UNIVERSIDAD PERUANA UNION

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ADADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y
GESTION TRIBUTARIA

“ESTADOS FINANCIEROS COMPARADOS EN VALORES

ABSOLUTOS Y RELATIVOS”

Monografía de investigación presentada en la

asignatura de “Análisis e Interpretación de los
Estados Financieros”
POR:
CERDA CISNEROS, Delia
MOLINA GOMEZ, Noemí Ruth
RONCEROS BARRETO, Carlos

AYACUCHO – PERU
2016
 INDICE

Monografía de investigación presentada en la asignatura de “Análisis e Interpretación de los Estados Financieros”...1

INDICE..............................................................................................................................................................2
Resumen.........................................................................................................................................................3
Introducción:...................................................................................................................................................4
CAPITULO I....................................................................................................................................................5
1. Estados financieros comparados en valores absolutos y relativos (porcentajes y números).....5
1.1 Análisis de porcentajes verticales:....................................................................................................5
2. Análisis de las variaciones de los resultados o porcentajes horizontales..........................................6
2.1 Métodos de análisis............................................................................................................................7
CAPITULO II...................................................................................................................................................8
2. Casos prácticos.........................................................................................................................................8
Tabla 01.......................................................................................................................................................8
Tabla 02.....................................................................................................................................................10
 Resumen

En todo el mundo vemos a las empresas hacer sus actividades, y buscan recursos
financieros, de ahí los estados financieros son reflejos claros de las empresas.

El análisis de los Estados Financieros es una valiosa información para las empresas, con
el cual podemos ver el pasado, presente y el futuro del comportamiento de la situación
financiera, esto nos indica que podemos optar por este método de análisis de porcentajes
verticales y horizontales.

Un Balance General demuestra la situación económica - financiera para un momento

determinado; Un Balance General comparativo demuestra la situación económica -
financiera en dos (2) o más períodos de una empresa y los aumento o disminuciones en
las partidas tanto en valores absolutos como en valores relativos. Lo mismo sucede en lo
que el estado de ganancias y pérdidas.
 Introducción:

A lo largo de nuestra carrera nos hemos dado cuenta que la contabilidad trata sobre el
mantenimiento, auditoría y procesamiento de la información financiera todo ello con fines
lucrativos. Así mismo la contabilidad nos enseña a administrar los procesos contables,
tributarios y financieros ya sea de empresas de producción de bienes y servicios.

Las grandes empresas, tienen un complejo y amplio estado financiero que incluyen un
amplio conjunto de notas con la explicación de las políticas financieras y los distintos
criterios que se viene siguiendo.

Es por ello que los estados financieros representan el producto final del proceso contable
y tienen por objeto, presentar información financiera para que los diversos usuarios de los
estados financieros puedan tomar decisiones eficientes y oportunas.

Este trabajo nos ayuda a reflejar de una manera directa los estados financieros
comparados en valores absolutos y relativos, aplicándolos a una microempresa en
funcionamiento, de ello analizaremos el comportamiento, a través de una aplicación
directa.

El análisis de Estados Financieros dispone de dos herramientas que ayudan a

interpretarlos y analizarlos, denominadas el “Análisis vertical” y “Análisis horizontal”;
Esto permite determinar la composición y estructura de los estados contables.

Para la aplicación de los métodos del Análisis Financiero se toma como base los Estados
Contables culminados de los años 2011 y 2010 de la Empresa servicios industriales de la
marina SIMA PERU S.A.

Finalmente la indagación concluye con el desarrollo del caso de la de la Empresa

servicios industriales de la marina SIMA PERU S.A., donde el balance general y estado de
ganancias y pérdidas; se realiza el Análisis Horizontal y Vertical, en los que constan el
principal propósito del estudio que es conocer la comparación de los resultados del
balance de cada periodo. Los mismos que serán un instrumento de guía y apoyo para
apegarse en decisiones óptimas.
 CAPITULO I.

1. Estados financieros comparados en valores absolutos y relativos (porcentajes y

números)

Con los análisis financieros vamos a ver la realidad de la situación y comportamiento de la

empresa por medio de números o series estadísticos sencillos, podemos afirmar que no
existen dos empresas iguales en actividades, tamaño cada cual se distingue por su
característica.

Los problemas de la empresa podemos afrontar interpretando la información contable,

pues esto nos refleja lo positivo o lo negativo que presenta la empresa de acuerdo a los
hechos económicos, puesto que nos ayudara a tomar mejor las decisiones

1.1 Análisis de porcentajes verticales:

Son indicadores financieros.

Según la Universidad Interamericana para el Desarrollo; el Análisis Financiero es una

evaluación de la empresa utilizándolos datos arrojados de los Estados Financieros con
datos históricos para la planeación a corto y a largo plazo. A si mismo ellos consideran
que El Análisis Financiero implica:

1. Comparar el desempeño con empresas de su mismo giro y en el mismo periodo.

2. Evaluar las tendencias que ha tenido la empresa con respecto al pasado.

A todo ello podemos aportar; que además el análisis de porcentajes verticales implica el
Balance General; es decir el Activo total, el Estado de Pérdidas y Ganancias referido a
nuestras ventas.

El Análisis Vertical del Balance General como del Estado Financiero es la evaluación del
funcionamiento de la empresa en un periodo ya especificado.

Ahora bien, Este análisis según Jae K. Shim y Joel G. Siegel sirve para poner en
evidencia la estructura interna de la empresa, también permite la evaluación interna y se
valora la situación de la empresa con su industria.
Para tener un mejor panorama, veamos la siguiente ilustración:

Supongamos que se tomaría en el Estado de Resultados como un 100% las ventas y de

ahí se parte para hacer el análisis. Supongamos que las ventas son de 100 soles y el
costo de ventas es de 40 soles. Se dice que el 40% de los recursos que provienen de las
ventas se invirtió en el costo de ventas que se tuvo. Este estado que se va analizando
cuenta por cuenta para dar a conocer a los usuarios en porcentaje la aplicación de las
ventas en los gastos que se tienen en el transcurso del tiempo. El cálculo para poder
obtener el porcentaje es la división del costo de ventas entre las ventas: 40/100 igual a
0.40, que en porcentaje se expresa 40%.

2. Análisis de las variaciones de los resultados o porcentajes horizontales

Utilizamos este análisis para determinar la variación absoluta (números) y relativa

(porcentajes) en cada una de las cuentas de un periodo a otro, lo que nos indica si hubo
crecimiento o descrecimiento, el cual nos llevara a conocer el comportamiento de los
estados financieros a medida del tiempo si fue bueno, malo o regular.

Para este tipo de análisis se necesita de dos periodos diferentes de estados financieros
para comparar de un año a otro y así observar el comportamiento o variaciones por las
operaciones que la empresa ha realizado, en este caso se utiliza como base al año
anterior, tambien puede incluir tres a más periodos comparativos en el cual el año dos se
puede utilizar como base para comparar todas las fechas, lo cual pueden ser comparados
con las metas de crecimiento y desempeños fijados por la empresa, para evaluar la
eficiencia y la eficacia de la administración, puesto que los resultados económicos son el
resultado de las decisiones tomadas de la administración durante el año.

Este análisis plantea problemas de forma desordenada de algunas cuentas.

2.1 Métodos de análisis
En el año 2014 se tenía un activo de S/. 400 y en el año 2015 el activo fue de S/. 500.

Para determinar la variación absoluta (en números) se utiliza la fórmula del periodo 2
menos el periodo 1; entonces tendremos 500 – 400 = 50. Es decir que el activo se
incrementó o tuvo una variación positiva de S/. 100.

Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se

aplica una regla de tres con la siguiente formula: ((P2/P1)-1)*100

Utilizando el ejemplo anterior tenemos ((500/400)-1)*100 = 25%. Quiere decir que el

activo obtuvo un crecimiento del 25% respecto al periodo anterior.
 CAPITULO II

2. Casos prácticos

Tabla 01

BALANCE GENERAL DE SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA MARINA SIMA PERU

S.A.

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010.

2010 2011
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO S/. 39,634,195.00 S/. 25,171,654.00
CUENTAS POR COBRAR S/. 32,413,150.00 S/. 39,229,028.00
EMPRESAS VINCULADAS S/. 290,470.00 S/. 570,306.00
OTRAS CUENTAS POR COBRAR S/. 1,553,896.00 S/. 900,773.00
EXISTENCIAS S/. 59,559,741.00 S/. 60,779,170.00
GASTOS CONTRATADOS POR ANTICIPADO S/. 27,211,016.00 S/. 16,165,711.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 160,662,468.00 S/. 142,816,642.00

ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO S/. 212,516.00 S/. 212,516.00
INVERSIONES FINANCIERAS S/. 23,225,677.00 S/. 23,090,456.00
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO S/. 99,587,025.00 S/. 93,385,990.00
INVERSIONES INTANGIBLES S/. 9,568,708.00 S/. 7,931,081.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 132,593,926.00 S/. 124,620,043.00
TOTAL ACTIVO S/. 293,256,394.00 S/. 267,436,685.00

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS S/. 11,668,945.00 S/. 13,634,455.00
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES S/. 28,380,499.00 S/. 40,880,167.00
EMPRESAS VINCULADAS S/. 8,948,768.00 S/. 15,176,055.00
OTRAS CUENTAS POR PAGAR S/. 7,458,976.00 S/. 8,888,228.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 56,457,188.00 S/. 78,578,905.00

PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO IMP. A LA RENTA Y PART.
DIFERIDAS S/. 1,041,374.00 S/. 0.00
EMPRESAS VINCULADAS S/. 38,905,206.00 S/. 21,492,423.00
INGRESOS DIFERIDOS S/. 60,102,708.00 S/. 33,197,611.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/. 100,049,288.00 S/. 54,690,034.00
TOTAL PASIVO S/. 156,506,476.00 S/. 133,268,939.00

PATRIMONIO
CAPITAL S/. 145,346,093.00 S/. 145,346,093.00
RESERVAS S/. 2,786,033.00 S/. 2,786,033.00
EXCEDENTES DE REVALUACION S/. 8,931,381.00 S/. 8,931,381.00
RESULTADOS ACUMULADOS -S/. 20,313,589.00 -S/. 22,895,761.00
TOTAL PATRIMONIO S/. 136,749,918.00 S/. 134,167,746.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 293,256,394.00 S/. 267,436,685.00
Tabla 02

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DE SERVICIOS INDUSTRIALES DE LA

MARINA SIMA PERU S.A.

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010.

2011 2010
VENTAS S/. 220,735,351.00 S/. 171,396,645.00
OTROS INGRESOS OPERACIONALES S/. 108,335.00 S/. 129,293.00
S/.
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES S/. 220,843,686.00 171,525,938.00

COSTO DE VENTAS S/. 198,008,083.00 S/. 146,276,393.00

OTROS COSTOS OPERACIONALES S/. 87,714.00 S/. 85,428.00
TOTAL COSTOS OPERACIONALES S/. 198,095,797.00 S/. 146,361,821.00
UTILIDAD BRUTA S/. 22,747,889.00 S/. 25,164,117.00

GASTOS DE ADMINISTRACION Y
VENTAS S/. 23,609,041.00 S/. 20,780,381.00
CAPACIDAD DE PLANTA S/. 610,951.00 S/. 1,595,794.00
RESULTADO DE LA OPERACIÓN -S/. 1,472,103.00 S/. 2,787,942.00

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

INGRESOS FINANCIEROS S/. 3,014,163.00 S/. 2,388,923.00
OTROS INGRESOS S/. 15,220,770.00 S/. 4,837,781.00
GASTOS FINANCIEROS S/. 6,894,112.00 S/. 3,703,042.00
OTROS EGRESOS S/. 3,140,362.00 S/. 357,572.00
UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES S/. 6,728,356.00 S/. 5,954,032.00
IMPUESTO A LA RENTA S/. 2,431,030.00 S/. 2,114,743.00
UTILIDAD DEL PERIODO S/. 4,297,326.00 S/. 3,839,289.00
SOLUCIONES:

POR PORCENTAJES VERTICALES

COMPOSICION DEL ACTIVO

IMPORTES U.M. COMPOSICION %
2011 2010 2011 2010
ACTIVO CIRCULANTE S/. 160,662,468.00 S/. 142,816,642.00 60 58
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO S/. 99,587,025.00 S/. 93,385,990.00 37 38
INVERSIONES INTANGIBLES S/. 9,568,708.00 S/. 7,931,081.00 4 3
GASTOS PAGADOS POR
ANTICIPADO
TOTAL S/. 269,818,201.00 S/. 244,133,713.00 100.00 100.00

COMPOSICION DEL CAPITAL CIRCULANTE

IMPORTES U.M. COMPOSICION %
2011 2010 2011 2010
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO S/. 39,634,195.00 S/. 25,171,654.00 25 18
CLIENTES S/. 32,413,150.00 S/. 39,229,028.00 20 27
EMPRESAS VINCULADAS S/. 290,470.00 S/. 570,306.00 0 0
OTRAS CUENTAS POR COBRAR S/. 1,553,896.00 S/. 900,773.00 1 1
EXISTENCIAS S/. 59,559,741.00 S/. 60,779,170.00 37 43
GASTOS CONTRATADOS POR
ANTICIPADO S/. 27,211,016.00 S/. 16,165,711.00 17 11
TOTAL S/. 160,662,468.00 S/. 142,816,642.00 100 100

COMPOSICION DEL PASIVO Y PATRIMONIO

COMPOSICION
IMPORTES U.M. %
2011 2010 2011 2010
PASIVO CIRCULANTE S/. 56,457,188.00 S/. 78,578,905.00 19 29
PASIVO A LARGO PLAZO S/. 100,049,288.00 S/. 54,690,034.00 34 20
PATRIMONIO NETO S/. 136,749,918.00 S/. 134,167,746.00 47 50
TOTAL S/. 293,256,394.00 S/. 267,436,685.00 100 100
LAS CUENTAS DEL RESULTADO
IMPORTES U.M. COMPOSICION%
2011 2010
S/.
VENTAS 220,735,351.00 S/. 171,396,645.00 100 100
OTROS INGRESOS OPERACIONALES S/. 108,335.00 S/. 129,293.00 0 0
S/. S/.
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 220,843,686.00 171,525,938.00 100 100

S/.
COSTO DE VENTAS 198,008,083.00 S/. 146,276,393.00 90 85
OTROS COSTOS OPERACIONALES S/. 87,714.00 S/. 85,428.00 0 0
S/.
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 198,095,797.00 S/. 146,361,821.00 90 85
S/.
UTILIDAD BRUTA 22,747,889.00 S/. 25,164,117.00 10 15

GASTOS DE ADMINISTRACION Y S/.

VENTAS 23,609,041.00 S/. 20,780,381.00 11 12
CAPACIDAD DE PLANTA S/. 610,951.00 S/. 1,595,794.00 0 1
-S/.
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 1,472,103.00 S/. 2,787,942.00 -1 2
0 0
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0
INGRESOS FINANCIEROS S/. 3,014,163.00 S/. 2,388,923.00 1 1
S/.
OTROS INGRESOS 15,220,770.00 S/. 4,837,781.00 7 3
GASTOS FINANCIEROS S/. 6,894,112.00 S/. 3,703,042.00 3 2
OTROS EGRESOS S/. 3,140,362.00 S/. 357,572.00 1 0
UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES S/. 6,728,356.00 S/. 5,954,032.00 3 3
IMPUESTO A LA RENTA S/. 2,431,030.00 S/. 2,114,743.00 1 1
UTILIDAD DEL PERIODO S/. 4,297,326.00 S/. 3,839,289.00 2 2
ANALISIS HORIZONTAL

COMPOSICION DEL PASIVO Y

PATRIMONIO
IMPORTES U.M. COMPOSICION %
2011 2010 IMPORTE PORCENTAJE
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO S/. 39,634,195.00 S/. 25,171,654.00 S/. 14,462,541.00 S/. 57.46 1.575
CUENTAS POR COBRAR S/. 32,413,150.00 S/. 39,229,028.00 -S/. 6,815,878.00 -S/. 17.37 0.826
EMPRESAS VINCULADAS S/. 290,470.00 S/. 570,306.00 -S/. 279,836.00 -S/. 49.07 0.509
OTRAS CUENTAS POR COBRAR S/. 1,553,896.00 S/. 900,773.00 S/. 653,123.00 S/. 72.51 1.725
EXISTENCIAS S/. 59,559,741.00 S/. 60,779,170.00 -S/. 1,219,429.00 -S/. 2.01 0.980
GASTOS CONTRATADOS POR
ANTICIPADO S/. 27,211,016.00 S/. 16,165,711.00 S/. 11,045,305.00 S/. 68.33 1.683
CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO S/. 212,516.00 S/. 212,516.00 S/. 0.00 S/. 0.00 1.000
INVERSIONES FINANCIERAS S/. 23,225,677.00 S/. 23,090,456.00 S/. 135,221.00 S/. 0.59 1.006
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO S/. 99,587,025.00 S/. 93,385,990.00 S/. 6,201,035.00 S/. 6.64 1.066
INVERSIONES INTANGIBLES S/. 9,568,708.00 S/. 7,931,081.00 S/. 1,637,627.00 S/. 20.65 1.206
PASIVO Y PATRIMONIO
OBLIGACIONES FINANCIERAS S/. 11,668,945.00 S/. 13,634,455.00 -S/. 1,965,510.00 -S/. 14.42 0.856
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES S/. 28,380,499.00 S/. 40,880,167.00 -S/. 12,499,668.00 -S/. 30.58 0.694
EMPRESAS VINCULADAS S/. 8,948,768.00 S/. 40,880,167.00 -S/. 31,931,399.00 -S/. 78.11 0.219
OTRAS CUENTAS POR PAGAR S/. 7,458,976.00 S/. 8,888,228.00 -S/. 1,429,252.00 -S/. 16.08 0.839
S/.
CAPITAL 145,346,093.00 S/. 145,346,093.00 S/. 0.00 S/. 0.00 1.000
RESERVAS S/. 2,786,033.00 S/. 2,786,033.00 S/. 0.00 S/. 0.00 1.000
EXCEDENTES DE REVALUACION S/. 8,931,381.00 S/. 8,931,381.00 S/. 0.00 S/. 0.00 1.000
-S/.
RESULTADOS ACUMULADOS 20,313,589.00 -S/. 22,895,761.00 S/. 2,582,172.00 -S/. 11.28 0.887
S/.
TOTAL 349,713,582.00 S/. 371,719,702.00 -S/. 22,006,120.00 -S/. 5.92 0.941
LAS CUENTAS DEL RESULTADO
IMPORTES U.M. PORCENTAJES VARIACION
2011 2010 2011 2010 IMPORTE %
VENTAS S/. 220,735,351.00 S/. 171,396,645.00 100 100 S/. 49,338,706.00 100
OTROS INGRESOS OPERACIONALES S/. 108,335.00 S/. 129,293.00 0 0 -S/. 20,958.00 0
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES S/. 220,843,686.00 S/. 171,525,938.00 100 100 S/. 49,317,748.00 100
S/. 0.00 0
COSTO DE VENTAS S/. 198,008,083.00 S/. 146,276,393.00 90 85 S/. 51,731,690.00 105
OTROS COSTOS OPERACIONALES S/. 87,714.00 S/. 85,428.00 0 0 S/. 2,286.00 0
TOTAL COSTOS OPERACIONALES S/. 198,095,797.00 S/. 146,361,821.00 90 85 S/. 51,733,976.00 105
UTILIDAD BRUTA S/. 22,747,889.00 S/. 25,164,117.00 10 15 -S/. 2,416,228.00 -5
GASTOS DE ADMINISTRACION Y
VENTAS S/. 23,609,041.00 S/. 20,780,381.00 11 12 S/. 2,828,660.00
CAPACIDAD DE PLANTA S/. 610,951.00 S/. 1,595,794.00 0 1 -S/. 984,843.00
RESULTADO DE LA OPERACIÓN -S/. 1,472,103.00 S/. 2,787,942.00 -1 2 -S/. 4,260,045.00

OTROS INGRESOS Y EGRESOS

INGRESOS FINANCIEROS S/. 3,014,163.00 S/. 2,388,923.00 1 1 S/. 625,240.00
OTROS INGRESOS S/. 15,220,770.00 S/. 4,837,781.00 7 3 S/. 10,382,989.00
GASTOS FINANCIEROS S/. 6,894,112.00 S/. 3,703,042.00 3 2 S/. 3,191,070.00
OTROS EGRESOS S/. 3,140,362.00 S/. 357,572.00 1 0 S/. 2,782,790.00
UTILIDAD ANTES DE
PARTICIPACIONES S/. 6,728,356.00 S/. 5,954,032.00 3 3 S/. 774,324.00
IMPUESTO A LA RENTA S/. 2,431,030.00 S/. 2,114,743.00 1 1 S/. 316,287.00
UTILIDAD DEL PERIODO S/. 4,297,326.00 S/. 3,839,289.00 2 2 S/. 458,037.00