INFORME FFINAL - Analisis Economico y Financiero de La Coop. Agraria Industrial Naranjillo Ltda. Año 2015-2016

UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA
SELVA
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CENCIAS CONTABLES
EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA

COOPERATIVA AGRARIA INDUSTRIAL NARANJILLO
LTDA.
ASESOR : CPC. INFANTAS BENDEZU, Luz Violeta
ALUMNO :
DURACIÓN : 4 MESES
TINGO MARÍA – PERÚ
2017
DEDICATORIA
A Dios por brindarme sabiduría, el

anhelo de superación, bienestar y
guiarme por el buen camino para
lograr si los objetivos que me vaya
planteando en la vida.
A mis Padres, por su apoyo,

comprensión incondicional, por
enseñarme cual es el camino de guia
para crecer, los valores inculcados , por
ser la fuerza que me impulsa a seguir
adelante, para ser cada día mejor
persona y por su esfuerzo para poder
lograr terminar mis estudios y ser mejor
profesional.
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AGRADECIMIENTO
A mis padres y hermana por ser las personas que me mantienen de pie para
seguir adelante, para esforzarme más cada día y ser mejor por ustedes.
A los docentes de la facultada de ciencias contables, por ser quienes me

brindaron sus conocimientos su dedicación brindada en el aprendizaje, por su
orientación y apoyo en nuestra carrera universitaria.
Al C.P.C Ananías Cori y C.P.C Lastenia Díaz silva, por enseñarme cada día
con dedicación, orientación, apoyo y paciencia durante mi permanencia en el
área contable de la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo.
A la C.PC. Infantas Bendezú Luz Violeta, por su asesoramiento y orientación

profesional durante la realización de mis prácticas pre-profesionales y
elaboración de este presente informe.
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INDICE
DEDICATORIA ............................................................................................................. 2
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... 3
INTRODUCCION .......................................................................................................... 6
CAPITULO I ................................................................................................................. 7
1.1. ASPECTOS GENERALAS ................................................................................ 7
1.1.1. Generalidades ............................................................................................ 7
1.2. NATURALEZA ................................................................................................... 7
1.3. MISIÓN Y VISIÓN .............................................................................................. 7
1.4. FINALIDAD Y OBJETIVOS ............................................................................... 8
1.4.1. Finalidad ..................................................................................................... 8
1.4.2. Objetivos .................................................................................................... 8
1.5. ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL DE LA COOPERARIVA AGRARIA
INDUSTRIAS NARANJILLO LTDA. ......................................................................... 8
1.5.1. Estructura asociativa ................................................................................. 8
1.5.2. ESTRUCTURA EMPRENSARIAL ............................................................. 10
1.6. Base legal ....................................................................................................... 14
1.7. Organigrama estructural ................................................................................ 14
1.8. Productos ....................................................................................................... 16
1.9. Certificaciones................................................................................................ 18
CAPITULO II .............................................................................................................. 19
TRATAMIENTO CONTABLE ..................................................................................... 19
2.1. Características básicas .................................................................................. 19
2.2. Sistema Contable ........................................................................................... 19
2.3. Flujograma de la contabilidad ....................................................................... 21
2.4. Libros y registros contables.......................................................................... 21
2.4.1. Clases de libros contables ...................................................................... 21
2.4.1.1. Libros Principales ................................................................................. 22
2.4.1.2. Libros Auxiliares ................................................................................... 23
CAPITULO III ............................................................................................................. 25
3.1. ESTADOS FINANCIEROS............................................................................. 25
3.1.1. Estado De Situación Financiera .............................................................. 26
3.1.2. Estado De Ganancias Y Perdidas ........................................................... 26
3.1.3. Estado De Cambios En El Patrimonio .................................................... 27
3.1.4. Flujo de Efectivo ...................................................................................... 28
3.1.5. Información Complementaria.................................................................. 28
3.1.5.1. Contenido de la Información Financiera ............................................ 28
3.1.5.2. Usuarios de la Información Financiera............................................... 29
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3.2. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA ............................................................. 29
CAPITULO IV ............................................................................................................. 30
ANALISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................................................ 30
4.1. Métodos de Análisis de los Estados Financieros ...................................... 30
4.1.1 Método horizontal y vertical .................................................................... 30
4.1.2. Método de Ratios Financieros ................................................................ 30
4.2. RAZONES FINANCIERAS............................................................................... 30
4.2.1. RAZON DE LIQUIDEZ............................................................................... 30
4.2.1.1. RAZON DE SOLVENVIA ...................................................................... 32
4.2.2. RAZON DE GESTION ............................................................................... 34
4.3. RAZONES ECONOMICAS .............................................................................. 35
4.3.1. RENTABILIDAD FINANCIERA ................................................................. 35
4.3.2. RENTABILIDAD ECONOMICA ................................................................. 35
4.3.3. RENTABILIDAD OPERATIVA .................................................................. 36
Caso practico ............................................................................................................ 37
4.4. Presentación de los Estados Financieros .................................................. 37
Estado de situación financiera ......................................................................... 37
Estado de ganancias y perdidas...................................................................... 39
Cambios en el patrimonio neto ......................................................................... 40
Estado de flujo de efectivo................................................................................ 42
4.2.2. Estructura Financiera ............................................................................ 42
4.2.3. Evaluación de los Estados Financieros ................................................ 44
4.2.3.1 Análisis Vertical ..................................................................................... 44
4.2.3.2 Análisis Horizontal ................................................................................. 48
4.2.4 Parámetros Financieros .......................................................................... 52
4.2.5 INDICADORES FINANCIEROS ............................................................... 55
4.2.5.1 Ratios de Liquidez ............................................................................... 55
4.2.5.2 Ratios de Solvencia ............................................................................. 57
4.2.5.3 Ratios de Rentabilidad .......................................................................... 59
4.2.5.4 Ratios de Gestión ................................................................................. 61
CONCLUSIONES ....................................................................................................... 63
RECOMENDACIONES ............................................................................................... 64
BIBLIOGRAFIA .......................................................................................................... 65
ANEXOS .................................................................................................................... 66
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INTRODUCCION
El desarrollo de las practicas Pre - profesionales está orientado a fortalecer y

poner en práctica los conocimientos adquiridos en las aulas de estudio,
comprendiendo la aplicación de aspectos teóricos y prácticos desarrollados en
la especialidad de contabilidad.
El presente informe de prácticas Pre - Profesionales titulado “EVALUACIÓN

ECONÓMICA Y FINANCIERA EN LA COOPERATIVA AGRARIA INDUSTRIAL
NARANJILLO LTDA.”, contiene referencia teórica y aspectos prácticos del área
contable de esta empresa, dedicada a la comercialización de productos como
cacao, café, y demás derivados. El presente informe, marca los acontecimientos
a la meta para la culminación de mi carrera universitaria, comprendiendo aspecto
teórico y práctico realizado en esta empresa.
La estructura del presente informe constituye de 4 capítulos, distribuidos de la

siguiente manera:
- El capítulo I, representa a los aspectos generales de la cooperativa.
- El capítulo II; describe la contabilidad de la cooperativa.
- El capítulo III, describe los Estados Financieros.
- El capítulo IV; se muestra el desarrollo análisis financiero y económico de

la cooperativa “caso práctico”, realizando la evaluación económica y
financiera de la cooperativa.
Posteriormente se adjunta las conclusiones a las que se logró llegar, así como
también las recomendaciones para las posibles mejoras de la Cooperativa
Agraria Industrial Naranjillo.
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CAPITULO I
1.1. ASPECTOS GENERALAS
1.1.1. Generalidades
 Denominación: La Cooperativa se denomina COOPERATIVA
AGRARIA INDUSTRIAL NARANJILLO LTDA.
 RUC: 20136264053
 Razón Social: COOPERATIVA AGRARIA INDUSTRIAL

NARANJILLO LTDA.
 Condición: Activo
 Fecha Inicio Actividades: 20 / Diciembre / 1964
 Actividad Comercial: Acopia, industrializa y comercializa el

cacao, café, derivados como el licor de café y cacao, entre otros
productos agropecuarios de propiedad de sus socios.
 Dirección Legal: Av. Sven Erickson Nro. 342
 Distrito / Ciudad: Rupa - Rupa
 Provincia: Leoncio Prado
 Departamento: Huánuco
1.2. NATURALEZA
La Cooperativa Agraria industrial Naranjillo por su Estructura Social, es
una Organización de usuarios sin fines de lucro, de número de socios
indeterminado y de capital social variable e ilimitado que a través del acto
cooperativo en cumplimiento de su objeto social y en nombre de sus socios
acopia, industrializa y comercializa el cacao, café, derivados como licor de café
y cacao entre otros productos agropecuarios de propiedad de sus socios.
1.3. MISIÓN Y VISIÓN

- Visión
“Ser la primera agroindustria exportadora de cacao y café de calidad en el

mundo.”
- Misión
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“Comprometidos con la mejora continua de la calidad en todos los
procesos de campo, industrialización y exportación, buscando la armonía con el
medio ambiente y el desarrollo del nivel de vida de nuestros socios productores,
sus familias y nuestros empleados”
1.4. FINALIDAD Y OBJETIVOS

1.4.1. Finalidad
La finalidad de la cooperativa, es la de contribuir al desarrollo
socioeconómico del socio y su familia, prestando servicios competitivos y de
calidad, relacionados al acopio, procesamiento y comercialización de cacao,
café, y otros productos con observancia del medio ambiente, propiciando el
desarrollo integral y la capacidad empresarial de los socios mediante la gestión
empresarial Cooperativa.
1.4.2. Objetivos
La Cooperativa tiene como objetivos:
a) Incrementar la producción y la productividad de cacao, café y otros

productos de la región.
b) Acopiar, industrializar y comercializar la producción de café, cacao y otros

productos agropecuarios.
c) Elevar el nivel educativo, social, técnico, económico y cultural de los

dirigentes, socios y familiares de estos.
d) Incentivar y desarrollar la diversificación de la producción agraria, de

acuerdo a las condiciones geográficas del área de influencia de la
Cooperativa, teniendo en cuenta las condiciones del mercado.
e) Velar por la salud de los socios de acuerdo a los alcances económicos de

la Cooperativa y acorde con el presupuesto y Reglamento de Previsión
Social.
1.5. ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL DE LA COOPERARIVA AGRARIA

INDUSTRIAS NARANJILLO LTDA.
1.5.1. Estructura asociativa
A. Órganos de gobierno
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 ASAMBLEA GENERAL DE DELEGADOS: Es la autoridad suprema de
la cooperativa y sus acuerdos tomados obligan a todos los socios
presentes y ausentes siempre que hubieran sido adoptados de
conformidad con la ley general de cooperativas, el estatuto y las demás
disposiciones vigentes. Está constituida por 50 delegados sectoriales,
renovables anualmente en proporciones no menores de un tercio por los
socios pertinentes a cada sector conforme al reglamento de elecciones
para delegados.
 CONSEJO DE ADMINISTRACION: Es el órgano responsable de la

administración de la cooperativa. Es la máxima instancia que resuelve los
asuntos de carácter administrativo, laboral y judicial. Asimismo, adopta las
decisiones directivas requeridas para mantener operativa a la entidad en
función a los planes estratégicos aprobados.
 SECRETARIA DE CONSEJOS Y COMITÉS: Brinda asistencia

administrativa secretarial, proyectando orden y buena imagen ante los
usuarios que concurren al consejo de administración.
B. Órgano de control
 CONSEJO DE VIJILANCIA: Es el órgano fiscalizador de la cooperativa

encargado del control de la veracidad de los informes que proporcionan
a los delegados y socios, el consejo de administración y los comités; actúa
sin interferir ni suspender el ejercicio de las funciones ni actividades de
los órganos fiscalizadores. Está compuesto por tres miembros titulares y
dos suplentes elegidos por la asamblea por el periodo de tres años.
C. Órganos consultores
 COMITÉ ELECTORAL: Es la autoridad suprema en materia electoral,

goza de autonomía propia y contra sus decisiones no procede recurso
alguno. Su elección se realiza en la asamblea de delegados por un
periodo de tres años, el cargo es irrenunciable y mediante su mandato los
miembros no podrán postular a otros cargos administrativos. El comité
electoral está conformado por tres miembros titulares: presidente,
vicepresidente y un secretario; y suplente.
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D. Órganos de apoyo
 COMITÉ DE EDUCACION: Es el órgano autónomo y responsable del

proceso electoral de la organización, dirección, control, supervisión y
desarrollo del proceso electoral de la COOPAIN. Su elección se realiza en
la asamblea de delegados por un periodo de tres años, el cargo es
irrenunciable y mediante su mandato los miembros no podrán renunciar a
otros cargos administrativos. El comité de educación está conformado por
tres miembros titulares: presidente, vicepresidente y un secretario y un
suplente.
 COMITÉ DE DESARROLLO DE LA FAMILIA: Es el órgano autónomo y

responsable del proceso electoral de la organización, dirección, control,
supervisión y desarrollo del proceso electoral de la COOPAIN. Su elección
se realiza en la asamblea de delegados por un periodo de tres años, el
cargo es irrenunciable y durante su mandato los miembros no podrán
postulara otros cargos administrativos. El comité de desarrollo de la
familia está conformado por tres miembros titulares: presidente,
vicepresidente y un secretario; y un suplente.
 COMITÉ DE PRODUCCION SOTENIBLE: Es el órgano de apoyo del

consejo de administración encargado de promover y delinear las políticas
de mejoramiento en la producción y calidad de café, cacao y otros
productos de sus asociados, así como el manejo de diversos programas
que conllevan al obtención de los sellos y/o certificaciones y políticas de
asistencia técnica de la misma.
1.5.2. ESTRUCTURA EMPRENSARIAL

A. Órganos de alta dirección
 GERENCIA: Es el ejecutivo que ocupa el cargo de dirección de la

Cooperativa. Es el responsable de la gestión administrativa, económica,
financiera y comercial.
B. Órgano de asesoría
 OFICINA DE FINANZAS: Es el ejecutivo que asume las funciones de

la gestión administrativa, económica financiera y comercial cuando el
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gerente se ausente o así lo disponga; deberá apoyar en la
planificación, organización , dirección, y control eficaz, así como
administrar la obtención y el uso de los recursos financieros, con el
propósito de optimizar la estructura financiera, maximizar su
rentabilidad y contribuir a los logros de la cooperativa
 OFICINA DE PLANES Y PROYECTOS: Es el encargado de la

formulación y evaluación de los proyectos de inversión con el apoyo
de la cooperación internacional, así como gestionar el financiamiento
respectivo, además es la unidad encargada de monitorear la ejecución
de los proyectos y representar a la cooperativa en los proyectos con
que cuenta.
 ASESOR LEGAL: Es el responsable de brindar asesoría legal con la

finalidad de evitar posibles contingencias que pongan en riesgo a la
cooperativa, en los asuntos de carácter jurídico y de ejecutar acciones
legales, judiciales, que la cooperativa requiera para proteger los
intereses económicos y sociales.
C. Órgano De Control
 OFICINA DE CONTROL INTERNO: Encargada de programar , conducir,

evaluar y ejecutar las acciones de control de la gestión técnica, operativa
administrativa, económica y financiera en conformidad con la legislación
aplicable a las cooperativas , el estatuto y los documentos normativos
actuales de la cooperativa
D. Órgano de apoyo
 OFICINA DE COSTOS Y PRESUPUESTOS: Es el encargado de

planificar, organizar y controlar los recursos presupuestarios de la
institución, en conformidad a las normas e instrucciones que la rigen, con
el fin de contribuir al logro de los objetivos institucionales, asi como el logro
en la excelencia en la prestación de servicios y atención a sus usuarios.
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 PROMOTOR DE IMAGEN INSTITUCIONAL: Es el encargado de apoyar
a la alta dirección en el fortalecimiento y promoción de la imagen
institucional, así como de las relaciones públicas que mantengan la
cooperativa con empresas públicas y privadas.
 SECRETARIA GENERAL: Encargada de brindar asistencia administrativa

y secretarial al gerente y demás dependencias de la cooperativa,
proyectando el orden y la imagen ante las personas que nos visitan.
 OFICINA DE ADMINISTRACION: Es el ejecutivo designado para

optimizar en el uso de los bienes y servicios y contribuir al logro de lo
objetivos de la cooperativa.
 UNIDADES DE SISTEMAS: Es el encargado soporte técnico e

informático, diseñar desarrollar, mantener y controlar las diferentes
tecnologías de información y comunicación, para aplicar en todas las
dependencias de la cooperativa.
 UNIDAD DE COMPRAS: es el encargado de lograr el adecuado

abastecimiento de bienes y servicio, considerando los estándares de
calidad en el proceso de adquisición y del producto final, para el
cumplimiento de los objetivos y metas de la cooperativa.
 UNIDAD DE RECURSOS HUMANOS: Es el encargado de programar,

conducir, controlar y coordinar las técnicas capaces de promover el
desempeño eficiente del personal, así mismo, se encarga de garantizar la
captación, el desarrollo, la estabilidad y permanencia de empleados
idóneos para las distintas dependencias de la cooperativa.
 UNIDAD DE TESORERIA: Encargado de ejecutar y revisar la gestión de

pagos en cheques y transferencia electrónica de las obligaciones
comerciales y tributarias contraídas por la cooperativa.
 UNIDAD DE FORTALEIMIENTO INSTITUCIONAL: Es el encargado de

promover el fortalecimiento de las bases sociales de la cooperativa,
mediante capacitaciones técnicas a través de charlas, talleres, cursos,
seminarios y otros a los comités sectoriales, directivos delegados y
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colaboradores de la cooperativa; trabajos que serán realizados en
coordinación con el comité de educación y jefe de recursos humanos.
 OFICINA DE GESTION DE CALIDAD: Es el responsable de la gestión de

la implementación del sistema de gestión de calidad en todas las
dependencias de la cooperativa, conforme a las normas internacionales
de calidad.
 OFICINA DE CONTABILIDAD: Es el encargado de administrar las

operaciones contables y financieras de la cooperativa en base a
dispositivos legales vigentes, principios y normas de contabilidad
generalmente aceptados, mediante la confección precisa y oportuna de la
información financiera y económica que contribuye al desarrollo de la
cooperativa para la toma de decisiones.
E. Órganos de línea
 AREA DE PRODUCCION SOSTENIBLE: Es el encargado de promover el

desarrollo sostenible que involucre el fortalecimiento empresarial, social,
agrícola, ambiental, condiciones de vida y cultura de los socios de la
cooperativa, con respeto con la igualdad de derechos y oportunidades
para los socios y sus familias, cumpliendo con las exigencias técnicas de
las normas internacionales de certificación.
 ÁREA DE ACOPIO: Es el encargado de la planeación, organización,

dirección y control de todas las actividades relacionadas al abastecimiento
de materia prima coordinando con las áreas involucradas a fin de viabilizar
las operaciones de todos los centros de acopio de la cooperativa para que
se ejecuten oportunamente.
 ÁREA DE PRODUCCION: Es el encargado de gestionar la producción

basado en niveles óptimos de productividad, eficiencia, efectividad,
calidad y minimización de costos, garantizando los niveles de capacidad
productiva requeridos para cubrir las expectativas del mercado y cubrir
con los objetivos y metas de la cooperativa, respetando las normas
técnicas nacionales e internacionales.
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 AREA DE COMERCIALIZACION: Es el encargado de planificar,
organizar, dirigir y controlar las actividades relacionadas a la venta
distribución del portafolio de productos que la cooperativa produce,
destinados para el mercado nacional e internacional.
1.6. Base legal

La cooperativa se rige por:
 Constitución política de Perú
 Estatuto
 Ley general de Cooperativas D.S. N°074-90 TR.
 Manual de Organizaciones y Funciones de la COOPAIN.
 Reglamento de Organizaciones y Funciones de la COOPAIN.
 Reglamento interno de trabajo de la COOPAIN.
 Código de ética
1.7. Organigrama estructural
pág. 14
pág. 15
1.8. Productos
La Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda., cuenta con una variedad de
productos clasificados de acuerdo a la siguiente lista.
A. Café
- Semillas:
 Café en grano
 Café de segunda
 Café de exportación
 Café descarte
- Producto terminando:
 Café de 200gr  Café de 500gr  café tostado
 Café Premium  Café Premium El café Premium son

200gr plateado y dorado
500gr
B. Cacao
polvo de cacao Manteca de cacao Cascarilla de cacao
- Producto terminando:
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 Cocoa bahía pote  Coco  Tableta para taza
a de
50gr
 Bombones con * Mecsa - Licor de cacao

incrustaciones de maní y
- Licor de café
café.
C. Otros
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1.9. Certificaciones
a. Control Unión:
Ofrece una amplia gama de programas en agricultura,

alimentos, productos forestales, textiles y bioenergía. Las cuestiones
claves del programa son la seguridad alimentaria, la sostenibilidad, el reciclaje y los
aspectos sociales. Control Unión está acreditado para llevar a cabo servicios de
inspección y certificación de acuerdo a los siguientes programas:
ACREDITADO/RECONOCIDO POR:
UDSA
RVA
ORGANISMO DE ACREDITACION NACIONAL DE HOLANDA
MAFF
b. Empresa
CO certificado de negocio:
El certificado de responsabilidad concedido por la certificación de la UE es un

reconocimiento que se le concede a las empresas mediante el cual sus clientes
puedan asegurarse de que las obligaciones reglamentarias de dicha empresa han sido
atendidas de la manera adecuada.
pág. 18
CAPITULO II
TRATAMIENTO CONTABLE
2.1. Características básicas
La contabilidad es una ciencia que proporciona información financiera y de otra
índole, que viene a ser indispensable para dirigir y evaluar las actividades de las
organizaciones, permitiendo clasificar, registrar y resumir de una manera sistemática
en términos monetarios, las transacciones y eventos de carácter económico y
financiero, que constituyen los hechos contables, cuya información sistematizada se
presentan en los estados financieros.
2.2 Sistema Contable

La Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo lleva su contabilidad utilizando el
sistema “CONCAR” como sistema contable, el sistema CONCAR nos permite registrar
los documentos fuente que generan las operaciones y los libros contables de manera
automática, así como los estados financieros.
Los documentos fuente son:
- Facturas: son comprobantes de pago obligatorio con código N° 01, el cual

sustenta los gastos-costos y detalla los bienes e importes de los mismos, por
lo general, se utiliza en transacciones entre empresas o personas que
necesitan sustentar el pago del IGV en sus adquisiciones, a fin de utilizar el
“crédito fiscal”, así como gastos o costo para efecto tributario.
- Boletas de venta: son comprobantes de pago obligatorio con código N° 03,

que se emiten en operaciones con consumidores o usuarios finales, y que no
permite ejercer el derecho al crédito fiscal, ni sustentar gasto o costo para
efecto tributario.
- Tickets: son comprobantes emitidos por máquinas registradoras. Pero

cuando es emitido en operaciones con consumidores o usuarios finales, no
permite ejercer el derecho a crédito fiscal ni sustentar gasto o costo para
efecto tributario.
- Liquidaciones de compras: son comprobante que serán emitidas por las

personas naturales por las adquisiciones que realicen con personas naturales
pág. 19
productoras y/o acopiadoras de productos primarios derivados de la actividad
agropecuaria, pesca artesanal y extracción de madera, de productos
silvestres, minería aurífera artesanal, artesanía, desperdicios y desechos
metálicos, desechos de papel y desperdicios de caucho, siempre que estas
personas no otorguen comprobantes de pago por carecer de numero de
RUC.
Las liquidaciones podrán ser empleadas para sustentar gasto o costo para
efecto tributario. Asimismo, es preciso señalar que permitirán ejercer el derecho al
crédito fiscal y debe considerarse que el impuesto deberá ser retenido y pagador por
el comprador, quien queda designado como agente de retención.
- Comprobantes de operaciones – ley N°29972: Se emitirán por las

cooperativas agrarias, si adquieren de sus socios bienes muebles y/o
servicios, Permitirán sustentar costo o gasto para efecto tributario
- Notas de crédito: son emitidas por el régimen especial y general del

impuesto a la renta, y por los generadores de segunda y cuarta categoría,
con motivos de anulaciones, descuentos o bonificaciones, devoluciones, etc.
Los descuentos y bonificaciones solo podrán bonificar a comprobantes que

otorguen crédito fiscal o sustenten gastos para efectos tributarios. En el caso
de operaciones con un consumidor final, las bonificaciones o descuentos
deberán estar indicados en el mismo comprobante
- Notas de débito: así como las notas de crédito son emitidas por el régimen
general y especial del impuesto a la renta para asi poder recuperar costos o
gastos que se incurrieron por la venta a fecha posterior de la emisión de la
boleta o factura de venta, como interés por mora u otros. A excepción que el
proveedor incumpla con el contrato el adquiriente o usuario podrá emitir una
cota de debido como documento para sustentar la penalidad.
- Recibo por honorarios electrónicos: es el comprobante utilizado por

trabajadores independientes de cualquier profesión, arte, ciencia u oficio.
pág. 20
2.3. Flujograma de la contabilidad
SISTEMA CONCAR
Libro caja
INGRESAR INGRESAR
Registro de AL AL
Compra de compras Libro bancos
MP
Libro diario
kardex
Registro de
Venta de PT ventas Libro mayor
Planilla
electrónica
Hoja de trabajo
Estados
financieros
2.4. Libros y registros contables

2.4.1. Clases de libros contables
Para efectos del inciso b) del tercer párrafo del artículo 65° de la Ley del
Impuesto a la Renta, los libros y registros que integran la contabilidad completa son
los siguientes:
 Libro Caja y Bancos
 Libro de Inventarios y Balances
 Libro de Retenciones
 Libro Diario
 Libro Mayor
 Registro de Compras
 Registro de Ventas e Ingresos
pág. 21
As/mismo, los siguientes libros y registros integrarán la contabilidad
completa siempre que el deudor tributario se encuentre obligado a llevarlos de
acuerdo a las normas de la Ley del Impuesto a la Renta:
 Libro de Retenciones incisos e) y f) del artículo 34° de la Ley del Impuesto a la

Renta.
 Registro de Activos Fijos.
 Registro de Costos.
 Registro de Inventario Permanente en Unidades Físicas.
 Registro de Inventario Permanente Valorizado.
2.4.1.1. Libros Principales

 Libro de Actas.
Es un libro donde constan los acuerdos tomados por la asamblea general de

delegados o socios, y deben contener lo siguiente:
 Lugar y fecha en que se tiene la reunión.
 Número de socios que se reunieron.
 Relación de los asistentes.
 Justificación de la legalidad de la reunión, motivo de la misma y orden del

día a debatir.
Los acuerdos que se toman son concretos con relación a los distintos
puntos debatidos.
Los Libros Contables con vinculación tributaria de acuerdo a lo que establece

el artículo 65° de la ley del impuesto a la renta; Los libros contables de manera
obligatoria con vinculación tributaria son:
 Libro de inventarios y Balances.
Es de carácter obligatorio, cuya finalidad fundamental es de mostrar los

saldos de los productos para un cierto periodo de tiempo.
pág. 22
Es un libro principal que lleva la cooperativa en donde dan inicio sus operaciones
comerciales, en el que señala la relación exacta de todos sus derechos y propiedades
que posee la COOPAIN.
 Libro Diario.
En este libro la cooperativa registra de forma detallada las operaciones

diarias que realiza indicando el origen que ha dado lugar dicho registro y documentos
que lo justifican, al momento del registro, el sistema nos muestra un número correlativo
por cada registro conocido como “NÚMERO DE BOUCHER”, la cual nos va a permitir
ingresar con facilidad a la operación en el momento que lo necesitemos; los asientos
por destino son automáticos, de acuerdo al amarre automático por el sistema de las
cuentas que lleva la empresa.
 Libro caja y Bancos
En este libro la Cooperativa registra diariamente todos los ingresos y egresos

de fondos, tanto en efectivo como en cuenta corriente; y cada fin de mes se centraliza
en el libro diario.
 Libro mayor
En este libro se agrupan todas las cuentas del debe y el haber, de esta
manera recopila la información del libro diario, la finalidad de este libro es clasificar y
agrupar las transacciones efectuadas según su naturaleza, se reporta a través del
sistema computarizado a nivel de cuenta principal y de dígitos.
2.4.1.2. Libros Auxiliares

 Libro Bancos.
Es un libro auxiliar que permite a la cooperativa llevar un control adecuado

de sus operaciones con los bancos a través de su cuenta corriente. Estas operaciones
comprenden los cheques girados por la cooperativa, los depósitos de dinero en
efectivo o de cheques, etc.
Es importante este libro porque tiene al día los saldos de la cuenta corriente,
que representa el dinero que tiene en la entidad financiera para realizar las
operaciones normales de la empresa, a su vez también tiene un adecuado manejo de
pág. 23
su cuenta corriente y atreves de los reportes mensuales que envía el banco (extracto
bancario) se hacen las conciliaciones bancarias mes a mes.
 Libro de Remuneraciones
Es un libro auxiliar y obligatorio que tiene la Cooperativa, aquí nos permite
visualizar en forma detallada la relación de trabajadores de la cooperativa, fecha de
ingreso, el cargo que ocupan y todos aquellos datos necesarios para el buen control
de los mismos.
En cuanto a los registros contables que lleva la Cooperativa Agraria

Industrial Naranjillo Ltda., de forma obligatoria son:
 Registro de compras
En este libro detalla las operaciones de compra de mercaderías, así como

los gastos operativos de la cooperativa en forma cronológica, y precisa cada uno de
los hechos contables; así como los diferentes gastos de la cooperativa para su
adecuada operatividad, además sirve de ayuda para la declaración mensual de libros
electrónicos PDT 621, como también nos facilita para poder constatar este registro
con los documentos que lleva el almacén para verificar la existencia de mercaderías.
 Registro de ventas e ingresos
Es un libro auxiliar y obligatorio que nos permite anotar en forma detallada

las operaciones de venta que realiza la cooperativa en forma cronológica, detalles
como nombre del cliente, RUC, valor de venta ,impuestos, intereses y otros . Es muy
importante en la cooperativa porque permite conocer los ingresos por ventas de
mercaderías como por ejemplo los productos de fabrica de los derivados del cacao,
café, té y miel, así permite cada fin de mes hacer la liquidación de impuestos para el
pago correspondiente.
pág. 24
CAPITULO III
3.1. ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y económica de la entidad. El objetivo de los estados financieros
con propósitos de información general es suministrar información acerca de la
situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad.
Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión

realizada por los administradores, con los recursos que se le han confiado. Para
cumplir este objetivo, los estados financieros suministraran información acerca de los
siguientes elementos de la entidad:
 Activos
 Pasivos
 Patrimonio neto
 Gastos e ingresos
 Flujos de efectivo
Esta información junto con la contenida en las notas, ayudará a los usuarios
a predecir los flujos de efectivo futuros y, en particular, la distribución temporal y el
grado de certidumbre de los mismos. Un juego completo de estados financieros
incluirá los siguientes componentes:
 Estado de situación financiera
 Estado de ganancias y perdidas
 Estado de cambios en el patrimonio neto
 Estado de flujo de efectivo
 Notas a los estados financieros
Es oportuno precisar que los estados financieros analizados para saber la

situación económica y financiera de la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda.
Son: Estado de Situación Financiera y estado de pérdidas y ganancias.
pág. 25
3.1.1. Estado De Situación Financiera
El Balance General o Estado de Situación Financiera, es un estado conciso
o sintético, formulado con datos de los libros de contabilidad, llevados por partida
doble, en el cual se consigna de un lado todos los recursos y del otro todas las
obligaciones de la empresa en un periodo determinado.
El Balance General comprende las cuentas del activo, pasivo y del

patrimonio neto, las cuentas del activo serán presentadas en orden decreciente de
liquidez y las del pasivo según la exigibilidad de pago decreciente, reconocidas en
forma tal que según la presenten razonablemente la situación financiera de la empresa
a una fecha determinada.
El Balance General presenta la situación económica - financiera de la

COOPAIN; en el cual están contenidos todos los bienes, derechos y obligaciones de
la cooperativa. La situación económica, en tal sentido que muestra la cuantía de los
recursos sociales (activos), la estructura de los capitales propios (patrimonio) y ajenos
(pasivos); y la situación financiera, porque muestra los recursos de inmediata
realización y la cuantía de su capital de trabajo
3.1.2. Estado De Ganancias Y Perdidas

Es un Estado financiero dinámico, porque muestra hechos realizados en un
periodo determinado. También se le llama estado de resultados o de ingresos y
gastos. Se suele afirmar que es complemento inseparable del Estado de Situación
Financiera y en efecto lo es, puesto que, la utilidad o pérdida que reporta incrementa
o disminuye el patrimonio del ente
Su correcta preparación permite contar con valiosa información sobre la

estructura de ingresos y gastos, convirtiéndose en una herramienta útil para hacer
correctivos. Valga la aclaración en el sentido que, la formación de y gastos, no
implican necesariamente entradas y salidas de dinero y que se deberá tener sumo
cuidado en separar las partidas que afectan el ejercicio de aquellas otras que deben
diferirse porque corresponden a ejercicio o ejercicios futuros.
Su objetivo es mostrar el resultado obtenido por la operaciones realizadas

por una empresa mercantil, indicando cuanto se vendió y el costo de esas ventas, lo
pág. 26
que se gastó o perdió en el periodo y la clase o conceptos de esos gastos y los
productos obtenidos en otras transacciones.
3.1.3. Estado De Cambios En El Patrimonio

Es aquel estado contable obligatorio que muestra las variaciones que
ocurren en las distintas cuentas patrimoniales; como capital, capital adicional,
acciones de inversión, excedente de revaluación, reservas y resultados acumulados
durante un periodo determinado.
Su importancia reside en que brinda información sobre la situación

patrimonial de la empresa, información que se utiliza en la toma de decisiones
gerenciales como: aumentar el capital social, distribución de dividendos, capitalizar
reservas, etc.
Las normas contables establecen que las partidas integrantes del

patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen, es decir,
aporte de los propietarios y resultados acumulados.
Resulta del exceso del activo sobre el pasivo y representa la participación

de los dueños de la empresa y sus derechos sobre los recursos económicos.
El rubro patrimonio neto se encuentra dividido en grandes grupos, los

cuales mencionaremos a continuación:
A. Capital Social.- Debe exponerse a su valor nominal, y de acuerdo con la forma

jurídica que haya adoptado la empresa.
B. Reservas.- Son aquellas reservas de utilidades autorizadas por ley, los

estatutos o por acuerdo de los accionistas que serán destinados para fines
específicos o para cubrir eventualidades.
C. Resultados Acumulados.- Son aquellos resultados acumulados sin

designación determinada. Entre las principales cuentas que podemos
encontrar en este rubro, cabe mencionar:
a. Ajustes al Capital.- Comprende el resultado de las correcciones a la

expresión monetaria del capital social y los aportes no capitalizados.
pág. 27
b. Reservas Facultativas.- Son aquellas reservas de utilidades cuya creación
es autorizada por la Junta General de Socios, los propietarios o
administradores. Su monto y de denominación son variables, y si bien
deben ser utilizadas para el objeto con el cual fueron creadas, las
autoridades citadas arriba pueden cambiar su destino, transformándolas en
reservas generales.
c. Revaluación voluntaria.- Es aquel que practican algunas empresas con el

fin de presentar sus bienes de activo fijo y/o inversiones permanentes a
valores actuales de mercado.
3.1.4. Flujo de Efectivo

Es un Estado financiero básico que muestra el efecto de los cambios de
efectivo y equivalente de efectivo en un periodo determinado, generado y utilizado en
las actividades de operación, inversión y financiamiento. La información que se utiliza
para confeccionarlo deriva de otros datos registrados en otros estados contables,
por tanto, se trata de un reordenamiento de los datos del balance y del estado de
pérdidas y ganancias.
Según la NIC 7: Estado de Flujo de Efectivo, considera que la información

sobre los flujos de efectivo de una empresa es útil para los usuarios de los estados
financieros porque provee de una base para evaluar la capacidad de la empresa para
generar efectivo y equivalente de efectivo, así como para evaluar las necesidades de
la empresa de utilizar esos flujos de efectivo.
El propósito del Estado de Flujo de Efectivo es establecer que se provea

de información sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes de efectivo
de la empresa, mediante un estado en que se detalle los flujos de efectivo
provenientes de las actividades de operación, inversión y financiamiento durante su
periodo económico.
3.1.5. Información Complementaria

3.1.5.1. Contenido de la Información Financiera
El contenido de la información debe ser lo suficientemente clara y precisa
y los conceptos deben proporcionar idea de la situación y de los resultados que sean
fácilmente comprendidos por los usuarios.
pág. 28
3.1.5.2. Usuarios de la Información Financiera
Los principales usuarios de la información financiera son: socios de la
cooperativa, directivos, gerente y administrativos de la empresa; inversionistas,
instituciones financieras y aseguradoras, acreedores comerciales y no comerciales,
órganos de supervisión, control y fiscalización del estado; clientes y otros deudores;
trabajadores y público en general.
3.6. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

Las notas a los estados financieros son las explicaciones que
complementan los estados financieros y forman parte integral de los mismos. Tienen
por objeto revelar información adicional necesaria de los hechos financieros,
económicos y sociales relevantes, de la desagregación de valores contables en
términos de precios y cantidades, así como de aspectos difícil representación o
medición cuantitativa, que han afectado o puedan afectar la situación de la empresa.
pág. 29
CAPITULO IV
ANALISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

4.1. Métodos de Análisis de los Estados Financieros
Estos métodos se consideran como el procedimiento que se utiliza para
simplificar, deducir o poder separar los datos tanto numéricos como los que
describen a los estados financieros, con el objetivo de medir las variaciones en entre
uno y/u otro periodo contable.
4.1.1 Método horizontal y vertical

 Método horizontal
Lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya

sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo
determinado.
 Método vertical
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros

homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
4.1.2. Método de Ratios Financieros

 Ratio de liquidez
 Ratio de gestión
 Ratio de solvencia
 Ratio de rentabilidad
4.2. RAZONES FINANCIERAS

4.2.1. RAZON DE LIQUIDEZ
La liquidez de una empresa es juzgada por la capacidad para saldar las
obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que estas se vencen. Se
refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para
convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
Facilitan examinar la situación financiera de la compañía frente a otras, en este caso

las ratios se limitan al análisis del activo y pasivo corriente.
pág. 30
 Liquidez General
El punto principal de este índice es la capacidad de la empresa para cubrir

sus obligaciones corrientes, guardando un cierto margen se seguridad en previsión
de alguna reducción o perdida en el valor de los activos corrientes. Entonces se
puede decir que este indicador entre más alto, se considera mejor, pero vale la pena
diferenciar que el criterio de que el mejor indicador es el más alto, solo es
absolutamente cierto desde el punto de vista del acreedor. Para la empresa, este
índice depende del adecuado manejo que se dé a los activos corrientes entre dos
parámetros que son: rentabilidad, riesgo. Por lo tanto, no siempre será conveniente
tener muchas existencias, sin necesidad, o una caja elevada pero improductiva.
El ratio de liquidez general lo obtenemos dividiendo el activo corriente

entre el pasivo corriente. El activo corriente incluye básicamente las cuentas de caja,
bancos, cuentas y letras por cobrar, valores de fácil negociación e inventarios.
Activo Corriente
Liquidez General =
Pasivo Corriente
 Liquidez Restringida
Se le conoce también con el nombre de liquidez seca. Se trata de un test
más riguroso, el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para cancelar
sus obligaciones corrientes, pero sin depender de las ventas, de sus existencias, es
decir, básicamente con sus en efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar y
algún otro activo de fácil liquidación que pueda haber, diferente a los inventarios.
Se calcula con la siguiente formula:
Disponible + Exigible
Liquidez Restringida =
Pasivo Corriente
 Liquidez Absoluta
Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; esta

considera únicamente a los activos mantenidos en caja-bancos y los valores
negociables, descartando la influencia del variable tiempo y la incertidumbre de los
pág. 31
precios de las demás cuentas del activo corriente. Nos indica la capacidad de la
empresa para operar con sus activos más líquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
Se calcula con la siguiente formula:

Disponible
Liquidez Absoluta =
Pasivo Corriente
 Capital de Trabajo
Este no es propiamente un indicador sino más bien una forma de apreciar

de manera cuantitativa los resultados de la razón corriente. Dicho de otro modo, este
cálculo expresa en términos de valor lo que la razón corriente presenta como una
relación.
En realidad, es una medida común de la liquidez de una empresa. Porque

permite obtener el efectivo u otros activos corrientes, después de haber pagado
todos sus pasivos de corto plazo, en el caso en que tuvieran que ser cancelados de
inmediato. Ahora, bien, la exactitud con que esto pueda cumplirse depende de
diversos factores, analizados en la razón corriente.
Se calcula de la siguiente manera:
Capital de Trabajo = Act. Cte. – Pas. Cte.
4.2.1. RAZON DE SOLVENVIA
Estas medidas tratan de establecer la forma en que están distribuidas las

fuentes de recursos de la organización y remitir un juicio preliminar sobre la
conveniencia o sanidad de esta distribución.
Mediante estas medidas nos preguntamos cuanto de los recursos totales

en manos de la organización (Activos) han sido confiados por sus dueños (Capital)
y cuantos por terceros (Pasivos). Como es de esperar, esta medida nos indica el
grado o nivel de endeudamiento que tiene la empresa, y por consecuencia, nos dice
algo sobre el riesgo que esta ha asumido respecto al cumplimiento de sus
obligaciones generales con terceros.
pág. 32
Respecto al riesgo, nos interesa saber, cuál es su capacidad de generar
efectivo en comparación con el monto y plazo de sus obligaciones vistas ahora mas
en el mediano y largo plazo.
Se calcula de la siguiente manera:
Activo total
Solvencia General =
Pasivo total
 Solvencia con Apalancamiento
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de

terceros para el negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus
deudas totales. Dan una idea de la autonomía financiera de la misma. Combinan las
deudas de corto y largo plazo.
Permiten conocer que tan estable o consolidada es la empresa en

términos de la composición de los pasivos y su peso relativo con el capital y el
patrimonio. Miden también el riesgo que corre quien ofrece financiación adicional a
una empresa y determinan igualmente, quien ha aportado los fondos invertidos en
los activos. Muestra el porcentaje de fondos totales aportados por el dueño o los
acreedores ya sea a corto o mediano plazo.
Para la entidad financiera, lo importante es establecer estándares con los

cuales pueda medir el endeudamiento y poder hablar entonces, de un alto o bajo
porcentaje. El analista debe tener claro que el endeudamiento es un problema de
flujo de efectivo y que el riesgo de endeudarse consiste en la habilidad que tenga o
no la administración de la empresa para generar los fondos necesarios y suficientes
para pagar las deudas a medida que se van venciendo.
La fórmula es la siguiente:
Pasivo Total
Razón Deuda =
Patrimonio Neto
 Razón de Autonomía Financiera
pág. 33
Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relación al
patrimonio. Este ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al patrimonio.
Se calcula dividiendo el total del pasivo por el valor del patrimonio
Pasivo Total
Razón Autonomía Financiera =
Activo Total
4.2.2. RAZON DE GESTION

Permite evaluar el nivel de las actividades de la empresa y la eficiencia
con el cual ha sido utilizados los recursos disponibles a partir del cálculo del número
de rotaciones de determinadas partidas del balance durante el año, de la estructura
de las inversiones y del peso relativo de todos los componentes del gasto, sobre los
ingresos que genera la empresa a través de las ventas. Cabe mencionar, que una
gestión más eficaz es reflejo del resultado de las políticas de inversión, ventas o
cobranzas aplicadas, incidirá en la obtención de mejores niveles de rentabilidad para
la empresa.
 Rotación de cartera (Cuentas por Cobrar)
Este ratio mide la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar.

El propósito de este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los
clientes y, evaluar la política de crédito y cobranza. El saldo en cuentas por cobrar
no debe superar el volumen de ventas. Cuando este saldo es mayor que las ventas
se produce la inmovilización total de fondos en cuentas por cobrar, restando a la
empresa, capacidad de pago y pérdida de poder adquisitivo.
Es deseable que el saldo de cuentas por cobrar rote razonablemente, de

tal manera que no implique costos financieros muy altos y que permita utilizar el
crédito como estrategia de ventas.
 Periodo de Cobros o Rotación Anual
Puede ser calculado expresando los días promedio que permanecen las
cuentas antes de ser cobradas o señalando el número de veces que rotan las
cuentas por cobrar. Para convertir el número de días en número de veces que las
cuentas por cobrar permanecen inmovilizadas, dividimos por 360 días que tiene un
año.
pág. 34
Ventas
Rotación de Cartera =
Cts x cobrar comer.
360
Periodo Promedio de Cobro =
Rotación de Cartera
 Rotación de Cuentas por Pagar
Este es otro indicador que permite obtener indicios del comportamiento

del capital de trabajo. Mide específicamente el número de días que la firma, tarda en
pagar los créditos que los proveedores le han otorgado.
 Periodo de pagos o rotación anual
En forma similar a los ratios anteriores, este índice puede ser calculado
como días promedio o rotaciones al año para pagar las deudas.
Compras
Rotación de Ctas por pagar =
Cts x pagar comer.
360
Periodo Promedio de pago =
Rotación Ctas por pagar
4.3. RAZONES ECONOMICAS

4.3.1. RENTABILIDAD FINANCIERA
Es la rentabilidad propiamente dicha y es la relación entre el beneficio neto
y el capital propio, la rentabilidad financiera es un ratio importante por que mide el
beneficio neto en relación a la inversión de los propietarios (socios) que interviene
en ella para obtener una rentabilidad suficiente por lo cual mide el principal objetivo
del inversor. A medida que el ratio sea mayor, mejor será la rentabilidad.
Utilidad Neta
Rentabilidad Financiera =
Patrimonio Neto
4.3.2. RENTABILIDAD ECONOMICA
El ratio de rendimiento también es conocido como Rentabilidad de la

inversión ROI o Rentabilidad de los activos ROA. Es la utilidad antes de intereses e
pág. 35
impuestos y el activo total, para evaluar la utilidad generada por el activo
independientemente de cómo sea financiado sin tener en cuenta los gastos
financieros; se toma como base la utilidad antes de interés e impuestos, el estudio
del rendimiento nos permite conocer la evolución y las causas de la productividad.
Utilidad antes de I e I
Rentabilidad Económica =
Activo Total
4.3.3. RENTABILIDAD OPERATIVA
La utilidad operativa se obtiene de deducir a las ventas netas el costo de

las ventas y los gastos de operación (gastos de ventas y gastos administrativos), los
cuales son indispensables en las actividades ordinarias del negocio, razón demás
para que la administración dedique sus esfuerzos a controlarlos, pues, un cambio
que no guarde relación con las ventas puede ser perjudicial.
Utilidad Operativa
Rentabilidad Operativa =
Ventas netas
pág. 36
Caso practico
4.4. Presentación de los Estados Financieros
* Estado de situación financiera
(en soles)
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO 31/12/2016 31/12/2015 PASIVO Y PATRIMONIO 31/12/2016 31/12/2015

I.- ACTIVO CORRIENTE I.- PASIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 660,381 1,124,032 CAJA Y BANCOS 1,261 762
CLIENTES 3,538,267 2,812,144 TRIBUTOS POR PAGAR 651,488 258,807
CTAS X COBRAR SOCIOS Y PERS. 2,442,772 2,109,439 REMUN. Y PART.x PAGAR 540,270 260,423
CTAS X COBRAR DIVERSAS. 1,534,414 1,549,637 PROVEEDORES 1,680,158 1,246,215
SERV. Y OTROS CONTRAT X ANTICIPADO 809,244 2,378,929 OBLIGACIONES FINANCIERAS 16,677,888 15,653,215
ESTIMACION DE CTAS COBRANZA DUDOSA -72,658 -72,658 CTAS X PAGAR DIVERSAS 578,109 553,147
MERCADERIA 91,692 99,727 PROVISIONES 23,824 23,824
PRODUCTOS MANUFACTURADOS 774,734 1,610,306 TOTAL PASIVO CTE. 20,152,998 17,996,393
SUBPRODUCTOS DESECHOS Y DESPEREDICIOS 7,002 1,957
PRODUCTOS EN PROCESO 327,096 332,739 II.- PASIVO NO CORRIENTE
MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 536,901 305,576 ALTHELIA CLIMATE FUND 13,209,522 0
MATERIALES AUXILIARES SUMINISTROS 469,871 459,109 AGROBANCO 2,568,963 2,878,146
ENVASES Y ENVALAJES 516,593 320,460 RABOBANK 7,434,000 6,143,400
EXISTENCIAS POR RECIBIR 25,962 0 BANCO CONTINETAL 2,023,636 13,634,027
DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS 0 0 BANCO DE CREDITO 0 335,181
TRIBUTOS POR PAGAR 810,367 617,172 ALTERFIN 3,396,939 2,559,750
TOTAL ACTIVO CTE. 12,472,638 13,648,569 TOTAL PASIVO NO CTE. 28,633,060 25,550,504
III.- PATRIMONIO
II.- ACTIVO NO CORRIENTE CAPITAL SOCIAL 7,927,349 7,710,334
INVERSIONES MOBILIARIAS 227,534 227,534 EXCEDENTES DE REVALUACION 16,002,575 16,002,575
IMNUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO 55,199,412 55,106,615 RESERVAS 2,619,990 2,619,990
INTANGIBLES 771,898 771,898 RESULTADOS ACUMULADOS -16,247,125 -7,260,419
DEPRECIACION ACUMULADA -14,026,124 -12,311,226 RESULTADOS DEL EJERCICIO -4,743,493 -5,175,987
TOTAL ACTIVO NO CTE 42,172,720 43,794,821 TOTAL PATRIMONIO 5,559,296 13,896,493
pág. 37
TOTAL ACTIVO 54,645,358 57,443,390 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 54,345,354 57,443,390
pág. 38
 Estado de ganancias y perdidas
ESTADO DE RESULTADOS
(EN MILES DE SOLES)
31/12/2016 31/12/2015
VENTAS 14,629,095 14,214,911.00
(-) COSTO DE VENTAS -11,659,638 -10,074,318.00
UTILIDAD BRUTA 2,969,457 4,140,593.00
GASTOS DE OPERACIÓN
(-) GASTOS DE VENTAS -870,046 -780,705.00
(-)GASTOS DE ADMINISTRACION -4,587,873 -3,669,349.00
UTILIDAD OPERATIVA -2,488,462 -4,450,054.00
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 1,115,786 566,183.00
(+) INGRESOS EXCEPCIONLES 549,491 2,116,999.00
(+) INGRESOS FINANCIEROS - -
(+) INGRESOS DIVERSOS - -
(+) DESCUENTOS REB. Y BONIF. OBTENIDAS - -
(-) DESCUENTOS REB. Y BONIF. CONCEDIDAS - -
(-) GASTOS FINANCIEROS -3,704,572 -1,873,379.00
(-) PERDIDA POR DIFERENCIA T/C -215,735 -5,676,328.00
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO -4,743,492 -9,316,579.00
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 0.00
RESULTADOS DEL EJERCICIO -4,743,492 -9,316,579.00
pág. 39
 Cambios en el patrimonio neto
EATADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015
(En soles)
Reserva Excedente de Resultados

Capital Total
Cooperativa Revaluación Acumulados
S/: S/: S/: S/: S/:

Saldo al 01 de Enero de 2014 7,643,701 2,565,960 9,682,954 180,102 20,072,717
Desvalorización activos revaluados 6,319,621 6,319,621
Otros incrementos o disminuciones 54,030 -180,102 -126,072
Aporte de socios 355,246 355,246
Retiro de socios -261,353 -261,353
Utilización Aporte/Deudas
Utilidad del Ejercicio -3,829,652 -3,829,652
Saldo al 31 de Diciembre de 2014 7,737,594 2,619,990 16,002,575 -3,829,652 22,530,507
Desvalorización activos revaluados 0
Otros incrementos o disminuciones
Gastos de Otros Ejercicios -3,930,767 -3,930,767
Utilidad/Perdida del Ejercicio -5,175,987 -5,175,987
pág. 40
EATADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(En soles)
Reserva Excedente de Resultados

Capital Total
Cooperativa Revaluación Acumulados
S/: S/: S/: S/: S/:

Saldo al 01 de Enero de 2015 7,737,594 2,619,990 16,002,575 -3,829,652 22,530,507
Desvalorización activos revaluados
Otros incrementos o disminuciones -3,430,767 -3,430,767
Utilización Aporte/Deudas
Utilidad del Ejercicio -5,175,987 -5,175,987
Desvalorización activos revaluados 0
Otros incrementos o disminuciones 210,151 210,151
Gastos de Otros Ejercicios -4,020,870 -4,020,870
Utilidad/Perdida del Ejercicio -4,743,493 -4,743,493
pág. 41
 Estado de flujo de efectivo
(En soles)
31/12/2016 31/12/2015
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a clientes 15,265,606 13,942,609
otros cobros relativos a la actividad -2,661,498 942,065
ingresos excepcionales
menos:
pago a proveedores -11,927,074 -9,556,209
pago de remuneraciones y beneficios sociales -2,791,223 -2,286,211
pago de tributos -506,761 -111,872
gastos financieros
otros pagos relativos a la actividad -6,235
EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACT. DE OPERACIÓN -2,620,950 2,924,147
ACTIVIDADES DE INVERSION
venta de inmueble, maquinaria y equipo neto
otros pagos relativos a la actividad 22,426 483,742
menos:
pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo neto -140,850 -80,609
aquisiciones de activos intangibles
EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTV. DE INVERSION -118,424 403,133
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ingresos por sobregiros y prestamos bancarios
fondos de comercializacion SOS FAIM
operaciones de financiamiento neto 2,326,463 -3,125,037
aporte de socios
pago de retito de socios -50,741 27,260
EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACT. DE FINANCIACION 2,275,722 -3,097,777
AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO -463,651 -465,398
resultado por exposición a la inflación
saldo del efectivo al inicio del ejercicio 1,124,032 1,589,430
saldo del efectivo a fin del ejercicio 660,381 1,124,032
4.2.2. Estructura Financiera

Se realiza un esquema formal compuesto por la inversión y el
financiamiento que estarán expresadas en porcentajes (%) con respecto a los
totales del estado financiero
 Inversión
En la inversión se consideran el activo crriente y capital l inmovilizado,

dentro de estos rubros se encuentran el disponible , exigible y realizable y por
otro lado como base del capital inmovilizado, el activo no corriente, teniendo en
cuenta las inversiones en valores, inmueble, maquinaria y equipo netos.
pág. 42
 Financiamiento
El financiamiento se divide en dos rubros: las deudas a corto plazo y el

capital permanente. Las deudas a corto plazo tienen como base el pasivo
corriente, mientras que el capital permanente está conformado por las deudas a
largo plazo y el patrimonio neto.
A continuación se muestra la estructura financiera del estado de

situación financiera de la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda.
ESTRUCTURA FINANCIERA
AÑO 2016
INVERSION FINANCIAMIENTO
Disponible=1.21%
Exigible=15.10% Deuda de corto plazo=37.08%
Realizable=6.52%
Deuda a largo plazo= 52.69%
Capital inmovilizado=77.18%
Capital permanente=10.23%
AÑO 2015
INVERSION FINANCIAMIENTO
disponible=1.96%
Exigible=15.28% Deuda a corto plazo=31.33%
Realizable=6.52%
Deuda a largo plazo=44.48%
pág. 43
Capital inmovilizado=76.24%
Capital permanente= 24.19%
4.2.3. Evaluación de los Estados Financieros

La evaluación de los estados financieros es un proceso dirigido a
analizar la posición financiera y los resultados de una respectiva empresa. Son
evaluables todos los estados financieros considerados básicos. Tenemos así al
Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados o Estado de
Ganancias y Pérdidas. Para el cumplimiento de tal fin, los estados se deben
mostrar comparativamente de dos años a más.
Existen variadas formar de evaluar la información que se ve en los

estados financieros, como por ejemplo hacemos el uso del análisis vertical para
conocer la estructura financiera de la empresa, expresándola en porcentajes ya
que nos permite determinar los rubros más relevantes de la estructura del Estado
de Situación Financiera y el Estado de Resultados.
4.2.3.1 Análisis Vertical

Para este análisis se acostumbra a representar cada cifra como un
porcentaje de los subtotales y estos últimos como un porcentaje de los totales.
En el análisis del Estado de Situación Financiera, el total del activo representa el
100% y el total pasivo más patrimonio también representan el mismo porcentaje;
de esta manera, cada grupo o rubro del balance dividido entre el total y
multiplicado por cien representa en términos relativos una parte del total
pág. 44
(EN MILES DE SOLES)
ACTIVO 31/12/2016 31/12/2015
I.- ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 660,381 1.21% 1,124,032 1.96%
CLIENTES 3,538,267 6.47% 2,812,144 4.90%
CTAS X COBRAR SOCIOS Y PERS. 2,442,772 4.47% 2,109,439 3.67%
CTAS X COBRAR DIVERSAS. 1,534,414 2.81% 1,549,637 2.70%
SERV. Y OTROS CONTRAT X ANTICIPADO 809,244 1.48% 2,378,929 4.14%
ESTIMACION DE CTAS COBRANZA
DUDOSA -72,658 -0.13% -72,658 -0.13%
MERCADERIA 91,692 0.17% 99,727 0.17%
PRODUCTOS MANUFACTURADOS 774,734 1.42% 1,610,306 2.80%
SUBPRODUCTOS DESECHOS Y
DESPEREDICIOS 7,002 0.01% 1,957 0.00%
PRODUCTOS EN PROCESO 327,096 0.60% 332,739 0.58%
MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 536,901 0.98% 305,576 0.53%
MATERIALES AUXILIARES SUMINISTROS 469,871 0.86% 459,109 0.80%
ENVASES Y ENVALAJES 516,593 0.95% 320,460 0.56%
EXISTENCIAS POR RECIBIR 25,962 0.05% 0 0.00%
DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS 0 0.00% 0 0.00%
TRIBUTOS POR PAGAR 810,367 1.48% 617,172 1.07%
TOTAL ACTIVO CTE. 12,472,638 22.82% 13,648,569 23.76%
II.- ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES MOBILIARIAS 227,534 0.42% 227,534 0.40%
IMNUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO 55,199,412 101.01% 55,106,615 95.93%
INTANGIBLES 771,898 1.41% 771,898 1.34%
DEPRECIACION ACUMULADA -14,026,124 -25.67% -12,311,226 -21.43%
TOTAL ACTIVO NO CTE 42,172,720 77.18% 43,794,821 76.24%
TOTAL ACTIVO 54,645,358 100% 57,443,390 100%

PASIVO Y PATRIMONIO
I.- PASIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 1,261 0.00% 762 0.00%
TRIBUTOS POR PAGAR 651,488 1.20% 258,807 0.45%
REMUN. Y PART.x PAGAR 540,270 0.99% 260,423 0.45%
PROVEEDORES 1,680,158 3.09% 1,246,215 2.17%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 16,677,888 30.69% 15,653,215 27.25%
CTAS X PAGAR DIVERSAS 578,109 1.06% 553,147 0.96%
PROVISIONES 23,824 0.04% 23,824 0.04%
TOTAL PASIVO CTE. 20,152,998 37.08% 17,996,393 31.33%
II.- PASIVO NO CORRIENTE

ALTHELIA CLIMATE FUND 13,209,522 24.31% 0 0.00%
AGROBANCO 2,568,963 4.73% 2,878,146 5.01%
RABOBANK 7,434,000 13.68% 6,143,400 10.69%
BANCO CONTINETAL 2,023,636 3.72% 13,634,027 23.73%
BANCO DE CREDITO 0 0.00% 335,181 0.58%
ALTERFIN 3,396,939 6.25% 2,559,750 4.46%
TOTAL PASIVO NO CTE. 28,633,060 52.69% 25,550,504 44.48%
III.- PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 7,927,349 14.59% 7,710,334 13.42%
EXCEDENTES DE REVALUACION 16,002,575 29.45% 16,002,575 27.86%
RESERVAS 2,619,990 4.82% 2,619,990 4.56%
RESULTADOS ACUMULADOS -16,247,125 -29.90% -7,260,419 -12.64%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -4,743,493 -8.73% -5,175,987 -9.01%
TOTAL PATRIMONIO 5,559,296 10.23% 13,896,493 24.19%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 54,345,354 100% 57,443,390 100%
pág. 45
Analizando el Estado de Situación Financiera de la CAI Naranjillo Ltda. Con los periodos
20116 y 2015, según el método de análisis horizontal, podemos indicar lo siguiente:
pág. 46
 Por el lado del activo, las cuentas por cobrar comerciales terceros para el año
2015 tiene un porcentaje mayor el cual representa el 4.9%, y en el año 2016
aumenta a 6.478%. Debido a las deficientes políticas de cobranza.
 Se puede observar en la cuenta inmueble maquinaria y equipo que para el año

2015 representa 95.93% y que para el año siguiente se incrementó a 101%.
Debido a la compra de maquinarias para producción que se esperaba de la
Cooperativa.
 La cuenta obligaciones financieras a corto plazo se ve disminuida de un 31.33%

para el año 2015 al 37.08% para el año 2016, porque, no amortizó su deuda
de corto plazo al año 2015.
 Las obligaciones financieras a largo plazo también aumentaron de un 44.48%

para el año 2015 a 52.69% para el año 2016, debido también a que no
amortizaron la deuda sino, la ampliaron.
 El patrimonio tuvo una disminución de un 24.19% del año 2015 a un 10.29%

para el año 2016, debido a los retiros de los socios por no obtener rentabilidad
en la COPAIN por su inversión.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDA
(EN MILES DE SOLES)
31/12/2016 31/12/2015
VENTAS 14,629,095 100% 14,214,911.00 100%

(-) COSTO DE VENTAS -11,659,638 -79.70% -10,074,318.00 -70.87%
UTILIDAD BRUTA 2,969,457 20.30% 4,140,593.00 0.29
(-) GASTOS DE VENTAS -870,046 -5.95% -780,705.00 -5.49%
(-)GASTOS DE ADMINISTRACION -4,587,873 -31.36% -3,669,349.00 -25.81%
UTILIDAD OPERATIVA -2,488,462 -17.01% -4,450,054.00 -2.18%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 7.63%

(+) INGRESOS EXCEPCIONLES 1,115,786 7.63% 566,183 3.98%
(+) INGRESOS FINANCIEROS 549,491 3.76% 2,116,999 14.89%
(+) INGRESOS DIVERSOS - - - -
(+) DESCUENTOS REB. Y BONIF. OBTENIDAS - - - -
(-) DESCUENTOS REB. Y BONIF. CONCEDIDAS - - - -
(-) GASTOS FINANCIEROS -3,704,572 -25.32% -1,873,379.00 -13.18%
(-) PERDIDA POR DIFERENCIA T/C -215,735 -1.47% -5,676,328.00 -39.93%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO -4,743,492 -32.43% -9,316,579.00 -36.41%
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 0 0.00 0
pág. 47
RESULTADOS DEL EJERCICIO -4,743,492 -32.43% -9,316,579.00 -36.41%
Analizando el Estado de Resultados de la CAI Naranjillo Ltda. Al 31 de
diciembre del 2016, según el método de análisis horizontal, podemos indicar lo
siguiente:
 Podemos apreciar que el mayor porcentaje está cubierto por el costo de ventas
representando el 70.87% de las ventas para el año 2015 y 79.7% de las ventas
para el año 2016. Lo que indica que por cada S/. 1.00 vendido se tiene S/. 0.70
y S/. 0.79 de costos incurridos respectivamente.
 Los gastos operativos en los que incurrieron para el año 2015 representa el
31.31% de las ventas y para el año 2016 representa 37.31% de las ventas.
 Los gastos financieros para el año 2015 representaba 13.18% de las ventas
mientras que para el año 2016 representa 25.32% de las ventas lo que significa
que la Cooperativa trabaja con capital ajeno, lo cual es favorable para la
entidad.
 El resultado del ejercicio en el año 2015 fue negativo en 36.41% mientras que
en año 2016 representa el 32.43% también negativo teniendo una variación
mínima.
4.2.3.2 Análisis Horizontal

Esta herramienta de análisis financiero consiste en determinar, para dos o más
periodos consecutivos, las tendencias del comportamiento a través del tiempo de cada
una de las cuentas que conforman el Estado de Situación Financiera y el Estado de
Resultados. Su importancia radica en el control que pueda hacer la empresa de cada
una de sus partidas. Las tendencias deben presentarse, tanto en valores absolutos
como en valores relativos.
Para su elaboración se debe contar como mínimo con los Estados Financieros
de dos periodos consecutivos, y al frente de cada partida se colocan los aumentos o
disminuciones que han tenido lugar entre dos periodos. Las disminuciones se
acostumbran presentar con signo negativo o entre paréntesis. Los resultados del
análisis horizontal de la CAI Naranjillo Ltda. Son los siguientes
pág. 48
(EN MILES DE SOLES)
ACTIVO 31/12/2016 31/12/2015
I.- ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 660,381 1,124,032 -463,651 -41.25%
CLIENTES 3,538,267 2,812,144 726,123 25.82%
CTAS X COBRAR SOCIOS Y PERS. 2,442,772 2,109,439 333,333 15.80%
CTAS X COBRAR DIVERSAS. 1,534,414 1,549,637 -15,223 -0.98%
SERV. Y OTROS CONTRAT X ANTICIPADO 809,244 2,378,929 -1,569,685 -65.98%
ESTIMACION DE CTAS COBRANZA DUDOSA -72,658 -72,658 0 0.00%
MERCADERIA 91,692 99,727 -8,035 -8.06%
PRODUCTOS MANUFACTURADOS 774,734 1,610,306 -835,572 -51.89%
SUBPRODUCTOS DESECHOS Y DESPEREDICIOS 7,002 1,957 5,045 257.79%
PRODUCTOS EN PROCESO 327,096 332,739 -5,643 -1.70%
MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 536,901 305,576 231,325 75.70%
MATERIALES AUXILIARES SUMINISTROS 469,871 459,109 10,762 2.34%
ENVASES Y ENVALAJES 516,593 320,460 196,133 61.20%
EXISTENCIAS POR RECIBIR 25,962 0 25,962
DESVALORIZACION DE EXISTENCIAS 0 0 0 0.00%
TRIBUTOS POR PAGAR 810,367 617,172 193,195 31.30%
TOTAL ACTIVO CTE. 12,472,638 13,648,569 1,175,931 1160.66%
II.- ACTIVO NO CORRIENTE

INVERSIONES MOBILIARIAS 227,534 227,534 0 0.00%
IMNUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO 55,199,412 55,106,615 92,797 0.17%
INTANGIBLES 771,898 771,898 0 0.00%
DEPRECIACION ACUMULADA -14,026,124 -12,311,226 -1,714,898 13.93%
TOTAL ACTIVO NO CTE 42,172,720 43,794,821 -1,622,101 -3.70%
TOTAL ACTIVO 54,645,358 57,443,390 -2,798,032 -4.87%

PASIVO Y PATRIMONIO
I.- PASIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 1,261 762 499 65.49%
TRIBUTOS POR PAGAR 651,488 258,807 392,681 151.73%
REMUN. Y PART.x PAGAR 540,270 260,423 279,847 107.46%
PROVEEDORES 1,680,158 1,246,215 433,943 34.82%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 16,677,888 15,653,215 1,024,673 6.55%
CTAS X PAGAR DIVERSAS 578,109 553,147 24,962 4.51%
PROVISIONES 23,824 23,824 0 0.00%
TOTAL PASIVO CTE. 20,152,998 17,996,393 2,156,605 11.98%
II.- PASIVO NO CORRIENTE

ALTHELIA CLIMATE FUND 13,209,522 0 13,209,522
AGROBANCO 2,568,963 2,878,146 -309,183 -10.74%
RABOBANK 7,434,000 6,143,400 1,290,600 21.01%
BANCO CONTINETAL 2,023,636 13,634,027 -11,610,391 -85.16%
BANCO DE CREDITO 0 335,181 -335,181 -100.00%
ALTERFIN 3,396,939 2,559,750 837,189 32.71%
TOTAL PASIVO NO CTE. 28,633,060 25,550,504 3,082,556 12.06%
III.- PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 7,927,349 7,710,334 217,015 2.81%
EXCEDENTES DE REVALUACION 16,002,575 16,002,575 0 0.00%
RESERVAS 2,619,990 2,619,990 0 0.00%
RESULTADOS ACUMULADOS -16,247,125 -7,260,419 -8,986,706 123.78%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -4,743,493 -5,175,987 432,494 -8.36%
TOTAL PATRIMONIO 5,559,296 13,896,493 -8,337,197 -59.99%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 54,345,354 57,443,390 -3,098,036 -5.39%
pág. 49
Analizando el Estado de Situación Financiera de la CAI Naranjillo Ltda. Con
los periodos 20116 y 2015, según el método de análisis horizontal, podemos indicar
lo siguiente:
pág. 50
 En la cuenta caja y bancos observamos un disminución porcentual de 41.25%
respecto al año 2015 equivalente a S/. 463,651; lo que significa que la empresa
tiene una mala política de cobranza dando un baja en el efectivo de a la cooperativa.
 Las cuentas por cobrar comerciales terceros aumentaron en un 25.82% equivalente

a S/. 726,123 lo que significa que la cooperativa tiene una ineficiente política de
cobranzas y la rotación de sus cuentas por cobrar es mala.
 La cuenta remuneraciones y participaciones por pagar se incrementó en un

107.46% equivalente a S/. 279,847, debido en parte al cálculo de la compensación
por tiempo de servicios CTS que se arrastra del año anterior y al no contar con
suficiente liquidez.
 La cuenta por pagar comerciales terceros se incrementó en 34.82% equivalente a

S/. 433,943 con respecto al año anterior, debido a las compras al crédito
provenientes de los socios, por no contar con suficiente liquidez.
 La cuenta tributos por pagar se incrementó en un 151.73% es decir S/. 392,681

respecto al año anterior, producto de las deudas tributarias.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDA
(EN MILES DE SOLES)
31/12/2016 31/12/2015
VENTAS 14,629,095 14,214,911 414,184.00 2.91%
(-) COSTO DE VENTAS -11,659,638 -10,074,318 -1,585,320.00 15.74%
UTILIDAD BRUTA 2,969,457 4,140,593 -1,171,136.00 -28.28%
(-) GASTOS DE VENTAS -870,046 -780,705 -89,341.00 11.44%
(-)GASTOS DE ADMINISTRACION -4,587,873 -3,669,349 -918,524.00 25.03%
UTILIDAD OPERATIVA -2,488,462 -4,450,054 1,961,592.00 -44.08%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
(+) INGRESOS EXCEPCIONLES 1,115,786 566,183 549,603 97.07%
(+) INGRESOS FINANCIEROS 549,491 2,116,999 -1,567,508 -74.04%
(+) INGRESOS DIVERSOS - -
(+) DESCUENTOS REB. Y BONIF. OBTENIDAS - -
(-) DESCUENTOS REB. Y BONIF. CONCEDIDAS - -
(-) GASTOS FINANCIEROS -3,704,572 -1,873,379 -1,831,193.00 97.75%
(-) PERDIDA POR DIFERENCIA T/C -215,735 -5,676,328 5,460,593.00 -96.20%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO -4,743,492 -9,316,579 4,573,087.00 -49.09%
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 0.00 0.00
RESULTADOS DEL EJERCICIO -4,743,492 -9,316,579 4,573,087.00 -49.09%
Tingo María, 31 de Diciembre del 2016
pág. 51
Del resultado obtenido podemos interpretar lo siguiente:
 Las ventas realizadas por la Cooperativa se incrementaron en un 2.91% que
representa S/. 414,184, y para el costo de ventas fue de la misma manera,
lo que significa que para el año 2016 nuestro margen de ganancia fue mayor.
aumentando así nuestra utilidad bruta un S/. 1´585,320 equivalente a
15.74% respecto el año 2015.
 Los ingresos excepcionales disminuyeron en un 97.07% equivalentes a S/.

549,603.
 Los gastos financieros se incrementaron en un 97.75% equivalente a S/.

1´831,193, procedentes mayormente de los intereses por préstamos
obtenidos.
 La perdida por diferencia de tipo de cambio disminuyo en un 96.20%

equivalentes a 5´460,593.
4.2.4 Parámetros Financieros

Son los indicios que en forma simple pueden diagnosticar el resultado
económico y financiero de la empresa. Los parámetros son las distintas mediciones
financieras y están en base a la estructura financiera.
La estructura financiera tiene las siguientes mediciones básicas:
a) Tamaño de la deuda
DEUDA TOTAL (DT) = INVERSION TOTAL

2
Se presentan tres casos:
DT > 50% : Riesgo financiero, pérdida de autonomía financiera.
DT = 50% : Equilibrio financiero.
DT < 50% : Tiene autonomía financiera.
RESULTADOS
DEUDA TOTAL 2016 = 54,345,354 = 27,172,677

2
57,443,390
pág. 52
DEUDA TOTAL 2015 = 2 = 28, 721,695
COMPARACION DE RESULTADOS 2016 2015

PARAMETRO FINANCIERO 50% 50%
DEUDA SEGÚN E.S.F 89.77% 75.81%
RIESGO FINANCIERO -39.77 -25.81%
INTERPRETACIÓN:
En el año 2015 la deuda total, representa el 76% de la inversión; en el año

2016, el 89.77% de la misma, por lo tanto, la Cooperativa NO goza de autonomía
financiera, la misma que ha DISMINUIDO con respecto al año 2015, donde
tampoco gozaba de autonomía financiera.
b) Tamaño de la deuda corriente
DEUDA DE CORTO PLAZO (DCP) = CAPITAL CORRIENTE

2
DCP > 50% : Riesgo de capital de trabajo

DCP = 50% : Equilibrio financiero
DCP < 50% : Menor riesgo y flexibilidad de capital de trabajo
RESULTADOS
DEUDA TOTAL 2016 = 20,152998 = 10,076,499

2
DEUDA TOTAL 2015 = 17,996,393 = 8,998,197
2

DEUDA A CORTO PLAZO 37.08% 31.33%
RIESGO FINANCIERO 12.96% 18.67%
pág. 53
INTERPRETACIÓN:
Se observa que en el año 2015 Y 2016 la deuda de corto plazo es INFERIOR con
respecto al capital corriente, esto quiere decir que en el año 2015 y 2016 tenía
menor riesgo y flexibilidad del capital de trabajo.
c) Tamaño del fondo de rotación
FONDO DE ROTACION (FR) = CAPITAL CORRIENTE

2
Se presenta tres casos:
FR > 50% : Posee demasiado capital de trabajo
FR = 50% : Equilibrio financiero
FR < 50% : Escaso capital de trabajo
RESULTADOS
12,472,638
FONDO DE ROTACIONL 2016 = = 6,236,319
2
13,648,569
FONDO DE ROTACION 2015 = = 6,824,284.5
2

FONDO DE ROTACION 12.96% 18.67%
RIESGO FINANCIERO 37.08% 31.33%
INTERPRETACIÓN:
La Cooperativa durante los años 2016 y 2015 el tamaño de fondo de rotación

es menor al parámetro el cual quiere decir que la cooperativa debe manejar con
mucho cuidado este tema y evitar que se interrumpa la producción.
d) Respaldo de la liquidez
RESPALDO DE LA LIQUIDEZ (RL) = DISPOBIBLE + EXIGIBLE
pág. 54
RL > 50% : Posee liquidez
RL = 50% : Equilibrio financiero
RL < 50% : Incapacidad de inversión
RESULTADOS
=
RESPALDO DE LA LIQUIDEZ 2016 = 660,381 + 8,252,039 8,912,420
RESPALDO DE LA LIQUIDEZ 2015 = 1,124,032 + 8,777,491 = 9,901,523

RESPALDO DE LIQUIDEZ 23% 24%
RIESGO FINANCIERO 27% 26%
INTERPRETACIÓN:
Se puede apreciar que en el año 2015 el porcentaje es inferior al 50%, de la misma

manera en el año 2016, lo cual quiere decir que para el 2015 y 2016 tiene
incapacidad de inversión.
4.2.5 INDICADORES FINANCIEROS
Los ratios financieros, constituyen una de las principales herramientas de análisis

de la situación patrimonial, financiera, económica y comercial de la empresa. El uso
adecuado de estos ratios nos permite tomar decisiones importantes para el futuro
de la empresa, abarcando temas que van desde el nivel de endeudamiento sin
perjudicar las obligaciones financieras de la empresa, hasta la capacidad de
mejorar su gestión para aumentar su nivel de ingresos.
4.2.5.1 Ratios de Liquidez

La liquidez es la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus
obligaciones, esto nos indica el grado en el cual los activos pueden cubrir los
pasivos, es decir, de cuánto dinero dispone para cubrir sus deudas de corto y
mediano plazo.
a) Liquidez general
pág. 55
DISPONIBLE + EXIGIBLE + REALIZABLE
LIQUIDEZ GENERAL =
DEUDA A CORTO PLAZO
RESULTADOS
66.381 + 8,252,039 + 3,560,218

LIQUIDEZ GENETAL 2016 = = 0.6188974
20,152,998
1,124,032 + 8,777,569 + 3,747,046
LIQUIDEZ GENETAL 2015 = = 0.7584058
17,996,393
LECTURA
La CAI Naranjillo Ltda., en el año 2016 poseía S/. 0.62 por cada sol de
deuda corriente y en el 2015 contaba con S/.0.76 por cada sol de deuda corriente,
obteniendo una disminución de S/. 0.14 con respecto al año anterior.
INTERPRETACIÓN
La Cooperativa no cuenta con Liquidez para ser frente a sus obligaciones

de corto plazo en el año 2016, y en el año 2015 no contaba con suficiente liquidez,
lo cual quiere decir que no ha logrado estar en equilibrio financiero.
b) Liquidez Restringida
DISPONIBLE + EXIGIBLE
LIQUIDEZ GENERAL =
DEUDA A CORTO PLAZO
RESULTADOS
LIQUIDEZ GENETAL 2016 = 66.381 + 8,252,039 = 0.4127634

20,152,998
LIQUIDEZ GENETAL 2015 = 1,124,032 + 8,777,569 = 0.5501992

17,996,393
LECTURA
La Cooperativa por cada sol de deuda corriente dispone de S/. 0.41, S/. 0.55
de liquidez restringida respectivamente.
pág. 56
INTERPRETACIÓN
Esto nos muestra que la Cooperativa tiene iliquidez en ambos años, debiendo
conocer la participación del realizable.
c) Liquidez absoluta
DISPONIBLE
LIQUIDEZ ABSOLUTA =
DEUDA A CORTO PLAZO
RESULTADOS
LIQUIDEZABSOLUTAL 2016 = 66.381 = 0.0032939

20,152,998
1,124,032
LIQUIDEZ ABSOLUTA 2015 = = 0.0624587
17,996,393
LECTURA
La cooperativa por cada sol de deuda corriente cuenta con S/. 0.00, S/.
0.06 respectivamente para ser frente a sus deudas en el plazo inmediato.
INTERPRETACIÓN
La Cooperativa no cuenta con liquidez inmediata para hacer frente a sus

deudas de corto plazo, debiéndose conocer la participación del exigible y del
realizable para afrontar sus deudas corrientes.
4.2.5.2 Ratios de Solvencia
Mide la capacidad de endeudamiento y explica el respaldo monetario del

cual disponen para afrontar sus obligaciones y ver si la empresa tiene autonomía
financiera. Este ratio es de mucho interés para los acreedores, ya que son ellos
quienes van a determinar la probabilidad de reembolso respaldado por sus
respectivos activos en caso de que la cooperativa no les pueda pagar.
a) Solvencia general
ACTIVO TOTAL
SOLVENCIA GENERAL =
PASIVO TOTAL
pág. 57
RESULTADOS
54,645,358
SOLVENCIA GENETAL 2016 = = 1.120
48,786,58
43,794,821
SOLVENCIA GENETAL 2015 = = 1.319
43,546,897
LECTURA
La Cooperativa en el año 2016 por cada sol de deuda total obtuvo un
respaldo de S/. 1.12 y en el año 2015 por cada sol de deuda total, obtuvo S/. 1.32
Hallamos el recíproco.
2016 = 1 = 89.28%
1.12
1
2015 = = 75.8%
1.32
INTERPRETACIÓN
En el año 2016 la Cooperativa Naranjillo Ltda., presentó un endeudamiento

del 89% de sus activos, respecto al año 2015 que su endeudamiento fue 76% de
sus activos, esto quiere decir que la empresa para el año 2016 y 2015 donde no
obtuvo solvencia, debido a que fue mayor al límite de 50%, no podrá cubrir sus
deudas.
b) Solvencia patrimonial
PATRIMONIO NETO
SOLVENCIA PATRIMONIAL =
PASIVO TOTAL
RESULTADOS
SOLVENCIA PATRIMONIAL 2016 = 10,302,789 = 0.211

48,786,58
19,072,480
SOLVENCIA PATRIMONIAL 2015 = = 0.438
43,546,897
LECTURA
Por cada S/. 1.00 de deuda la empresa está comprometiendo S/. 0.21, S/.
0.44 de su patrimonio neto respectivamente.
pág. 58
INTERPRETACIÓN
Se evidencia que la Cooperativa no registra una buena solvencia para

hacer frente a sus obligaciones financieras, es decir no tiene buena solvencia
patrimonial.
4.2.5.3 Ratios de Rentabilidad

Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos
o capital. Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir
utilidad para poder existir. Es decir, nos demuestra el desempeño de la empresa en
cuanto a la obtención de beneficios sobre lo invertido.
Rotación
ACTIVO VENTAS
Rendimi
Apalancamiento
ento Margen
Rentabilid
CAPITAL UTULIDAD
ad
a) Rentabilidad Económica
UTILIDAD ANTS DE INT. E IMP

RENTABILIDAD ECONOMICA =
ACTIVO TOTAL
RESULTADOS
RENTABILIDAD ECONOMICA -2,488,462

= = -0.0455
2016 54,645,354
RENTABILIDAD ECONOMICA -309,462
= = -0.005387
2015 57,443,390
LECTURA
Por cada sol de activo, la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda. En

el año 2016 produce una deficiencia antes de impuestos e intereses de S/. -0.05
por cada S/. 1.00 de activo invertido, representando el -5% del total de activos. Así
mismo para el año 2015 se obtuvo un deficiencia de S/.- 0.005 por cada S/. 1.00
invertido en activos siendo esto el 0% de los activos totales.
pág. 59
INTERPRETACIÓN
La inversión en activos fue deficiente en un -56% y -0% respectivamente, lo

que quiere decir que la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda. No es rentable
económicamente.
b) Rentabilidad Financiera
UTILIDAD NETA
RENTABILIDAD FINANCIERA =
PATRIMONIO NETO
RESULTADOS
RENTABILIDAD FINANCIERA 2016 = -4,743,492 = -0.85

5,559,296
-9,316,579
RENTABILIDAD FINANCIERA 2015 = = -0.67
13,896,493
LECTURA
Por cada S/. 1.00 aportado por los socios de la cooperativa se obtuvo S/. -
0.85 y S/. -0.67 para los años 2016 y 2015 respectivamente.
INTERPRETACIÓN
En el sector comercio el estándar es de 12.10% lo que significa que la

Cooperativa está por debajo del estándar y no es rentable financieramente, no está
haciendo un buen uso de sus recursos financieros.
c) Margen bruto
UTILIDAD BRUTA
MARGEN BRUTO =
VENTAS NETAS
RESULTADOS
MARGEN BRUTO 2016 = -4,743,492 = -0.32

14,629,095
-9,316,579
MARGEN BRUTO 2015 = = -0.66
14,214,911
INTERPRETACION
pág. 60
Este ratio nos muestra que la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo
Ltda., ha reducido los precios de costos de producción, aunque los márgenes
brutos de utilidad sean insuficientes, Se debería analizar los costos fijos de
producción ya que estos nos permiten seguir reduciendo los costos y generara un
margen de utilidad sin cambiar la calidad del producto.
d) Margen Neto
UTILIDAD NETA
MARGEN NETO =
VENTAS NETAS
RESULTADOS
MARGEN NETO 2016 = -4,743,492 = -0.32

14,629,095
-9,316,579
MARGEN NETO 2015 = = -0.66
14,214,911
INTERPRETACION
El rendimiento de las ventas es de -32% y -66%, en el año 2016 y 2015

respectivamente, así mismo podemos deducir que el efecto de la deuda respecto
de los intereses e impuestos en el año 2016 le ha sido favorable pero no lo
suficiente para obtener una utilidad neta positiva.
4.2.5.4 Ratios de Gestión

Los ratios de rotación como su propio nombre lo indica permiten analizar
el ciclo de rotación del elemento económico seleccionado. Por lo general el
resultado de estos índices se expresa en días.
a) Rotación de Inventarios
ROTACION DE INVENTARIOS = COSOS DE VENTAS

INVENTARIOS PROMEDIOS
RESULTADOS
ROTACION DE INVENTARIOS 2016 = 11,629,095 = 121.5

95,709.5
10,074,318
ROTACION DE INVENTARIOS 2015 = = 97.53
103,287.5
pág. 61
INTERPRETACIÓN
De acuerdo a los resultados se puede interpretar que la Cooperativa vendió sus

mercaderías cada 3 días para el año 2016 y para el año 2015 vendió sus
mercaderías cada 4 días.
b) Rotación de Activo Fijo
VENTAS
ROTACION DE ACTIVO FIJO =
ACTIVO FIJO
RESULTADOS
ROTACION DE ACTIVO FIJO 2016 = 14,629,095 = 0.35

42,172,720
14,214,911
ROTACION DE ACTIVO FIJO 2015 = = 0.33
43,794,821
INTERPRETACION
La inversión de los activos ha demostrado poca eficacia operativa en el rendimiento

de sus ventas en el año 2016, a diferencia del año 2015 donde si ha demostrado
una eficacia operativa considerable en el rendimiento de sus ventas.
pág. 62
CONCLUSIONES
 La Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda., no cuenta con liquidez
para hacer frente a sus deudas de corto plazo, por lo tanto no ha logrado
esta en equilibrio financiero, porque el 77.18% representa el capital
inmovilizado y con un 6.52% el exigible.
 La Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda., cuenta con financiamiento

de terceros equivalente al 89.77% por el lado de los activos por lo tanto no
es solvente, de la misma forma no es solvente patrimonialmente.
 La Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda., con respecto a su

rentabilidad económica es demasiado baja debido a que el costo de ventas
es demasiado alto el cual es el 79.7% y los gastos administrativos el 31.36%.
 En cuanto a la rotación de sus inventarios la Cooperativa Agraria Industrial

Naranjillo Ltda., vende sus productos cada 3 días, siendo una muy buena
rotación, sin embargo, las ventas mayormente se realizan a crédito, por lo
cual la cooperativa no cuenta con liquidez inmediata.
pág. 63
RECOMENDACIONES
- La Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda., debería implementar y/o
renovar sus políticas de créditos, optando así por ejemplo por un cobro
adelantado de un 50% que variara de acuerdo al monto facturado, y el
cobro del saldo no debería superar mínimo a un mes.
- Se recomienda la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda., que se

limite de pedir financiamiento, hasta por lo menos estabilizarse con las ya
pendientes.
- Se le recomienda también a la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo

Ltda., exigir las rendiciones de cuenta por los gastos administrativos que
vienen siendo muy elevados.
- Se le recomienda a la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda.,

mantener invariable el capital inmovilizado.
pág. 64
BIBLIOGRAFIA
 Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda. (). Estatuto de la Cooperativa

Agraria Industrial Naranjillo Ltda. Tingo María, Perú.
 Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda. (). Manual de Organización y

Funciones de la Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Ltda. Tingo María,
Perú.
 Franco Concha, P. (1999). Evaluación de Estados Financieros (2da ed.).

Lima, Perú.
 Naranjillo, C.A.(s.f). Naranjillo-productos-certificaciones. Recuperado el 17

de octubre del 2017. De http://www.naranjillo.com.
pág. 65
ANEXOS
- ANEXO AL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2016, 2015
 Caja y Bancos:
CUENTA DETALLE 2016 2015
101 Caja general T.M.-LIMA 12,211 18,458
101 Caja sucursales 8,576 154,816
102 Fondos fijos 131 0
104 Cts. Cte. banco Nación 477 5,146
104 Cts. Cte. banco Continental 1,059 1,361
104 Cts. Cte. banco de Crédito 38,051 443,621
105 Cheque de Gerencial Banco de Crédito 135,400 483,927
106 Cta. Ahorro credinaranjillo 464,475 16,702
S/. 660,381 S/.1,124,032
 Clientes:
TIPO DE
CUENTA DETALLE $ 2016
CAMBIO
121 FACTURAS POR COBRAR
VENTA NACIONAL 1,521,138
VENTAS EXTERIOR
TRANSMAR COMMODITY GROUP LTD 354,292 3.352 1,187,588
BUY WELL.ZEPHYR GREENN COFFEE 51,261 3.352 171,828
SUPERNUTRIENDTS 2,909 3.352 9,752
LA SIEMBRA CO-OPERATIVE INC 33,718 3.352 113,021
LOVING EARTH PTY LTD 102,185 3.352 342,523
BEAUTUFUL COFEE 19,945 3.352 66,856
-
COFEE TRADIN ORGANIC AGRICULTURA B.V 3.352 -514,112
153,375
BERRIFINE 5,457 3.352 18,291
INTERAMERICAN COFFEE, INC 482 3.352 1,617
BEAUTIFUL STORE 819 3.352 2,744
TANGRA TRADING LLC 195 3.352 653
INTERNATIONAL COFFEE CORPORATION 119,109 3.352 399,252
FOODIES CO LTD 205 3.352 687
PRONATEC AG 30,997 3.352 103,902
COEX COFFEE INTERNATIONAL INC 1,724 3.352 5,777
DISTRIBUTION SOLIDAIRE 157 3.352 527
DUNIA TREASURES CORP 3,750 3.352 12,570
Y&S INTERNATIONAL TRADING GO 30,000 3.352 100,560
GLOBAL ORGANIC EUROPE BV 3,239 3.352 10,856
S/.2,034,891
pág. 66
122 ANTICIPOS DE CLIENTES
NAZCA BRANDS SAC -4,140 3.352 -13877.28
GO SUPERFOODS -400 3.352 -1340.8
GEPA THE FAIR TRADE COMPANY -661 3.352 -2215.672
VARIOS -99 3.352 -331.848
-S/.17,766
S/.3,538,264
TIPO DE
CAMBIO
121 FACTURAS POR COBRAR
VENTA NACIONAL 751,497.99
VENTAS EXTERIOR
TRANSMAR COMMODITY GROUP LTD 166,857.79 3.408 568,651
BUY WELL.ZEPHYR GREENN COFFEE 3.408 0
SUPERNUTRIENDTS 2,940 3.408 10,020
LA SIEMBRA CO-OPERATIVE INC 24 3.408 83
LOVING EARTH PTY LTD -185 3.408 -632
DUNIA TREASURES CORP 3,750 3.408 12,780
COFEETRADIN ORGANIC AGRICULTURA B.V 34,080 3.408 116,144
PANAMERICAM COFFEE TRADIN CO SA 60 3.408 204
INTERAMERICAN COFFEE, INC 353,965 3.408 1,206,314
BEAUTIFUL STORE -41,729 3.408 -142,211
DISTRIBUTION SOLIDAIRE 157 3.408 535
INTERNATIONAL COFFEE CORPORATION 3.408 0
FOODIES CO LTD 3.408 0
PRONATEC AG 30,997 3.408 105,637
COEX COFFEE INTERNATIONAL INC 1,724 3.408 5,874
LIND SPRUNGLI 25 3.408 85
ZEPHYR GREEN 51,261 3.408 174,699
Y&S INTERNATIONAL TRADING GO 30,000 3.408 102,240
GLOBAL ORGANIC EUROPE BV 3,238.69 3.408 11,037
S/.2,922,960
122 ANTICIPOS DE CLIENTES
NAZCA BRANDS SAC -4,140 3.408 -14109.12
GO SUPERFOODS -27,200 3.408 -92697.6
GEPA THE FAIR TRADE COMPANY -661 3.408 -2251.80192
VARIOS -1,344 3.408 -4580.352
-S/.113,639
S/.2,809,321
pág. 67
 Cts por cobrar Socios, Personal:

141 ADELANTO AL PERSONAL 23,328.00 64,176.81
142 ADELANTO SOCIOS 1,883,653.00 1,833,474.19
143 CTA DIRECTIVOS (DIETAS) 1,612 62,550.67
143 SUSCRIPCIONES X COBRAR SOCIOS 238,181 5,934.82
148 ENTREGAS A RENDIR CUENTA 291,998 143,302.74
S/.2,438,772 S/.2,109,439
 Cts por cobrar diversas
161 ctas x cobrara diversas
provisión drawback 27,416.00 79,406.00
otras cuentas x cobrar 1,506,998 217,196.00
adelantos terceros 0 1,253,035.00
S/.1,534,414 S/.1,549,637
 Cargas diferidas:

18 PARTE CORRIENTE CARGAS DIFERIDAS
Costos viveros por diferir 88,059.00 88,058.63
costos por diferir café 8,751 3,689.82
seguro obligatorio DL688 3,842 12,328.18
alquiler por diferir 7,936 5,302.26
PARTE NO COORIENTE CARGAS DIFERIDAS
gastos de interconexiones de redes 12,425 12,424.99
gastos de tasaciones de inmuebles 12,570 12,570.00
casos judiciales 141,211 141,210.60
PARTE NO COORIENTE CARGAS DIFERIDAS INTERESES
banco de crédito-planta de beneficio 1,311 12,596.98
banco continental-plan tecnológico II 2013 41,082 376,463.53
agrobando-refinanciamiento préstamo 469,181 793,778.45
intereses fraccionamiento deudas Sunat 22,877 920,505.67
S/.809,245 S/.2,378,929
 Cuentas cobranza dudosa:
Cobranza. Dudosa Alberto del
191 -72,658
pino/cesar Rome -72,658
S/.-72,658 S/.-72658
pág. 68
 Existencias:
201 mercaderías 91692 99727
211 productos terminados 774,734.00 1,610,306.00
221 subproductos desechos y desperdicios 7,002 1,957.00
231 productos en proceso 327,096 332,739.00
241 materia prima 536,901 305,576.00
251 suministro diversos 469,871 459,109.00
261 envases y embalaje 542,554 320,460.00
S/.2,749,850 S/.3,129,874
 Tributos por pagar:

189 crédito fiscal por ejercer 30,412 41,715
407 impuesto a la renta 575,457.00 575,457.00
401 anticipo adicional 204,498 0.00
S/.810,367 S/.617,172
 Valores:

302 inversiones mobiliarias 227,534 227,534
S/.227,534 S/.227,534
 Activos fijos:
actv adquid en
322 4,020,773 4,020,773
arrendamiento financiero
inmueble maquinaria y
331 51,178,638.00 51,085,842.00
equipo
S/.55,199,411 S/.55,106,615
 Intangibles:
341 intangibles 771,898 771,898
S/.771,898 S/.771,898
 Depreciación:

desvalorización de activos
363 -929,509 -929,509
inmovilizado
depreciación, amortiza y
391 -13,096,615.00 -11,381,716.00
agotan. Acumulado
-S/.14,026,124 -S/.12,311,225
pág. 69
 Pasivo corriente:
401 IGV Cuenta Propia 286,323 0
IGV Servicios Prestados por No
401 -2,100.00 0.00
Domiciliados
401 IGV Régimen de Retenciones 3,728 4,940.00
401 renta regularización 2010 88,740 0.00
401 renta socios ley 29972 784 -2,569.00
401 renta cuarta categoría 6,014 1,239.00
401 renta quinta categoría 7,818 5,566.00
401 ITAN 0 -65,239.00
401 renta o domiciliados 2,745 0.00
403 essalud 4,659 -2,581.00
403 SCTR 1,231 767.00
403 ONP 4,986 2,551.00
403 Senati 1,576 985.00
403 AFP 286,430 156,647.00
406 impuesto Predial 206,850 152,135.00
406 Arbitrios Públicos 8,744 4,366.00
409 Multas No Emisión CP SUNAT Mistura 42,961 0.00
S/.951,489 S/.258,807
 Remuneraciones y participaciones por pagar:
411 Remuneraciones Pendientes 346,572 236,788
415 CTS 193,698.00 23,635.00
S/.540,270 S/.260,423
 Proveedores:
421 facturas por pagar 1,680,158 1,246,215
S/.1,680,158 S/.1,246,215
pág. 70
 Cuentas por pagar diversas:
TIPO DE
CAMBIO
45 CUENTAS X PAGAR FINANCIERAS C.P 45,310,948
S/.45,310,94
8
FINANCIAMIENTO NACIONAL
451501 PRESTAMOS WARRANT AGROBANCO 2,212,030.00
452201 LEASING PLANTA DE BENEFICIO BCP 24,552 3.360 82,494.72
FINANCIAMIENTO EXTERIOR
451603 prestamos ALTERFIN 1,039,938 3.360 3,494,191.68
451604 prestamos OIKOCREDIT 925,483 3.360 3,109,622.88
451605 prestamos ROOT CAPITAL 946,213 3.360 3,179,275.68
451607 prestamos INCOFIN 760,741 3.360 2,556,089.76
451609 prestamos ALTHELIA CLIMATE 326,454 3.360 1,096,885.44
OTROS NACIONAL
451701 financiamiento FOGAL SOSFAI 200,000.00
451706 financiamiento FOGAL SOSFAI 222,411 3.360 747,300.96
S/.16,677,89
1
TIPO DE
CAMBIO
45 CUENTAS X PAGAR FINANCIERAS C.P 41,203,719
S/.41,203,719
FINANCIAMIENTO NACIONAL
451501 prestamos WARRANT AGROBANCO 2,212,030.00
Prestamos COMER PLAN TECNOLOGICO II
452201 437,562 3.413 1,493,399.11
BBVA
FINANCIAMIENTO EXTERIOR
451603 prestamos OIKOCREDIT 750,000 3.413 2,559,750.00
451604 prestamos ALTERFIN 750,000 3.413 2,559,750.00
451605 prestamos ROOT CAPITAL 785,540 3.413 2,681,047.10
451607 prestamos INCOFIN 760,741 3.413 2,596,409.03
451609 prestamos ALTHELIA CLIMATE 3.413 0.00
OTROS NACIONAL
S/.14,865,245
 Largo plazo:
pág. 71
CUENTA DETALLE 2016
451606 PRESTAMOS RABOBANK 7,434,000.00
451608 PRESTAMOS ALTERFIN L/P 3,396,939.00
451107 PRESTAMOS BBVA L/P 2,023,636
151106 PRESTAMO AGROBANCO 2,568,963
451610 PRESTAMO ALTHELIA CLIMATE 13,209,522
S/.28,633,060
CUENTA DETALLE 2015

451605 PRESTAMO COMERCIAL PLAN TECNOLOGICA 5,043,367.00
451106 PRESTAMO AGROBANCO 2,878,146.00
REFINANCIAMIENTO PTMO EMBARQUE
451107 8,590,661.00
BBVA
451606 PRESTAMOS RABOBANCO 6,143,400
452202 LEASING PLANTA DE BENEFICIO BCP 335,181
452202 PRESTAMOS ALTERFIN L/P 2,559,750
S/.25,550,505
 Pasivo corriente:

441 RENUNCIAS 353,092.00 374,558.00
441 FONDO DE PREVISION SOCIAL 126,071.00 119,504.00
442 DIETAS DIRECTIVOS 76,122 59,963
469 CUENTA EN SUSPENSOS 26,824 -878
S/.582,109 S/.553,147
 Cuentas por pagar diversas
489 PROVISIONES 23,824 23,823.58

S/.23,824 S/.23,824

APORTE COOPERATIVO (socios) 7,927,349 7,710,334.38
S/.7,927,349 S/.7,710,334
 Reservas:

RESERVA COOPERATIVA 2,619,990 2,619,990.11
S/.2,619,990 S/.2,619,990
 Resultados acumulados:
pág. 72
RESULTADOS ACUMULADOS 16,247,124
PERDIDA DEL MES 4,743,493.00 -5,175,987.00
S/.20,990,617 -S/.5,175,987
 Excedente de revaluación:

TERRENOS 11,864,335 11,864,335
EDIFICACIONES 3,818,620 3,818,620.00
TRASPORTES 319,620.00 319,620.00
S/.16,002,575 S/.16,002,575
pág. 73

INFORME FFINAL - Analisis Economico y Financiero de La Coop. Agraria Industrial Naranjillo Ltda. Año 2015-2016

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UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA

EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA

ASESOR : CPC. INFANTAS BENDEZU, Luz Violeta

TINGO MARÍA – PERÚ

A Dios por brindarme sabiduría, el

A mis Padres, por su apoyo,

A los docentes de la facultada de ciencias contables, por ser quienes me

A la C.PC. Infantas Bendezú Luz Violeta, por su asesoramiento y orientación

El desarrollo de las practicas Pre - profesionales está orientado a fortalecer y

El presente informe de prácticas Pre - Profesionales titulado “EVALUACIÓN

La estructura del presente informe constituye de 4 capítulos, distribuidos de la

- El capítulo I, representa a los aspectos generales de la cooperativa.

- El capítulo II; describe la contabilidad de la cooperativa.

- El capítulo III, describe los Estados Financieros.

- El capítulo IV; se muestra el desarrollo análisis financiero y económico de

 Razón Social: COOPERATIVA AGRARIA INDUSTRIAL

 Fecha Inicio Actividades: 20 / Diciembre / 1964

 Actividad Comercial: Acopia, industrializa y comercializa el

 Dirección Legal: Av. Sven Erickson Nro. 342

 Distrito / Ciudad: Rupa - Rupa

 Provincia: Leoncio Prado

1.3. MISIÓN Y VISIÓN

“Ser la primera agroindustria exportadora de cacao y café de calidad en el

1.4. FINALIDAD Y OBJETIVOS

a) Incrementar la producción y la productividad de cacao, café y otros

b) Acopiar, industrializar y comercializar la producción de café, cacao y otros

c) Elevar el nivel educativo, social, técnico, económico y cultural de los

d) Incentivar y desarrollar la diversificación de la producción agraria, de

e) Velar por la salud de los socios de acuerdo a los alcances económicos de

1.5. ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL DE LA COOPERARIVA AGRARIA

 CONSEJO DE ADMINISTRACION: Es el órgano responsable de la

 SECRETARIA DE CONSEJOS Y COMITÉS: Brinda asistencia

 CONSEJO DE VIJILANCIA: Es el órgano fiscalizador de la cooperativa

 COMITÉ ELECTORAL: Es la autoridad suprema en materia electoral,

 COMITÉ DE EDUCACION: Es el órgano autónomo y responsable del

 COMITÉ DE DESARROLLO DE LA FAMILIA: Es el órgano autónomo y

 COMITÉ DE PRODUCCION SOTENIBLE: Es el órgano de apoyo del

1.5.2. ESTRUCTURA EMPRENSARIAL

 GERENCIA: Es el ejecutivo que ocupa el cargo de dirección de la

 OFICINA DE FINANZAS: Es el ejecutivo que asume las funciones de

 OFICINA DE PLANES Y PROYECTOS: Es el encargado de la

 ASESOR LEGAL: Es el responsable de brindar asesoría legal con la

 OFICINA DE CONTROL INTERNO: Encargada de programar , conducir,

 OFICINA DE COSTOS Y PRESUPUESTOS: Es el encargado de

 SECRETARIA GENERAL: Encargada de brindar asistencia administrativa

 OFICINA DE ADMINISTRACION: Es el ejecutivo designado para

 UNIDADES DE SISTEMAS: Es el encargado soporte técnico e

 UNIDAD DE COMPRAS: es el encargado de lograr el adecuado

 UNIDAD DE RECURSOS HUMANOS: Es el encargado de programar,

 UNIDAD DE TESORERIA: Encargado de ejecutar y revisar la gestión de

 UNIDAD DE FORTALEIMIENTO INSTITUCIONAL: Es el encargado de

 OFICINA DE GESTION DE CALIDAD: Es el responsable de la gestión de

 OFICINA DE CONTABILIDAD: Es el encargado de administrar las

 AREA DE PRODUCCION SOSTENIBLE: Es el encargado de promover el

 ÁREA DE ACOPIO: Es el encargado de la planeación, organización,

 ÁREA DE PRODUCCION: Es el encargado de gestionar la producción

1.6. Base legal

 Constitución política de Perú

 Ley general de Cooperativas D.S. N°074-90 TR.

 Manual de Organizaciones y Funciones de la COOPAIN.

 Reglamento de Organizaciones y Funciones de la COOPAIN.

 Reglamento interno de trabajo de la COOPAIN.

1.7. Organigrama estructural