Sunteți pe pagina 1din 11

UNIVERSITATEA BABES BOLYAI

FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE SI GESTIUNEA AFACERILOR

CLUJ NAPOCA

S.C ALBALACT S.A


DIAGNOSTICUL STARII DE PROFITABILITATE

Profil: EXPERTIZA CONTABILA SI AUDIT


S.C ALBALACT S.A

CUPRINS

PARTEA 1 – PREZENTARE GENERALA

PARTEA 2 – DIAGNOSTICUL STARII DE PROFITABILITATE

- Starea de profitabilitate pe nivel de activitate


- Ratele de profitabilitate comerciala

PARTEA 3 – SINTEZA DIAGNOSTICULUI STARII DE PROFITABILITATE

PARTEA 4 – CONCLUZII GENERALE

ANEXE
S.C ALBALACT S.A

PARTEA 1 – PREZENTARE GENERALA

ALBALACT S.A a fost constituita in anul 1971 ca societate detinuta de stat,urmand apoi sa fie
privatizata in anul 1999. Sediul sau este la Oiejdea, judetul Alba. Activitatea principala a
societatii consta in procesarea laptelui si a produselor lactate.

In septembrie 2007, S.C ALBALACT S.A a deschis o fabrica noua in Oiejdea, pe baza ultimei
tehnologii disponibile si echipata cu instalatii complet automatizate si sisteme de control al
calitatii.

La sfarsitul anului 2008, societatea a decis sa isi extinda capacitatea prin achizitionarea Raraul
S.A care are ca domeniu de activitate principal procesarea laptelui si a branzei. Filiala este
situate in Campulung Moldovenesc, judetul Suceava si incepand cu anul 2011, ALBALACT S.A
detine 99,01% din capitalul social al Raraul S.A.

In anul 2010,societatea a decis sa intre pe piata de retail si sa infiinteze propriul sistem de


distributie, deschizand 2 magazine in Cluj Napoca, urmand ca activitatea de retail sa se extinda si
in alte zone ale tarii.

In octombrie 2013, societatea a incorporate ALBALACT LOGISTIC S.R.L, al carei domeniu


principal de activitate este logistica. In anul 2014, activitatea logistica a grupului a fost
transferata la ALBALACT LOGISTIC S.R.L iar in present grupul intentioneaza sa vanda aceasta
afacere.

Actiunile ALBALACT S.A au fost listate pe RASDAQ, o sectiune a Bursei de Valori Bucuresti
(BVB), care nu este o piata reglementata conform Directivei UE 2004/39/CE. La sfarsitul anului
2014, Parlamentul Romaniei a adoptat Legea 151/2014 potrivit careia activitatea RASDAQ va
inceta sa functioneze la finalul urmatoarelor 12 luni. Companiile listate pe RASDAQ trebuie sa
decida daca continua pe o piata alternative, se listeaza pe o bursa reglementata sau resping cele
2 optiuni. Prin urmare, societatea ALBALACT S.A a decis listarea actiunilor pe BVB, fapt
realizat in primul semestru al anului 2015.
S.C ALBALACT S.A

PARTEA 2 – DIAGNOSTICUL STARII DE PROFITABILITATE

Starea de profitabilitate-nivel de 2012 2013 2014


activitate
1. Nivel de exploatare

Cifra de afaceri neta (CAN) 343.844.878 423.185.587 474.909.116

Productia exercitiului (Qex) 347.065.847 426.229.139 467.583.857

Marja industriala (MI) 86.443.816 94.666.464 93.539.510

Marja comerciala (MC) 8.844.740 11.439.109 10.886.397

Valoarea adaugata (VA) 95.288.556 106.105.573 104.425.907

Rezultat brut din exploatare (RBEXP) 23.261.945 36.622.234 33.665.074

Rezultatul exploatarii (REXP) 10.739.638 23.193.155 16.789.904

2. Nivelul financiar

Rezultatul financiar (RF) -2.005.145 -2.613.493 -2.504.135

3. Nivelul extraordinar

Rezultatul extraordinar (REXTR) 0 0 0

4. Nivelul global

Rezultatul curent (RC) 8.734.493 9.840.024 14.470.162

Rezultat brut inaintea deducerii 10.408.493 11.349.823 16.470.162


dobanzilor si impozitelor (EBIT)
Rezultat brut inaintea deduceri dob., 22.930.820 24.778.902 33.345.332
imp. si deprecierilor (EBITDA)
Rezultat brut al exercitiului (RBE) 8.734.493 9.840.024 14.285.763

Rezultatul net al exercitiului (RNE) 7.320.697 8.400.362 12.299.398

Capacitatea de autofinantare (CAF) 21.517.004 23.339.240 31.358.961


S.C ALBALACT S.A

PARTEA 3 – SINTEZA DIAGNOSTICULUI STARII DE PROFITABILITATE

CIFRA DE AFACERI
Cifra de afaceri (CA) prezinta o crestere in toti
2012 2013 2014 cei 3 ani analizati,astfel in anul 2013 a crescut cu
6% fata de anul anterior (de la 343.844.878 lei la
423.185.587 lei). Acelasi lucru se intampla si in
28% anul 2014, unde cresterea este de 4%. Profitul
38%
anului 2014 in comparatie cu cel al primului an
de referinta este cu 1.079.665 mai mare.
34%

VALOARE ADAUGATA
Valoarea adaugata creste de la un an la altul,
2012 2013 2014 acest lucru reprezentand performanta
economico-financiara a intreprinderii.
Cresterile procentuale aferente anilor analizati
reprezinta aportul de valoare adus de catre
34% 31%
firma prin activitatile sale asupra bunurilor
cumparate.

35%
EBIT

In anul 2012, profitul obtinut inainte de


remunerarea statului prin impozit pe profit si
plata dobanzilor, a fost de 10.408.493 lei.

2012 Acesta a crescut in urmatorul an cu 941.330 lei


2013 si cu 6.061.669 lei in 2014 in comparatie cu
2014
2012.

CAPACITATEA DE
Firma isi poate remunera capitalurile proprii
AUTOFINANTARE si poate sa isi autofinanteze investitiile
datorita activitarilor industriale si comerciale
pe care le practica.

In anul 2013 CAF a crescut cu 8,47%


2012
comparativ cu anul 2012 iar in anul 2014
2013
CAF a crescut cu 34,36% comparativ cu anul
2014
2013.
Ratele de profitabilitate 2012 2013 2014
comerciala

Rata marjei brute a profitului 2,54% 2,32% 3,01%


(RMRBE)

Rata marjei nete a profitului 2,13% 1,99% 2,59%


(RMRNE)

Rata marjei brute a profitului 3,12% 5,48% 3,54%


din exploatare (RMBEXP)

Rata marjei comerciale (RMC) 2,57% 2,7% 2,30%

Tabelul de mai sus prezinta o situatie a firmei ALBALACT cu privire la eficitenta activitatii
comerciale.

Desi soldul clienti creste in 2013 fata de 2012 cu 13,69%, datorita cresterii volumul de activitate,
iar in anul 2014 prezinta o usoara scadere cu 1,05% profitul este in crestere de la an la an.
Datorita deterioarii situatiei economice generalizate, unii clientii neachitand la termen datoriile
catre S.C ALBALACT, ratele de profitabilitate nu indica un nivel foarte bun. Societatea
inregistreaza un profit in crestere insa cashflow-ul este redus. Altfel spus, societatea factureaza
mai mult decat incaseaza de la clienti, fapt ce ii genereaza venituri totale mai mari, insa
disponibilitati banesti mai putine.

Sinteza diagnosticului starii de profitabilitate

Indicatori Diagnostic SWOT Punctaj

Profitabilitate pe nivel de Stare forte 4,28


activitate Imbunatatire lenta

Rate de profitabilitate Stare slaba 3,5


comerciala Imbunatatire lenta

Diagnosticul starii de Stare buna 3,89


profitabilitate Imbunatatire lenta
S.C ALBALACT S.A

PARTEA 4 – CONCLUZII GENERALE

Per ansamblu, punctajul obtinut este de 3,89. Acest punctaj indica faptul ca potentialul
compeniei poate fi considerat mare. Firma trebuie sa depuna eforturi pentru a elimina punctele
slabe din interiorul companiei pentru a devein mai competitive pe piata.

Astfel, pentru analiza SWOT avem urmatoarele:

1. Puncte tari
- Calitatea produselor
- Eficienta distributiei
- Promovare
- Inovatie
- Reputatia firmei
- Pozitia pe piata specifica
- Retea de distributie nationala

2. Puncte slabe
- Criza financiara
- Acoperire mai buna a cererii la nivel global

Printre valorile firmei ALBALACT se numara performanta, calitatea, angajamentul pentru


consumatori, inovatia si implicarea in dezvoltarea tehnologiei de fabricatie, pentru a garanta
calitatea si siguranta produselor.

Firma a crescut mult in ultimii ani ajungand cea mai mare companie romaneasca de lactate si
lider pe segmente importante de industrie. Desi firma produce peste 60 de sortimente de lactate
sub marcile FULGA, ZUZU si DE ALBALACT, unii consumatori sunt conservatori si
traditionalisti, ei preferand in principal sa achizitioneze produse vrac sau produse realizate in
gospodarii care le transmit ideea de natural. Totusi, se observa in tara noastra o deschidere spre
sortimente de branza, cascavaluri sau iaurturi, lucru important in procesul de vanzare al firmei.

Consider ca o analiza mai aprofundata a veniturilor si cheltuielilor pentru fiecare produs din
portofoliu ar ajuta managementul in vederea stabilirii gradului de profitabilitate adus companiei.
ANEXE

Qex = Qv + Qs + Qi

Qex 2012= 327453946 + 20002308 - 390407 = 347065847

Qex 2013 = 401373204 + 22794078 + 1199973 + 861884 = 426229139

Qex 2014 = 446295772 – 2791964 + 19160 + 24060889 = 467583857

MI = Qex – (CM+LT)

MI 2012 = 86443816

MI 2013 = 94666464

MI 2014 = 93539510

MC = VT –CHT

MC 2012 = 8844740

MC 2013 = 11439109

MC 2014 = 10886397

VA= MI + MC

VA 2012 =M 95288556

VA 2013 = 106105573

VA 2014 = 104425907

RBEXP = Rexp + Deprecieri

RBEXP 2012 = 23261945

RBEXP 2013 = 36622234

RBEXP 2014 = 33665074

RF = Vfin – CHfin

RF 2012 = 5675980 – 7681125 = -2005145

RF 2013 = 4728499 – 7341992 = -2613493

RF 2014 = 3180837 – 5684972 = -2504135


RC = Rfin + Rextr + Rexpl

RC 2012 = 8734493

RC 2013 = 9840024

RC 2014 = 14285769

EBIT = RC + Ch dobanzi

EBIT 2012 = 8734493 + 1674000 = 10408493

EBIT 2013 = 9840024 + 1509799 = 11349823

EBIT 2014 = 14285769 + 2184393 = 16470162

EBITDA = EBIT + Deprecieri

EBITDA 2012 = 10408493 + 12522307 = 22930800

EBITDA 2013 = 11349823 + 13429079 = 24778902

EBITDA 2014 = 16470162 + 16875170 = 33345332

RNE = RBE –Impozit

RNE 2012 = 8734493 – 1413796 = 7320697

RNE 2013 = 9840024 – 1439662 = 8400362

RNE 2014 = 14285763 – 1986365 = 12299398

CAF = RNE + Deprecieri + Ch dobanzi

CAF 2012 = 7320697 + 12522307 + 1674000 = 21517004

CAF 2013 = 8400362 + 13429079 + 1509799 = 23339240

CAF 2014 = 12299398 + 16875170 + 2184393 = 31358961


RMRBE = RME/CAN * 100

RMRBE 2012 = 8734493/343844878*100 = 2,54%

RMRBE 2013 = 9840024/423185587*100 = 2,32%

RMRBE 2014 = 14285769/474909116*100 = 3,01%

RMRNE = RNE/CAN*100

RMRNE 2012 = 7320697/343844878*100 = 2,13%

RMRNE 2013 = 8400362/423185587*100 = 1,99%

RMRNE 2014 = 12299398/474909116*100 = 2,59%

RMBEXP = Rexpl/CAN*100

RMBEXP 2012 = 10739638/343844878*100 = 3,12%

RMBEXP 2013 = 23193155/423185587*100 = 5,48%

RMBEXP 2014 = 16789904/474909116*100 = 3,54%

RMC = MC/CAN*100

RMC 2012 = 8844740/343844878*100 = 2,57%

RMC 2013 = 11439109/423185587*100 = 2,70%

RMC 2014 = 10886397/474909116*100 = 2,30%