ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1) Norma legal sobre la estructura del estado de flujo del efectivo

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7: ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO.

2) Estado de flujo de efectivo

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero que muestra el efectivo generado y

utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Este estado es de tipo
financiero, es decir, muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes
actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos
de efectivo inicial y final.
Provee información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta
a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también
un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras,
operacionales, administrativas y comerciales.

3) Objetivos del estado de flujo de efectivo

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

a. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que pueda medir sus políticas
de contabilidad y tomar decisiones que ayuden a su desenvolvimiento.
b. Facilitar información financiera a los administradores.
c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible.
d. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo.
e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de
efectivo futuros.
f. Evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
g. La determinación que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para
pagar sus deudas cuando éstas vencen.
h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

Una finalidad de este estado financiero es presentar información sobre el manejo de efectivo,
es decir, su obtención y utilización durante un período determinado y, mostrar los cambios
ocurridos en la situación financiera para que se pueda conocer y evaluar la liquidez o
solvencia de la entidad.

4) Clasificación

La información financiera referente a los flujos de dinero en una compañía puede clasificarse
en 3 tipos de actividades:

4.1 Actividades de Operación: Las actividades operativas son las principales actividades
generadoras de ganancias de la entidad. Los flujos de efectivo de las actividades operativas
incluyen

 recibos de efectivo de clientes

 pagos en efectivo a proveedores y empleados
 flujos de efectivo de impuestos sobre la renta, a menos que se identifiquen
específicamente con las actividades de financiación y de inversión
 flujos de efectivo de inversiones, préstamos y otros contratos que se mantienen para
efectos de comercio

4.2 Actividades de Inversión: Son aquellas que se encuentran relacionadas con la utilización
de recursos financieros en bienes del activo fijo, inversiones de corto plazo que no hayan sido
consideradas de efectivo equivalente y largo plazo. Los flujos de efectivo de actividades de
inversión incluyen

 Pagos en efectivo para adquirir (recibos de efectivo de la venta de) activos a largo
plazo (Por ej., Propiedad, Planta y Equipo)
 Pagos en efectivo para adquirir (recibos de efectivo de la venta) patrimonio o
instrumentos de deuda de otras entidades e intereses en negocio conjunto (a excepción
de pagos/recibos por aquellos instrumentos clasificados como equivalentes del
efectivo y que se mantienen para comercio)

4.3 Actividades de Financiamiento: Son aquellas que se encuentran relacionadas con la

obtención de recursos financieros, mediante aportes de capital, o utilizando fuentes de
terceros. Estas incluyen:

 efectivo proveniente de la emisión de acciones y otros instrumentos de patrimonio y

pagos en efectivo a los dueños para adquirir o amortizar las acciones de la entidad
 efectivo proveniente de préstamos y pagos en efectivo de cantidades prestadas
 Pagos en efectivo por un arrendatario por la reducción de pasivos vencidos
relacionados a un arrendamiento financiado.
 5) Métodos para la preparación del estado de flujo de efectivo

Conforme a la NIC7 haciendo referencia a la sección 7 hablando de las NIIF para PYMES,
determinan la existencia de 2 métodos para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo,
estos son:

1. Método Directo
2. Método Indirecto

Es importante entender, que al emplear cualquiera de estos dos métodos, el resultado de la

administración del efectivo no cambia, sigue siendo el mismo. Por ejemplo, si al 01 de
enero del 2018 tenía Bs. 50.000,00 y al 31 de enero Bs 30.000,00, se nota una diferencia de
Bs. 20.000,00, este resultado no cambiaría si se emplea el Método Directo o el Método
Indirecto.

6) Diferencia entre los métodos de realización de estado de flujo de efectivo

 El Método Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según las
categorías principales de pagos y cobros, Actividades de operación, inversión y de
Financiamiento.
 Mientras que el Método Indirecto presenta los movimientos del efectivo ajustando la
utilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron
efectivo.

La diferencia está dada por la presentación de los movimientos del efectivo de

las actividades de operación efectuados, en resumen:

Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades de

Financiamiento

Método Indirecto = Resultado del Período +/- Importes sin uso de Efectivo + Actividades de
Inversión + Actividades de Financiamiento

7) ¿Cuáles son los estados financieros que se deben considerar para la

elaboración del estado de flujo de efectivo y cuantos años de cada uno?

Para la elaboración de un Estado de Flujo del Efectivo necesitamos de 4 recursos.

 1. Dos Estados de Situación Financiera (uno al inicio y otro al final del periodo, ya sea
mensual o anual)
2. Un Estado de Resultados (correspondiente al mismo periodo)
3. Y los auxiliares por cuenta del período a evaluarse.

8) De acuerdo al conocimiento adquirido en la realización del presente trabajo clasifique

las siguientes cuentas en actividades de operación, inversión y financiación marcando
con equis la actividad correspondiente.

TRANSACCION OPERACIÓN INVERSION FINANCIACION NINGUNA

Efectivo recibido por la venta X
de una maquinaria.
Dividendos decretados a los
accionistas en efectivos y
compensados con sus cuentas X
por cobrar accionistas.
Pago a crédito a un proveedor X
por la compra de activo fijo.
Dividendos decretados y no X
pagados.
Pagos de préstamos bancarios a X
largo plazo.
Cobros a clientes. X
Revaluación de activos fijos. X
Aumentos de la provisión de X
cuentas por cobrar.
Pago a un proveedor por la X
compra de materia prima.
Pagos de abogados y otros X
servicios recibidos.
Pagos de gastos operativos. X
Pagos por la compra de una X
maquinaria.
Cobros por la emisión de X
acciones.
Pago de un hipoteca. X
Compra de acciones a otra X
entidad.
Pagos de impuestos y multas. X
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Oriol A, y otros (2000). NIC NIIF Normas Internacionales de Contabilidad.

Gestión 2000. Barcelona, 2003.

Plancontable2007.com. (2018). NIC 7.- Estado de flujos de efectivo. Disponible en:

http://plancontable2007.com/niif-nic/nic-normas-internacionales-de-contabilidad/nic-
07.html [Consultado: 19 Enero. 2018].

IEDGE. (2018). IEDGE – Estado de Flujos de Efectivo, Clasificación y Metodología.

Disponible en: https://www.iedge.eu/homero-soto-estado-de-flujos-de-efectivo-
clasificacion-metodologia [Consultado: 20 Enero. 2018].