PROVEEDORA

FORMULACIÓN Y DE SISTEMA
DE
EVALUACIÓN DE ADMINISTRAC
IÓN
PROYECTOS CONTABLE
MOISES 3.6
El presente informe fue redactado con el fin de proveer información HMF-2000
correspondiente a la inclusión del Sistema Contable MOISES al mercado
cuencano. Tomando en consideración las posibles oportunidades de
participación de mercado, la forma apropiada de distribución, los
principales competidores y los riesgos que conlleven el ingreso al
mercado.

Carmen Dolores Gracia Cedeño

 ÍNDICE

ÍNDICE ......................................................................................................................................... 1
1. INTRODUCCIÓN ................................................................................................................... 4
2. OBJETIVO DEL ESTUDIO .................................................................................................... 5
2.1 OBJETIVO GENERAL ................................................................................................... 5
2.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS ........................................................................................... 5
3. DEFINICIÓN DEL SERVICIO ............................................................................................... 6
3.1 DESCRIPCIÓN DEL SERVICIO .................................................................................... 6
3.2 CARACTERÍSTICAS DEL SERVICIO ......................................................................... 7
3.3 ANÁLISIS F.O.D.A. DEL SERVICIO ............................................................................ 9
3.4 DEFINICIÓN DEL PROBLEMA .................................................................................... 9
4. ESTUDIO DE MERCADO ................................................................................................... 10
4.1 ANÁLISIS DE DEMANDA .......................................................................................... 10
4.1.1 PERFIL DEL CONSUMIDOR ....................................................................... 10
4.1.2 PARTICIPACIÓN DE MERCADO ............................................................... 10
4.1.3 TIPO DE DEMANDA .................................................................................... 11
4.1.4 CLIENTES POTENCIALES. ......................................................................... 12
4.1.5 CÁLCULO DE LA MUESTRA ..................................................................... 13
4.2 ANÁLISIS DE OFERTA ............................................................................................... 13
4.2.1 NÚMERO DE FABRICANTES ..................................................................... 14
4.2.2 POTENCIALES COMPETIDORES. ............................................................. 16
4.2.3 LOCALIZACIÓN ........................................................................................... 17
4.2.4 CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA. .............................................. 17
4.3 IMPORTACIONES / EXPORTACIONES .................................................................... 18
4.4 ANÁLISIS DE PRECIOS .............................................................................................. 19
4.5 COMERCIALIZACIÓN DEL SERVICIO .................................................................... 21
4.6 INVESTIGACIÓN DE MERCADO .............................................................................. 22
4.6.1 DETERMINACIÓN DE LAS FUENTES DE INFORMACIÓN ................... 22
4.6.2 FORMULACIÓN DE LA HIPÓTESIS .......................................................... 22
4.6.3 MÉTODO DE RECOLECCIÓN DE DATOS ................................................ 23
 4.6.4 DETERMINACIÓN DE LA MUESTRA ....................................................... 23
4.6.5 CUESTIONARIO ........................................................................................... 23
4.6.6 ANÁLISIS DE LAS PREGUNTAS ............................................................... 24
5. ESTUDIO TECNICO ............................................................................................................ 30
5.1 ANTECEDENTES DEL ESTUDIO TÉCNICO ............................................................ 30
5.2 BALANCE DE MÁQUINAS ........................................................................................ 32
5.3 BALANCE DE PERSONAL ......................................................................................... 33
5.4 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ........................................................................... 34
5.5 DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO ........................................................................... 35
6. ESTUDIO ORGANIZACIONAL .......................................................................................... 36
6.1 FACTORES ORGANIZACIONALES- ÁREAS DE DECISIONES ............................ 37
6.1.1 PARTICIPACIÓN DE UNIDADES EXTERNAS AL PROYECTO ............. 37
6.1.2 TAMAÑO DE LA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ................................ 38
6.1.3 TECNOLOGÍA ADMINISTRATIVA............................................................ 38
6.1.4 COMPLEJIDAD DE LAS TAREAS ADMINISTRATIVAS ........................ 38
6.2 INVERSIÓN EN LA ORGANIZACIÓN ...................................................................... 39
6.3 COSTOS DE LA OPERACIÓN ADMINISTRATIVA ................................................. 39
7. ESTUDIO FINANCIERO ..................................................................................................... 40
7.1 INVERSIONES NECESARIAS PARA LA EXPANSIÓN ........................................... 40
7.1.1 ACTIVOS FIJOS ............................................................................................ 40
7.1.2 CAPITAL DE TRABAJO ............................................................................... 40
7.2 BENEFICIOS DEL PROYECTO .................................................................................. 42
7.2.1 VENTA DE ACTIVOS ................................................................................... 42
7.2.2 VALOR DE DESECHO ................................................................................. 42
7.2.3 RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO ...................................... 44
7.3 FLUJO DE CAJA........................................................................................................... 44
7.3.1 VENTAS ......................................................................................................... 44
7.3.2 COSTOS VARIABLES .................................................................................. 45
7.3.3 PRÉSTAMO.................................................................................................... 45
7.4 TASA DE DESCUENTO .............................................................................................. 47
7.4.1 RENTABILIDAD ESPERADA DEL MERCADO R(M) .............................. 47
7.4.2 TASA LIBRE DE RIESGO R(F) .................................................................... 47
7.4.3 BETA DESAMPALANCADO DE LA EMPRESA ....................................... 48
 7.5 CRITERIOS DE EVALUACIÓN .................................................................................. 49
7.5.1 VAN (VALOR ACTUAL NETO) .................................................................. 50
7.5.2 TIR (TASA INTERNA DE RETORNO) ........................................................ 50
7.5.3 PAYBACK (PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN) ........ 50
7.5.4 CAPACIDAD DE PAGO ............................................................................... 51
8. CONCLUSIONES ................................................................................................................. 52
8.1 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO DE MERCADO ................................................... 52
8.2 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO TÉCNICO ............................................................ 53
8.3 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO ORGANIZACIONAL .......................................... 53
8.4 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO FINANCIERO: .................................................... 54
 PROYECTO DE EXPANSIÓN DEL SOFTWARE
CONTABLE MOISES 3.6 HMF-2000 AL
MERCADO CUENCANO

1. INTRODUCCIÓN
El presente informe fue redactado con el fin de proveer información correspondiente a la inclusión
del Sistema Contable MOISES al mercado cuencano. Tomando en consideración las posibles
oportunidades de participación de mercado, la forma apropiada de distribución, los principales
competidores y los riesgos que conlleven el ingreso al mercado.

Del perfil de la compañía podemos decir que es una microempresa fundada por el creador del
software, el Ing. Henry Martínez, y es administrada por él y sus dos colaboradores. La compañía
centra sus actividades principalmente en la ciudad de Guayaquil; además de una considerable
participación en la ciudad de Quito. Su principal actividad es suministrar el software contable y la
adecuada capacitación para el manejo del mismo a pequeñas y medianas empresas, como servicio
adicional ofrece asesoría técnica post venta a las empresas que adquieran el servicio.

Actualmente muchas empresas en varios de los sectores productivos de la economía ecuatoriana

buscan innovaciones tecnológicas en lo que respecta a mejora del servicio que ofrecen e
implementación de sus procesos operativos internos. Esto representa una gran oportunidad para la
comercialización del software contable MOISES debido a la naturaleza de sus funciones de
características multivariadas e integrales.

Además, las oportunidades de crecimiento en la participación de MOISES en el mercado de

software ecuatorianos se han visto en aumento dado el reciente interés en el mercado cuencano por
la implementación de sistemas que permitan reducir sus costos y optimizar sus procesos operativos,
reduciendo a un margen mínimo los errores reportados en sus posibles registros de actividades.

Para llevar a cabo este estudio de mercado se realizaron encuestas sobre una muestra compuesta de
53 potenciales clientes proporcionados por una base de dato, de 117 posibles, elaborada por la
propia empresa. Estas encuestas nos permitió conocer: posibles software administrativos con los
que se competiría de entrar al mercado cuencano, intereses de sus potenciales clientes en cuanto a
servicios que esperan que se les otorguen, qué precios estarían dispuestos a pagar por este sistema,
áreas de la empresa que necesitan principal atención en cuanto a la utilización de este software,
entre otras cosas. Posteriormente, una vez obtenidos estos resultados se procedió a realizar un
estudio detallado de costos/precios dado márgenes de ganancia operativa previamente establecidos,
y finalmente se proyectó los posibles niveles de demanda con que MOISES podría esperar en este
nuevo mercado.
En conclusión, los diversos análisis de demanda, oferta, costos/precios, factores externos,
soportados por los datos obtenidos del estudio de mercado y de otras fuentes como la Asociación
Ecuatoriana de Software corroboraron las grandes oportunidades que representaría la introducción
de MOISES al mercado cuencano, en términos de desarrollo empresarial para este mercado y lucro
propio de la empresa.

2. OBJETIVO DEL ESTUDIO

2.1 OBJETIVO GENERAL

El presente estudio de mercado tiene como objetivo analizar la posibilidad de ingresar el software
contable MOISES 3.6 HMF-2000 al mercado Cuencano.

2.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Determinar la demanda potencial del software en el mercado cuencano.
 Analizar los costos de incursión en el mercado y el efecto que ejerce en la asignación del
precio.
 Analizar los posibles competidores principales en el nicho al cual se desea atender.
 Identificar posibles métodos de comercialización del servicio.
3. DEFINICIÓN DEL SERVICIO

3.1 DESCRIPCIÓN DEL SERVICIO

El principal servicio que la compañía ofrece es la venta del software contable MOISES 3.6 HMF-
2000.Este es un sistema de administración empresarial elaborado para el correcto tratamiento de la
gestión contable y administrativa de pequeñas y medianas empresas, lo que lo clasifica como un
producto duradero por su naturaleza tecnológica además de ser de fácil actualización sistemática
gracias a su diseño funcional.

Su naturaleza tecnológica lo convierte en un producto de especialidades, ya que es adquirido

principalmente por empresas y entidades comerciales que requieran este tipo de software, que lo
convierte en un producto no buscado debido a su necesidad de adquisición específica.

Describiendo a fondo el software podemos decir que fue desarrollado para la facilitación de la
gestión contable de empresas comerciales y principalmente compañías productivas, posee la ventaja
de su simplicidad y fácil manejo además de algunos componentes que lo hacen eficiente para la
gestión de costos, inventario, producción, ventas, personal, entre otros.

MOISES es recomendable para satisfacer las necesidades de micro, pequeñas y medianas empresas,
su sistema y módulos fueron desarrollados para mantener la simplicidad y efectividad del manejo de
las operaciones contables en manos de pocas personas evitando así los inconvenientes que otro
software más especializado y complejo ocasiona en este tipo de compañías.
 3.2 CARACTERÍSTICAS DEL SERVICIO
Adicional a la instalación del software, la compañía realiza capacitaciones a los usuarios del
software para maximizar la utilización del mismo y evitar errores que podrían perjudicar al sistema
operativo. Debido a su simplicidad de uso, el software no requiere de constantes mantenimiento, lo
que reduce costos de manera significativa, pero para satisfacción de las necesidades de los usuarios
y por optimización del servicio se ofrecen mantenimientos de rutina por dos o tres veces al año.

Al observarse esta preferencia de los consumidores por los servicios adiciones pre y post-venta la
compañía vio una oportunidad de crecimiento ofreciendo además de la simple instalación del
software, el servicio de capacitaciones especializadas para el uso del mismo como valor agregado,
convirtiéndose en un adicional permanente a la venta del software. A su vez para ganar confianza y
mejorar la calidad del servicio brindado por la compañía se empezó a ofrecer adicional al paquete
de software + capacitación el servicio de soporte administrativo-contable para el manejo óptimo del
sistema y maximización de sus capacidades

El software está conformado por varios módulos de permiten el acceso a diferentes áreas
deadministración como se detalla a continuación:

MOISES 3.6 HMF-2000

MÓDULOS

CONABILIDAD
INVENTARIO FACTURACIÓN CARTERA PROVEEDORES NÓMINAS
Y BANCOS

Mantenimiento Mantenimieno:
Matenimiento: Mantenimiento
: tipos de dtos
cuentas, : formularios,
inventario, personales,
acceso por Mantenimiento tipo de
bodegas, zonas,
ususarios, : almacenes, documentos, Mantenimiento
items, contratos
bancos, tipo de factura, zona de s: tipo de
documentos, Actualiza:
conciliaciones, pago, clientes, documento,
proveedores, parámetros,
comprobantes, vendedores, recaudadores zonas,
transportistas periodos,
retenciones, clientes Actualización: proveedores
presupuestos Actualización: nóminas,
Actuaización: documentos de Actualiza:
comprobantes, rubros,
Reportes, proformas venta, comprobantes
transferencias, empleados,
procesos: Reportes, anticipos Reportes,
formularios prestamo y
cuentas, (guía de procesos: Reportes, proceso: anticipos de
comprobantes, remisión) clientes, procesos: estado de empleados,
informes, ventas, precios, clientes, estado cuentas, liquidación del
procesos Reportes:
contabilización, de cuenta, saldos, datos rol de pagos
periodos, ítems (kardex),
diarios. vencimientos,
accesos, base saldos, Reportes:
documentos,
de datos comprobantes, empleados,
saldos
procesos datos.
• CONTABILIDAD Y BANCOS:Sirve para el registro de transacciones relacionadas con el giro
del negocio, ingresos-egresos: giro de cheques, ingreso de comprobantes de compras,
retenciones, entro otros relacionados con el giro de transacciones de la empresa

• INVENTARIOS:Registro especializado de los ítems en bodega de la compañía, ya sean

productos terminados, en proceso o insumos necesarios para la fabricación de los mismos que
son comercializados por la compañía. Permite también llevar el registro del inventario no solo
de la matriz sinotambién de las posibles sucursales.

• FACTURACIÓN: Permite el fácil control del detalle de la elaboración, emisión, anulación de

facturas comerciales llevadas por la compañía además de facilitar la entrega de reportes
mensuales de ventas realizadas así como la facilidad de eliminación de registros erróneos y
adaptación para impresión de facturas.

• CARTERA: Lleva el control de todas las facturas emitidas por la compañía, sus respectivos
deudores, y las formas en las que la compañía lleva la gestión de cobro de las cuentas.Permite
llevar un control específico de los deudores de la compañía, sus saldos, y formas en las que
realizan los pagos de las deudas.

• PROVEEDORES: Permite llevar un control automático de las deudas que la compañía

mantiene, sus formas de pago y establece un registro que facilita la gestión de fechas para los
respectivos pagos de las deudas.

• NÓMINAS: Este es un módulo adicional especializado para los administradores de la compañía

que facilita el control de los módulos en general, además de facilitar la gestión del personal y
los respectivos roles de pago con su adecuada gestión de pagos de beneficios.

Al ser un software contable esta actualizado con los requerimientos necesarios que el Servicio de
Rentas Internas requiere además de estar al día con las últimas actualizaciones de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF). Además provee a los administradores un control
detallado de las actividades que son desarrolladas en el software con un registro de horarios y
personal que realizo dicha actividad, facilitando una mejor gestión de control interno del personal.
3.3 ANÁLISIS F.O.D.A. DEL SERVICIO

Fortalezas
Facilidad de manejo y control
Adecuado control de costos e
inventario
Opciones para control interno de
personal
Impresion de documentos
comerciales
Reducido costo de actualización
y mantenimiento
Debilidades
Utilización adecuada solo para
PYMES y micro-empresas
Falta de sistema detallado para
varios departamentos
Poca comercializacon del
servicio
Desconfianza por parte de los
posibles usuarios

Oportunidades
Creciente necesidad de las
empresas por llevar controles
adecuados de sus costos
Necesidad de PYMES por llevar
controles de acuerdo a las NIIF
Amenazas
Creciente auge de recursos
tecnológicos
Surgimiento acelerado de nuevas
necesidades tecnologicas
Fuerte competencia internacional
Surgimiento de nuevos y
probablemente mejores sistemas
contables

3.4 DEFINICIÓN DEL PROBLEMA

MOISES ha sido difundido eficientemente en la ciudad de Guayaquil desde el 2007, y debido a la
necesidad de buscar nueva clientela y expandir el alcance del producto inicio actividades en la
ciudad de Quito desde 2010, donde también obtuvo una respuesta satisfactoria. Ahora nuevamente
se presenta la necesidad de adquirir nueva clientela, es por esto que en buscas de esta meta, el Ing.
Martínez decidió incursionar en el mercado de Cuenca.

El propósito del proyecto es establecerlas variables necesarias que deben de ser consideradas al
momento de ingresar al mercado cuencano, así como determinar la demanda potencial, los
principales competidores, la asignación de precios y los posibles riegos que conlleve la
comercialización y venta del software contable MOISES con las capacitaciones post-venta
correspondientes y el servicio técnico post-venta como un paquete de servicios que permitan a la
compañía afianzar nueva clientela y ganar reconocimiento en el mercado que le hace falta.
4. ESTUDIO DE MERCADO

4.1 ANÁLISIS DE DEMANDA

En esta sección se procederá a analizar la situación con respecto a la demanda actual que a traviesa
el mercado de PYMES cuencano y que deberá enfrentar el software administrativo “MOISES” al
ingresar en el mismo.

4.1.1 PERFIL DEL CONSUMIDOR

El mercado que busca satisfacer el software “MOISES” posee las siguientes características:

 Empresas que posean por lo menos 3 computadoras.

 Manejen su negocio através del internet.
 Empresa manufacturera (características de empresas familiares)
 Cantidad de empleados máxima de 10 trabajadores.
 Microempresa que tienda en el futuro a ser una PYME.
 Empresas que manejen a profundidad temas referentes a los costos.

4.1.2 PARTICIPACIÓN DE MERCADO

Actualmente el mercado cuencano ya ha experimentado el uso de software administrativos en
algunas de sus empresas. Algunas de este software poseen más participación que otros debido a sus
sistemas robustos, multivariados, e integrales, que fácilmente le han otorgado la preferencia de
ciertas empresas. Entre los actuales sistemas tenemos:

Actuales software administrativos usados en PYMES cuencanas

5%
7%
MEMORY
7% MONICA
36% NIGISU
SCA
12% SAC
XASS
DOBRA
5%
SMARTEST
OTRO
2%
2% 24%

Fuente: Encuestas realizadas en el mercado de software en Cuenca

4.1.3 TIPO DE DEMANDA
La determinación del tipo de demanda del Software contable MOISES estará dada por los diferentes
factores especificados por el mercado. Entre la clasificación de características que definen está
demanda tenemos:

 Por oportunidad;
 Por necesidad;
 Por temporalidad; y
 Por destino.

4.1.3.1 Por Oportunidad

Actualmente, su nicho de mercado está centrado hacia las pequeñas y medianas empresas (PYMES)
que requieran el uso de algún tipo de software para el manejo de sus actividades contables o
administrativas.

Según el último reporte de la Asociación Ecuatoriana del Software (AESOFT) emitido en el año
2011; durante la última década, las empresas ecuatorianas se han encontrado en un proceso de
constante adaptación en el uso de tecnologías en sus actividades operativas con el fin de ahorrar
costos en cuestión de tiempo y dinero.

Además, luego de realizada las encuestas a los posibles clientes potenciales del software
administrativo “MOISES” pudimos notar que el 71% de nuestra muestra representativa ya poseen o
tienen algo de experiencia en el uso de algún software en un sus actividades diarias. Por esta razón,
como primera conclusión podemos definir que el software administrativo “MOISES” tendría que
enfrentar una DEMANDA SATISFECHA que conoce los beneficios de un software para su
funcionamiento.

Por otro lado, a pesar de que el mercado cuencano muestra una demanda satisfecha; no se encuentra
saturado, otorgándonos de esta manera una clara oportunidad de introducir este nuevo software.

4.1.3.2 Por Necesidad

Por necesidad la demanda del mercado cuencano está determinada por una DEMANDA DE
BIENES NO NECESARIOS; ya que a pesar de representar una clara ventaja en los procesos que
realicen las PYMES, los diferentes módulos que pueda desarrollar un software de este tipo podrían
ser realizados por personal capacitado en las diferentes áreas de una empresa.

Sin embargo, el tema costos juega un papel importante en la demanda dentro del mercado. Las
PYMES se encontrarán en constante búsqueda de sistemas o procesos que puedan ahorrarles tanto
costos como tiempo; es decir, algunas de estas empresas se encontrarán motivadas a pagar un solo
valor (compra del software) por la realización de diferentes procesos, que pagar a varias personas
que a pesar de llegar a un mismo resultado podrían no ser tan confiables o con un margen de error
significativo.

4.1.3.3 Por Temporalidad

En lo que respecta a la temporalidad de la demanda que muestra el mercado cuencano tenemos una
DEMADA CONTINUA; es decir, que los niveles de demanda aumentarán a partir del crecimiento
de la industria. Para este caso específico, el aumento en la demanda dependerá en el interés que
tengan las PYMES en aceptar este tipo de tecnología para la mejora de la eficiencia d sus negocios.

Según datos registrados por la AESOFT, durante los últimos años la industria del software, en
términos de prestación de servicios, ha aumentado. Esta situación podría llegar a influir en la
aceptación de los PYMES a adoptar el uso de software en lugar del factor humano para reducir
costos al mismo tiempo que logra sistematizar sus procesos.

4.1.3.4 Por Destino

En cuanto a su destino, el software administrativo “MOISES” encaja en la categoría de
DEMANDA DE BIENES FINALES; es decir, no tiene que pasar por un procesamiento previo para
poder llegar a sus consumidores finales.

Inclusive, las características del mercado PYMES favorece al ingreso de este software
administrativo, ya que por lo general este tipo de empresas maneja una estructura organizacional
simple en la cual el manejo de salida, entrada o registro en bodega de productos se la intenta
optimizar. El adquirir este software permitiría el realizar un registro en la nómina de la empresa, o
un registro de transacciones, o un manejo de inventario sin necesidad de mayores pruebas o
procesamientos; obteniendo de esta manera la información deseada en tan solo un click.

4.1.4 CLIENTES POTENCIALES.

Investigaciones previas realizadas por el propietario del negocio, el Ingeniero en Computación
Henry Martínez, definieron que sus clientes potenciales en el mercado cuencano son empresas
PYMES manufactureras que manejen considerables cantidades de inventario y dispongan de
aceptación a implementar tecnología en sus procesos. Entre estas empresas tenemos:

Clientes potenciales en el mercado cuencano según su actividad comercial

FABRICACION DE COLCHONES 1
CONFECCIONES DE PRENDAS DE VESTIR 9
CONSTRUCTORES 2
FABRICACION DE LACTEOS 1
FABRICACION DE AP. ELECTRONICOS 2
FABRICA DE PAPEL 1
FABRICA DE HORNOS 1
FABRICACION DE ARTESANIAS 1
FABRICACION DE CALZADO 5
FABRICACION DE CERAMICA 1
FABRICA DE CHOCOLATES 1
FABRICACION DE CEMENTO 2
FABRICACION DE COSMETICOS 1
FABRICACION DE ESPEJOS Y CRISTALES 1
FABRICACION DE EXPLOSIVOS 6
 FABRICACION DE JOYAS 4
FABRICACION DE HERR. MANUALES 1
HOSPITALES 19
REPARACION DE AUTOMOVILES 4
VIGILANCIA 8
OTROS 46
TOTAL 117
Fuente: Base de datos proporcionada por el propietario del negocio (Ing. Henry Martinez)

4.1.5 CÁLCULO DE LA MUESTRA

A partir de la información proporcionada por la propia empresa se realizó el cálculo de la muestra
representativa para la elaboración de encuestas.

La fórmula usada para realizar el cálculo fue la siguiente:

Donde los parámetros son definidos de la siguiente manera:

 N: Será la población total a analizarse. Para este caso, N = 117.

 Z: Representará el valor estandarizado de Z para un intervalo de confianza dado. Para este
caso, la confianza estará dada por un 95% y su Z = 1,96.
 e: Representará el margen de error máximo que esperamos tener en el cálculo de la muestra.
Para este caso, e = 10%.
 σ: Representará la desviación estándar para la distribución de la población. Para este caso, al
no conocer el valor exacto de desviación estándar para esta población σ tomará el valor
constante de 0,5.
 n: Será el tamaño total de la muestra a encuestarse.

Una vez agregado los valores a cada uno de los parámetros mencionados anteriormente, la muestra
a encuestarse fue calculada en 53 empresas escogidas aleatoriamente de toda la población de 117
empresas cuencanas.

4.2 ANÁLISIS DE OFERTA

Para introducir el software a la ciudad de Cuenca, se desea ofertar un producto y un servicio en
función de complementarios de manera que como estrategia de mercadeo se cree un marketing de
relaciones a largo plazo, con la retroalimentación tanto antes, durante como después de adquirir el
programa.
Teniendo en cuenta esta perspectiva, vamos a enfocar el análisis de la oferta desde el punto de vista
del:

 Producto – SOFTWARE CONTABLE “MOISES”, ACTUALIZACIÓN INMEDIATA

DE SUS MÓDULOS.
 Servicio – CAPACITACIÓN DE PERSONAL, ASESORÍA CONTINUA,
LEVANTAMIENTO DE BASES DE DATOS.

4.2.1 NÚMERO DE FABRICANTES

Según el CÓDIGO INDUSTRIAL INTERNACIONAL UNIFORME DEL ECUADOR
Versión 4.01, podemos clasificar a MOISÉS y el servicio de CAPACITACIÓN DE PERSONAL Y
VARIOS en la SECCIÓN J: Información y Comunicación.

Dentro de ésta sección se encuentran las siguientes sub-secciones que fueron catalogadas como
aquellas donde se puede incluir nuestro producto y servicio.

SECCIÓN J5820- Publicación de programas informáticos - En ésta sección se incluye: la

edición de programas listos para ser utilizados (programas comerciales), sistemas operativos de
negocios y otras aplicaciones, juegos de computadora para todas las plataformas.

En esta sección según la AESOFT existe el siguiente número de empresas que han declarado se
dedican a ésta actividad:

Fuente: Estudio de Mercado de la Industria del Software y Hardware del Ecuador- 2011- AESOFT. Pág. 55.

Como podemos observar en Cuenca que es nuestro mercado objetivo aún no se encuentra
registrados establecimientos que ofrezcan el producto como tal, aunque también se debe considerar
que puede que sí exista una que otra empresa pero que no haya sido contabilizada en el estudio
antes mencionado.

SECCIÓN 6201- ACTIVIDADES DE PROGRAMACIÓN INFORMÁTICA - Esta clase

incluye las actividades de elaboración, modificación, prueba y soporte de software para encontrar
las necesidades de un cliente particular.

La distribución de los establecimientos según la actividad es como sigue:

1
ESTUDIO DE MERCADO DE LA INDUSTRIA DEL SOFTWARE Y HARDWARE EN EL ECUADOR – 2011. POR:
AESOFT (ASOCIACIÓN ECUATORIANA DE SOFTWARE).
 Fuente: Estudio de Mercado de la Industria del Software y Hardware del Ecuador- 2011- AESOFT. Pág. 58.

Cuando vamos siendo más específicos en función de lo que ofrece la compañía, nos damos cuenta
que van apareciendo los respectivos competidores. En Cuenca tenemos 23 empresas
correspondientes al 16,2% de 142 empresas a nivel nacional.

SECCIÓN 6202- ACTIVIDADES DE CONSULTORÍA INFORMÁTICA Y ACTIVIDADES

ADMINISTRATIVAS.

Fuente: Estudio de Mercado de la Industria del Software y Hardware del Ecuador- 2011- AESOFT. Pág. 59.
Para lo que es el servicio complementario de consultoría que se quiere ofrecer, la mayor cantidad de
empresas que lo ofrecen están concentrados en las 3 ciudades principales de Quito, Guayaquil y
Cuenca; siendo del 12% el porcentaje en la ciudad que nos interesa.

De ésta información sacamos el siguiente resumen:

SECTOR SEGÚN Número de % de

ACTIVIDAD empresas empresas
SECCIÓN J5820 0 0%
SECCIÓN 6201 23 16,20%
SECCIÓN 6202 12 12%
Fuente: Los autores

COMPETENCIA EN EL SECTOR SEGÚN ACTIVIDAD

PORCENTAJE DE EMPRESAS
0.18
0.16 16.20%
0.14
0.12 12%
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02 0
0
SECCIÓN J5820 SECCIÓN 6201 SECCIÓN 6202

Fuente: Los autores.

Considerando el resumen de la Tabla 1. Podemos decir que tenemos un mercado satisfecho pero No
saturado, donde con el valor agregado del servicio se puede lograr abarcar una mayor proporción
del mismo.

Cuenca como tal, en comparación con las grandes ciudades de Guayaquil y Quito tiene potencial
para poder satisfacer la necesidad y con otra perspectiva distinta a la de Guayaquil.

4.2.2 POTENCIALES COMPETIDORES.

En base a un estudio previo de mercado, proporcionado por la AESOFT pudimos determinar que
los potenciales competidores de MOISES son los siguientes:

 MEMORY
 MÓNICA
 XASS
 SCASAC
 NIGISU
  SMARTEST

Se considera que los antes mencionados cumplen con características parecidas y que calificarían
como sustitutos del programa administrativo que se está intentando introducir al mercado cuencano.

4.2.3 LOCALIZACIÓN
El hecho de introducir el software a la ciudad de Cuenca, no implicará que se realice un estudio de
localización ya que no se colocarán por el momento oficinas en la ciudad. La presentación del
producto y el ofrecimiento del servicio se lo harán a través de visitas de las diferentes empresas
calificadas dentro del perfil de la demanda potencial donde se dedicarán de 40 min a 120 min a la
tarea mencionada.

4.2.4 CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA.

De igual manera por el tipo de empresa, no se puede determinar la capacidad instalada y la utilizada
ya que no corresponde a una industria pero si se puede realizar algunas afirmaciones e inferencias
sobre el capital humano que es el principal recurso que la compañía tiene que considerar para llevar
a cabo su plan de expansión.

Actualmente para cubrir el mercado de Guayaquil son necesarias 3 personas.

Programador y
diseñador del
software

Asistente y Asistente y
Capacitador 1 Capacitador 2

Se estima que para entrar al mercado de Cuenca con el paquete:

Software de Asesoría
gestión y MOISES
contabilidad profesional

Se debe realizar una aumentar la cantidad de personas trabajando dentro de la empresa y dividirlo
según el tipo de actividad y servicio que van a ofrecer ya que dentro de la asesoría profesional se
desea cubrir los siguientes campos:

 Capacitación de personal en áreas contables, administrativas, tributarias y manejo del software.

 Asesoría continúa vía Internet sobre inconvenientes que puedan surgir con el software.
 Actualización de los módulos de software según los cambios en las leyes y reglamentos,
además adaptabilidad al crecimiento de la empresa.
 Levantamiento de información como inventario, histórico de ventas, codificación de cuentas
entre otra necesaria para correr el programa.

De tal manera tendríamos la siguiente estructura necesaria:

Representante del Programado

r y diseñador
software MOISES. del software

Capacitación de Asistente y Asistente y

Capacitador Capacitador
Personal continua 1 2

Levantamiento de
Asistente 1 Asistente 2 Asistente 3
base de datos

Como nos podemos dar cuenta, la estructura de personal termina siendo un poco más compleja que
lo que actualmente es, lo que se refleja en un aumento de costos pero que son necesarios para poder
cumplir con el valor agregado de la compañía. La cantidad de capital humano variará según el nivel
de acogida y la cantidad de mercado que se abarque, es decir irá acorde con la demanda potencial
antes establecida.

4.3 IMPORTACIONES / EXPORTACIONES

Basado en el estudio de mercado de la AESOFT, la situación de las exportaciones de software ha
ido creciendo favorablemente en los últimos años, lo que nos dice que podríamos tener fuertes
posibilidades de expansión en el mercado global y que el gobierno está apoyando la actividad. A
continuación una gráfica proporcionada por la AESOFT:

Fuente: Estudio de Mercado de la Industria del Software y Hardware del Ecuador- 2011- AESOFT. Pág. 27.
Para poder lograr que el software sea exportado, se deben desarrollar un sin número de
especificaciones y normas de calidad que permitan la adaptabilidad del programa en especial que
vayan acorde con las exigencias tributarias de su respectivo país y con la implementación de las
NIIF a nivel mundial, va a impulsar la homogeneidad que debe tener el software.

No se debe olvidar que MOISES está direccionado a las PIME’S y que se debe mantener esa línea
de expansión. La forma de darlo a conocer será una estrategia muy difícil y complicada porque en
Ecuador aquello se da de una forma muy personal y directa, lo que implicaría que se debe tener
representantes internacionales como los “brokers” que son tan útiles en el comercio internacional.

En el lado de las importaciones, no se realiza alguna compra del exterior para mejora del programa
pero si son significativas en la competencia ya que empresas provenientes de España y Argentina
suelen venir al país ofreciendo software muy especializados y utilitarios que podrían representar
una amenaza como sustituto para MOISES, si y sólo si son direccionados para PYME’S.

4.4 ANÁLISIS DE PRECIOS

Para nuestro estudio el análisis de precios se basa en primer lugar en conocer los costos en que se
incurre para poder realizar el software, además de costos adicionales adquiridos, a continuación
presentamos una tabla con los costos que nos sirven como base para establecer el precio de nuestro
producto:

COSTOS DE INVERSION
Computadora para programar $ 380,00
Batería de 6 celdas $ 200,00
Licencia Java (por año) plataforma para programación $ 865,00
Licencia Visual Core Studio Microsoft $ 600,00
Horas de programación ( 4 horas diarias de lunes a domingo) $ 58.400,00
TOTAL $ 60.445,00

COSTOS DE CAPACITACIÓN Y FUNCIONAMIENTO MENSUAL ANUAL

Costo por hora de programación (modificaciones 4

CV $ 480,00 $ 2.400,00
horas diarias por una semana)
CF Gastos por arriendo de oficina(mensual) $ 200,00 $ 2.400,00
Gastos por viajes y alimentación para atención clientes
CF $ 80,00 $ 960,00
fuera de Gye (mensual)
Salario de los capacitadores/ asistentes (2 MESES X
CV $ 292,00 $ 2.920,00
CLIENTE)
Plan de celular para mantener contacto con los clientes
CF $ 50,00 $ 600,00
y resolver dudas con respecto al software
COSTO TOTAL $ 1.102,00 $ 9.280,00
Cabe recalcar que la información de costos obtenidos ha sido proporcionada por programadores de
Software.El precio de nuestro producto será un precio Nacional, es decir que en la misma cuantía
con que se vende en Guayaquil y Quito de la misma forma se venderá en Cuenca. Con respecto a la
demanda del producto podemos asegurar que en la actualidad es de suma importancia un software
administrativo y contable para las PYMES ya que debido a toda la regulación por parte del SRI, se
ha vuelto indispensable, en cuestión de competencia los precios establecidos por los competidores
directos entre los cuales podemos destacar:

 MEMORY aproximadamente su costo está en $3500

 SMARTTEST alrededor de $5000
 DOBRA alrededor de $2000 pero los soportes son costosos
 XASS alrededor de $5000
 MONICA actualmente su costo ha bajado considerablemente debido a que es copiado
ilegalmente y ya no se cuenta con un soporte técnico.

Otro aspecto que cabe mencionar es que el precio de nuestro producto no se enfrenta a costos
adicionales por intermediarios ya que se proporciona directamente al consumidor, si bien se puede
señalar que un dato importante es la relación de amistad entre programador y contador, que en este
caso los contadores al conocer el programa y ver que es de fácil manejo lo recomiendan para las
PYMES lo que facilita el contacto con los consumidores directos.Además otro aspecto a considerar
para establecer nuestro precio es que en la actualidad el gobierno no ha establecido leyes que
regulen el precio para la venta de software lo cual es un punto a favor ya que se fija según la oferta
y demanda.

En base a todos los costos y datos mencionados anteriormente el precio de nuestro programa lo
calculamos teniendo como referencia que al año se vende como mínimo 5 software, además de
esperar un margen de utilidad sobre los costos de un 25% mínimo.

MIN 5 SOFTWARES ANUALES

P1 M1= 25% $ 2.320,00
P1 M1= 30% $ 2.412,80
P1 M1= 50% $ 2.784,00
P1 M1= 80% $ 3.340,80

Sin embargo planteamos 4 escenarios distintos ya que estos precios están en función de los costos y
generalmente pueden variar de un año a otro y por esta razón los precios también variarán.

La fórmula utilizada para calcular el precio fue:

P₁ = (CF+CV)*(M1+1)/Q
4.5 COMERCIALIZACIÓN DEL SERVICIO
La comercialización de nuestro producto es directa al consumidor es decir no hay intermediarios en
este proceso, es el productor en este caso el programador y creador del software quien directamente
acude a las empresas a mostrar su producto y las ventajas del mismo, si bien en muchos casos se
cuenta con la recomendación de los contadores de otras empresas los cuales teniendo muchos
contactos hacen conocer el producto, esto se puede denominar una intermediación pero la cual no
genera costos adicionales para el productor ya que si el contador ya ha trabajado con el software lo
más recomendable es que en todas las Pymes en las que trabaja, pueda manejar el mismo software
y es por esta razón que al recomendarlo surgen más clientes sin necesidad de aplicar estrategias de
marketing. Sin embargo los contadores se pueden considerar como intermediarios a pesar de que no
generen costos adicionales, el rol que juegan para la comercialización del producto es de suma
importancia ya que son un canal directo para que llegar al consumidor final.

Entonces podemos decir que nuestra cadena de distribución será:

PRODUCTOR CONSUMIDOR

Por los factores antes mencionados, muchas veces son las mismas empresas que al haber sido
recomendadas por sus contadores a adquirir este software de fácil manejo y adecuación al giro de
negocio, acuden directamente al productor o viceversa.

A pesar de que la cadena de comercialización es sencilla, podemos decir que es la forma más rápida
y eficaz de llegar a nuestros potenciales clientes, ya que quien más que el mismo programador del
software para dar a conocer los beneficios que genera su producto al giro del negocio, como es
capaz de ayudar a la empresa a llevar un correcto registro contable y sobre todo una distribución
efectiva de sus inventarios, ya que si bien se puede mencionar uno de los grandes problemas que
poseen este sector de empresas PYMES es que la mayoría no lleva un orden correcto en sus
inventarios y con el programa podrán tener un control más exacto del mismo, así como el de
estimaciones de costos.

En este ámbito las Pymes actualmente se encuentran más interesadas en adquirir un software que
sean sencillo y fácil de manejar ya que como sabemos en una Pyme máximo hay hasta 10
trabajadores y muchas veces no todos dominan la tecnología, por lo que este software al conocerse
su fácil manejo deja a las empresas con el entusiasmo de conocerlo y saber si verdaderamente
ayudará a su negocio.

Algo más que podemos destacar es el soporte y capacitación que se brinda a las empresas que ya
han adquirido el software, los cuales no generan ningún costo hasta que la empresa se adapte al
sistema y haga el volcamiento de la información de la misma, más o menos alrededor de 6 meses se
otorga este servicio gratuito, después de este tiempo se planea cobrar un valor anual por soporte y
capacitación solo si la empresa lo considera necesario. Este es un punto a favor ya que muchos de
los competidores cobran por cada vez que van a dar un soporte o asesoría después de instalado el
programa, además de que al contratar el software se ven obligados a contratar también la asesoría.
Como mencionamos este otro punto a favor para nuestro producto ya que si algunas empresas ya
han sido partícipes de este beneficio lo recomendarán y otras Pymes acudirán al productor para
conocer más sobre el producto.

4.6 INVESTIGACIÓN DE MERCADO

Gracias a los análisis realizados correspondientes a la determinación del precio, la oferta y la
demanda potencial podemos inferir en datos que permitan cuantificar el tamaño de la población y
determinar una muestra aproximada a estudiar.

4.6.1 DETERMINACIÓN DE LAS FUENTES DE INFORMACIÓN

4.6.1.1 Fuentes De Información Primaria

Las fuentes de información primaria que utilizamos para nuestro estudio de mercado fueron como
factor relevante todos los datos proporcionados por el Ing. Henry Martínez Flores programador y
diseñador del Software administrativo “Moisés”, además las encuestas realizadas en la ciudad de
Cuenca a la muestra determinada.

4.6.1.2 Fuentes De Información Secundaria

Como principal fuente secundaria recurrimos a documentos proporcionados por la AESOFT
(Asociación Ecuatoriana de Software) de donde recolectamos información sobre todo lo
correspondiente al mercado del software en Ecuador. Otra fuente fue el internet la cual utilizamos
para conocer más sobre los competidores.

4.6.2 FORMULACIÓN DE LA HIPÓTESIS

4.6.2.1 HIPÓTESIS GENERAL

Existe un mercado satisfecho y no saturado en la ciudad de Cuenca disponible para la venta y
comercialización de MOISES (Software + Capacitaciones + Servicio de Asesoría y levantamiento
de datos), que está dispuesto a adquirirlo.

4.6.2.2 HIPÓTESIS ESPECÍFICA

H₀: La demanda está dispuesta a adquirir el servicio
H₁: La demanda no está dispuesta a adquirir el servicio

H₀: Los consumidores están dispuestos a pagar el precio del servicio

H₁: Los consumidores no están dispuestos a pagar el precio del servicio
4.6.3 MÉTODO DE RECOLECCIÓN DE DATOS
Se realizó una recolección de datos de manera aleatoria, considerando como población el listado de
empresas que realizan actividades económicas en la ciudad de Cuenca registradas en la Cámara de
Comercio de Cuenca, de la cual se seleccionó la muestra mediante calculo matemático como dice el
punto 4.5 de este informe.

4.6.4 DETERMINACIÓN DE LA MUESTRA

La fórmula usada para realizar el cálculo fue la siguiente:

N = 117.
Z = 1,96.
E = 10%.
σ = 0,5.
n = 53
Lo que indicaría una muestra de 53 empresasque serán seleccionadas de manera aleatoria.

4.6.5 CUESTIONARIO

ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNICA DEL LITORAL

FACULTAD DE ECONOMÍA Y NEGOCIOS
ESTUDIO DE MERCADO PARA EL INGRESO DEL SOFTWARE ADMINISTRATIVO “MOISES” AL MERCADO
CUENCANO

1. ¿Posee usted o ha poseído con anterioridad un software administrativo?

□ SI
□ NO
Si su respuesta es NO, saltarse a la pregunta 3.

2. Mencione el nombre del software administrativo que ha adquirido:

□ MEMORY
□ MONICA
□ NIGISU
□ SCA
□ SAC
□ XASS
□ DOBRA
□ SMARTEST
□ Otro
3. ¿En qué áreas usted ha requerido o requiere el uso de un software administrativo?
□ Contabilidad
 □ Inventario
□ Ventas/ Facturación
□ Importación/Exportación
□ Costos de Producción
□ Nóminas
□ Auditoria-Control de Acceso
4. Al momento de adquirir un software administrativo, ¿cuáles de los siguientes servicios complementarios
y especializados considera podrían influir en su decisión de compra?
□ Servicio de capacitación de personal
□ Servicio de asesoría continúa
□ Servicio de actualización de software inmediato
□ Servicio de levantamiento de información
5. ¿Estaría dispuesto usted a adquirir el software administrativo contable “MOISES” que incluye los
servicios complementarios antes mencionados?
□ SI
□ NO
6. ¿Cuánto usted estaría dispuesto a invertir en la adquisición de este nuevo software administrativo
(Considerando que adquiere los 6 módulos del programa: CONTABILIDAD, INVENTARIO,
FACTURACIÓN, CUENTAS POR COBRAR, CUENTAS POR PAGAR Y NÓMINAS)?
□ 1650
□ 2200
□ 2750

4.6.6 ANÁLISIS DE LAS PREGUNTAS

Se realizaron las 53 encuestas que se determinó en la muestra de la investigación, en la ciudad de
Cuenca. A continuación se va a describir los resultados obtenidos, del análisis de las 6 preguntas:

PREGUNTA 1:¿Posee usted o ha poseído con anterioridad un software administrativo?

Tabla 1. Gráfico 1.
SI 79% 1. ¿Posee usted o ha poseido con anterioridad un
NO 21% software administrativo?

21%
SI
NO
79%
De las 53 empresas encuestadas, el 79% si ha poseído un software administrativo mientras que el
21% restante no había reconocido la necesidad de tener uno, lo que para nosotros representa una
oportunidad significativa ya que se podría plantear la problemática que pueden estar teniendo
actualmente por la ausencia de uno, o en el futuro durante el crecimiento de la empresa. Pero de
igual manera el 79% es aún más nuestro enfoque porque pudieron haber experimentado una mala
experiencia con el software que han comprado y haber afianzado la necesidad de uno más práctico,
sencillo y directo como lo es MOISES; además de que por lo cambiante del mundo se necesitan
herramientas que sean iguales de versátiles cuyo entendimiento y aplicación sean casi que
inmediatos.

De tal manera que en ambos grupos identificamos una posibilidad de venta, ya que se tiene
argumentos para ambas perspectivas.

PREGUNTA 2:Elija el nombre del software administrativo que ha adquirido:

Tabla 2. Gráfico 2.
MEMORY 36% 2. Software administrativo que ha adquirido.
MONICA 24%
5%
NIGISU 2% MEMORY
SCA 2% 7% MONICA
SAC 5%
7% NIGISU
XASS 12% 36%
SCA
DOBRA 7% 12%
SMARTEST 7% SAC

OTRO 5% XASS
5%
DOBRA
2% 24%
2% SMARTEST

A las empresas que estaban en el 79%, les pedimos que elijan los que para nosotros eran
competidores escuchados, renombrados y conocidos que además puedan representar un
impedimento en el intento de expansión, además para tener en consideración contra qué cualidades
vamos a combatir y por su puesto vamos a mejorar.

Cómo se puede observar en la gráfica, los tres competidores más representativos son: MEMORY
con 36% del mercado, MONICA con el 24% y XASS con el 12%. No hay que dejar pasar por alto
los que tienen una participación del 7% pero los tres citados son los que actualmente abarcan una
mayor porción del mercado de software. Para una estrategia futura, destacaremos sus debilidades y
en base a eso desarrollaremos fortalezas mucho más significativas.
PREGUNTA 3:¿En qué áreas usted ha requerido o requiere el uso de un software administrativo?

Tabla 3.
CONTABILIDAD 53
INVENTARIO 53
VENTAS / FACTURACIÓN 52
IMPORTACION / EXPORTACIÓN 51
COSTOS DE PRODUCCION 22
NOMINAS 31
AUDITORIA - CONTROL DE ACCESO 50

Gráfico 3.
3. ¿En qué áreas usted ha requerido o requiere el uso de un software
administrativo?

60 53 53
52
50 51
50
40
30
31
20 22
10
0
CONTABILIDAD
INVENTARIO
VENTAS /
FACTURACIÓN IMPORTACION
/ COSTOS DE
PRODUCCION NOMINAS
EXPORTACIÓN AUDITORIA -
CONTROL DE
ACCESO

Cómo nos podemos dar cuenta los módulos que son esenciales para una empresa de las
características detallas en el análisis de la demanda son: CONTABILIDAD, INVENTARIO con las
53 mencionando que han sido necesarios; luego 52 de 53 mencionaron el módulo de VENTAS Y
FACTURACIÓN, 51 de 53 el módulo de COMERCIO EXTERIOR, 50 de 53 la capacidad de llevar
a acabo AUDITORÍA INTERNA Y CONTROL, 31 de 53 para llevar NÓMINA de trabajadores y
22 de 53 para manejar los costos de producción.

Así podemos sacar una conclusión de que las empresas requerirían al menos 4 módulos de los 6 que
se ofrecen por necesidad inmediata.

PREGUNTA 4:Al momento de adquirir un software administrativo, ¿cuáles de los siguientes

servicios complementarios y especializados considera podrían influir en su decisión de compra?

Tabla 4.
SERV. DE CAPACITACION DE 53
PERSONAL
SERV. DDE ASESORÍA CONTINUA 53
SERV. DE ACT. DE SOFTWARE INM. 53
SERV. DE LEVANT. D 34
INFORMACION

Gráfico 4.
4. Servicios complementarios y especializado que influyen en la compra

60 53
53
53
50
40
30 34
20
10
0
SERV. DE
CAPACITACION DE SERV. DDE ASESORÍA
PERSONAL CONTINUA SERV. DE ACT. DE
SOFTWARE INM. SERV. DE LEVANT. D
INFORMACION

Esta pregunta era primordial para identificar el valor que el cliente le otorgará al servicio dentro del
paquete que estamos ofreciendo para introducir a MOISES en el mercado, y vemos que las 53
empresas mencionaron que para ellos el servicio de capacitación de personal, la asesoría continua y
la actualización del software de manera inmediata influirían en la decisión de compra. Lo que nos
dice que al momento de ofrecer la preparación y calificación de su personal ellos perciben un
PLUS, que otros no ofrecen. Lo que estaría soportando la iniciativa de entrar a la ciudad de Cuenca
con la fórmula antes descrita en el Análisis de la Oferta.

El levantamiento de información con 34 de 53 sigue siendo una cifra significativa y un servicio que
es relevante sólo para aquellas PYMES que recién están creciendo y no tienen una estructura
definida y formal.

PREGUNTA 5:¿Estaría dispuesto usted a adquirir el software administrativo contable “MOISES”

que incluye los servicios complementarios antes mencionados?

Tabla 5. Gráfico 5.
SI 87% 5. ¿Estaría dispuesto a adquirir el software MOISES?
NO 13%

13%

SI
NO

87%

El 87% de la muestra nos respondió que SÍ, versus un 13% que dijo que NO. Nos permite tener una
idea de que Cuenca si representa una buena opción de negocio, donde MOISES podría introducirse
con el valor agregado del servicio y tener buena acogida.

PREGUNTA 6:¿Cuánto usted estaría dispuesto a invertir en la adquisición de este nuevo software
administrativo (Considerando que adquiere los 6 módulos del programa: CONTABILIDAD,
INVENTARIO, FACTURACIÓN, CUENTAS POR COBRAR, CUENTAS POR PAGAR Y
NÓMINAS)?

Tabla 6. Gráfico 6.
1650 54% 6. Valor que estaría dispuesto a invertir en el
2200 24% software ( 6 módulos)
2750 22%

25%
1650
42%
2200
2750
33%
Sorprendentemente el 42% de las empresas respondieron que estarían dispuestos a pagar por los 6
módulos $2750 lo que nos dice que los consumidores potenciales de Cuenca, le dan una valoración
significativa a la calidad del servicio y a la relación a largo plazo que se está ofreciendo con la
compra de MOISES. Además uno de los aspectos que se recalca es la retroalimentación a través de
internet lo que lo hace muy rápido y accesible y llama la atención de los consumidores.

Según nuestro análisis de precios, que las empresas hayan mencionado su preferencia de pago nos
indica que en ese mercado podríamos tener un margen de ganancia de más de 45% sobre los costos
de producción; lo que es un escenario muy atractivo. Con los otros dos precios no se llega ni al 25%
de ganancia pero $2200 está más próximo, además que su preferencia por un precio determinado
estará dado por la necesidad que presenten de adquirir cierto módulo y lo crítico de su situación y
sobretodo de cuánto consideren será de ayuda el software.
 PROPUESTA Y EVALUACIÓN DE PROYECTO

El presente proyecto establece la evaluación de la propuesta establecida para determinar la

incursión del negocio, SISTEMA CONTABLE MOISES, al mercado cuencano así como
determinar un pronóstico de nivel de ventas y costos para determinar la rentabilidad general del
proyecto determinando las inversiones a realizar y la forma en que las mismas serán financiadas y
recuperadas. Recordando, el servicio a brindarse consiste en la implementación del software, la
capacitación necesaria y la asesoría necesaria para la optimización del software.

Software de
Asesoría
gestión y MOISES
contabilidad profesional

Para determinar esta información se procederá a realizar los siguientes estudios:

 Estudio Técnico
 Estudio Organizacional
 Estudio Financiero

5. ESTUDIO TECNICO
Es necesario establecer previamente los recursos que serán necesarios para la ejecución del
proyecto. Debido a las características del servicio se puede establecer que el proceso de producción
es determinado Por Pedido ya que, como se mencionó en los previos análisis, el software es
adecuado a la disposición de los clientes de la compañía que los requiera y puede ser armado de
acuerdo a los módulos que requiera.

5.1 ANTECEDENTES DEL ESTUDIO TÉCNICO

En esta parte del estudio determinaremos principalmente los recursos que serán necesarios para la
iniciación del proyecto especificando una eficaz forma de optimizar los recursos disponibles para la
ejecución del servicio, entre estos tenemos las necesidades de bienes físicos, personal y capital.

A continuación se detallaran los principales rubros en los que se planea invertir para poner en
marcha el proyecto en un horizonte de 5 años.
 ESTIMACIÓN DE COSTOS A INVERTIR
MAQUINARIA Y SOFTWARE COSTO.TOT
Computadora para programar - 3 computadoras 2425,92
Impresora a inyección 500,00
Licencia Java plataforma para programación 1000,00
Licencia de Antivirus 156,60
Licencia Visual Core Studio Microsoft 1000,00
EQUIPO DE OFICINA COSTO.TOT
Escritorio Modular Unipersonal 450,00
Mesa de reuniones 300,00
Sillas de escritorio 200,00

Podemos apreciar las inversiones en maquinaria, software y equipo de oficina que serán necesarias
para la ejecución del proyecto. Las computadoras están directamente relacionadas con la cantidad
de recurso humano para la capacitación y programación del software, rubros que están incluidos en
el servicio de venta del software, los software están siendo adquiridos para ser implementados en
las computadoras nuevas, puesto que los software de antivirus pueden ser instalados en más de una
maquina se adquiere una sola licencia para el funcionamiento y dado que los software java y visual
son de uso exclusivo del programador será instalados solamente en esa máquina lo que significare
una sola licencia.

ESTIMACION DE COSTOS POR FUNCIONAMIENTO

COSTOS FIJOS MENSUAL ANUAL
Arriendo de local -luz y agua incluidos 265,00 3180,00
Servicios de telefonía fija + internet 35,00 420,00
Servicios de telefonía móvil 31,17 374,04
Viáticos de transporte y alimentación -vendedores 50,00 600,00
SUELDO
COSTOS VARIABLES -SALARIOS BASE ANUAL
Capacitador 1 292,00 3504,00
Capacitador 2 292,00 3504,00
Vendedor 1 146,00 1752,00
Vendedor 2 146,00 1752,00
Programador de software -pago por hora 40,00 3200,00
Asistente contable 70,00 840,00

En los costos de estimación por funcionamiento que se incurre para la ejecución del nuevo proyecto
tenemos separados los costos fijos de los variables. En lo correspondiente al arriendo del local se
constituye que el proyecto será itinerante puesto que solo se realizaran traslados hacia Cuenca y no
se establecerá una sucursal física en esta ciudad, razón por la cual se mantiene los costos de
arriendo de las oficinas en Guayaquil las cuales incluyen los rubros de servicios básicos de agua y
luz eléctrica.

Para iniciar el proyecto se establece también la necesidad de contratar nuevo personal para abarcar
el mercado potencial de Cuenca es por esto que se decide aumentar el número de capacitadores y
vendedores a dos además de contratar a un programador adicional para que se encargue de este
proyecto específicamente (el actual programador se encargara de su actual cuota de mercado, Quito
y Guayaquil, mientras que el nuevo se dedicará exclusivamente a el mercado Cuencano), así como
un asistente contable que se encargue de las transacciones tributarias correspondientes.

5.2 BALANCE DE MÁQUINAS

En la ejecución del proyecto se incurrirá en rubros pertenecientes principalmente a equipo de
oficina puesto que la preparación del servicio es puramente tecnológica, lo que significaría una
necesidad de equipo informático así como el respectivo software necesario para el desarrollo del
software. Estos a su vez están estrechamente ligados a las necesidades humanas de la compañía.
Este proyecto será implementado en la ciudad de Cuenca pero no se establecerá una sucursal en
dicha ciudad por lo que no será necesario establecer un Balance de Obras Físicas.

Por otro lado si será necesaria una inversión en maquinaria para la implementación del proyecto, a
continuación se presenta el siguiente balance de máquinas que enlista las necesidades de maquinaria
necesarias para la producción del servicio:

COSTO COSTO VIDA VALOR DE

BALANCE DE MÁQUINAS CANTIDAD
UNITARIO TOTAL UTIL DESECHO*

Computadora para programar 3 computadoras 3 808,64 2425,92 3 0,00

Impresora a inyección 1 500,00 500,00 3 0,00
Escritorio Modular Unipersonal 1 450,00 450,00 10 225,00
Mesa de reuniones 1 300,00 300,00 10 150,00
Sillas de escritorio 5 40,00 200,00 10 100,00
*Correspondiente al valor de desecho al término del periodo de evaluación del proyecto

La vida útil de las computadoras está ajustada a 3 años dados los procesos contables utilizados. Sin
embargo, se conoce que sí las máquinas están en constante mantenimiento de hardware y software
su tiempo de vida podrá alargarse hasta el año 5 del proyecto.

Teniendo en cuenta de antemano que debido a la constante exigencia del mundo informático y
tecnológico, las actualizaciones de software, ampliaciones de memoria, lanzamiento de
microprocesadores, entre otras cosas, representan desventajas claras que pueden tener unas
computadoras frente a otras.

A continuación se detalla la reinversión que se realizaría una vez se declaren obsoletas las
computadoras, que por decisiones del negocio y factores del mercado se espera será a finales del
año 5:
 CALENDARIO DE INVERSIÓN Y REINVERSIÓN
Inversión Reinversión
RUBROS A REINVERTIR Año 0 … Año 6
Equipo de cómputo: Nuevas Computadoras 2425,92 3399,20
Equipo de cómputo: Impresora a Inyección 500,00 525,45
Muebles de oficina 950,00 -
…
Gasto por pago de antivirus 156,60 208,80
Gasto por pago de licencia Visual Core Studio Microsoft 1000,00 1050,90
Gasto por pago de licencia Java 1000,00 1050,90
TOTAL 6032,52 … 6235,25

Como podemos observar, se espera realizar una reinversión en el equipo de cómputo para inicios
del año 6, misma que estará compuesta por: 4 nuevas computadoras, debido a las oportunidades de
crecimiento que se esperan tener una vez culminado el proyecto se aumentaría el número de
computadoras con respecto a las adquiridas en la inversión inicial; una impresora a inyección, con
objetivo de reemplazar la obsoleta; y las actualizaciones correspondientes a antivirus y software de
programación a utilizarse en las nuevas máquinas. Cabe mencionar que los precios calculados son
estimados a partir de los valores originales más la tasa de inflación anual vigente a agosto del 2012.

Por otro lado, el equipo de cómputo que sea declarado obsoleto (a finales del año 5) será puesto a
disposición del programa “RECICLAJE DE DISPOSITIVOS ELECTRÓNICOS” propuesto por el
Gobierno Nacional con la finalidad de reducir la huella ecológica del Ecuador; a cambio se otorgará
a la empresa el 10% del valor original de los equipos destinados a reciclaje.

Para este caso, el valor original de los equipos (3 Computadoras Personales + 1 Impresora) es de
US$ 2.925,92, por lo cual recibiríamos US$ 292,59 como concepto de ingreso por plan de reciclaje
de activos.

Los valores de reinversión no se encontrarán especificados en el flujo de caja del proyecto ya que,
como se mencionó anteriormente, su implementación estará prevista para un año posterior a nuestro
horizonte de planeación.

5.3 BALANCE DE PERSONAL

Como se estableció anteriormente para poder desarrollar el proyecto de manera eficaz se decidió
establecer un nuevo grupo de capital humano y poder abarcar de manera eficiente el mercado
cuencano, como se verá más adelante en la determinación del tamaño se establece conseguir un
nivel de ventas de 10 software anuales. El personal adicional a contratar para la ejecución del
proyecto, como fue ya antes mencionado consta de 2 vendedores, 2 capacitadores, un programador
y el asistente contable. El sistema de pago para este nuevo personal programado para el tiempo que
dure el proyecto será:

PROYECCIÓN DEL PROYECTO \ AÑOS* 1 2 3 4 5

 SALARIOS SUELDO ANUAL 24128,00 25240,30 26403,88 27621,10 28894,43
BASE
Capacitador 1 292,00 3504,00 3504,00 3695,32 3897,08 4109,86 4334,26
Capacitador 2 292,00 3504,00 3504,00 3695,32 3897,08 4109,86 4334,26
Vendedor 1 146,00 1752,00 2355,20 2513,12 2543,80 2575,89 2609,46
Vendedor 2 146,00 1752,00 2355,20 2513,12 2543,80 2575,89 2609,46
Programador de software 40,00 3200,00 3200,00 3374,72 3558,98 3753,30 3958,23
Asistente contable 70,00 840,00 840,00 885,86 934,23 985,24 1039,04
TOTAL 15758,40 16677,46 17374,97 18110,05 18884,71
* El cálculo anual se estableció tomando en consideración la proyección histórica de la inflación

 Para los Capacitadores se establece el pago mensual fijo de un salario básico unificado puesto
que su tarea será principalmente ir a realizar capacitaciones a las empresas, dichas
capacitaciones serán en jornadas de medio tiempo de acuerdo a las disponibilidades de tiempo
de cada cliente (empresas)
 Para los Vendedores se establece un pago fijo de medio salario básico unificado más una
comisión sobre el nivel de ventas realizadas correspondiente al 2,5%
 El Programador, al igual que los vendedores prestara sus servicios de acuerdo al nivel de venta
puesto que realizara un trabajo de programación por cada empresa, se espera que se demore 2
semanas en programación por empresa trabajando así por un total de 320 horas por empresa.
 Se prevé una visita mensual del Asistente Contable.

5.4 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

Como ya se mencionó previamente se establece que el proyecto será llevado netamente de forma
itinerante, es decir la matriz quedará en Guayaquil y no se planea establecer ninguna sucursal en
Cuenca, la incursión será específicamente mediante viajes de negocios para las visitas de ventas,
capacitaciones y asesoría post-venta. Puesto que la realización del proyecto nos traerá nuevo
personal se vio la necesidad de ampliar las oficinas actuales y se consiguió cotizar el traslado de la
matriz a un piso con mayor ampliación que permite una mejor distribución del espacio.
5.5 DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO
El tamaño óptimo a determinar para este proyecto va a estar basado principalmente en la estrategia
comercial que se planea establecer. Los vendedores realizarán visitas a las empresas cuencanas
tratando de realizar un promedio de 60 visitas anual concretando un mínimo de 5 ventas anuales
cada uno. Para realizar este estudio definimos dos tamaños a escoger, mediante la venta anual
mínima de 10 software contable (T₀) y otro escenario con un mínimo de 12 ventas anuales (T₁), al
ser este un mayor nivel de ventas es necesario requerir de un mayor capital humano por lo que se
establece para este T₁ agregar un capacitador y un vendedor adicional.

T₀ -Años 0 1 2 3 4 5
Ingresos x venta 24128,00 25240,30 26403,88 27621,10 28894,43
Costos variables 15758,40 16677,46 17374,97 18110,05 18884,71
Ut bruta 8369,60 8562,84 9028,91 9511,05 10009,72
Depreciación eq.comp 975,31 975,31 975,31
Depreciación muebles 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
Costos fijos 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04
Ut antes de impuestos 2725,25 2918,49 3384,56 4842,01 5340,68
Impuestos 22% 599,56 642,07 744,60 1065,24 1174,95
Ut después de impuestos 2125,70 2276,43 2639,96 3776,77 4165,73
Depreciación eq.comp. 975,31 975,31 975,31
Depreciación muebles 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
Inversión -6032,42 3196,00 3346,73 3710,26 3871,77 4260,73
Capital de trabajo -1327,17 1327,17
Valor de desecho 475,00
FLUJO DE CAJA -6032,42 3196,00 3346,73 3710,26 3871,77 4735,73

T₁ - Años 0 1 2 3 4 5
Ingresos x venta 28953,60 30288,36 31684,65 33145,32 34673,32
Costos variables 22619,52 23960,12 24945,33 25983,40 27077,16
Ut bruta 6334,08 6328,24 6739,32 7161,92 7596,15
Depreciación eq.comp 975,31 975,31 975,31
Depreciación muebles 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
Costos fijos 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04
Ut antes de impuestos 689,73 683,90 1094,98 2492,88 2927,11
Impuestos 22% 151,74 150,46 240,89 548,43 643,97
Ut después de impuestos 537,99 533,44 854,08 1944,45 2283,15
Depreciación eq.comp. 975,31 975,31 975,31
Depreciación muebles 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
Inversión -6032,42 1608,30 1603,75 1924,39 2039,45 2378,15
Capital de trabajo -1327,17 1327,17
Valor de desecho 475,00
FLUJO DE CAJA -6032,42 1608,30 1603,75 1924,39 2039,45 4180,32

T₀ T₁
VAN $ 6.285,07 $1.088,50
TIR 51% 21%
Como se puede observar en los cuadros antes mostrados, la variación en los escenarios se encuentra
en el nivel de ventas proyectado y los costos variables estimados. La variación por ventas esta
claramente influenciada en la cantidad de ventas que se realicen, caso que no es así en los rubros de
costos variables. Estos costos variables vienen dados principalmente por el aumento de personal
para la nueva demanda sin olvidar que también de la parte del salario de los vendedores que viene
dada por las comisiones de ventas.

Al comparar los VAN (Valor Actual Neto) de los escenarios podemos apreciar que tenemos un
mayor VAN en T₀ y en comparación con T₁ se aprecia una considerable disminución del valor
actual del proyecto.

Del mismo modo se puede denotar una disminución igual de considerable en las TIR (Tasa Interna
de Retorno) lo que nos significaría que si al incrementar el número de ventas, lo que implica un
aumento de personal, los accionistas estarían recibiendo un menor rendimiento con T₁= 21% que si
se realizara el proyecto con T₀ = 51%.

Es por esto que se considera que un tamaño óptimo para iniciar este proyecto sería el logrado en T₀
con un nivel de ventas de 10 unidades de software.

6. ESTUDIO ORGANIZACIONAL
El objetivo principal del estudio organizacional de nuestro proyecto se basa en presentar los
criterios analíticos que nos ayudarán a enfrentar de una mejor forma el análisis de los aspectos
organizacionales, los procedimientos administrativos y sus consecuencias económicas en los
resultados de la evaluación que para este caso en particular es la introducción del software
administrativo y contable “Moisés” en el mercado Cuencano.

Para nuestro proyecto vamos a tomar como referencia la teoría de la organización burocrática de
Max Weber la cual nos señala que se deben utilizar varias estrategias de diseño para racionalizar las
actividades colectivas entre las que vamos a destacar:

 La división del trabajo, mediante la cual podremos establecer ciertas actividades específicas
para cada uno de los empleados.
 La coordinación de las tareas, la que nos permitirá un correcto funcionamiento en lo que
respecta a la implementación del servicio.
 Delegación de autoridad, en base a la cual tendremos la facultad de tener miembros
capacitados en las áreas respectivas y la confianza de delegar actividades sin ningún riesgo
adicional.
 Manejo impersonal y formalista del funcionario, ya que los colaboradores e incluso el
propietario manejarán un trato no completamente directo pero si formal con los clientes.
Además debemos tener en cuenta que el componente administrativo tendrá tres variables básicas:

 Las unidades organizativas

 Los recursos humanos, materiales y financieros
 Planes de trabajo

Mediante las cuales podremos tener una mejor organización en lo que respecta a la administración
del negocio.Al momento de asumir el proyecto tendremos una doble influencia económica en su
evaluación:

 Un efecto directo en las inversiones y costos asociados en un tamaño específico de

operación y,
 Un efecto indirecto en los costos de operación derivados de los procedimientos
administrativos asociados a un tamaño, tecnología y complejidad de la estructura
organizativa diseñada.

Otros aspectos a considerar son los factores organizacionales con los cuales tenemos cuatro áreas de
decisiones específicas que son:

1. La participación de unidades externas al proyecto,

2. El tamaño de la estructura organizativa,
3. La tecnología administrativa y
4. La complejidad de las tareas administrativas.

6.1 FACTORES ORGANIZACIONALES- ÁREAS DE DECISIONES

6.1.1 PARTICIPACIÓN DE UNIDADES EXTERNAS AL PROYECTO

Para nuestro proyecto contaremos con varias personas que solo se incorporarán al mismo en el
momento que se los requiera, en este caso los asistentes encargados del levantamiento de
información ya que no todas las empresas a las que les proporcionamos el servicio necesitarán
específicamente que se les realice un levantamiento de sus datos, inventarios o información
adicional.

Además podemos considerar como otra unidad externa a los contadores que actúan como oferentes
del servicio de una manera indirecta, ya que proporcionan información del servicio a las empresas a
las que ellos llevan contabilidad y de esta manera se forjan las relaciones y el contacto para
establecer una posterior reunión para conocimiento más a fondo del servicio.

En lo que respecta a las decisiones internas tendremos relaciones con entidades externas en lo
referente al asistente contable que requeriremos para realizar lo que respecta a las declaraciones de
impuestos mensuales.
6.1.2 TAMAÑO DE LA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA
Nuestro proyecto se constituirá con una estructura basada en tres niveles, como mando general y en
la cabecera tenemos al propietario y programador del Software, en el segundo nivel tendremos a los
asistentes de capacitación y asesoría, además de un asistente en programación y asistente contable
quienes a pesar de no ser de planta son esenciales para el desarrollo del proyecto, y en el tercer nivel
tenemos a los asistentes de levantamiento de datos quienes también solo participarán en el momento
que se los requiera.

Programador y
Representante del diseñador del
software MOISES. software

Asistente y Asistente y
Capacitación de Capacitador Capacitador
Asistente de Asistente
programación Contable
Personal continua 1 2

Levantamiento de Asistente 1 Asistente 2

base de datos

Además podemos mencionar que la comunicación entre los niveles será directa y bilateral, ya que
mientras menos niveles hallan en el organigrama la comunicación será más directa y personal.

6.1.3 TECNOLOGÍA ADMINISTRATIVA

Para nuestro proyecto debemos utilizar la tecnología adecuada y que nos permita obtener agilidad y
eficacia para ofrecer el servicio, para esto adquiriremos 3 laptops Toshiba debido a que al realizar la
revisión y comparación de características entre otras opciones, concluimos que esta marca es mejor
y más duradera, además de adquirir las licencias de Java y Visual Core Studio Microsoft y una
impresora con sistema de tinta continua

6.1.4 COMPLEJIDAD DE LAS TAREAS ADMINISTRATIVAS

Con respecto a la complejidad de las tareas administrativas pensamos que cada uno de los cargos
tienen su grado de dificultad debido a que tanto los capacitadores, programadores, asistente
contable, asistentes de levantamiento de información se enfrentarán a los respectivos riesgos que se
pueden presentar dependiendo de sus actividades generalmente los capacitadores podrían
encontrarse en la situación de que al momento de ir a dar la asesoría el personal al que deban
capacitar tenga poco conocimiento en tecnología , computación o contabilidad lo que va a dificultar
el rápido avance de la capacitación. Con los programadores las dificultades que se pueden presentar
serían más provocados por factores externos, como por ejemplo no contar con energía eléctrica o
con el programa que les permite programar, el asistente contable puede enfrentar el hecho de que no
cuenta con información detallada y concreta de las ventas, compras y sus respectivas facturas para
efectuar las declaraciones correspondientes, y por último punto los asistentes de levantamiento de
información pueden encontrarse con problemas de desórdenes de inventarios o de información que
posee la compañía a la que se venderá el servicio.

6.2 INVERSIÓN EN LA ORGANIZACIÓN

Las inversiones realizadas para la creación del proyecto fueron las laptops que se adquirieron para
la programación del software y para las capacitaciones, así como también la impresora
multifuncional con sistema de tinta continua, las licencias de java y de visual core, además los
muebles de oficina, cabe recalcar que el método de depreciación que utilizaremos para éstos será el
de línea recta y según el período establecido por la parte tributaria del Ecuador. También podemos
mencionar en que no incurriremos en la adquisición de un terreno sino más bien de una oficina la
cual será alquilada, tampoco adquiriremos vehículos para la transportación hacia Cuenca ya que si
bien hemos mencionado la comunicación será vía internet y en ciertas ocasiones se viajará pero se
recurrirá al trasporte provincial.

6.3 COSTOS DE LA OPERACIÓN ADMINISTRATIVA

Para establecer los costos de operación administrativa en los que incurriremos para la realización de
nuestro proyecto, debemos tener en cuenta que un factor importante son las remuneraciones al
personal que colaborará con el mismo, entre los que destacamos que será:

Capacitador 1 $ 292,00
Capacitador 2 $ 292,00
Vendedor 1 $ 146,00
Vendedor 2 $ 146,00
Programador $ 40,00
Asistente contable $ 70,00

Los sueldos son mensuales y cabe recalcar que el salario del programador es $40 por hora de
trabajo ya que no será un empleado de planta sino que se le pagará en proporción a las horas que
trabaje para lo cual según los análisis de tamaño realizados hemos determinado que son 4 horas
semanales para modificaciones por empresa, también en el caso de los vendedores, recibirán un
2.5% por cada venta que realicen, cabe recalcar que todos estos costos variarán año a año debido a
la inflación proyectada de 5.46%, es decir que los salarios van a variar en este porcentaje
anualmente.

Adicionalmente las ventas que esperamos tener, llevaran un crecimiento acorde al PIB de nuestro
país, el cual hemos determinado que en promedio será de 4.61% anualmente. Estos datos han sido
tomados considerando al gobierno actual, nos hemos sujetado a las leyes que rigen ahora, tomando
como horizonte para nuestro análisis datos desde el 2008.Además a pesar de que nuestros activos se
deprecien en tres años planeamos que al final de la vida útil podremos entregarlos para reciclaje y
según los análisis técnicos y financieros podríamos obtener $292,59 por ellos.
7. ESTUDIO FINANCIERO

7.1 INVERSIONES NECESARIAS PARA LA EXPANSIÓN

7.1.1 ACTIVOS FIJOS

Para llevar a cabo la expansión a la ciudad de Cuenca es necesario que se realicen las siguientes
inversiones en activos fijos.

MONTO
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS CANTIDAD PRECIO
TOTAL
Computadora portátil 3 $808,64 $2425,92
Licencia Java (por año) plataforma para programación
1 $1000 $1000
por las 3 computadoras
Antivirus (Por las 3 computadoras) 1 $156,6 $156,6
Modular de madera 1 $450 $450
Mesa 1 $300 $300
Sillas 5 $40 $200
Impresora a inyección (Incluido el sistema de tinta
1 $500 $500
continuo)
Licencia Visual Core Studio Microsoft 1 $1000 $1000
TOTAL 14 $4255,24 $6032,52

No se considera alguna inversión adicional en suministros de oficina o instalaciones físicas ya que

la expansión es un proyecto adicional que se está proponiendo a la empresa de manera que como
hemos visto anteriormente no exige mucho a la empresa de manera adicional con la cantidad que se
compra de suministros según estimaciones del dueño es suficiente y la oficina matriz se va a
mantener en Guayaquil.

La vida útil de las licencias y el antivirus están directamente ligados a la vida útil de las
computadoras porque serán renovadas según los equipos de cómputo.

7.1.2 CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo fue calculado por medio del método del déficit acumulado máximo. Escogimos
el primer año como referencia ya que a partir de aquel se da inicio al proyecto y es clave para saber
cuánto dinero se necesita para arrancar, de manera que desglosamos 1 año en los 12 meses
correspondientes.

De igual manera en el estudio técnico de determinó que la mejor opción para poder cubrir una
demanda de 10 software anuales con un crecimiento anual del 4,61% por año era de 2
capacitadores, 2 vendedores, 1 programador y 1 asistente los cuales formaran parte del costo
variable además de los costos fijos ya desglosados.
 MODELO DEL DÉFICIT ACUMULADO MÁXIMO

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
CANTIDAD 1 2 2 1 1 1 2 10
INGRESOS X VENTAS 0,00 2412,80 4825,60 0,00 4825,60 0,00 2412,80 2412,80 2412,80 4825,60 0,00 0,00 24128,00
COSTOS FIJOS 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 381,17 4574,04
COSTOS VARIABLES:
Capacitador 1 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 3504,00
Capacitador 2 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 292,00 3504,00
Vendedor 1 146,00 206,32 266,64 146,00 266,64 146,00 206,32 206,32 206,32 266,64 146,00 146,00 2355,20
Vendedor 2 146,00 206,32 266,64 146,00 266,64 146,00 206,32 206,32 206,32 266,64 146,00 146,00 2355,20
Programador 0,00 320,00 640,00 0,00 640,00 0,00 320,00 320,00 320,00 640,00 0,00 0,00 3200,00
Asistente 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 70,00 840,00
TOTAL C. VARIABLES 946,00 1386,64 1827,28 946,00 1827,28 946,00 1386,64 1386,64 1386,64 1827,28 946,00 946,00 15758,40
SALDO MENSUAL -1327,17 644,99 2617,15 -1327,17 2617,15 -1327,17 644,99 644,99 644,99 2617,15 -1327,17 -1327,17 3795,56

SALDO ACUMULADO -1327,17 -682,18 1934,97 607,80 3224,95 1897,78 2542,77 3187,76 3832,75 6449,90 5122,73 3795,56 7591,12

Como podemos ver en la tabla anterior tenemos dos saldos acumulados negativos que son los que debemos tener en consideración para
determinar el capital de trabajo, entre -1327,17 y -682,12 el mayor negativo es -1327,17 de manera que ese escogemos como capital de
trabajo, además que debemos aplicar la definición de capital de trabajo que es el dinero necesario para cubrir las operaciones de la empresa
así no genere alguna venta.

La inversión total necesaria es de $7.359,69 considerando el dinero necesario para la adquisición de los activos fijos y licencias además del
capital de trabajo.
7.2 BENEFICIOS DEL PROYECTO
Los beneficios que genera el proyecto son de ambos tipos que no constituyen un movimiento de
caja como los que sí constituyen un movimiento como tal clasificados los tenemos a
continuación:

Constituye un movimiento de caja:

 Venta de Productos
 Venta de Activos

No constituye un movimiento de caja:

 Valor de desecho
 Recuperación del capital de trabajo

7.2.1 VENTA DE ACTIVOS

El equipo de cómputo que sea declarado obsoleto (a finales del año 5) será puesto a disposición
del programa “RECICLAJE DE DISPOSITIVOS ELECTRÓNICOS” propuesto por el Gobierno
Nacional con la finalidad de reducir la huella ecológica del Ecuador; a cambio se otorgará a la
empresa el 10% del valor original de los equipos destinados a reciclaje.

Para este caso, el valor original de los equipos (3 Computadoras Personales + 1 IMPRESORA)
es de US$ 2.925,92, por lo cual recibiríamos US$ 292,59 como concepto de ingreso por plan de
reciclaje de activos.

Cabe recalcar que el valor en libros de las computadoras por objeto de los años de vida útil que
permite el fisco para depreciar los activos es de 3 años solamente de manera que para ese
tiempo poder ser parte del programa mencionado nos permite tener al menos un ingreso y una
utilidad total sobre la venta de los activos.

7.2.2 VALOR DE DESECHO

Para calcular el valor de desecho de los activos fijos, se utilizó el método contable que consiste
en al valor de adquisición de cada activo se le resta la depreciación acumulada hasta la fecha
que es calculado, es decir el horizonte del proyecto (5 años).

Es importante mencionar que el horizonte del proyecto que fue seleccionado, es netamente por
la naturaleza del proyecto que se desenvuelve en la industria tecnológica y que como sabemos
se vuelve obsoleta en un plazo aproximado de 3 años al igual que los aparatos tecnológicos pero
por ser un software personalizado a las necesidades del cliente tiene un periodo mínimo de 5
años de duración donde con éxito será de utilidad para quien lo adquiera y que podrá ser
explotados sus atributos.

A continuación los años de vida útil considerados para los cálculos de depreciación:
 VIDA ÚTIL
ACTIVO FIJO
(años)
Computadora portátil 3
Impresora a inyección (Incluido
3
el sistema de tinta continuo)
Modular de madera 10
Mesa 10
Sillas 10

Ahora se mostrará el cálculo del valor de desecho por los distintos activos fijos:

ACTIVO FIJO: COMPUTADORA PORTÁTIL (X 3 )

VALOR DE DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR EN
AÑO
ADQUISICIÓN ANUAL ACUMULADA LIBROS

0 2425,92 2425,92
1 808,64 808,64 1617,28
2 808,64 1617,28 808,64
3 808,64 2425,92 0,00
4
5
VALOR DE DESECHO: 0,00

ACTIVO FIJO: IMPRESORA CON SISTEMA DE TINTA CONTINUA

VALOR DE DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR EN
AÑO
ADQUISICIÓN ANUAL ACUMULADA LIBROS

0 500 500,00
1 166,67 166,67 333,33
2 166,67 333,33 166,67
3 166,67 500,00 0,00
4
5
VALOR DE DESECHO: 0,00

ACTIVO FIJO: MUEBLESVIDA ÚTIL: 10 AÑOS

VALOR DE DEPRECIACION DEPRECIACION VALOR EN
AÑO
ADQUISICIÓN ANUAL ACUMULADA LIBROS

0 950 950,00
1 95,00 95,00 855,00
2 95,00 190,00 760,00
3 95,00 285,00 665,00
4 95,00 380,00 570,00
5 95,00 475,00 475,00
VALOR DE DESECHO: 475,00
Es así que tomando en consideración la ley tributaria ecuatoriana y el método contable para el
cálculo del valor de desecho concluimos que será de $475,00.
7.2.3 RECUPERACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
La recuperación del capital de trabajo será en el año 5 equivalente al valor que se invirtió en el
año 0, correspondiente a $1327,17.

7.3 FLUJO DE CAJA

Para armar el flujo de caja del proyecto de expansión se tuvo en consideración los siguientes
datos:

 Ventas
 Costos Variables
 Préstamo

7.3.1 VENTAS
Las ventas para los próximos años se proyectaron considerando la tasa promedio del PIB
(PRECIO INTERNO BRUTO), que nos da un indicio sobre el crecimiento de la economía del
país.

Se muestra a continuación cómo se llegó a la tasa utilizada correspondiente al 4,61%, tomando

como horizonte de cálculo desde el año 2008 que está vigente la constitución actual.

Además en el siguiente gráfico se puede apreciar mejor su comportamiento:

7.3.2 COSTOS VARIABLES
Como ya se ha explicado anteriormente los costos variables están constituidos por los sueldos
del capital humano que por ser una empresa de servicios y los que hacen posible la venta de
cada paquete de software son los únicos que varían según el volumen de venta. Aquellos
consideramos que van a aumentar en función de la tasa de inflación que después de calcular un
promedio donde el horizonte de cálculo es también desde el 2008 por la Constitución vigente.
Se puede observar su cálculo:

Se aplica el mismo principio para los salarios de los capacitadores (1 y 2), asistente y
vendedores (1 y 2) a los últimos con una peculiaridad que consiste en pagarle una comisión por
ventas del 2,5% a cada uno por venta realizada además de un sueldo base. Para el sueldo del
programador con el conocimiento histórico que se tiene por parte del dueño, nos dice que hay
un promedio de 2 semanas máximo para ajustar el software según las necesidades del cliente
para lo que se asigna $160,00 por semana y por dos semanas $320 y eso en función de las
ventas anuales, pero también a partir del año 2 se ve ajustado por la inflación.

7.3.3 PRÉSTAMO
Cómo ya hemos determinado antes la inversión total incluido el capital de trabajo necesario para
llevar a cabo la expansión es de $7359,69, de los cuales el 40,76% correspondiente a $3,000
serán financiados vía deuda. La razón por la cual sólo hacemos un préstamo por ése monto es
que el negocio de por sí no genera altas rentabilidades y es un servicio que máximo tendrá
ventas desde 10 hasta 15 programas en lo largo del periodo de evaluación por lo que las
entidades bancarias estarían muy reacias en otorgarnos altas cantidades de dinero, la rotación
del negocio es muy baja; por ejemplo la BNF sólo da montos de hasta $5,000 dólares para
 negocios de tal magnitudes y características. La tasa activa vigente hasta la fecha es de 8,17%
publicado por el Banco Central del Ecuador, la cual se utilizó para el cálculo del pago de
intereses. Se muestra a continuación la tabla de amortización correspondiente al préstamo
realizado por $3,000.

CAPITAL
PERIODO CUOTA INTERÉS CAPITAL
VIVO
0 - - - $ 3.000,00
1 $ 922,55 $ 264,90 $ 657,65 $ 2.342,35
2 $ 922,55 $ 206,83 $ 715,72 $ 1.626,62
3 $ 922,55 $ 143,63 $ 778,92 $ 847,70
4 $ 922,55 $ 74,85 $ 847,70 $ 0,00

Tasa Impositiva: La tasa impositiva con la que se trabajó el proyecto fue del 22% ya que se
toma en consideración que lo estamos proyectando para su implementación en el 2013.

Teniendo en consideración todos los datos expuestos se realizó el flujo de caja que se presenta:

0 1 2 3 4 5
Ingresos x venta 24128,00 25240,30 26403,88 27621,10 28894,43
Plan de reciclaje de activos 292,59
Costos variables 15758,40 18008,38 18767,25 19566,51 20408,31
Utilidad Bruta 8369,60 7231,92 7636,63 8054,59 8778,71
Costos fijos 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04
Gastos por interés 264,90 206,83 143,63 74,85
Depreciación Eq.comp. 975,31 975,31 975,31
Depreciación muebles 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
Ut. antes de impuestos 2460,35 1380,74 1848,65 3310,70 4109,67
Impuestos 22% 541,28 303,76 406,70 728,35 904,13
Utilidad dsps de impuestos 1919,08 1076,98 1441,95 2582,34 3205,54
Depreciación Eq.comp. 975,31 975,31 975,31
Depreciación muebles 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
TOTAL 2989,38 2147,29 2512,26 2677,34 3300,54
Inversión -6032,52
Préstamo 3000,00
Amortización 657,65 715,72 778,92 847,70
Capital de trabajo -1327,17 1327,17
Valor de desecho 475,00
Flujo de caja -4359,69 2331,73 1431,56 1733,33 1829,64 5102,71
7.4 TASA DE DESCUENTO
Para calcular la tasa de descuento que se utilizó para evaluar el valor de la empresa con el
proyecto al día de hoy (VAN) además de la tasa interna de retorno (TIR) y de la capacidad de
pago del proyecto se utilizó el método de CPPC- K0’.

7.4.1 RENTABILIDAD ESPERADA DEL MERCADO R(M)

Como la industria a la que pertenecemos es la de tecnología y cómo nuestra bolsa de valores no
está muy desarrollada en asuntos de información y base de datos tomamos datos del Índice
Bursátil NASDAQ dentro de un periodo desde Agosto 01 del 2011 hasta Agosto 01 del 2012,
que sacando la rentabilidad esperada se sacó un promedio como el que se muestra:

FECHA NASDAQ R(M)

AUG 1, 2012 2920,21 -0,00656
JUL 2, 2012 2939,52 0,00152
JUN 1, 2012 2935,05 0,038095
MAY 1, 2012 2827,34 -0,071895
APR 2, 2012 3046,36 -0,014623
MAR 1, 2012 3091,57 0,042023
FEB 1, 2012 2966,89 0,054391
JAN 3, 2012 2813,84 0,080106
DEC 1, 2011 2605,15 -0,005796
NOV 1, 2011 2620,34 -0,023867
OCT 3, 2011 2684,41 0,111372
SEP 1, 2011 2415,4 -0,063602
AUG 1, 2011 2579,46
PROMEDIO 1,1763%
TASA EFECTIVA ANUAL 1,183%

7.4.2 TASA LIBRE DE RIESGOR(F)

La tasa libre de riesgo está compuesta por los rendimientos de los BONOS DEL TESORO DE
ESTADOS UNIDOS y por el riesgo país correspondiente al país de evaluación del proyecto es
decir el EMBI de Ecuador. Los datos encontrados estaban diarios, por lo que fueron
transformados a tasas efectivas mensuales y posteriormente anuales.
 R(F)BONO RIESGO
BONO DEL RIESGO
DEL RIESGO PAIS
FECHA TESORO PAIS R(F)+RP
TESORO PAÍS %PROM-
DE USA EFECTIVO
DE USA MENSUAL
Aug 1, 2012 1,5400 0,0336 347,5909 0,0348 0,0353 0,0689
Jul 2, 2012 1,4900 -0,1024 384,2381 0,0384 0,0391 -0,0633
Jun 1, 2012 1,6600 0,0506 505,3913 0,0505 0,0517 0,1024
May 1, 2012 1,5800 -0,1728 805,7000 0,0806 0,0836 -0,0892
Apr 2, 2012 1,9100 -0,1396 802,7273 0,0803 0,0833 -0,0563
Mar 1, 2012 2,2200 0,1212 790,2381 0,0790 0,0819 0,2032
Feb 1, 2012 1,9800 0,1000 806,8636 0,0807 0,0837 0,1837
Jan 3, 2012 1,8000 -0,0374 842,1364 0,0842 0,0875 0,0501
Dec 1, 2011 1,8700 -0,0966 867,4091 0,0867 0,0903 -0,0063
Nov 1, 2011 2,0700 -0,0461 888,4286 0,0888 0,0926 0,0465
Oct 3, 2011 2,1700 0,1302 880,3636 0,0880 0,0917 0,2219
Sep 1, 2011 1,9200 -0,1351 863,7826 0,0864 0,0899 -0,0453
Aug 1, 2011 2,2200
PROMEDIO 5,1349%
TASA EFECTIVA ANUAL 5,2570%

7.4.3 BETA DESAMPALANCADO DE LA EMPRESA

El beta fue extraído de la página www.damodaran.com que es una página que realiza estudios y
resúmenes del comportamiento de las industrias apalancados y desampalancado con el
movimiento del negocio.

En resumen tenemos lo siguiente:

RESUMEN DE DATOS:
R(M) 1,183%
R(F) 5,257%
BETA 0,9271

De manera que proseguimos a calcular el Ke que es el rendimiento esperado por los

inversionistas:

𝑲𝒆 = 𝟓, 𝟐𝟓𝟕% + [ (𝟏, 𝟏𝟖𝟑% − 𝟓, 𝟐𝟓𝟕%) × 𝟎, 𝟗𝟐𝟕𝟏]

El Kdes la tasa activa que se pagó por el préstamo contraído es decir que es del 8,17%.

𝑹𝒑 = 𝟏, 𝟏𝟖𝟑% − 𝟓, 𝟐𝟓𝟕%

RESUMEN DE DATOS:
Rp -4,0748%
Ke 1,4799%
Kd 8,17%
D/V 40,76%
P/V 59,24%

𝑲𝟎 = (𝟒𝟎, 𝟕𝟔% × 𝟖, 𝟏𝟕%) + (𝟓𝟗, 𝟐𝟒% × 𝟏, 𝟒𝟕𝟗𝟗%) = 𝟒, 𝟐𝟏%

Como nosotros estamos trabajando con préstamo y además con depreciaciones que afectan la
base imponible para la declaración de impuesto entonces debemos corregir la K0’ incluyendo la
tasa impositiva del 22%, teniendo así:

𝑲𝟎′ = (𝟒𝟎, 𝟕𝟔% × 𝟖, 𝟏𝟕% )(𝟏 − 𝟐𝟐%) + (𝟓𝟗, 𝟐𝟒% × 𝟏, 𝟒𝟕𝟗𝟗%) = 𝟑, 𝟒𝟕%

Es así que ahora procedemos a descontar el flujo de caja con la tasa del 3,47% y con eso
obtenemos el VAN y el TIR.

VAN $ 6.693,03

TIR 41%

7.5 CRITERIOS DE EVALUACIÓN

Para evaluar el proyecto se toma en consideración los siguientes 4 métodos:

 VAN (VALOR ACTUAL NETO)

 TIR (TASA INTERNA DE RETORNO)
 PAYBACK (PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN)
 CAPACIDAD DE PAGO
7.5.1 VAN (VALOR ACTUAL NETO)
El proyecto genera un VAN de $6.693,03 que por ser mayor a 0, demuestra que tranquilamente
cubre con todas las obligaciones del mismo además de recuperar la inversión inicial. Así mismo
se puede interpretar como que en esa cantidad estará valuado el proyecto para contribuir con el
valor de la empresa.

7.5.2 TIR(TASA INTERNA DE RETORNO)

La mínima ganancia que van a percibir los inversionistas del proyecto por sobre su inversión y
con la expansión es del 41% lo que supera altamente las expectativas del mercado que por la Ke
calculada es del 1,4799%.

7.5.3 PAYBACK (PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN)

Tomando en consideración la tasa de descuento calculada que es del 3,47% tenemos a
continuación el periodo de recuperación de la inversión dentro del tiempo de evaluación del
proyectado:

PAYBACK

SALDO RECUPERACION
PERIODO FLUJO RENT. ESPERADA
INVERSION DE INVERSION

1 6032,52 2331,73 209,586625 2122,14

2 3910,38 1431,56 135,857452 1295,71

3 2614,67 1733,33 90,8410199 1642,49

4 972,18 1829,64 33,7762439 1795,87

5 -823,69 5102,71 -28,6172036 5131,33

Como podemos apreciar la inversión se recupera en el año 4 que es un año antes de que acabe el
periodo de estudio del proyecto, lo que representa un incentivo mayor para llevar a cabo el
proyecto.
7.5.4 CAPACIDAD DE PAGO

AÑOS
0 1 2 3 4 5
Ingresos x venta 24128,00 25240,30 26403,88 27621,10 28894,43
Plan de reciclaje de 292,59
activos
Costos variables 15758,40 18008,38 18767,25 19566,51 20408,31
Utilidad Bruta 8369,60 7231,92 7636,63 8054,59 8778,71
Costos fijos 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04 4574,04
Gastos por interés 264,90 206,83 143,63 74,85
Depreciación laptops 975,31 975,31 975,31
e impresora
Depreciación 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
muebles
Utilidad antes de 2460,35 1380,74 1848,65 3310,70 4109,67
impuestos
Impuestos 22% 541,28 303,76 406,70 728,35 904,13
Utilidad dsps de 1919,08 1076,98 1441,95 2582,34 3205,54
impuestos
Depreciación laptops 975,31 975,31 975,31
e impresora
Depreciación 95,00 95,00 95,00 95,00 95,00
muebles
TOTAL 2989,38 2147,29 2512,26 2677,34 3300,54
Inversión -6032,52
Préstamo 3000,00
Amortización 657,65 715,72 778,92 847,70
Capital de trabajo -1327,17
Valor de desecho
Flujo de caja -4359,69 2331,73 1431,56 1733,33 1829,64 3300,54

VAN $ 5.173,76
TIR 37%

Retirando los valores correspondientes al capital de trabajo y el valor de desecho en el último

año ya que no representan movimiento de dinero real, se calcula la capacidad de pago del
proyecto. Como podemos apreciar el VAN disminuye de $6.693,03 a $5.173,76 es decir -
22,699% y la TIR de 41% a 37% que en general no son disminuciones tan significativas por lo
que es un aspecto más para involucrarnos en el proyecto y lo cuál podría causar que nos amplíen
el crédito en las entidades bancarias.
8. CONCLUSIONES

8.1 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO DE MERCADO

Una vez finalizado el estudio de mercado referente al ingreso del software administrativo
MOISES a la ciudad de Cuenca se obtuvieron las siguientes conclusiones:

 Las oportunidades de crecimiento en este mercado son considerablemente altas. A

pesar de ser un sistema de software administrativo completamente desconocido,
MOISES cumple con las exigencias del mercado en cuanto a servicios ofrecidos;
además, su sencillo manejo puede simplificar el funcionamiento de algunos procesos
tediosos de la empresa que lo adquiera, dependiendo del área o módulo en el cual se
vaya a desempeñar.

 Resulta ser una adquisición rentable para la empresa que adquiera el software.
Muchas empresas en el mercado cuencano buscan una herramienta que les permita
ahorrar tiempo y dinero, y ven en MOISES una posible alternativa que realmente les
permita alcanzar ambos objetivos.

 Alta valoración por parte de sus potenciales clientes. Como se mencionó

anteriormente, MOISES cumple con los requisitos en cuanto a servicio que esperan
recibir sus clientes. Por esta razón, le otorgan a este programa una alta valoración por la
cual estarían dispuestos a pagar un valor mucho mayor que el de un software
convencional debido a los beneficios que perciben de este frente a los otros.

 Sus canales de comercialización transmiten mayor confianza acerca del producto.

La comercialización del software no posee una estructura muy bien definida; sin
embargo, es una ventaja que ha sabido aprovechar el propietario del negocio (y creador
del software). MOISES es distribuido ya sea por su propio creador o por sus
colaboradores de forma directa con el cliente final; es decir, en una reunión previamente
planificada en agenda, el Ing. Martínez o alguno de sus colaboradores se reúne con el
cliente potencial explicándole todo lo que necesite saber del software y cómo este puede
ayudarlo para el funcionamiento del negocio. Para la mayoría de PYMES esto
representa muy agradable, ya que presienten esa confianza que transmite el adquirir ese
software; e inclusive, les permite recibir un asesoramiento sin costo alguno de las
bondades de este nuevo sistema de software administrativo.

En conclusiones generales, el mercado cuencano representa un gran atractivo para la

implementación de este software en sus PYMES. Sin embargo, hay que tener en cuenta la
calidad que espera percibir el consumidor con respecto a este producto, ya que el poco
conocimiento que tiene el mercado acerca de MOISES puede traer pérdidas significativas para
la empresa de no manejarse estos diferentes factores externos; de esta manera, entre mejor sea la
calidad que estamos ofreciendo en términos del servicio en y post venta podríamos asegurarnos
una posición representativa en la participación de mercado en esta ciudad.
8.2 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO TÉCNICO
 El estudio técnico nos facilitó la previsión y control de los insumos que serán necesarios
para la ejecución del proyecto permitiéndonos de esta manera elaborar una proforma
para los futuros gastos del proyecto
 Facilito el análisis de los diferentes tipos de maquinarias que la organización necesitaría
para la ejecución del proyecto así como su correspondiente duración para determinar la
opción de una posible reinversión futura y la manera más eficiente de alargar la vida de
la nueva maquinaria.
 Al ser estas Maquinarias a utilizar, tecnologías, se corre con el riesgo de volverse
obsoletas en poco tiempo llegando así a perderse completamente la inversión, es por
esto que encontramos la opción de obtener el máximo provecho de este mediante la
venta de los mismos por programas de Reciclaje de Artículos Electrónicos que el
Estado ofrece.
 Se pudo determinar que el tamaño óptimo para la optimización del proyecto establece
un nivel de ventas de 10 unidades de software anuales como mínimo para poder
recuperar la inversión si incurrir en gastos excesivos que nos generen un VAN poco
satisfactorio obteniendo así una mejor TIR para satisfacer a los inversionistas.
 Se pudo establecer un nivel de personal que permita cubrir con la demanda
apropiadamente sin correr el riesgo de tener personal ocioso con un salario acorde a sus
funciones.

8.3 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO ORGANIZACIONAL

 El estudio organizacional constituye la base del proyecto, nos ayudará para tener la
pauta de cómo ir realizando y elaborando el estudio técnico y financiero, ya que en él
establecemos puntos concretos entre los cuales podemos destacar la elaboración del
organigrama del negocio.
 Con el organigrama ya tenemos una idea de cómo será el funcionamiento y la
comunicación que se llevará a cabo en el proyecto, las funciones que se delegarán a
cada integrante para que exista un correcto y eficaz servicio, mediante este ya podemos
estar preparados e informados exactamente en cuantas personas necesitamos para
funcionar bien y más que esto que tipo de profesionales son los que necesitamos para
que el proyecto avance con normalidad.
 Otro aspecto que nos ayuda a analizar son las inversiones que se realizarán para el
funcionamiento de la organización, este es un punto clave en el desarrollo del proyecto
ya que los activos que se adquieran con la inversión inicial son los que potenciarán el
buen desenvolvimiento del mismo.
 Este estudio también nos ayuda a plantearnos como serán los costos de operación de la
organización, es decir como llevaremos el asunto de las remuneraciones a nuestro
personal señalado en el organigrama, lo que nos permite proyectar a futuro como irán
en aumento o disminución estos costos dependiendo de la capacidad y disponibilidad
del personal.
 Finalmente se puede decir que sin un estudio organizacional no podríamos conocer
todas las características específicas y generalmente únicas que posee cada proyecto, las
 cuales hemos determinado en base a criterios analíticos que nos han permitido mejorar
nuestros procesos administrativos.

8.4 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO FINANCIERO:

 El total de inversión necesario es de $7.359,69 y se decidió que sería financiado 40,76%
con capital de acreedores y el restante con capital propio es decir el 59,24%. Además se
determina que al final del periodo de evaluación del proyecto, se podría vender los
activos en $292,592.}
 Se calculó una tasa de descuento de 3,47%, considerando la tasa esperada de
rendimiento de mercado R(m)= 1,183%, la tasa libre de riesgo R(f)= 5,257% , un ß=
0,9271, Ke = 1,4799% , Kd = 8,17%.
 Tomando en consideración la tasa de descuento calculada, se obtuvo un VAN=
$6.693,03 que simbolizan la ganancia del proyecto luego de haber recuperado la
inversión, que al revisar el cuadro de Payback nos dice es en el año 4 de los 5 años
correspondientes al periodo de evaluación. Cómo el VAN es rendimiento en términos
monetarios y al ser de valores similares a la inversión inicial, aplicar el proyecto
representaría para la empresa como un consolidado aumentar su valoración.
 Con respecto a la TIR de 41%, es otro indicador de que implementar el proyecto sería
una buena decisión ya que representa el mínimo rendimiento que va a generar el
proyecto, versus el Ke = 1,4799% que es el rendimiento que esperan los inversionistas
es extremadamente bueno y positivo que incentiva a la incursión del mismo.
 Así mismo la capacidad de pago del proyecto es considerada aceptable ya que el VAN
disminuyó a $5.173,76 desde $6.693,03 que no es una variación significativamente
grande lo que es un atributo de buena referencia para la expansión porque demuestra
que no es dependiente directo de los NO movimiento de caja es decir la recuperación
del capital de trabajo y el valor de desecho. De igual manera la TIR disminuyó a 37%
que sigue siendo superior a gigantes pasos sobre el 1,4799% del Ke.
 Los cuatro criterios de evaluación para el estudio financiero (VAN, TIR, PAYBACK Y
CAPACIDAD DE PAGO) en conjunto son positivos y al inversionista y miembros de
la compañía les dan la pauta de que sería una buena decisión expandirse al mercado
cuencano en forma de crecimiento de la empresa además para abarcar mayor proporción
en el mercado del software, trayendo como resultado una ganancia para sí mismos.