Índice

Introducción .................................................................................................................................... 2
Generalidades ................................................................................................................................. 3
1. GENERALIDADES SOBRE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS. ................................... 5
1.1. Concepto de proyecto y de inversión. ..................................................................................... 5
1.2. Características y tipos de inversión: inversión pública, privada y mixta. ................................. 6
1.2.1. Proyecto de inversión privado. .......................................................................................... 6
1.2.2. Proyecto de inversión pública o social. ............................................................................. 6
1.3. Etapas en el proceso de evaluación de Proyectos (etapa de inversión y pos inversión). ........ 7
1.3.1. Pre inversión...................................................................................................................... 7
1.3.2. Fases en la etapa de pre inversión. .................................................................................... 7
3.3.3. Generación y análisis de la idea de proyecto..................................................................... 8
3.3.4. Estudio del nivel de perfil. ................................................................................................ 8
3.3.5. Estudio de la pre factibilidad. ............................................................................................ 9
3.3.6. Estudio de factibilidad ..................................................................................................... 10
3.3.7. Etapas de inversión.......................................................................................................... 11
3.3.8. Etapas de operación. ........................................................................................................ 12
3.3.9. Etapa de evaluación de resultados. .................................................................................. 13
Conclusión ..................................................................................................................................... 14
Fuentes de información ................................................................................................................ 15
Cuestionario .................................................................................................................................. 16
Introducción

“Un proyecto es el conjunto organizado de acciones, realizadas ordenadamente durante un

período de tiempo determinado, que responden a una demanda o problema, con el propósito de ofrecer

una solución.” En este sentido, es bueno señalar que el proyecto se convierte, en una herramienta que

tiene un plazo establecido, se realizará en el futuro, generando productos específicos.

Igualmente, señala el mismo autor que existen diversas categorías de proyectos, dentro de los

que se distinguen los proyectos sociales o comunitarios, que abordan problemas salidos del seno

mismo de las comunidades y que pretenden dar respuestas o soluciones a grupos sociales definidos.

Por otra parte, también existen proyectos de investigación social, que están ligados a la investigación

científica y a la generación de nuevos conocimientos.

La realización de un proyecto, implica un cambio efectivo y positivo, respecto a una situación inicial,

que se visualiza o proyecta hacia el futuro.

La formulación es la etapa centrada en el diseño de las distintas opciones del proyecto, lo que

significa sistematizar, un conjunto de posibilidades técnicamente viables, para alcanzar los objetivos

y solucionar el problema que motivó su inicio.

A través de la formulación de proyectos se orienta el proceso de producir y regular la información

más adecuada, que permita avanzar de manera eficaz, en su ejecución. Implica adecuarse a una

presentación o formato que se exija para tal fin, contentivo de toda la información necesaria, para su

posterior gestión o ejecución.

Por su parte, la evaluación es un proceso de estimación, valorización y revisión detallada de

los logros, a partir de los objetivos propuestos. Permite organizar de manera sistemáticas las

actividades, consolidar la participación de los involucrados, y reflexionar acerca de la necesidad de

efectuar cambios, para tomar decisiones, que conduzcan a la mejora y posterior concreción del

mismo.

Generalidades

Si un proyecto de inversión privada (lucrativo) se diera a evaluar a dos grupos

multidisciplinarios distintos, es seguro que sus resultados no serían iguales. Esto se debe a

que conforme avanza el estudio/las alternativas de selección son múltiples en el tamaño/la

localización, el tipo de tecnología que se emplee, la organización, etcétera.

Por otro lado, considere un proyecto de inversión gubernamental (no lucrativo)

evaluado por los mismos grupos de especialistas. También se puede asegurar que sus

resultados serán distintos, debido principalmente al enfoque que adopten en su evaluación,

pudiendo considerarse incluso que el proyecto en cuestión no es prioritario o necesario corno

pueden serlo otros.

En el análisis y la evaluación de ambos proyectos se emitirán datos, opiniones, juicios

de valor, prioridades, etcétera, que harán diferir la decisión final Desde luego, ambos grupos

argumentarán que dado que los recursos son escasos desde sus particulares puntos de vista la

propuesta que formulan proporcionará los mayores beneficios comunitarios y ventajas.

Esto debe llevar necesariamente a quien tome la decisión final, a contar con un patrón

() modelo de comparación general que le permita discernir cuál de los dos grupos se apega

más a lo razonable, lo establecido o lo lógico. Tal vez si más de dos grupos evaluaran los

proyectos mencionados surgiría la misma discrepancia.

Si el caso mencionado llegara a suceder, en defensa de los diferentes grupos de

evaluación, se puede decir que existen diferentes criterios de evaluación, sobre todo en el
aspecto social, con respecto al cual los gobernantes en turno fijan sus políticas y prioridades,

a las cuales es difícil oponer algún criterio o alguna metodología, por buenos que parezcan.

Al margen de esta situación, y en el terreno de la inversión privada, se puede decir que lo

realmente válido es plantear premisas basadas en criterios matemáticos universalmente

aceptados.

La evaluación, aunque es la parte fundamental del estudio, dado que es la base para

decidir sobre el proyecto, depende en gran medida del criterio adoptado de acuerdo con el

objetivo general del proyecto. En el ámbito de la inversión privada, el objetivo principal no

es necesariamente obtener el mayor rendimiento sobre la inversión. En los tiempos actuales

de crisis, el objetivo principal puede ser que la empresa sobreviva, mantener el mismo

segmento del mercado, diversificar la producción, aunque no se aumente el rendimiento

sobre el capital, etcétera.

Por tanto, la realidad económica, política, social y cultural de la entidad donde se

piense invertir, marcará los criterios que se seguirán para realizar la evaluación adecuada,

independientemente de la metodología empleada. Los criterios y la evaluación son, por tanto,

la parte fundamental de toda evaluación de proyectos.

1. GENERALIDADES SOBRE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS.

1.1. Concepto de proyecto y de inversión.

Un proyecto (del latín proiectus) es un conjunto de actividades coordinadas e

interrelacionadas que intentan cumplir con un fin específico. Por lo general, se estable un

período de tiempo y un presupuesto para el cumplimiento de dicho fin, por lo que se trata de

un concepto muy similar a plan o programa.

Una inversión, por otra parte, es la colocación de capital para obtener una ganancia

futura. Esto quiere decir que, al invertir, se resigna un beneficio inmediato por uno

improbable. Un proyecto de inversión, por lo tanto, es una propuesta de acción que, a partir

de la utilización de los recursos disponibles, considera posible obtener ganancias. Estos

beneficios, que no son seguros, pueden ser conseguidos a corto, mediano o largo plazo.

Todo proyecto de inversión incluye la recolección y la evaluación de los factores que

influyen de manera directa en la oferta y demanda de un producto. Esto se denomina estudio

de mercado y determina a qué segmento del mercado enfocará el proyecto y la cantidad de

producto que se espera comercializar. El proyecto de inversión, en definitiva, es un plan al

que se le asigna capital e insumos materiales, humanos y técnicos. Su objetivo es generar un

rendimiento económico a un determinado plazo. Para esto, será necesario inmovilizar

recursos a largo plazo.

Todo proyecto de inversión genera efectos o impactos de naturaleza diversa,

directos, indirectos, externos e intangibles. Estos últimos rebasan con mucho las

posibilidades de su medición monetaria y sin embargo no considerarlos resulta pernicioso

por lo que representan en los estados de ánimo y definitiva satisfacción de

la población beneficiaria o perjudicada. En la valoración económica pueden existir elementos

perceptibles por una comunidad como perjuicio o beneficio, pero que al momento de su

ponderación en unidades monetarias, sea imposible o altamente difícil materializarlo. En

la economía contemporánea se hacen intentos, por llegar a aproximarse a métodos de

medición que aborden los elementos cualitativos, pero siempre supeditados a una apreciación

subjetiva de la realidad.

No contemplar lo subjetivo o intangible presente en determinados impactos de una

inversión puede alejar de la practica la mejor recomendación para decidir, por lo que es

conveniente intentar alguna metódica que insértelo cualitativo en lo cuantitativo.

1.2. Características y tipos de inversión: inversión pública, privada y mixta.

1.2.1. Proyecto de inversión privado.

Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos. Los beneficios que la

espera del proyecto, son los resultados del valor de la venta de los productos (bienes o

servicios), que generara el proyecto.

1.2.2. Proyecto de inversión pública o social.

Busca cumplir con objetivos sociales a través de metas gubernamentales o alternativas,

empleadas por programas de apoyo. Los terminas evolutivos estarán referidos al termino de

las metas bajo criterios de tiempo o alcances poblacionales.

1.3. Etapas en el proceso de evaluación de Proyectos (etapa de inversión y pos

inversión).

1.3.1. Pre inversión.

Es la fase preliminar para la ejecución de un proyecto que permite, mediante

elaboración de estudios, demostrar las bondades técnicas, económicas-financieras,

institucionales y sociales de este, en caso de llevarse a cabo. En la etapa de preparación

y evaluación de un proyecto, o etapa de análisis de pre inversión, se deben realizar estudios

de mercado, técnicos, económicos y financieros. Conviene abordarlos sucesivamente en

orden, determinado por la cantidad y la calidad de la información disponible, por la

profundidad del análisis realizado, y por el grado de confianza de los estudios mencionados.

1.3.2. Fases en la etapa de pre inversión.

La selección de los mejores proyectos de inversión, es decir, los de mayor bondad

relativa y hacia los cuales debe destinarse preferentemente los recursos disponibles

constituyen un proceso por fases, se entiende así las siguientes:

 Generación y análisis de la idea del proyecto.

 Estudio del nivel de perfil.

 Estudio de pre factibilidad.

 Estudio de factibilidad.

De esta manera por sucesivas aproximaciones, se define el problema por resolver. En

cada fase de estudios se requiere profundidad creciente, de modo de adquirir certidumbre

respecto de la conveniencia del proyecto.

 Otra ventaja del estudio por fases es la de permitir que, al estudio mismo, se destine

un mínimo de recursos. Esto es así porque, si una etapa se llega a la conclusión de que el

proyecto no es viable técnica y económicamente, carece de sentido continuar con las

siguientes. Por lo tanto, se evitan gastos innecesarios

3.3.3. Generación y análisis de la idea de proyecto.

La generación de una idea de proyecto de inversión surge como consecuencia de las

necesidades insatisfechas, de políticas, de un la existencia de otros proyectos en estudios o

en ejecución, se requiere complementación mediante acciones en campos distintos, de

políticas de acción institucional, de inventario de recursos naturales.

En el planteamiento y análisis del problema corresponde definir la necesidad que se

pretende satisfacer o se trata de resolver, establecer su magnitud y establecer a quienes

afectan las deficiencias detectadas (grupos, sectores, regiones o a totalidad del país). Es

necesario indicar los criterios que han permitido detectar la existencia del problema,

verificando la confiabilidad y pertinencia de la información utilizada. De tal análisis surgirá

la especificación precisa del bien que desea o el servicio que se pretende dar.

Asimismo, en esta etapa, corresponde identificar las alternativas básicas de solución

del problema, de acuerdo con los objetivos predeterminados. Respecto a la idea de proyecto

definida en su primera instancia, es posible adoptar diversas decisiones, tales como

abandonarla, postergar su estudio, o profundizar este.

3.3.4. Estudio del nivel de perfil.

En esta fase correspondiente estudiar todos los antecedentes que permitan formar

juicio respecto a la conveniencia y factibilidad técnico –económico de llevar a cabo la idea

del proyecto. En la evaluación se deben determinar y explicitar los beneficios y costos del

proyecto para lo cual se requiere definir previa y precisamente la situación "sin proyecto", es

decir, prever que sucederá en el horizonte de evaluación si no se ejecuta el proyecto.

El perfil permite, en primer lugar, analizar su viabilidad técnica de las alternativas

propuestas, descartando las que no son factibles técnicamente. En esta fase corresponde

además evaluar las alternativas técnicamente factibles. En los proyectos que

involucran inversiones pequeñas y cuyo perfil muestra la conveniencia de su

implementación, cabe avanzar directamente al diseño o anteproyecto de ingeniería de

detalle.

En suma, del estudio del perfil permite adoptar alguna de las siguientes decisiones:

 Profundizar el estudio en los aspectos del proyecto que lo requieran. Para facilitar

esta profundización conviene formular claramente los términos de referencia.

 Ejecutar el proyecto con los antecedentes disponibles en esta fase, o sin ellos, siempre

que se haya llegado a un grado aceptable de certidumbre respecto a la conveniencia

de materializarlo.

 Abandonar definitivamente la idea si el perfil es desfavorable a ella.

 Postergar la ejecución del proyecto.

3.3.5. Estudio de la pre factibilidad.

En esta fase se examinan en detalles las alternativas consideradas más convenientes,

las que fueron determinadas en general en la fase anterior. Para la elaboración del informe de

pre factibilidad del proyecto deben analizarse en detalle los aspectos identificados en la fase
de perfil, especialmente los que inciden en la factibilidad y rentabilidad de las posibles

alternativas. Entre estos aspectos sobresalen:

 El mercado.

 La tecnología.

 El tamaño y la localización.

 Las condiciones de orden institucional y legal.

Conviene plantear primero el análisis en términos puramente técnica, para después

seguir con los económicos. Ambos analizas permiten calificar las alternativas u opciones de

proyectos y como consecuencia de ello, elegir la que resulte más conveniente con relación a

las condiciones existentes.

3.3.6. Estudio de factibilidad

Esta última fase de aproximaciones sucesivas iniciadas en la pre inversión, se bordan

los mismos puntos de la pre factibilidad. Además de profundizar el análisis el estudio de

las variables que inciden en el proyecto, se minimiza la variación esperada de sus costos y

beneficios. Para ello es primordial la participación de especialistas, además de disponer de

información confiable.

Sobre la base de las recomendaciones hechas en el informe de pre factibilidad, y que

han sido incluidas en los términos y referencia para el estudio de factibilidad, se deben definir

aspectos técnicos del proyecto, tales como localización, tamaño, tecnología, calendario de

ejecución y fecha de puesta en marcha. El estudio de factibilidad debe orientarse hacia el

examen detallado y preciso de la alternativa que se ha considerado viable en la etapa anterior.

Además, debe afinar todos aquellos aspectos y variables que puedan mejorar el proyecto, de

acuerdo con sus objetivos, sean sociables o de rentabilidad.

Una vez que el proyecto ha sido caracterizado y definido deben ser optimizados. Por

optimización se entiende la inclusión de todos los aspectos relacionados con la obra física,

el programa de desembolsos de inversión, la organización por crear, puesta en marcha y

operación del proyecto. El analizas de la organización por crear para la implementación del

proyecto debe considerar el tamaño de la obra física, la capacidad empresarial y financiera

del inversionista, el nivel técnico y administrativo que su operación requiere las fuentes y los

plazos para el financiamiento.

Con la etapa de factibilidad finaliza el proceso de aproximaciones sucesivas en la

formulación y preparación de proyectos, proceso en el cual tiene importancia significativa la

secuencia de afinamiento y análisis de la información. El informe de factibilidad es la

culminación de la formulación de un proyecto, y constituye la base de la decisión respecto

de su ejecución. Sirve a quienes promueven el proyecto, a las instituciones financieras, a los

responsables de la implementación económica global, regional y sectorial.

3.3.7. Etapas de inversión

Esta etapa de un proyecto se inicia con los estudios definitivos y termina con la puesta

en marcha. Sus fases son:

Financiamiento: Se refiere al conjunto de acciones, trámites y demás actividades

destinadas a la obtención de los fondos necesarios para financiar a la inversión, en forma o

proporción definida en el estudio de pre-inversión correspondiente. Por lo general se refiere

a la obtención de préstamos.
 Estudio definitivos: Denominado también estudio de ingeniería, es el conjunto de

estudios detallados para la construcción, montaje y puesta en marcha. Generalmente se

refiere a estudios de diseño de ingeniería que se concretan en los planos de estructuras, planos

de instalaciones eléctricas, planos de instalaciones sanitarias, etc., documentos elaborados

por arquitectos e ingenieros civiles, eléctricos y sanitarios, que son requeridos para otorgar

la licencia de construcción. Dichos estudios se realizan después de la fase de pre-inversión,

en razón de su elevado costo y a que podrían resultar inservibles en caso de que el estudio

salga factible, otra es que deben ser lo más actualizados posibles al momento de ser

ejecutados. La etapa de estudios definitivos, no solo incluye aspectos técnicos del proyecto

sino también actividades financieras, jurídicas y administrativas.

Ejecución y montaje: Comprende al conjunto de actividades para la implementación

de la nueva unidad de producción, tales como compra del terreno, la construcción física en

sí, compra e instalación de maquinaria y equipos, instalaciones varias, contratación del

personal, etc. Esta etapa consiste en llevar a ejecución o a la realidad el proyecto, el que hasta

antes de ella, solo eran planteamientos teóricos.

Puesta en marcha: Denominada también "Etapa De Prueba" consiste en el conjunto

de actividades necesarias para determinar las deficiencias, defectos e imperfecciones de la

instalación de la instalación de la infraestructura de producción, a fin de realizar las

correcciones del caso y poner "a punto" la empresa, para el inicio de su producción normal.

3.3.8. Etapas de operación.

Es la etapa en que el proyecto entra en producción, iniciándose la corriente

de ingresos generados por la venta del bien o servicio resultado de las operaciones, los que

deben cubrir satisfactoriamente a los costos y gastos en que sea necesario incurrir. Esta etapa
se inicia cuando la empresa entra a producir hasta el momento en que termine la vida útil del

proyecto, periodo en el que se hará el análisis evaluación de los resultados obtenidos.

La determinación de la vida útil de un proyecto puede determinarse por el periodo de

obsolescencia del activo fijo más importante (ejemplo: maquinarias y equipo de

procesamiento). Para efecto de evaluación económica y financiera, el horizonte o vida útil

del proyecto más utilizado es la de 10 años de operario, en casos excepcionales 15 años.

3.3.9. Etapa de evaluación de resultados.

El proyecto es la acción o respuesta a un problema, es necesario verificar después de

un tiempo razonable de su operación, que efectivamente el problema ha sido solucionado por

la intervención del proyecto. De no ser así, se requiere introducir las medidas correctivas

pertinentes. La evaluación de resultados cierra el ciclo, preguntándose por los efectos de la

última etapa a la luz de lo que inicio el proceso. La evaluación de resultados tiene por lo

menos dos objetivos importantes:

Evaluar el impacto real del proyecto (empleo, divisas y descentralización), ya

entrando en operación, para sugerir las acciones correctivas que se estimen convenientes.

Asimilar la experiencia para enriquecer el nivel de conocimientos y capacidad para mejorar

los proyectos futuros.

Conclusión

Se puede concluir ampliamente y de manera satisfactoria que a lo largo de esta

investigación se interpretó y reconoció los procesos de un proyecto, quedando claro que

la evaluación y formulación de un proyecto es capaz de identificar los riesgos en tomas de

decisiones y asignación de recursos, en sentidos técnicos y económicos.

Una de las finalidades de esta unidad como sentido de introducción a la materia

fue tener un conocimiento generalizado de los conceptos que se generan dentro del

desarrollo de un proyecto, esto como necesidad de las unidades que le continúan para la

estructuración de un trabajo que competa en obra civil, considerando que se abordó con

claridad cada uno de ellos.

Fuentes de información

https://generacionproyectos.wordpress.com/2011/11/29/1-3-generalidades-para-la-
evaluacion-de-los-proyectos/
https://definicion.de/proyecto-de-inversion/
http://www.monografias.com/trabajos102/formulacion-y-evaluacion-
proyectos/formulacion-y-evaluacion-proyectos.shtml
http://www.monografias.com/trabajos16/proyecto-inversion/proyecto-inversion.shtml
Cuestionario

¿Qué es un proyecto?

Un proyecto es el conjunto organizado de acciones, realizadas ordenadamente durante un

período de tiempo determinado, que responden a una demanda o problema, con el propósito de

ofrecer una solución.

¿Qué es una inversión?

Una inversión, es la colocación de capital para obtener una ganancia futura.

¿Cómo se clasifican los proyectos?

En social o público y privado

¿Qué es un proyecto privado?

El que es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos. Los

beneficios que la espera del proyecto, son los resultados del valor de la venta de

los productos (bienes o servicios), que generara el proyecto

¿Qué es un proyecto social?

El que busca cumplir con objetivos sociales a través de metas gubernamentales o

alternativas, empleadas por programas de apoyo

¿Cuáles son las etapas de la evaluación de proyectos?

Etapa de inversión y pos inversión