Plan Negocio Miniplanata Aba

Plan de Negocios de Instalación
Planta Productora de Alimentos Balanceados para Animales LA

EJEMPLAR (NOMBRE FICTICIO)
Maracaibo, Abril de 2017

PLANTA PROCESADORA DE ALIMENTOS CONCENTRADO PARA ANIMALES LA EJEMPLAR (nombre ficticio).
INDICE GENERAL
Página
1. Identificación del proponente 4
2. Resumen del Proyecto
2.1. Identificación de la propuesta 7
2.2. Objetivos y justificación 7
2.3. Monto solicitado en préstamo 8
3. Estudio de mercado
3.1. El producto 10
3.2. Principales competidores 10
3.3. Demanda
3.3.1. Demanda histórica 11
3.3.2. Demanda estimada 15
3.4. Estrategias de comercialización 16
3.5. Precio del producto 16
4. Aspectos de producción
4.1. Descripción del proceso productivo 18
4.2. Balance de materiales 18
4.3. Programa de producción 18
4.4. Fuentes de abastecimiento de materias primas 20
5. Inversiones y financiamiento
5.1. Plan de inversiones 23
5.2. Capital de trabajo 23
5.3. Cronograma de inversiones 23
5.4. Servicio de la deuda 24
6. Proyecciones e indicadores financieros
6.1. Presupuesto de gastos 30
6.1.1. Costos de producción 30
6.1.2. Costos de Administración y ventas 31
6.1.3. Costos financieros 31
6.2. Estados de ganancias y pérdidas 31
6.3. Flujo de caja proyectada 32
6.4. Punto de equilibrio 32
2
Capítulo 1
IDENTIFICACION DEL PROPONENTE
3
1. Identificación del proponente
1.1. Razón social
Agropecuaria LA EJEMPLAR (nombre ficticio). La empresa fue asentada en el

Registro Mercantil Tercero, de la Circunscripción Judicial del estado Zulia, bajo el Nº
, Tomo, el 09 de junio de 19xx.
1.2. Domicilio:
Municipio Maracaibo, Estado Zulia.
1.3. Objeto:
Explotación, fomento y desarrollo de la actividad agropecuaria, así como también

podrá ejercer cualquier otra actividad de lícito comercio, relacionado o no con el
objeto social antes señalado.
1.4. Duración de la organización:
La duración de la sociedad será de 30 años.
1.5. Composición accionaria:
El capital social de la compañía asciende a la cantidad de Bs. 500.000, dividido en 500

acciones nominativas con un valor cada una de Bs. 1.000. Están repartidas de la
siguiente manera:
Nombre y apellido Cédula de identidad Cantidad de acciones
AAAAA V - 3.xxx.xxx 2.500

BBBBB V - 4.xxx.xxx 2.500
1.6. Estructura organizativa
Nombre y apellido Cédula de identidad Cargo
AAAAA V - 3.xxx.xxx Presidente

BBBBB V - 4.xxx.xxxx Vicepresidente
4
1.7. Persona contacto
AAAAA Salas Olivares, cédula de identidad V – 3.xxx.xxx.
5
Capítulo 2
RESUMEN DEL PROYECTO
6
2. Resumen del proyecto
2.1. Identificación de la propuesta
El proyecto trata de la instalación de la “PLANTA PROCESADORA DE ALIMENTOS

BALANCEADOS PARA ANIMALES AGROPECUARIA LA EJEMPLAR (nombre ficticio)”, La
propuesta se encuentra enmarcada dentro del programa Agro Alimentario
emprendido por el Gobierno Nacional a ser desarrollado a corto y mediano plazo, el
cual busca aumentar la soberanía alimentaría del país, disminuyendo la dependencia
externa en rubros estratégicos tales como la carne de ganado bovino, carne de aves,
carne porcina y leche, rubros fuentes de proteínas de origen animal para el
desarrollo nutricional de la nación.
Se aprovecharán las bondades agrícolas de un terreno de 50 hectáreas ubicado en el

kilometro 1x de la vía Maracaibo – Perijá, Municipio La Cañada de Urdaneta donde se
sembrará pasto tipo bermudas. Allí también se emplazarán las facilidades industriales
para elaborar Alimento Balanceado para bovinos de engorde. Estas constarán de un
galpón de 700 metros cuadrados, maquinarias y equipos con capacidad de producir
24 toneladas de producto en un turno de 8 horas, mezclando pasto de corte con
nepe de palma aceitera, yacija y melaza.
2.2. Objetivos y justificación
El proyecto trata de la instalación de una planta procesadora de Alimentos

Balanceados para Animales (ABA) de ganado bovino para engorde. Ello se logrará con
aportes propios y la contratación de un crédito con el Banco Bicentenario y así poder
constituir el capital suficiente para financiar los activos fijos tangibles, activos fijos
intangibles y el capital de trabajo, con este último se alcanzarán niveles confiables de
producción por un mínimo de tres meses luego de poner en funcionamiento la planta.
Ha sido manifiesto el desabastecimiento crónico de productos de consumo masivo de

origen animal como el pollo y la leche, resaltando el alto costo de los huevos y el
cerdo entre otros rubros. La carestía y alto costo de esos productos son consecuencia
de la escasez del Alimento Balanceado para Animales, ya que en su fabricación
requiere de materia prima en su mayoría importada y cuyo suministro está afectado
por la baja oferta de divisas. La producción animal venezolana se basa principalmente
en el uso de Alimentos Balanceados para Animales, conocido como ABA por sus
iníciales. La demanda total anual (2016) de ABA del país ronda las 8 millones de
toneladas. El proyecto se justifica pues las materias primas a utilizarse son de origen
nacional.
7
2.3. Monto solicitado en préstamo
El monto solicitado en préstamo es de Bs. 2.999.769.957, distribuidos en Bs.

2.382.570.416 para financiar el activo fijo tangible y Bs. 617.199.541 para el capital de
trabajo.
8
Capítulo 3
ESTUDIO DE MERCADO
9
3. Estudio de mercado
3.1. El producto
3.1.1. Descripción y Características del Producto
El presente estudio abordará someramente el mercado de alimentos balanceados para

bovinos de engorde. El alimento balanceado para animales se hará de una mezcla de
nepe de pasto de corte (73%), palma aceitera (20%), melaza y yacija (7%),
aproximadamente.
Las ventajas de uso del producto son, entre otras, las siguientes:
1. Alimentos con alto contenido en fibra y en energía.

2. Puede contener alrededor de 20% en proteína.
3. Tiene alta palatabilidad al utilizar a la melaza como aglutinante y usualmente son
comidos rápidamente. Distinto a los forrajes, los concentrados tienen bajo
volumen por unidad de peso (alta gravedad específica).
4. Las materias primas son todas de origen nacional, de fácil consecución por ser
subproductos de la producción de otros bienes agroindustriales. Característica
importante dada la escasez de divisas para importar sorgo, maíz y otros rubros
agrícolas empleados por las grandes industrias fabricantes de ABA.
3.1.2. Usos y Usuarios
El proyecto está enfocado inicialmente en la fabricación de alimentos para bovinos de

engorde. Su uso está muy difundido entre las fincas y granjas con cierto grado de
desarrollo dedicadas a la cría y sacrificio de ganado vacuno para obtener carne. Según la
Asociación Venezolana de Fabricantes de Alimentos Balanceados de Venezuela (AFACA),
las cifras de producción del año 2016 arrojaban que el 77% de la producción nacional de
alimentos balanceados se destina al sector avícola, 17% a la porcicultura, el 5% al sector
bovino y el 1% a otros sectores (perros, gatos, conejos, entre otros).
3.1.3. Denominación comercial
La presentación del producto serán sacos de polipropileno con capacidad para 40 kilos de
ABA, cuyo nombre será LA EJEMPLAR (NOMBRE FICTICIO).
3.2. Principales competidores
El 75% de la producción de alimentos concentrados para animales proviene de empresas

ubicadas en la región central del país, 15% de occidente y 10% del oriente. La Encuesta de
Coyuntura Industrial del III trimestre 2016 de CONINDUSTRIA ubica la capacidad utilizada
promedio de la pequeña y mediana industria entre 34 y 37%. Las principales empresas
10
productoras se muestran en el Cuadro 3 – 1. La producción nacional se dirige

primordialmente hacia los alimentos secos, los que dominan el mercado al ocupar el
99,5% de la producción total y solo 0,5% son enlatados orientados hacia el mercado de
felinos domésticos. De esas empresas, Ralston – Purina produce el 32% de alimentos,
el segundo puesto lo ocupa Protinal – Nestlé con el 28% y el restante 40% del
mercado se comparte entre las empresas de menor escala de producción.
3.3. Demanda.
3.3.1. Demanda histórica (consumo)
El número de cabezas del rebaño de ganado bovino en el ámbito nacional representa un

dato fundamental en la cuantificación de la demanda histórica de alimentos concentrados
para animales, en conjunto con el consumo per cápita promedio anual del producto. Las
cifras del Cuadro 3 – 2, dan cuenta del bajo crecimiento del rebaño de bovinos en el país
durante el lapso 2005 – 2016, las cantidades fueron de 16.615.439 cabezas en el 2005
subiendo a 16.861.266 cabezas en el año 2016, lo cual marcó un crecimiento interanual
promedio de apenas 0,13%. De esa cantidad 1.913.827 cabezas fueron sacrificadas en el
primer año de la serie, mientras que 2.440.957 fueron llevadas al matadero durante el
2016, representando un crecimiento en el número de sacrificios del 2,24%. En el Cuadro
3 – 3 se especifican la cantidad promedio de kilos anuales de ABA consumidos por varios
animales de cría, resaltando los bovinos de engorde (para carne) con su consumo anual
promedio de ABA 810 kilos / cabeza.
Para cuantificar la demanda histórica (consumo) con los datos mostrados en los Cuadros 3
– 2 y 3 - 3, se aplicó la siguiente fórmula:
TM / Año ABA bovino engorde (t) =Cabezas bovinos sacrificados (t) x CPA(t)
Donde:
CPA: Consumo promedio anual / animal
(t): Año de la serie
En el Cuadro 3 – 4 se muestran los valores históricos de la demanda de alimentos

concentrados de animales en la categoría seleccionada, es decir bovinos de engorde
llevados al matadero. Se observa un consumo de 1.550.200 toneladas en el año 2005 y de
1.977.176 toneladas en el año 2016.
11
Cuadro 3 - 1
Proyecto Planta procesadora de ABA
Principales empresas competidoras
Empresa Ubicación Teléfono Productos
Ganadería en general (leche y carne)
Protinal - Nestlé Caracas, Anzoátegui, Aragua Cerdos: cerdarina, iniciador 2p, engorde 3p
Carabobo y Zulia Pollos y gallinas ponedoras pollarina
0212-
Agriband - Purina de Venezuela Caracas, Anzoátegui, Aragua 2399111 Champion ganado de leche, lecharina, desarrollina
Cargill Carabobo y Zulia
Agrobueyca, S.A. Santa Cruz de Aragua Av. 3 0243-3009100 Línea Premium bovinos, cerdos y pollos
Zona Industrial, parcela A-0006
Santa Cruz de Aragua, Av. 2 0243-2618517 Línea bovinos engorde y lechero
Orograin, C A. Zona Industrial parcela B-14 Línea cerdos para todas las etapas de crecimiento
Línea pollo iniciador, pollo terminador
San Francisco, Av 5, Zulia 0261-7186930 Iniciador porcino, desarrollo porcino I, desarrollo porcino II
Proporca engorde porcino, madres lactantes, madres gestantes
verracos
Línea ganarina, 1, 2, 3 y especial
Granja Alconca Santa Cruz, Aragua, Av. 3 Ganarina 4-20% premium, ganarina 4-22% premium
Zona Industrial, parcela A5-1 Línea cerdo en todos los niveles Premium
Pollitarina
Grupo Polar - Procría Edif. centro empresarial Polar 0212-2023111 Línea para ganadería en todas las etapas de crecimiento
Urb. Los Cortijos de Lourdes, Línea para cerdos en todas las etapas de desarrollo
Caracas Línea para pollos en todas las etapas de desarrollo
Alimentos Súper S Av. Domingo Olavarría, Centro, 0241-8131512 Línea para bovinos en todas las fases de desarrollo
Valencia, Carabobo Línea para porcinos en todas las fases de desarrollo
Línea para pollos y gallinas todas las fases de cría
Fuente: Investigación Propia
mar-17
12
Cuadro 3 - 2
Rebaño bovino en Venezuela
Y bovinos sacrificados
(en cabezas)
Porcentaje de
Año Bovinos Animales sacrificados sacrificio
2005 16.615.439 1.913.827 11,5%
2006 16.628.837 2.270.626 13,7%
2007 16.853.524 2.096.160 12,4%
2008 16.987.936 2.098.603 12,4%
2009 17.000.000 2.051.148 12,1%
2010 14.134.039 2.042.444 14,5%
2011 14.334.094 2.084.982 14,5%
2012 16.969.650 2.576.999 15,2%
2013 16.971.185 2.569.587 15,1%
2014 16.816.301 2.335.338 13,9%
2015 16.838.768 2.387.564 14,2%
2016 16.861.266 2.440.957 14,5%
Fuentes: Organización de la ONU para la Alimentación (FAO)
mar-17
Cuadro 3 - 3
Consumo anual promedio de ABA Animales de Cría
(kilos/animal/año)
Consumo Promedio kg/animal
(CPA)
Animal Diario Días de consumo Anual
Bovino engorde 4,50 180,00 810,00
Bovino lechero 3,00 250,00 750,00
Porcino 1,60 150,00 240,00
Ovino 0,40 180,00 72,00
Caprino 0,35 180,00 63,00
Gallinas ponedoras 0,12 365,00 43,80
Pollos 0,09 42,00 3,91
Fuente: Investigación propia
mar-17
13
Cuadro 3 – 4
Demanda Histórica de ABA (Consumo)
(en toneladas)
Rebaño Consumo
Ganado promedio ABA Consumo
Años Sacrificado (Kg/Cabeza/año) total ABA
2005 1.913.827 810 1.550.200
2006 2.270.626 810 1.839.207
2007 2.096.160 810 1.697.890
2008 2.098.603 810 1.699.868
2009 2.051.148 810 1.661.430
2010 2.042.444 810 1.654.380
2011 2.084.982 810 1.688.835
2012 2.576.999 810 2.087.369
2013 2.569.587 810 2.081.365
2014 2.335.338 810 1.891.624
2015 2.387.564 810 1.933.927
2016 2.440.957 810 1.977.176
Fuente: Cuadro 3 - 2, 3 - 3 / Estimación Propias
mar-17
3.3.2. Demanda Estimada
La demanda estimada de ABA para bovinos de engorde para la magnitud temporal 2017 –
2022, fue calculada de manera sencilla al asumir que se mantendrá el crecimiento
observado de esa variable del lapso precedente (2005 – 2016), es decir 2,24%. Basados en
esa metodología en el Cuadro 3 – 5 se presenta la demanda estimada a nivel nacional.
Cuadro 3 - 5
Demanda Estimada
Alimentos Concentrados para Animales
(en toneladas)
Años Cantidad (ton.)
2017 2.021.392
2018 2.066.596
2019 2.112.812
2020 2.160.062
2021 2.208.368
2022 2.257.754
Fuente: Cuadro 3 - 4 / Estimación Propias
mar-17
14
3.4. Estrategias de comercialización
Los compradores deberán retirar el alimento concentrado para animales en las

instalaciones de la planta de LA EJEMPLAR (nombre ficticio), la política de venta de la
empresa será de estricto contado previa la presentación de depósito bancario,
cancelación con tarjeta de debito en el punto de venta habilitado a tal fin o en efectivo. Es
importante destacar que la colocación de buena parte de la producción de la planta estará
garantizada por las compras que efectuarán las Finca aledañas, cuyo rebaño representa
una cantidad significativa por ser una zona ganadera. Es destacable la cercanía a la vía de
Maracaibo hacia el Municipio Rosario de Perijá, zona ganadera por excelencia en el Estado
Zulia, ubicación que le confiere bondades para garantizar la presencia del producto dentro
de ese mercado.
La manifiesta escasez de ABA también será de gran ayuda para dar a conocer el producto
de la planta LA EJEMPLAR (nombre ficticio) de boca en boca entre los productores
agropecuarios de las zonas circunvecinas al proyecto, avalando la colocación de las
cantidades producidas. En Venezuela existen al menos 62 fábricas con una capacidad
nominal de 13.407.336 toneladas anuales, más de 5.400.000 toneladas anuales de las que
el país demanda. Sin embargo, su capacidad operativa estaba para el 2016 en
5.097.782,16 toneladas, casi 300.000 de toneladas por debajo de la demanda nacional,
debido a la poca materia prima importada disponible, y la falta de máquinas y repuestos.
3.5. Precio del producto
El precio unitario del saco de 40 kilos netos, sin considerar el peso del saco de
polipropileno, se ha fijado en función al costo unitario estimado para el primer año de Bs.
22.973, más un margen de ganancia del 10%, quedando a puerta de fabrica en Bs. 25.270.
El valor en el mercado del saco de 40 kilos de alimentos balanceado para ganado de
engorde ronda actualmente los Bs. 35.000.
15
Capítulo 4
ASPECTOS DE PRODUCCION
16
4. Aspectos de producción
4.1. Descripción del Proceso Productivo
La recepción de la materia prima (pasto de corte, melaza, nepe de palma aceitera y yacija)
se realiza en los patios de descarga; previo a su pesaje en la báscula, la materia prima se
agrega en una pequeña tolva y mediante u tornillo sinfín pasa a una tolva de mayor
capacidad y por decante se alimenta el molino de martillos. En el molino de martillo se
muelen las materias primas y se separan, mediante aire, las partículas más pequeñas,
pasando las más grandes a la mezcladora. En la mezcladora se combinan los materiales y
se extrae el polvo mediante un filtro especial. Desde la mezcladora, a través de un tornillo
sinfín, se surte a la prensa peletera donde se somete la mezcla a una temperatura de 200
grados centígrados por 1,5 minutos para darle cocción. Luego se pasa al enfriador de
contra flujo y por gravedad cae en una zaranda para separar el polvo. Pasa luego a la tolva
de embolsado cayendo por gravedad a las bolsas con capacidad de 40 kilos. Los sacos se
cierran en la cosedora de sacos y se almacenan para su posterior comercialización.
4.2. Balance de materiales
En el Cuadro 4 – 1 se pormenorizan las materias primas requeridas para producir una

unidad de comercialización de producto terminado (sacos de 40 kilos netos), cuya
cantidad es de 40,40 kilos/sacos, considerando una pérdidas del 1% a lo largo de todo el
proceso de producción. La cantidad total de materia prima, si la planta llegará a operar al
100% de su capacidad instalada (en tres turnos de trabajo), es de 17.161.920 kilos (17.162
Tm) anuales. Finalmente el costo unitario de fabricación, solo de materia prima, es de
15.294 bs/saco de 40 kilos.
4.3. Programa de producción
Los equipos instalados en la fábrica de alimentos para animales LA EJEMPLAR (nombre

ficticio), presentan una capacidad teórica de producción de 3.000 kilos por hora de
trabajo, lo que determinará la capacidad de producción anual del proyecto:
 8 horas / 1 turno de trabajo.

 24.000 kilos (24 Tm) de producto por turno de trabajo (3.000 kilos x 1 hora x 8
horas/ 1 turno)
 Días laborables al año = 365 días calendarios – 104 días sábados y domingos – 15
días feriados al año (se supone que todos caen entre semana) – 10 días de parada
para el mantenimiento preventivo y correctivo = 236 días laborables al año.
17
Cuadro 4 - 1
Matriz Insumos Directos - Producto (Balance de Materiales) ABA bovino engorde
Cantidad para Costo Unidad
Unidad Cantidad para producir al Coeficiente Mat. Producto
de producir un Producto Final 100% de Prima / Producto Costo Unitario Terminado (con
Insumos Medida saco /1 (saco 40 kilos) capacidad /2 Final Materia Prima pérdidas 1%)/1
Pasto bermuda kilos 29,29 29,00 12.442.392 1,010 232,00 6.795,28

Nepe de palma
aceitera kilos 8,08 8,00 3.432.384 1,010 540,00 4.363,20
Melaza litros 1,01 1,00 429.048 1,010 2.620,19 2.646,39
Yacija kilos 2,02 2,00 858.096 1,010 737,50 1.489,75
Totales 40,40 40,00 17.161.920 Costo Unitario en MP 15.294,62

1/ incluye pérdidas del 1% y se utilizan para efectuar cálculos del costo en materia prima directa
2/: Máxima capacidad de producción 424.800 sacos/año
Fuente: Planta Procesadora de ABA " "
abril-17
18
 Capacidad teórica instalada anual: 5.664.000 kilos anuales (24.000 kilos / día 1
turnos de trabajo) x 236 días laborables al año.
 Capacidad teórica instalada anual en sacos de 40 kilos: 5.664.000 kilos / 40 kilos
saco = 141.600 (un (1) turno de trabajo). Al multiplicar esa cantidad por tres turnos
se obtiene un gran total de 424.800 sacos/año aproximadamente.
El Cuadro 4 – 2 muestra el programa de producción de la planta para los próximos 5 años.

Para el año 1 se planifica trabajar en un solo turno de trabajo, lo cual representa una
capacidad ocupada promedio del 33%; para el año 2 serían dos turnos, elevándose la
curva de aprendizaje al 67%; y finalmente en el año tres se lograría la máxima capacidad,
100%.
Cuadro 4 - 2
Programa de Producción
(en sacos)
Conceptos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Turnos de trabajo 1 2 3 3 3
Capacidad Teórica 424.800 424.800 424.800 424.800 424.800
Capacidad Ocupada 141.600 283.200 424.800 424.800 424.800
Curva de Aprendizaje 33% 67% 100% 100% 100%
Supuestos
Horas / turno 8
Cap. Instalada de producción 3.000 kilos/hora
1 24.000 kilos/día 1 turno
2 48.000 kilos/día 2 turnos
3 72.000 kilos/día 3 turnos
Días laborables / año 236
Producción teórica anual 5.664.000 kilos año 1 turno
1 141.600 sacos año 1 turno
2 11.328.000 kilos año 2 turnos
283.200 sacos año 2 turnos
3 16.992.000 kilos año 3 turnos
424.800 sacos año 3 turnos
Fuente: Planta Procesadora de ABA " " / Estimación Propia
marzo-17
4.4. Fuentes de abastecimiento de materias primas
Buena proporción del pasto de corte de la variedad bermuda será cultivado en el lote de
terreno de 50 hectáreas propiedad de LA EJEMPLAR (NOMBRE FICTICIO), el mismo donde
se localizará el proyecto de la planta productora de alimentos balanceados para animales.
19
Se contarán con otros proveedores de materias primas y del material de empaque,

destacándose los siguientes:
Proveedor Persona contacto Teléfono

CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA S A WINSTON MELENDEZ 0414-3561282
ABASTECIMIENTOS DEL ZULIA MCBO Y COSTA GERARDO SARCOS 0261-7563190
AGROINZUCA HERNAN IBAÑEZ 0261 7312813
PLASTISUR ALONSO LEON 0261 7368111
20
Capítulo 5
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
21
5. Inversiones y Financiamiento
5.1. Plan de inversiones
El plan de inversiones del proyecto de instalación de la PLANTA PROCESADORA DE

ALIMENTOS CONCENTRADO PARA ANIMALES LA EJEMPLAR (NOMBRE FICTICIO), abarca
los Activos Fijos Tangibles, Activos Fijos Intangibles y el Capital de Trabajo. La
discriminación detallada de cada partida de inversión con su respectivo monto se
pormenoriza en el Cuadro 5 – 1. Las inversiones montan Bs. 3.605.114.491 y se
discriminarán así:
 Obras civiles: Bs. 1.897.068.566.

 Maquinaria y equipo: Bs. 504.001.850.
 Activo fijo intangible: Bs. 586.844.535.
 Capital de trabajo: Bs. 617.199.541.
5.2. Capital de trabajo
La partida correspondiente al capital de trabajo se calculó para un ciclo productivo de 3

meses y alcanza la sumatoria de Bs. 617.199.541 para el arranque del proyecto. La
determinación mensual de las principales partidas del capital de trabajo, expresadas estas
en sus correspondientes unidades de medida (kilos, litros, etc.), se presenta en el Cuadro
5 – 2. Las estimaciones no incluyen el componente inflacionario por haberse hecho los
cálculos en un escenario de costos y precios constantes de mercado, fijándose estos a los
valores de Abril de 2017.
5.3. Cronograma de inversiones
El Cuadro 5 – 3 detalla el cronograma de los desembolsos de las inversiones del proyecto

de instalación de LA EJEMPLAR (NOMBRE FICTICIO), discriminadas a lo largo del tiempo
para efectuarlas, estimado en tres (03) meses. Se pueden observar también los montos
mensuales del financiamiento. La distribución de los intereses durante la construcción se
específica a continuación:
Distribución intereses d/ construcción Total
Préstamo activo fijo 49.899.528
Préstamo capital de trabajo 9.257.993
Total 59.157.522
22
5.4. Servicio de la deuda
Para realizar las inversiones, además de los aportes realizados por los promotores del
proyecto, se tiene previsto tramitar dos créditos en el Banco Bicentenario: uno para los
activos fijos tangibles bajo las siguientes condiciones:
 Monto: Bs. 2.382.570.416.

 Plazo para reembolso: 10 semestres.
 Plazo de gracia: 2 semestres.
 Plazo efectivo de reembolso: 8 semestres.
 Tasa de interés 18%.
El otro financiamiento es a para el capital de trabajo, sus condiciones se estipulan a

continuación:
 Monto: Bs. 617.199.541.

 Plazo para reembolso: 6 semestres.
 Plazo de gracia: 1 semestre.
 Plazo efectivo de reembolso: 5 semestres.
 Tasa de interés: 18%.
En los Cuadros 5 – 4 y 5 – 5, se muestran las cuotas para amortizar ambos créditos,

discriminándose estas entre intereses y pago de capital, así como el saldo insoluto en cada
período del reembolso.
Cuadro 5 - 1
Plan de Inversiones
(en bolívares)
Fuentes de Financiamiento
Partidas Propio Crédito TOTAL GENERAL
Activo Fijos Tangibles
Obras civiles 1.897.068.566 1.897.068.566
Constr. galpón de 700 metros cuadrados 1.569.385.860 1.569.385.860
Electrificación 327.682.706 327.682.706
Maquinaria y equipo 18.500.000 485.501.850 504.001.850
Equipo principal de producción 471.491.807 471.491.807
Deposito receptor de forraje -
Sinfín alimentador 1 -
Deshidratador de un paso -
Quemador -
Sistema de extracción -
Molino de martillo -
23
Sinfín alimentador 2,3,4 -

Sin fin 5 -
Silos 1,2,3 -
Llenadora de sacos -
Prensa peletera -
Enfriador -
Compresor de aire -
Cocedora de sacos 2.110.043
Traslado 7.000.000 7.000.000
Paletas 1.680.000 1.680.000
Transpaletas 3.220.000 3.220.000
Mobiliario y equipo de oficina 10.000.000 10.000.000
Sistema de seguridad 5.000.000 5.000.000
Artículos y vestido de seg. Ind. 3.500.000 3.500.000
Subtotal Activo fijo tangible 18.500.000 2.382.570.416 2.401.070.416
Activo Fijos Intangibles
Estudios y Admón. de proyecto 14.998.850 14.998.850
Gastos legales y permisología 29.997.700 29.997.700
Instalación y montaje 40.320.148 40.320.148
Gastos puesta en marcha 52.400.221 52.400.221
Imprevistos 299.976.996 299.976.996
Comisión flat 89.993.099 89.993.099
Intereses durante la instalación 59.157.522 59.157.522
Subtotal Activo fijo intangible 586.844.535 - 586.844.535
Capital de Trabajo
Materia Prima 541.429.698 541.429.698
Material de empaque 71.651.016 71.651.016
Mano de obra directa 1.500.584 1.500.584
Mano de obra indirecta 507.125 507.125
Electricidad 86.928 86.928
Personal administrativo 2.024.189 2.024.189
Subtotal Capital de trabajo - 617.199.541 617.199.541
Plan de Inversión 605.344.535 2.999.769.957 3.605.114.491

Porcentajes 17% 83% 100%
Fuente: Planta Procesadora de ABA LA EJEMPLAR (NOMBRE
FICTICIO)
abril-17
24
Cuadro 5 - 2
Proyecto Planta procesadora ABA
Detalle del Capital de trabajo Promedio Mensual y para 3 meses AÑO 1
(en bolívares)
Requerimiento (Kg) Costo (Bs)
Costo unitario
Conceptos Anual Mensual (Bs/kg) Mensual 3 meses
Materia Prima
Pasto bermuda 4.147.464 345.622 232,00 80.184.304 240.552.912
Nepe de palma aceitera 1.144.128 95.344 540,00 51.485.760 154.457.280
Melaza 143.016 11.918 2.620,19 31.227.452 93.682.356
Yacija 286.032 23.836 737,50 17.579.050 52.737.150
Total Materia Prima 5.720.640 476.720 180.476.566 541.429.698
Material de Empaque (Bs/unidad)
Sacos de 35 kg 143.016 11.918 455 5.422.690 16.268.070
Carretes de hilo de 600 mts 159 13 44.100 583.982 1.751.946
Etiquetas autoadhesivas
(unidad) 143.016 11.918 1.500 17.877.000 53.631.000
Total Material de empaque 23.883.672 71.651.016
Mano de Obra Directa (personas) (Bs/mes/trabajador)
Operarios de producción 3 3 166.732 500.195 1.500.584
Total Mano de obra directa 3 3 500.195 1.500.584
Mano de Obra Indirecta (personas) (Bs/mes/trabajador)
Especialista de producción 1 1 169.042 169.042 507.125
Total Mano de obra Indirecta 1 1 169.042 169.042 507.125
Electricidad Costo (Bs/kwh)
Consumo (kwh/año) 115.904 9.659 3,00 28.976 86.928
Personal Administrativo (Bs/mes/trabajador)
Gerente General 2.468.000 1 205.667 205.667 617.000
Auxiliar contable 1.735.500 1 144.625 144.625 433.875
Secretaria 1.891.347 1 157.612 157.612 472.837
Vigilantes 2.001.911 1 166.826 166.826 500.478
Total Personal Administrativo 8.096.758 4 674.730 674.730 2.024.189
Capital de Trabajo 205.733.180 617.199.541
Fuente: Estimaciones Propias
abril-17
25
Cuadro 5 - 3
Proyecto de Ampliación ABA
Cronograma de Inversiones
(en bolívares)
Conceptos Mes 1 Mes 2 Mes 3 Total
Obras civiles 948.534.283 569.120.570 379.413.713 1.897.068.566
Maquinaria y equipo 252.000.925 252.000.925 504.001.850
Otros activos intangibles 437.693.914 437.693.914
Capital de trabajo 617.199.541 617.199.541
Totales 1.386.228.197 821.121.495 1.248.614.179 3.455.963.871
Captación del crédito 948.534.283 821.121.495 1.230.114.179 2.999.769.957
Comisión flat 28.456.028 24.633.645 36.903.425 89.993.099
Intereses d/ la construcción (1er
desembolso) 14.228.014 14.658.056 15.327.612
Intereses d/ la construcción (2do
desembolso) 24.633.645 25.378.197
Intereses d/ la construcción (3er
desembolso) 18.451.713
Total Intereses d/ construcción 59.157.522 59.157.522
Total Inversión 1.414.684.226 845.755.140 1.344.675.126 3.605.114.491
Fuente: Estimaciones Propias / Cotizaciones
abril-17
Cuadro 5 – 4
Amortización del Préstamo
(en bolívares)
2.382.570.416 Bs. Monto del Préstamo
10 Semestres Plazo de Reembolso
2 Semestres Período de Gracia
0 Semestres años de diferim. de int.
18% anual
430.469.428 bolívares/semestre
Semestre Cuota Cuota Total Interés Total Interés Principal Saldo Principal
1 - 214.431.337 214.431.337 2.382.570.416
2 - 214.431.337 214.431.337 2.382.570.416
3 430.469.428 430.469.428 214.431.337 214.431.337 216.038.090 2.166.532.326
4 430.469.428 430.469.428 194.987.909 194.987.909 235.481.518 1.931.050.807
5 430.469.428 430.469.428 173.794.573 173.794.573 256.674.855 1.674.375.953
6 430.469.428 430.469.428 150.693.836 150.693.836 279.775.592 1.394.600.361
7 430.469.428 430.469.428 125.514.032 125.514.032 304.955.395 1.089.644.966
8 430.469.428 430.469.428 98.068.047 98.068.047 332.401.381 757.243.585
9 430.469.428 430.469.428 68.151.923 68.151.923 362.317.505 394.926.080
10 430.469.428 430.469.428 35.543.347 35.543.347 394.926.080 0
3.443.755.420 3.443.755.420 1.490.047.679 1.490.047.679 2.382.570.416
Fuente: Banco Bicentenario / Estimación Propia
26
Cuadro 5 - 5
Amortización del Préstamo Capital de Trabajo
(en bolívares)
617.199.541 Bs. Monto del Préstamo
6 Semestres
1 Semestre período de gracia
0 Semestre de diferim. de int.
18%
158.677.346 bolívares/semestre
Semestre Cuota Cuota Total Interés Total Interés Principal Saldo Principal
1 55.547.959 55.547.959 617.199.541
2 158.677.346 158.677.346 55.547.959 55.547.959 103.129.388 514.070.153
3 158.677.346 158.677.346 46.266.314 46.266.314 112.411.033 401.659.120
4 158.677.346 158.677.346 36.149.321 36.149.321 122.528.026 279.131.095
5 158.677.346 158.677.346 25.121.799 25.121.799 133.555.548 145.575.547
6 158.677.346 158.677.346 13.101.799 13.101.799 145.575.547 0
793.386.732 793.386.732 231.735.150 231.735.150 617.199.541
Fuente: Banco Bicentenario / Estimación Propia
abril-17
Capítulo 6
27
PROYECCIONES E INDICADORES FINANCIEROS
6. Proyecciones e indicadores financieros
28
Las proyecciones financieras se efectúan a los precios vigentes en el mercado durante

Abril de 2017 los que se mantienen constante durante los 5 años del pronóstico
financiero, es decir no se considera a la inflación ni en los ingresos ni en los costos del
proyecto.
Otros supuestos considerados son los siguientes:
 Margen de ganancia bruta: 10% del costo.

 Consumo de electricidad: 61,39 kw/hora.
 Costo mantenimiento anual: 0,20% del valor del activo fijo.
 Valor unidad tributaria: 300.
 Tasas de impuesto sobre la renta: 34%.
6.1. Presupuesto de Gastos
Se esbozan a continuación los principales costos del proyecto
6.1.1. Costos de producción
a) Materia Prima: En el Cuadro 6 – 1 se especifican las cantidades de materias primas

requeridas anualmente y sus precios de ventas, así como el material de empaque.
b) Mano de obra directa: El Cuadro 6 – 2 muestra los operarios de los equipos y las
personas que manipulan directamente el producto en todo lo largo de la cadena de
producción. Inicialmente la nomina estará integrada por 3 trabajadores su número se iría
aumentado al subir el nivel de producción anual. Dentro del salario integral promedio
están incluidas las prestaciones establecidas en la Ley del Trabajo (IVSS, BANABHI,
vacaciones, utilidades, entre otros), cuyos cálculos se pormenorizan en el Cuadro 6 - 3.
La contratación del personal aumentará con el transcurso de los años como consecuencia
de los mayores niveles de producción, hasta 9 operarios a partir del año 5.
c) Mano de obra indirecta: Conformada inicialmente por 2 personas quienes se

encargarán de controlar la producción y el mantenimiento. En el mismo Cuadro 6 – 2 se
presenta el desembolso mensual y anual por esta partida.
d) Electricidad: El consumo de energía eléctrica de todos los motores, bandas

transportadoras, tanques de almacenamiento, ensacadora, alumbrado, computadoras,
panel de control, etc., se estima en 61,39 kwh. El costo se irá ajustando por los mayores
niveles esperados de producción. Actualmente CORPOELEC cobra Bs. 3,oo por Kwh. En el
Cuadro 6 – 4 se muestran los gastos anuales en electricidad y también los del gas metano
para uso industrial.
29
e) Agua: Se estima el consumo de agua en las diversas áreas de la empresa, en el primer

año será de 189 metros cúbicos, los cuales a Bs. 500 el metro cúbico representan la cifra
de Bs. 94.400 (Ver Cuadro 6 – 5).
f) Mantenimiento: El mantenimiento y la reparación de los equipos de producción,

plomería y el sistema eléctrico en general se calculó sobre la base del valor del activo fijo
tangible al cual se le aplicó el 0,20% para cada uno de los años de la planeación
financiera. De manera pues su monto es una cantidad fija en Bs. 4.802.141.
g) Depreciación y amortización: Los cargos correspondientes por depreciación y

amortización de las inversiones y su clasificación entre cada partida de costos son
mostrados en el Cuadro 6 – 6. También se incluye el valor de salvamento de los activos
que trascienden la vida útil del proyecto, su valor residual es de Bs. 1.958.891.859.
6.1.2. Costos de administración y ventas
Los renglones imputables a esta partida son: sueldos y salarios del personal
administrativo, cuyos cargos y remuneración mensual y anual se muestra en el Cuadro 6 –
2; los otros gastos establecidos en Bs. 8.000.000.000 anuales y engloban: primas por
seguros, papelería, efectos de oficina, publicidad, impuestos municipales y servicios
públicos imputables al área administrativa; y la depreciación y amortización asignadas a
este renglón.
6.1.3. Costos Financieros:
Integrados por los intereses pagados al Banco Bicentenarios en forma anual por el
crédito para financiar los activos fijos y el capital de trabajo.
6.1.4. Costo total
Según el Cuadro 6 – 7, el costo total del proyecto será de Bs. 3.252.960.831 en el año 1
y Bs. 7.803.778.640 en el año 5. Al dividir el costo total de cada año, entre la producción
correspondiente se obtiene el costo unitario promedio, siendo de 22.973 Bs/saco en el
año primero.
6.2. Estado de ganancias y pérdidas
En este esquema se presenta la relación entre los ingresos y los costos generados en un
período de funcionamiento de 5 años. Dicha relación se muestra en el Cuadro 6 – 8,
observándose para los años de operaciones que la proporción ingreso – gasto es
favorable significativamente, lo cual ocasiona ganancias netas (después de intereses e
impuestos) de Bs. 281.908.445 en el año 1 y de Bs. 1.934.454.786 en el año 5.
30
6.3. Flujo de caja neto proyectado
Al incluir el crédito como fuente de financiamiento de las inversiones del proyecto, en el

Cuadro 6 – 9 se presentan los flujos de cajas netos estimados para los próximos cinco (5)
años, el cual se descontó a una tasa del capital del 36%, equivalente al doble de la tasa
de interés considerada para amortizar el préstamo (así lo exigen los analistas del banco).
Los valores financieros obtenidos fueron los siguientes:
 Valor Presente Neto (VPN) mayor a cero, lo cual quiere decir que el proyecto
reditúa la tasa del 36% y adicionalmente los promotores se ganan a valores de hoy
Bs. 868.103.125.
 TIRF del 59%
 La inversión propia se recupera en el año 5 de operaciones.
Es importante recalcar que a estos valores se llegó en un escenario de precios y costos

constantes, donde el valor de la inflación es “cero”, además de adicionar al flujo de caja
neto descontados los siguientes rubros:
El valor de salvamento: Se incluyen a sus valores en libros (lo que costaron, menos las
depreciaciones causadas a lo largo del pronóstico). Varios activos fijos trascienden el
período operacional del proyecto (5 años), ese valor debe registrar como si la empresa se
vendiera a su valor no depreciado al final del quinto año.
Recuperación del capital de trabajo: Los proyectos requieren una inversión inicial en
capital de trabajo, la cual está en relación directa con el nivel de producción incremental
que implica el proyecto (mayor existencia de materias primas, más mano de obra directa
y gastos generales de fábrica). Posteriormente a medida que el negocio va creciendo o
decreciendo (se aumenta la capacidad de producción o disminuye, según sea el caso) el
capital de trabajo también varía. Cuando el periodo operativo planificado para el
proyecto llega a su fin, se supone que el inventario de materia prima se convierte en
producto final y se vende, las cuentas por cobrar se cobran, las cuentas por pagar se
pagan, y en fin se asume que se recupera todo el capital de trabajo el cual se refleja en el
flujo de caja neto del último año.
6.4 Punto de equilibrio
Para saber cuál es el volumen de ventas que permite igualar los ingresos con el costo total
del proyecto, se procedió a estimar el punto de equilibrio. Este dato se representa en
términos monetarios en el Cuadro 6 - 10.
31
Cuadro 6 - 1
Presupuesto de gastos de materias primas y material de empaque
(en bolívares)
Sacos de 40 kg producidos 141.600 283.200 424.800 424.800 424.800
Pasto de corte (kg/saco)/1 29,29 29,29 29,29 29,29 29,29
Total materia prima (kg) 4.147.464 8.294.928 12.442.392 12.442.392 12.442.392
Total materia prima (sacos 12,5
kg) 331.797 663.594 995.391 995.391 995.391
Costo (Bs/saco) 2.900 2.900 2.900 2.900 2.900
Subtotal pasto de corte 962.211.648 1.924.423.296 2.886.634.944 2.886.634.944 2.886.634.944
Nepe de palma aceitera
(kg/saco)/1 8,08 8,08 8,08 8,08 8,08
Total materia prima (kg) 1.144.128 2.288.256 3.432.384 3.432.384 3.432.384
Total materia prima (sacos 25 kg) 45.765 91.530 137.295 137.295 137.295
Costo (Bs/saco) 13.500 13.500 13.500 13.500 13.500
Subtotal nepe de palma aceitera 617.829.120 1.235.658.240 1.853.487.360 1.853.487.360 1.853.487.360
Melaza (lts/saco)/1 1,01 1,01 1,01 1,01 1,01
Total materia prima (lts) 143.016 286.032 429.048 429.048 429.048
Total materia prima (tambores 208
lts) 688 1.375 2.063 2.063 2.063
Costo (Bs/tambor) 545.000 545.000 545.000 545.000 545.000
Subtotal melaza 374.729.423 749.458.846 1.124.188.269 1.124.188.269 1.124.188.269
Yacija (kg/saco)/1 2,02 2,02 2,02 2,02 2,02
Total materia prima (kg) 286.032 572.064 858.096 858.096 858.096
Total materia prima (bolsa 4 kg) 71.508 143.016 214.524 214.524 214.524
Costo (Bs/bolsa) 2.950 2.950 2.950 2.950 2.950
Subtotal yacija 210.948.600 421.897.200 632.845.800 632.845.800 632.845.800
Cantidad total en materia prima 5.720.640 11.441.280 17.161.920 17.161.920 17.161.920
Total Costo materia prima 2.165.718.791 4.331.437.582 6.497.156.373 6.497.156.373 6.497.156.373
Material de empaque
cantidad de sacos 40 kilos /1 143.016 286.032 429.048 429.048 429.048
costo (bs/saco) 455 455 455 455 455
Subtotal sacos 65.072.280 130.144.560 195.216.840 195.216.840 195.216.840
Carretes de hilo de 600 mts 159 318 477 477 477
costo (bs/carrete) 44.100 44.100 44.100 44.100 44.100
Subtotal carretes 7.007.784 14.015.568 21.023.352 21.023.352 21.023.352
Etiquetas autoadhesivas (unidad) 143.016 286.032 429.048 429.048 429.048
costo (bs/unidad) 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500
Subtotal etiquetas 214.524.000 429.048.000 643.572.000 643.572.000 643.572.000
Total costo material de empaque 286.604.064 573.208.128 859.812.192 859.812.192 859.812.192
Costo total MP + Empaque 1.459.764.313 2.919.528.625 4.379.292.937 4.379.292.937 4.379.292.937
1/ incluye pérdidas del 1% y fletes
Fuente: Matriz Insumo - Producto / Programa de
Producción
abril-17
32
Cuadro 6 - 2
Costo de Personal
(en bolívares)
Año 3 a Año
Cargo / Remuneraciones Año 1 Año 2 5
Mano de Obra Directa
Operarios de producción 3 6 9
Total Operarios 3 6 9
Salario integral promedio mes 166.732 166.732 166.732
Total M de O Directa 6.002.337 12.004.674 18.007.011
Mano de Obra Indirecta
Especialista de producción 1 2 3
Sueldo Integral promedio mes 169.042 169.042 169.042
Total Remuneración Anual 2.028.500 4.057.000 6.085.500
Especialista de mantenimiento 1 1 1
Sueldo Integral promedio mes 169.042 169.042 169.042
Subtotal Anual 2.028.500 2.028.500 2.028.500
Total M de O Indirecta 2 3 4
Remuneración anual MOI 4.057.000 6.085.500 8.114.000
Personal Administrativo
Gerente General 2.468.000 2.468.000 2.468.000
Auxiliar contable 1.735.500 1.735.500 1.735.500
Secretaria 1.891.347 1.891.347 1.891.347
Vigilantes 2.001.911 2.001.911 2.001.911
Total Anual 8.096.758 8.096.758 8.096.758
Fuente: Planta Procesadora de ABA LA EJEMPLAR
(NOMBRE FICTICIO)
abril-17
33
Cuadro 6 - 3
Calculo del Salario Integral Promedio Mensual
(en bolívares)
Bono Salario
Sueldo Vacacional Bono SSO+INCE+LPH Total Integral
básico Sueldo Antigüedad (15 Utilidades alimentación (15% sueldo Remuneración promedio
Calificación mensual básico Anual (1 mes/año) días/año) (1 mes/año) (Anual) básico) Anual mensual
Mano de Obra Directa
Operarios de producción 40.638 487.656 40.638 20.319 40.638 1.296.000 6.096 1.891.347 157.612
Op. de prod. nocturnos 30%/diurna) 52.829 633.953 52.829 26.415 52.829 1.296.000 6.096 2.068.122 172.344
Ponderado diurno y nocturno /1 48.185 578.221 48.185 24.093 48.185 1.296.000 6.096 2.000.779 166.732
Mano de Obra Indirecta
Especialista de producción 50.000 600.000 50.000 25.000 50.000 1.296.000 7.500 2.028.500 169.042
Especialista mant. Mecánico 50.000 600.000 50.000 25.000 50.000 1.296.000 7.500 2.028.500 169.042
Especialista mant. Eléctrico 50.000 600.000 50.000 25.000 50.000 1.296.000 7.500 2.028.500 169.042
Responsable de la calidad 50.000 600.000 50.000 25.000 50.000 1.296.000 7.500 2.028.500 169.042
Administración y Ventas
Gerente General 80.000 960.000 80.000 40.000 80.000 1.296.000 12.000 2.468.000 205.667
Auxiliar contable 30.000 360.000 30.000 15.000 30.000 1.296.000 4.500 1.735.500 144.625
Secretaria 40.638 487.656 40.638 20.319 40.638 1.296.000 6.096 1.891.347 157.612
Vigilantes 48.185 578.221 48.185 24.093 48.185 1.296.000 7.228 2.001.911 166.826
1/: Cálculos
Salario básico mensual 40.638
Salario básico anual 487.656
Días/año 365
Salario diario 1.336
Horas turnos 8
Salario horario diurno 167
Salario horario nocturno (30%) 217
Horas Diurnas de trabajo/año 1.888
Horas Nocturnas de
trabajo/año 2.360
Total horas trabajadas 4.248 Ponderación Promedio ponderado
Total salario diurno 315.306 38% 15.481
Total salario nocturno 512.373 62% 32.704
Total salarios 827.679 48.185
Fuente: Estimación Propia
abril-17
34
Cuadro 6 - 4
Costo de Energía
(en bolívares)
Conceptos Año 1 Año 2 Año 3 a Año 5
Electricidad
Consumo (kw/hora) 61,39 61,39 61,39
Horas de trabajo al año 1.888 3.776 5.664
Consumo (kwh/año) 115.904 231.809 347.713
Costo (Bs/kwh) 3,00 3,00 3,00
Costo Electricidad 347.713 695.426 1.043.139
Gas metano uso industrial
Consumo promedio (bs/saco
producido) 10 10 10
Sacos de ABA producidos 141.600 283.200 424.800
Costo de gas metano uso ind. 1.416.000 2.832.000 4.248.000
(NOMBRE FICTICIO)
abril-17
Cuadro 6 - 5
Consumo de Agua
(en bolívares y metros cúbicos)
litros / mts cúbicos Costo Costo

Usos litros/día año / año (Bs/m3) Total
Consumo en producción 200 47.200 47 500 23.600
Limpieza equipo de producción 100 23.600 24 500 11.800
Limpieza general de la empresa 50 11.800 12 500 5.900
Riego de áreas verdes 300 70.800 71 500 35.400
Agua para consumo del personal 150 35.400 35 500 17.700
Consumo Total anual 800 188.800 189 94.400
Consumo Agua promedio (Bs/saco) 0,67
*: sobre la base de 260 días laborables al año
(NOMBRE FICTICIO)
abril-17
35
Cuadro 6 - 6
Costo de Depreciación y Amortización Anual del Proyecto
(en bolívares)
Vida
Valor de Útil Monto Vida útil Valor de
residual
Conceptos Adquisición (Años) Anual (años) Salvamento
DEPRECIACION
Costos de producción
Obras civiles 1.897.068.566 30 63.235.619 30 1.580.890.472
Maquinaria y equipo 504.001.850 20 25.200.092 20 378.001.387
Subtotal 2.401.070.416 88.435.711 1.958.891.859
Gastos de Administración
Mobiliario y equipo de oficina 10.000.000 5 2.000.000
Sistema de seguridad 5.000.000 5 1.000.000
Artículos y vestido de seg. Ind. 3.500.000 1 3.500.000
Subtotal 5.000.000 3.000.000 -
Total Depreciación 2.406.070.416 91.435.711
AMORTIZACION
Costos de Producción
Instalación y montaje 40.320.148 3 13.440.049
Puesta en marcha 52.400.221 3 17.466.740
Imprevistos 299.976.996 3 99.992.332
Subtotal 392.697.365 130.899.122 -
Gastos de Administración
Estudios y Admón. de proyecto 14.998.850 3 4.999.617
Gastos legales y permisología 29.997.700 3 9.999.233
Comisión flat 89.993.099 3 29.997.700
Intereses durante la instalación 59.157.522 3 19.719.174
Subtotal 194.147.170 64.715.723 -
Total Amortización 586.844.535 195.614.845 -
abril-17
36
Cuadro 6 - 7
Presupuesto de Gastos
(en bolívares)
Costos de Producción
Materia Prima (CV) 2.165.718.791 4.331.437.582 6.497.156.373 6.497.156.373 6.497.156.373
Material de empaque (CV) 286.604.064 573.208.128 859.812.192 859.812.192 859.812.192
Mano de Obra Directa (CV) 6.002.337 12.004.674 18.007.011 18.007.011 18.007.011
Mano de Obra Indirecta (CV) 4.057.000 6.085.500 8.114.000 8.114.000 8.114.000
Electricidad (CV) 347.713 695.426 1.043.139 1.043.139 1.043.139
Gas natural (CV) 1.416.000 2.832.000 4.248.000 4.248.000 4.248.000
Agua (CV) 94.400 188.800 283.200 283.200 283.200
Mantenimiento (CF) 4.802.141 4.802.141 4.802.141 4.802.141 4.802.141
Uniformes y equipos de seguridad (CF) 3.500.000 3.500.000 3.500.000 3.500.000
Depreciación (CF) 88.435.711 88.435.711 88.435.711 88.435.711 88.435.711
Amortización (CF) 130.869.122 130.869.122 130.869.122 130.869.122 130.869.122
Sub total costos de producción 2.688.347.279 5.154.059.084 7.616.270.889 7.616.270.889 7.616.270.889
Costos de Admón.. y Ventas
Sueldos y salarios (CF) 8.096.758 8.096.758 8.096.758 8.096.758 8.096.758
Otros gastos (CF) 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000 8.000.000
Depreciación (CF) 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000
Amortización (CF) 64.715.723 64.715.723 64.715.723 64.715.723 64.715.723
Sub total costo de Admón. y Vtas. 83.812.481 83.812.481 83.812.481 83.812.481 83.812.481
Costos Financieros
Int. Del Crédito L.P. (CF) 378.963.146 409.419.247 324.488.408 223.582.079 103.695.270
Int. Del Crédito C.P. (CF) 101.837.924 82.415.635 38.223.598
Sub total costo financiero 480.801.071 491.834.881 362.712.006 223.582.079 103.695.270
Costo Total 3.252.960.831 5.729.706.446 8.062.795.376 7.923.665.450 7.803.778.640
Costo Promedio (Bs/saco) 22.973 20.232 18.980 18.653 18.370
abril-17
37
Cuadro 6 - 8
Estado de Ganancias y Perdidas
(en bolívares)
CONCEPTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS
Sacos vendidos 141.600 283.200 424.800 424.800 424.800
Precio de venta (Bs/saco) 25.270 25.270 25.270 25.270 25.270
Ingresos Brutos 3.578.256.914 7.156.513.827 10.734.770.741 10.734.770.741 10.734.770.741
EGRESOS
Costo de producción (2.688.347.279) (5.154.059.084) (7.616.270.889) (7.616.270.889) (7.616.270.889)
Gastos de Admón. Y Ventas (83.812.481) (83.812.481) (83.812.481) (83.812.481) (83.812.481)
Costo Total de Operación (2.772.159.760) (5.237.871.565) (7.700.083.370) (7.700.083.370) (7.700.083.370)
Utilidad Antes Intereses e
impuestos 806.097.154 1.918.642.262 3.034.687.371 3.034.687.371 3.034.687.371
Intereses (378.963.146) (409.419.247) (324.488.408) (223.582.079) (103.695.270)
Enriquecimiento neto gravable 427.134.007 1.509.223.015 2.710.198.962 2.811.105.291 2.930.992.101
ISLR (145.225.562) (513.135.825) (921.467.647) (955.775.799) (996.537.314)
Ganancia Neta 281.908.445 996.087.190 1.788.731.315 1.855.329.492 1.934.454.786
Porcentaje de ventas 8% 14% 17% 17% 18%
Fuente: Estimación Propia
abril-17
38
39
Cuadro 6 - 9
Flujo de Caja Neto Proyectado
(en bolívares)
Conceptos Inversiones Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversión Total (3.605.024.491)
Crédito 2.999.769.957
Ingresos por ventas 3.578.256.914 7.156.513.827 10.734.770.741 10.734.770.741 10.734.770.741
Costos y Gastos Operativos
Costos de Producción (2.688.347.279) (5.154.059.084) (7.616.270.889) (7.616.270.889) (7.616.270.889)
Costos de Admón.. y Ventas (83.812.481) (83.812.481) (83.812.481) (83.812.481) (83.812.481)
Flujo de Caja en Operaciones (605.254.535) 806.097.154 1.918.642.262 3.034.687.371 3.034.687.371 3.034.687.371
Gastos financieros (480.801.071) (491.834.881) (362.712.006) (223.582.079) (103.695.270)
ISLR (145.225.562) (513.135.825) (921.467.647) (955.775.799) (996.537.314)
Amortización préstamo LP - (451.519.608) (536.450.447) (637.356.776) (757.243.585)
Amortización préstamo CP (103.129.388) (234.939.058) (279.131.095)
Depreciación y amortización /1 287.020.556 287.020.556 287.020.556 287.020.556 287.020.556
Variaciones del capital (617.199.541) (1.234.399.081) 2.468.798.163
Valor salvamento activos 1.958.891.859
Impuesto por venta de activo fijo (666.023.232)
Flujo de Caja Neto a descontar (605.254.535) (253.237.852) (720.165.636) 1.221.946.732 1.504.993.273 5.225.898.547
Factor de descuento 36% 36% 36% 36% 36% 36%
Tasa de descuento 1,00 0,74 0,54 0,40 0,29 0,21
Flujo de caja descontado (605.254.535) (186.204.303) (389.362.909) 485.775.435 439.925.286 1.123.224.150
Recuperación de la inversión (605.254.535) (791.458.837) (1.180.821.746) (695.046.311) (255.121.025) 868.103.125
Valor Actual Neto 868.103.125
Tasa Interna de Retorno 59%
1/: Por no ser una salida real de dinero, se suman para anular su salida dentro de los gastos operativos.
abril-17
40
Cuadro 6 - 10
Punto de Equilibrio
(en bolívares)
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Fijos 788.720.525 803.254.336 674.131.461 535.001.534 415.114.725

Costos Variables 2.464.240.305 4.926.452.110 7.388.663.915 7.388.663.915 7.388.663.915
Costos Total 3.252.960.831 5.729.706.446 8.062.795.376 7.923.665.450 7.803.778.640
Ventas 3.578.256.914 7.156.513.827 10.734.770.741 10.734.770.741 10.734.770.741

C V / Ventas 0,69 0,69 0,69 0,69 0,69
1 - C V / Ventas 0,31 0,31 0,31 0,31 0,31
Pto. de Equilibrio.
( en Bs.) 2.533.395.509 2.577.731.692 2.162.706.411 1.716.358.477 1.331.745.110
(en %) 71 36 20 16 12
abril-17
41

Plan Negocio Miniplanata Aba

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Plan Negocio Miniplanata Aba

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Plan de Negocios de Instalación

Planta Productora de Alimentos Balanceados para Animales LA

Maracaibo, Abril de 2017

IDENTIFICACION DEL PROPONENTE

1. Identificación del proponente

1.1. Razón social

Agropecuaria LA EJEMPLAR (nombre ficticio). La empresa fue asentada en el

Municipio Maracaibo, Estado Zulia.

Explotación, fomento y desarrollo de la actividad agropecuaria, así como también

1.4. Duración de la organización:

La duración de la sociedad será de 30 años.

1.5. Composición accionaria:

El capital social de la compañía asciende a la cantidad de Bs. 500.000, dividido en 500

Nombre y apellido Cédula de identidad Cantidad de acciones

AAAAA V - 3.xxx.xxx 2.500

1.6. Estructura organizativa

Nombre y apellido Cédula de identidad Cargo

AAAAA V - 3.xxx.xxx Presidente

1.7. Persona contacto

AAAAA Salas Olivares, cédula de identidad V – 3.xxx.xxx.

RESUMEN DEL PROYECTO

2. Resumen del proyecto

2.1. Identificación de la propuesta

El proyecto trata de la instalación de la “PLANTA PROCESADORA DE ALIMENTOS

Se aprovecharán las bondades agrícolas de un terreno de 50 hectáreas ubicado en el

2.2. Objetivos y justificación

El proyecto trata de la instalación de una planta procesadora de Alimentos

Ha sido manifiesto el desabastecimiento crónico de productos de consumo masivo de

2.3. Monto solicitado en préstamo

El monto solicitado en préstamo es de Bs. 2.999.769.957, distribuidos en Bs.

3.1.1. Descripción y Características del Producto

El presente estudio abordará someramente el mercado de alimentos balanceados para

1. Alimentos con alto contenido en fibra y en energía.

3.1.2. Usos y Usuarios

El proyecto está enfocado inicialmente en la fabricación de alimentos para bovinos de

3.1.3. Denominación comercial

3.2. Principales competidores

El 75% de la producción de alimentos concentrados para animales proviene de empresas

productoras se muestran en el Cuadro 3 – 1. La producción nacional se dirige

3.3.1. Demanda histórica (consumo)

El número de cabezas del rebaño de ganado bovino en el ámbito nacional representa un

En el Cuadro 3 – 4 se muestran los valores históricos de la demanda de alimentos

3.3.2. Demanda Estimada

3.4. Estrategias de comercialización

Los compradores deberán retirar el alimento concentrado para animales en las

3.5. Precio del producto

4.1. Descripción del Proceso Productivo

4.2. Balance de materiales

En el Cuadro 4 – 1 se pormenorizan las materias primas requeridas para producir una

4.3. Programa de producción

Los equipos instalados en la fábrica de alimentos para animales LA EJEMPLAR (nombre

 8 horas / 1 turno de trabajo.

Pasto bermuda kilos 29,29 29,00 12.442.392 1,010 232,00 6.795,28

Melaza litros 1,01 1,00 429.048 1,010 2.620,19 2.646,39

Yacija kilos 2,02 2,00 858.096 1,010 737,50 1.489,75

Totales 40,40 40,00 17.161.920 Costo Unitario en MP 15.294,62

El Cuadro 4 – 2 muestra el programa de producción de la planta para los próximos 5 años.

4.4. Fuentes de abastecimiento de materias primas

Se contarán con otros proveedores de materias primas y del material de empaque,

Proveedor Persona contacto Teléfono

5.1. Plan de inversiones

El plan de inversiones del proyecto de instalación de la PLANTA PROCESADORA DE

 Obras civiles: Bs. 1.897.068.566.

5.2. Capital de trabajo