REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA

DIRECCION DE INVESTIGACION Y POSTGRADO
MAESTRIA EN ADMINISTRACION DE NEGOCIOS
CONTABILIDAD BASICA

ASIGNACION N° 3

ENSAYO

ESTADOS FINANCIEROS Y SU ESTRUCTURA: COMPARATIVO DE UN

ESTADO FINANCIERO DE DOS ORGANIZACIONES DISTINTAS

Profesora: Alumno:

MSc. Arelys Hernandez Ing. Jorge Sicatt

C.I.: 8341445

Lechería, Julio 2018

 ¿Qué son los estados financieros?
Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes
periódicos a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la
administración de una compañía, es decir, la información necesaria para la toma
de decisiones en una empresa (Farías, María de Lourdes, Manual de Contabilidad
Básica, 2014, p. 07).
La información contenida en los estados financieros debe ser comprensible,
relevante, fiable y oportuna. El contenido de los estados financieros permite
informar la situación económica en la que se encuentra un negocio para la
posterior toma de decisiones, además de alimentar la demanda de información de
terceras personas como los bancos (para la concesión de créditos) o los
accionistas (para conocer la evolución de su inversión). Los estados financieros se
entregan a la dirección de la empresa para su verificación de la veracidad de la
información y su posterior análisis con lo cual se podrá adoptar decisiones
oportunas en base a los datos obtenidos en dicho análisis (Manual de Contabilidad
básica, 2010, p. 04, tomado de la página web: www.contabilidadparatodos.com)

Clasificación de los estados financieros.

Balance General: Muestra información sobre los recursos y obligaciones
financieros de la entidad, en un momento dado.
Estado de resultados: Muestra información relativa al resultado de sus
operaciones en un período. Presenta operaciones devengadas en el
período.
Estado de variaciones en el capital contable: Muestra los cambios en
la inversión de los accionistas o dueños durante el período.
Estado de flujo de efectivo: Presenta operaciones realizadas en el
período donde muestra las entradas y salidas de efectivo que representa
la generación o aplicación de recursos del período.
 Estructura del Balance General
Los elementos que integran el balance general son:
ACTIVOS (Los recursos que posee la empresa)
PASIVOS (Las deudas u obligaciones de la empresa)
CAPITAL (El conjunto de ACTIVOS y PASIVOS de la empresa)
CAPITAL = ACTIVOS - PASIVOS
El activo representa la estructura económica de la empresa mientras que el
pasivo representa la estructura financiera. Por lo tanto el pasivo es el origen de
los fondos de donde se obtiene el dinero, y el activo es la aplicación de los
fondos, donde se invierte ese dinero.
Estructura del Estado de Resultados
Para saber cuáles son los gastos o ingresos y el beneficio o la pérdida, que
obtienen las empresas por sus actividades diarias, hay que entender qué es el
Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias. Esta cuenta es la
encargada de decirnos cómo hemos llegado donde estamos y cómo se ha
generado el beneficio o la pérdida durante un periodo de tiempo concreto
Los ingresos.
Son aquellas operaciones que aumentan la riqueza de la empresa. Además de
los ingresos por ventas se pueden producir ingresos por otros conceptos, tales
como los intereses que se perciben de los bancos por las inversiones que efectúa
la empresa. Según, Terrell, Jones y Werner et (2001), “los ingresos son las
entradas de recursos en forma de incrementos de activos o disminución de
pasivos o una combinación de ambos que generan incrementos en el patrimonio”
(p.149). Los principales tipos de ingresos son:
Ingresos de explotación. Se generan con la actividad típica de la
empresa: Ventas, Subvenciones a la explotación, Arrendamientos de
inmuebles, Comisiones por la realización de servicios..
Ingresos excepcionales. Son ingresos no relacionados con la actividad
típica de la empresa: Venta de inmuebles.
 Ingresos financieros. Están relacionados con la actividad financiera de la
empresa y se generan con las inversiones realizadas. Un ejemplo son los
intereses percibidos por una empresa que tiene una cuenta corriente en un
banco.
Los ingresos intentan aumentar las riquezas de las empresas.
Los gastos
De acuerdo con lo definido por Guajardo (2001) “los gastos son activos que se
han usado o consumido con el fin de obtener ingresos…” (p.40). Por su parte
Terrell, Jones y Werner (2001), definen que “los gastos son salidas u otras formas
de consumo de activos, provenientes de la entrega de fabricación de productos,
presentación de servicios o desarrollo de otras actividades” (p.149). Son
consecuencia de los esfuerzos que hacen las empresas por conseguir ingresos.
Los gastos reducen la riqueza de las empresas. Para poder vender productos o
servicios hay que incurrir en gastos como los salarios de los empleados o la
adquisición de materias primas, por ejemplo. Los principales tipos de gastos son:
o Gastos de explotación. Se generan con la actividad propia de la empresa:
Consumo de materias primas, Arrendamientos, Reparaciones, Servicios de
profesionales independientes, Transportes, Primas de seguros, Publicidad,
propaganda y relaciones públicas, Suministros. Agua, gas, electricidad y
teléfono, Gastos generales, Tributos, Gastos de personal, Desgaste de las
instalaciones, mobiliario y maquinaria
o Gastos excepcionales. Son gastos no relacionados con la actividad propia
de la empresa. Por ejemplo, las pérdidas por la venta de inmuebles.
o Gastos financieros. Son los intereses y comisiones que cobran los bancos
y otras instituciones financieras por los préstamos que dan o por los
servicios financieros que prestan.
Todas las empresas intentan reducir sus gastos, y a que así pueden mejorar el
resultado.
 El resultado
Como consecuencia de las operaciones que realiza la empresa, se producen
unos ingresos y unos gastos de cuy a diferencia surge el resultado del ejercicio. El
período de cálculo del resultado suele ser de doce meses. Por lo tanto, cuando se
habla de ejercicio contable se entiende que se refiere al período de un año.
De todas formas, también puede calcularse el resultado para plazos de tiempo
inferiores, como un mes o un trimestre.
El resultado es la diferencia entre los ingresos y los gastos:
Resultado = Ingresos – Gastos.
Si los ingresos superan a los gastos, el resultado es positivo (beneficio). En
caso contrario, el resultado es negativo (pérdida):
Ingresos mayores que gastos = Beneficio
Ingresos menores que gastos = Pérdida

Comparación y análisis la estructura del Estado de Situación Financiera

(Balance General) o Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Pérdidas)
de dos organizaciones distintas, caso: manufacturera/servicio

Para la comparación y análisis de la estructura del Estado de Situación

Financiera (Balance General) o Estado de Resultados (Estado de Ganancias y
Pérdidas) se escogieron las siguientes empresas:
SIVENSA (Manufacturera) vs Toyota Services de Venezuela (Servicios). Ambos
informes, de contadores independientes, fueron preparados para el año 2017.
La empresa SIVENSA (Siderúrgica Venezolana S.A) labora en el país desde
1948 en el área de acería con la fabricación de todo tipo de productos metálicos
de uso industrial y doméstico destinados a la construcción de obras estructurales y
civiles (vigas de acero, cabillas, tuberías estructurales, alambres galvanizados,
briquetas). En sus 80 años la empresa ha tenido muchas variaciones y
participaciones en todo el ámbito de la industria del acero. Las acciones de
SIVENSA se cotizan en la bolsa de valores de Caracas bajo el símbolo SVS y en
el mercado Over the Counter a través de su programa ADRs, bajo el símbolo
SDNVY.PK
Por su parte, Toyota Services de Venezuela, C.A. (la Compañía), constituida el
3 de octubre de 2001 en Venezuela, tiene por objeto la promoción de ventas de
equipos industriales y vehículos de motor, dentro de la República Bolivariana de
Venezuela y cualquier acto relacionado, incluyendo la prestación de servicios a
cualquier vendedor, concesionario o potencial comprador de dichos activos. La
Compañía inició sus operaciones en mayo de 2002. La totalidad de los ingresos
de la Compañía provienen de servicios prestados en la República Bolivariana de
Venezuela; el 99,98% de los activos de la Compañía están ubicados en la
República Bolivariana de Venezuela. La Compañía tiene 39 trabajadores y opera
en un solo segmento de negocio (financiamiento de créditos para la adquisición de
vehículos) y en un solo país, la República Bolivariana de Venezuela.
Tanto los Balances Generales como los Estados de Resultados de ambas
empresas están anexados al final del presente informe.
Como primera observación de comparación se puede ver que ambos informes
están realizados en base a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) como una obligación
a partir de los ejercicios económicos iniciados el 1 de Enero de 2011.
En el caso de la información de la empresa Toyota Services de Venezuela se
realizó en sus estados financieros el ajuste por inflación establecido por la BA-
VEN-NIF N° 2 (Criterios para la aplicación en Venezuela de la NIC 29 -
Información financiera en economías hiperinflacionarias), mientras que en
SIVENSA el informe de los contadores explica que los estados financieros
consolidados de SIVENSA al 30 de septiembre de 2017 y 2016 están presentados
de acuerdo con las normas e instrucciones de la Superintendencia Nacional de
Valores (SUNAVAL), antes conocida como Comisión Nacional de Valores (CNV).
En todo caso, el propósito de la actualización de los estados financieros por los
efectos de la inflación es presentar los estados financieros en una moneda del
mismo poder adquisitivo, utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor
(INPC) publicado por el BCV. Sin embargo SIVENSA debió continuar utilizando el
INPC publicado hasta el año 2015 por instrucción de la SUNAVAL (34,58%),
mientras que Toyota Services utilizó los INPC calculados de acuerdo con la BA
VEN-NIF N° 2 (227,82%). (El BCV no publica los INPC desde 2015). Puede
observarse en el Balance General de SIVENSA que incluye los activos
correspondientes a las filiales lo mismo aplica a sus pasivos y patrimonio. Por su
parte la empresa Toyota no muestra evidencias de poseer filiales en sus estados
financieros.
Los estados financieros de la empresa Toyota Services fueron presentados en
bolívares constantes, mientras que los estados financieros de la empresa
SIVENSA se presentaron en millones de bolívares constantes. Se pueden
observar los términos Activos corriente / Activo circulante lo cual significan lo
mismo o Activo no corriente/ Activo no circulante (igual observación para el
termino Pasivo). Ambos informes presentan los estados financieros de los años
2016 y 2017 y en ambos informes existe una columna de “Notas” para describir las
observaciones de cada cuenta.
En los estados de resultados para Toyota Services primero muestra todos los
ingresos, luego los costos y finalmente los gastos, mientras que SIVENSA
presenta primero los gastos, luego los ingresos, no presenta cuentas de costos.
Puede observarse que ambos estados de resultados presentan “perdidas” en vez
de “beneficios” o “ganancias”.
Siderúrgica Venezolana “Sivensa”, S.A. y sus Filiales
Estado Consolidado de Situación Financiera
30 de septiembre de 2017 y 2016

Notas 2017 2016

(En millones de bolívares
constantes, con base en
el último Indice Nacional
de Precios al Consumidor
publicado por el Banco
Central de Venezuela)

Activo
Activo no circulante
Inversiones disponibles para la venta
Inversiones en empresas en proceso de “nacionalización” 1y7 3.020.739 595.014
Activos netos en proceso de expropiación y activos objeto
de apropiación 1y5 14.217 14.142
Cuentas por cobrar netas, a empresas en proceso de
“nacionalización” 8 y 20 334.992 61.629
Propiedades, plantas y equipos, netos 2-d y 6 251 342
Otros activos no circulantes 36 407
Total activo no circulante 3.370.235 671.534
Activo circulante
Gastos pagados por anticipado y otros activos circulantes 292 61
Anticipos a proveedores 20 214 631
Cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar 9 y 20 45.365 8.945
Compañías relacionadas 16 107 15
Inversiones negociables 7 y 20 23.013 4.772
Efectivo 10 y 20 7.182 1.924
Total activo circulante 76.173 16.348
Total activo 3.446.408 687.882

Patrimonio y Pasivo
Patrimonio 11
Capital social
Nominal y legal 105 105
Actualización 15.037 15.037
Monto en exceso del valor par de las acciones 1.456 1.456
Efecto neto de combinación (fusión) de filiales 260 260
Superávit por revaluación asociado a las empresas en proceso
de “nacionalización” 7 304 304
Diferencia entre el valor razonable y el costo de acciones de filial 724 724
Resultado por traducción de filiales en el extranjero 2-n 2.063.915 399.938
Ganancias retenidas (déficit)
Reserva legal 1.516 1.516
Déficit (17.551) (257)
Total patrimonio de los accionistas de Sivensa 2.065.766 419.083
Intereses no controlados 2-b 950.472 187.308
Total patrimonio 3.016.238 606.391
Pasivo
Pasivo no circulante
Acumulación para indemnizaciones laborales, neta de anticipos
y préstamos al personal 2-k 56 13
Otros pasivos y acumulaciones a largo plazo 14 459 110
Impuesto sobre la renta diferido 2-o y 15 2.599 1.171
Total pasivo no circulante 3.114 1.294
Pasivo circulante
Préstamos bancarios 13 y 20 19.816 3.903
Obligación financiera 12 y 20 246.692 48.591
Utilidades, vacaciones y otras acumulaciones para el personal 2-k 139 26
Impuestos 15 69 69
Otros pasivos y acumulaciones 14 y 20 155.897 26.493
Cuentas por pagar
Proveedores 20 1.764 463
Compañías relacionadas 16 2.679 652
Total pasivo circulante 427.056 80.197
Total pasivo 430.170 81.491
Total patrimonio y pasivo 3.446.408 687.882

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros consolidados

1
Siderúrgica Venezolana “Sivensa”, S.A. y sus Filiales
Estado Consolidado de Resultados
Años finalizados el 30 de septiembre de 2017 y 2016

Notas 2017 2016

(En millones de bolívares
constantes, con base en
el último Indice Nacional
de Precios al Consumidor
publicado por el Banco
Central de Venezuela)

Gastos generales y de administración 17 (2.202) (614)

Otros ingresos operativos, netos 18 276 348
Pérdida en operaciones (1.926) (266)
Gastos financieros 19 (11.303) (2.975)
Ingresos financieros 19 9.601 2.572
Pérdida en cambio, neta 20 (12.843) (1.327)
Ganancia monetaria 2-c - 142
Pérdida antes de impuesto (16.471) (1.854)
Impuesto
Impuesto sobre la renta diferido 15 (1.428) (76)
Pérdida neta del año (17.899) (1.930)

Pérdida neta atribuida a los accionistas de

Sivensa
Accionistas de Sivensa (17.294) (1.912)
Intereses no controlados 2-b (605) (18)
Pérdida neta del año (17.899) (1.930)

Promedio ponderado del número de acciones en circulación 52.524.376 52.524.376

Pérdida neta por acción atribuida a los accionistas 2-r

de Sivensa (en bolívares) (329,26) (36,41)

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros consolidados

2
Toyota Services de Venezuela, C.A.
(100% poseída por Toyota Financial Services International Corporation)
Estado de Situación Financiera
31 de marzo de 2017 y 2016

Notas 2017 2016

(En bolívares constantes
al 31 de marzo de 2017)

Activo
Activo corriente
Efectivo 5 1.328.547.313 3.098.786.455
Cuentas e intereses por cobrar 6 6.994.129.175 8.614.932.280
Gastos prepagados 10 107.027.420 172.728.811
Impuestos pagados por anticipado 15-b 31.958.418 63.818.221
Total activo corriente 8.461.662.326 11.950.265.767
Activo no corriente
Cuentas e intereses por cobrar 6 2.952.732.543 9.608.368.183
Otros activos 9 382.679.766 479.133.699
Activos intangibles 8 58.280.742 69.430.814
Impuesto sobre la renta diferido 15 17.770.652 106.358.213
Propiedades y equipos 7 175.962.973 57.936.489
Total activo no corriente 3.587.426.676 10.321.227.398
Total activo 12.049.089.002 22.271.493.165

Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Pasivo corriente
Préstamos bancarios 10 6.924.479.194 7.248.933.787
Obligaciones quirografarias al portador 11 230.104.761 670.545.110
Beneficios por pagar al personal 42.625.831 91.432.475
Acumulaciones y otros pasivos 9 y 12 68.062.204 228.312.294
Cuentas por pagar 13 15.568.530 434.138.674
Prestaciones sociales 16 6.510.784 6.754.546
Intereses acumulados por pagar 10 y 11 107.284.798 130.133.773
Total pasivo corriente 7.394.636.102 8.810.250.659
Pasivo no corriente
Préstamos bancarios 10 1.921.908.930 8.409.831.819
Obligaciones quirografarias al portador 11 1.323.947.762 2.517.400.439
Acumulaciones y otros pasivos 12 338.194.686 312.607.039
Beneficios por pagar al personal 7.192.851 9.467.540
Prestaciones sociales, netas de anticipos 16 37.642.140 64.777.729
Total pasivo no corriente 3.628.886.369 11.314.084.566
Total pasivo 11.023.522.471 20.124.335.225
Patrimonio, véase estado anexo 17 1.025.566.531 2.147.157.940
Total pasivo y patrimonio 12.049.089.002 22.271.493.165

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros

1 DC0 - Infor maci ón pública

Toyota Services de Venezuela, C.A.
Estado de Resultados
Años finalizados el 31 de marzo de 2017 y 2016

Notas 2017 2016

(En bolívares constantes
al 31 de marzo de 2017)

Ingresos
Intereses por financiamientos de 3-a y 6
Vehículos, neto 2.794.408.318 5.168.159.496
Plan mayor 1.257.938.179 704.301.273
Otros financiamientos a concesionarios 229.857.309 567.164.723
Otros ingresos 83.983.273 93.042.419
Ingresos financieros 5 19.833.400 40.796.823
4.386.020.479 6.573.464.734
Costos
Costos financieros 10 y 11 (2.645.433.299) (3.491.274.175)
Resultado financiero 1.740.587.180 3.082.190.559
Gastos generales y de administración 18 (1.714.557.964) (2.104.499.142)
Otros ingresos, netos 2.226.102 12.506.205
Utilidad en operaciones 28.255.318 990.197.622
Pérdida por posición monetaria neta 21 (1.234.146.270) (3.394.982.440)
Pérdida por diferencia en cambio 19 (114.523.261) (25.102.627)
(1.348.669.531) (3.420.085.067)
Pérdida antes de impuesto sobre la renta (1.320.414.213) (2.429.887.445)
Impuesto sobre la renta
Corriente 15-a (49.643.055) -
Diferido 15-b (92.426.744) (72.976.641)
Pérdida neta (1.462.484.012) (2.502.864.086)

Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros

2 DC0 - Infor maci ón pública