SOCIEDAD COSTITUIDA EN EL EXTRANJERO

HISTORIA Y EL SURGIMIENTO DE LAS SOCIEDADES CONSTITUIDAS EN EL

EXTRANJERO

Las sociedades constituidas en el extranjero surgieron con la expansión

internacional del capital, como parte de la estructura operativa de las
multinacionales, consecuencia de la globalización económica que permitió la
comercialización de grandes marcas, productos y servicios prácticamente en
cualquier parte del mundo. Muchas firmas poseen en Argentina filiales declaradas
conforme a derecho, que participan así del giro ordinario de sus negocios.

Sin embargo, estas sociedades constituidas en el extranjero comenzaron a

utilizarse con otras finalidades que desvirtuaron la esencia de las mismas, tales
como instalar capitales en lugares de menor presión impositiva -llamados
"paraísos fiscales" - para reducir así las cargas fiscales, encubrir a los verdaderos
propietarios de los activos e impedir el rastreo del origen de los fondos; en suma,
fueron convertidas en un instrumento jurídico clave para la circulación del dinero
sin justificación de su origen. Tales sociedades no vienen a la Argentina para
instalar una industria, un comercio o una actividad de producción e intercambio de
bienes y servicios, sino para ser utilizadas como titulares de inmuebles o para
encubrir otras actuaciones: son las llamadas sociedades riflshore; en ellas
centraremos nuestro análisis, considerando la realización de "actos aislados"
como la compraventa inmobiliaria, el límite de la licitud de su actuación, los
problemas relativos al emplazamiento en juicio, como así también el tratamiento
impositivo nacional y provincial.

El ejercicio de la autonomía de la voluntad no puede afectar derechos de terceros

ni del propio Estado. La protección de los terceros acreedores de la sociedad es el
principio rector de nuestro régimen societario. En nuestro país, esta protección es
otorgada por la inscripción en el Registro Público de Comercio u otros registros
privados que nos permiten conocer la titularidad de las participaciones, cuotas o
acciones de una sociedad y su organización. Por ello es importante determinar los
efectos que producen en el país las actuaciones de las sociedades constituidas en
el extranjero que omiten la inscripción correspondiente en nuestros registros
públicos.

"Respecto de ellas debería imponerse un criterio de paternidad - identificando a

las personas físicas propietarias finales- similar al que no quiere que le realicen un
análisis de sangre para determinar su ADN y la paternidad natural, bajo criterio de
disponibilidad de prueba o prueba dinámica, a quien no quiere exhibir la
documentación de la propiedad de las acciones, su contabilidad y origen de
fondos, entendiendo como sanción que la sociedad ha actuado en fraude a la ley,
con simulación, desestimando su personalidad."

DEFINICIÓN: La fundada en otro país y que cuenta en el nacional con sucursal,

agencia o filial. La dirigida desde el extranjero. La constituida por capitales
extranjeros. Prácticamente, las legislaciones entienden por sociedad extranjera la
que no está domiciliada en el país, para a la cual se obliga a la inscripción en el
Registro mercantil de residencia; con ello se opera una "nacionalización" de esta
persona jurídica que satisface la vanidad patriótica, aun cuando los beneficios
sigan emigrando de manera más o menos pública. Esa "claudicación" de las antes
sociedades extranjeras obtiene su premio económico, al pagar menóres impuestos
por lo general.

Como norma positiva en el Código de Comercio en su art.413 dispone (ley

aplicable) la sociedad constituida en el extranjero conforme a las leyes del lugar de
su constitución, se rige por esas disposiciones en cuanto a su forma y existencia
legal. Para desarrollar actividades en Bolivia se le reconocerá capacidad jurídica,
quedando sujeta a las normas de este código y demás leyes de la Republica.

LEGISLACIÓN COMPARADA SOBRE LA SOCIEDAD CONSTITUIDA EN EL

EXTRANJERO:

ARGENTINA: Aun sin tener sucursal, asiento ni representación en la Argentina,

las sociedades extranjeras legalmente constituidas pueden practicar en esta
República los actos de comercio que no sean contrarios a la ley nacional. Las
sociedades constituidas en el extranjero para ejercen su comercio principal en la
República, se consideran a todos los efectos como sociedades nacionales, sujetas
a las disposiciones del. Código de Comercio Las constituidas en país extranjero
que establezcan sucursales o representación social en la República, quedan
sujetas a las mismas reglas que las nacionales en cuanto al registró y publicación
de actos sociales y de los mandatos de sus representantes (arts. 285 a 287 del
Cód. de Com. arg.).

Constituir o participar de sociedad local (art. 123 LSC)

Inscripción de sociedad constituida en el extranjero para constituir o participar en

sociedad local (inscripción art. 123 de la Ley Nº 19.550)

A) Formulario. Se obtiene desde esta página web, ingresando en "Formularios" y

seleccionando el trámite "Inscripción de entidad extranjera para constituir o
participar en sociedad local. (Art. 123 LSC)".

B) Dictamen de precalificación profesional conforme al art. 50, inc. 2 del Anexo "A"
dela Resolución General I.G.J. Nº 07/15 emitido por escribano público o abogado,
según el caso.

C) Documentación conforme lo previsto por el art. 123 dela Ley Nº 19.550, art. 27
del Decreto 1493/1982 y art. 245 del Anexo "A" dela Resolución General I.G.J. Nº
7/15:

1. Contrato o acto constitutivo de la sociedad y sus reformas en copia original o

certificada notarialmente o por autoridad registral de la jurisdicción de origen.

2. Certificado original que acredite la inscripción de la sociedad, de fecha no

mayor a seis (6) meses a la fecha de presentación, emitido por la autoridad
registral de la jurisdicción de origen.

3. Resolución del órgano social que decidió la inscripción del estatuto al solo
efecto de participar en sociedad, conforme artículo 123 de la Ley N° 19.550,
conteniendo:

(a) La decisión de inscripción en los términos del artículo 123 de la Ley Nº 19.550;

(b) La fecha de cierre de su ejercicio económico;

(c) Manifestación respecto de que la sociedad no se encuentra sometida a

liquidación ni ningún otro procedimiento legal que impone restricciones sobre sus
bienes o actividades;

(d) La sede social en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, fijada con exactitud
(artículo 65, último párrafo)-cuya inscripción tendrá los efectos previstos en el art.
11, inciso 2, párrafo segundo, de la Ley 19.550-pudiendo facultarse expresamente
al representante para fijarla;

(e) la designación del representante legal que debe ser persona humana, que
debe ajustarse a lo previsto en el artículo 206 y 208 de estas Normas.

La designación del representante debe incluir el otorgamiento al mismo de poder

especial para participar de la constitución de la sociedad y/o adquirir participación
en ella, ejercer los derechos y cumplir las obligaciones de la sociedad del exterior
propias de su calidad de socia y responder emplazamientos judiciales o
extrajudiciales que en la sede social inscripta se efectúen conforme al art. 122, inc.
b), dela Ley Nº 19.550 o en su caso en el domicilio especial del representante, en
todo cuanto se relacionen con aquella calidad y las obligaciones y
responsabilidades de ella derivadas.

Al momento de designar el representante, la sociedad deberá indicar un domicilio

especial postal o electrónico vinculante para la sociedad a los efectos de toda
comunicación referida a la actuación y cesación de su(s) representante(s)
designado(s) para actuar en el país. En caso de su omisión, se considera tal el
domicilio o sede que surjan del contrato o acto constitutivo de la sociedad o sus
reformas, el último que haya sido fijado.

4. Documentación proveniente del extranjero acreditando los extremos que se

indican a continuación. Dicha documentación deberá estar suscripta por
funcionario de la sociedad y sus facultades de representación deben constar en la
misma, justificadas ante notario o funcionario público.

(a) Desarrollo de actividades en su lugar de constitución, registro o incorporación:

documentación que acredite que la sociedad no tiene vedado o restringido el
desarrollo de todas sus actividades o la principal o principales de ellas en el lugar
de su constitución, registro o incorporación. Este requisito deberá ser cumplido por
la sociedad controlante, directa o indirecta de la sociedad que peticiona la
inscripción, si la misma es solicitada en los términos del art. 190 del Anexo "A"
dela Resolución GeneralI.G.J. Nº 7/05 (ver trámite " Inscripción de sociedades
constitudas en el extranjero como sociedades vehículo" de la presente guía de
trámites).

(b) Documentación sobre activos, actividades o derechos en el exterior:

documentación que acredite que la sociedad tiene fuera dela República Argentina,
una o más agencias, sucursales o representaciones vigentes y/o activos fijos no
corrientes o derechos de explotación sobre bienes de terceros que tengan ese
carácter y/o participaciones en otras sociedades no sujetas a oferta pública y/o
que realiza habitualmente operaciones de inversión en bolsas o mercados de
valores previstas en su objeto.

Respecto de la documentación sobre activos, actividades o derechos en el

exterior, se seguirán las siguientes pautas especiales según sea aplicable:

(1) Activos fijos no corrientes y participaciones sociales no sujetas al régimen de la

oferta pública: la documentación acompañada deberá individualizar
suficientemente los mismos e indicar su valor resultante del último balance
aprobado por la sociedad con antelación no superior a un año.

(2) Operaciones de inversión en bolsas o mercados de valores: deberá

presentarse certificación emitida por la sociedad con los recaudos formales de
estilo u otra documentación que acredite fehacientemente las operaciones
realizadas durante el año inmediato anterior al pedido de inscripción, mencionando
tipo de valores y operaciones, cantidades negociadas y montos globales conforme
a su cotización, bolsas o mercados en que se efectuaron y valor de cotización de
los títulos en cartera a la fecha de emisión de la certificación.

(3) Derechos de explotación de bienes de terceros: deberá presentarse

certificación que indique los bienes explotados e ingresos brutos obtenidos que
consten en el último balance aprobado por la sociedad con antelación no superior
a un año.

Certificaciones globales: para el cumplimiento de los requisitos aquí indicados

podrán también admitirse certificaciones globales que reflejen verosímil y
razonablemente las condiciones de la sociedad, cuando las mismas se refieran a
estados contables auditados favorablemente y aprobados y su emisión se
justifique por la cantidad y variedad de los activos sociales y operaciones de la
sociedad.

Notoriedad. Dispensa de requisitos:la Inspección Generalde Justicia apreciará en

cada caso la suficiencia de la documentación, pudiendo en forma fundada
dispensar determinados recaudos en casos de notoriedad y conocimiento público
de que la sociedad desarrolla en el exterior efectiva actividad empresarial
económicamente significativa y que el centro de dirección de la misma se localiza
también allí. La ponderación prevista no se limitará a criterios cuantitativos.

Integración de grupo: en caso que la sociedad conforme bajo control

participacional un grupo internacional que satisfaga los mencionados criterios de
notoriedad y conocimiento público, resultará suficiente la identificación del sujeto o
sujetos bajo cuya dirección unificada se encuentre y la presentación de una
certificación contable del patrimonio neto que resulte de los últimos estados
contables consolidados del grupo.

(c) Documentación sobre individualización de socios: documentación que acredite

la individualización de quienes sean sus socios al tiempo de la decisión de solicitar
la inscripción por ante este organismo, indicando respecto de cada uno de ellos no
menos que su nombre y apellido o denominación social, domicilio o sede social,
número de documento de identidad o pasaporte, o datos de inscripción registral,
autorización o incorporación y cantidad de participaciones y votos y su porcentaje
en el capital social. Este requisito deberá ser cumplido por la sociedad controlante,
directa o indirecta de la sociedad que peticiona la inscripción, si la misma es
solicitada en los términos del art. 215 del Anexo "A" de la Resolución General
I.G.J. Nº 7/15 (ver trámite "Inscripción de sociedades constituidas en el extranjero
como sociedades vehículo" de la presente guía de trámites).

Respecto de la documentación que individualice a los socios, se seguirán las

siguientes pautas especiales según sea aplicable:

(1) Sociedades de capital representado total o parcialmente en acciones al

portador: en este caso debe indicarse los accionistas que por sí o representados
concurrieron a la última asamblea celebrada y los ausentes a la misma en cuyo
favor consten emitidas acciones o certificados y/o que hayan designado agentes o
apoderados para recibir las acciones o certificados, o posteriormente, para
representarlos frente a la sociedad al efecto del ejercicio de cualquier derecho. En
caso que este organismo considere que la documentación presentada resulta
insuficiente para una adecuada identificación y los accionistas hayan designado
agentes o apoderados, deberá presentarse la declaración de dichos agentes o
apoderados sobre la identificación de los accionistas indicando los datos
requeridos en el apartado (c) anterior.

(2) Sociedades en las cuales figuren participaciones sociales como de titularidad

de un trust, fideicomiso o figura similar: en este caso debe presentarse un
certificado que individualice el negocio fiduciario causa de la transferencia e
incluya el nombre y apellido o denominación, domicilio o sede social, número de
documento de identidad o pasaporte, o datos de su registro, autorización o
incorporación, de fiduciante, fiduciario, trustee o equivalente, y fideicomisarios y/o
beneficiarios o sus equivalentes según el régimen legal bajo el cual aquel se haya
constituido o celebrado el acto.

(3) Sociedades en las cuales figuren participaciones sociales como de titularidad

de una fundación o figura similar, sea de finalidad pública o privada: en este caso
deben indicarse los mismos datos indicados en el apartado (c) (2) anterior con
respecto al fundador y, si fuere persona diferente, a quien haya efectuado el
aporte o transferencia a dicho patrimonio.

Excepciones: no es necesaria la presentación de la documentación aquí indicada

con respecto a la individualización de socios (i) con respecto a títulos sujetos a
cotización y oferta pública, en dicho caso, la individualización se limitará a quienes
posean títulos o participaciones de la sociedad excluidos de dicho régimen; o (ii) si
dicha individualización resulta del acta constitutiva o estatutos sociales con los
alcances indicados en este apartado (c), y se acompaña declaración de su
subsistencia emitida por funcionario social con facultades suficientes.

D) Presentación suscripta por el representante designado (en la cual su firma

deberá constar certificada notarialmente) con indicación de (i) sus datos
personales; (ii) fijación de la sede social enla Repúblicade la sociedad constituida
en el extranjero, en caso que se encuentre facultado expresamente al efecto; y (iii)
constitución de su domicilio especial dentro del radio dela Ciudad Autónomade
Buenos Aires conforme lo previsto por el art. 27, último párrafo del Decreto Nº
1493/1982.

E) Declaración Jurada sobre la condición de Persona Expuesta Políticamente,

conforme artículo 511 del Libro X del Anexo "A" de la Resolución General I.G.J. Nº
7/15.

F) Copia protocolar del apartado (B) y copia simple y protocolar de la

documentación indicada en los apartados (C) (i), (ii) y (iii) y (D) anteriores, sin
perjuicio de copias adicionales de otra documentación acompañada que pueda ser
requerida por este organismo.

G) Comprobante de pago de la tasa retributiva de servicios por la suma de $100.-.

Importante:

• Conforme lo previsto por el art. 214 del Anexo "A" de Resolución General I.G.J.
Nº 7/15 el cumplimiento de la inscripción prevista por el art. 118, tercer párrafo
dela Ley Nº 19.550, dispensa de efectuar la inscripción prevista en este apartado,
si la sociedad constituida en el extranjero puede participar en otras sociedades de
acuerdo con su ley aplicable y las previsiones de su objeto.

• Conforme lo previsto por el art. 277 del Anexo "A" de la Resolución General
I.G.J. Nº 7/15, salvo que se acredite la aplicabilidad de normativa específica
eximente o que establezca recaudos distintos, la documentación proveniente del
extranjero requerida en el presente Título, debe presentarse con las formalidades
establecidas por el derecho de su país de origen, autenticada en éste y apostillada
o legalizada por el Ministerio de Relaciones Exteriores, Comercio Internacional y
Culto según corresponda, en los términos del artículo 206 del Anexo "A" de la
Resolución Genera lI.G.J. Nº 7/15, respecto de que deberá estar suscripta en
original por funcionario de la sociedad, cuyas facultades representativas deberá
ser justificada por notario o funcionario público y, en su caso, acompañada de su
versión en idioma nacional realizada por Traductor Público Nacional matriculado
en la Capital Federal, cuya firma deberá estar legalizada por su respectivo Colegio
o entidad profesional habilitada al efecto.

• Conforme lo previsto por el art. 278 del Anexo "A" de la Resolución Genera
lI.G.J. Nº 7/15, la documentación proveniente del extranjero que deba inscribirse,
puede presentarse totalmente protocolizada en escritura pública otorgada ante
escribano de registro de la República Argentina, con su correspondiente
traducción. La documentación proveniente del extranjero que deba inscribirse,
podrá ser presentada protocolizada en escritura pública otorgada ante escribano
de registro de la República Argentina, con su correspondiente traducción.

GUATEMALA: Capítulo ix De las sociedades constituidas en el extranjero

Capítulo IX

De las sociedades constituidas en el extranjero

Artículo 213. Sociedades constituidas en el extranjero. Las sociedades legalmente

constituidas en el extranjero que tengan en el territorio de la república la sede de
su administración o el objeto principal de la empresa, están sujetas, incluso en lo
que se refiere a los requisitos de validez de la escritura constitutiva, a todas las
disposiciones de este código. La forma del documento de constitución se regirá
por las leyes de su país de origen.

Queda prohibido el funcionamiento de sociedades extranjeras que se dediquen a

la prestación de servicios profesionales, para cuyo ejercicio se requiere grado,
título o diploma universitarios legalmente reconocidos.

Artículo 214. Agencias o sucursales. Las sociedades legalmente constituidas en el

extranjero que deseen establecerse u operar en cualquier forma en el país o
deseen tener una o varias sucursales o agencias, están sujetas a las
disposiciones de este código y de las demás leyes de la república, y deberán tener
permanentemente en el país, cuando menos, un mandatario, de acuerdo con lo
establecido en el artículo siguiente.

Artículo 215. Requisitos para operar en el país. Para que una sociedad legalmente
constituida con arreglo a leyes extranjeras, pueda establecerse en el país o tener
en él sucursales o agencias, deberá:

1º. Comprobar que está debidamente constituida de acuerdo con las leyes del
país en que se hubiere organizado.

2º. Presentar copia certificada de su escritura constitutiva y de sus estatutos, si los

tuviere, así como de cualesquiera modificaciones.

3º. Comprobar que ha sido debidamente adoptada una resolución por su órgano
competente, para estos fines.

4º. Constituir en la república un mandatario con representación, con amplias

facultades para realizar todos los actos y negocios jurídicos de su giro y para
representar legalmente a la sociedad, en juicio y fuera de él, con todas las
facultades especiales pertinentes que estatuye la ley del organismo judicial. Si el
mandatario no tuviere esas facultades, se le considerará investido de ellas, por
ministerio de la ley.

5º. Constituir un capital asignado para sus operaciones en la república y una

fianza a su favor de terceros por una cantidad no menor al equivalente en
quetzales de cincuenta mil dólares de los estados unidos de américa (us$
50,000.00), que fijará el registro mercantil, que deberá vigente durante todo el
tiempo que dicha sociedad opere en el país así como obligarse expresamente a
responder, no sólo con los bienes que posea en el territorio de la república, sino
también con los que tenga en el exterior, por todos los actos y negocios que
celebre en el país.

6º. A) someterse a la jurisdicción de los tribunales del país, así como a las leyes
de la república, por los actos y negocios de derecho privado que celebre en el
territorio o que hayan de surtir sus efectos en él; y

B) presentar declaración de que ni la sociedad, ni sus representantes o empleados

podrán invocar derechos de extranjería, pues únicamente gozarán de los
derechos, y de los medios de ejercerlos, que las leyes del país otorgan a los
guatemaltecos.”

7º. Declarar que antes de retirarse del país, llenará los requisitos legales.

8º. Presentar una copia certificada de su último balance general y estado de

pérdidas y ganancias.

Los documentos necesarios para comprobar esos extremos deberán presentarse

al registro mercantil, para los efectos de obtener la autorización gubernativa,
conforme lo dispuesto en la ley del organismo judicial. La documentación debe
llevar un timbre de q0.10 por hoja como único impuesto.

Artículo 216. Publicación del balance general. Las sociedades extranjeras,

cualquiera que sea su forma, están obligadas a publicar un balance general de sus
operaciones en el país, de acuerdo con las disposiciones aplicables a las
sociedades anónimas guatemaltecas.

Artículo 217. Responsabilidad de representantes o mandatarios. Los

representantes o mandatarios de sociedades constituidas en el extranjero, que
operen habitualmente en la república sin haber cumplido con los requisitos de esta
ley, serán solidaria e ilimitadamente responsables con aquéllas por las
obligaciones contraídas.

Artículo 218. Autorización para retirarse del país. Antes de retirarse del país o de
suspender sus operaciones en guatemala, las sociedades extranjeras autorizadas
deberán obtener autorización para hacerlo, la que les será extendida por el
registro mercantil después de presentar: a) estados financieros certificados
contador o auditor público, colegiado activo, y acompañar declaración jurada con
acta notarial en la que el representante legal haga constar que su representada
cumplió con todas sus obligaciones tributarias hasta la fecha de su retiro, excepto
el caso de las obligaciones fiscales prescritas; y b) comprobación de que las
obligaciones y negocios contraídos en la república han sido cumplidos o están
garantizados.

En cualquiera de esos casos, el patrimonio que la sociedad tuviere en el país, así

como la fianza establecida conforme a lo indicado en el artículo 215, será
liquidado con sujeción a lo dispuesto en este código.

Artículo 219. Disolución o quiebra en el país de origen. La disolución, concurso o

quiebra de las sociedades en su país de origen, deberá ponerse inmediatamente
en conocimiento de registro mercantil y éste deberá tomar las medidas necesarias
para asegurar los intereses nacionales y del público, inclusive solicitar al ejecutivo
y a los tribunales que se tomen las providencias cautelares del caso. La
disolución, concurso o quiebra a que alude este artículo deberá publicarse en el
diario oficial y en otro de los de mayor circulación en el país, tres veces durante el
término de un mes.

Artículo 220. Operaciones que no necesitan autorización. Una sociedad

legalmente constituida en el extranjero, no está obligada a obtener autorización ni
registrarse en el país cuando solamente:

1º. Es parte de cualquier gestión o juicio que se ventile en los tribunales de la

república o en la vía de administrativa.

2º. Abre o mantiene cuentas bancarias a su nombre en alguno de los bancos

autorizados.

3º. Efectúa ventas o compras únicamente a agentes de comercio independiente,

legalmente establecido en el país.

4º. Gestiona pedidos por medio de agentes legalmente establecidos en el país,

siempre que los pedidos queden sujetos a confirmación o aceptación fuera del
territorio de la república.

5º. Otorga préstamos o abre créditos a favor de empresarios establecidos en la

república.

6º. Libra, endosa o protesta en la república, títulos de crédito o es tenedora de los

mismos.
7o. Adquiere bienes muebles, derechos reales o bienes inmuebles, siempre que
éstos no formen parte de una empresa ni negocie habitualmente con los mismos.

No obstante lo anterior, todos los actos, contratos y negocios relacionados con

esas actividades, quedarán sujetos y se regirán por las leyes de la república.

Artículo 221. Autorización especial. Las sociedades extranjeras que tengan el

propósito de operar temporalmente en el país por un plazo no mayor de dos años,
deberán obtener previamente autorización especial del registro mercantil. Para
otorgar dicha autorización, deberán satisfacer previamente los requisitos
contenidos en los incisos 1º.) Y 4º.) Del artículo 215 y prestar fianza a favor del
estado de la república de guatemala, por el monto que dentro del tercer día de
solicitado fije el registro mercantil, que no será menor del equivalente en quetzales
de cincuenta mil dólares de los estados unidos de américa (us$ 50,000.00). El
silencio del registro mercantil implica la fijación del monto mínimo.

Como norma positiva, en el Código de Comercio especial se declara que: "Las

sociedades extranjeras que quieran establecerse o crear sucursales en España,
presentarán y anotarán en el Registro, además de sus estatutos y de los
documentos que se fijan para las españolas, el certificado expedido por el cónsul
español de estar constituidas y autorizadas con arreglo a las leyes de su país
respectivo" (art. 21).
Aun sin tener sucursal, asiento ni representación en la Argentina, las sociedades
extranjeras legalmente constituidas pueden practicar en esta República los actos
de comercio que no sean contrarios a la ley nacional. Las sociedades constituidas
en el extranjero para ejercen su comercio principal en la República, se consideran
a todos los efectos como sociedades nacionales, sujetas a las disposiciones del.
Cód. de Com. Las constituidas en país extranjero que establezcan sucursales o
representación social en la República, quedan sujetas a las mismas reglas que las
nacionales en cuanto al registró y publicación de actos sociales y de los mandatos
de sus representantes (arts. 285 a 287 del Cód. de Com. arg.).