V ENCONTRO DE GERENTES E

EXECUTIVOS DE EXPLORAÇÃO MINERAL

“REFLEXOS DO NOVO MARCO DA MINERAÇÃO NAS

MINERADORAS COM LUCRATIVIDADE MARGINAL”

SÉRGIO FRÁGUAS – MINERAÇÃO CARAÍBA

Rio de Janeiro, 04 de julho de 2013

1
Apresentação

• Mineração Caraíba e Histórico

• Novo Marco Regulatório em Tramite no Congresso

Nacional

• Case Mineração Caraíba

2
Histórico da Mineração Caraíba S.A.

•A Mineração Caraíba é uma mineradora situada no norte da Bahia,

mais precisamente no Distrito de Pilar, município de Jaguarari, que
tem mais de 1300 colaboradores diretos e quase 2000 no total.

•O depósito da MCSA foi descoberto em 1874 e, em 1944, o

Departamento Nacional de Produção Mineral (DNPM) identificou o
potencial produtivo.

•Em 1969, Francisco Baby Pignatari iniciou os estudos de

viabilidade e em 1974 o empreendimento passou a ser controlado
pela Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES). Já em 1979, com o nome de Caraíbas Metais S/A,
iniciou-se as atividades de operação da mina a Céu Aberto, sendo
que em 1986, com a entrada em operação da Mina Subterrânea, o
minério de cobre era retirado simultaneamente das duas fontes.
Em 1988 a antiga Caraíba Metais (hoje Paranapanema) iniciou o
processo de privatização e em 1994 entrou no Programa de
Privatização Nacional, passando a ser chamada de Mineração
Caraíba S/A. Em 2006, iniciaram-se as operações da planta de
lixiviação para extrair o cobre a partir do minério oxidado,
armazenado desde o início das operações.
3
 Histórico da Mineração Caraíba S.A.

• A oferta de cobre contido da Mina Subterrânea vem reduzindo ano a ano, em

função das limitações de lavra ocasionada pelo aprofundamento do jazimento
(barra azul e linha de tendência no gráfico abaixo)
• Para sustentar e viabilizar a operação foi definida uma estratégia que visou a
exploração de depósitos marginais. Pequenos depósitos à céu aberto satélites
(barras de outras cores no gráfico abaixo).
35.000 2012 -
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TOTAL
Historico de ProduçãoForecast
de Cobre
MSB 23.270 24.288 20.090 17.629 16.497 15.814 15.390 13.633 149.459
MARG. 4.117 4.462 6.203 5.913
30.868 2.010 96
26.817 - -
29.761 22.800 26.007
BARAÚ. 27.388 - - 28.749 4.575 - - - - - - 4.575 29.823 29.311
30.000
R22 - - - 955 4.382 5.703 478 -- 11.518 -

MCA NE - - - - 1.256
4.575 854 - - -
2.146 2.110 1.600
R75 -
- - - 1.065 3.872 61 - - 4.998
-
CENTRO SUL - -4.462 - - 2.146 741
1.065
- - 2.887
-
MSB NE 4.117 - - - - - 456 - 3.872
- 456
25.000 1.256
SURUB. - - - - - 3.135955
13.955 14.078 31.105 3.135

ANGICO - - - -6.203 - - - - 1.600

854 1.183
456 13.955
741
61
-

5.913 4.382 14.078

20.000
5.703
-

2.010

-
96 -
478
-
15.000
-

24.288
23.270

10.000 20.090
17.629
16.497 15.814 15.390
13.633

5.000

-
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - Forecast
MSB MARG. BARAÚ. R22 MCA NE R75 CENTRO SUL MSB NE SURUB. ANGICO

4
Operações e estratégia atual da Mineração Caraíba S.A.

• Complementando o PLANO ESTRATÉGICO a

MCSA vem ampliando sua atuação, além da
operação das minas de cobre no norte baiano (céu
aberto e mina subterrânea), opera uma mina de
ouro no município de Nova Xavantina–MT, e
também uma planta de lixiviação de minério
oxidado que produz catodo de cobre a uma pureza
de 99,99%. Além disso, planeja implantar o projeto
de Cobre Boa Esperança, em Tucumã, no Pará
• Anualmente são produzidas mais de 25 mil
toneladas de cobre no concentrado, 35 mil onças
de ouro, e, 5 mil toneladas de Catodo de Cobre.

5
 Empresas de Lucratividade Marginal

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• A mineração como qualquer outro empreendimento tem que trabalhar

calcada em seus planejamentos de curto, médio e longo prazo.

• A mineração cujos produtos são “commodities”, talvez muito mais que

as demais atividades produtivas como industrial ou agro indústria, exige
um planejamento com um nível de acerto razoável e ainda
planejamentos alternativos considerando a variabilidade dos preços
das “commodities”.

6
 Empresas de Lucratividade Marginal

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• Na década de 70/80, os projetos de mineração foram concebidos

considerando a política vigente, principalmente, com relação a política
de preços que era regulamentada pelo CIP (Conselho Interministerial
de Preços). Caso específico da Mineração Caraíba S.A.

• Com a extinção do CIP no Governo Collor, as empresas tiveram que se

adequar em função do novo referencial, agora o MERCADO – NO
CASO ESPECÍFICO DOS METAIS, TORNAMO-NOS ESCRAVOS DA
LME (BOLSA DE LONDRES)

7
 Empresas de Lucratividade Marginal

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• Ao contrário, dos preços das commodities que tem grande volatilidade, os

custos operacionais vem aumentado sistematicamente ano a ano na última
década, influenciados pelo aumento dos insumos, serviços, e
fundamentalmente pelo custo da mão de obra.

• Um fator que tornou-se importante e as vezes limitantes para viabilização de

projetos mineiros são as condicionantes dos TC (termos de compromisso)
assumidos em audiências publicas por ocasião dos processos de
licenciamento ambiental, obrigando as Mineradoras a ter um custo as vezes
expressivo para atividades junto às comunidades que deveriam ser papel do
estado ou dos municípios. Aqui, colocamos nosso INDAGAÇÃO:
• Porque o Estado não aplica o que a legislação recomenda?
• “as receitas deverão ser aplicadas em projetos, que direta ou
indiretamente revertem em prol da comunidade local, na forma de
melhoria da infra estrutura, qualidade ambiental, da saúde e educação”

8
 Empresas de Lucratividade Marginal

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• Além disso, a legislação trabalhista além de complexa é limitante para

atividades de mineração resultando em obrigações que oneram
sensivelmente o custo da Mão de obra.

• Assim considerando estes dois fatores - volatilidade dos preços dos

preços das commodities e a crescente evolução dos custos - temos que
planejar alternativas para manter o empreendimento viável e superar os
momentos de lucratividade marginal que a empresa venha enfrentar.

9
 Empresas de Lucratividade Marginal

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

Lucratividade
Marginal

Lucratividade
Marginal
Lucratividade
Marginal

10
 Mineração frente ao cenários

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• A partir de 2.006 em função de um novo patamar de preços das

commodities a empresa estabeleceu uma nova estratégia de atuação
na otimização de pequenos depósitos ao longo da Província de cobre
do Vale do Curaçá.

11
 Mineração frente ao cenários

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• Assim, os planejamentos de médio e longo prazo contemplava a

exploração destes potenciais depósitos na área de influencia da planta
de tratamento em prazos curtos, 1, 2 ou até em 4 anos, mesmo
considerando que o processo minerário ainda não estivesse na fase de
portaria de lavra.
35.000 2012 -
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TOTAL
Historico de ProduçãoForecast
de Cobre
MSB 23.270 24.288 20.090 17.629 16.497 15.814 15.390 13.633 149.459
MARG. 4.117 4.462 6.203 5.913
30.868
2.010 96
26.817 - -
29.761 22.800 26.007
BARAÚ. 27.388 - - 28.749 4.575 - - - - - - 4.575 29.823 29.311
30.000
R22 - - - 955 4.382 5.703 478 - - 11.518 -

MCA NE - - - - 1.256
4.575 854 - - 2.146- 2.110 1.600
R75 -
- - - 1.065 3.872 61 - - 4.998
-
CENTRO SUL - -4.462 - - 2.146 741
1.065
- - 2.887
-
MSB NE 4.117 - - - - - 456 - 3.872- 456
25.000 1.256
SURUB. - - - - - 3.135955
13.955 14.078 31.105 3.135

ANGICO - - - -6.203 - - - - 1.600

854 1.183
456 13.955
741
61
-

5.913 4.382 14.078

20.000
5.703
-

2.010

-
96 -
478
-
15.000
-

24.288
23.270

10.000 20.090
17.629
16.497 15.814 15.390
13.633

5.000

-
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - Forecast
MSB MARG. BARAÚ. R22 MCA NE R75 CENTRO SUL MSB NE SURUB. ANGICO

• Para tal, foi definido investimentos consideráveis em pesquisa mineral

ao longo do Vale do Curaçá. 12
 INVESTIMENTOS em pesquisas Minerais pela
Mineração Caraíba – realizado e projetado

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

Investimentos em Pilar, províncias, Nova Xavantina e Tucumã – Boa Esperança.

Atividades: Geologia básica, Geoquímica, Geofísica e Sondagem.

(R$ milhões)

Ano 2009
Até o ano 2006
Novos Projetos, depois
Cenário de Fechamento
parado por crise 13
Novo Marco Regulatório em Tramite no Congresso Nacional
Suposição ou entendimento das definições

Código Vigente Novo Marco Regulatório

Licitações Chamada Publica
Requerimento • Mediante provocação do
(prioridade) Critérios: interessado
• Participação no resultado da • Conterá informações sobre a
lavra área, os critérios
• Bônus de Assinatura • Apenas um interessado, será
Alvará • Bônus de Descoberta celebrado contrato de concessão
(3 anos + 3 anos) • Programa Exploratório Mínimo • Existam 2 ou mais interessados,
será realizado processo seletivo
público

Relatório de Relatório de
Pesquisa Positivo Pesquisa Negativo

Concessão
(antigo alvará + portaria)
Aprovado DNPM Disponibilidade DNPM Ofertava Características:
• Instrumento de outorga: contrato de concessão
• Título único para pesquisa e lavra
• Somente será emitida para empresas ou cooperativas
• Prazo: até 40 anos, admitida prorrogação sucessiva de
até 20 anos
Interessados
PAE + LI Apresentam Plano
de Pesquisa Autorização
• Aplicável aos seguintes bens minerais:
• Minério de Construção civil
• Argila para fabricação de tijolos
• Rochas ornamentais
DNPM Seleciona • Corretivos de solos
• Água mineral
Portaria de Lavra • Prazo: até 10 anos (possibilidade de prorrogação
sucessiva)
14
 Mineração frente ao cenários
Impacto do Novo Marco

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• A Mineração Caraíba possui 72 processos minerários pendentes junto

ao órgão (DNPM) desde meados de 2011.
O quadro apresenta a transição: atual para o novo marco
Fase do Processo Detalhamento Proposta
Será recebido como pedido de chamada pública:
Requerimento de Processos novos
(A) Apenas 1 interessado - Concessão
pesquisa ou em análise
(B) Mais de 1 interessado - processo seletivo

Sem início de trabalhos de pesquisa Novo prazo para início da pesquisa (60 dias).
Autorização de
pesquisa Com trabalho de pesquisa em Caso o Relatório Final seja aprovado, será celebrado
andamento contrato de concessão nos termos da nova Lei.

Requerimento de Requerimento de concessão de lavra

Deferimento da Concessão nos termos da nova Lei.
Lavra em análise

Concessão outorgada Preservadas as condições vigentes .

Concessão de lavra
Cessão ou transferência da Assinatura de Contrato de Concessão, nos termos da nova
concessão Lei.

Regime de Migração para o regime de Autorização de Exploração de

Licenças em vigor
Licenciamento Recursos Minerais.
15
 Mineração frente ao cenários
Impacto do Novo Marco

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

• Considerando ainda, que a apresentação do Novo Marco em Junho e

as consequentes reações do setor, adicionados as centenas de
emendas propostas ao projeto de lei só aumentaram as indefinições e
impossibilitam de qualquer previsão do que teremos e quando teremos
um novo código.

• Isto gerou uma revisão em todo nosso planejamento estratégico com

relação a investimento em pesquisas, desativando equipes, cancelando
contratos de serviços e de sondagens. (140 demissões no 1ºsemestre)

16
 INVESTIMENTOS em pesquisas Minerais pela
Mineração Caraíba – realizado e projetado

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

Investimentos em Pilar, províncias, Nova Xavantina e Tucumã – Boa Esperança.

Atividades: Geologia básica, Geoquímica, Geofísica e Sondagem.

(R$ milhões)

Em função da
indefinição do
Novo Marco

?
?
? ?

Ano 2009
Até o ano 2006
Novos Projetos, depois
Cenário de Fechamento
parado por crise 17
 Mineração frente ao cenários
DIREITOS MINERÁRIOS NO VALE DO CURAÇÁ - BAHIA

Entendimento na linha do tempo (case da Mineração Caraíba)

A Província de Cobre do Vale do Curaçá:

791 Processos minerais
24 Substancias requeridas
PROVÍNCIA DE
COBRE DO VALE DO
410 Alvarás
RIO CURAÇÁ 90 Áreas em disponibilidade
24 Requerimentos de pesquisas
87 Empresas de mineração
56 Pessoas físicas
SUBSTÂNCIA MINERAL
Considerando este quadro e com
certeza deve-se repetir por todo
território Nacional, alguém arrisca a
fazer algum planejamento de
pesquisa para os próximos anos?

18
 CONCLUSÃO
• Não há dúvida que o setor queria e quer mudanças na Política Mineral.

• O setor esperava que as adequações propostas com o novo Marco

regulatório viriam ser um fator de incentivo as pesquisas.

• Espera-se que o novo Marco favoreça uma Agencia menos burocrática

e mais ágil para atender com eficiência a necessidade que o setor
privado necessita.

• É conveniente que o poder Concedente possa acompanhar a utilização

dos recursos da CFEM pelos Estados e Municípios inclusive sugerindo
aplicações nos termos da legislação.

• As ações propostas para o hiato entre os dois eventos (transição) tem

de ser imediatamente reavaliadas em detrimento do caos na pesquisa
mineral já instalado no País.

• Enquanto não se define essa situação compete às empresas reduzir ou

encerrar seus departamentos de pesquisa e aumentar os departamentos
jurídicos para os embates que o novo código irá proporcionar.
19