UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS

ÁNGELES
CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

ASIGNATURA

INFORMÁTICA APLICADA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

TEMA

Actividad N° 14: Trabajo Colaborativo/Biblioteca virtual

CICLO VII

DOCENTE - TUTOR:
MG. NIDIA YÉPEZ PRETEL

INTEGRANTES
SALINAS ROJAS NILSON ISMAEL
ZAVALA BEDÓIN LESLIE LUCÍA

CHIMBOTE – PERÚ
2018
 TABLA DE CONTENIDO

SÍNTESIS DE LA SEGUNDA UNIDAD ............................................................4

DAOT ....................................................................................................4

1. ASPECTOS A TENER EN CUENTA ....................................................................................... 4

2. SUJETOS OBLIGADOS A PRESENTAR LA DAOT 2015..................................................... 4

3. OPERACIONES QUE DEBEN INFORMARSE EN LA DAOT .............................................. 5

4. INFORMACIÓN ADICIONAL A DECLARAR EN LA DAOT .............................................. 5

5. TRANSACCIONES QUE NO DEBEN CONSIDERARSE PARA EL CÁLCULO DE LAS

OPERACIONES CON TERCEROS EN EL EJERCICIO 2015 ......................................................... 6

6. DE LA CONSTANCIA DE NO TENER INFORMACIÓN A DECLARAR ............................ 7

7. CRONOGRAMA DE VENCIMIENTO .................................................................................... 8

8. FORMA DE PRESENTACIÓN DE LA DECLARACIÓN ...................................................... 8

8.1 Forma y Lugar de presentación Virtual .............................................................................. 8

9. INFRACCIONES TRIBUTARIAS ........................................................................................... 8

10. PDT Y PROCEDIMIENTO PARA PRESENTAR LA DECLARACIÓN .............................. 9

11. CASO PRÁCTICO .................................................................................................................. 9

11.1- Obligación de informar ................................................................................................. 10

11.2 Llenado del PDT DAOT .................................................................................................. 11

RATIOS PARA ANALIZAR EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ...............15

¿QUÉ SON RATIOS? ...................................................................................................................... 15

1.- RAZONES DE LIQUIDEZ ........................................................................................................... 15

2.- RAZONES DE ROTACIÓN. ........................................................................................................ 16

3- RAZONES DE RENTABILIDAD................................................................................................... 18

FLUJO DE CAJA ....................................................................................18

 CÓMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA ......................................................................................... 18

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO .......................................19

DEFINICION .............................................................................................................................. 19

PRESENTACION DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO .......................................... 19

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO...........................................................20

DEFINICIÓN: ................................................................................................................................. 20

MÉTODOS DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ........................................................................ 20

Método directo ........................................................................................................................ 20

Método indirecto ..................................................................................................................... 21

TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO ..................................................................................................... 21

Actividades de operación ........................................................................................................ 21

Actividades de inversión ......................................................................................................... 24

Actividades de financiación .................................................................................................... 26

ELEMENTOS NECESARIOS PARA DESARROLLAR EL FLUJO DE EFECTIVO ..................................... 29

RECOMENDACIONES.............................................................................29

BIBLIOGRAFÍA .....................................................................................30
 SÍNTESIS DE LA SEGUNDA UNIDAD

DAOT

1. ASPECTOS A TENER EN CUENTA

De acuerdo al numeral 3.1 del artículo 3° de la Resolución de Superintendencia N° 024-

2002/SUNAT (en adelante, Reglamento de la DAOT), son tres los sujetos obligados a

presentar la DAOT:

a) Que sean principales contribuyentes al 31 de diciembre del ejercicio.

b) Estén obligados a presentar por lo menos una declaración mensual del IGV durante el

ejercicio

c) Sean asociaciones sin fines de lucro, instituciones educativas o entidades religiosas que

realicen sólo operaciones inafectas del IGV en el Ejercicio, cuyo número de trabajadores que

deben ser declarados en el PDT Planilla Electrónica - PLAME Formulario Virtual N° 0601

correspondiente al período tributario noviembre del Ejercicio sea superior a diez (10). Para tal

efecto, entiéndase como trabajador a los sujetos definidos en el literal v) del artículo 1 de la

Resolución de Superintendencia N° 183-2011-SUNAT y normas modificatorias.

2. SUJETOS OBLIGADOS A PRESENTAR LA DAOT 2015

Conforme las precisiones indicadas en el punto anterior la Declaración Anual de

Operaciones con Terceros - DAOT 2015 serán obligatorio para los sujetos siguientes:

a) Que al 31 de diciembre del 2015, hubiesen tenido la categoría de Principales

Contribuyentes.

b) Que estén obligados a presentar por lo menos una declaración mensual del IGV durante

el ejercicio 2015, siempre que el monto de sus ventas internas y/o sus adquisiciones de

bienes, servicios o contratos de construcción hayan sido superiores a las setenta y cinco (75)

Unidades Impositivas Tributarias – UIT.

 c) Las asociaciones sin fines de lucro, instituciones educativas o entidades religiosas que

hayan realizado sólo operaciones inafectas del IGV en el Ejercicio 2015, cuyo número de

trabajadores que deben ser declarados en el PDT Planilla Electrónica - PLAME Formulario

Virtual N.° 0601 correspondiente al período tributario noviembre del Ejercicio 2015 sea

superior a diez.

3. OPERACIONES QUE DEBEN INFORMARSE EN LA DAOT

Se considera como información que se debe incluir en la DAOT, las operaciones con

terceros que el declarante ha realizado durante el ejercicio 2015 en calidad de proveedor o

cliente. Adicionalmente, se considerarán aquellas adquisiciones de bienes, servicios o

contratos de construcción gravados o no con el IGV que hubieran sido efectuadas por los

sujetos a que se refiere el inciso c) del numeral 3.1 del artículo 3 del Reglamento de la

DAOT.

4. INFORMACIÓN ADICIONAL A DECLARAR EN LA DAOT

A efecto de presentar la Declaración respectiva, y sin perjuicio de lo establecido en el

Artículo 5 del Reglamento de la DAOT, se tendrá en cuenta lo siguiente:

a) Tratándose de los contratos de colaboración empresarial que no llevan contabilidad

independiente, a los que se refiere el último párrafo del Artículo 14 de la Ley del Impuesto a

la Renta:

a.1) El operador de los mismos, deberá consignar en su Declaración, adicionalmente a sus

Operaciones con Terceros, las que correspondan a dichos contratos y la atribución de

ingresos, costos y gastos.

b) Las empresas administradoras de tarjetas de crédito y/o débito, incluirán los datos de

identificación de las empresas afiliadas y la suma de las transacciones realizadas por éstas

durante el Ejercicio en las que se hayan utilizado las tarjetas de crédito y/o débito.
 c) Las empresas aseguradoras, consignarán la información sobre los pagos en dinero por

concepto de indemnizaciones efectuados, indicando los datos de identificación de los

beneficiarios.

d) El arrendador de inmuebles destinados a actividades empresariales, respecto de dichos

arrendamientos, deberá incluir los datos de identificación de los arrendatarios y la ubicación

de los inmuebles respectivos.

5. TRANSACCIONES QUE NO DEBEN CONSIDERARSE PARA EL CÁLCULO

DE LAS OPERACIONES CON TERCEROS EN EL EJERCICIO 2015

No toda transacción debe informarse en la DAOT, así el artículo 6 del Reglamento de la

DAOT señala una lista de operaciones que no deben considerarse para el cálculo de las

Operaciones con Terceros y son las siguientes:

 La exportación de bienes y/o servicios, considerada como tal por las normas que

regulan el IGV.

 b) La utilización en el país de servicios prestados por no domiciliados.

 c) La importación de bienes.

 d) Las consideradas como retiros de bienes, conforme a las normas del IGV.

 e) Aquéllas por las que, conforme a lo dispuesto en el Reglamento de

Comprobantes de Pago, no exista la obligación de consignar el número de RUC o

el número del documento de identidad del adquirente o usuario

Las operaciones registradas en el Registro de Ventas e Ingresos o de Compras llevados de

manera electrónica en SUNAT Operaciones en Línea en aplicación de los dispuesto en la RS

066- 2013/SUNAT o 379-2013/SUNAT, no deben ser tomadas en cuenta para efectos de la

declaración de operaciones con terceros, salvo aquellas por las cuales se hubiera emitido

boletas de venta en las que de acuerdo al Reglamento de Comprobantes exista la obligación

de identificar al adquiriente o usuario o que, sin existir tal obligación, se hubiese consignado
el número del documento de identidad del adquiriente o usuario y que no hubieran sido

anotadas en forma detallada en el Registro de Ventas e Ingresos o en el Registro de Compras.

6. DE LA CONSTANCIA DE NO TENER INFORMACIÓN A DECLARAR

Si es sujeto obligado y no tiene Operaciones con Terceros a declarar dado que tales

operaciones no superan los S/.7,700, deberá informarlo exclusivamente a través del Sistema

SOL, habilitado en SUNAT Virtual, generando la "Constancia de no tener información a

declarar", dentro del mismo cronograma de vencimiento de presentación de la DAOT.

Ruta SUNAT Operaciones en Línea: Mis declaraciones y pagos / Presento mis

declaraciones y pagos/ Informativas /Constancia de no tener información a declarar.

 7. CRONOGRAMA DE VENCIMIENTO

8. FORMA DE PRESENTACIÓN DE LA DECLARACIÓN

Se utilizará el medio informático desarrollado por la SUNAT, denominado Programa de

Declaración Telemática - Operaciones con Terceros (PDT 3500) Versión 3.3

8.1 Forma y Lugar de presentación Virtual

- SUNAT Operaciones en Línea (SOL) Sólo para aquellos que tengan 500 o menos

operaciones con terceros por informar (Se considerarán las operaciones de ventas más las

compras)

Directa - Centros de Servicio al Contribuyente - Oficinas de la SUNAT Sólo para aquellos

que tengan más de 500 operaciones con terceros por informar. Para efecto del segundo

párrafo del literal a) y del literal b) del artículo 10° de la Resolución de Superintendencia N°

024-2002/SUNAT.

9. INFRACCIONES TRIBUTARIAS

Actualmente se encuentran tipificadas las siguientes infracciones relacionadas con la

Declaración Jurada anual de operaciones con terceros, las que a su vez son sancionadas como

se muestra en el cuadro siguiente (cabe indicar que los siguientes montos son aplicables a los

contribuyentes del régimen general.

 10. PDT Y PROCEDIMIENTO PARA PRESENTAR LA DECLARACIÓN

Los sujetos obligados a presentar esta declaración podrán hacerlo a través del PDT

Operaciones con Terceros - Formulario Virtual 3500, versión 3.3.

11. CASO PRÁCTICO

Durante el ejercicio 2015, la empresa "Inversiones Pacífico del Norte S.A.C", ha generado

las siguientes operaciones, de acuerdo al Cuadro 1. La empresa desea saber si le corresponde

presentar la DAOT y como tendría que ingresar la información en el PDT 3500 Operaciones

con Terceros, teniendo en consideración que nos brinda como dato adicional que se encuentra

en el régimen general del Impuesto a la Renta, no es principal contribuyente, y para el año

2015 aún no se encuentra obligado a presentar sus libros por el Sistema de Libros

Electrónicos, de acuerdo a lo establecido en el artículo 2.1 de la Resolución de

Superintendencia N° 379-2013, sustituido por el Artículo 2 de la Resolución de

Superintendencia N° 390-2014-SUNAT.

CUADRO 1
 11.1- Obligación de informar

De acuerdo al inciso b) del artículo 3 la Resolución de Superintendencia N° 024-2002

modificado por la R.S. N° 012-2005, se encuentran obligados a presentar la declaración,

aquellas personas que se encuentren obligadas a presentar por lo menos una declaración

mensual del Impuesto General a las Ventas (IGV) durante el ejercicio.

Dado que el contribuyente Inversiones Pacífico del Norte S.A.C superó, debido a sus

ventas internas los S/.288,750 sí se encuentra obligado a presentar la DAOT.

11.2 Llenado del PDT DAOT

Los sujetos obligados a presentar esta declaración podrán hacerlo a través del PDT

operaciones con terceros - PDT 3500, versión 3.4 siguiendo los siguientes pasos: 4.1 Lo

primero que se debe registrar al declarante en la base de datos del PDT, luego de lo cual se

debe acceder al PDT 3500 Operaciones con terceros, mediante la opción:

Declaraciones/Declaraciones Infomativas/ 3500 PDT Operaciones con terceros. Luego de

ello pasar a seleccionar a la empresa declarante, mediante la opción Datos del Ejercicio

/Seleccionar informante y ejercicio, que en nuestro caso es Inversiones Pacífico Norte S.A.C.
 Luego pasar a seleccionar la pestaña de Registro y consignar los datos de los informados,

en ■unción al tipo de operación, en nuestro caso elegimos la opción "Operaciones que

generen ingreso"

Luego de haber registrado las operaciones que generan ingreso, el PDT nos muestra la

siguiente ventana:
 Concluido el ingreso de toda la información a declarar por el informante, y antes del envio

del PDT se podrá verificar el resumen de dicha data mediante la opción Consultas y Reportes.

En este caso seleccionaremos la opción Reporte Consolidado para constatar allí si los totales

coinciden con el resumen preparado por la empresa.

 Ratios para analizar el Estado de Situación Financiera

¿Qué son ratios?

Matemáticamente, un ratio es una razón, es decir, la relación entre dos números. Son un

conjunto de índices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o del estado de

Ganancias y Pérdidas. Los ratios proveen información que permite tomar decisiones

acertadas a quienes estén interesados en la empresa.

El análisis evaluará los siguientes aspectos:

1.- Razones de Liquidez

Mide la habilidad del empresario para atender el pago de sus obligaciones corrientes.
 e.- Capital de Trabajo.

Es una cifra de carácter monetario y no significa una razón financiera, y que se obtiene

deduciendo al Activo Corriente el Pasivo Corriente.

Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente

2.- Razones de Rotación.

Conocidas como Ratios de Gestión, de Actividad u Operativos, son un medio para evaluar

el nivel de actividad, así como para medir la eficiencia en la gestión de los recursos

financieros de la empresa.

a.- Rotación de Cuentas por Cobrar.

Esta razón mide el plazo remedio de los créditos que la empresa otorga a los clientes, y le

permite a su vez evaluar la política crediticia y de cobranzas empleada.

b.- Periodo Promedio de Cobro.

Es el número de días promedio en que se recuperan las cuentas por cobrar. Para su cálculo

se parte del supuesto de considerar 360 días anuales, (año financiero).

1).- Dividiendo 360 días entre la Rotación de Cuentas por Cobrar:

 C.- Rotación de Cuentas por Pagar

Mide el plazo promedio en que la empresa cancela sus obligaciones o sea el número de

veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo durante el año, y cuya fórmula es:

d.- Periodo Promedio de Pago

Permite determinar el número de días promedio que la empresa demora en pagar sus

deudas por compras a sus acreedores.

1).- Dividiendo 360 días entre la Razón de Rotación de Cuentas por Pagar como sigue:

e.- Rotación de Inventarios

Determina la velocidad con que los inventarios se convierten en cuentas por cobrar a

través de las ventas, al señalar el número de veces que rota el stock promedio durante el año.

f.- Periodo Promedio de Inventarios.

 3- Razones de Rentabilidad

Permiten conocer la rentabilidad de la empresa en relación con las ventas, el patrimonio, y

la inversión indicando además la eficiencia operativa de la gestión empresarial.

FLUJO DE CAJA

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos

y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de ingresos

son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses,

etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de impuestos,

pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto

constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo

significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o gastos); si es negativo

significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.

Cómo elaborar un Flujo de Caja

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los ingresos y

egresos de la empresa.

El diagrama de flujo lo podemos elaborar para un nuevo proyecto de inversión y

determinar el VAN y la TIR, incorporando las tasas de interés bancarias y los costos de

oportunidad de hacer ese u otro negocio.

 Como vemos, el Flujo de Caja es uno de los mejores aliados en cualquier proyecto de

inversión. En base a la información que nos entrega con el saldo neto, podemos tomar

decisiones estratégicas para el futuro.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

DEFINICION

Es aquel estado contable obligatorio que muestra la evolución que ha tenido el patrimonio

neto durante el ejercicio económico que se considera.

La NIC 1 señala que la empresa debe presentar, como componente separado de sus estados

financieros, un estado que muestre:

a) La utilidad o pérdida neto del ejercicio.

b) Cada partida de ingresos y gastos, ganancias o perdidas que, como lo requieren otras

Normas, este reconocida directamente en el patrimonio neto y el total de estas partidas.

c) El efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y la corrección de los

errores sustanciales llevada a cabo según los tratamientos referenciales de la NIC 8. Además,

la empresa debe presentar en este estado adicional o en las notas.

d) Las transacciones de capital realizadas con los propietarios de este y las distribuciones

efectuadas a dichos propietarios.

e) El saldo de las utilidades o pérdidas acumuladas a inicio del ejercicio y a la fecha del

balance general, así como los movimientos del ejercicio.

f) Una conciliación entre el monto en libros de cada categoría del capital social, primas

por emisión de acciones y cada reserva al inicio y al final del ejercicio, revelando

separadamente cada movimiento.

Presentacion del estado de cambios en el patrimonio neto

Según la NIC 1, Presentación de Estados Financieros, debe indicar lo siguiente :

 La utilidad o pérdida neta del ejercicio.

Cada partida de ingresos y gastos, ganancias o pérdidas que, como lo requieren otras

normas, esté reconocida directamente en el patrimonio neto y el total de estas partidas.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

Definición:

El estado de flujos de efectivo (EFE), también denominado flujo de caja o cash flow,

supone la variación de entrada y salida de efectivo durante un periodo determinado. O lo que

es lo mismo, el estado de flujos de efectivo implica la acumulación de activos líquidos por un

tiempo concreto. Por tanto, es un gran indicador de la liquidez de la empresa, es decir, un

indicador de la capacidad de un negocio a la hora de generar efectivo.

Métodos del estado de flujos de efectivo

Según la Norma Internacional de Contabilidad 7, son dos los métodos para la presentación

del Estado de Flujos de Efectivo.

Estos métodos del estado de flujos de efectivo son:

Método directo

El método directo del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del efectivo

según las categorías principales de cobros y pagos en términos brutos, distinguiendo entre:

actividades de operación, de inversión y financiamiento.

Aquellas empresas que se acojan al método directo, deben brindar información con

movimientos relacionados sobre:

o Cobranza en efectivo a clientes.

o Efectivo recibido por intereses, dividendos y rendimientos por inversiones.

o Cobros derivados de la operación.

o Pagos en efectivo a personal y proveedores.

o Pagos en efectivo por intereses bancarios.

 o Pagos en efectivo por impuestos.

Método indirecto

El método indirecto del estado de flujos de efectivo presenta los movimientos del efectivo

ajustando la utilidad o la pérdida en más o menos por aquellos importes que no requirieron

efectivo. Este método puede resultar algo más abstracto, pues determina la entrada de

efectivo procedente de las actividades de operación de forma indirecta, realizando ajustes.

Aquí se toma como punto inicial la utilidad.

Entre las partidas que podemos encontrar:

o Depreciación y amortización.

o Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

o Utilidad o pérdida en ventas de propiedades u otros activos de operación.

o Provisiones para protección de activos.

o Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

Tipos de Flujo de Efectivo

Existen varios tipos de efectivos por nombrarlos se encuentran los siguientes:

Actividades de operación

Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas

con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización

de sus bienes, o la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de

servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de

inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los

impuestos. Los flujos correspondientes a estas partidas se presentan por tanto por el método

directo.
 El modelo de esta parte del estado de flujos de efectivo que figura en el PGC es el

siguiente:
 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE 200X-
Notas 200X
EXPLOTACIÓN 1

1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.

2. Ajustes del resultado.

a) Amortización del inmovilizado (+).

b) Correcciones valorativas por deterioro (+/–).

c) Variación de provisiones (+/–).

d) Imputación de subvenciones (–)

e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado

(+/–).

f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos

financieros (+/–).

g) Ingresos financieros (–).

h) Gastos financieros (+).

i) Diferencias de cambio (+/–).

j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros

(+/–).

k) Otros ingresos y gastos (–/+).

3. Cambios en el capital corriente.

a) Existencias (+/–).
 b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/–).

c) Otros activos corrientes (+/–).

d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/–).

e) Otros pasivos corrientes (+/–).

f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/–).

4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.

a) Pagos de intereses (–).

b) Cobros de dividendos (+).

c) Cobros de intereses (+).

d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (–/+).

5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/– 1 +/–

2 +/– 3 +/– 4).

Actividades de inversión

Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos,

en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a

gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa.

Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo,

intangibles y las de inversiones. Las entradas de efectivo en estas actividades son los ingresos
de préstamos y cobro de estos. Las salidas de efectivo en estas es por el pago de dinero por

préstamos para hacer una adquisición o inversión.

Esta parte del estado de flujos de efectivo se formula por el método directo, y el modelo

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE 200X-

Notas 200X
INVERSIÓN 1

6. Pagos por inversiones (–).

a) Empresas del grupo y asociadas.

b) Inmovilizado intangible.

c) Inmovilizado material.

d) Inversiones inmobiliarias.

e) Otros activos financieros.

f) Activos no corrientes mantenidos para venta.

g) Otros activos.

7. Cobros por desinversiones (+).

a) Empresas del grupo y asociadas.

b) Inmovilizado intangible.

c) Inmovilizado material.

d) Inversiones inmobiliarias.

e) Otros activos financieros.

f) Activos no corrientes mantenidos para venta.

g) Otros activos.

8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6).

normalizado que aparece en el PGC es el siguiente:

La variación de efectivo y otros activos líquidos equivalentes ocasionada por la

adquisición o enajenación de un conjunto de activos y pasivos que conformen un negocio o

línea de actividad se incluirá, en su caso, como una única partida en las actividades de
inversión, en el epígrafe de inversiones o desinversiones según corresponda, creándose una

partida específica al efecto.

Actividades de financiación

Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la

empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio]. En las

actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades

de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde

a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos

aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de

acciones. Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de

dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y de pago de las cantidades que se

deben.

Existen además otros tipos de flujo de efectivo con respecto al autor del libro “economía

de empresas” los cuales se muestran a continuación:

 Flujos iniciales de salida de efectivo: los flujos de efectivo iniciales son aquellos en

los cuales se empieza a hacer un cierto proyecto y es necesario la adquisición de

maquinaria representando una salida de efectivo

 Flujos de efectivos operativos: mencionando el autor un ejemplo muy claro, cuando

se lanza un nuevo producto se generan utilidades (entradas) pero también genera

costos los cuales se les debe de restar a las entradas.

 También en este caso por el método directo, y el modelo normalizado que aparece en el

PGC es el siguiente:

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE 200X-

Notas 200X
FINANCIACIÓN 1

9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.

a) Emisión de instrumentos de patrimonio.

b) Amortización de instrumentos de patrimonio.

c) Adquisición de instrumentos de patrimonio

propio.

d) Enajenación de instrumentos de patrimonio

propio.

e) Subvenciones, donaciones y legados

recibidos.

10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.

a) Emisión

1. Obligaciones y valores similares (+).

2. Deudas con entidades de crédito (+).

3. Deudas con empresas del grupo y asociadas

(+).

4. Otras (+).

b) Devolución y amortización de

1. Obligaciones y valores similares (–).

 2. Deudas con entidades de crédito (–).

3. Deudas con empresas del grupo y asociadas

(–).

4. Otras (–).

11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros

instrumentos de patrimonio.

a) Dividendos (–).

b) Remuneración de otros instrumentos de

patrimonio (–).

12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación

(+/– 9 +/– 10 –11).

Respecto a las transacciones no monetarias, en la memoria se informará de las operaciones

de inversión y financiación significativas que, por no haber dado lugar a variaciones de

efectivo, no hayan sido incluidas en el estado de flujos de efectivo. A título de ejemplo el

PGC cita la conversión de deuda en capital o la adquisición de un activo a través de un

arrendamiento financiero.

Cuando la empresa posea deuda con características especiales los flujos de efectivo

procedentes de ésta se incluirán como flujos de efectivo de las actividades de financiación en

una partida específica denominada «Deudas con características especiales», dentro del

epígrafe 10, «Aumentos y disminuciones en instrumentos de pasivo financiero». Los cobros y

pagos procedentes de activos y pasivos financieros de rotación elevada podrán mostrarse

netos, siempre que se informe de ello en la memoria. Se considera que el período de rotación

es elevado cuando el plazo entre la fecha de adquisición y la de vencimiento no supere los

seis meses. Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la

moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha en que se produjo cada flujo en

cuestión, sin perjuicio de poder poner una media ponderada si existe un volumen elevado de

transacciones.

La empresa debe informar de cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y

otros activos líquidos equivalentes al efectivo que no estén disponibles para ser utilizados.

Cuando exista una cobertura contable los flujos del instrumento de cobertura se incorporarán

en la misma partida que los de la partida cubierta, indicando en la memoria este efecto. En el

caso de operaciones interrumpidas, se detallarán en la nota correspondiente de la memoria los

flujos de las distintas actividades.

Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos

años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las

variaciones de las cuentas de balance [Balance comparativo].

Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde consten ciertas

operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen

efecto alguno en el efectivo.

RECOMENDACIONES

 La empresa debe preparar el Estado de Flujos de Efectivo con el objetivo de

aprovechar los beneficios que éste proporciona y no simplemente para cumplimiento

normativo, sino para tener muy presente que al igual que el balance general, y estado

de resultados, es una herramienta idónea para tomar decisiones.

 Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a

éste información detallada, esto le permitirá al usuario tener una mejor comprensión
 de las cifras que figuran en dicho estado financiero y de esta forma poder descubrir

los beneficios que este proporciona a la empresa.

 La gerencia debe tomar la responsabilidad de la elaboración del Estado de Flujos de

Efectivo, pero no simplemente para dar cumplimiento a una normativa si no como

complemento de los estados financieros, debe profundizar en su contenido para

conocer sus beneficios y aprovecharlos.

BIBLIOGRAFÍA

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Revista de Contabilidad y Tributación. Número 304.

CABAL GARCÍA E. y CUERVO HUERGO J.C (2013): “Metodología de elaboración

práctica del estado de flujos de efectivo: un enfoque de empresa”, Revista de

Contabilidad y Tributación. Número 367.

CARMONA IBÁÑEZ, P. (2008): “El Estado de Flujos de Efectivo: un caso práctico”.

Revista de Contabilidad y Tributación. Número 308.

DIEGUEZ SOTO, J. (2009): “Análisis crítico del Estado de Flujos de Efectivo de las

actividades de explotación del PGC 2007 y su utilización en la evaluación de la

solvencia empresarial”. Revista de Contabilidad y Tributación. Número 319.

IBAÑEZ JIMÉNEZ E.M y PARTE ESTEBAN L. (2008): “El estado de flujos de efectivo:

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RUIZ LAMAS, F. (2011): "Análisis de los estados de circulación financiera"

BuenasTareas.com. < http://www.buenastareas.com/ensayos/ Análisis-De-LosEstados-

De-Circulación/1508107.html>.