Curso acción del precio

¿Hacia arriba o hacia abajo?

En nuestro desarrollo como traders es usual sentir confusión en cuanto a cómo operar un
determinado par de monedas, y la dirección en la que es factible tomar posiciones. La
búsqueda de consejos, señales, sistemas, setups es interminable y agotadora, muchas
veces sin que se vean resultados en el largo plazo. Para enfrentar la anterior situación el
trader debe tener muy clara su escala de trabajo, es decir el marco de tiempo para
negociar y su universo de pares de monedas. El trader debe escoger entre alternativas de
vigilancia de los diferentes pares de monedas que decida operar. La escala de trabajo es
clave , ya que responde la pregunta de cuál tendencia seguir. Un trader puede decidir
trabajar el par como un todo, detectando siempre el marco de tiempo mas apropiado para
negociarlo acorde a la evolución de la acción de precios. Esta estrategia implica mayor
concentración y menos número de pares. Otra manera de trabajar es hacer operaciones
en un único marco de tiempo, para lo cual entonces el trader debe tener diferentes pares
de monedas donde pueda seleccionar el mas apropiado en su escala de trabajo para la
jornada en cuestión. Hay ocasiones en que el mensaje de las velas puede ser en una
dirección y aunque no ofrezca de momento oportunidad en el marco de tiempo leido,
puede ser que en un marco de tiempo menor haya insinuación de dirección, para traders
de escalas menores. Ahora bien, es posible que una misma vela conmensaje potente de
dirección pueda sugerir rebotes de marcos menores o continuaciones del movimiento en
los mismos; aprender a conocer la diferencia es importante, sobre todo para traders
intradiarios. La lectura de diferentes marcos de tiempo ayuda a tomar decisiones cuando
aparentemente no hay oportunidades de operación. Veamos un ejemplo:

En la figura #1 tenemos el mismo par de monedas, EURJPY durante la misma sesión

visto en dos marcos de tiempo diferentes en los cuales se originaron oportunidades tanto
en corto como en largo. A la izquierda tenemos una vela potente de H4 roja que es
seguida de una vela verde. A la derecha tenemos una vela diaria potente roja , con
continuación de la misma en otra vela roja. Cómo obtener pistas para participar en una u
otra reacción de precios?
La figura #2 muestra el detalle de la vela diaria que tuvo continuación de movimiento. Allí
se observa claramente como al terminar de formarse la vela, había una ignición de
precios e inicio de tendencia. Además al final de la vela hay una base estrecha que
sugiere ruptura bajista, lo cual se alinea con el mensaje bajista de la vela y permite
aprovechar cortos tanto en este marco de tiempo, como en marcos menores.

En la figura #3 observamos el desarrollo posterior ala potente vela bajista roja de H4. En
el detalle de cómo se formó, se observa una tendencia bastante desarrollada, pérdida de
momentum en las velas y un patrón de culminación, esto sugiere retroceso alcista, que
puede ser aprovechado desde un marco de tiempo menor con técnicas de patrones
extremos de tendencia.

Dos velas rojas potentes, dos resultados diferentes ante el mismo mensaje, pero
condicionados por la manera como se forman las velas. Hay otros elementos de análisis,
pero, por el momento, espero que estas pistas le ayuden a hacer análisis objetivos en su
trading.
¿Seguir la tendencia o luchar contra ella?

Cuando hablamos de “la tendencia” surge el eterno interrogante de si se va a seguir, o si

se lucha contra ella. Es típico de todos los traders en el inicio de sus carreras leer
artículos donde siempre se afirma que “la tendencia es tu amiga”. Sin embargo día a día
se observan casos de traders tratando de adivinar pisos y techos, el punto final donde la
tendencia dará un giro en dirección opuesta. Para eso usan osciladores, niveles de
sobrecompra o sobreventa, patrones de velas, niveles y proyecciones fibonacci, entre
otras herramientas de análisis técnico o fundamental. Como regla general, la persona que
quiera operar “contratendencia” debe esperar una evidencia clara, concreta y contundente
de que hay un movimiento naciente en la dirección opuesta. Surgen otros interrogantes
como: Cuál tendencia seguir? En qué marco de tiempo? Hacia que nivel de precios podría
iniciarse una reversión o un estancamiento de la actual tendencia? A continuación citaré
claves importantes a aplicar a la hora de seguir tendencias:

1- Tendencia Alcista: Series de máximos y mínimos mayores. La probabilidad de que

cambie va de la mano con el espacio disponible o vacío de precios. En este ambiente la
consigna del trader debe ser: SIEMPRE EN LARGO. Estas tendencias rompen a su paso
todas las resistencias menores en el camino hasta agotar el vacío disponible, donde
deberá alinearse con el movimiento de flujos de órdenes de otros marcos de tiempo. El
control total del movimiento es alcista, los compradores mandan. No intente cortos hasta
que la evidencia de ruptura o cambio de tendencia no sea efectiva y clara. En esta
tendencia las reversiones fallarán el 80% del tiempo, nos enfocaremos en continuaciones
alcistas.

2- Tendencia bajista: Series de máximos y mínimos menores. La probabilidad de que

cambie va de la mano con el espacio disponible o vacío de precios. En este ambiente la
consigna del trader debe ser: SIEMPRE EN VENTAS EN CORTO. Estas tendencias
rompen a su paso todos los soportes menores en el camino hasta agotar el vacío
disponible, donde deberá alinearse con el movimiento de flujos de órdenes de otros
marcos de tiempo. El control total del movimiento es bajista, los vendedores mandan. No
intente largos hasta que la evidencia de ruptura o cambio de tendencia no sea efectiva y
clara. En esta tendencia las reversiones fallarán el 80% del tiempo, nos enfocaremos en
continuaciones bajistas.

3- Tendencia Lateral: En este caso el mercado hace máximos y mínimos relativamente

iguales, nos enfocaremos en comprar pisos y vender techos. A diferencia de las etapas
alcista y bajista, la etapa lateral tiende a fallar el 80% de las rupturas y es aquí donde las
reversiones son nuestro negocio. Espérelo en los extremos del rango y busque la señal
de entrada al rebote. En los rangos amplios, las rupturas fallarán el 80% del tiempo, por
eso operaremos siempre en rebotes.

Estas reglas de seguridad desde el punto de vista técnico lo mantendrán del lado correcto
del mercado. Recuerde que el gran mercado no somos usted y yo, son las grandes
instituciones que mueven los precios, por lo tanto el retail trader, no influirá en los precios,
solo podemos seguir a quienes generan los movimientos de precios. Otras herramientas
de apoyo para la decisión son el análisis de soporte y resistencia, lectura de al acción de
precios en las velas japonesas entre otros. Pero la clave del buen trading siempre será :
a) tener un método objetivo y claro de lectura del precio; b) Tener y aplicar un trading
plan; c) Reglas estrictas de money management y e) Un buen proceso de mejoramiento
del desempeño. Hacer cursos no es suficiente, se necesita práctica y dedicación con alto
nivel de disciplina. Lo demás es jugar.

Una práctica que mejorará su performance

Usualmente entre todo tipo de traders, novatos y experimentados es común sentir ansias
de avanzar más rápido en la curva de rendimiento. Llamo curva de rendimiento a aquel
proceso que está entre nuestro primer contacto con este campo hasta el día en que nos
retiremos. Es decir, no hay final en dicho proceso. Antes de entrar en la materia real de
este artículo quisiera, mostrar primero unos elementos de análisis que facilitarán la
posterior disertación.
El primer punto es tener claro que aunque siempre estaremos avanzando en la curva de
rendimientos (o yendo de para atrás según el caso), el trading es una profesión donde los
resultados del pasado no son garantía de resultados presentes o futuros. Aquí la
experiencia puede ser para mejorar o para aplastarnos, para convertirnos en traders
disciplinados y rentables o en jugadores de máquina “Traga Níquel”. Una persona experta
puede tratar de sumar permanentemente en su cuenta, manejar con cuidado los riesgos,
operar de manera sistemática y efectiva. El problema es cuando llega la sobre confianza y
se opera de manera exagerada o se abusa del tamaño de lote.

El segundo punto importante a considerar es la comprensión del trabajo en incertidumbre.

El mar de la incertidumbre es donde el trader navega. Nunca el mejor setup tiene garantía
de funcionar. Uno puede hacer bien su trabajo, su análisis, su entrada y aun así el
mercado o la señal en la que ha creído, pueden fallar. Esto no es problema para quien lo
ha comprendido, pero si genera catástrofes en los portafolios de las personas cegadas
por el afán. Qué se gana un buen trader con hacer bien su trabajo un trimestre y en un
momento de codicia, perder el control del riesgo y apostarlo todo a un patrón que
posteriormente falla? Este ejemplo es típico de personas sobre confiadas o de personas
que buscan lo que en nuestro argot se llama “El Santo Grial”. No hay herramienta
perfecta, ni siquiera alguna que se aproxime, es más , me atrevo desde ya amigo trader a
ponerle los pies en la tierra con lo siguiente: SIEMPRE HAY UNA ESTRATEGIA VÁLIDA
AL ALZA Y A LA BAJA EN TODO MOMENTO DEL MERCADO. Lo anterior significa que
dependiendo del sistema y la lectura, usualmente tendremos probabilidades que son del
40 al 60 % de perder o ganar. Puede elevarse un poco bajo ciertas condiciones que ya
dependen del tipo de sistema negociado, pero créame, si le ofrecen sistemas del 80 o
90% probablemente está siendo timado. Ante éste panorama de alta incertidumbre,
muchas veces los interesados en mis servicios se desalientan cuando les hablo del
40/60%. Siguen su búsqueda de sistemas 90% y creo que la seguirán sin fin.
Qué solución podemos utilizar para enfrentar tan agobiante realidad? Es o no es posible
entonces ganar dinero aquí? Por qué es tan difícil encontrar traders que sean rentables en
el tiempo? Es probable que no los encuentre con facilidad. Es muy probable que
encuentre gente teniendo rachas buenas, pero no sostenidas. Incluso me preguntan que
si soy ganador en el largo plazo por qué enseño? Mi respuesta es: Preferiría usted que le
enseñe alguien que no se sabe si es ganador, o inclusive, que pierde aun enseñando?
Disfruto tanto mi trading como mi actividad educativa y ambos son gratificantes
económicamente, por eso enseño.

Ahora si tras largo preámbulo entremos en materia. La única manera de sobrevivir en el

trading requiere 3 elementos, de los cuales desarrollaré uno el día de hoy: MANEJO DE
RIESGOS

1. El sistema no importa, IMPORTA EL INSTRUCTOR. Usted puede hacer dinero

contando ondas de Elliot, o usando niveles Fibonacci, o usando osciladores o cualquier
otro método. La clave con el sistema técnico es aprenderlo con alguien que usted esté
seguro que usa lo que enseña y que eso le genera rentabilidad en el tiempo. Yo por
ejemplo solo uso la acción de precios, con ella gano pips semana a semana, trimestre a
trimestre (no a diario) desde hace 3 años ininterrumpidos. Jamás le enseñaría cosas que
no sean lo que uso, por ejemplo, no tiene objeto hablar de osciladores para mí, cuando no
lo uso. Por qué habría de enseñarlos? No es que sean malos, es que no hacen parte de
mi sistema. Asegúrese que su instructor usa lo que le enseña y otra cosa, no use
estrategias gratuitas bajadas de internet, es camino directo a las pérdidas catastróficas.

2. Disciplina y mentalidad de proceso: No se hacen fortunas de la noche a la mañana, hay

que trabajar de manera sistemática. Una buena manera de generar disciplina es estar
bajo la tutela de un buen maestro que nos enseñe no solo lo técnico sino lo
procedimental, al fin y al cabo hacer trading es mucho más que mirar gráficos y operar.

3. MANEJO DE RIESGOS: Este es el elemento clave del trading, el cual nos permite
hacer dinero en un ambiente donde las probabilidades son 40-60% permanentemente.
Hay una fórmula sencilla para el fracaso y es la que todos hemos usado en un momento u
otro de nuestra carrera: Lote grande + Stop ajustado + Expectativas de gran movimiento

Yo le propongo una mejor: Lote pequeño + Stop amplio + menores expectativas de

movimiento

La primera fórmula, llamémosla perdedora, se caracteriza por lo siguiente:

 Lote grande: Obedece a la codicia y las ansias de ganar más con menos operaciones y
menor tiempo. Todos queremos apalancarnos.
 Stop ajustado: Obedece al miedo, queremos ganar y en caso de que nos
equivoquemos, salir rápido con pequeña pérdida. Suena bonito, el problema es que los
mercados fluctúan y muchas veces el stop que usamos así sea “técnico” no ofrece las
probabilidades adecuadas para obtener un buen resultado. Cuántas veces ha tomado
un stop por 1 o 2 pip antes de ver el precio ir a su favor? Se usan stops ajustados con
el fin de poder usar lotes grandes! Volvemos a la codicia!!
 Altas expectativas de recorrido: que puede ser mejor indicativo de esto que la codicia?
Cuando usted tiene altas expectativas de recorrido junto a un stop ajustado ha
reducido notablemente las probabilidades. Nadie dice que no pueda ganar, pero tendrá
más stops en menor tiempo. Con excepción de la ocurrencia de eventos violentos de
precio, usted estará en la cuerda floja con esta fórmula.

Veamos la segunda fórmula, la cual será llamada Ganadora: Qué tal si hacemos todo al
revés? Le anticipo que desde el momento que hice los cambios de los que hablaré a
continuación sucedieron dos cosas automáticamente: Las pérdidas disminuyeron y se
hizo más fácil el proceso de avance en tamaño de lotes.

 Lote pequeño: Obedece a políticas claras y rigurosas de manejo de riesgos. Visto

usualmente como miedo, si se hace con la técnica apropiada es la mejor manera de
ganar confianza. Obedece también al uso de stops amplios en aras de dejar que el
mercado fluctúe en su contra cuando toma una entrada. Bajo la premisa de que su
sistema de trading es bueno y efectivo, esta práctica debe ser favorable.
 Stop amplio: Obedece a la seguridad. El tema de usar stops estrechos termina
desangrando nuestras cuentas paulatinamente. Los stops amplios requieren
entrenamiento técnico para saber qué tanto es amplio y entrenamiento emocional para
aceptarlos. Paradójicamente genera mayor confianza, seguridad y tranquilidad usarlos,
ya que nos hacemos conscientes de que el mercado fluctúa y le damos ese rango de
movimiento.
 Expectativas de recorrido menores: Cuando usted busca un recorrido técnico viable y
se sale de sus sueños, aumenta la probabilidad de ganancia, al reducir el tiempo de
exposición. Este tema también requiere entrenamiento

Para finalizar el artículo, veamos un ejemplo del día 18 de marzo:

Vamos a tomar el EURJPY que fue negociado por nosotros en el mercado, y lo veremos a
la luz de ambas fórmulas.
La gráfica superior muestra la acción de precios del par EURJPY en gráfico de 30 minutos
durante la jornada que comúnmente llamamos Americana. En el primer rectángulo
observamos una seguidilla de 5 velas verdes que conocemos como un spike o ruptura
potente y que muestra dominio alcista, por lo menos en lo que a este marco de tiempo se
refiere. Dicho spike establece nuestro sesgo para la jornada. Buscando entradas en largo,
llega la formación señalada como entry 1, la cual constituye entrada en largo desde la
óptica de la acción de precios. Debajo de dicha entrada se señalan los posibles stops, con
las letras a y b, siendo “a” el stop técnico teórico, el cual siguiendo la fórmula “perdedora”
simplemente resulta en una pérdida para ver luego como en la zona “entry2” hay una
nueva entrada en largo donde sí suben los precios. La persona que use la fórmula de Alto
lote, stop ajustado y altas expectativas, muy probablemente sale con una pérdida y no
entre a la segunda oportunidad. Veamos ahora la óptica de la “fórmula ganadora”. Si el
trader entra con menor lote en “entry 1” y asume el stop completo de la zona “b” nunca
tuvo pérdida e incluso pudo aprovechar la segunda entrada “entry 2” sin ver amenazada
su operación. A cambio de ésta seguridad, el trader sacrifica tamaño de lote y por lo tanto
ganancia en dólares. Lo anterior no es problema, ya que con procesos de mejoramiento
del desempeño se avanza en tamaño de lote usando esta simple técnica. Tenga presente
que hay otros detalles de MANEJO DE OPERACIONES que no se tratan en este artículo
y que permiten optimizar el recorrido que genera con posterioridad el par logrando una
buena relación recompensa a riesgo.

Cambie paradigmas, si haciendo lo que es habitual no obtiene resultados es que algo

anda mal. Recuerde, no hay “Santo Grial”, no hay probabilidades altas en ningún sistema
serio y no hay atajos. El manejo de operaciones no funciona si usted no sabe entrar al
mercado, por eso le repito, cuando tome un entrenamiento de trading, asegúrese de que
su instructor de verdad utiliza lo enseñado. Espero ayudar con este artículo en el
mejoramiento de su performance.

Análisis gráfico vela por vela

El día de hoy iniciamos nuestros reportes de 2014 con un análisis gráfico vela por vela, el
cual es el ejercicio que hacemos día a día para localizar nuestras operaciones. El ejercicio
es importante porque aprendemos a encontrar la lógica subyacente detrás de cada vela
de precios y lo más importante, se acaban los mitos alrededor de las mismas. Para nadie
es un secreto que iniciar nuestro camino en el mundo de las velas es algo que raya en lo
mágico. Leemos incontables artículos y publicaciones donde las velas son presentadas
como manifestaciones mágicas y poderosas que nos llevan a interpretarlas con un alto
grado de subjetividad. Se pierde entonces la utilidad de las mismas, puesto que de esta
manera somos llevados a una interpretación basada en patrones que producen grandes
movimientos por su sola aparición. Nada más alejado de la realidad. Las velas son
manifestaciones del flujo de órdenes en un determinado Timeframe y nos muestran la
huella del dinero en todo momento. Seguir velas en búsqueda de patrones que
automáticamente generan resultados es el camino equivocado que nos abstrae de leer la
realidad de lo que hace el precio. Si nos enfocamos en su mensaje, no dependeremos
tanto de patrones y se adquirirán habilidades para leer los desbalances de oferta o
demanda que generan los movimientos de precio.

Veamos un ejercicio de lectura (hoy con fines académicos) que enseñamos a los
estudiantes de Go4Pips a realizar en tiempo real para obtener conclusiones ventajosas a
la hora de tomar decisiones de trading. El ejercicio aplica en cualquier activo y timeframe.
El gráfico escogido es GBPUSD 15 minutos del día 27 de enero.

El gráfico superior muestra en su lado izquierdo que el movimiento proviene de una

tendencia bajista, al notar que el 20 sma (línea roja) tiene una pendiente bajista. Luego
entra en un movimiento lateral de precios delimitado por las dos líneas blancas
punteadas. La vela 1 es un spike bajista de techo a piso del rango, por lo que su
significado no tiene poder a la baja y mas bien nos debe poner alertas de un posible
rebote de soporte hacia resistencia. La vela 2 es una manifestación fuerte de demanda,
con cola de piso menor y cierre cercano al máximo, luego de la ruptura fallida a la baja de
la vela spike 1 que sucede en las 2 velas anteriores. Los cortos que apostaron a la ruptura
bajista del rango están ahora atrapados y deberán liquidar sus stops en caso de que esta
vela rompa al alza, lo cual sucede dos velas después de la vela 2, generando un rally
hasta la zona de techo, donde de nuevo los vendedores intentan tomar el control con la
vela 3, que se muestra como una reversión apta para un scalp intraday en corto. La vela 4
es una manifestación de demanda que interrumpe el camino a soporte y genera un
mínimo mayor dentro de rango y el posterior rally hasta la vela 5, lo cual es muestra de
que la presión compradora aumenta. La vela 5 es un rango estrecho, con pérdida de
fuerza en el techo del rango y se erige como otra oportunidad en corto, pero teniendo
precaución, porque el precio intenta formar tendencia al alza. Desde allí se genera un
movimiento bajista de retroceso profundo que vuelve a entrar al rango y baja hasta la vela
6, que es una potente vela verde de reversión alcista en una zona de doble piso
aproximado en la zona de precios 1.6480. Esta potente reversión genera shock y atrapa a
los vendedores que aspiraban ir al final del rango. Al cerrar en máximos de vela y de
rango lateral ha puesto en shock a los vendedores que confiaban en un nuevo impulso
bajista hacia los mínimos del rango. La vela 6 es seguida de un doji y al romper el máximo
de la vela 5 dispara los stops de los cortos atrapados generando el desbalance a favor de
la demanda con el consecuente rally. Luego el precio entra en una base estrecha que
visita el promedio móvil, lo cual constituye una posible entrada largo que se materializa en
la vela 8, una vela envolvente que atrapa vendedores en su inicio y termina con poder
alcista, rompiendo el máximo de la congestión y generando un rally qwue visita el 200
sma donde aparece la primera y débil manifestación de oferta, la cual es un mal indicio
para venta en corto al venir precedida de fortaleza alcista, lo cual hace conveniente
esperar el final de un pullback y la búsqueda de nuevos largos. El pullback termina en la
vela 10 que aunque tiene un cuerpo rojo, la cola de piso mayor al 50% de su rango
muestra fortaleza de vendedores y a su vez liquidación de posiciones de cortos agresivos,
lo cual suma a la presión alcista y se convierte en otra oportunidad en largo que vuelve y
visita el 200 sma donde de nuevo se manifiesta la oferta.

Haga este ejercicio día a día en charts de su elección. Primero en el pasado, luego en
tiempo real y verá como su entendimiento de la acción de precios irá aumentando
llevándolo a la objetividad y efectividad.

Introducción al price action

Este es el primero de una serie de 5 artículos donde expondré las bases del Price action y
mostraré las estrategias que se aplican día a día, en cualquier activo, ambiente de
mercado y marco de tiempo para obtener resultados consistentemente ganadores en el
tiempo.

Los siguientes cuatro artículos a publicar cada semana son:

 Leyendo los mensajes de las velas: Encuentre patrones de comportamiento altamente
efectivos para operar
 Evaluación de Oferta y demanda en tiempo real: Sabe usted encontrar adecuadamente
las zonas de reacción del precio para establecer operaciones de alta probabilidad y
bajo riesgo?
 Estudiando la tendencia y los sincronismos de precio: Este artículo le dará luces
acerca de las estrategias usadas en Price action para obtener resultados
 Manejo de riesgos, mejoramiento del desempeño y psicología del trading: El
complemento ideal al análisis de gráficos es el manejo del dinero, Vea nuestras
prácticas
Hay mucho mito alrededor de la lectura de Acción de precios, así como con cualquier otro
método, sin embargo para no caer en la trampa de buscar la respuesta infalible, el método
perfecto, usted debe estar atento a las siguientes directrices:
1. Acción de precios no hace pronósticos, es una lectura del movimiento de oferta y
demanda. El trader de Price action lee, interpreta, no predice
2. El método es más que la lectura de patrones de velas, si por patrones fuera, no se
necesitaría entrenamiento, simplemente con algo de memoria y una tabla de patrones
cualquiera operaría acción de precios.
3. El trader de acción de precios sabe que en todo momento el mercado puede subir,
bajar o ponerse en equilibrio, sin importar la tendencia prevaleciente, aunque por
obvias razones, seguir la tendencia es un mandato.
Cuando usted decide implementar el uso de una determinada estrategia o método de
análisis y operación, siempre se enfrenta a la misma situación embarazosa: Será
confiable el método? Cuánto tiempo me tomará descubrirlo? Casi todos los métodos de
trading técnico se basan en el uso de herramientas derivadas del precio, tales como
osciladores, líneas Fibonacci entre otros. Al ser derivados del precio dan información
redundante y lo que el trader poco experimentado logra es una gran cultura alrededor del
análisis técnico y fundamental, pero no logra encontrar el método que le permita convertir
el trading en un oficio rentable. Esto obedece a que el trader no estará leyendo realmente
el mercado, sino información derivada de lo que el precio hace, pero con retraso. Al tratar
de trabajar como un avión con piloto automático, la persona realmente disminuye sus
probabilidades de ser ganador en el tiempo.

Con la acción de precios , usted estará concentrado únicamente en el comportamiento

PRESENTE de la oferta y la demanda. Encontrar balances y desbalances de la relación
entre estas dos fuerzas es la labor del trader entrenado. Para ello usted debe comprender
que el trading para el negociante al detalle (todos los que no somos instituciones) no tiene
capacidad de influir el mercado, por lo tanto solo le queda una alternativa: seguirlo. No
intente batirlo, vencerlo o aplastarlo, desangrará su cuenta. Pero si aprende a leerlo,
seguirlo, interpretar la interacción entre las fuerzas de oferta y demanda para tomar
decidsiones acertadas, usted tendrá menos dolores de cabeza, un proceso más rápido y
efectivo a la vez que incrementa dramáticamente la probabilidad de convertirse en un
trader ganador. Para lograr lo anterior es importante comprender que en todo momento y
lugar de los gráficos de precios hay miles de órdenes ejecutadas por robots de High
Frequency Trading( HFT) que son quienes mueven la mayor parte del volumen del
mercado. De ahí la liquidés permanete de un mercado como FOREX. Estos HFT son
instituciones con alto nivel de capital que forman sus robots con base en el trabajo de
equipos interdisciplinarios que evalúan probabilidades a centenares de algoritmos,
encontrando aquellos que generen una ventaja estadística por un tiempo finito, durante el
cual negocian centenares de miles de veces, altos niveles de volumen de activos,
buscando ganar fracciones de tick y operando incluso en nanosegundos. Estos robots se
ubican cerca a los centros financieros más importantes. La probabilidad que manejan es
de aproximadamente el 55% de ganancia/pérdida, lo cual es suficiente para que ganen
mucho dinero cada día. Ahora bien, los HFT no operan leyendo velas, ni gráficos de
precio, no siguen la economía, ni os anuncios fundamentales a la manera como nosotros
los conocemos. Utilizan cualquier cantidad de razones para sus algoritmos, incluido el uso
de todo tipo de cálculos, herramientas técnicas e incluso razones que para nada son
análisis técnico convencional. Hay otra dificultad, en todo momento puede darse un
movimiento al alza, a la baja o lateral, entonces surge el interrogante: Si el precio no se
mueve por medio de velas, por qué en Price action se leen velas? Simple, la vela es una
HUELLA que queda de la interacción entre oferta y demanda. El contexto en que se
forman, así como el mensaje que envían, son el reflejo de la suma de órdenes
institucionales para compra y venta del mismo activo, en todo momento, es decir, las
velas reflejan el flujo de órdenes de mercado, sin importar el método que la oferta o
demanda usen para crear sus trades. Es aquí donde las velas toman vital importancia.
Los HFT pueden esconder sus algoritmos, pero no pueden esconder sus acciones. Al
formarse balances o desbalances de oferta Vs demanda es que encontramos en el gráfico
de precios aquellas señales que indican que hay una probabilidad de subida o bajada de
precios con base en la información que se obtiene del mensaje de las velas y su contexto.
Por eso el Price action es discrecional (el trader decide) y adaptativo (no se predice, se
lee y se decide con base en el presente) . Cuando el desbalance de fuerzas se da a favor
de la demanda, los vendedores escasean, lso compradores abundan y por lo tanto
quieren comprar al precio que sea, mientras que con el tiempo empiezan a aparecer
vendedores de toma de ganancias + vendedores de contra tendencia. Este desbalance
genera la subida de precios, donde las órdenes se van llenando con las ventas de
quienes están fuera del rally. El efecto contrario es en una tendencia bajista, los
vendedores están en control , pero como hay desbalance a favor de la oferta y nadie
quiere comprar, las órdenes se llenan con los compradores que toman utilidades y los
contratendencia. En un mercado en equilibrio (rango) la oferta y la demanda alternan su
dominio y es por eso que el precio fluctúa en una banda de soporte y resistencia hasta
que eventualmente se romperá para iniciar de nuevo una tendencia.

La labor del trader de Price action se basa entonces en leer, interpretar y decidir con base
en el comportamiento de los precios, sin importar quién o qué genera los movimientos. La
vela es el resumen del flujo de órdenes para un periodo de tiempo dado. No hay manera
de que el mercado esconda sus acciones, cualquier órden deja su huella en el sube y baja
de ticks, cuyo resumen gráfico es la vela. Del mensaje y el contexto reinante, surgen las
decisiones de compras o ventas, siempre tratando de hacer lo que el mercado está
haciendo en el momento.
Recuerde que el trading es un negocio de conocimiento, el buen entrenamiento ayuda a
acortar la curva de aprendizaje que muchos no logran nunca cruzar solo por el hecho de
creer que el análisis técnico y fundamental son suficientes.

Conozca el precio, entiéndalo, interprételo y verá como los resultados mejoran y las
decisiones se hacen cada vez más objetivas.

Espere la próxima entrega la semana próxima.

Leyendo mensajes de las velas: Encuentre patrones de
comportamiento altamente efectivos para operar

Hoy publicamos nuestro segundo artículo de la serie de 5 donde haremos una

introducción al Price Action. Hablaremos de la Lectura de mensajes de las velas, las
cuales son las huellas del movimiento de la oferta y la demanda en el tiempo. Es a través
de ellas como percibimos la psicología del mercado y encontramos nuestras entradas de
alta probabilidad y bajo riesgo sin necesidad de complicar el análisis.

Iniciemos por definir acción de precios: Ya que el precio cambia con cada tick (trade)
durante el día…cada cambio de precios viene a ser acción de precios.

Cuando se miran precios uno no puede desechar todo, con frecuencia algo que parece
sin importancia lleva a grandes trades. Todo lo que pasa en el mercado es porque un
grupo de instituciones lo hace posible. Nuestro trabajo es hacer exactamente lo que ellos
hacen, seguirlos, ya que tienen el poder de mover el mercado.

Si usted leyó atentamente, la acción de precios consiste en los cambios que hay en las
cotizaciones, producto de las operaciones institucionales principalmente. Entonces surge
la pregunta: Cómo seguir a las instituciones si no se tiene la información de primera mano
que ellos manejan? En la búsqueda de respuesta, encontramos que la lectura de velas
japonesas (candlestick) es una herramienta poderosa, debido a que a diferencia de otras
herramientas técnicas de uso común, las velas no son indicadores, ni proyecciones, ni
mucho menos poderosos elementos de predicción. Las velas japonesas son simples
huellas que reflejan el comportamiento de la oferta y la demanda dentro de un periodo de
tiempo definido y bajo un contexto específico dado. LOS PATRONES DE VELAS SON
UNA FALSA FÓRMULA. Después de perder suficiente dinero, muchos buscan ayuda…
desesperadamente para creer en algo. Muchos bien intencionados profetas predican que
los patrones de vela son el camino para el cielo financiero. Sus nombres sugestivos y los
incontables artículos existentes al respecto donde siempre encontramos gráficos que se
ajustan a lo que el escritor quiere mostrar, hacen que las personas crean en estos
patrones como si fueran p´redictores infalibles. Si fuera así de simple, nadie tendría que
estudiar, con tener un listado de patrones y programarlos en un computador sería
suficiente. El problema surge cuando hay que analizar el contexto de movimiento de
precios, mas allá del mensaje de la vela o el patrón de vela existente. Las velas son un
código no manipulable que plasma en el chart la interacicón de las fuerzas del mercado.
Si usted aprende a leerlas con objetividad se evitará los dolores de cabeza y las
frustraciones de quienes leen patrones en modo de “piloto automático”.

Las velas son huellas del dinero. Arrojan información valiosa:

 Color y tamaño del cuerpo: Potencia de oferta o demanda
 Colas superior e inferior: nivel de shock
 Localización: Techo, piso, sobre 20 sma, bajo 20 sma
 Rango: Amplio o estrecho
 Mensaje en el contexto de tendencia, zona de soporte o resistencia y continuación o
negación del mensaje de velas anteriores.

No es necesario memorizar nombres. El mensaje arroja información suficiente y dinámica

para la toma de decisiones.

Solo hay 3 tipos de mensajes en la lectura de velas: No importan los nombres

Suena simple, verdad? Sin embargo esto son pautas básicas de interpretación. En la
acción en tiempo real, es la combinación de los diferentes mensajes, junto a la zona
donde estos surgen y el contexto o tendencia lo que nos dice cómo obrar, ya que no tiene
la misma connotación alcista una manifestación de demanda en techo que en piso, o una
vela con cola de techo en vacío de precios que la misma vela en un techo de tendencia
bajista. Todos estos detalles los aprendemos a trabajar por medio de la interpretación de
la acción de precios.

Básicamente tenemos 4 tipos de comportamiento de velas para interpretar dentro de los

correspondientes contextos:

1) Cambio de control: Cuando hay alternancia de movimientos bajistas a alcistas y

viceverza. Son poderosos cuando se trata de seguir tendencias:

2. Cuerpos y rangos estrechos: Son velas de pérdida de fuerza y velocidad del mercado
en el momento en que se producen, pueden dar pautas para reversión o para esperar otra
vela en aras de mayor información. Como regla general son velas de indecisión:

3. Velas de rango amplio: Son velas que muestran poder de la oferta o la demanda
durante el periodo dado. Tienen cuerpos definidos y con poder en una dirección. Al tener
acumulación de órdenes unidireccionales dentro de ellas, son la manifestación de muchos
entrando al mismo tiempo en la misma dirección. Sin embargo este comportamiento
puede ser tanto de ignición (dentro de una ruptura) o de culminación, cuando el mercado
se ha extendido en una dirección y llegan los compradores o vendedores tardíos.

4) Colas de Techo y colas de piso: Son velas donde la existencia de una cola prominente
en el techo o piso de la misma, implica mensaje de shock, compradores atrapados (cola
de techo) o vendedores atrapados (cola de piso). Dependiendo del contexto y localización
estas velas pueden significar potente reversión cercana o agotamiento de un movimiento,
razón por la cual no deben negociarse en “piloto automático”
Veamos un ejercicio de lectura (hoy con fines académicos) que enseñamos a
los estudiantes de Go4Pips a realizar en tiempo real para obtener conclusiones
ventajosas a la hora de tomar decisiones de trading. El ejercicio aplica en cualquier activo
y timeframe. El gráfico escogido es GBPUSD 15 minutos del día 27 de enero.

El gráfico superior muestra en su lado izquierdo que el movimiento proviene de una

tendencia bajista, al notar que el 20 sma (línea roja) tiene una pendiente bajista. Luego
entra en un movimiento lateral de precios delimitado por las dos líneas blancas
punteadas. La vela 1 es un spike bajista de techo a piso del rango, por lo que su
significado no tiene poder a la baja y mas bien nos debe poner alertas de un posible
rebote de soporte hacia resistencia. La vela 2 es una manifestación fuerte de demanda,
con cola de piso menor y cierre cercano al máximo, luego de la ruptura fallida a la baja de
la vela spike 1 que sucede en las 2 velas anteriores. Los cortos que apostaron a la
ruptura bajista del rango están ahora atrapados y deberán liquidar sus stops en caso de
que esta vela rompa al alza, lo cual sucede dos velas después de la vela 2, generando un
rally hasta la zona de techo, donde de nuevo los vendedores intentan tomar el control con
la vela 3, que se muestra como una reversión apta para un scalp intraday en corto. La
vela 4 es una manifestación de demanda que interrumpe el camino a soporte y genera un
mínimo mayor dentro de rango y el posterior rally hasta la vela 5, lo cual es muestra de
que la presión compradora aumenta. La vela 5 es un rango estrecho, con pérdida de
fuerza en el techo del rango y se erige como otra oportunidad en corto, pero teniendo
precaución, porque el precio intenta formar tendencia al alza. Desde allí se genera un
movimiento bajista de retroceso profundo que vuelve a entrar al rango y baja hasta la vela
6, que es una potente vela verde de reversión alcista en una zona de doble piso
aproximado en la zona de precios 1.6480. Esta potente reversión genera shock y
atrapa a los vendedores que aspiraban ir al final del rango. Al cerrar en máximos de vela y
de rango lateral ha puesto en shock a los vendedores que confiaban en un nuevo
impulso bajista hacia los mínimos del rango. La vela 6 es seguida de un doji y al romper
el máximo de la vela 5 dispara los stops de los cortos atrapados generando el desbalance
a favor de la demanda con el consecuente rally. Luego el precio entra en una base
estrecha que visita el promedio móvil, lo cual constituye una posible entrada largo que se
materializa en la vela 8, una vela envolvente que atrapa vendedores en su inicio y
termina con poder alcista, rompiendo el máximo de la congestión y generando un rally
que visita el 200 sma donde aparece la primera y débil manifestación de oferta, la cual es
un mal indicio para venta en corto al venir precedida de fortaleza alcista, lo cual hace
conveniente esperar el final de un pullback y la búsqueda de nuevos largos. El pullback
termina en la vela 10 que aunque tiene un cuerpo rojo, la cola de piso mayor al 50% de
su rango muestra fortaleza de vendedores y a su vez liquidación de posiciones de cortos
agresivos, lo cual suma a la presión alcista y se convierte en otra oportunidad en largo
que vuelve y visita el 200 sma donde de nuevo se manifiesta la oferta.

Haga este ejercicio día a día en charts de su elección. Primero en el pasado, luego en
tiempo real y verá como su entendimiento de la acción de precios irá aumentando
llevándolo a la objetividad y efectividad.

Espere la próxima entrega sobre ANALISIS DE OFERTTA Y DEMANDA.

Leyendo Oferta y Demanda (soporte y resistencia): dónde el

precio reacciona

Hoy publicamos nuestro tercer artículo de la serie de 5 donde haremos una introducción al
Price Action. Hablaremos de la lectura de Oferta y demanda para localizar las zonas
donde es probable que surja una reacción de precios o se dé el inicio/final de algún
movimiento direccional.
Todo en PRICE ACTION deriva del precio, por lo tanto para localizar oferta y demanda
(sus huellas) en aras de definir estrategias de acción, nos basamos en lo más básico que
hay en el precio: una vela japonesa para un determinado periodo de tiempo:

Las velas muestran la interacción de la oferta y la demanda en un determinado periodo de

tiempo elegido por el observador. El cuerpo de la vela habla del terreno ganado por
alguna de las dos fuerzas, oferta o demanda y las colas evidencian el máximo punto
donde la demanda pudo llegar (zona de oferta) y el mínimo punto donde la oferta fue
vencida por la demanda (zona de demanda). Es decir, cada vela lleva incluido dentro de
sí la localización espacial de la oferta y la demanda para un determinado periodo de
tiempo, bien sea 1 minuto, 5 minutos, 60 minutos o un gráfico mensual. Estas colas de
vela sirven al trader de PRICE ACTION para el control de movimientos, entradas, inicio de
pullbacks, detección de shocks etc. Llamaremos soporte a las zonas de demanda o zonas
dominadas por las órdenes de compra. Se llama resistencia a las zonas de oferta o sea
dominadas por órdenes de venta institucionales del tipo discrecional y algorítmico. El
siguiente nivel de fuerza en soporte o resistencia, después de máximos y mínimos de vela
son los pivotes o zonas de giro del precio. Son zonas de claro cambio de control entre las
dos fuerzas, por lo tanto son buenas zonas para establecer entradas y salidas del
mercado. Los pivotes son las zonas más claramente detectables en el chart. Al localizar
nuestras zonas de soporte y resistencia basados en la huella del precio, estamos
añadiendo objetividad y simpleza a nuestro análisis.
Hasta el momento tenemos nuestras zonas identificables en el chart: Colas de velas,
pivotes (fluidos y congestionados) y los llamados clusters o grupos de velas entrelazadas
(equilibrio de mercado), todos son zonas donde han ocurrido eventos de rebote,
congestión o ruptura de niveles de precio. Ahora bien, una vez el trader localiza sus zonas
en el gráfico trabajado, debe categorizarlas:

Zonas de techo mayor (SM): Máximo que visita otro máximo. Usualmente estarán en los
pivotes, y en los extremos de rangos. Son zonas fuertes donde es más fácil el rebote que
la ruptura. En algún momento sucede la ruptura lo que hace que esta sea violenta y
genere movimientos de momentum. En el máximo mayor se genera efecto de vacío que
hace que se llenen las órdenes de compra hasta llegar al techo donde las mismas salen y
entran las órdenes de venta que se llenan hasta llegar a una zona de soporte, donde se
reinicia el ciclo.

Zona de piso mayor (RM): Mínimo que visita otro mínimo. También localizado en pivotes y
extremos inferiores de rango, su mecánica de funcionamiento obedece al efecto vacío que
genera los desbalances de oferta y demanda para permitir la conocida fluctuación en
rebote al alza desde estas zonas, ya que la oferta sale del movimiento y entran las
ordenes de demanda en mayor proporción hasta que alcance un techo donde la oferta
vuelve a entrar en gran volumen.
Las zonas menores son áreas de precio que a diferencia de las zonas mayores , las
cuales se buscan en todas las tendencias, las zonas menores sólo se buscan en
tendencias al alza y a la baja. En el área de soporte menor, tenemos un mínimo de precio
visitando un máximo previo, allí hay shock y vendedores atrapados por la ruptura alcista
del máximo previo. Estos vendedores (robots, instituciones, personas) intentarán salir al
mejor precio posible de sus cortos añadiendo presión alcista a la zona, además de que los
compradores en control intentarán generar un nuevo impulso al alza. En la resistencia
menor ocurre lo contrario. Allí hay compradores atrapados que buscarán salir de sus
pérdidas añadiendo presión vendedora a los bears que ya estarán iniciando un nuevo
impulso bajista. He allí el poder de estas zonas. Como todo en Price action, la visita de la
zona es apenas una parte del análisis, la segunda parte es la confirmación de zona por
medio de una manifestación de oferta o demanda fuerte que asegure buenas
probabilidades de ganar.
Con esta introducción básica usted ya puede identificar de manera objetiva zonas de
huellas de precio donde establece planes de acción considerando los demás elementos
del PRICE ACTION: mensajes de velas, análisis de tendencia, sincronismo y performing.
De todos estos temas hablaremos en los próximos artículos.

Análisis de tendencia y sincronismo de precios

El análisis de tendencia se constituye en la mejor herramienta para el trader. El 80% de

los malos trades se deben a entradas contra la tendencia de su timeframe de trabajo o a
rupturas fallidas. El otro 20% usualmente son vueltas sorpresivas del mercado que hacen
parte de la estadística de cualquier sistema de negociación. Entonces esto quiere decir
que para evitar el 80% de sus pérdidas, lo único que debe hacer es SEGUIR LA
TENDENCIA DE SU TIMEFRAME DE TRABAJO. Se enfatiza en la palabra TIMEFRAME,
ya que seguir la tendencia, normalmente no implica trabajo con gráficos diarios. Si usted
es un trader de gráficos de 5 o de 15 minutos, esas serán las tendencias que deba seguir,
no importa lo que hagan las de timeframe mayores. Por el contrario, si trabaja en
timeframe de H4, diarios o semanales, entonces esas son sus tendencias a seguir y se
olvida de los swings intradiarios. Con esto eliminamos la confusión de cuál tendencia
seguir.

Ahora bien, para entender lo que es una tendencia, hay que comprender el ciclo de
precios, el cual solo tiene tres posibles movimientos:

 Movimientos laterales: caracterizados por la indiferencia y la incertidumbre. Podemos

abstenernos de operar o hacer compra y venta agresivas en estas etapas.
 Tendencia Alcista: Movimiento alcista, caracterizado por la codicia. Nos
concentraremos en hacer compras.
 Tendencia Bajista: movimiento bajista, caracterizado por el miedo. Nos
concentraremos en hacer ventas
Respecto a la manera de operar las tendencias hay reglas universales:

 En la tendencia alcista, dominada por los bulls compraremos retrocesos bajistas y

rupturas alcistas de bases estrechas, evitaremos las ventas en corto.
 En la tendencia bajista, dominada por los bears, venderemos en corto retrocesos
alcistas y rupturas bajistas de bases estrechas.
 Las tendencias laterales son confusas por lo que debemos solo operar contra
movimiento en sus extremos o evitarlas.

Una vez se establece que la tendencia que hay frente a sus ojos es de buena calidad,
debe enfocarse en el análisis de pivotes para mantenerse objetivo tanto en la
continuación de la tendencia como en el evento de cambio de la misma. Esto es muy
importante, ya que el seguimiento de la tendencia es muy importante, siempre que todos
los traders nos sentimos tentados a pensar que esta ya “llegó a su fin” y es momento de
darse la vuelta. Eso no es más que un simple ejercicio de adivinación de techos y pisos.
Seguir la tendencia es seguridad en su trading, sin embargo aprender a conocer el
momento en que se cambian las tendencias es importante, porque usted podrá participar
de las mismas desde lo más temprano posible.

Los pivotes son zonas de referencia como reacción de oferta o demanda, ya que allí se
evidencia un giro en el precio, no obstante , esto no es suficiente para que se cambie una
tendencia, pero si es clara la huella que ha quedado allí como zona de reacción de
precios.
Con base en la forma como se localizan los pivotes, sse establece el seguimiento de la
tendencia de la siguiente forma:

 Tendencia alcista: Debe formar pivotes máximos y mínimos cada vez mayores. Si se
daña esta continuidad la tendencia ha fallado. Se rompe cuando hay ruptura de un
pivote mínimo.
 Tendencia bajista: Debe formar pivotes máximos y mínimos cada vez menores. Si se
daña esta continuidad la tendencia ha fallado. Se rompe cuando hay ruptura de un
pivote máximo.
 Tendencia lateral: Debe formar pivotes máximos y mínimos relativamente iguales
donde el precio fluctua entre una banda de oferta y demanda. Si se rompe la banda y
el precio se mantiene fue3ra de ella, se considera ruptura efectiva.
Hasta tanto las anteriores condiciones no cambien el trader debe enfocarse en seguir la
tendencia de su timeframe y evitará dolores de cabeza.
Una vez se rompe un pivote de referencia, se genera la probabilidad de cambio, esta
aumenta con la generación de un pivote de transición, donde aún no ha cambiado la
tendencia, pero ya falló la actual y por lo tanto hay posibilidad de cambio o de descanso a
manera de rango antes de reanudar. Veamos en las siguientes gráficas la secuencia de
análisis:
Una vez que usted tiene respondida la pregunta de cuál tendencia es la que sigue, solo
debe ocuparse de encontrar las entradas adecuadas:
Para operar tendencias alcistas: Localice combinaciones alcistas de velas en zonas de
soporte y asegúrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra al menos
lo que arriesga en Stop + Spread. Luego compre sobre los máximos de las formaciones
alcistas bien localizadas. Localice el stop bajo zona de soporte y gerencie durante el
desarrollo dentro del espacio disponible.
Para operar tendencias bajistas: Localice combinaciones bajistas de velas en zonas de
resistencia y asegúrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra al
menos lo que arriesga en Stop + Spread. Luego venda en corto bajo los mínimos de las
formaciones bajistas bien localizadas. Localice el stop sobre zona de resistencia y
gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible .
Para operar tendencias laterales: Localice combinaciones alcistas o bajistas de velas en
zonas de soporte/resistencia de segundo testeo en adelante. Si el rango es muy confuso
puede quedarse fuera hasta su ruptura. Usualmente se requiere el uso de varios marcos
de tiempo para localizar las entradas. Asegúrese de tener espacio disponible para el
movimiento, que cubra al menos lo que arriesga en Stop + Spread .Venda en corto bajo
los mínimos de formaciones bajistas en resistencia y compre sobre los máximos de
formaciones alcistas en soporte. Luego localice el stop según sea formación alcista o
bajista y finaliza con la gerencia durante el desarrollo dentro del espacio disponible.

Las anteriores reglas como puede ver son universales, ahora solo debe localizar alguna
de las infinitas formaciones de retroceso o pausa que existen entre lo que llamamos los
patrones ideales de retroceso y los patrones ideales de pausa:

RETROCESOS IDEALES: Son retrocesos de precios y usualmente son tomas de

utilidades sumadas a las posiciones de operadores agresivos contra tendencia. Hay
infinitas variantes, pero siempre que se den en zona de soporte y a favor de la tendencia
alcista o lateral, querrán decir lo mismo, es momento de comprar o vender en corto según
sea el caso.
PAUSAS IDEALES: Son lo que llamamos retrocesos en tiempo, se dan al inicio de las
tendencias y se deben a que hay tanta fuerza de la oferta o la demanda, que el precio no
retrocede en cotización, sino que se establece un rango estrecho de fluctuación, con alta
probabilidad de romper en la dirección del spike precedente. Demuestran poder de oferta
o demanda.
Los patrones negociables entonces serán combinaciones incontables entre estos
escenarios ideales. La habilidad del trader consistirá en detectarlos, interpretarlos de
manera objetiva, pero sobre todo, siguiendo la tendencia y obrando en zonas de reacción
de soporte o resistencia. El trabajo final será encontrar el mensaje de vela adecuado que
junto a la tendencia y la zona, de las probabilidades de un movimiento direccional.
Recuerde que las velas son huellas, no indicadores y lo que hacemos es rastrear dónde y
cuándo entra el dinero institucional. Si usted aprende a seguir las instituciones, será un
trader ganador.

Como ha podido ver a lo largo de estos artículos, el Price action es simple, no es para
nada complicado, solo requiere disciplina y esfuerzo.

Próxima semana: Psicología del trading y performing.

Las emociones del trading

El trading es una actividad donde las emociones influyen enormemente. El hecho de tener
dinero en juego es por si solo un generador de reacciones emocionales y psicológicas
que pueden influir en la adecuada operación de mercados. Porqué es tan fácil manejar
cuentas DEMO y el proceso se complica tanto cuando de dinero real se trata? Hay que
recordar que el trading es una actividad de alto rendimiento donde no se puede ignorar la
importancia del factor psicológico, el cual a su vez será controlado por el manejo de
riesgos, a más alto riesgo, mayor impacto psicológico en el trader.

Los principales enemigos desde el punto de vista psicológico con que un trader puede
enfrentarse son:

Miedo: Si usted está operando con dinero que no puede perder, usando exagerado
apalancamiento, falta de entrenamiento, malos hábitos de vida, mala salud, inadecuado
ambiente o una combinación de las anteriores sufrirá miedo y tomará malas decisiones.

Codicia: La codicia empieza por la ansiedad de generar rápidas ganancias en un

horizonte temporal corto con lo que se incurre en confundir el trading con una actividad de
juego. El fácil acceso a los mercados, se confunde con fácil operación y es allí cuando los
traders mal entrenados asumen que es en los mercados donde van a generar esas
fortunas que no han podido construir en otras actividades de la economía. La codicia
siempre lleva al fracaso.

Falta de Disciplina: La más valiosa de las virtudes del trader es quizás la más escasa
cuando de formación se trata. Mentalmente las personas creen que el trading es una
actividad donde se gana mucho en pocos segundos. Esta distorsión de la realidad es la
principal culpable de que una determinada persona no sea consciente de la importancia
de la disciplina en ésta actividad, así como en cualquier otra, es decir, se requiere
planeación, rutinas estrictas de ejecución, manejo, monitoreo de mercados, análisis etc

Para enfrentar los retos psicológicos del trading se recomienda:

1) Siempre lleve un diario de trading: En éste documento deben consignarse las acciones
técnicas con sus respectivos datos, los resultados obtenidos, las decisiones tomadas y los
pensamientos o emociones que nos acosaron durante la jornada. La consulta de dicho
diario es permanente y ayuda mucho en el mejoramiento del desempeño. En un principio
usarlo resulta aburrido, pero si usted toma conciencia de la importancia de esta
herramienta, pronto la convertirá en un aliado para mejorar su performance como trader
ya que tendrá un elemento de consulta sobre usted mismo como trader, persona y como
interactúa su yo interior con el mercado.
2) Tenga un Trading Plan: Los profesionales trabajan con estrictas reglas de operación
técnica, money management, rutinas pre – in y post mercado. Sin éste elemento un
trader anda a la deriva. El plan de trading es mucho más que un documento i9mpreso con
un cúmulo de reglas. Es toda una herramienta de construcción de un adecuado proceso
de mejoramiento del desempeño, basándose en el establecimiento y práctica de reglas
claras y precisas para analizar, tomar decisiones, operar, gerenciar, evaluar y potenciar
sus habilidades como trader para traducir dicho esfuerzo organizado en ganancias
tangibles en el crecimiento de su cuenta. El trader que no tiene un plan de trading, está
simplemente improvisando en los mercados y no tendrá buen desempeño en el largo
plazo.

3) Entrénese: En una industria de conocimiento como es el trading, no se puede sobrevivir

sin el adecuado entrenamiento teórico y práctico. Este componente es la diferencia
entre avanzar o estancarse. Ahora bien, cuál entrenamiento es el más adecuado? Usted
debe saber que cualquier sistema diseñado bajo análisis de probabilidades de ocurrencia
de eventos es útil para el trading, esto no significa que entonces solo se trate de
memorizar un par de reglas o señales y operar. No ve las cosas de la misma manera
quién ya ha desarrollado la habilidad de ganar con un determinado sistema que aquel que
apenas empieza a descubrir el cómo usar el mismo sistemas. En este aspecto lo
importante en la selección del sistema de trading personal es: Asegúrese de que es un
sistema basado en evidencias objetivas para la toma de decisiones y apréndalo con
alguien que le provea al práctica real en el mercado para facilitar la comprensión de uso y
el logro de metas de performance orientadas a la rentabilidad del trader.

4) Busque ayuda: Siempre lo mejor es tener un mentor en cualquier disciplina y el trading

no es la excepción. Ir de la mano de quienes ya saben el oficio ahorra tiempo, dinero y
esfuerzos en el avance durante el periodo de aprendizaje. Entienda que el trading es un
oficio que requiere mentalidad y trabajo basado en un proceso de aprendizaje y aplicación
de conocimientos para obtener rentabilidades. Usted no encontrará el sistema perfecto ni
infalible, pero podrá desarrollar las habilidades necesarias de uso para generar
crecimiento en su portafolio a largo plazo. El proceso del desarrollo del trader comprende
4 etapas inevitables y sucesivas, esto es, no hay atajos. En una primera etapa usted
pierde dinero en el tiempo y todo lo que ensaya le genera resultados aleatorios con
predominio de las pérdidas. En la segunda etapa de desarrollo usted es consciente de la
necesidad de formarse adecuadamente, establecer un trading plan y un proceso de
mejora individual del desempeño, por lo que logra revertir la curva negativa de
rendimientos a una curva aleatoria y equilibrada de pérdidas y ganancias. Esto se debe a
que aún está desarrollando habilidades de lectura, entrada y gerencia de trades. Una vez
agota dicha etapa, logra llegar a una etapa rentable en el largo plazo, donde gracias al
esfuerzo sostenido y el buen manejo de riesgos ha logrado obtener una curva de
rendimientos positiva en su portafolio. Esta es la etapa donde todo trader debe lograr
ubicarse. Finalmente hay una etapa, diríamos, IDEAL donde gracias a años de
experiencia en la etapa rentable (la tercera) el trader ha desarrollado maestría en el
dominio de su sistema de trading y las rentabilidades son sostenidas en el tiempo.

Un buen método de negociación, genera CONFIANZA al momento de operar. Usted como

trader, debe aportar:

 Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso formativo y en la

práctica diaria.
 Disciplina: Para operar según las reglas aprendidas en este seminario, definir y
respetar sus propias reglas, definir un trading plan y no perder la humildad cuando
tenga buenos resultados.
 Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos en esta profesión.

Evalúe permanentemente su desempeño: Si no se evalúa o se mide lo que se hace, es

normal que la persona vaya a la deriva. La evaluación de resultados, la observancia de
causas y efectos, así como el análisis de datos tanto estadísticos como personales son
fundamentales en el proceso de avance hacia la maestría en el trading.

Directrices para encontrar su estilo de Trading

Cuál es mi estilo de trading?

El trading no es fácil. Si así lo fuera , no se necesitaría estudiarlo y todos los traders
serían ricos. Ejercer este oficio requiere disciplina,confianza y paciencia. Debe trabajarse
como un proceso de alto rendimiento donde usted debe mejorar su performance semana
a semana mientras trabaja en condiciones de incertidumbre, sin fórmulas mágicas y
consciente que siempre habrá pérdidas que debe aprender a controlar y ganancias que
debe aprender a obtener. Ahora bien, llega una pregunta inevitable: Cuál es mi estilo de
trading? Todos en algún momento optamos por la operación intradiaria bajo el mito de
que los trades abundan en estos timeframe a toda hora y que por ello haremos muchos
trades y fortuna en menos tiempo. La verdad, la operación intraday requiere tener
presente que el FX es un mercado de 24 horas donde con éste estilo en particular es
imposible saber cuáles serán las horas de mayor actividad y/o cubrir las 24 horas con el
monitoreo. Usted debe acostumbrarse a tener unas horas de trabajo y operar lo que el
mercado le ofrezca en ese tiempo sin forzar nada. Tendrá días de cero trading, días de
lago de trading y días de mucho trading. Paradójicamente, en este estilo las metas son de
pocos pips, pero a un nivel sostenido semanal y confiando en un alto nivel de Average,
por lo que requiere solidez conceptual, confianza, un plan de trading muy claro
y velocidad para actuar. No es un estilo recomendable para todo mundo debido a que
requiere dedicación temporal continuada además de lo ya expuesto. Este estilo
es perfecto para quienes nos dedicamos de lleno a la profesión. Yo en mi caso lo
combino con trading de gráficos mayores para cubrir las semanas donde el intradiario
durante mis horas es desesperantemente lento y falto de oportunidades.

El trabajo con timeframe mayores, requiere menor dedicación temporal, pero un alto
sentido de la disciplina y el manejo de riesgos. Es un estilo donde el mito de los
“grandes stops” frena al trader para participar de los movimientos grandes . La respuesta
es bajar la intensidad de su codicia y el afán de resultados rápidos utilizando un tamaño
de lote apropiado a susu reglas de manejo de riesgos. Un proceso de performance con
estos timeframe debe considerar al menos 6 meses de resultados. Aguanta menor
average, pero exige disciplina y confianza además de mucha paciencia para dejar correr
utilidades. No hay disponibilidad de trades permanente, pero con un riguroso escaneo
usted detectará trades de alta calidad. Es un estilo perfecto para personas que aun
tienen trabajos sin que tengan que abandonarlos. Sin afanes el proceso de performing le
lleva a buenos réditos, pero recuerde, inicie desde abajo en la escala.

Un estilo mixto como el que yo uso es mas recomendable para personas que nos
dedicamos del todo a este oficio , ya hemos interiorizado el trading plan, manejamos los
riesgos con extrema disciplina y sabemos entrar.

Ubíquese donde quiera, pero recuerde que el trading es serio, es un proceso de trabajo
en condiciones de incertidumbre y no hay atajos ni fortunas inmediatas. Tan importante
como dominar una técnica, es el manejo de riesgos y el avance permanente en un
proceso de performing. Sin cumplir un solo punto de lo anterior, es mejor que se olvide de
ser trader.

Validando Soportes y Resistencias

En el trading técnico hay 2 temas ampliamente manejados por todos: Seguir la tendencia
e identificar soportes y resistencias (SOR) . Vamos a enfocarnos en el segundo tema,
SOR. Entre tantos métodos existentes, es lógico que haya diferentes maneras de
identificar lo que consideramos niveles clave donde hay soporte o resistencia, citaré
algunos aquí:

- Niveles Fibonacci
- Bandas de Bollinger
- Niveles de sobrecompra y sobreventa de osciladores como RSI o Estocastico
- Líneas de Pivotes matemáticos
- Pivotes de precio
- Congestiones de precio
- Líneas de tendencia
- Niveles psicológicos
- Fulcrums

Todos los anteriores métodos son válidos y útiles, ya que en el mercado hay infinitas
maneras de ganar dinero. Ahora bien, nos concentraremos desde la óptica de Price
Action, donde los soportes y resistencias se basan exclusivamente en el precio. Por lo
tanto un trader de Price Action tiene en cuenta para identificar sus soportes y resistencias
los pivotes de precio y las congestiones, esto nos permite hacer una identificación
objetiva, basada en la evidencia concreta del precio en el chart. Veamos un ejemplo
donde se han identificado los SOR basados en PRICE ACTION:

Figura 1: Identificación de zonas SOR

En la figura 1 observamos resaltado con sombras rosadas las zonas de soporte o

resistencia (SOR) que fue dejando el precio a lo largo de su camino y que servían como
referente para la vigilancia de posibles áreas donde hay reacción de oferta o demanda
para entrar en trades. Como puede ver, todas las zonas resaltadas son pivotes de precio
o congestiones, es decir, las áreas que durante el movimiento de precios generaron
reacciones válidas de reversión, congestión o ruptura en el precio del activo, debido a la
interacción de oferta y demanda, sus balances y desbalances. Sin embargo este ejercicio
no es suficiente, ya que a cada zona hay que hacerle el ejercicio de validación, si no,
sería muy simple operar, ya que solo sería identificar dichas áreas y “bombardear” el chart
de órdenes de compra en soportes y venta en resistencias, finalmente eso es lo que dice
la teoría, compre pisos y venda techos. Pero hay que recordar que las fuerzas de oferta y
demanda están en constante movimiento y las razones por as que se genera un
movimiento al alza o a la baja varían en el activo y el tiempo, así que el ejercicio de
validación SOR, es decir de encontrar una buena probabilidad de operar con resultado a
su favor en una de dichas zonas es bien importante y todo está en la acción del precio.
Veamos ahora la misma figura, pero con el ejercicio de validación realizado:
Figura 2: Validación de zonas en el ambiente bajista

Como puede observar en la figura 2, hay señalada una tendencia bajista, donde se
favorecen ventas de resistencias o rupturas de soportes. Observe la amplia fluctuación de
los swings del movimiento a la baja, el cual estpa estructurado con potentes impulsos
bajistas de velas rojas, interrumpidos con pequeñas congestiones de precio. En el punto
número 1 de la figura 2, se observa una visita a resistencia en lo que hasta ese momento
era un ambiente lateral, allí se ve una potente reacción bajista cuya entrada pudo
refinarse con timeframe menores. Luego veamos el punto 2, allí hay una ligera congestión
de precios con muy poca potencia de rebote al alza, luego del violento impulso bajista
desde 1, esto nos da indicios del poder de la oferta, lo cual invalida el soporte y nos
aprestamos mejor a una ruptura, que es lo que se da con posterioridad. Se genera desde
allí un impulso bajista fuerte que luego en un retroceso controlado a la misma zona de
ruptura (2) y dentro de tendencia bajista, muestra en el punto 3 cómo el precio pierde
fuerza al alza al hacerse más pequeñas las velas. También se observa una reversión de
precios en el 20 sma que coincide con el soporte roto y teniendo en cuenta la tendencia,
se valida la zona como resistencia y se puede vender en corto para obtener una buena
relación de recompensa a riesgo en la subsiguiente bajada del precio.

Ahora validaremos las zonas que quedaron en la bajada, pero durante la subida final del
precio observando la figura 3:
Figura 3: Validación de zonas en el ambiente alcista

Observemos primero el tipo de ambiente que se genera en la subida de precios con

posterioridad a la vela con cola de piso en la parte inferior del gráfico. Es un movimiento
de fuerte momentum con muy poca volatilidad, lo que se observa en el movimiento
unidireccional y la poca fluctuación del precio en su camino. Esto indica un gran
desbalance a favor de la demanda, por la razón que sea, están entrando muchas órdenes
de compra. En este tipo de ambientes se favorece la continuidad del movimiento y la
ruptura de zonas de resistencia identificadas previamente, cuya validación debe mostrar
evidencia concreta de shock o de aparición de volatilidad que permita asumir que la
demanda está perdiendo fuerza, sin embargo observemos el punto A. Allí el precio llega a
una zona de resistencia previamente identificada, pero no se observa reacción alguna de
oferta que haga validar la zona como techo, es más, el precio llega con mucha fuerza y
rompe al alza. Este tipo de ambientes son una buena fuente de pérdidas para quienes
operan las zonas identificadas en modo de “piloto automático”, es decir, venden por el
hecho de que allí había una resistencia y olvidan el ambiente del momento (contexto),
poniéndolos en el lado perdedor de la ecuación. El precio sigue a la zona B, donde hay
una conjugación de 3 resistencias previas, pero llega con mucha fuerza. Un trader podría
asumir que tanta resistencia previa y lo extendido del movimiento justifican la venta en
corto, pero vemos como allí nunca hay manifestaciones de oferta que validen la zona
como techo, por lo tanto se favorece el contexto alcista y la ruptura de zona, lo que ocurre
posteriormente. Luego el precio en le área C se apoya en el techo previo roto y
congestiona de manera estrecha, lo cual es un buen indicio de que el anterior techo roto
ahora funciona como zona de demanda y es buen momento para comprar, no importa lo
extendido del movimiento, ya que tiene espacio para moverse y mucha fuerza o
momentum. Igual sucede con el área D que se apoya en el techo roto en C y presenta
otra posibilidad de compra exitosa.

Validad zonas implica ir más allá de identificarlas y operarlas en automático, implica que
el trader tenga claro el contexto del movimiento, es decir la tendencia y la fuerza de la
misma, también implica una detallada lectura de las velas en las zonas visitadas por el
precio, ya que cada vela tiene claves de lectura respecto al comportamiento presente del
mercado en el activo seguido que nos permite dilucidar con mayor claridad si
favorecemos un rebote o una ruptura de una zona SOR.
Espero que el artículo ayude un poco a mejorar su trading.

Preparando el día de trading

Uno de los aspectos más relevantes y a la vez descuidados del ejercicio del trading es
preparar la jornada de trabajo, en especial los traders intradiarios. La creencia errada de
un trading más productivo y fácil lleva al trader novato a cometer errores de manera
consistente, cuyo orígen es la indisciplina y ausencia de procedimientos y reglas claros
para planear, ejecutar y evaluar sus operaciones. El trading es una actividad exigente de
alto rendimiento y entre menores sean las temporalidades en que se trabaje, más
exigente en dedicación y definición de reglas claras puesto que la misma velocidad y nivel
de detalle de los timeframe intradiarios hacen que usted pueda perder muy fácil el foco y
termine vigilando muchos pares de monedas persiguiendo el precio y obteniendo malos
resultados. Prepararse para iniciar una jornada de trading exige considerar diferentes
aspectos, de los cuales, usualmente el trader se enfoca solo en lo técnico, dejando a un
lado lo procedimental. Veamos los aspectos necesarios a cubrir en la preparaciónd e su
jornada:

1) Salud corporal: Se siente bién, fuerte?

2) Salud emocional y mental: Tranquilidad y relajación previos a su trabajo de trading son

necesarios para lograr alcanzar la zona de FOCO donde se alcanza la mejor
concentración

3) Energía: Practique durante 5 minutos algún ejercicio de meditación y respiración lenta y

profunda. Este tipo de ejercicio limpia la sangre de algunas toxinas y permite tener
claridad mental .

4) Aspectos técnicos: Es preciso SELECCIONAR pocos pares de monedas y debe haber

una razón objetiva de por qué han sido seleccionados para monitoreo y posible operación.
No importa que otras monedas se muevan, mantenga su FOCO en los pares que según
su análisis pueden darle una entrada de alta probabilidad y bajo riesgo. En un principio ell
ejercicio puede ser frustrante, en la medida quese muevan otras monedas, pero con los
días, la práctica desarrollará en usted ese olfato de “sabueso” necesario para hacer la
mejor selección. El procedimiento de selección implica el dominio de su sistema de
análisis para obtener respuestas objetivas.

5) Manejo de riesgos: Tenga muy claro el riesgo monetario máximo por día y cómo lo va a
distribuior en los trades. Nunca exceda su ratio de riesgos. Asegúrese de tener selección
de trades en rangos amplios y uniformes o en tendencias claras y definidas, en lo posible
a favor de ellas.

6) Autoconfianza: Usted debe sentirse seguro de lo que hace para poder desempeñarse
bien como profesional del trading, o terminará convirtiéndose en otro frustrado más.

La confianza llega con el duro entrenamiento, teórico y práctico. Los anteriores puntos son
necesarios para tener una buena preparación de una jornada de trading intradiario. Como
puede ver, van más allá de simplemente leer los charts y se convierte en un ejercicio
integral que le convertirá en mejor trader y mejor persona.

Comprenda el poder del manejo de riesgos

Una de las mejores maneras de usted observar la propia evolución positiva como trader
es la de notar que ya no piensa que el futuro de su portafolio depende de tal o cual patrón,
o estrategia y medita más a menudo sobre su manejo de riesgos. En este momento se
podría decir que usted ha comprendido el juego. Recordemos que en el trading no somos
poseedores de nada, simplemente adquirimos el derecho de participar de oscilaciones de
precio que pueden obrar en nuestro beneficio o no. Ahora bien, cuando entregamos el
futuro de nuestro portafolio en manos de una estrategia, es posible que en la medida que
confiemos en ella, bien sea por un Win Strike, o por un Back Test que muestra buenos
datos, tendamos a hacer de lado medidas de manejo de riesgos. Esto hace que cuando
tengamos un Loss strike podamos incurrir en pérdidas catastróficas, poérdida de
confianza y reinicio de un camino que quizás iba bien, pero que al ser afectados por la
pérdida no controlada, ya es concebido con subjetividad y temor.

La mejor solución para que un trader salga adelante es el MANEJO DE RIESGOS. No

puedo ser mas enfático en esto. El manejo de riesgos te permite asimilar seguidillas de
pérdidas sin afectar el tamaño de la cuenta significativamente y permitiendo reorganizar el
trabajo para avanzar en el proceso. No importa si su cuenta es de US$1000 o de
US$100.000, con manejo de riesgos puede sacar adelante ambas, solo que las ganancias
o pérdidas serán proporcionales. el afán de lucro rápido o la necesidad del mismo llevan
al trader en una espiral de uso de estrategias, una tras otra, sin lograr construir trabajo
consistente. Veamos un ejemplo simple de Manejo de riesgos que puede dar más luces
respecto a este tema.

Vamos a asumir los siguientes supuestos en el proceso del trader:

1) Domina una metodología de lectura y operación (En nuestro caso será la acción de
precios)
2) Capital inicial : US$10.000
3) Riesgo máximo por operación: 1%
4) Average: 60%
5) Sharpe: 1.3
6) Trades: 10 por mes
7) Stop promedio de trades: 50 pips
8) Mantiene los numerales 3 al 7 durante un año

Ahora bien, nuestro trader arriba tiene un plan simple. Ganar al menos 6 de cada 10
trades protegiendo utilidades cuando ha avanzado el precio a su favor 1.3 veces lo que
arriesga, pero siempre con el 1% de riesgo monetario sobre la cuenta. A este ritmo, esta
persona solo necesita 3 trades por semana para cubrir sus metas. Una vez proyectados
los beneficios mes a mes, si se mantienen durante 12 meses las condiciones de riesgo y
rendimiento expuestas (Trading plan) el portafolio del trader habrá crecido a un ritmo
mensual del 12% sobre el capital acumulado, y un 281% al final del año sobre el capital
inicial para un saldo de US$38.000. Suena loco, pero es verdad y lo único que usted
necesita es mantener un riesgo controlado y un rendimiento mínimo aceptable. Si logra
eliminar el afán, los números harán la magia que tanto ha esperado. Incluya cuanto antes
la planeación de riesgo/rendimiento en su trading plan. A Propósito , ya tiene un trading
plan?

¿Por qué hay dificultad para ganar dinero en los mercados?

Es bien paradójico que el 99% de los traders que usan análisis técnico encuentran
problemas para obtener rentabilidades permanentes en el mercado. Me refiero a la
paradoja de que este alto porcentaje de personas han estudiado al menos un sistema de
trading, tienen conceptos claros de soporte, resistencia, tendencia, usan herramientas
como niveles fibos, velas, osciladores, es decir, todos han estudiado. Se dice que el
trading es un negocio de conocimiento, entonces, por qué si el alto porcentaje de
personas estudia alguna técnica con seriedad, siguen sin lograr convertir el trading en
negocio? Podría decirse que por disciplina, sin embargo hay traders disciplinados que no
logran obtener rentabilidad, entonces dónde está el meollo del asunto?

El Doctor Brett Steenbarger, experto en mejoramiento de performance de traders, habla

de 3 causas principales por las cuales un trader no logra sus objetivos. Dice el
mencionado autor en su Blog lo siguiente:
“Hay tres motivos básicos por los que los traders no tienen éxito:
1) Están operando en un mercado y marco temporal que no presenta oportunidades.
2) Están operando con un método que no tiene una ventaja objetiva en el mercado.
3) Tienen un mercado, marco temporal y método prometedores, pero no lo están
ejecutando adecuadamente.”
En el motivo básico número 1 encontramos una de las causas que más confusión genera
en el trader. El estar en un mercado o un marco temporal sin oportunidades es causa no
solo de mal trading, sino de confusión, e incluso sensación de culpa en el trader. Hay que
tener requisitos técnicos muy claros para identificar este tipo de situaciones y evitar
trabajar como si nos sentáramos a ver un televisor sin señal, qué se supone que
 queremos ver en dicha pantalla? Ante esta situación, el trader una vez que la detecte
debe cambiar o su horizonte temporal de trabajo o el activo observado.

En la segunda causa de fracasos está el no tener un método que otorgue una ventaja
objetiva. Ser autodidacta en el trading puede salir más costoso de lo que se ahorra el
trader por no estudiar con personas experimentadas. Es muy frecuente encontrar
personas que sin ningún tipo de fundamento técnico objetivo se ponen a revolver
herramientas técnicas en aras de encontrar aquella combinación perfecta con la que
obtendrá riqueza rápida. Todos los métodos, aun si usted tomase sus decisiones tirando a
los dados, en algún momento generan utilidades. Este ejercicio convierte las carreras de
muchos traders en algo que no se diferencia de las apuestas a manera de recreación. Un
buen método debe otorgar una ventaja objetiva que permita ganar dinero en el largo
plazo. Cuando usted se ve dedicando más tiempo a combinar técnicas que a mejorar sus
procedimientos, seguramente estará sufriendo este problema. Solo un buen
entrenamiento es factible para salir de esta situación desventajosa.

Finalmente tenemos la más compleja de las causas de fracaso. Tener un buen método,
en un buen mercado y un timeframe apropiado, pero sin ejecutar bien el método. Este es
el caso de muchos estudiantes que ya han encontrado un método coherente, lógico,
sólido, objetivo, trabajan timeframes que comprenden y saben cómo obtener allí las
oportunidades, el mercado en que participan es suficientemente líquido y volátil, aun así ,
siguen sufriendo y perdiendo. En este problema es donde los aspectos emocionales, de
disciplina, manejo de riesgos y mejoramiento en procedimientos de análisis y toma de
decisiones se hacen importantes para que el trader pueda aplicar con confianza y
efectividad su método en aras de la obtención de ganancias a largo plazo de manera
sostenida. Solo la disciplina férrea y la aplicación de técnicas de performing le permitirán
cruzar por esta etapa y llegar a ese estado de práctica donde ya lo que en algún momento
pudo ser tedioso y con alto grado de dificultad, pasa a ser algo rutinario, habitual y
rentable.

Steenbarger una vez más nos muestra de manera simple cómo detectar cuál es nuestra
falla. Cuando sabes lo que haces mal, es muy probable que con algo de trabajo serio
puedas revertirlo a una actividad rentable, divertida y profesional.

Operar como un francotirador: combinar la agresión y el auto-

control

En un artículo reciente, resumí cómo una excesiva orientación al logro de un trader puede
llevarle a “forzar” las operaciones, dejando a un lado los planes y las reglas de trading.
Esto ocurre a menudo cuando los traders se frustran por las pérdidas o por la lentitud de
los mercados e intentan compensar la falta de resultados iniciando posiciones demasiado
grandes o demasiadas posiciones. Los traders fuerzan la situación cuando se sienten
presionados, ya sea por los beneficios, por la acción o para conseguir una ventaja
competitiva sobre otros traders.

El resultado es una pérdida de auto-control, a medida que la agresividad reemplaza al

buen juicio. El éxito en el trading puede ser discrecional o basado en sistemas, pero
siempre debe estar regido por reglas, controlado por consideraciones básicas de gestión
del riesgo y la oportunidad. Por supuesto, esto podría servir para una definición de una
mala operativa: cuando la necesidad de operar desborda la necesidad de preservar e
incrementar el capital.

Uno de mis pósteres favoritos en mi oficina es un francotirador militar en el campo de

batalla, asomándose desde su escondite. El pie de foto dice: “La mejor arma del
francotirador es una mente afinada. Combina el dominio del sigilo, la visualización del
entorno, la balística y la habilidad de disparar con precisión en uno de las armas más
letales que jamás haya infundido el miedo en el enemigo”.

Si el francotirador se volviese demasiado agresivo y se aburriese esperando al tiro

adecuado, saltaría de su escondite y comenzaría a disparar al enemigo sin ton ni son. La
mayoría de los tiros se desperdiciarían y el francotirador fuera de control sería
rápidamente localizado y acribillado a tiros.

No, el francotirador espera al disparo ideal: el “sigilo” y la “visualización del entorno” son
herramientas esenciales de su oficio. Ser un francotirador supone combinar la agresión
con un exquisito auto-control y juicio. Es agresión controlada.

A lo largo de los años, he aprendido a operar como un francotirador, en vez de iniciar una
posición tras otra rápidamente. Cuando finaliza una operación, me quedo fuera del
mercado y espero una nueva oportunidad. Durante el tiempo de espera, refresco mi
“visualización del entorno” (la valoración de las condiciones del mercado y mi propia
condición) y vuelvo a mis reglas básicas de trading.

La idea es operar sólo cuando tengo una visión despejada del objetivo. Todo lo demás es
espera y preparación, permanecer al margen en una posición defensiva. Es ese tiempo
entre disparos al objetivo el que proporciona el auto-control. Es difícil forzar la situación
cuando uno se toma el tiempo de volver a valorar la situación, volver a cargar y volver a
cubrirse tras un tiro fallido. Con la suficiente repetición, este proceso se vuelve
automático: su modo por defecto es el de auto-control.

Planifique. Opere. Vuelva a valorar el plan. Opere. Es un ritmo que combina lo mejor de la
orientación al logro y la agresión con el buen juicio y la cautela. Es una sensación
estupenda planificar una buena operación, ejecutarla a la perfección y a continuación
tranquilizarse y esperar hasta la siguiente oportunidad. Cualquier habilidad, afinada y
ejecutada con precisión, es una forma de obra de arte. Creo que los mejores
francotiradores lo entienden.
En trading el afán es su peor enemigo

Con alto nivel de probabilidad puede afirmarse que quien escribe y la mayoría de quienes
lean este artículo llegamos al trading pensando en ganancias rápidas, enormes, fáciles y
continuadas. Con el pasar del tiempo y las diferentes vivencias de cada quien, se llega a
una disyuntiva muy simple: Abandonar o seguir. Veamos a continuación un poco en
detalle cada una:

1) Abandonar: Pasa el tiempo, se pierde dinero, esfuerzo, ilusiones. Esta alternativa la

hemos considerado el 100% de los traders en algún momento de nuestra carrera. El afán
de ganancias nos lleva primero a estudiar todo lo que podamos gratis, también nos lleva a
buscar fórmulas mágicas, rápidas, efectivas, con lo que se cae en la trampa de utilizar
cuanta estrategia sea ofrecida, conseguida o compartida en la red o algún conocido. Este
esfuerzo no sistemático se parece más a un intento de encontrar en menos tiempo más
tesoro que es alimentado por la ilusión de ganar mucho, trabajando poco para pagar los
gastos personales, recuperar el portafolio, crecer, comprar un yate, jugar golf, ir de
vacaciones, dejar el empleo, ser libre, en fin, todo lo que genera ruido mental al trader, no
le permite enfocarse, aceptar la realidad, trabajar, sino estar detrás de la “quimera del
oro”, la búsqueda infructuosa, implacable. El tiempo pasa y ya hay mayor estrés, el ego
no permite aceptar el error, si otros pueden ¿por qué yo no? Además, tiene que ganar
dinero, ya no se puede dar el lujo de pagar por buen entrenamiento, sin embargo “paga
por ver” comprando alguna estrategia especial, comprobada que le permitirá convertir
US$500 en US$100.000 en ¡tan solo 2 meses!¡trabajando 15 minutos al día! El trader que
entra en este círculo vicioso de afán, búsqueda infructuosa, pérdida a punta de ensayo
error, ahí se queda. No avanzará, como cualquier persona podrá tener ganancias en
algún momento, pero nunca algo que sea un proceso sostenido que le lleve a desarrollar
la habilidad de operar el mercado de manera rentable. Será víctima del mercado persa del
conocimiento que opera cual si se vendiera ropa en una feria: PAGUE MENOS – LLEVE
MAS parece ser el slogan predilecto de quienes prometen la felicidad y la riqueza
instantánea, fácil. Camino al fracaso, garantizado.

2) Seguir: En esta decisión hay que tener cuidado de hacerla para salirse del proceso
descrito en el párrafo previo, de lo contrario se prolongará la lucha infructuosa. Para
seguir, el trader debe ser consciente de la necesidad de tener un sistema completo de la
A a la Z, que sea objetivo, y efectivo. Además debe tener claro que el trading es un
proceso de mejoramiento del desempeño en el uso del sistema de operativa
seleccionado. Esto implica que haya de ser muy cuidadoso a la hora de seleccionar el
método con el cual va a operar, máxime en el océano de información que es internet. A
estas alturas, la persona ya sabe que el afán no es una opción e inicia un proceso de
mejoramiento medible, monitoreado tanto en lo técnico como en lo personal, utiliza muy
rigurosas reglas de manejo de riesgos, ya por fin ha aceptado que no es de la noche a la
mañana, pero que trabajando con juicio y disciplina, las metas se dan y esas ganancias
grandes, continuas, rápidas, simples SI SE PUEDEN LOGRAR, pero luego de atravesar
un proceso arduo, que implica sacrificio y trabajo. Este tipo de trader tendrá éxito y logrará
las metas, los demás seguirán en el círculo de ilusiones hasta que por fin abandonen.
Le invitamos a que cambie su paradigma sobre el trading. Aceptar que esto es una
actividad seria, profesional y donde no hay recompensas para los aventureros, sino para
quien sabe lo que hace, es el primer paso para que enderece su trasegar por el mundo
del trading, alcanzando los objetivos de rentabilidad sostenida y construyendo esos
sueños que lo trajeron a esta actividad. Pero recuerde, los sueños son un simple
resultado final de un trabajo disciplinado, consciente y fuerte. Asuma el reto, siembre,
cuide, trabaje y logrará las cosechas, pero enfóquese en el proceso, no en los sueños.

¿Trading profesional?

Es común en el inmenso océano de seminarios, cursos, entrenamientos, blogs y demás

relacionados con la enseñanza del trading, encontrar expresiones como:

 Opere profesionalmente
 Gane como los profesionales
 Curso de trading profesional
 Y un largo etc.
En la gran mayoría de este tipo de anuncios se hace alusión al profesional idealizado de
Wall Street donde un joven aventurero, considerado casi un gurú ingresa a la selva de los
mercados, sobrevive tras una dura batalla y sale millonario de allí. Este tipo de cliché hace
mucho daño, ya que la mayoría de las personas que ingresan al trading, andan en busca
de aventuras y fórmulas mágicas para hacerse ricos. El llamado a hacerlo “como los
profesionales” se basa en esta imagen del guerrero invencible de los mercados , hace
sentir al novato trader como alguien que va a adquirir cierta sofisticación y por supuesto
una gran fortuna en poco tiempo.

El trading es una actividad profesional como cualquier otra, donde la repetición y la

práctica hacen al buen trader, no el valor, ni la “batalla”. El trading no es una aventura, ni
mucho menos una pesadilla. Es el ejercicio de prácticas que nos llevan a obtener
resultados. Ahora bien, el hecho de ser una actividad basada en la repetición implica buen
entrenamiento y ejercicio del mismo. ¿Cómo encontrar entonces un entrenamiento
confiable y lograr el ejercicio verdaderamente profesional del trading, en el mar inmenso
del internet?

Empecemos por la palabra PROFESIONAL. Según la real academia de la lengua se

define como:
Visto así, el profesional ejerce una actividad de manera continua, pero se diferencia de los
demás porque SABE lo que HACE, es decir, aplica sus conocimientos con ventaja
cognoscitiva y práctica respecto a los AFICIONADOS. Un profesional no divaga en
sueños, trabaja sobre hechos, evidencias y resultados. Tiene la mística del orgullo por
hacer un buen trabajo y sentirse recompensado y reconocido por ello. Para el profesional
es motivo de alegría que su prestigio se acrecenté gracias a sus resultados. Hacer las
cosas bien es su fin último y es a través de las cosas bien hechas que obtiene sus
recompensas. Se basa en decisiones objetivas, concretas, efectivas. Sabe trabajar y por
supuesto, se ha entrenado en el uso de métodos que le permiten solucionar problemas
reales.

El trader profesional entonces debe asumir que no se encuentra frente a la aventura de al

alegría y la riqueza, que para él no hay pesadillas sino obstáculos y dificultades que
sortear, pero sobre todo, se enfoca en el proceso necesario para lograr metas, sabe que
si hace bien las cosas, con esfuerzo, trabajo riguroso y metódico, sacrificio y ética, los
resultados llegarán, el prestigio crecerá y su activo más valioso serán sus acciones como
persona que domina el campo del trading. Este dominio no es como la imagen falsa del
trader Wall Street (por cierto, los mejores traders de allí para nada se parecen a lo que se
publicita en internet o el cine) donde el trader es como el rey midas que genera fortunas
espectaculares en un solo día. No hace espectáculo, no “bate a los mercados” como se
afirma. Por el contrario, trabaja a la sombra, con bajo perfil, persigue metas cumplibles día
a día, tiene procedimientos claros basados en evidencias, intenta mejorar cada día y
principalmente, es consciente que el trading como cualquier otra actividad solo se domina
luego de un proceso arduo de trabajo cuya duración depende, además de sus
circunstancias específicas, de su trabajo y dedicación.

Cuando decida entrenarse para trader, busque las palabras sacrificio, trabajo, disciplina,
esfuerzo, etc entre los diferentes candidatos que tenga para entregar sus ilusiones de un
futuro en el trading. Los avisos tales como Riqueza rápida, riqueza fácil, batir al mercado,
se un As , curso profesional para la riqueza inagotable, entre miles más solo le llevarán al
camino de las frustraciones, pérdida de dinero y tiempo.

Tenga en cuenta que los cantos de sirena terminan mal, los llamados al trabajo no son
atractivos, pero llevan a feliz término en cualquier campo de acción profesional
Los Patrones que fracasan son nuevas oportunidades
Hoy hablaremos de los patrones de compra o venta que fracasan y se convierten en
nuevas oportunidades. No debe confundirse esto con la visión facilista de que si no es
para comprar, es porque entonces se trata de vender. En un mercado congestionado y de
rangos estrechos, esta puede ser una trampa que acabe con su portafolio.

Cuando hablamos de patrones que fallan y se convierten en nuevas oportunidades, llega

al análisis, el conjunto de variables a tener en cuenta en cualquier análisis de acción de
precios: Tendencia, Zonas de reacción, patrón de vela, riesgos/recompensas.

Los patrones fallidos que se convierten en oportunidades tienen características

especiales, sin ser un único arreglo de velas, más bien un arreglo de mensajes de vela.
Esta definición nos permite acceder a una gama gigante de variantes de velas que
quieren decir lo mismo todas y evita la confusión de siempre que una persona memoriza
un arreglo de velas y no lee el mensaje del mercado.

Los patrones fallidos son entonces intentos de compra o de venta, manifestaciones de

oferta o demanda que se dan en una zona clave de soporte o resistencia, que dada la
localización a favor o contra una determinada tendencia, terminan por atrapar a los
compradores o vendedores localizados allí y generan un mensaje de shock entendido
como Operadores atrapados en la dirección equivocada, el cual se convierte en una
oportunidad de ir en la nueva dirección. Esta oportunidad normalmente tiene que
combinar dos timeframes: Uno mayor que tiene una tendencia y zonas claramente
definidos; un timeframe menor que al arribar a la zonas del mayor muestra las
oportunidades fallidas en la dirección contraria, debido a la prevalencia de la tendencia de
mayor timeframe. Normalmente este tipo de fallas tienen que ver con rupturas fracasadas
de zonas clave y con el final de retrocesos o visitas de extremos de rangos de la
tendencia mayor.
En la figura 1 vemos lo que se llama una falla de vendedores. El lector puede apreciar en
la parte superior de la figura el timeframe de velas diarias, donde hay una tendencia
alcista y un ambiente cercano de retroceso bajista. En el recuadro amarillo señalado allí,
hay 3 testeos de mínimos de velas en dicha zona. El trader entrenado por Go4pips sabe
sacar provecho de este evento y sabe que oferta y demanda están allí luchando la zona
creada, pero que debe favorecer el rebote. Siempre es factible una ruptura, pero
tratándose de zonas cercanas de precio, los rebotes siempre son más factibles, máxime
cuando son a favor de la tendencia. En la parte inferior de la figura 1, se detalla el precio
en gráfico de 60 minutos cuando se dio el tercer testeo de gráfico diario. Allí se señala el
recuadro amarillo donde tenemos una ruptura bajista fallida en la zona de soporte diario,
allí hay vendedores atrapados, aquellos que pensaban que la zona había roto y el precio
podría retroceder más a la baja respecto al spike diario previo. Allí se da el primer shock.
Luego señalamos el segundo intento fallido de vendedores, muy cerca de la zona de
soporte diario. La vela roja es el intento de venta, obsérvese que es una vela potente,
fuerte, cierra en mínimos, sin embargo la siguiente vela niega su mensaje con fuerza y se
convierte en otra oportunidad fallida de venta de gráfico de 60 minutos, pero al estar estas
fallas cerca de un soporte diario, lo correcto es esperar que fallen y aprovechar el shock
con compras. He ahí el truco de los patrones fallidos.

Las fallas abundan en las siguientes zonas:

 Extremos de rangos
 Soportes de tendencias alcistas, muestran fallas de ventas
 Resistencias de tendencias bajistas, muestran fallas de compra
Aprenda a leerlas, detectarlas y sacar provecho de ellas, abundan y rinden. No hay
misterio ni magia, es simplemente leer lo que el mercado nos dice, es entender la acción
del precio de manera objetiva y efectiva.

Los espero este 17 de octubre en el webinar semanal.

La relatividad de la tendencia según el timeframe

Uno de los temas sobre los que más me preguntan y de seguro, de los que más trabajo
toma aprender a entender es el uso de marcos de tiempo (timeframes) para el
seguimiento de tendencias. Siempre sabemos que hay que seguir la tendencia del
timeframe que tenemos frente a nuestros ojos y decidimos trabajar. Entre las estrategias
usadas para trading con Price Action es la de tomar el sesgo de dirección desde un
timeframe mayor y buscar entrada en uno menor. Hasta aquí todo se ve fácil, simple,
sigues una tendencia y te apoyas con otro timeframe donde los datos se descomprimen y
permiten mayor nivel de detalle. El problema surge cuando el trader al comprimir y
descomprimir datos, esto es, ver timeframes lentos (comprimir) o timeframes rápidos
(descomprimir) encuentra diferentes lecturas de tendencias, zonas de soporte o
resistencia, mensajes de velas y vacíos de movimiento disponibles, lo que lo lleva a la
parálisis por sobre análisis o a querer buscar una operación perfecta que armonice con
todas las tendencias que tiene ante sus ojos. Veamos un ejemplo en la siguiente figura
del EURUSD, donde se muestran las tendencias semana, diaria, 4 horas y 60 minutos.
El gráfico semanal de la figura se encuentra claramente bajista, sin señal alguna, por lo
tanto una persona que negocie en este timeframe debe tener claro que por el momento no
hay nada disponible para operar y que debe bien sea esperar o utilizar otro marco de
tiempo.

Siguiendo el recorrido, se observa en la parte superior derecha el gráfico diario, con clara
tendencia bajista, donde hay un movimiento que de momento es a la baja, lleva 2
impulsos bajistas que resaltan las líneas amarillas punteadas y la última vela es bajista
con cierre en mínimos, luego de superar un máximo previo de vela. Esto podría indicar el
final del retroceso de corto plazo y el inicio del tercer impulso bajista, ante lo cual el trader
debería bien sea confirmar con sincronismos de timeframe menores o asumir el riesgo
total de la última vela roja.

La parte inferior izquierda muestra el gráfico de H4, donde se observa una sana tendencia
bajista con un patrón de venta en pleno. Lo que el trader de este timeframe se debe
preguntar es si vende con el actual Risk/reward ofrecido o si considera el uso de un
sincronismo con timeframe menores, buscando ganar el mismo espacio de bajada pero
con menor riesgo en pips.

Finalmente se encuentra en la parte inferior derecha el gráfico de 60 minutos. Allí hay

tendencia bajista en pleno, luego de romper dos zonas mayores importantes a la baja, con
vacío de precios. El trader entrenado por go4pips (curso Price action) sabe que debe
esperar el retroceso a una zona de techo para vender en este timeframe, donde el
recorrido potencial termina al llegar al mínimo de la vela previa del gráfico diario que inició
el movimiento alcista de un día. Solo en caso de shock al alza el trader consideraría los
largos.

Como pueden ver, elegir el timeframe de trabajo es bien importante a la hora de planear
los trades que se podrían tomar en un determinado activo, ya que de esto resulta la
estrategia técnica, temporal y de lectura que el trader debe usar para sacar porvecho del
mercado de manera objetiva y efectiva, tal como lo enseñamos en go4pips.

La pregunta del millón de dólares

¿Se puede vivir del trading? Esta es la pregunta obligada que todos en algún momento de
nuestra carrera nos hemos planteado, principalmente cuando atravesamos esos difíciles
momentos de entrenamiento sin que se vean resultados satisfactorios. En el presente
artículo hablaremos durante la primera parte, sobre los obstáculos que hay para vivir del
trading. En la segunda parte haremos un análisis matemático simple que le permitirá al
lector poner los pies en la tierra y ver cómo debe desarrollar su proceso para lograr la
meta.

Cuando llegamos al mundo del trading es lógico que busquemos fortuna rápida.
Finalmente hemos visto en el cine, la TV, los medios en general cómo muchos hacen
fortuna en el mercado financiero. Se asume que esto es sin esfuerzo, trabajando desde la
casa de manera relajada y obteniendo grandes ganancias rápidas con apenas unas bases
de lectura de gráficos cartesianos y algo de indicadores que nos hacen sentir sofisticados.
Uno de los mayores obstáculos que hay para lograr metas en el trading es la mentalidad
de riqueza rápida. Hay personas que cuando se sientan frente a su ordenador, tienen la
mente en una playa, con un cocktail y un simple computador portátil donde el dinero fluye
como maná de cielo. La falsa concepción del negocio, lleva al fracaso. Para obtener
ganancias, hay que estar preparado en algún sistema de negociación, que puede ser
cualquiera que haya sido probado ganador y que sea enseñado por alguien que lo aplica.
En el mundo de la formación de traders hay mucho de promesas y poco de trabajo duro.
Al novato trader le venden cursos de interpretación de muchas herramientas para que al
final del seminario “cree su propia estrategia”. Este camino es interminable y sin
resultados. Eso no es formación, es simple información básica y a que tiene al novato
probando herramientas, parámetros, combinaciones de ideas, siempre con alto nivel de
subjetividad y con la mente en estar en la playa. La barrera del conocimiento y la praxis se
hace cada vez mayor, se suman los miedos, la codicia y el afán y todo esto hace que el
trader finalmente desista de su trabajo, luego de estudiar, no obtiene nada. El facilismo ha
sido su enemigo, no es con muchas teorías acumuladas en la cabeza, sino con un
proceso sistemático de pensamiento y acción como se logran metas. Ahora bien, hay
personas que se niegan a formarse, para qué hacerlo si encuentran información
abundante en el internet y lo mejor GRATIS! Esta es una fórmula clara hacia el fracaso no
solo en el trading sino en cualquier profesión. Debido a los continuos abusos de muchos
formadores de traders, esta mentalidad se generaliza cada vez más y se amplia el
conjunto de traders malogrados en el mercado. El secreto está en estudiar un sistema
completo de la A a la Z a profundidad y con alguien que lo use en su diario ejercicio del
trading, alguien que pueda dar ejemplo y corregir errores. He ahí el secreto, ya que
muchos formadores están también improvisando, este tipo de formación es escaso. Otros
obstáculos son la falta de tiempo, capital mínimo necesario y los afanes que nos llevan a
decisiones erradas. Finalmente uno de los más grandes obstáculos que hay es la
gerencia de riesgos, que pocos aplican y por eso los rendimientos de la mayoría son
esporádicos, y las pérdidas sostenidas.
Ahora hablemos un poco de dinero. Volvemos a nuestra pregunta: ¿Se puede vivir del
trading? Como muchas respuestas en este campo, la de esta pregunta es relativa. Aquí
confluyen 4 variables importantes a analizar:

1) Formación: Para poder vivir del trading usted debe estar no solo formado por la lectura
de algún seminario o libro, debe haberlo puesto en práctica en condiciones de DEMO o
mejor aún de simulador y ya debe dominarlo, debe saber entrar al mercado y tener
porcentajes de acierto superiores al 60% (gana 6 de cada 10 operaciones como mínimo) .
Si no ha logrado lo anterior, lo cual requiere tiempo, pues es imposible vivir del trading.

2) Tiempo: cuánto tiempo tiene destinado para operar? Horas diarias? Minutos diarios?
En qué horizonte de tiempo (timeframe) quiere operar? Usualmente todos nos inclinamos
a operar gráficas de 5 minutos, lo cual está muy bien si se domina el conocimiento, sin
embargo hay personas que nunca ganan solo porque estaban en el timeframe equivocado
y cuando suben a gráficos de 60 minutos o diarios ven resultados.

3) Condición personal: Es usted una persona acaudalada que tiene un capital ocioso y lo
quiere hacer rendir mejor? Es un empleado que quiere dejar de trabajar y ser trader? Es
un desempleado que en medio del desespero encuentra en este camino una salida?
Todos absolutamente pueden lograr ser traders y vivir de esto, solo que deben ser
conscientes que es un proceso y que sin dominio técnico es imposible el flujo financiero a
su favor. El desespero y el afán son enemigos del trader. Como regla general, no
pretenda vivir de esto sin agotar un proceso formativo teórico práctico, ya que hay
métodos, pero no fórmulas mágicas.

4) Disponibilidad de capital Vs Ingresos necesarios para la manutención: Finalmente

hemos llegado a la variable más confusa en todo este proceso. Cuánto capital necesito?
Cuánto rendimiento porcentual mensual? Cuántos ingresos debo generar para hacer el
negocio sostenible? Voy a tomar 2 ejemplos extremos para dilucidar este aspecto y para
ambos vamos a asumir que son personas que saben entrar al mercado (ya se entrenaron)
y tienen un rendimiento mínimo mensual, luego de restar ganancias – pérdidas, de un
saldo final de 200 pips al mes y riesgo por trade del 2%. Hablo en pips porque la variable
dinero será relativa a su tamaño de operación. Veamos los dos casos:

a. El primer caso es de una persona que vive en Colombia donde la moneda local está
devaluada frente al dólar, esto es, cada dólar es una buena cantidad de peso colombiano
(COP) . Esta persona es desempleada y tiene unos costos de vida muy bajos, para lo cual
solo necesita un millón y medio (COP$1.500.000) para vivir de alguna actividad. Si
asumimos que hay una tasa de cambio para el USD/COP de COP$2000 por cada US$1,
tendremos que esta persona debería producir como mínimo US$750 cada mes (La cifra
debería ser mayor, teniendo en cuenta crecimiento de portafolio, pero hablemos por ahora
solo de supervivencia). Para que esta persona pueda vivir del trading debe calcular que
con 200 pips produzca los US$750 de sus gastos. Como mantiene el riesgo en el 2% de
la cuenta por cada trade, esta persona debe tener presente que para producir esos
US$750 y con 200 pips mensuales de utilidad, su tamaño de lote aproximado por cada
trade debería ser de 3.5 minilotes (lotes de 35 mil USD). Ahora también debe tener en
cuenta que debe tener un capital que pueda aguantar esos lotes de trabajo sin asumir
riesgos locos. Por ejemplo, para un trade de 40 pips de stop, estaría arriesgando 140
dólares, lo cual es:

i. El 10% de una cuenta de US$1400

ii. El 5% de una cuenta de US$2800
iii. El 2% de una cuenta de US$5600.

Este sería el tamaño de portafolio que debe tener una persona que quiera correr riesgos
bajos. Si observamos las cuentas de bajo capital, estas son exigidas altamente en el
porcentaje de riesgos para poder dar utilidad.

b. El segundo caso es de una persona que bien requiere para su supervivencia una
cantidad de US$5000 el mes. Esta persona deberá generar con los 200pips de utilidad
esos US$5000, lo cual sería un tamaño aproximado de lote de 2.5 lotes estándar (US$250
mil). Para el caso de un trade de 40 pips de stop, tenemos un riesgo de US$1000, lo cual
es:

i. El 10% de una cuenta de US$10 mil

ii. El 5% de una cuenta de US$20 mil
iii. El 2% de una cuenta de US$50 mil

Así a grandes rasgos usted puede saber cuánto capital necesitaría para obtener lo que
quiere. Sin embargo hay que tener en cuenta que a estas alturas usted ya agotó el tema
de su entrenamiento y generación de habilidades. La construcción de capital apenas
comienza. .
El trading plan debe ser simple

En el artículo de hoy hablaré del trading plan. Noes un tratado técnico sobre cómo hacer
uno. De hecho, durante años intenté que mi trading plan fuera “sofisticado”, con muy alto
nivel de detalle y encontré que en un momento de mi carrera, había logrado eficacia, es
decir, se lograban resultados, pero la eficiencia en la ejecución del plan no era la
apropiada por una razón: El alto nivel de detalle conduce a exceso de análisis y por lo
tanto a parálisis por exceso de información. Para efectos prácticos un trading plan debe
tener 2 partes a saber:

1) Aspectos básicos: aquí define todo lo personal y preconcibe su manejo de riesgos.

Selecciona activos, horarios, planes en el tiempo, define porcentajes de riesgo a manejar
en su trading, metodologías, conectividad, bróker etc, es decir todo lo que no sea técnico
pero si muy necesario y que está bajo su total control.

2) Aspectos técnicos: Aquí se definen las rutinas pre – in y post mercado, que son la
columna vertebral de la ejecución de cualquier método de trading, con lo cual nos
enfrentamos a diario al mercado. Establecemos las estrategias y procedimiento s a seguir.
Una vez se tiene esto definido pasamos a EJECUTAR y es allí donde viene el meollo del
asunto.

Me referiré desde este momento a los aspectos técnicos y de ejecución. Es muy común
que cuando redactamos nuestro plan de trading en su parte técnica, queramos incluir allí
todo tipo de detalles de nuestro método de trading. Es como si hubiera la obligación de
que entre más sabemos, más cosas debe decir el plan, quizás terminamos pasando el
manual del método a un documento que creemos es un plan. Esto nos lleva a lecturas
exageradamente detalladas y a tener problemas con la EJECUCION lo que hace que
desaparezca el uso eficiente del método. En el caso de la acción de precios estudiamos
en detalle el comportamiento de los precios en relación con: mensajes del mercado,
zonas de oferta y demanda, tendencias, pivotes, sincronismos, múltiples marcos de
tiempo, diferentes tipos de entradas. Cada tema nombrado tiene un nivel de detalles que
al llevarlo al trading plan, genera confusión. El trader debe generar la habilidad de separar
ANALISIS de PLANEACION Y EJECUCION de procedimientos. Todo lo que estudiamos
se usa, pero debemos ganar en eficiencia y ejecución. Entonces se llega a que hay que
dominar conceptualmente un METODO EFECTIVO, lo cual se logra con un seminario,
pero además hay que ejecutarlo con EFICIENCIA lo cual corresponde solamente al
trader. Tengamos en cuenta entonces que la palabra EJECUCION toma importancia
primordial. Para llegar a ello y eliminar la análisis parálisis usted debe tener en cuenta
que:

a) Debe planear bien cada sesión de trabajo

b) Debe pensar menos
c) Debe actuar sin dudas

Lo anterior solo se logra mediante pasos simples, sencillos. Los detalles déjelos para su
cabeza, el trabajo debe ser fluido. Cómo lograr reunir y utilizar todos los elementos de
conocimiento del método integrados en un plan que nos permita actuar de manera ágil.
Debemos reunir en los procedimientos la comprensión y uso de los conceptos pero con
visión de negocio. Es dado que en trading seamos personas con egos altos y que se
considere que entre más sofisticado, mejor eres. Sin embargo los resultados de la gente
altamente sofisticada no se ven, los que trabajamos simple si. Ahora bien, simple no
quiere decir malo, ni que no tenga su grado de sofisticación, solo quiere decir que debe
ser fácil de analizar y ejecutar con eficiencia y eficacia.

Hace una semana anuncié en Facebook que el que quisiera un PDF con el trading plan, lo
podía solicitar. He hecho el PDF donde de manera infantil, acudiendo al mensaje de
simpleza, varios animales dicen al usuario qué es lo que hay que hacer. Al final del
documento había obviamente propaganda de go4pips y el último seminario del año. Si de
las personas que lo recibieron hay conocedores de Price Action, es probable que lo hayan
valorado, al igual que personas que buscan trabajar simple. Sin embargo recibí algunos
emails airados de personas que consideraron el documento una tomadura de pelo y un
descaro con el lector. No pude evitar la sorpresa ante dichos email, puesto que es un plan
que se ejecuta día a día con resultados buenos (y también stop loss) y concluí que estas
personas estás o 1) detrás de algo sofisticado que les haga sentir avanzados
técnicamente o 2) son personas con alto nivel de frustración ante los resultados que
puedan tener por la gestión que apliquen. No podemos tener a todos contentos, sin
embargo les puedo asegurar que un plan simple permite la fluidez en la ejecución del
mismo. El otro detalle que hay que considerar junto a la simpleza es el manejo de riesgos.
No sobrepasar el 1% de riesgo por trade es deber de todo trader para sobrevivir a largo
plazo. Si usted pierde el 3%- 5% o más por cada trade, es probable que en una seguidilla
de stop loss (que es muy común) genere una catástrofe de portafolio. En cambio el tener
riesgo controlado y procedimiento eficiente, te permite absorber pérdidas seguidas y
borrarlas en uno o un par de trades. Yo prefiero poder operar 3 y 4 veces al día, absorber
2 stops con una sola ganadora y dejar que una y quizás varias más generen buena
rentabilidad para el día y en el acumulado de largo plazo. A continuación expongo el
nombrado plan con muñequitos y todo, que está dando resultados día a día en el trading
room de go4pips.
No es porque sea mágico, sino porque obedece a un estructuramiento simple de los
conceptos y orientado a la acción. Pongo la imagen tal como ha sido obsequiada a
muchos de ustedes. Espero que no se molesten por lo simple y por la propaganda al final,
pero les puedo decir con alto nivel de seguridad que es lo único que se hace en le trading
room de go4pips y los resultados SE VEN. Obvio que faltan detalles, pero es que esos
deben estar en la cabeza del trader y no en el documento que es su hoja de ruta. Quienes
quieran conocer mejor cómo hacemos énfasis en la práctica real en nuestro trading room
y cómo es que mejoramos el performance de nuestros estudiantes pueden asistir a
nuestro webinar informativo de diciembre 11 a las 11 am NY (17 España) solicitando su
invitación a info@go4pips.com

¿Qué es lo que piensan muchos traders FOREX cuando deben

asumir una pérdida?
Sienten pánico, abandonan, se esconden, sobreanalizan la pérdida, culpan a algo, a
alguien o a ellos mismos.

Es tiempo de crecer como personas y tomar el trading con seriedad. De esto se trata la
construcción de un largo plazo exitoso en el trading.

Piense: Es usted capáz de mirarse al espejo y decir: ¡De una vez y por siempre , no mas
jugar al trader! - ¡No abandonaré mientras se que otros ganan dinero con el trading!

Ha tomado usted la decisión honestamente de practicar el trading con seriedad, como

negocio?
La respuesta es simple: SI o NO. Sus acciones como trader le demostrarán la respuesta...
por qué?

El comportamiento nunca miente. Puesto de manera simple, su comportamiento le dice al

mundo si usted se toma el trading en serio o si está soñando con ser trader. Muchos forex
traders practican algún método sin resultados y nunca se detienen a pensar que el
problema son ellos. Y ahí llega la desilusión.

He aquí lo que te puedo compartir de mi experiencia: Serás rentable como trader en el

momento en que lodecidas y ni un minuto después. Hasta que decidas ser rentable
desarrollando un plan Y EJECUTANDOLO de manera consistente, permanecerás en la
misma situación actual: TRADER PERDEDOR. Esto te llevará a sufrir las indeseables
consecuencias de fallar a menos que escojas la excelenciay subas tus estándares como
trader HOY! Reglas técnicas, reglas de gerencia de riesgos, reglas procedimentales...pero
de estandar de excelencia. La gente excelente también teme igual que tu, pero se
diferencia del perdedor porque 1) no se paraliza por el temor, 2) no abusa de sus
habilidades gracias a ese "temor controlado".

El comportamiento no miente...
Cuando se usan estándares realistas pero desafiantes consigo mismo como trader y se
hace honor de ellos, esto demuestra seriedad
Cuando se llega a la sesión de trabajo PREPARADO, esto es de un profesional
Cuando se buscan soluciones en vez de enfocarse en problemas y quejarse
Cuando se hace uso de la proactividad sin esperar que alguien te diga que hacer, esto es
de profesionales
Cuando se acepta la realidad como es, no como queremos que sea, no como algún día
fue, esto es seriedad
¡Enfrentémoslo! Hasta que crezcan tus estándares como trader perderás dinero, tiempo,
energía, sueños. Es hora de trabajar duro, HOY, YA, en el trading room de Go4pips.
Crezcamos juntos como personas y como traders.

Inversión y Trading

El trading es un tipo de inversión de alto riesgo, por lo tanto debe entenderse que no es
un juego. Me encanta el trading, ya que permite obtener rentabilidades altas sobre el
capital invertido, al fin y al cabo al estar expuestos directamente a la fluctuación de
mercado, surge la oportunidad de alta rentabilidad. Ahora bien, para ejercer esta
actividad, se necesita entrenamiento y trabajo duro. No es necesario conocer sobre
finanzas, solo entrenarse en identificar el sentimiento del mercado respecto a un activo
elegido y operar en consecuencia, he ahí el dilema y es por esta razón que no se
necesitan altos conocimientos financieros, porque es una actividad especulativa. Es bien
curioso que personas con conocimientos de finanzas y economía pierden su dinero como
traders. A continuación hago una lista de lo que se necesita y lo que no, para hacerlo
bien.

Ejercer el Trading no necesita:

 Conocimientos financieros profundos

 Grandes capitales
 Apalancamientos elevados. Tenga en cuenta que si a un profesional de ELITE en el
mercado de futuros le permiten máximo un 5:1 respecto al capital manejado, por qué
razón usted insiste en operar 100:1?
El trading necesita:

 Entrenamiento. Hay miles de métodos, por lo tanto el consejo al elegir su metodología

de trabajo es que la teoría sea acompañada de práctica real, tal como se hace en
www.go4pips.com . Es la única manera de poner en práctica lo recibido en cualquier
seminario.
 Aceptar que nunca hay certeza, si no nunca sería necesario controlar riesgos.
 Capital no nervioso: Usted debe arriesgar solo capital que pueda perder, es paradójico,
trabajamos para ganar, pero solo ganaremos si podemos darnos el “lujo” de perder.
 Control de riesgos. Olvide la palabra apalancamiento y asuma riesgos porcentuales
sobre el capital que sean bajos en cada operación, máxime en etapa de formación.
 Disciplina pura y dura
 Reglas estrictas de análisis y acción
 Un buen mentor
 Humildad
 Buena capacidad de análisis y trabajo en condiciones de incertidumbre
En las anteriores líneas he resumido lo más importante, hay otra serie de detalles que irá
descubriendo en la práctica. Ahora hablemos de lo que se espera en un proceso como
trader:

 Lo primero es desarrollar la habilidad de especular mediante un buen entrenamiento

teórico – práctico. No hay método 100% infalible, ni indicador perfecto, ni software que
haga el trabajo por usted.
 Poner los pies en la tierra con la actividad.
 El trading es una actividad donde los resultados son construidos por el trader. Nadie te
regala dividendos aquí.
 Flujo de efectivo y crecimiento de capital: Las ganancias como trader deben usarse en
su mayor parte como flujo de ingresos y un porcentaje de las mismas como reinversión
para crecer el capital. El flujo de ingresos genera dinero disponible para necesidades
personales, ahorro e inversión, además de la sensación de recompensa personal. La
reinversión de utilidades se recomienda para acrecentar el capital, de tal manera que
permita usar mayores tamaños de operación y aumentar el flujo de ingresos. Asumo
que en esta etapa usted ya tiene desarrollada la habilidad operativa.
 El trading bien ejercido es un motor de desarrollo en sus finanzas. Mal ejercido es una
pesadilla.
Ahora hablemos de inversión. Ya dijimos que el trading hace parte de éste amplio campo.
Aquí cabe toda actividad donde usted pone capital esperando obtener rentabilidades, sea
trading, la puesta en marcha de un negocio, la participación en una sociedad comercial,
bienes raíces o títulos valores. El ejercicio de la inversión es bien amplio y requiere, al
igual que el trading, conocimiento, trabajo y expectativas realistas. Por ser tan amplio
exige conocimientos específicos y asesoría en cualquiera que sea el campo donde usted
pretenda incursionar. Los conocimientos financieros son muy necesarios aquí, ya que se
trata de investigar bien en dónde poner su capital. A continuación algunasreglas para
invertir:

 No ponga su dinero en nada que no entienda ni conozca.

 Si está pensando invertir en un negocio propio, hágalo sin deuda. Asegúrese de
solucionar algo de importancia para sus clientes potenciales y así poder hacerse a una
reputación que genere nivel de ventas en crecimiento.
 No invierta en negocios de terceros que apenas están en puesta en marcha.
 La deuda es la enemiga de la inversión. Proteja su capital y su familia.
 REGLA DE ORO: Si está pensando en títulos valores, asegúrese de tener buena
asesoría y de seleccionar títulos que generan dividendos. La razón de ser es simple.
Las empresas que no pagan dividendos son más proclives a hacer expansiones e
inversiones arriesgadas en aras de aumentar el valor de sus acciones en el mercado.
Las empresas que pagan dividendos tienen culturas y reglas moderadas orientadas a
cumplir con sus obligaciones, por lo tanto se fijan más en el buen desempeño, las
ventas y el crecimiento paso a paso.
El tema de la inversión es infinitamente amplio, pero espero haber podido ayudar en algo
con éste artículo. No lo olvide, las buenas finanzas personales son el inicio del camino
para invertir en cualquier campo…incluido el trading.
La Importancia del enfoque para los buenos resultados en el
trading

Con frecuencia recibo email de personas que piden que no escriba sobre cosas diferentes
a señales técnicas. Al fin y al cabo la señal de entrada es lo que interesa al trader, me
dicen. Eso es una verdad a medias. Si por señales fuera, todos los trader del mundo
serían ricos. La obsesión por aprender señales técnicas va de la mano de querer tener la
razón y adivinar el movimiento de los mercados en cualquier momento, de las ganas de
usar altos apalancamientos para obtener rentabilidades astronómicas con “bajo riesgo”.
Esto lleva al trader que aún no es consistente en procedimientos a querer saber de cuanto
método escuche, revolverlos, inventar uno propio…la búsqueda sin fin que cuesta dinero
y TIEMPO.

Elegir un método de trading es simple, solo debe escoger entre miles existentes con base
en que quien se lo enseñe le dé práctica real, lo demás raya en charlatanería. Una vez ha
recibido su teoría y práctica, debe empezar a trabajar con autonomía y sobretodo, con
manejo de riesgos controlado.
Operar una vez se cumple lo anterior no debería ser complicado, pero el trader tiene
enemigos al acecho sobre los que debe estar alerta. Todos llevan a la pérdida de
enfoque, lo cual conduce a la improvisación y los malos resultados.

El enfoque inicia desde dedicar un buen tiempo a la rutina de premercado, es decir a las
actividades previas a operar. Allí planeamos y seleccionamos lo que se vigilará debido a
su potencial de dar señales técnicas (de su método escogido, Price action en mi caso).
Debe respetar su plan y seguir a la rutina de mercado, donde enfocará sus esfuerzos en
vigilar sus activos escogidos y hacer las siguientes actividades: 1) operar solo lo que
cumpla los criterios técnicos de entrada y 2) manejar riesgos por operación bajos y
controlados. Finalmente viene la rutina de postmercado, donde se evalúa la gestión del
trader.

Es posible que durante el transcurso de las 3 rutinas haya distractores que roban enfoque,
tales como: chats, emails, lectura de periódicos, cambio de planes en cada brinco del
mercado al alza o a la baja, sonido de teléfono, afán por operar vs el tedio que causa
esperar. Estar atento a estos enemigos, sacarlos del camino y concentrarse en sus
planes, reglas y criterios es la mejor vía para sacar el proceso de trading adelante. Lo
demás es pura técnica, la cual créame, es fácil de aprender. Domínese y dominará esta
actividad, al fin y al cabo es como cualquier trabajo. Sin concentración no hay resultados,
con buen enfoque, sales adelante.
Misión y visión del trader

Hace unos días un amigo me contaba cómo su esposa definió de la manera más simple lo
que es la misión y visión de un trader dedicado a generar un flujo de ingresos para vivir de
la actividad. Me he permitido tomar su idea para escribir este artículo, ya que encuentro
que aunque es acertada la manera como se definen, también subyacen algunos peligros
que es preciso evitar. Las definiciones de nuestra amiga (por eso en comillas) son:

 Misión: “ganar pips”

 Visión: “que sean muchos”
Respecto a la misión, no hay discusión alguna, eso es lo que un trader debe hacer…
ganar pips. Así mantenemos alertas de nuestras metas y nuestro enfoque en el
trabajo. Los trader que se imponen metas sobre ingresos monetarios se enfrentan al
peligro de perder las proporciones. Una persona con una cuenta de digamos US$5000
que se plantee ganar US$1000 diarios se está poniendo mucha presión encima, ¡espera
ganar el 20% al día! Para eso está el apalancamiento, diría esta persona, finalmente
siente que domina su técnica, ¿por qué temer? ¿Acaso no sabe pues? Lo que no se ha
planteado es que el uso exagerado de apalancamiento es bueno para las ganancias y
catastrófico para las pérdidas, un elemento con el que siempre contamos. Dónde deja el
manejo de riesgos? Los mejores trader del mundo no se han forjado con ganancias
diarias de 20% sobre el capital, sino sobre ganancias consistentes de pips, con riesgos
controlados, lo cual lleva a porcentajes de rentabilidad más ajustados a la realidad. Por
poner un ejemplo para intraday, una persona que genere un total de 100 pips semanales
con consistencia, tiene una meta muy lograble. Si a esto le suma un adecuado proceso de
avance en lotes, en cerca de 6 meses tendrá un nivel de flujo de ingresos que supera sus
expectativas si hubiese arrancado con metas de mil o dos mil pips por semana, ya que
trabaja sin presión sobre algo lograble. Misión entonces: Ganar pips de manera
consistente, con riesgos controlados.

Ahora hablaré de la visión. Nuestra amiga la define como “muchos pips”. Nada más
peligroso que el trader que trabaja sobre el gran potencial del mercado para generar
ganancias, como si todas fueran para él. Es como el empresario que proyecta sus
ganancias sobre el total de la población. No imagino un empresario de hamburguesas que
proyecte la venta de 6 mil millones de hamburguesas por día, porque el potencial de seres
humanos que pueden comerlas sea el tamaño de la población mundial. De igual manera
sucede en el trading, el desespero por ganancias, la codicia, las proyecciones poco
realistas y la confianza que genera dominar una técnica pueden hacernos perder las
proporciones.

Una cosa es que haya un potencial gigantesco de movimientos semana a semana y otra
lo que cada quien pueda generar acorde a sus condiciones de trabajo, objetivos, capital,
dedicación, escalas de trabajo, manejo de riesgos, entre otros. El Doctor Brett
Steenbarger lo define brillantemente en su libro The Daily Trading Coach: El trader que
trabaja sus metas sobre el potencial de mercado entra en situaciones de presión y estrés
extremas que lo llevan a las prácticas de sobre análisis, sobre operación y manejo de
riesgos descontrolado, todo lo cual finalmente erosiona su capital, su confianza y el
resultado final son pérdidas catastróficas. Entonces olvidemos el gran potencial de pips
como la meta final, más bien entendamos que este potencial está allí para ser explotado
de manera racional, rentable y sistemática. ¿Cómo? Simple, el mismo Dr Steenbarger
señala un camino: Haga metas logrables, que no le generen estrés, cúmplalas y en la
medida que se logren en el tiempo haga un avance paulatino en tamaño de operación.
Este es el triunfo de la razón sobre la codicia, en una actividad donde traders sin
entrenamiento y aun entrenados optan por la segunda. Hace más un trader que logra 100
pips semanales de utilidad (ganancias – pérdidas) para ir subiendo su volumen de
operación con pies de plomo y riesgos controlados. Los demás son jugadores, apelan al
valor y el trading no es parta valientes, es para personas con disciplina.

Curso acelerado de entradas al mercado con Price Action

La entrada al mercado es el 90% del trabajo de un trader. Los análisis de tipo técnico,
fundamental, o un mix de ambos, son referentes que permiten tener nociones de la
dirección de un determinado activo en algún momento. Sin embargo el timing es lo más
importante, es el momento en que ponemos nuestro capital en riesgo con la expectativa
de obtener un retorno sobre la inversión. Es por eso que todos los métodos de trading
enfocan gran parte de sus esfuerzos en llegar a esta respuesta. Los traders buscamos en
infinidad de páginas, webinars, libros, cursos etc un setup o señal de entrada y salida, que
nos permita ganar dinero de manera consistente en esta actividad. Ahora bien, el
mercado es un universo gigantesco de órdenes de largo y corto en todo momento y
cotización de precios. Los actores que mueven los precios tienen en todo momento
abiertas órdenes en ambas direcciones, de tal manera que no existe forma de predecir el
comportamiento de un activo. Solo las diferencias de volúmenes en algún momento
definen hacia donde se mueven los precios, sin importar la causa. Por lo tanto como
trader, uno no debe enfocarse en saber las causas de los movimientos de precio y debe
dedicar sus esfuerzos a encontrar entradas con base en el ambiente del mercado y las
huellas que este deja, para obtener lecturas objetivas. También debe ser consciente
que una señal de entrada no garantiza un retorno, ya que la incertidumbre es compañero
inseparable en este oficio. Una vez removido el ruido que genera el querer adivinar la
dirección del mercado y el de las causas de movimiento, podemos dedicarnos a trabajar
sobre la base de leer huellas, finalmente hemos reducido todo a una simple diferencia de
volúmenes que genera movimientos. Quienes tiene esos volúmenes, donde y cuándo, así
como el por qué, tampoco nos interesa, ni mucho menos el dato exacto del volumen.
Desde la óptica de Price action buscamos simplemente el equilibrio o desequilibrio de la
oferta Vs la demanda y que se detecta en el comportamiento del precio en los gráficos de
velas.
Gráfico 1: desequilibrio a favor de la demanda

En la gráfica 1 vemos evidencias de desequilibrio a favor de la demanda. En este tipo de

ambientes el trader solo se enfoca en comprar. Hasta aquí todo fácil, pero tenga en
cuenta que aun así en ambientes alcistas podemos perder dinero comprando si no hay un
adecuado timing.

Gráfico 2: desequilibrio a favor de la oferta

En la gráfica 2 vemos evidencias de desequilibrio a favor de la oferta. En este tipo de

ambientes el trader solo se enfoca en vender en corto. Hasta aquí todo fácil, pero tenga
en cuenta que aun así en ambientes bajistas podemos perder dinero vendiendo en corto
si no hay un adecuado timing.
Gráfico 3: Equilibrio de fuerzas

En la gráfica 3 vemos evidencias de equilibrio entre oferta y demanda. En este tipo de

ambientes el trader se enfoca en negociar extremos de rangos o estar fuera del mercado
hasta que haya una tendencia alcista o bajista.
Ahora que ya sabe diferenciar los ambientes posibles de movimiento del mercado, es
momento de llegar a un punto de entrada. Es simple, se trata de comprar en soportes en
tendencias al alza y pisos de rangos así como de vender resistencias de tendencias a la
baja y techos de rangos. Llamamos soporte a las zonas donde se manifiesta la demanda
y por eso es que el trader debe enfocarse en las llamadas formaciones de piso. Las
resistencias son zonas de manifestación de oferta, entonces aquí nos enfocamos en las
formaciones de techo.
Figura 4: Patrones de compra y venta

Como regla de seguridad, el trader debe siempre exigir ver formaciones localizadas en
soporte o resistencia DEL TIMEFRAME QUE OPERA y a favor de la tendencia del mismo,
tal como se muestra en la figura 4. Tal como se observa, solo se compra en soportes y se
vende en resistencias. Los patrones no tienen que ser perfectos, con que haya tendencia
y el precio esté localizado en la zona correcta, lo último que usted debe esperar es
aquella vela de demanda (izquierda de la figura) o la vela de oferta (derecha de la figura).
Hay infinitas variantes de como un retroceso llega a una zona de piso o techo,
simplemente con que haya la localización adecuada en el ambiente apropiado, las
probabilidades según la acción del precio estarán de su lado, solo es cuestión de tiempo
para que se manifieste la oferta o demanda según el caso y se tome el trade. Como todo
en trading, el manejo de riesgos es fundamental, puesto que el hecho de darse el setup
pone las probabilidades de su lado, no la certeza. Siempre en un soporte o resistencia es
posible tanto el rebote del precio , como la ruptura, pero con seguridad, los rebotes
estarán más de su lado que las rupturas… estas serán sus stop loss.

Finalmente, ahora que sabe el ambiente , la localización y el evento que debe esperar, es
momento de aterrizar donde quiere trabajar. Una persona con poco tiempo debe trabajar
timeframes o lentos (Perspectivas trimestrales a semanales) o de alta velocidad
(Perspectiva de 20 minutos a 1 hora de movimiento). Las personas dedicadas de media
jornada o tiempo completo al trading deberían enfocarse en timeframe con perspectivas
de movimiento entre 4 a 24 horas. Para lo anterior observe la siguiente tabla como guía:

En gráficos lentos usted puede vigilar muchos activos y seleccionare los mejores. En
gráficos intermedios debe restringir su universo a un grupo de activos que sigue día a día
y selecciona las mejores situaciones acorde a lo hablado en el inicio de este artículo. Las
personas que se dedican a trabajar timeframe de alta velocidad deben restringir su trabajo
a máximo 2 activos al tiempo, de tal manera que pueda enfocar su atención en los
detalles con buena concentración y capacidad de reacción.
Siga las anteriores reglas y de seguro mejorará su trading.
La Zona

En mi camino como trader he probado cualquier cantidad de métodos de negociación,

algunos gratis, algunos pagando. Muchos de ellos con alto grado de subjetividad, buscan
adivinar el próximo gran movimiento del precio para un activo determinado. Eso mantiene
al trader en una búsqueda interminable de un sistema perfecto. Solo al trabajar la acción
de precios encontré un método objetivo y efectivo, ya que a diferencia de muchos otros,
no trata de predecir nada, simplemente se siguen las huellas del dinero basados en
evidencias que están a la vista en un chart y que finalmente solo indican si hay oferta o
demanda dominando el juego y si la probabilidad es de que lo sigan haciendo o que haya
un cambio.

El trading es una actividad donde las probabilidades están en contra del retail trader. Lo
único que pone algo a su favor es seguir tendencias y obtener un buen desempeño en
desarrollar el timing o momento apropiado de entrada. El timing lo es todo. Uno puede
perder comprando una tendencia alcista, simplemente por no elegir un buen momento de
entrada. Para ello, el trader entrenado por Go4pips en PRICE ACTION TRADING, sabe
que hay que localizar las zonas focales donde la oferta y la demanda están actuando.
Esto desde la óptica de acción de precios es una tarea simple, ya que analizar dichas
zonas es una tarea de Blanco o Negro. No hay grises, es decir, algo es o no es una zona
focal. Una vez localizadas las zonas y definida la tendencia a seguir, nos dedicamos a
leer los mensajes de las velas allí para saber si se confirma o valida el área de soporte o
resistencia y entonces es cuando se toma la probabilidad con riesgo controlado. No hay
garantía de ganancia, pero si hay probabilidad de salir ganador, finalmente compramos
pisos de rangos y tendencias alcistas y vendemos techos de rangos y tendencias bajistas.
Esto es teoría básica de análisis técnico, pero entonces, ¿en qué se diferencia el accionar
de un trader de Price Action y uno que usa otras herramientas? En otros modelos hay
definiciones confusas de lo que es una zona focal, se usan líneas, filtros, indicadores,
figuras etc, pero siempre en funcion de adivinar el siguiente movimiento. En Price Action
trading las zonas son claras, inequívocas, no obedecen a la subjetividad del trader sino a
su habilidad para detectarlas, y estar alerta de lo que el precio muestra cuando llega allí.

Una vez el precio arriba a una zona focal, sabemos que puede hacer solo 3 cosas:
Rebotar a favor de la tendencia (Eso es lo que esperamos), romper (en cuyo caso
tendremos un stop) o quedarse allí fluctuando en un rango estrecho hasta que rebote o
rompa. No hay manera de adivinar y salir siempre ganador, en cuál de las 3 opciones se
dará. Solo podemos seguir la tendencia y entrar con un adecuado timing en zona y con un
buen mensaje de Velas. El resto lo dejamos al capricho del mercado. La manera de entrar
al mercado en la misma zona y tendencia varía de trader a trader, dependiendo de su
agresividad:

1) A nivel, el precio toca la zona y BAM, orden. Aproximación muy agresiva

2) Reversiones y fallas en timeframe menores: Este estilo requiere alto nivel de
concentración y rinde buenos frutos cuando se domina, de lo contrario lleva al trader a
una pesadilla de sobreanális y parálisis.
3) Velas pivote: La más sencilla de las maneras de entrar, es esperar que se dé una vela
pivote en zona y entrar una vez ella se convierte en pivot, lo cual demuestra una nueva
toma de control por parte de oferta o demanda. Este estilo demanda stops más amplios,
pero simplifica mucho el trabajo.

Con estas simples reglas, son cada día más los traders entrenados por go4pips que
sacan adelante sus procesos y engordan sus cuentas. Nadie dijo que esto fuera fácil, pero
si es simple y nosotros le decimos cómo.

Los stops en el trading

Hoy voy a hablar sobre los stops, esos eventos que pueden ser sus amigos o su
pesadilla. ¿Amigos dije? Claro que sí, amigos. Resulta que por miedo al stop resultan
muchos trades en catástrofes de portafolio. Típico de un ludópata, pone un trade sin stop
de protección, para evitar una pérdida, con la esperanza de que el precio se dé la vuelta a
su favor y genere ganancias. Cuando estamos frente al mercado siempre hay 2
posibilidades: 1) el precio sube; 2) El precio baja. Esto quiere decir que si trabajásemos
sin ningún tipo de análisis, simplemente poniendo órdenes, entramos con una
probabilidad de 50% de ganar o de perder. Aumentamos un poco, ligeramente, la
probabilidad de nuestro lado cuando seguimos una tendencia y operamos en una zona
clave de oferta o demanda, pero eso es materia para otro artículo.

Como al estudiar cualquier tipo de sistema de trading, lo que buscamos es esa

ligera probabilidad a nuestro favor en aras de obtener más ganancias cuando ganamos,
que pérdidas cuando perdemos y lograr una rentabilidad sostenida en el tiempo, se hace
necesario comprender que siempre , por más que una posible entrada sea a favor de la
tendencia, con la zona de oferta o demanda clara, con un buen mensaje, panorama
fundamental propicio, etc, siempre está viva la posibilidad de una pérdida, finalmente el
mercado no está bajo nuestro control y se comporta según los desbalances entre las
fuerzas que lo dominan. Esta probabilidad variará del 40 al 50% en nuestra contra. ¿Por
qué razón no usar entonces una seguridad? Es allí donde la orden de stop de protección y
el manejo de riesgos porcentuales sobre nuestro capital son la clave. Sobre el tema de
riesgos hablaremos otro día, por el momento cabe aclarar que un stop es su amigo si el
manejo de riesgos es ajustado, con porcentajes bajos, pero es su enemigo si se abusa del
apalancamiento que permite el mercado con su portafolio. La orden de stop entonces
debe hacer parte fundamental de toda estrategia y el daño posible depende de la manera
como el trader controla los riesgos porcentuales sobre la cuenta.

Hablemos ahora bajo el escenario de una persona que sigue tendencias, entra en zonas y
maneja riesgos con estricto rigor. En este caso una orden de stop loss es su amiga,
finalmente si su riesgo por operación no supera el 1% o 2% sobre el portafolio, el stop
será ese amigo que corta las pérdidas rápido, nos avisa que estábamos equivocados y
nos devuelve ese 99% o 98% del capital para seguir trabajando. En www.go4pips.com
diferenciamos dos tipos de stops: Los de mercado y los stops buscados.

Llamamos stop de mercado a ese amigo que nos devuelve el capital y nos avisa que
independientemente de nuestro buen análisis, buena entrada, buen seguimiento de
tendencia, etc, simplemente el mercado decidió darse la vuelta y sacarnos del juego por el
momento. Estos stops no son problema, ya que sería de muy mala suerte la persona que
siguiendo bien una tendencia, entrando en soporte o resistencia bien evaluados y
evidentes y con buen timing, resultase en mayores pérdidas que ganancias, es más, es
un imposible probabilístico. Cuando tenemos este tipo de stops, respiramos profundo,
aceptamos el evento y seguimos adelante, sin importar ese pequeño momento de
frustración que es inevitable sentir.

Los stops buscados por su parte, son esos amigos que nos devuelven nuestro capital y
nos avisan que la pérdida no fue producto de un evento aleatorio normal en cualquier
sistema de trading, sino que fue producto de un error que puede ser de lectura o de toma
de decisiones, también puede implicar que hubo una falla en las reglas de entrada, o que
simplemente operamos sin un plan. Son estos stops donde más énfasis debe hacer el
trader al evaluar su sesión de trabajo en la rutina de post mercado, ya que es de ellos
donde aprendemos lo que no se debe hacer, paso fundamental para mejorar y establecer
reglas claras y precisas de lo que si se debe hacer.

Si en su trading usted detecta que hay más stops de mercado que buscados, va por buen
camino y solo debe hacer buen manejo de riesgos y perseverar con su plan, pero si aun
siendo stops de mercado, usted está estancado o perdiendo, definitivamente hay una falla
en la lectura y las entradas. Si por el contrario, los stops buscados son mayoría, esté
atento, revise, evalúe, estudie, haga simulador o demo, retome confianza y mejore su plan
de trading, puesto que va por mal camino.

Esta simple diferenciación y la concepción del stop como un amigo que va de la mano de
un buen manejo de riesgos es más importante que saber miles de señales técnicas de
entrada al mercado. Empiece por la disciplina, que siempre habrá una alternativa técnica
válida para obtener ganancias en el mercado. Por supuesto, entre tantas buenas que
existen, le recomiendo el PRICE ACTION, por su efectividad y objetividad.

La importancia de una rutina previa a operar (premercado)

En nuestro proceso de entrenamiento siempre hemos definido tres rutinas a saber:

1. Premercado: Todas aquellas actividades que realizamos para planear nuestras

semanas y días de trading.
2. Mercado: El monitoreo y operación, acorde al marco de tiempo que cada quien define
en su trading plan
3. Post mercado: Las actividades de evaluación y retroalimentación de las dos rutinas
anteriores.
Con nuestros traders siempre hacemos un premercado intradiario para gráficos de 60
minutos, antes de iniciar las sesiones de Trading Room en horario americano. También
facilitamos matrices de diferentes ambientes y oportunidades que surgen en gráficos de
H4 y diarios. Estas matrices son aprovechadas por los estudiantes para tomar sus propias
decisiones.

Somos firmes en mantener una política de no brindar señales, en aras de que los alumnos
desarrollen la habilidad de lectura y negociación apropiadas a cada ambiente donde crea
que se facilita su trabajo. Solo hay “señales” en las sesiones de trading room en vivo y
eso cuando el mercado así lo permite.

Ahora bien, ¿qué incluye la rutina de premercado? A continuación expongo sus puntos
detallados para que cada quien pueda a partir de esta lista, desarrollar en detalle su
trabajo:

1. Selección de marco de tiempo y universo de activos: El trader debe tener muy claro en
qué marco de tiempo se desenvuelve mejor y con cuáles activos se siente cómodo. Es
usual que haya una cierta adicción por trabajar en gráficos de alta velocidad (5
minutos) bajo la premisa de que allí hay “mas señales” y por lo tanto más dinero que
ganar. Esto lleva al trader poco experimentado a tener un “desangre a cuentagotas”
de su portafolio. La alta velocidad solo es recomendable cuando la persona tiene
habilidades desarrolladas, maneja pocos activos y hay movimiento en las velas de 60
minutos, de lo contrario es camino a la quiebra de a poco.
2. Evaluación de tendencias: En cada activo se mira la tendencia, así como la
microtendencia (Impulso, clímax, retro/pausa, realineación) y si está área de
confianza, precaución o codicia.
3. Evaluación de marco panorámico: La tendencia identificada en el gráfico principal
siempre hace parte de alguna estructura de movimiento en un gráfico mayor, donde
hay soportes, resistencias y tendencias de fondo que pueden influir en el
comportamiento de aquellas que seguimos.
4. Evaluación de zonas de oferta, demanda y vacíos: Una vez se tiene clara la tendencia
de cada activo, se localizan las zonas de acción por oferta o demanda y las zonas de
conflicto o sea aquellas del gráfico panorámico que pueden ser una barrera al
movimiento actual. Esto nos permite saber dónde y cómo esperamos actuar.
5. Priorización: Establecemos prioridades para la vigilancia y acción, así como lo que
esperamos para disparar, estableciendo parámetros como trade a nivel, sincronismos
y fallas o patrones de timeframe principal.
6. Una vez realizado lo anterior, tenemos una lista de observación y monitoreo y
procedemos a realizar nuestra rutina de mercado.
Como puede ver el lector, hacer un premercado es sencillo. Como regla general, si
maneja marcos de tiempo de alta velocidad, debe concentrarse en pocos activos. Los
marcos de tiempo lentos permiten observar y hacer seguimiento a muchos activos. Esto
no quiere decir que usted los opere todos, sino que hay más de donde escoger y mayor
disponibilidad de tiempo para analizar y reaccionar. Si usted decide trabajar a alta
velocidad, debe tener claro que hay que facilitar el trabajo en alto grado de concentración
y alta velocidad de reacción, por lo que siempre se recomiendan pocos activos allí.

Respecto al tamaño de los stops y take profit, este es tema de lo que llamamos manejo de
riesgos, lo cual es objeto de otro artículo.

El trading plan debe ser simple

Dice Oliver Velez que un trader debe saber plasmar su plan de trabajo en un trozo de
papel. Recuerdo que mi primer trading plan tenía 28 páginas y luego de leerlo, era tal la
cantidad de información que yo mismo quedaba sin saber qué hacer.

La clave de un plan no es decirle al trader el trade ganador, sino llevarlo a saber siempre
en todo momento cómo debe actuar basado en reglas técnicas inherentes a su método de
trading y reglas de manejo de riesgos. Hay otros elementos de performance y logísticos
que todos debemos trabajar. De los aspectos técnicos debemos tener muy claros los
procedimientos de análisis y las reglas de entrada al mercado. También debe haber
estrictas reglas de manejo de riesgos.

El claro manejo de conceptos permite tener un plan de trabajo que se convierte en

disciplina de acción y mejoramiento continuo del desempeño como traders. Si hay
claridad conceptual, el trader en todo momento sabe como obrar. Recordemos que el
buen trader no se siente obligado a tener una posición en todo momento en el mercado,
pero si se siente obligado a entrar aquellos trades en los cuales ha generado buen
desempeño y cuyas reglas se cumplen. Hay conceptos universales que hacen parte de
casi todos los métodos técnicos seguidores de tendencias y que nos orientan en el
análisis y toma de decisiones. Veamos algunas reglas que hacer parte de todo plan.

Reglas personales: Definen temas como los activos a operar, el timeframe de trabajo,
bróker, capital, tiempo disponible, metodología de trabajo, capacitación, flujo de ingresos.

Reglas técnicas: Se refieren al análisis y toma de decisiones. Para efectos prácticos,

pondré reglas usadas en Price action:

 Procedimiento de selección y priorización de activos en mi timeframe: Act. a, Act. b,

Act. c, …
 Tendencias alcistas , operar soportes previos o creados en zonas p1 a p5
 Tendencias bajistas, operar resistencias previas o creadas en zonas p1 a p5
 En rangos operaré sincronismos de falla en extremos

Observe cómo el trader debe tener claro el concepto de Tendencias, Soportes y

resistencias objetivos, zonas de oferta o demanda previos o creados, zonas de operación
según la madurez de la tendencia (Zonas p1 a p5) , rangos, efecto de sincronismo, falla
en zona, entre otros. De allí que la adecuada capacitación en un método es clave para
definir un plan, el cual es la guía para operar y mejorar. Estudiar es el primer paso de una
solución que es integral. Solo conocer no implica que habrá resultados. Es la práctica y
aplicación de conceptos el proceso que lleva al trader a mejorar y avanzar sobre la base
de resultados y trabajo basado en reglas estrictas que siguen evidencias.

Reglas de manejo de riesgos: Aquí se definen los riesgos máximos porcentuales por
operación, por semana etc. sobre el balance total de portafolio. Son tanto o más
importantes que las reglas técnicas. La clave es simple: Mantenga los riesgos bajos, para
que pueda equivocarse y mejorar. El uso exagerado de tamaño de posición es enemigo
de cualquier trader, máxime en etapas iniciales. Veamos un par de ejemplos:

 Riesgo máximo por operación: 1%

 Riesgo máximo semanal: 3%
 Avance en lotes: clásico basado en %/balance

La estricta obediencia a las reglas de manejo de riesgos hace que el trader pueda
sobrevivir a largo plazo, tanto a su propio proceso formativo como al tiempo necesario
para lograr el adecuado entendimiento de los precios y la manera como debe poner sus
operaciones en las fluctuaciones elegidas para trabajar en cada activo seleccionado.

El trading plan es simple, aquí consejos finales: Seguir tendencias, solo operar zonas de
oferta o demanda con adecuadas reacciones de precio, manejar de manera muy estricta
los riesgos porcentuales, preferiblemente 1% por trade o menos, enfocar el proceso en el
mejoramiento de habilidades que llevan a los resultados.

Domine su psicología en el trading para obtener beneficios

Este artículo no es sobre la psicología del trading vista desde un punto de vista médico,
ya que no es mi campo de acción. Pero como operador FOREX conozco muy bien el peso
de los aspectos psicológicos sobre el desempeño del trader. Siempre hay nerviosismo, a
veces ataca el optimismo exagerado, en otras es la duda. Básicamente los nervios ,
dudas y la codicia que son los 3 principales enemigos psicológicos del operador se
pueden controlar con tres simples herramientas:

 Control de riesgo por trade

 Dominio y confianza en un método de trading
 Trading plan

El control de riesgo porcentual por trade sobre el balance del portafolio es fundamental.
Entre mayor es el tamaño de operación, mayor es la expectativa de ganancias y el riesgo
de pérdidas. De allí que el compañero de la codicia, que es el afán, nos impulse a tomar
trades “apalancados”, esto es usando el poder de tamaño de lote que nos prestan los
brokers. Estamos en ese momento nadando en fantasías, entramos llenos de optimismo y
luego empieza la duda. Habrá algunos días muy ganadores que nos lleven a repetir la
experiencia, luego otros con pérdida catastrófica que nos generan temor y duda.
Además el uso exagerado de apalancamiento exige al trader ser muy exacto en sus
operaciones y deja poco espacio para el error o los eventos adversos de precio. De ahí
que usar alto apalancamiento es una manera sencilla de estar estancados en el proceso,
ya que su uso no nos enfoca en el proceso de trading, sino en la ganancia rápida, grande,
fácil y a la fija. Cuando usted hace buen manejo de riesgos, sus posiciones no son
gigantes con relación al capital, por el contrario, el apalancamiento rara vez excede un 6:1
o un 10:1, dependiendo del riesgo porcentual sobre el capital. Baje el tamaño de lote y
concéntrese en operar bien antes de volver a subir el lote y hágalo en un proceso gradual,
que no genere dolr, sino concentración en el trabajo.

El dominio y la confianza en un método de trading es clave. Esto permite al trader saber a

qué se enfrenta en todo momento, sabe lo que hace, comprende sus raciocinios y
acciones. El trader que duda, con seguridad no tiene un método. Recordemos que el
trading no es una actividad para valientes, sino para personas disciplinadas. No es una
carrera de 100 metros, es una maratón. Hay que prepararse. Efectivamente es más
importante la experiencia real de batalla que el estudio de manuales, pero…qué sería de
ese soldado si va a la batalla sin un adecuado entrenamiento? Eso mismo aplica al
trading. El entrenamiento es clave, ahora bien, ¿en qué? Usted debe elegir un método en
el que pueda confiar, sentirse cómodo al usarlo, entenderlo, operar sin dudas. En go4pips
usamos la acción del precio, pero como sabe querido lector, hay miles más disponibles
para escoger, incluso puede crear su propia metodología, eso sí, asegúrese de que
aquello que escoja se base en evidencias concretas. Por eso usamos Price action, porque
se negocian hechos, no esperanzas. Solo sabiendo lo que hacemos se disipan las dudas
y los temores. Nunca sabremos lo que el mercado hará, razón poderosa para tener un
método claro, preciso, simple.

Finalmente está el trading plan. Es el eje articulador del proceso. Encaja las reglas
técnicas de análisis y toma de decisiones junto con el manejo de riesgos. No requiere ser
un documento complejo, solo claro, sencillo, completo, riguroso. Al articular Risk
management junto a metodología técnica, establece la hoja de ruta para la toma de
decisiones, confiando en lo que se hace, sintiendo comodidad, eliminando el nerviosismo
y la duda, eliminando la codicia y el afán.

Saber setups de entrada es solo una parte del trabajo, desafortunadamente es en lo único
que se enfoca el trader no entrenado y por eso su historia no cambia, siempre va a perder
a la larga, así haya días buenos. Manejo de riesgos, dominio de método y reglas
planeadas y ejecutadas le llevarán por el camino hasta que salga a flote, al otro lado del
río y pueda cosechar esos hermosos frutos por los cuales decidió cruzarlo.
Datos que valen y generan "oro"

Por 10 años he sido un trader más cuyas decisiones están basadas en gráficos. Sea
PRICE ACTION Go4pips o cualquier otro método de negociación, la gran mayoría de
nosotros hacemos chartismo, leemos velas, indicadores, líneas, promedios y cualquier
otra cantidad de herramientas disponibles. Al margen de cómo se llame la herramienta
utilizada, todos los métodos chartistas son teorías cuyas hipótesis comprobamos o no, día
a día , con nuestro capital y tiempo muy valiosos ambos, haciendo el ejercicio de manera
empírica. Confiamos en que ese método de análisis y decisiones basado en gráficos
funciona, finalmente nos lo ha enseñado una persona o academia en la cual confiamos,
hemos probado que sirve en algunos trades y en otros falla, en fin, es un proceso largo de
nunca acabar que mantiene la confianza variable y los nervios de punta en muchos
casos.

En toda actividad cuando se asume como PROFESIONAL debemos ir más allá de los
conceptos enunciados, más allá de las teorías planteadas. Debemos ayudarnos de datos.
Cualquier ingeniero, médico, astronauta, piloto, contador, abogado o científico se basa en
datos para tomar decisiones. Dichos números han sido desarrollados para variables que
se repiten con el mismo comportamiento para un porcentaje (X%) de una muestra de
eventos. Con el tiempo las estadísticas validan los conceptos y entonces el profesional,
sea cual fuere su campo, actúa orientado por ellos.
En Go4pips estamos llevando el trading al siguiente nivel. Trascendemos de los
conceptos puramente gráficos y nos hemos tomado la exigente tarea de medirlos en el
tiempo para diferentes activos y timeframes. Los hallazgos han comprobado algunos
conceptos y mejorado la comprensión de nuestra manera de entrar al mercado. Todo en
aras de logrart : Mayor confianza, mejores resultados y mayor frecuencia de operaciones.
A continuación algunos de los hallazgos:

Figura 1: Rendimiento promedio cada 1, 3, 5 y 10 velas

La figura 1 en la parte superior muestra el rendimiento histórico sin diferenciación de
tendencias para una única entrada que manejamos en go4pips llamada PvOGo4pips
(Ventas) o PvDGo4pips (Compras). Los datos muestran mejor rendimiento en los pivotes
mayores de techo y piso, que son aquellos donde la demanda y la oferta han manifestado
que están dominando el momento y se mantiene la dirección del precio. Vemos también
como los rendimientos óptimos para este tipo de trades son los alcances de 5 y 10 velas
posteriores a la entrada.
Figura 2: Fallas de tendencia

La figura 2 nos muestra que el 54% de los eventos de falla de tendencia se presentan en
los pivotes mayores tercero y cuarto. Esto quiere decir que aun podemos operarlos, pero
con agresividad en la toma de utilidades porque la probabilidad es alta de que allí falle la
actual tendencia del timeframe. Obviamente se observan desviaciones que van hasta 7
pivotes, pero como se aprecia en el gráfico, son eventos minoritarios.
El estudio tiene mayor información, pero solo con los dos anteriores cuadros ya tenemos
pautas para planificar procedimientos de análisis y toma de decisiones.
Una entrada de calidad con price action

En los entrenamientos de Go4pips hacemos énfasis en la calidad de las entradas.

Cualquier cosa que se haga con posterioridad, tal como la gerencia de trades y la
gerencia de riesgos dependen de cómo el operador ha entrado, es decir, cómo ha
decidido poner su orden de compra o venta con determinado activo. Es como en el
Algebra, si el primer paso está mal tomado, toda la ecuación resulta errónea.

Solo con buena detección de entradas un trader puede sentirse confiado sobre su
métodoelegido y realizar bien el resto del trabajo en el ciclo de un trade (Entrar - gerenciar
– manejar riesgos - cerrar – evaluar). Todos podemos interpretar por qué el mercado está
cayendo o subiendo, porqué hizo un movimiento u otro, pero ninguno puede predecir los
movimientos futuros. Debido a esto, nos vemos en la obligación de establecer reglas para
identificar potenciales oportunidades.

El modelo PRICE ACTION de Go4pips tiene como base el conteo de pivotes formadores
de tendencias y la identificación del momento en que una vela está generando un pivote
para operarla. Definimos pivote como un intercambio de fuerzas entre oferta y demanda.
Bajo el postulado de que el precio es un flujo de órdenes constante, las velas son apenas
fotografías parciales del mismo . Si aparece una vela pivote apropiada al ambiente
dominante en el activo trabajado, es fácil y efectivo realizar trades.

Veamos un ejemplo del día 8 de septiembre (2015):

En la figura superior hemos operado el patrón llamado P1. Este patrón es simple, es el
primer pivote luego de romper una tendencia previa. Observe como la tendencia antes del
rectángulo azul es alcista, luego hay reversión potente y el precio atraviesa este
rectángulo a la baja con una seguidilla de 8 velas rojas, estableciendo momentáneamente
el dominio de la oferta. Pero el timing es clave. Entrar a vender luego de 8 velas rojas
bajistas es mal negocio, así que se decide esperar el primer retroceso a zona de
resistencia con manifestación de un pivote. Es lo que se da con la vela de cola de techo
que hay en la parte superior del recuadro amarillo. Allí hay oferta, en ambiente de
oferta…VENDER. El resultado es ganador, el precio llega al soporte inferior del rectángulo
amarillo y listo, fin del trade. Hacer este tipo de operaciones , una a 3 veces por semana
es más que suficiente para que su portafolio sea rentable. Olvide los trades
espectaculares y enfóquese en la consistencia.
Los tres elementos clave que hacen la diferencia entre éxito o fracaso en el trading

La primera impresión que da el título de este artículo es la de una fórmula mágica para
ganar millones en la actividad del trading. Sin embargo, lo que debe generar en el lector
es un sentido de compromiso con un proceso en aras de lograr el éxito. Ahora bien, lo
primero es definir éxito. Usualmente a esta palabra se le da connotación de gente
millonaria, por lo tanto, hablar de éxito en los mercados genera una sensación de que hay
que ser multimillonario para decir, soy exitoso con el trading. Esta definición le pondrá un
estándar tan alto que preso de la codicia quedará perdido en el camino con sus esfuerzos
y su dinero. Le facilitaré las cosas con una definición simple de éxito: Si usted es capaz de
ganar más de lo que pierde permanentemente en el tiempo, mes a mes, año a año y hace
crecer su capital, entonces es exitoso en el trading, no importa la magnitud del capital o
flujo de efectivo, se trata de hacer bien un proceso que genere resultados tangibles en
rentabilidad sostenida.

De otro lado, hay que tener presente el perfil de las personas que llegan al mundo del
trading autodirigido, todos tienen algún tipo de insatisfacción financiera y andan en la caza
de oportunidades de ganar dinero, 'money hunters', normalmente desempleados,
empleados aburridos con su actual trabajo, traders desesperados de no ganar y personas
sin dificultades financieras pero con ganas de generar ingresos sobre un capital ocioso.
Todos tienen un problema en mente: quiero dinero obtenido del mercado. Este perfil es lo
que hace que muchas personas busquen en el trading el éxito entendido como millones
rápidos y fáciles y que no se concentren en construir un proceso verdaderamente exitoso
de rentabilidades permanentes en el tiempo que generen flujo de efectivo constante.

¿Qué elementos se consideran necesarios o clave para desarrollar este último tipo de
éxito?. Veamos 3 que en mi carrera como profesional del trading me han mantenido a
flote y creciendo:

1) Saber lo que se hace: Los afanes por lucro llevan a la mayoría de los aspirantes a
trader a devorar información de análisis técnico y jugar con métodos y estrategias
aprendidas en webinars, artículos etc pero no de una forma consistente. De hecho, la
clave de todo el meollo está en cómo operar el mercado. El trader exitoso necesita un
método que le permita trabajar basado en evidencias y no en suposiciones. Debe ser un
método probado y consistentemente ganador, debe aprenderlo de alguien que lo use y
gane dinero con él (sea tutor, coach, amigo etc). Un buen método permite una lectura
objetiva del mercado y obtener resultados tangibles y permanentes. La clave de lo que
sigue en el proceso radica aquí. Finalmente, si usted no sabe entrar al mercado, no va a
ver ganancias sostenidas, consistentes y el trading más que una actividad productiva se le
convertirá en un drama. Aprender un método concreto y completo, con reglas para
analizar, planear, seleccionar, tomar decisiones, manejar riesgos y recompensas,
actualizar información, evaluar el proceso y mejorar de manera permanente.
2) Manejo de riesgos: Cualquier método técnico fracasa si no hay buen manejo de
riesgos, es decir, el trader no abusa del apalancamiento que le provee la firma broker.
Todo trader amateur (Defino amateur como cualquiera que aún no le gana dinero al
mercado de manera sostenida en el tiempo) quiere ganar rápido, pero está en peligro,
puesto que no ha desarrollado bien sus habilidades de entrada al mercado y los
resultados no recompensan el esfuerzo. En esta fase, el trader debe concentrarse en
aprender bien el método de trading y proteger el capital. La única manera de proteger el
capital es dominando la técnica y mantener el riesgo monetario de cada operación sobre
el capital bajo control. Esto desanima a muchas personas que sienten afán por ganancias,
pero que quizás tienen un microcapital que les obliga a trabajar con microlotes en el
mercado y ya las cifras con que ha soñado no le cuadran en el tiempo que desea y con su
actual “capital”. Lo único que le puedo aseverar es que el trading una vez se domina una
técnica confiable se convierte en un generador de flujo de dinero para aquellos que se
someten a operar bajo riesgo controlado, con porcentajes de pérdida admisible por
operación de 1% o menos. Esto le permite corregir, avanzar y no gastar el capital en un
proceso de aprendizaje. Cada que uno rompe estas reglas y se acelera a usar
apalancamientos exagerados, retrocede en el proceso y se afecta psicológicamente.
Controle riesgos y avance.

3) Plan de trading: En mi práctica como trader, este punto me dio mucho trabajo y demoré
años en llegar a algo simple y efectivo, pero sobretodo bajo estricta disciplina en su
cumplimiento. Muchas personas confunden un trading plan con el conjunto de pasos para
ejecutar una estrategia de trading que han inventado o aprendido. Este paso es clave,el
trading plan debe cubrir todas las actividades y procedimientos de análisis, operación y
mejora del proceso, debe contener las reglas técnicas y de manejo de riesgos , debe ser
simple, fácil de entender y ejecutar. En go4pips.com todos nuestros MONEY HUNTERS
reciben su trading plan, listo para ejecutar y pueden dedicarse a convertirse en traders
exitosos.

¿Eres un 'money hunter' y quieres ser trader exitoso?. Cumple con los 3 elementos
descritos y seguro lo lograrás.

No se enrede con las velas

Es común que las personas se enreden al leer gráficos de precios que aunque se
relacionen con el mismo activo y timeframe, muestran las mismas tendencias, zonas y
cotizaciones, es posible que por el cierre de las velas diarias y de H4, las barras de
precios se observen diferentes. Esto obedece a diferencias de horario y toma de datos,
mas no es un problema para interpretar oferta y demanda, es cuestión de entender el
mensaje del mercado en su contexto. Por eso siempre antes de leer velas, el trader
entrenado por Go4pips analiza tendencia, zonas de reacción y vacíos de precio. Lo último
es leer velas.

Figura 1: EURNZD diario con cierre 11 pm Ny (Izquierda) y 5 pm NY (derecha)

En la figura 1 tenemos el par EURNZD en gráficos diarios. A la izquierda las velas cierran
a las 11 pm hora NY; a la derecha cierran a las 5 pm hora NY. Obviamente las velas por
el desfase horario cambian en forma, sin embargo el lector puede ver que agregamos las
líneas de oscilación en ambos gráficos y son las mismas, ya que las fuerzas de oferta y
demanda no cambian por la plataforma, lo quer cambia es la fotografía que ofrecen las
velas. Finalmente al reunir datos de velas y contexto tenemos tendencia alcista con
potente reversión al final. Veamos otro ejemplo.
Figura 2: USDCAD diario con cierre 11 pm NY (Izquierda) y USDCAD diario con cierre 5
pm NY (derecha)

En la figura 2 observamos el USDCAD en la misma situación. Tendencia alcista, potente

reversión, al agregar las oscilaciones del precio se ve que son las mismas y lo único que
difiere son los mensajes de velas que no coinciden por la toma de datos. Sin embargo el
mensaje de vela en el contexto es el mismo y no debe ser un obstáculo para alguien
entrenado en leer oferta y demanda a través de Acción de precios (PRICE ACTION). Su
trabajo es seguir evidencias, sin importar las horas, recuerde que al seguir el precio,
leemos huellas, no predecimos nada.

No se complique la vida, cualquier plataforma que de cotizaciones en tiempo real será

buena para practicar PRICE ACTION, lo de las horas será una simple casualidad la que le
toque dependiendo de su bróker escogido. No tema y actúe, pero hágalo con
conocimiento.

¿Qué es el análisis vela a vela en Price Action Trading?

Es usual que al hablar de PRICE ACTION TRADING se haga referencia a patrones de

velas japonesas como poderosas señales de acertar en el “próximo gran movimiento” de
un activo X. Si bien hay patrones o arreglos específicos de velas que sirven de apoyo al
análisis y las decisiones, es falso que sirvan para predecir el movimiento de precios.
Ahora bien, si fuese cierto que los patrones de velas generan riqueza, cualquier persona
que accediera a los libros, catálogos y miles de listados de patrones de velas que existen
haría fortuna en poco tiempo. Eso sería tan simple que es sospechoso. Si las posibles
combinaciones de velas son infinitas, es atrevido establecer arreglos específicos
predictivos.
Empecemos por el principio: Las Velas Japonesas son fotografías del flujo de órdenes de
precio en un determinado periodo de tiempo, punto, el poder predictivo de las mismas no
existe, son en cambio poderosos instrumentos de rastreo que permiten tomar decisiones
acertadas si se tienen en cuenta dentro de un sistema de trading. Por lo tanto PRICE
ACTION no es leer velas, éstas hacen parte del sistema, pero hay que considerar otros
elementos para que las mismas adquieran su poder: Entendimiento de las tendencias,
zonas de reacción, fallas de rupturas, sincronismos, money management. Cuando el
trader ignora los elementos mencionados, termina haciendo profecías sobre el mercado.

El Price Action no profetiza, sigue al precio, lee sus huellas y concluye una decisión
simple sobre las evidencias: Compra, vende o se queda fuera. Cuando se leen patrones
de velas es fácil caer en trading con “piloto automático” sin evaluar contextos y se ignoran
mensajes muy poderosos que hay en cada vela. Como traders de Price Action en
www.Go4pips.com simplificamos el trabajo y nos dedicamos a hacer análisis Vela por
Vela para monitorear el mercado. Es simple, solo se trata de leer un mensaje a la vez,
combinarlo con tendencias y zonas e ir tomando decisiones, esto nos mantiene objetivos
y con la información actualizada conforme evoluciona la jornada. Veamos un ejemplo de
esta técnica que enseñamos en GO4PIPS:
 Figura 1: Análisis Vela a Vela

Esto quiere decir que nuestro análisis aplica en cualquier activo, timeframe y ambiente de
mercado. Todo se basa en tres mensajes: Alcistas, bajistas e indecisiones. La manera
como interactúan no muestran lo que sucede en el momento con el flujo de órdenes del
mercado para el periodo analizado. Observe que el precio se encuentra sobre la línea
azul, el 20 sma. Esto es indicativo de flujo hacia cotizaciones más altas, ya que el
promedio sigue al precio.

La vela 1 es un poderoso mensaje de demanda con cierre en máximos, esto indica que
aunque la vela cerró el flujo es dominado por demanda. La vela 2 es un cuerpo rojo
estrecho, típico de pausas, al igual que la vela 3 y el rango estrecho de la vela 4. En el
número 5 tenemos un periodo de cola de piso, lo cual indica que hay sorpresa contra la
oferta y shock a favor de demanda, piense en los vendedores que quedaron atrapados
mientras la cola se formaba redireccionando su movimiento al alza, buen punto de
entrada.
La vela 6 es confirmación del flujo alcista, la vela 7 es reacción de oferta que aun defiende
la zona de techo generada en la vela 2. Con la vela 8 reaparece la demanda fuerte que
continúa en control durante los periodos 9 y 10. En el número 11 hay la típica señal de
trampa contra tendencia, es un intento de la oferta por tomar el control. Observe como la
cola de techo rompe el máximo de la vela 10 y hacia el final de la vela, cierra en mínimos.

Este tipo de velas contra la tendencia normalmente son solo escaramuzas y hay que estar
pendiente de la siguiente vela. Vemos en el número 12 un cuerpo estrecho que sirve de
freno al impulso bajista previo, zona de entrada en soporte. La vela 13 es la reacción de la
demanda que sería el pago para el astuto trader que supo leer la trampa de los
vendedores. Finalmente en 14 y 15 el precio pierde fuerza y entra en equilibrio de
oferta/demanda.

Este ejercicio realizado solo para 15 velas, es lo que hacemos a diario con cada activo.
Por eso entre más pequeño sea su timeframe de trabajo, más limitado debe ser el número
de activos. Créame, con esta técnica no le pierde la huella al mercado, jamás lo predecirá,
pero seguro tomará decisiones acertadas basadas en el presente.

El precio en acción: Trabajando relaciones de recompensa a

riesgo - R%

Siempre en los entrenamientos de Price Action que se trabajan en www.go4pips.com se

hace énfasis en 2 cosas:

1. Objetividad de lectura, interpretación y acción respecto a la parte técnica de operación

con los gráficos
2. Énfasis en gerencia objetiva y efectiva de cada trade y del negocio de trading

El punto 1 es al que el 100% de los traders le damos importancia y se deja de lado el

aspecto gerencial, lo que deja a la mayoría en estado de apostadores en un medio de
incertidumbre, sin establecer reglas de construcción de proceso, es decir, quedan en un
estado de gana y pierde sin logro de metas. LA fase de entrenamiento netamente técnico
obedece a interpretar la acción de precios en el presente, sin hacer predicciones, leyendo
los mensajes del mercado y tomando decisiones. Esta fase es fundamental, ya que sin un
buen método y manejo del mismo es imposible lograr lo que hablaremos en la fase 2 de
gerencia. Finalmente, un buen método solo lo será si se enseña y da ejemplo de uso
práctico al estudiante, así como un mal método siempre lo será así sea bien explicado.

Vamos a enfocarnos en éste artículo en el numeral 2, Gerencia de trades y del negocio de

trading. Primero veamos algunos elementos del aspecto de negocio:
 El trader debe elegir entre un camino rápido a ganancias o quiebra, basado en el
apalancamiento alto de operaciones, o en generar un proceso lento basado en
resultados logrados a partir de prácticas de gerencia que eliminan el alto
apalancamiento y se basan en riesgo porcentual de la cuenta por cada trade realizado.
Usualmente el uso de altos apalancamientos no genera procesos de largo plazo,
porque en cada stop loss intervienen tanto aspectos de pérdidas porcentuales altas,
como aspectos psicológicos que estropean el proceso de avance. Es vital tener
mentalidad a largo plazo y esto obliga a actuar con lógica, si estamos en una actividad
donde es imposible acertar el 100% de las veces y nunca se sabe cuál trade por bien
seleccionado que sea, va a fracasar, esto debido a que el mercado es caprichoso y se
mueve como quiere cuando quiere. Solo tenemos bajo nuestro control la entrada, la
salida y el manejo de riesgos. Con riesgos porcentuales bajos por operación (menos
del 2% por trade/capital total), usted se asegura el recuperar un alto porcentaje del
mismo para seguir trabajando cuando tiene un stop loss o una mala racha de varias
operaciones negativas. Esto permite mantener la concentración necesaria, el resto es
hacer bien las rutinas de trabajo técnico y trabajar en mantener un buen promedio de
ganancias sobre pérdidas, de esta manera generamos procesos a largo plazo con
avances “lentos” pero seguros. He notado desde que uso este sistema que avanzo
mucho más rápido que cuando apalancaba mis operaciones en busca de ganancias
rápidas. Desde el uso de esta práctica el trader ya no suma pips, ni dólares o Euros, su
enfoque es el porcentaje acumulado Vs el arriesgado por trade, por día, por semana, al
final del periodo, gerencia el negocio y lo hace crecer. Finalmente si acumulas
porcentajes positivos, el saldo de la cuenta crecerá, esta es una medida que nunca
miente.
 Ahora veremos aspectos de gerencia de Trades o R%. Es común que un trader en
formación se enfoque en sumar pips. Finalmente se siente el ego inflado cuando
sumas 200 o 250 pips en una operación. También se siente golpeado cuando los
pierdes. Esto lleva al trader a buscar maneras de encontrar la peor fórmula existente
para sumar en el mercado: Bajar a un marco de tiempo pequeño a operarlo con
expectativas de movimientos de uno grande y con el riesgo y la velocidad del chico, me
explico. Supongamos que hay una tendencia alcista diaria y el trader en su hipnotismo
quiere “capturar el próximo gran movimiento” del mercado, sueña navegando en una
subida de precios con alto tamaño de lote y captura de ganancias rápidas y grandes,
además de solo hacerlo con un bajísimo riesgo en pips (15 o 20), es como droga,
pierdes la objetividad. En mi práctica real este tipo de trades lo habré experimentado
no más de 10 veces a lo largo de años, es casi como suerte. Ahora veamos el camino
de la objetividad. El trading es un negocio de incertidumbre, de manera que no hay
cómo predecir nada, también hay que ser consecuentes con la velocidad de
oscilaciones de precio que trabajamos, no es lo mismo un trader de gráficos de 5
minutos que uno de gráficos diarios. En ambos hay dinero para ganar, pero de manera
objetiva. Trabajar bajo relación de recompensa a riesgo R% es la mejor manera de
hacer trabajo objetivo de gerencia que sumado a una buena ejecución técnica del
PRICE ACTION GO4PIPS genera resultados tangibles en su cuenta y a largo plazo en
su pr; oceso. Con este modelo usted dejara de soñar y se dedicará a trabajar. Partimos
del hecho de un manejo de riesgo porcentual fijo sobre la cuenta, predefinido al inicio
década mes sobre el saldo de la cuenta. Por ejemplo, una cuenta de EUR$10.000 al
inicio de mes cuyo R% está definido en el 2% por trade permitirá perder EUR$200 por
operación. De momento nos enfocaremos solo en el trade y los límites diarios y
mensuales los dejaremos para otro artículo. El trader de la cuenta en cuestión sabe
que puede perder EUR$200 y toma dos operaciones, unaen gráfico diario y una en
gráfico de 5 minutos, veamos las cifras:
Gráfico diario:
Potencial de recorrido: 350 pips,
Stop exigido por el trade: 100 pips
Riesgo monetario: EUR$200 (2% de la cuenta)
Tamaño de lote: 2 minilotes, con estel stop no pasa de EUR$200
Relación potencial de riesgo /recompensa: 3.5 a 1… ojo – POTENCIAL no obliga real, es
decir, no obliga a que el mercado recorra todo el potencial, solo da la mejor probabilidad
de rendir su ratio R% de rendimiento. Para este ejemplo hará protecciones parciales en
recorridos cercanos al 1:1
Desarrollo del trade: El trader cierra parcialmente 75% del trade (1.5 minilotes) con 120
pips de recorrido, esto es EUR$180. Los 5 microlotes restantes se cierran con 80 pips en
un retroceso de mercado, lo cual suma EUR$40. Al sumar los dos rendimientos parciales
tenemos EUR$220 de ganancia total Vs EUR$200 de riesgo inicial, esto da un R% de 1,1
para el trade.

Gráfico 5 minutos:
Potencial de recorrido: 50 pips,
Stop exigido por el trade: 20 pips
Riesgo monetario: EUR$200 (2% de la cuenta)
Tamaño de lote: 1 lote estándar (EUR$100mil), con esto el stop no pasa de EUR$200
Relación potencial de riesgo /recompensa: 2.5 a 1… ojo – POTENCIAL no obliga real, es
decir, no obliga a que el mercado recorra todo el potencial, solo da la mejor probabilidad
de rendir su ratio de rendimiento. Para efectos de este ejemplo , el trader define que su
ratio es 1:1
Desarrollo del trade: El trader cierra totalmente el trade con 20 pips de recorrido, esto es
EUR$200 de ganancia total Vs EUR$200 de riesgo inicial, esto da un R% de 1 para el
trade.

No importa el activo, no importan los grandes o pequeños recorridos. Con los R% usted
mantiene objetivo e involucra medidas de rendimiento en sus trades acorde al ambiente
de mercado, potencial de recorrido según el timeframe, manejo de riesgo porcentual
sobre la cuenta y protección de ganancias basada relaciones de recompensa a riesgo
adaptadas a su trading plan. No volverá a soñar, solo se dedicará a trabajar, mantener su
buen promedio de aciertos y tomar los trades conla mayor tranquilidad. Ya sabe, hacer
200 pips no es motivo de orgullo, así como perderlos no es motivo de vergüenza.
Depende de qué tipo de trade está haciendo. Realizar operaciones de muchos pips o
pocos pips perderá importancia, usted se enfocará en que cada trade cumpla requisitos
de manejo de riesgos y toma de utilidades estrictas, no se volverá a complicar sumando
pips cuando parte en lotes parciales un trade. Simplemente tendrá su R% cual estrella
polar, dejando que le oriente el camino de la gerencia una vez está dentro del mercado.
Para entrar un operación sea técnico en el método que quiera (Aquí usamos PRICE
ACTION), pero a la hora de gerenciar ganancia o pérdida, enfóquese en el R% y no en
sus sueños, le irá mejor y avanzará.
Precio vs Fundamental

Hace poco en una entrevista sobre mi visión de los mercados debí enfrentar un gran reto
frente a las herramientas conceptuales que uso para el trading: debí hablar de temas
conocidos como análisis fundamental. ¿Qué decir? Sentado frente a mi computador, debí
hacer un gran esfuerzo de lectura y mediana comprensión de estos temas para responder
el cuestionario. Soy un trader 100% seguidor de huellas en los precios y por lo tanto la
falta de práctica en lecturas de fundamentales me puso en aprietos. Pero también concluí
algo importante: ¿Para qué profundizar en algo que no uso? Decidí entonces escribir este
artículo.

No se trata querido lector de convencerle acerca de cuál o tal opinión es la correcta.

Tampoco intentaré demostrar quién tiene la razón, cuál es el método perfecto y ni mucho
menos dirimir el debate de fundamentales Vs técnicos y en la mitad los que dicen que son
análisis complementarios. Solo le mostraré la visión de quienes trabajamos siguiendo el
precio, nada más.

En Go4pips.com somos conscientes de algo: Jamás podremos anticiparnos al gran

mercado, solo seguirlo. Por ende, nuestro método de negociación se diferencia de
muchos por no ser predictivo sino deductivo. Toda la información que buscamos se dirige
a entender las oscilaciones del precio en cada activo que trabajamos. Seguir al precio de
manera objetiva, sin caer en la trampa de predecir es arte y ciencia que trabajamos de
manera muy simple y efectiva.

El precio tiene un lenguaje claro de interacción entre oferta y demanda, para nosotros es
lo único que importa, sin que haya límites en el tipo de oscilación vigilada: Gráficos
diarios, H4, 60 minutos, 5 minutos, el que usted elija, en todos ellos hay interacciones de
oferta y demanda acorde a la temporalidad elegida. Así mismo de ellos se derivan las
rutinas de vigilancia y operación, recorridos esperados y ajustes en gerencia de riesgos,
así como gerencia de trades. Todo esto se hace en tiempo real.

El precio trae dentro de si todas las órdenes del flujo de oferta y demanda en el momento
y va mostrando si hay balances o desbalances a favor de una u otra fuerza. Muestra las
zonas donde cada uno se manifiesta y los eventos que generan movimientos de
reversiones o continuidades, rangos y tendencias. A lo largo de mi jornada de trading
paso muy ocupado en todos estos detalles, leyendo los gritos de los operadores, los retail
traders en sus pantallas, los market makers, los bancos, los robots, todos allí juntos , en el
precio, mostrando el camino e intentando confundirte.

Cualquiera que sea el hecho económico que suceda o genere las tendencias, siempre
estará reflejado en el flujo de órdenes que leemos en el precio. La precaución que
siempre tenemos los PRICE ACTION traders es no estar abriendo órdenes en tiempo real
cuando hay noticias de alto calado, principalmente si somos intradiarios. Leo algo de
temas fundamentales y es un tema apasionante, instructivo y educativo. Se entiende la
economía, las políticas de los países, las fluctuaciones de los mercados desde lo macro,
información muy útil cuando se trata de hacer inversiones en sector real u otro tipo de
instrumentos diferentes al trading retail. Al estar inmersos en la oscilación del precio,
realmente, el tema fundamental es irrelevante para el timing o momento de entrada.

Para finalizar y con mucho respeto por las metodologías que usan análisis fundamental, la
conclusión desde nuestro punto de vista Price Action, es que el precio tiene en tiempo real
toda la información objetiva de flujo de oferta y demanda. Saberlo interpretar hace sencillo
y rentable el trabajo, mis estudiantes y yo podemos asegurarlo.

Dos poderosos conceptos para obtener rentabilidades en Forex

Durante Semana Santa recibí un email de alguien que me planteaba como algo atrevido
decir que se pueden obtener rentabilidades sostenidas en el tiempo de un mercado como
el Forex, siendo éste muy especulativo y basado en renta variable. Efectivamente uno
nunca logra la misma rentabilidad mes a mes, por eso es variable, respecto a lo
especulativo eso es inherente a nuestra actividad de traders y por lo tanto debemos
abordarla con el paradigma adecuado, no con los mitos.

Aclaremos un poco la idea. El paradigma de la “Inversión por internet” viene acompañado

de facilismo, inmediatismo y codicia. Todo esto es alimentado por publicidad, falsos gurús
y “expertos” que aseguran tener la fórmula para “invertir” y “batir al mercado” o “capturar
la próxima gran explosión alcista o bajista de tal o cual activo”. Todo lo anterior nos lleva a
practicar un Trading basado en hormonas y deseos, es decir, bajo un estado de hipnosis
en el cual la persona no practica trading, sino que juega al trader. Este es el camino que
la mayoría elige y por eso no ganan dinero en el Forex o cualquier otro mercado
especulativo. Están hipnotizados en sus fantasías y lo asumen sin el más mínimo respeto
por la actividad.

¿Cómo obtener entonces rentabilidades sostenidas en el tiempo?. Sencillo, lo primero es

asumir que es un negocio y como tal debe ser tratado. Todo negocio tiene un costo de
inversión inicial, un sostenimiento, un periodo de aprendizaje y un proceso de
estabilización y crecimiento. La idea es atravesar las etapas de inversión inicial y
aprendizaje hasta llegar al punto donde los ingresos superan las pérdidas o el negocio
fracasa. De igual forma funciona el trading. Usted debe prepararse y gerenciar el riesgo.
Debe saber lo que hace y trabajar de manera que las pérdidas no acaben con el
patrimonio de su empresa, en este caso su portafolio. Conocimiento y manejo de riesgos
son los dos elementos clave. Cualquiera que falte en la gestión de trading y usted tendrá
problemas, pero si los lleva de la mano, seguro podrá lograr sus metas.

El mercado es especulativo, por eso aquí en esta actividad no hablamos de inversión

propiamente dicha, ya que ésta implica recibir dividendos o valorizaciones en el tiempo
sobre un activo subyacente. Por el contrario, en el Trading las rentabilidades o dividendos
deben ser construidos paso a paso, porcentaje a porcentaje, ya que estamos negociando
directamente el sentimiento del mercado respect6o al activo negociado. Usted señor(a)
trader debe ser consciente que no negocia el mercado como tal, usted es un actor
microscópico aquí, lo que realmente negocia es las oscilaciones que el mercado genera
en el precio y trata de ganar una ventaja. Si comprende lo que acabo de revelarle, dejará
de lado todos los mitos que le impiden concentrarse en la mejor herramienta de
negociación especulativa: El precio. No importa qué pase con las noticias, qué decidan los
bancos o qué evento coyuntural afecte el movimiento de precios, usted siempre debe
seguirlos en vez de intentar anticiparse y con seguridad logrará mejores resultados. La
otra parte de la ecuación es el manejo de riesgos.

De nada sirve dominar una técnica cualquiera que esta sea y lo buena que resulte para
operar el mercado si no hay un sólido manejo de riesgos. Trabajando para ganar es
diferente de hacerlo para no perder. El que trabaja para ganar maneja riesgos bajos y
controlados, es consciente de su responsabilidad. El codicioso inicia trabajando basado
en apalancamientos altos de capital. Una vez recibe los primeros golpes producto de sus
pérdidas entra en estado mental de “no perder”, va a sobre analizar, improvisar y seguirá
seleccionando mal sus oportunidades, porque no puede permitirse equivocaciones de
nuevo. Este es el círculo vicioso en que quedan atrapados miles de traders y es por eso
que finalmente lo único que pueden decir de esta actividad es que es una pesadilla, un
casino, un robadero o que aquí nadie gana. Es lógico, las historias de ganadores son más
escasas y no salen a la luz. Solo nos damos cuenta de los muchos casos de perdedores
de dinero y tiempo.

Domine una técnica, ojalá siguiendo el precio directamente y maneje riesgos… seguro
progresa.

Entendiendo la acción del precio

A diario les digo a mis estudiantes que el trading es menos de conocimiento y más de
disciplina. Si por conocimientos fuera, la gran mayoría de los traders serían ricos,
finalmente todos tenemos en común el hecho de investigar, escudriñar, buscar
conocimiento para enfrentar esta actividad. El problema radica en que esa porción de
conocimiento que se necesita debe ser confiable y si algo abunda en el material existente
sobre trading son infinidad de estrategias y “métodos” salidos “del sombrero del mago”.
Una vez que usted soluciona el problema de en cuál método puede confiar su dinero y
más importante, su tiempo, ha llegado el momento de la disciplina; en Go4pips por
supuesto, recomendamos PRICE ACTION por ser simple y efectivo.

Vamos a asumir que usted ya ha solucionado el tema de escoger un método. Ahora sigue
tener reglas: Reglas de manejo de timeframes, manejo de riesgos, manejo de
operaciones, escaneo, vigilancia, evaluación, metas semanales, etc. El trader debe ser
una persona orientada a cumplir estrictas reglas o terminará siendo un remedo de tahúr.
Siempre debe tener por lo menos 3 rutinas básicas de trabajo: Premercado, mercado y
postmercado.

Durante la fase de premercado se hace una planeación y priorización para la jornada, lo

cual depende de su timeframe de trabajo. Por ejemplo, la jornada de un scalper se planea
para 3 a 4 horas, mientras que la jornada de trader diario se planea para la semana sobre
la base de evolución de velas en este timeframe. De premercado sale el trabajo
clasificado para la etapa de mercado, donde seguimos, monitoreamos y operamos los
activos de nuestra selección en premercado, hay personas que tienen uno o varios
activos que no cambian, entonces en este caso el monitoreo es riguroso vela a vela y
zonas.

El monitoreo es esa fase de la etapa de mercado donde estamos siguiendo aquello que
priorizamos, seleccionamos posibles operaciones y las ejecutamos. En el monitoreo
podemos detectar fallas que suceden en premercado y corregirlas, comprobamos
nuestros supuestos para la jornada y finalmente llegamos a la toma de decisiones que
moneticen nuestra actividad de trading. Se sigue la tendencia, se leen las velas, se
interpreta lo que sucede en zonas, operamos, gerenciamos, actualizamos prioridades.
Entre más riguroso sea usted con el monitoreo de su marco de tiempo elegido y los
activos seleccionados, con seguridad logrará comprender el movimiento de cada uno,
tomará mejores decisiones y verá resultados. Cuando uno ve un movimiento que se dio
en algún par de monedas, índice, acción, CFD etc, justo en su marco de tiempo de
preferencia, no debe lamentar haberlo perdido, sino cuestionarse la razón por la cual se
perdió dicho movimiento. En el scalping es normal ya que nunca se sabe a que hora del
día se va a mover el precio, pero cuando hablamos de movimientos de 60 minutos, H4 o
diario, seguro la falla fue de monitoreo para que no hayamos participado del rally/sell off
en cuestión. No se necesita tomar muchas notas, solo lo preciso para mantener la
atención en los eventos correctos.

Usted no necesita anotar cotizaciones, trazar miles de líneas, memorizar tendencias o

zonas de todos los TF, incluso no necesita memorizar velas. Solo debe tener claras las
prioridades de trabajo para cada activo y marco de tiempo seleccionados, sobre la base
de criterios objetivos (¿Ya tiene sus criterios de priorización? En go4pips todos nuestros
alumnos ya los tienen). El seguimiento a estas prioridades y la actualización de
información, le entregarán una ventaja estadística respecto al movimiento del flujo de
oferta/demanda para que mantenga sean tomadas las decisiones más probables a su
favor, para no perder movimientos en vacíos o visitas de zonas y para ir actualizando las
listas de potenciales largos y cortos. Sin monitoreo, el trading no deja de ser más que una
muy mala adicción y lo normal es que quienes tienen el trading como adicción, no ven las
ganancias. Tómeselo en serio y seguro logrará establecer un proceso, pero si insiste en
los hábitos que le alejan de la rentabilidad es hora de iniciar el cambio
Catástrofe con el portafolio

“He tenido una catástrofe con mi portafolio”, frase recurrente entre nosotros los
especuladores de mercados. Es lógico que suceda, primero porque todos pensamos que
la aventura era fácil, teníamos ideas locas, expectativas desbordadas y facilismo.

El trading es una actividad que no es fácil, así pueda ejecutarse de manera simple.
Estamos en la cúspide de riesgo en las actividades relacionadas con la inversión,
estamos inmersos en el sentimiento del mercado frente al comportamiento de un activo.
El ir directamente con el precio arriesgando el capital al segundo es algo complicado para
la psicología del trader. Tener catástrofes con los portafolios es algo muy fácil de sufrir,
basta con hacer las cosas como dice la mayoría que debe ser y listo, receta garantizada
para el fracaso. Un trader novato se caracteriza por vivir de paradigmas falsos alrededor
de la actividad, mitificada como una gran batalla donde los más fuertes sobreviven, lo cual
es totalmente falso. También se tiene la percepción de ejercer algo que no requiere
estudio o peor aún, se confunde la acumulación de información con la obtención de la
formación necesaria para ejercerlo.

El primer paso de todo trader es llegar con sus ilusiones a esta actividad. El efecto
narcótico del dinero aun sin ganar es letal, ya que nos lleva a trabajar con afanes. Los
cantos de sirena abundan en la industria de educación para traders, ¿por qué habría de
esperar si es fácil? Se accede de manera simple, hay miles de brokers brindando acceso,
“asesoría”, gráficos, tecnología y el peor de los venenos, el apalancamiento. Siempre que
hay la alternativa de apalancarse para acelerar el proceso de ganancias se llega al mismo
resultado: Catástrofe. Es simple, el apalancamiento es tan beneficioso cuando se gana,
como perjudicial cuando se pierde, con un agravante, nunca hay aviso de cuál va a ser el
trade perdedor. Las cuentas del trader novato siempre aguantan pérdidas porque son
sobre números fríos. “Hago un 40% de average y relaciones de ganancia 2:1 y listo soy
ganador”. ¿Qué pasa si ese 60% de las perdedoras sucede de primero con uso de alto
apalancamiento? ¿Qué tal si no iniciamos ganando? Es allí donde las pérdidas
catastróficas suceden y el trader queda sin posibilidad de recuperarse en cuanto a tamaño
del capital además del golpe emocional. Los egos con que se llega a esta actividad son el
motor de las malas prácticas. Darle solución a esta situación es simple, pero es una
respuesta que desalentará a la mayoría: Entrenamiento (bueno) + manejo de riesgos +
reglas estrictas de trading plan. El trader novato adolece de todas ellas, por el contrario
abunda en lo siguiente: No hay trading plan, o cree tenerlo, no entiende lo que hace, no
existen reglas, abunda la excitación, tiene mucha información, muchos conceptos, pero no
tiene sistema confiable de negociación, abusa del apalancamiento (manejar riesgos
implica renunciar a ello), tiene afán, culpa al mercado de lo que le sucede, insiste en
querer negociar a punta de webinars gratis, o como me dijo alguien hace poco, me
entrenaré cuando haya ganado algo de dinero…(jajajajajajaja, perdón por la risa, pero
jajajajajajaa). NO HAY MANERA DE LOGRARLO POR ESE CAMINO. El trader entrenado
por Go4pips.com sabe que debe respetar reglas (por supuesto se le dan todas en el
entrenamiento), requiere manejar riesgos, no puede estar afanado, renuncia al
apalancamiento , simplifica sus métodos y renuncia al 99% de la información basura que
ha acumulado a lo largo de su experiencia antes de llegar a nuestra academia. Quienes
siguen estas reglas han ido logrando metas, quienes se niegan a aceptarlas, seguirán
frustrados, eso está garantizado.
He recibido emails donde me dicen que ante este discurso el trading es imposible y no
rinde. Efectivamente no rinde al ritmo que usted soñó, pero se avanza y genera flujos de
efectivo constantes. Manejar riesgos, reglas, métodos simples, probados y enseñados por
quien los ejecuta usando su propio dinero es clave. Los inversores como Buffet, Graham,
Capra, Brooks son personas que tienen éxito y siempre pregonan la prudencia. El trading
es posible bajo parámetros de prudencia. Termina la desconfianza, la codicia, el afán y se
entiende que si queremos ejercer el trading en serio, hay que reinventarnos como traders
(especuladores). No se trata de una carrera de valientes, más bien de un caminar de
tortugas contra liebres…desde Esopo la tortuga ha ganado y de esto ya hace miles de
años es sabido.

No insista en el camino que lo tiene frustrado pensando que esto es un casino.

Simplemente cambie la manera de hacer las cosas. Durante mi experiencia me ha
funcionado cambiarlo todo, por ejemplo:

1. En mis primeros años de novatada acumulé información y métodos que no me daban

nada, los eliminé.
2. Luego de aprender la acción de precios, seguí operando contra tendencia, ahora sigo
tendencias. Operaba rupturas de rangos, ahora opero rebotes.
3. No tenía reglas precisas, claras, obligatorias, hoy día sí, mis procedimientos son
simples y efectivos, aunque no dan millonadas en pocos segundos, hacen crecer mi
capital mes a mes.
4. ¡El manejo de riesgos se impuso sobre el apalancamiento y FUNCIONA! Se suma
más que con apalancamiento.
5. Pasé de un trading complejo a trading simple, funciona mejor.

Evitar la pesadilla, las malas prácticas y entrenarse para trabajar de manera simple y
objetiva le llevará al logro de metas. Si no tiene resultados consistentes, he allí la
respuesta, va por mal camino. Advierto, el buen camino es demorado, requiere esfuerzo,
paciencia y trabajo. Elija el método que quiera, asegúrese que no sea un método más,
¿cómo saberlo? Si le prometen el paraíso, quizás vaya a seguir por el mal camino, he allí
el dilema. Me atrevo a decirle que en Go4pips.com hay uno que funciona, no le prometo el
paraíso sino un camino de arduo trabajo, pero elija usted de manera libre.
Seguir el precio: El poder de lo simple

Encontrar un método en el cual confiar es una de las dos dificultades más grandes que
tiene el trader en formación, la segunda es no sabotearse a sí mismo. Todos los métodos
existentes tienen ventajas y falencias, amantes y críticos, pero partamos de algo: El
método perfecto no existe, nada en el trading es ideal, todo lo bueno tiene un precio que
se paga…casino le dicen los detractores, jugadores nos dicen, especialmente quienes
pierden consistentemente o quienes no lo han intentado. Puede ser que seamos
jugadores, la verdad yo como trader ya no me desgasto en ese tipo de discusiones, es
más, ni me interesa el rótulo que nos puedan poner aquellos que por cualquier razón
temen u odian el trading.

Entre los muchos intentos que hice por aprender el trading en mis etapas iniciales,
encontré algo en común: 1) Todos intentaban predecir lo que va a suceder y 2) Todos
intentaban obtener ganancias basadas más en expectativas que en realidad. Debido a lo
anterior, sea cual fuere el instrumento de análisis y toma de decisiones, empezamos mal,
el mercado no es predecible. Ante esta realidad, el uso de cualquier indicador, conteo de
ciclos, lectura de patrones de velas termina siendo inoficioso. LA PREDICCION NO
FUNCIONA

¿Cómo resolver entonces el problema? La lectura de Vela Japonesa es poderosa si se le

comprende bien. Esto implica dejar de querer predecir movimientos de precio. La acción
de precios es poderosa, funciona, porque no intenta predecir nada, solo se siguen huellas
expresadas a través de velas. Estas huellas solo son de 3 tipos: Demanda, oferta o
indecisión. Cuando el trader aprende a leer las velas, no a intentar adivinar lo que se
viene con base en un patrón y sus expectativas personales, es lo que le ayuda a avanzar
en su proceso formativo y de negociante – trader. Abandonar la conjugación en futuro (El
EURUSD va a subir) y cambiarlo por pensamiento en gerundio (El EURUSD está
subiendo) simplifica las cosas, se termina la necesidad de adivinar para dónde irán los
precios y solo nos enfocamos en hacia donde se están dirigiendo en el momento
presente. Esta manera de pensar es el primer paso para entender la acción de precios.
Luego viene seleccionar un marco de tiempo apropiado a sus expectativas y facilidades
de negociación, establecer políticas de riesgos e iniciar el trabajo técnico.

En www.go4pips.com trabajamos de manera muy simple, tan elemental que uno no puede
creer que así sea. Primero se pregunta ¿qué está haciendo el precio? Esta respuesta nos
da la dirección en que se está moviendo, alcista, bajista o lateral. Luego sabiendo la
dirección más probable, es decir, seguir la tendencia, favorecemos compras de pisos,
ventas de techos o extremos de laterales, algo que cualquiera que sepa análisis técnico
aplica, son mantras para los trader. La segunda pregunta es ¿Dónde está el precio? La
respuesta es elemental, o está en techo, piso o vacío. La localización ayuda a priorizar las
acciones a tomar con base en la primera respuesta de dirección. La pregunta final ¿Es
posible operar ya este activo o necesito algo más? Con base en la localización y dirección
la respuesta de si se opera ya o si se requiere esperar algún tipo de aparición de
demanda en piso, o de oferta en techo hace parte de los procedimientos analíticos y de
toma de decisiones que son necesarios para un trading consistente. Este proceso paso a
paso, simple y efectivo lo realizamos día a día, en nuestros marcos de tiempo y aplicado a
cada activo de nuestro universo personal. Tanto nuestras preguntas y respuestas se
obtienen en “blanco y negro” lo cual facilita la toma de decisiones acertada. El resto es
aplicar medidas de gerencia objetiva al trade y mantener la disciplina para lograr metas,
tanto procedimentales, como las más importantes, las metas de resultados.