Análisis de Balances

EMPRESA: SANDINO S.A

PERÍODOS
ACTIVO 2914 2015 1116 217 RATIOS
REALIZABLE 6,060.00 6,590.00 7,050.00 7,900.00
Terrenos y construcciones 1,000.00 1,000.00 1,100.00 1,300.00
Tesorería
Otro inmovilizado material 4,000.00 4,200.00 4,250.00 4,500.00
Inmovilizado inmaterial 500.00 500.00 500.00 500.00
Amortiz. inmovilizado material 560.00 890.00 1,200.00 1,600.00
Liquidez
EXIGIBLE 2,580.00 2,940.00 3,160.00 2,990.00
Existencias 900.00 1,100.00 1,000.00 1,050.00
Realizables 840.00 920.00 1,080.00 970.00
Autonomía
Clientes 700.00 800.00 900.00 770.00
Otro realizable 140.00 120.00 180.00 200.00
DISPONIBLE 430.00 640.00 510.00 550.00
Endeudamien
Caja 130.00 140.00 160.00 150.00
Bancos 300.00 500.00 350.00 400.00
TOTAL ACTIVO 9,070.00 10,170.00 10,720.00 11,440.00
Estabilidad

PASIVO 2012 2013 2014 2015 Capital de

RECURSOS PROPIOS 4,840.00 5,140.00 5,135.00 5,250.00 trabajo //
Capital 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 Fondo de
maniobra
Reservas 1,070.00 1,340.00 1,340.00 1,455.00
Perdidas y ganancias 770.00 800.00 795.00 795.00
Otros recursos
ACREEDORES A LARGO PLAZO 1,460.00 1,360.00 1,480.00 1,300.00

Deudas con entidades de crédito 1,460.00 1,360.00 1,480.00 1,300.00

Otras dudas a largo plazo
ACREEDORES A CORTO PLAZO 810.00 970.00 625.00 720.00
Proveedores 500.00 550.00 430.00 450.00
Entidades de crédito 110.00 50.00 10.00 60.00
Otras deudas a corto 200.00 370.00 185.00 210.00
TOTAL PASIVO 7,110.00 7,470.00 7,240.00 7,270.00

CUENTA DE RESULTADOS 2012 2013 2014 2015

INGRESOS 5,050.00 5,180.00 5,400.00 5,980.00
Ventas 5,000.00 5,100.00 5,300.00 5,900.00
Otros ingresos 50.00 80.00 100.00 80.00
CONSUMOS 2,700.00 2,500.00 2,700.00 3,050.00
Compras 2,600.00 2,700.00 2,600.00 3,100.00
Variación de existencias 100.00 -200.00 100.00 -50.00
GASTOS 1,180.00 1,250.00 1,315.00 1,485.00
Gastos de personal 600.00 560.00 620.00 700.00
Seguros Sociales 120.00 110.00 100.00 140.00
Servicios y suministros 400.00 450.00 500.00 550.00
Tributos 50.00 60.00 75.00 70.00
Otros gastos 10.00 70.00 20.00 25.00
GENERACIÓN BRUTA DE FONDOS 200.00 180.00 190.00 170.00
Gastos financieros 200.00 180.00 190.00 170.00
CASH FLOW 300.00 330.00 310.00 400.00
Dotación amortizaciones 300.00 330.00 310.00 400.00
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 100.00 360.00 310.00 280.00
Resultados extraordinarios 100.00 120.00 110.00 100.00
Impuesto sobre beneficios 0.00 240.00 200.00 180.00
RESULTADO NETO 570.00 890.00 885.00 995.00
sis de Balances

2014 2015 2016 2017 Fórmula

DISPON. + REALIZABLE
2.52 2.46 2.39 2.83
EXIGIBLE A CORTO

ACTIVO CIRCULANTE
0.09 0.12 0.10 0.10
PASIVO CIRCULANTE

RECURSOS PROPIOS
0.53 0.51 0.48 0.46
ACTIVOS TOTALES

PASIVO EXIGIBLE
0.17 0.19 0.12 0.14
RECURSOS PROPIOS

INMOVILIZADO
0.96 1.01 1.07 1.21
EXIG. LARGO + R. PROP.

RECURS. A LARGO MENOS

-4,600 -5,230 -5,570 -6,600 INMOVILIZADO
 Análisis Financieros

Significado RATIOS 2014 2015 2016

Capacidad para atender las obligaciones de Financiera 10.83% 14.32% 14.85%

pago a corto sin realizar existencias

Capacidad para hacer frente a las obligaciones Recursos

a corto basándose en la realización del activo 11.78% 17.32% 17.23%
Propios
circulante

Autonomía financiera que indica nivel de Global 8.02% 11.91% 12.22%

autofinanciación

Relación entre financiación propia y ajena De Capital 19.00% 29.67% 29.50%

Estructura de financiación del inmovilizado Rent. Ventas 11.40% 17.45% 16.70%

Margen
Capital de trabajo. Parte de activo circulante sobre 23.40% 28.04% 26.13%
financiado con recursos a largo plazo. ventas
 Análisis de Rentabilidad

2017 Fórmula Significado

(Bº + G. FINANC.)x100 Rentabilidad financiera de todos los

16.02%
RECURS. TOTALES recursos empleados en la empresa

RESULTADO NETO x 100

18.95% Rentabilidad de los recursos propios
RECURSOS PROPIOS

RESULTADO NETO x 100 Rentabilidad económica de todos los

13.69%
RECURSOS TOTALES recursos empleados

RESULTADO NETO x 100

33.17% Rentabilidad del capital social
CAPITAL SOCIAL

RESULTADO NETO x 100

16.86% Rentabilidad de la ventas
VENTAS

MARGEN x100
24.49% Porcentaje de margen sobre ventas
VENTAS
 Análisis de Gestión

RATIOS 2014 2015 2016 2017 Fórmula

EXISTENCIAS EN DÍAS DE 365 x EXISTENCIAS

122 161 135 126
COMPRA CONSUMOS

DÍAS DE PAGO A 365 x PROVEEDORES

70 74 60 53
PROVEEDORES COMPRAS

DÍAS DE COBRO A 365 x CLIENTES

51 57 62 48
CLIENTES VENTAS

365 x DISPONIBLE
ROTACIÓN DE TESORERÍA 60 87 72 65
COMPRAS

RESULTADO GESTIÓN
PRODUCTIVIDAD 0.95 1.59 1.43 1.42
GASTOS PERSONAL
 Significado

Número de días que tardan en vaciarse el

saldo en inventarios

Número de días concedidos por

proveedores

Plazo medio concedido a clientes

Días de compra cubiertos con el saldo

disponible

Relación entre el resultado de la gestión y

los gastos de personal
EXAMEN

CUADROS DE INVERSIONES
CUADRO DE DEPRECIACION
CUADRO DE AMORTIZACION DE DEUDA
CUADRO DE FUENTE DE FINANCIAMIENTO
CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA
CUADRO DE PRESUPUESTO DE INGRESOS
CUADRO DE PRESUPUESTO DE EGRESOS
CUADRO DE ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CUADRO DE FLUJO DE CAJA
1 costo de inicio de un bien S/.25,000
valor residual S/.1,500
horizonte de planeamiento 10 años
INVERSION COSTO
terreno S/.16,000
edificaciones S/.74,000
maquina y equipo S/.29,100
vehiculos S/.15,000
equipo laboratorio S/.2,500
mobiliario y eq. Oficina S/.7,000
estudio de factibilidad S/.21,000
constitucion de empresa S/.600
servicios de asesoria S/.4,500
S/.169,700

2 COSTOS DE PRODUCCION
MANO DE OBRA DIRECTA S/.26,256
MATERIA PRIMA S/.1,144,800
INSUMOS S/.129,669
SUMINISTRO S/.37,278
OTRO GASTOS INDIRECTOS S/.28,176
S/.1,366,179

3 GASTOS DE VENTA
PERSONAL DE VENTAS S/.7,200
AGENCIA DE ADUANAS S/.16,200
FLETES Y EMBALAJES S/.3,600
TELE COMUNICACIONES S/.7,200
PASAJES Y VIATICOS S/.6,000
CERTIFICACIONES S/.2,647
OTROS GASTOS S/.2,142
S/.44,989

4 GASTOS ADMINISTRATIVOS
PERSONAL ADMINISTRATIVO S/.13,224
MATERIALES DE OFICINA S/.1,200
IMPUESTO PREDIAL S/.1,800
MOVILIDAD S/.2,400
OTROS S/.931
S/.19,555
CUADRO DE DEPRECIACION
CONCEPTO VALOR VIDA UTIL

EDIFICACIONES 74000 20
MAQ. Y EQ. DE PLANTA 29100 10
EQ. DE LABORATORIO 2500 5
MOV. EQ. DE OFICINA 7000 5
VEHICULOS 15000 5
TOTAL 127600
AMORTIZACION DE INTANGIBLE
CONCEPTO VALOR AÑOS
ESTUDIOS 21000 3
SERVICIO DE ASESORIA 4500 3
CONSTITUCION DE EMPRESA 600 3
TOTAL 26100

FUENTE DE FINANCIAMIENTO DESTINO

FUENTE INV. FIJA CAP DE TRABAJO
APORTE PROPIO 169700 0
PRESTAMO 0 237167
TOTAL 169700 237167

SERVICIO DE DEUDA 0,18 0.015

PERIODOS PRESTAMO INTERESES
1 237167 3557.505
2 223991.06 3359.8658333333
3 211547.11 3173.2066203704
4 199794.49 2996.9173636831
5 188694.80 2830.4219545896
6 178211.75 2673.1762904458
7 168311.10 2524.6664965321
8 158960.48 2384.4072467248
9 150129.35 2251.9401774623
10 141788.83 2126.8323898255
11 133911.67 2008.6750348352
12 126472.13 1897.0819773443
13 119445.90 1791.6885341585
14 112810.02 1692.1502822608
15 106542.80 1598.1419332464
16 100623.75 1509.3562702882
17 95033.54 1425.5031441611
18 89753.90 1346.308525041
PRESUPUESTO DE INGRESOS
RUBROS AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS POR VENTAS 1620000 1620000
VALOR RESIDUAL 0 0
TOTAL 1620000 1620000

PRESUPUESTO DE EGRESOS
RUBROS AÑO 1 AÑO 2
COSTO DE PRODUCCION
DEPRECIACION 1366179 1366179
GASTO DE VENTAS 11510 11510
GASTOS ADMINISTRATIVOS 44989 44989
AMORTIZ. DE INTANGIBLES 19555 19555
GASTOS FINANCIEROS 8700 8700
TOTAL 30639 4583
1481572 1455516

RUBROS AÑO 1 AÑO 2

INGRESO 1620000 1620000
UTILIDAD BRUTA 253821 253821
COSTO DE PRODUCCION 1366179 1366179
GASTO DE VENTA 11510 11510
GASTO ADMINISTRATIVO 44989 44989
UTILIDAD DE OPRERACION 189277 189277
DEPRESACION 11510 11510
AMORZ DE INTAGIBEIS 19555 19555
UTILI ANTES IMPU E INTERESES 169067 169067
GASTOS FINANCIEROS 30639 30639
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 138428 138428
IMPUESTO A LA RENTA 30% 41528,4 41528,5
VALOR RESEDUAL 0 0
UTILIDAD NETA 96899,6 115138,8

RUBRO AÑO 0 AÑO 1

INGRESO 0 1620000
COSTO DE PRODUCCION 0 1366179
GASTO DE VENTA 0 11510
GASTOS ADMINISTRATIVOS 0 44989
IMPUESTO A LA RENTA 0 41528,4
VALOR RECIDUAL 0 0
INVERCION 406767 0
FLUJO ECONOMICO -406767 147748,6
PRESTAMO 237167 0
GASTOS FINANCIERO 0 30639
AMORTIZACION 0 117721,10
FLUJO FINANCIERO -169600
VANE -S/143,728.81
VANF -S/143,728.81
TIE -11%
TIF -6%
DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR
TOTAL ANUAL RESIDUAL
11100 3700.00 62900
8730 2910.00 20370
1500 500.00 1000
4200 1400.00 2800
9000 3000.00 6000

AMORTIZACION
7000
1500
200
8700

41,71
58,29 406867
100

AMORTIZACION CUOTAS
13175.94 16733.45
12443.95 15803.81
11752.62 14925.82
11099.69 14096.61
10483.04 13313.47
9900.65 12573.83
9350.62 11875.28
8831.14 11215.55
8340.52 10592.46
7877.16 10003.99
7439.54 9448.21
7026.23 8923.31
6635.88 8427.57
6267.22 7959.37
5919.04 7517.19
5590.21 7099.56
5279.64 6705.14
4986.33 6332.64
 90 18000
AÑO 3
1620000
93070
1713070

AÑO 3 90

1366179
11510
44989
19555
8700
0
1450933

AÑO 3
1620000
253821
1366179
11510
44989
189277
11510
19555
169067
30639
138428
41528,6
93070
25276,9

AÑO 2 AÑO 3 169600

1620000 1620000 237167
1366179 1366179 406767
11510 11510
44989 44989
41528,5 41528,6
0
0
139931,8 53531,9
 0 0
4583 0
346678 0
100670,47 45486,90