Taller Individual.

1. Por qué y para qué son importantes los estados financieros proyectados?
Respuesta:
El análisis de estados financieros proyectados es vital en cualquier empresa. Éste permite
detectar errores de planeación y adoptar las medidas necesarias para corregirlos antes de
que resulte más costosa para la empresa.

Mediante la utilización de los estados financieros presupuestados o proyectados, es factible

prevenir algunos errores y evitarlos, con ello, se pueden generar ahorros importantes en la
empresa. Un ejemplo podría servir para comprender la importancia de utilizar los estados
financieros presupuestados. Si observamos que al analizar los porcentajes integrales del
estado de resultados presupuestado vemos que el porcentaje de costos de ventas es mayor el
de las ventas, lo que significaría que de llevar a cabo la planeación tal como se tiene
establecida, la empresa incurriría en cuantiosas pérdidas. Estas y muchas irregularidades y
errores se pueden evitar mediante la aplicación del análisis financiero a los estados
financieros presupuestados.

2. ¿Por qué es importante considerar el entorno en el que habrán de desarrollarse las

operaciones de la empresa?
Respuesta:
Los principales enfoques estratégicos nos permite estimar las contribuciones alternativas
pero es necesario conocer cuestiones de orden metodológico, conocer el enfoque de la
planificación estratégica en sus fases, identificar los riesgos y los obstáculos en cada
momento. La determinación de los retos y las amenazas, elementos sustantivos del enfoque
estratégico, es la forma de adquirir una fase sólida en materia de metodología estratégica,
manejando y/o dominando las principales técnicas y herramientas.

3. ¿Cómo afectará la apertura comercial el proceso de planeación financiera?

Respuesta:
Una apertura comercial obliga a las empresas a considerar un mayor número de variables
respecto a la competencia y al mercado que pretende cubrir con los bienes y servicios que
ofrece al consumidor.

4. ¿Por qué es importante contar con un balance general al inicio del periodo para el
cual se están preparando los estados financieros proyectados?
Respuesta:
El balance presenta un estado que resume la posición financiera de la empresa en un
momento determinado. Hace una comparación entre los activos de la empresa (lo que
posee) y su financiamiento, el cual puede ser de deuda (lo que debe) o de capital contable
(lo que aportaron los propietarios), por esta razón es importante porque así validamos lo
que tenemos como empresa en efectivo y en especie así como validar lo que vale todos
nuestros activos.

5. ¿Qué tipo de información se requiere para llevar a cabo el proceso de proyección de

los estados financieros?
Respuesta:
La recolección de información se debe hacer sobre volúmenes, precios de venta, y de
compras actuales, aumento porcentuales en los precios y los volúmenes de venta,
elasticidad de la demanda, montos de diversos gastos, cantidad y precio de los activos que
se requieren, inflación, montos de las tasas de interés, disponibilidad de crédito, ect. Por
otro lado, se debe tener definidas metas o políticas sobre depreciación, mantenimiento de
inventarios, recaudos de cartera, pago de proveedores, y servicios, repago de deudas,
inversiones de excesos de liquidez.

6. ¿Por qué es importante contar con información de la demanda esperada al hacer la

proyección de los estados financieros?
Respuesta:
La estimación de la demanda y en seguida la estimación de las ventas es el punto más
importante de todo el proceso de proyección de estados financieros. En función de las
ventas se determinan la producción y los costos de la misma, la necesidad de aumentar los
activos fijos, la utilización de mano de obra, las compras de materiales y/o artículos
terminados, etc.

7. ¿Por qué se considera que una proyección de estados financieros adecuada depende
de una estimación correcta de las ventas?
Respuesta:
La principal entrada de ingresos de una compañía proviene de las ventas que se realizan es
por esta razón que una buena estimación de las ventas lleva a una empresa a tomar
decisiones a través de la proyección de sus estados financieros.
8. ¿Cuáles de las cuentas que aparecen en el estado financiero son temporales y por
qué?
Respuesta:
las cuentas temporales deben cerrarse al final del período contable de tu empresa para
comenzar el nuevo ciclo contable con saldos en cero. Esto significa que al final de cada
período contable, debes cerrar tus ingresos, gastos y cuentas de retiro.
● Ingresos: El ingreso es una cuenta temporal que indica la cantidad de dinero
generado por la empresa durante un período de tiempo determinado. Cierra una
 cuenta de ingresos al escribir una entrada de débito por el monto total generado en
el período.
● Gastos:Los gastos son cuentas temporales que ilustran los costos de una empresa de
hacer negocios. Los gastos incluyen artículos tales como suministros, publicidad y
otros gastos que tu empresa debe pagar para generar ingresos. Debita la cuenta de
resumen de ingresos para el total de gastos para el período. Esto cierra los gastos
para el período, lo que crea un balance cero en las cuentas de gastos de tu empresa.
● Resumen de ingresos: El saldo de la cuenta de resumen de ingresos de tu empresa
después de que los ingresos y gastos se cierran indican la utilidad neta. El saldo de
la cuenta de pérdidas y ganancias se cierra para la cuenta de capital de la compañía.
La cuenta de capital indica la cantidad de dinero que no se ha distribuido a los
propietarios de la empresa. Si tu empresa tiene un saldo deudor en la cuenta de
pérdidas y ganancias, debes acreditar a la cuenta de pérdidas y ganancias y debitar
la cuenta de capital. Esto permite que tu empresa tenga un saldo cero en la cuenta de
pérdidas y ganancias para el período contable siguiente.
● Retiros: Los retiros, también conocidos como dividendos de una sociedad anónima,
deben estar cerrados para ilustrar la cantidad de dinero distribuido a los propietarios
durante el período.

9. ¿Cuáles de las cuentas que aparecen en los estados financieros son permanentes y
por qué?
Respuesta:
Las cuentas permanentes son las cuentas que se representan en el estado de situación
financiera que es donde se presentan los saldos de activos, pasivos y capital que forman la
situación financiera de la compañía en el último día de su periodo de operaciones (31 de
diciembre generalmente). Para llegar a estos saldos finales es necesario tomar los saldos de
las mismas cuentas correspondientes al ejercicio anterior y afectarlos por las operaciones
realizadas en el nuevo ejercicio. El saldo final de una cuenta siempre será igual a su saldo
inicial más el efecto de las transacciones ocurridas en el nuevo periodo.

10. ¿Cómo se afectan las cuentas del balance general inicial al hacer la proyección de
los estados financieros?
Respuesta:
Pudiendo establecer el beneficio que le prestan a la empresa cuando otorgan crédito así
como se puede observar el movimiento del valor de nuestros activos si estos disminuyen o
aumentan a través de la proyección.

11. ¿Por qué es importante distinguir entre la parte operativa y la parte financiera del
estado de resultados?
Respuesta:
El estado de resultados se debe separar en dos partes:
 ❖ La parte operativa que se deriva de la estructura de los activos y que está
representada por las ventas y las actividades de operación.
❖ La parte financiera que determina la forma en la que se financian los activos en
utilidad de operación y utilidad bruta.

12. ¿Por qué es importante considerar la fecha a partir de la cual se contrataron los
pasivos o se adquirieron los activos en el proceso de preparación de la proyección
del estado de resultados?
Respuesta:
Porque en el estado de resultado deben incluirse los gastos a partir de la fecha de
adquisición o fecha de compra del mismo en el caso de un activo y un gasto financiero al
ser una obligación financiera-

13. ¿Por qué es importante contar con una computadora para llevar a cabo el proceso de
preparación de los estados financieros?
Respuesta:
La importancia que la tecnología computacional representa para los empresarios ejecutivos
y de mandos medios en la toma de decisiones es sumamente alta, desde ser imprescindible
en algunos casos, hasta estar sujetos a la misma para responder rápidamente a sus mercados
en otros.

14. ¿En qué orden se preparan los estados financieros?

Respuesta:
● Balance General
● Estado de resultados
● Estado de flujo de efectivo
● Estado de ganancias acumulados

15. ¿Qué diferencia existe entre tener la información de las políticas que se refieren a
las cuentas del balance expresado en días o en rotaciones?
Respuesta:
En el primero se refleja el efecto de las transacciones que ya ocurrieron y en el segundo el
efecto de las que se supone va a ocurrir.

16. ¿Por qué se dice que la cuenta del efectivo se determina por prueba y error?
17. Al existir un faltante de efectivo la empresa debe contratar un préstamo de corto
plazo. ¿Por qué los gastos financieros se calculan como si el pasivo se hubiera
contratado a mediados del periodo y no desde el principio?
Respuesta:
 18. Al existir un sobrante de efectivo la empresa incrementa sus inversiones temporales.
¿Por qué los productos se calculan como si la inversión se hubiera realizado a
mediados del periodo y no desde el principio?
Respuesta:
porque el sobrante no se da al iniciar las operaciones, sino al final de las mismas ya que se
invierte para generar rendimiento mientras se requieran para otra actividad
Problemas.
1. A continuación se presenta el balance general de la compañía Easy S.A. preparado
al 31 de agosto de 2008.

Además, se cuenta con la siguiente información acerca de sus operaciones:

▪ Las ventas del mes de agosto de 2008 fueron de 54.000 unidades.

▪ De las ventas, el 50% es de contado y el resto se cobra en el siguiente mes.
▪ Las mercancías se compran un mes antes de ser vendidas y se paga 75% en el mes
de la compra y 25% en el mes siguiente.
▪ Cualquier préstamo debe hacerse en múltiplos de $1.000
▪ El saldo mínimo de caja debe ser de $12.000
▪ El gasto por depreciación anual es del 10%
▪ El impuesto sobre la renta es de 35% y se paga al final de cada mes.
▪ El costo de una unidad de producto terminado es de $1.
▪ A los vendedores se les paga una comisión de 12% en el mes de venta.
▪ Los gastos fijos desembolsables suman $6.800 Por mes.
▪ El costo de ventas es del 50% del importe de las ventas.
▪ Se estima que el precio de venta de septiembre a diciembre será de $2.2 por unidad.
▪ Las ventas estimadas para los siguientes meses son:
✓ Septiembre: 27.000
✓ Octubre: 42.000
✓ Noviembre: 59.000
✓ Diciembre: 98.000
✓ Enero: 30.000
 ▪ El saldo de las cuentas por cobrar incluye los adeudos de algunos clientes morosos;
se estima que estos saldos se cobrarán en septiembre.
Se pide:

❖ Prepare un flujo de caja proyectado para los meses de septiembre a diciembre.

❖ Prepare un estado de resultados proyectado que cubra el periodo de septiembre a

diciembre.
❖ Prepare el balance general proyectado a 31 de diciembre de 2008.

2. A continuación se presenta el balance general al 31 de diciembre de 2008 para la

empresa Electropura S.A

Además, se cuenta con la siguiente información acerca de sus operaciones:

▪ El costo de venta es, generalmente 25% del importe de las ventas.

▪ El gasto mensual por depreciación es 1% de las ventas.
▪ La tasa de impuestos es del 35%.
▪ La política de crédito a clientes es la siguiente 35% en el mes de la venta, 35% en el
segundo mes y 30% en el tercer mes.
▪ Se desea mantener un saldo mínimo de $250 al mes.
▪ Las compras se efectúan con un mes de anticipación y se pagan 30 días después.
▪ Las ventas de noviembre fueron de $500 y las de diciembre de $600.
▪ Las inversiones temporales ganan un interés del 1.5% mensual.
▪ Los documentos por pagar representan préstamos de corto plazo que generan
intereses mensuales del 2.5%. Estos préstamos se pagarán cuando existan sobrantes.
▪ El pasivo de largo plazo representa un adeudo con plazo de cuatro años y genera
intereses de 2% cada mes.
▪ Los gastos de administración representan 15% de las ventas y se pagan por mes.
 ▪ Los gastos de ventas representan el 30% de las ventas y se pagan cada mes.
▪ La empresa tiene planeado adquirir un terreno en marzo. El costo de este terreno es
de $300, y piensa cubrirse de la siguiente manera: 50% con aportes de accionistas y
50% con recursos de la empresa.
▪ Las ventas esperadas son las siguientes.
✓ Enero: 870
✓ Febrero: 800
✓ Marzo: 960
✓ Abril: 1.100
✓ Mayo: 400
✓ Junio: 500
Se pide:

❖ Prepare un flujo de caja proyectado para los meses de enero a julio

❖ Prepare un estado de resultados proyectado que cubra el periodo de enero a junio de
2009
❖ Prepare el balance general proyectado a 30 de junio de 2009.

3. La empresa La pastora S.A., tiene los siguientes datos financieros.

Información adicional al 31 de diciembre de 2008

▪ Las compras del ejercicio fueron de $750.

▪ El efectivo en caja es de $80
▪ Las cuentas por cobrar son de $250
▪ El inventario es de $120.
▪ Las cuentas por pagar a proveedores es de $130
▪ Los documentos por pagar al banco son por $300 y causan interés anuales de 20%.
Para 2009, la empresa tiene estimado un incremento del 23% en sus ventas y gastos
desembolsables, con el objeto de controlar los inventarios, se tiene como propósito
mantener una rotación de los mismos igual a 6. En el caso de las cuentas por cobrar a
clientes, se tiene la meta de no exceder 120 días de periodo promedio de cobro finalmente,
en 2009 vence una tercera parte de los documentos por pagar al banco. No se ha planeado
ningún otro cambio en las políticas de la empresa.

Se pide:

❖ Si la empresa desea mantener un saldo mínimo en efectivo de $100 ¿De qué importe
sería el sobrante o faltante a 31 de diciembre de 2009?