“PROYECTO FINAL”.

Manuel Segura D.

Formulación y Evaluación de Proyectos.

Instituto IACC

13/08/2018.

1
INDICE.

I… Introducción……………………………………………………………………….........2

II…Caso Empresa “DOL RIO PARDO”

Aplicación y Actividad a desarrollar en los Contenidos de estudios de las 8 Semanas hacia la
Asignatura Formulación y Evaluación de Proyectos………………………………………...3…24

III… Conclusión……………………………………………………………………………..24
IV… Bibliografía…………………………………………………………………………….25

INTRODUCCION

El presente informe tiene como finalidad aplicar las ocho semanas de

estudios que se desarrollaron en la ejecución de actividades a realizar,
en su originalidad y cumplimiento de lo establecido por la asignatura
Formulación y Evaluación de Proyectos. Se presenta un Caso Empresa
para la realización de una evaluación de Proyecto a su amplitud hacia
el rubro en cuanto a embalaje y distribución de Manzanas , al terreno
no dimensionado y poder satisfacer la demanda de mercado
insatisfecha, por lo que según visto durante el material entregado en el
respectivo Ciclo de estudios se podrá llevar cabo esta actividad con los
puntos mencionados y requeridos por el Proyecto Final, para su
determinación y obtención de resultados.

A continuación se detalla lo siguiente…

2
DESARROLLO.

La empresa “DOL RIO PARDO” Vegetales le ha encargado realizar una evaluación de

proyectos para ampliación del rubro de la organización para el embalaje y distribución de
Manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder
satisfacer la demanda de mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta
iniciativa será un proyecto factible y piensa, sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara
a delante un proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera ésta.
Usted ha determinado mediante el método de descomposición cual es la fórmula de predicción
anual de la demanda, y por medio de un análisis económico de mercado ha logrado identificar
cual es la fórmula de la oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y
cantidad por caja de tomates. Además ha estimado en términos generales cuales son, los costos e
inversiones necesarias para la plantación.
Como antecedente usted sabe que:
t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del
periodo 7 a 2014 y así sucesivamente.
S (t): la cantidad estimada para el periodo t
S (t) = T (t) x C x Y x μ
S (t) = ((90, 1*t) + 8000)*(190, 5/100)*0, 67
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.
El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3
Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual.
Además usted comprobó que:
Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado del
árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con estos
datos más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño en
hectáreas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea).
Además usted ha levantado los procesos principales que se requieren para la plantación los
cuales involucran:

1. Poda
2. Raleo
3. Deshoje
4. Cosecha
5. Riego
6. Control fitosanitario

3
Se solicita:

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 (7 periodos).

- S (t) = T (t) x C x Y x μ
- S (t) = ((90, 1 x t) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67.

- S (t) = ((90, 1 x 6) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67 = 10.901

- S (t) = ((90, 1 x 7) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67 = 11.016

- S (t) = ((90, 1 x 8) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67 = 11.131

- S (t) = ((90, 1 x 9) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67 = 11.246

- S (t) = ((90, 1 x 10) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67 = 11.361

- S (t) = ((90, 1 x 11) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67 = 11.476

- S (t) = ((90, 1 x 12) + 8.000) x (190, 5 / 100) x 0, 67 = 11.591

2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un

número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).

Cantidad de árboles = cantidad demandada por último periodo / 70 cajas

 Cantidad de árboles = 11.591/70 = 166

 Área ocupada por árbol = 10 x 13 = 130 m²

 Cantidad de hectáreas = (cantidad de árboles x área ocupada por árbol) /10.000 (166 x
130) /10.000 = 21.580 / 10.000 = 2.158.

Por lo que se dividirá por 10.000 para que de un número entero el cual sería 3.

 Entonces la cantidad de hectáreas necesarias es 3.

4
 3. Número de árboles totales de la plantación.

Cantidad de demanda último Ciclo/por 70

11.591/70 = 165,58571

Total = 166

4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no
da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).

C.
Ítem Poda Raleo Deshoje Cosecha Riego Total
FITOSANITARIO
N° de
6 6 6 20 38
trabajadores
N° de
1 1 1 4 7
supervisores
Total
7 7 7 24 45
trabajadores
N° agrónomos 1 1 1 1 1 1 6
Precio jornada
20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 120.000
agrónomo
N° días de
trabajo 6 6 6 6 6 24 54
agrónomo
Precio jornada
5.000 5.000 5.000 5.000 20.000
trabajador
N° días
14 14 14 14 56
trabajadores
Costo total
490.000 490.000 490.000 1.680.000 3.150.000
trabajadores
Costo total
120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 480.000 1.080.000
agrónomo

5
 COMPUTO DE COSTOS DE PERSONAL A LAS 3 HECTAREAS

Ítem Poda Raleo Deshoje Cosecha Riego C. Fito Sanitario Total

N° de
18 18 18 60 114
trabajadores
N° de
3 3 3 12 21
supervisores
Total trabajadores 21 21 21 72 135
N° agrónomos 3 3 3 3 3 3 18
Precio jornada
60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 360.000
agrónomo (3)
N° días de trabajo
6 6 6 6 6 24 54
agrónomo
Precio jornada
5.000 5.000 5.000 5.000 20.000
trabajador
N° días
14 14 14 14 56
trabajadores
Costo total
1.470.000 1.470.000 1.470.000 5.040.000 9.450.000
trabajadores
Costo total
360.000 360.000 360.000 360.000 360.000 1.440.000 3.240.000
agrónomo

TOTAL COSTO: $ 12.690.000

5. Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio = 15.000

P = cantidad de equilibrio/5 x 2 P = (15000/7) x 3 P = 6.428,571429

Valor de caja de manzanas es de: $6.429.

6
6. . Estimar los ingresos por periodo

VALOR CAJA
DEMANDA
PERIODOS (reajustada en un INGRESOS
PROYECTADA
20% anual)

6 10.901 6.429 70.082.529

7 11.016 7.715 84.988.440
8 11.131 9.258 103.050.798
9 11.246 11.110 124.943.060
10 11.361 13.332 151.464.852
11 11.476 15.998 183.593.048
12 11.591 19.198 222.524.018
TOTAL 940.646.745

7. Clasificar los costos

ITEM
Costos Fijos de Producción Valor
Remuneraciones personal de planta $ 12.690.000
Mantención de máquinas anual 2.400.000
Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) 1.636.800
TOTAL 16.726.800

ITEM
Costos Variables de Producción Valor
Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000
Packing 8.865.004
Adquisición de Plantas (precio unitario) 15.840
TOTAL 10.200.844

TOTAL GENERAL DE COSTOS 26.927.644

7
 8. Clasificar las inversiones

ITEM
Gastos en inversiones Valor
Máquina elevadora 3.300.000
Vehículo transporte interno de productos 6.600.000
Palietizadora 19.800.000
maquina armado de cajas 19.800.000
Línea de vaciado de productos 16.500.000
Maquina sanitizadora 6.600.000
Construcción Poso de Agua 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectáreas 9.900.000
TOTAL 87.780.000

9. Clasificar los gastos

GASTOS GENERALES
ITEM
Gastos Administrativos Valor
Remuneraciones Administración 1.716.000
Sueldo de Secretarias 330.000
Comunicación(Fax, teléfono, internet) 297.000
Gastos en Impresiones 198.000
Gastos en útiles de oficina 528.000
Capacitación 396.000
TOTAL 3.465.000

8
 ITEM
Gastos Generales Valor
Gastos por aseo y mantención 1.320.000
Seguros 1.584.000
Servicio médico 297.000
Gastos casino y recreación 330.000
Movilización de personal 660.000
Transporte interno 165.000
TOTAL 4.356.000

ITEM
Gastos en Ventas y Comercialización Valor
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Comisiones 990.000
Viáticos 990.000
Flete 2.566.080
Transporte de productos 3.300.000
TOTAL 11.146.080

TOTAL GENERAL DE GASTOS 18.967.080

TOTAL DE TODOS LOS GASTOS 133.674.724

9
 10. Calcular la depreciación acelerada de los activos

Calcular la
depreciación
acelerada de los
activos

Activos Fijos
Máquina elevadora
Vehículo transporte
interno de productos
Palietizadora
maquina armado de cajas
Línea de vaciado de
productos
Maquina sanitizadora
Construcción Poso de
Agua
Sistema de riego para 5
hectáreas
Total
Valor de Compra Vida útil normal Vida útil acelerada Depreciación anual Depreciación mensual
$ 3.300.000 $ 15 $ 6 $ 550.000 $ 45.833
$ 6.600.000 $ 20 $ 5 $ 1.320.000 $ 110.000
$ 19.800.000 $ 7 $ 2 $ 9.900.000 $ 825.000
$ 19.800.000 $ 11 $ 3 $ 6.600.000 $ 550.000
$ 16.500.000 $ 11 $ 3 $ 5.500.000 $ 458.333
$ 6.600.000 $ 20 $ 6 $ 1.100.000 $ 91.667
$ 5.280.000 $ 8 $ 2 $ 2.640.000 $ 220.000
$ 9.900.000 $ 20 $ 6 $ 1.650.000 $ 137.500
$ 87.780.000 $ 29.260.000 $ 2.438.333

Depreciación por
períodos
1 2 3 4 5 6 7
$ 2.750.000 $ 2.200.000 $ 1.650.000 $ 1.100.000 $ 550.000 $ - $ -
$ 5.280.000 $ 3.960.000 $ 2.640.000 $ -
$ 9.900.000 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 13.200.000 $ 6.600.000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 11.000.000 $ 5.500.000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 5.500.000 $ 4.400.000 $ 3.300.000 $ 2.200.000 $ 1.100.000 $ - $ -
$ 2.640.000 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 8.250.000 $ 6.600.000 $ 4.950.000 $ 3.300.000 $ 1.650.000 $ - $ -

10
 11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera
el 30% de los ingresos por periodo.

Calcular el
capital de
trabajo
mediante el
método
DAM.

CICLOS 0 1 2 3 4 5 6 7

Cantidades
demandadas $ 10.901 $ 11.016 $ 11.131 $ 11.246 $ 11.361 $ 11.476 $ 11.591

Precio $ 6.429 $ 7.714 $ 9.000 $ 10.286 $ 11.571 $ 12.857 $ 14.143

ingresos $ 70.076.538 $ 84.978.982 $ 100.177.138 $ 115.671.006 $ 131.460.586 $ 147.545.878 $ 163.926.882

Egresos $ 45.894.724 $ 45.894.724 $ 45.894.724 $ 45.894.724 $ 45.894.724 $ 45.894.724 $ 45.894.724

30%
de ingresos $ 21.022.961 $ 25.493.695 $ 30.053.141 $ 34.701.302 $ 39.438.176 $ 44.263.763 $ 49.178.065

Saldo $ 24.181.814 $ 39.084.258 $ 54.282.414 $ 69.776.282 $ 85.565.862 $ 101.651.154 $ 118.032.158

Saldo
acumulado $ 24.181.814 $ 63.266.072 $ 117.548.486 $ 187.324.767 $ 272.890.629 $ 374.541.783 $ 492.573.940

Capital de
trabajo -$ 274.514.741
Saldo
acumulado -$ 274.514.741 -$ 250.332.927 -$ 211.248.670 -$ 156.966.256 -$ 87.189.974 -$ 1.624.113 $ 100.027.041 $ 218.059.199

30% de ingresos totales: $ 244.151.103

Al respectivo Proyecto no se genera un déficit, se considera el 30 % de los ingresos de cada

periodo como perdida. Recién desde el quinto ciclo iniciara a generar ganancias. Ingresos.

11
 12. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

CICLO 1
Costos fijos $ 16.726.800
Costos variables $ 10.200.844
Precio unitario $ 6.429
Costo variable unitario $ 936

Periodo 2013 $ 3.045

CLICO 2
Costos fijos $ 16.726.800
Costos variables $ 10.200.844
Precio unitario $ 6.429
Costo variable unitario $ 926

Periodo 2014 $ 3.040

CICLO 3
Costos fijos $ 16.726.800
Costes variables $ 10.200.844
Precio unitario $ 6.429
Costo variable unitario $ 916

Periodo 2015 $ 3.035

12
 CICLO 4
Costos fijos $ 16.726.800
Costes variables $ 10.200.844
Precio unitario $ 6.429
Costo variable unitario $ 907

Periodo 2016 $ 3.029

CICLO 5
Costos fijos $ 16.726.800
Costes variables $ 10.200.844
Precio unitario $ 6.429
Costo variable unitario $ 898

Periodo 2017 $ 3.024

CICLO 6
Costos fijos $ 16.726.800
Costes variables $ 10.200.844
Precio unitario $ 6.429
Costo variable unitario $ 889

Periodo 2018 $ 3.019

CICLO 7
Costos fijos $ 16.726.800
Costes variables $ 10.200.844
Precio unitario $ 6.429
Costo variable unitario $ 880

Periodo 2019 $ 3.015

13
 13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos
los periodos.

INGRESOS POR
VENTAS

Total ingresos por venta $ 70.076.538 $ 84.978.982 $ 100.177.138 $ 115.671.006 $ 131.460.586 $ 147.545.878 $ 163.926.882

COSTOS DE VENTAS

Costos Fijos de
Producción $ 16.726.800 $ 16.726.800 $ 16.726.800 $ 16.726.800 $ 16.726.800 $ 16.726.800 $ 16.726.800

Costos Variables de
Producción $ 10.200.844 $ 10.200.844 $ 10.200.844 $ 10.200.844 $ 10.200.844 $ 10.200.844 $ 10.200.844

Total Costos de ventas $ 26.927.644 $ 26.927.644 $ 26.927.644 $ 26.927.644 $ 26.927.644 $ 26.927.644 $ 26.927.644

UTILIDAD BRUTA $ 43.148.894 $ 58.051.338 $ 73.249.494 $ 88.743.362 $ 104.532.942 $ 120.618.234 $ 136.999.238

GASTOS
OPERACIONALES

14
Gastos Administrativos $ 3.465.000 $ 3.465.000 $ 3.465.000 $ 3.465.000 $ 3.465.000 $ 3.465.000 $ 3.465.000

Gastos Generales $ 4.356.000 $ 4.356.000 $ 4.356.000 $ 4.356.000 $ 4.356.000 $ 4.356.000 $ 4.356.000

Gastos de
Comercialización y
Ventas $ 11.146.080 $ 11.146.080 $ 11.146.080 $ 11.146.080 $ 11.146.080 $ 11.146.080 $ 11.146.080

Total Gastos
operacionales $ 18.967.080 $ 18.967.080 $ 18.967.080 $ 18.967.080 $ 18.967.080 $ 18.967.080 $ 18.967.080

UTILIDAD
OPERACIONAL $ 24.181.814 $ 39.084.258 $ 54.282.414 $ 69.776.282 $ 85.565.862 $ 101.651.154 $ 118.032.158

Depreciación mensual $ 2.438.333 $ 2.438.333 $ 2.438.333 $ 2.438.333 $ 2.438.333 $ 2.438.333 $ 2.438.333

UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTO $ 21.743.481 $ 36.645.925 $ 51.844.080 $ 67.337.948 $ 83.127.528 $ 99.212.820 $ 115.593.824

15
Impuesto a utilidades
12% $ 2.609.218 $ 4.397.511 $ 6.221.290 $ 8.080.554 $ 9.975.303 $ 11.905.538 $ 13.871.259

UTILIDAD DESPUÉS
DE IMPUESTO $ 19.134.263 $ 32.248.414 $ 45.622.791 $ 59.257.395 $ 73.152.225 $ 87.307.282 $ 101.722.566

+valor libro 0 0 0 0 0 0 0

+depreciación 4.950.000 4.950.000 0 0 0 0 0

+interés de LP 3.686.760 3.032.742 2.339.483 1.604.628 825.683 0 0

+interés de CP 0 0 0 0 0 0

-cuota de préstamo de
LP -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059

-cuota préstamo de CP 0 0 0 0 0 0

inversión 0 0 0 0 0 0

Capital fijo -87.795.840 0 0 0 0 0

16
Capital de trabajo 0 0 0 0 0 0

Imprevistos 0 0 0 0 0 0

+recup.del capital de
trabajo 0 0 0 0 0 0 0

+valor desecho 0 0 0 0 0 0 $ 80.000.000

+/- recuperación del IVA 15.800.400 -11.704.655 -14.412.494 -17.173.551 -19.987.825 -22.855.317 -25.776.026

44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630

Flujo caja antes de
financiamiento -87.795.840

61.446.000 0 0 0 0 0 0 0

+crédito de LP

0 0 0 0 0 0 0

+crédito de CP

-26.349.840 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630

Flujo neto de caja

-26.349.840 38.455.437 22.537.170 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042

Flujo de caja actualizado

-26.349.840 12.105.597 34.642.767 60.841.510 89.817.877 120.501.437 158.346.965 225.670.007

Flujo de caja Acum.
actualizado

17
 14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de
cuota fija.

Datos iniciales
Deuda $ 61.446.000
Plazo (años) 5
Tasa efectiva 6%
Frecuencia de pagos Mensual

Datos variables
Monto $ 61.446.000
N° pago/años 12
N° períodos (cuota) 60
Taza periódica 0,5%

Valor de la cuota $ 1.183.387

Ítem Monto $ Proporción (%)

INVERSIÓN $ 87.780.000
Capital propio $ 26.334.000 30%
Financiamiento $ 61.446.000 70%
Coste Total (Inversión) $ 87.780.000 100%

Valor cuota fija por año $ 1.183.387

Número cuota Valor cuota Interés Amortización Saldo

0 $ - $ - $ - $ 61.446.000
1 $ 1.183.387 $ 299.092 $ 884.296 $ 60.561.704
2 $ 1.183.387 $ 294.787 $ 888.600 $ 59.673.104
3 $ 1.183.387 $ 290.462 $ 892.926 $ 58.780.178
4 $ 1.183.387 $ 286.115 $ 897.272 $ 57.882.906
5 $ 1.183.387 $ 281.748 $ 901.640 $ 56.981.267
6 $ 1.183.387 $ 277.359 $ 906.028 $ 56.075.238
7 $ 1.183.387 $ 272.949 $ 910.438 $ 55.164.800
8 $ 1.183.387 $ 268.517 $ 914.870 $ 54.249.930
9 $ 1.183.387 $ 264.064 $ 919.323 $ 53.330.607
10 $ 1.183.387 $ 259.589 $ 923.798 $ 52.406.809
11 $ 1.183.387 $ 255.093 $ 928.295 $ 51.478.514

18
12 $ 1.183.387 $ 250.574 $ 932.813 $ 50.545.701
13 $ 1.183.387 $ 246.034 $ 937.354 $ 49.608.347
14 $ 1.183.387 $ 241.471 $ 941.916 $ 48.666.431
15 $ 1.183.387 $ 236.886 $ 946.501 $ 47.719.930
16 $ 1.183.387 $ 232.279 $ 951.108 $ 46.768.821
17 $ 1.183.387 $ 227.650 $ 955.738 $ 45.813.083
18 $ 1.183.387 $ 222.997 $ 960.390 $ 44.852.693
19 $ 1.183.387 $ 218.323 $ 965.065 $ 43.887.629
20 $ 1.183.387 $ 213.625 $ 969.762 $ 42.917.866
21 $ 1.183.387 $ 208.905 $ 974.483 $ 41.943.384
22 $ 1.183.387 $ 204.162 $ 979.226 $ 40.964.158
23 $ 1.183.387 $ 199.395 $ 983.992 $ 39.980.166
24 $ 1.183.387 $ 194.605 $ 988.782 $ 38.991.384
25 $ 1.183.387 $ 189.793 $ 993.595 $ 37.997.789
26 $ 1.183.387 $ 184.956 $ 998.431 $ 36.999.357
27 $ 1.183.387 $ 180.096 $ 1.003.291 $ 35.996.066
28 $ 1.183.387 $ 175.213 $ 1.008.175 $ 34.987.891
29 $ 1.183.387 $ 170.305 $ 1.013.082 $ 33.974.809
30 $ 1.183.387 $ 165.374 $ 1.018.013 $ 32.956.796
31 $ 1.183.387 $ 160.419 $ 1.022.969 $ 31.933.827
32 $ 1.183.387 $ 155.440 $ 1.027.948 $ 30.905.879
33 $ 1.183.387 $ 150.436 $ 1.032.952 $ 29.872.928
34 $ 1.183.387 $ 145.408 $ 1.037.979 $ 28.834.948
35 $ 1.183.387 $ 140.356 $ 1.043.032 $ 27.791.916
36 $ 1.183.387 $ 135.279 $ 1.048.109 $ 26.743.807
37 $ 1.183.387 $ 130.177 $ 1.053.211 $ 25.690.597
38 $ 1.183.387 $ 125.050 $ 1.058.337 $ 24.632.260
39 $ 1.183.387 $ 119.899 $ 1.063.489 $ 23.568.771
40 $ 1.183.387 $ 114.722 $ 1.068.665 $ 22.500.106
41 $ 1.183.387 $ 109.520 $ 1.073.867 $ 21.426.239
42 $ 1.183.387 $ 104.293 $ 1.079.094 $ 20.347.144
43 $ 1.183.387 $ 99.041 $ 1.084.347 $ 19.262.798
44 $ 1.183.387 $ 93.763 $ 1.089.625 $ 18.173.173
45 $ 1.183.387 $ 88.459 $ 1.094.929 $ 17.078.244
46 $ 1.183.387 $ 83.129 $ 1.100.258 $ 15.977.986
47 $ 1.183.387 $ 77.774 $ 1.105.614 $ 14.872.372
48 $ 1.183.387 $ 72.392 $ 1.110.995 $ 13.761.377
49 $ 1.183.387 $ 66.984 $ 1.116.403 $ 12.644.973
50 $ 1.183.387 $ 61.550 $ 1.121.837 $ 11.523.136
51 $ 1.183.387 $ 56.089 $ 1.127.298 $ 10.395.838
19
 52 $ 1.183.387 $ 50.602 $ 1.132.785 $ 9.263.053
53 $ 1.183.387 $ 45.088 $ 1.138.299 $ 8.124.754
54 $ 1.183.387 $ 39.548 $ 1.143.840 $ 6.980.914
55 $ 1.183.387 $ 33.980 $ 1.149.408 $ 5.831.506
56 $ 1.183.387 $ 28.385 $ 1.155.002 $ 4.676.504
57 $ 1.183.387 $ 22.763 $ 1.160.624 $ 3.515.880
58 $ 1.183.387 $ 17.114 $ 1.166.274 $ 2.349.606
59 $ 1.183.387 $ 11.437 $ 1.171.951 $ 1.177.655
60 $ 1.183.387 $ 5.732 $ 1.177.655 -$ 0

Año Valor cuota fija (Por año)

1 $ 14.200.650
2 $ 14.200.650
3 $ 14.200.650
4 $ 14.200.650
5 $ 14.200.650

CUOTA FIJA
16000000
$ 14,200,650 $ 14,200,650 $ 14,200,650 $ 14,200,650 $ 14,200,650
14000000
12000000
10000000
Valor anual

8000000
6000000
4000000
2000000
0
1 2 3 4 5
Años

20
 15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.

Inversión inicial CICLOS

Flujo neto Tasa de

Proyectos descuento 0 1 2 3 4

A 15% $ 87.780.000 $ 35.758.788,34 $ 50.809.088,17 $ 66.155.100,06 $ 81.796.824,01

5 6 7

$ 97.734.260,02 $ 113.967.408,10 $ 130.496.268,23

Cálculo del VAN INTERPRETACIÓN

Dado a la presentación en el gráfico, este valor tiene utilidad, por lo que su valor es mayor
$ 218.920.057 a 0.

21
 Inversión
inicial 1 2 3 4 5 6 7 TIR
0
Flujo neto -87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630 52%
de caja

Inversión
TASA inicial 1 2 3 4 5 6 7

0
Flujo de caja 15,00% -87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630

PayBack 15,00% 38.455.437 22.537.170 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042

 Tiempo 1+ 2 = 60.992.607
 Tiempo 1+2+3 = 87.191.350
 Tiempo 1+2+3+4 = 116.167.717
 Tiempo 1+2+3+4+5 = 146.851.277
 Tiempo 1+2+3+4+5+6 = 184.696.805
 Tiempo 1+2+3+4+5+6+7 = 252.019.847

PayBack asume en el periodo 2, periodo 3 y periodo 7.

Tasa de
Periodos 1 2 3 4 5 6 7
descuento

Ingresos 15,00% 70.082.529 84.988.440 103.050.798 124.943.060 151.464.852 183.593.048 222.524.018

Costos 15,00% 36.399.724 36.490.582 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191 36.958.684

Tasa de
Periodos 1 2 3 4 5 6 7 TOTAL RB/C
descuento

22
Ingresos 15,00% 59.570.150 72.240.174 87.593.178 106.201.601 128.745.624 156.054.091 189.145.415 799.550.233

Costos 15,00% 30.939.766 31.016.995 31.094.997 31.173.779 31.253.348 31.333.713 31.414.882 218.227.480 3.66

EN ESTA OCACION EL PROYECTO ES TOTALMENTE

RENTABLE.

16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5

 El precio

 La demanda

 Reajuste anual

 Financiamiento

 Costes ante posible depreciación del reajuste.

17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y
TIR para cada caso.

PERIODO 0 6 7 8
Con reajuste al 20%
anual
Flujo de caja
-26.334.000 -47.804.213 -49.289.917 -32.749.566
actualizado
Valor neto VAN -94.598.554
Tasa interna retorno,
-5,70%
TIR (%)
Periodo de
7 años
recuperación
RB/C 0,84
Valor actual uniforme -22.737.743

23
TMAR (%) 15%
[PIC 1]
Con reajuste al 10%
anual
Flujo de caja
-26.334.000 -47.804.213 -54.644.610 -42.732.625
actualizado
Valor neto VAN -184.847.017
Tasa interna retorno,
-37,71%
TIR (%)
Periodo de
7 años
recuperación
RB/C 0,68
Valor actual uniforme -44.429.896,25
TMAR (%) 15%
[PIC 2]

CONCLUSION

Para concluir se ha podido realizar dentro del “Proyecto Final”

operaciones con las formulas vistas en cada semana de estudios desde
el ciclo 1 hasta el ciclo 8, para formular y evaluar proyectos (Como es
el caso empresa de la semana 9), de distinta índole según casos
expuestos en la respectiva asignatura. La importancia está en saber los
tiempos o periodos que se puede levantar un inicio de proyecto
empresarial o plan de negocios para aquellos que deciden emprender
dentro del ámbito laboral productivo. Esta es su finalidad…

24
Bibliografía

(IACC 2018) – Semanas de estudios 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, - de la asignatura Formación y

Evaluación de Proyectos.

Profesor: Marcelo Yáñez Pérez.

25