LA CONTRIBUCIÓN DE LA

INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA AL DESARROLLO
SOSTENIBLE

Ana Novik
Jefa de Inversiones
Directorado de Empresas y Asuntos Financieros

Julio, 2018
 AGENDA
I.- Introducción: OCDE y la División de Inversiones
II.- Inversión Extranjera Directa: Tendencias y
Restricciones
III.- Comercio e Inversión: Cadenas Globales de
Valor
IV.- Rol de Empresas Multinacionales en el
Desarrollo Sostenible
V.- Instrumentos de la OCDE para promover el
desarrollo sostenible:
- Marco de Políticas de Inversión;
- Guías para Empresas Multinacionales 2
I.- INTRODUCCIÓN: OCDE Y
LA DIVISIÓN DE
INVERSIONES
This map is without prejudice to the status of or sovereignty over any territory,
to the delimitation of international frontiers and boundaries and to the name of any territory, city or area.
 OCDE: Algunas cifras

€575 Million
Budget
(2017)
 Estándares para el buen
funcionamiento de las
Inversiones

Políticas de Inversiones
basadas en evidencias y
análisis
Comité de Inversiones

Principios, Visión estratégica

Inversiones en la OCDE

Información, Análisis, Políticas, Monitoreo

Políticas de Inversiones
para el bienestar de las
personas
El Ciclo de Políticas de la OCDE:
Comité de Inversiones
II.- INVERSIÓN
EXTRANJERA DIRECTA:
TENDENCIAS Y
RESTRICCIONES
 Inversión Extranjera Directa en la
Región de América Latina
Inward FDI stocks Outward FDI stocks
As a share of GDP As a share of GDP
Latin America - Total OECD - Total Latin America - Total OECD - Total

60% 60%

30% 30%

0% 0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Source: OECD Foreign Direct Investment Statistics, www.oecd.org/investment/statistics

10
 Restricciones a la Inversión Extranjera
no son elevadas en América Latina
OECD Índice de Restricciones
Valores del Indice para países de American Latina
Regulatorias de IED

• Indicador Compuesto por valores 0.14 (Open=0; Closed=1)

entre O (abierto ) y 1 (cerrado) Promedio no-OCDE
0.12
=>alcance en que las leyes y
regulaciones de los países discriminan
0.10
en contra de empresas extranjeras
• Foco en 4 áreas principales: 0.08
1. Restricciones de participación Promedio OCDE
extranjera 0.06
2. “screening “y aprobación de
proyectos de inversión extranjera; 0.04
3. Empleo de personal clave;
4. Otras operaciones restrictivas (e.g. 0.02
repatriación de capital, dominio de
tierras) 0.00
Brazil Peru Chile Costa Rica Argentina Colombia
• Disponible para 68 países
Source:Source:
OECD OECD Regulatory Restrictiveness Index
Source: OECD
11
III.- COMERCIO E
INVERSIÓN: CADENAS
GLOBALES DE VALOR
 Flujos de Ingreso de IED: Integración
en las Cadenas Globales de Valor

Source: OECD-WTO Trade in Value Added data and OECD AMNE data (2011)
13
CGVs: sistemas complejos en los que
las MNEs organizan sus operaciones

14
Source: OECD (20Source: OECD, based on FactSet Supply Chain data(2017).
 Comercio e IED trabajan mejor juntas
Las empresas extranjeras que además exportan crean
mejores trabajos y agregan mas valor a los países que las
reciben

Source: OECD, based on data from World Enterprise Survey

15
 TLCs incorporan más Inversiones

Source: OECD, based on World Bank , WTO and WTI RTAs databases 16
Source: OECD, based on World Bank , WTO and WTI RTAs databases
 Agencias de promoción de inversión
(API) promueven comercio e IDE
Combinaciones más común de funciones de APIs en la región LAC y en la
OCDE (Top 10) incluyen además de inversión, la promoción de
exportaciones (63%).
LAC OECD
100%
100% 100%

90% 90%

80% 80%

70% 70%
63%

60% 60%
53%
50% 50%

40% 37% 37% 37% 37% 37% 40%

32%
30% 30%

20% 20%

10% 10%

0% 0%
Inward FDI Export Green Innovation Regional Domestic Outward FDI Responsible Trade
Promotion Promotion Investment Promotion Development Investment Promotion Business Facilitation
Promotion Promotion Promotion Conduct
17
Source: OECD-IDB Survey of Investment Promotion Agencies (2017)
IV.- ROL DE EMPRESAS
MULTINACIONALES EN EL
DESARROLLO
SOSTENIBLE
 Las MNEs representan alrededor de un
tercio de la producción mundial

Source: OECD (2017), Multinational enterprises and global value chains 19

 Canales a través de los cuales la IED
afecta el desarrollo sostenible
1 Contribución directa: MNEs
extranjeras / Contribución directa al
desarrollo sostenible
3 “Spillovers” / externalidades: Las
Ejemplo: Las MNEs extranjeras MNEs extranjeras impactan el desarrollo
impactan las condiciones laborales, si económico de los países independiente
los empleados son mejor pagados y de sus operaciones
el empleo ofrece mas seguridad que Ejemplo: El rendimiento y la conducta de
en las firmas nacionales las empresas nacionales puede verse
influenciado por la presencia de empresas
2 Contribuciones indirectas: Las MNEs multinacionales extranjeras (por ejemplo,
extranjeras contribuyen al desarrollo efecto de imitación o competencia). Las
vinculándose con firmas nacionales comunidades domésticas también pueden
verse afectadas (por ejemplo, a través de
Ejemplo: Las MNEs extranjeras venden y un mejor acceso a servicios de salud,
participan en asociaciones contractuales y educación e infraestructura)
estratégicas con empresas nacionales.
Pueden transferir tecnología o
conocimiento a las empresas nacionales
20
 Contexto y coherencia de políticas:
ejemplo de enlaces MNE-PYMEs
Contexto global Modelo de negocio MNE Capacidades de las empresas
locales

Mejorando el clima de inversión

Políticas de
vinculación
específicas

Atracción Fortaleciendo a
estratégica de las empresas
IED locales

21
V.- INSTRUMENTOS DE LA OCDE PARA
PROMOVER EL DESARROLLO
SOSTENIBLE:
- MARCO DE POLÍTICAS DE
INVERSIÓN;
- GUÍAS PARA EMPRESAS
MULTINACIONALES
 Enfoque político de la OCDE para la
inversión inclusiva y sostenible

Marco de Política de Inversiones

Guias OCDE para Conducta

Empresarial Responsable

23
 Marco de Política de Inversiones (PFI)

• Desarrollado por 60 miembros y no miembros de la OCDE (horizontal,

incluido el aportes de 15 comunidades de la OCDE);
• No prescriptivo y flexible: No hay un enfoque único para todas las
economías en todo momento: las decisiones políticas implican “trade-
offs”.
• Enfoques holísticos: trabajo con distintas agencias de gobierno sobre
potenciales reformas e implementación (coherencia política)
– Enfoque en leyes y regulaciones pero también diseño,
implementación y evaluación
– La coherencia en la política de comercio e inversión contribuye a la
integración de CGV (insumos de mayor calidad para las MNEs;
proveedores locales conducen a exportaciones más competitivas).
– Buenas normas de conducta empresarial responsables en las
economías de origen conducen a una inversión más responsable
en las economías receptoras a través de las MNEs que aplican
estas normas.
 - Desarrollado en 2006
Actualizado en 2015
- No-prescriptivo
- Principios
Gubernamentales:
transparencia,
estabilidad/predictabilidad,
“PFI” coherencia

MARCO DE POLITICAS DE
INVERSION

Políticas que contribuyen a

un clima de inversión sólido
Social
Medio Ambiental
Económico
 El PFI actualizado: Contribución a la Agenda de
Desarrollo posterior a 2015
• Aplicado a más de 30 países en desarrollo y emergentes en todo el mundo hasta
la fecha (por ejemplo, Myanmar, Nigeria, Costa Rica, Vietnam) con participación
y compromiso del país.
• Piedra angular del diálogo regional de inversión: ASEAN, África del Sur, MENA,
Sudeste de Europa, Asia Central ...
• Actualizado en 2015
• Grupo de trabajo global copresidido por Myanmar y Finlandia, proceso de consulta
inclusivo en Asia, África, América Latina, París y Bruselas.
• Innovaciones:
– Dimensión de desarrollo más sólida (género, rentabilidad económica y social
para el país receptor, la capacidad del gobierno nacional y local);
– Nuevos capítulos de inversión verde y conducta empresarial responsable;
– Capítulo dedicado a la inversión en infraestructura.
 Análisis de la política de inversión de la OCDE
desde 2006 utilizando el PFI
Sub-Saharan Africa Asia South America
Ø Zambia Ø India Ø Peru
Ø Burkina Faso Ø China (2) Ø Costa Rica
Ø Mozambique Ø Viet Nam* (2) Ø Colombia
Ø Botswana Ø Indonesia
Ø Tanzania Ø Lao PDR*
Ø Mauritius Ø Malaysia
Ø Nigeria Ø Myanmar
Ø Philippines
Ø Cambodia*

MENA
Ø Egypt
Ø Morocco
Ø Tunisia
Ø Jordan

Eurasia
Ø Ukraine
Ø Russia * On-going
Ø Kazakhstan
 Guias OCDE para Conducta Empresarial
Responsable

Las Empresas tienen una doble responsabilidad:

i) contribuir al desarrollo sostenible ;y
ii) evitar impactos negativos en sus operaciones (directas y
vinculadas)
• CER va más allá de la filantropía y del estricto
cumplimiento de las leyes sociales
• Se focaliza en los impactos de las empresas (positivos y
negativos)
• CER debe ser parte del núcleo del negocio y de los
programas internos de gestión de riesgo, incluida la
cadena de valor
• Se aplica a todas las Empresas: Multinacionales,
Pequeñas y medianas y Estatales
Líneas Directrices de la OECD
• Estándar internacional de conducta
empresarial responsable con mayor
cobertura temática

• Recomendaciones a empresas por parte

de gobiernos para que se implementen en
y desde países adherentes

• Evoluciona en el tiempo: adoptadas en

1976, actualizadas regularmente (última
revisión en 2011)

• Abierta a adherentes de países no OECD

(48 miembros)

• Incluye un mecanismo de implementación:

Puntos Nacionales de Contacto (PNC)
PNCs tienen un doble mandato
 Alcance y Temas de las Líneas
Directrices
Se espera que las
Empresas se comporten
Empleo & de manera responsable
Derechos
Divulgación Relaciones identificando, evitando y
Humanos
Laborales haciéndose cargo de los
impactos negativos que
ellos
• causen,
Interésese de • contribuyan
Medioambien Ciencia &
los
te
Consumidores
Tecnología • o surjan de las
relaciones de
negocios

Lucha contra Herramienta clave:

Corrupción y Cuestiones Debida Diligencia en la
Competencia
peticiones de Tributarias Cadena de Valor
Soborno
 Debida Diligencia

Debida Diligencia es el proceso a través

del cual las empresas identifican,
previenen y atenúan los potenciales
impactos y rinden cuentas de las medidas
tomadas para estos fines

La Debida Diligencia debería formar parte del

sistema de manejo de riesgo de las empresas
=> Ir más allá de identificar y manejar los riesgos
financieros concretos e incluir los riesgos de
potenciales daños relacionados con las materias
que cubren las Directrices
 Características de la Debida Diligencia
ü La Debida Diligencia es flexible
ü Identifica riesgos: Priorización de las
relaciones de negocio identificando y
manejando los riesgos más severos en
materia de impacto negativo
ü Limitaciones Prácticas: La Debida
diligencia debido a su naturaleza y
alcance debe diseñarse a la medida de
la empresa, sus clientes, el contexto,
la severidad de los potenciales
daños, etc.

ü “Leverage” es importante prevenir o mitigar los impactos negativos

relacionados directamente con las operaciones, los productos o servicios de las
relaciones comerciales
ü Retirarse como último recurso– hay que considerar los costos de retirarse
 Directrices de la OECD para la
Debida Diligencia
Cinco Pasos:

Las Directrices fueron:

- desarrolladas y endorsadas por gobiernos, organizaciones
empresariales y laborales y sociedad civil.
- aprobadas por los Gobiernos adherentes a las Directrices de la OECD
para Empresas Multinacionales
Directrices de Debida Diligencia a
nivel Sectorial y General
 Incentivos para cumplir con las
Líneas Directrices
• Muchas recomendaciones “voluntarias” hoy son
obligaciones legales
• Legislación reciente cubre impactos
extraterritoriales (UK Modern Slavery Act, ley
francesa sobre el deber de vigilancia)
• Evitar conflictos y quejas (PCN)
• Reputación
• Incumplimiento puede conllevar consecuencias
jurídicas y económicas (interés creciente de
inversores; mantener posición en cadenas de valor,
etc.)
 GRACIAS

Contacto: ana.novik@oecd.org