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1
5.00
30
1.25%
54,000.00
1,051,473.09
12,011.21
Wagn
universofina
"Somente quando sonha o homem vai ao céu, o resto é pelo c
Índice >>>
a Empresarial
ÍNDICE
S NO MS-EXCEL
S COMPOSTOS
EBIMENTOS
S
Matemática Financeira Empresarial
Wagner Santos de Sousa
PRINCIPAIS OPERADORES
+ Operações de Adição
- Operações de Subtração
/ Operações de Divisão
* Operações de Multiplicação
^ Operações Exponenciação
% Divisão por Cem
( ) Limitador de operações
: Intervalo de referências
; Operador de união - combina diversas referências
= Inicia uma fórmula ou compara valores
$ Fixador de referência
EXEMPLO E EXERCÍCIOS
VALOR UNIT: 15.00
VENDAS DE UM PRODUTO
% CUSTO
EMPRESA QTD. VAL. UNIT. VAL. TOTAL
OPERAC.
EMP 01 10 30.00%
EMP 02 5 15.00%
EMP 03 8 5.00%
TOTAL
EXERCÍCIO 1
Faça os cálculos abaixo.
( 50×2 ) ÷( 25×3 )
=?
( 45÷3 )
( 50×2 ) ÷( 25×3 ) ERRADO
=?
( 45÷3 )
10 .000+125 ERRADO
=?
[1 −
( 15+0,49 )×45
3 . 000 ]
20 . 000 ERRADO
×100=?
63
140 .000×
360
EXERCÍCIO 2
Um comerciante compra uma mercadoria por R$ 125,00 e paga de frete 20%.
Ele vende a mercadoria por R$ 250,00 e oferece um desconto de 20% para pag
Por quanto o comerciante compra o produto e por quanto ele vende à vista?
Val compra
Frete 20.00%
Val total compra
Val Venda
Desconto 20.00%
Val total venda
EXTRA
FUNÇÕES MATEMÁTICAS:
=POTÊNCIA(núm;potência)
=RAIZ(núm)
=LOG(NÚM;BASE)
=SOMA(núm1;núm2; ...)
=SOMASE(intervalo;critérios;intervalo_soma)
=SOMARPRODUTO(matriz1;matriz2;matriz3; ...)
VENDAS DE UM PRODUTO
EMPRESA QTD. VAL. UNIT. VENDEDOR VAL TOTAL
EMP 01 10 3.00 JOSÉ 30.00
EMP 03 8 1.50 MARIA 12.00
EMP 01 12 2.00 JOSÉ 24.00
EMP 03 7 7.00 MARIA 49.00
EMP 01 8 4.70 JOSÉ 37.60
EMP 03 15 8.90 MARIA 133.50
EMP 01 11 1.75 JOSÉ 19.25
EMP 02 9 3.10 JOÃO 27.90
EMP 03 7 4.00 MARIA 28.00
EMP 02 3 7.90 JOÃO 23.70
EMP 02 9 2.50 JOÃO 22.50
EMP 01 10 1.10 JOSÉ 11.00
EMP 02 5 8.00 JOÃO 40.00
EMP 03 8 6.30 MARIA 50.40
EMP 03 11 5.20 MARIA 57.20
EMP 01 13 6.90 JOSÉ 89.70
EMP 02 5 10.00 JOÃO 50.00
EMP 03 7 9.10 MARIA 63.70
TOTAL 158 5.16 769.45
FUNÇÕES DE LÓGICA:
VAL
CLIENTE VAL DESC.
CONTRATO
CLIENTE 01 3,000.00 CERTO
CLIENTE 02 7,000.00 ERRADO
CLIENTE 03 12,000.00 ERRADO
CLIENTE 04 1,900.00 CERTO
CLIENTE 05 5,200.00 ERRADO
CLIENTE 06 4,000.00 CERTO
CLIENTE 07 6,700.00 ERRADO
CLIENTE 08 10,500.00 ERRADO
CLIENTE 09 6,500.00 ERRADO
CLIENTE 10 8,450.00 ERRADO
VAL FORMA DE
CLIENTE VAL DESC.
CONTRATO PAGAMENTO
CLIENTE 01 3,000.00 A VISTA
CLIENTE 02 7,000.00 A PRAZO
CLIENTE 03 12,000.00 A VISTA
CLIENTE 04 1,900.00 A PRAZO
CLIENTE 05 5,200.00 A PRAZO
CLIENTE 06 4,000.00 A VISTA
CLIENTE 07 6,700.00 A VISTA
CLIENTE 08 1,000.00 A PRAZO
CLIENTE 09 6,500.00 A PRAZO
CLIENTE 10 8,450.00 A VISTA
CÓDIGO 26
COR AZUL
DESCRIÇÃO
VALOR
DESCONTO
VAL DESCONTO
VAL A PAGAR
COEF
N PARC
MULTIP
1 1.05705
2 0.54754
3 0.37743
4 0.29274
5 0.24267
6 0.20867
7 0.19464
8 0.17709
9 0.16366
10 0.15312
11 0.14463
12 0.13774
Na tabela a seguir crie uma fórmula, mediante a função PROCV, de forma que, d
de parcelas, o campo coeficiente e valor da prestação seja automaticamente pre
PERADORES
x =2+5
=5-2
=9/3
=4*3
=3^4
=500*10%
=SOMA(A1:A10)
=SOMA(A1:A10)
versas referências =SOMA(A1:A10;E5:E15)
=SOMA(A1:A10)
=A5*$A$1
XERCÍCIOS
PRODUTO
VAL CUSTO VAL REPRESENT.
OP LIQUID LIQ
0.09
13,189.60
81.63
RA
TEMÁTICAS:
32
5
5
matriz3; ...)
TO
COMISSÃO DIN/ CH
2% DIN
2% DIN
2% DIN
5% CH
4% CH
5% DIN
2% DIN
2% DIN
4% DIN
5% CH
2% CH
2% CH
5% DIN
4% DIN
4% DIN
4% CH
5% DIN
5% DIN
ERRADO 64.00
ERRADO 31.00
ERRADO 63.00
ERRADO 769.45
ERRADO 31.44
ERRADO 535.95
ERRADO 233.50
E LÓGICA:
o; valor_se_falso)
s um desconto de 10%.
desconto, de acordo com a tabela abaixo.
-
700.00
1,200.00
-
520.00
-
670.00
1,050.00
650.00
845.00
ERRADO 300.00
ERRADO 700.00
ERRADO 1,200.00
CERTO -
ERRADO 520.00
ERRADO 400.00
ERRADO 670.00
CERTO -
ERRADO 650.00
ERRADO 845.00
RA E REFERÊNCIA:
ela;núm_índice_lin;procurar_intervalo)
ela;núm_índice_coluna;procurar_intervalo)
VAL
65.00 COD 26 32 45
98.00 DESC BLUSA CALÇA SAPATO
130.00 VAL 65.00 98.00 130.00
24.00
ERRADO 0.17709
ERRADO 885.45
M \\\\\
50
GRAVATA
24.00
Matemática Financeira Empresarial
Wagner Santos de Sousa
JUROS SIMPLES
CAPITAL 1,000.00
TAXA 5% a.m.
MONTANTE 1,000.00 1,050.00 1,100.00 1,150.00 1,200.00
JUROS - 50.00 50.00 50.00 50.00
INICIO JAN FEV MAR ABR
CONVENÇÕES
DEFINIÇÃO
PRINCIPAIS FÓRMULAS
Montante
VF=VP + J
VF=VP∗(1+i∗n ) Montante
VF
VP= Valor Presente (Capital)
(1+i∗n )
J Taxa
i=
( VP∗n )
J Período
n=
(VP∗i)
J
n=
(VP∗i)
EXEMPLOS E EXERCÍCIOS
EXEMPLO 1
Qual o valor dos juros simples a ser pago em um empréstimo no valor d
meses a uma taxa de 3% a.m.?
VP
i a.m.
n meses
J
EXEMPLO 2
Qual o valor dos juros simples e o montante correspondente à aplicação
prazo de 64 dias a uma taxa de 15% a.m.?
VP
i a.m.
n dias
J
VF
EXEMPLO 3
Uma pessoa efetuou uma aplicação de 10.000,00 em renda fixa durante 90
taxa de 2% a.m. de juros simples. A Taxa de Administração (TA) cobrada nes
sobre Operações Financeiras (IOF) é isento porque o prazo foi superior a 29
Movimentação Financeira (CPMF) é de 0,38% sobre o valor líquido creditad
na fonte é de 20% Sobre o rendimento bruto. Determinar:
a) O valor do rendimento líquido;
b) O valor líquido recebido na data do resgate;
c) A taxa líquida recebida na aplicação;
VP
i a.m.
n dias
n meses
Rendimento Bruto (J)
VP
VF
i a.m.
n meses
J
EXERCÍCIO 2
Em quantos meses um capital dobra de valor se aplicado a uma taxa de juro
VP
VF
i a.m.
n meses
J
TEMÁTICA FINANCEIRA
PLES
ÕES
ÃO
RMULAS
XERCÍCIOS
meses
a fixa durante 90 dias. O banco remunerou a uma
(TA) cobrada nesta carteira é de 8%a.a. O Imposto
foi superior a 29 dias. a Contribuição Provisória de
r líquido creditado. O Imposto de Renda (IR) retido
R - CPMF
or seu valor integral 600,00. Qual a taxa ao mês de
\\\\\
1,550.00 1,600.00
50.00 50.00
NOV DEZ
Matemática Financeira Empresarial
Wagner Santos de Sousa
JUROS COMPOSTOS
CAPITAL 1,000.00
TAXA 0.05 a.m.
MONTANTE 1,000.00 1,050.00 1,102.50 1,157.63 1,215.51
JUROS - 50.00 52.50 55.13 57.88
INICIO JAN FEV MAR ABR
DEFINIÇÃO
PRINCIPAIS FÓRMULAS
n Montante
VF=VP∗( 1+i)
VF
n=
log
VP ( ) Período
log (1+i )
EXEMPLOS E EXERCÍCIOS
EXEMPLO 1
Qual o valor de resgate relativo a uma aplicação de um capital de 5.000
compostos de 10%a.m.?
VP
i a.m.
n meses
VF
EXEMPLO 2
Quanto uma pessoa deve aplicar hoje, para ter acumulado um montante de
taxa de juros compostos de 2%a.m.?
VP
i a.m.
n meses
VF
EXEMPLO 3
Uma pessoa efetuou uma aplicação de 10.000,00 em renda fixa durante 9
taxa de 2% a.m. de juros compostos. A Taxa de Administração (TA) cob
Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) é isento porque o prazo foi
Provisória de Movimentação Financeira (CPMF) é de 0,38% sobre o va
Renda (IR) retido na fonte é de 20% Sobre o rendimento bruto. Determinar:
a) O valor do rendimento líquido;
b) O valor líquido recebido na data do resgate;
c) A taxa líquida recebida na aplicação;
VP
i a.m.
n dias
n meses
MONTANTE (VF)
Base IR =VF-VP
Imposto de Renda (i)
Valor IR
EXERCÍCIO 1
Uma pessoa tem condições de aplicar seu dinheiro a 1,5%a.m. em renda fix
amigo lhe pedir emprestado 12.000,00 por um ano, quanto deverá dev
equivalente neste período?
VP
i a.m.
n meses
VF
EXERCÍCIO 2
Em quantos meses um capital dobra de valor se aplicado a uma taxa de juro
VP
i a.m.
n meses
VF
EXERCÍCIO 3
O valor de 1 dólar no início do plano real (01/07/1994) era de 1 real e em 0
87 meses) o dólar foi cotado a 2,65 reais. Com base nas informações ac
desvalorização do real durante o período?
VP
i a.m.
n meses
VF
EXERCÍCIO 4
Uma empresa tem duas opções de pagamento na compra de um produto:
ambos os casos a primeira prestação é no ato da compra. Se o dinheiro v
melhor opção de compra?
VP
i a.m.
n meses
VF
VP
i a.m.
POSTOS
ÇÃO
ÓRMULAS
encial. Como no exemplo log 3 81=x leia-se log de
a quarta potência (4) é igual a 81. Os logaritmos mais
nas log) e o de base 'e'=2,718281... (logaritmo natural
implificada.
XERCÍCIOS
1/n ) - 1
Mês 5
0
0
r de 100,00, ambas com rendimentos de 8%a.m. uma
anceiro observou o saldo de acordo com os períodos
s duas aplicações.
VF Juros Compostos
\\\\\
1,710.34 1,795.86
81.44 85.52
NOV DEZ
Matemática Financeira Empresarial
Wagner Santos de Sousa
TAXAS EQUIVALENTES
5.00% a.m.
15.76% a.t.
34.01% a.s.
79.59% a.a.
Como calcular?
( n2 / n1 )
i 2=( 1+i 1 ) −1
i2 Taxa procurada
i1 Taxa conhecida
(n2/n1) Número de capitalizações existentes no
dividido pelo numero de capitalizações e
EXEMPLO 1
Transformar uma taxa de 8% ao quadrimestre em:
a) Taxa mensal;
b) Taxa trimestral;
c) Taxa semestral;
d) Taxa anual;
EXEMPLO 2
Uma empresa efetuou um empréstimo a uma taxa de juros de 24%a.a. Sa
capitalização trimestral, qual a taxa equivalente ao trimestre?
TAXAS PROPORCIONAIS
TAXA PREFIXADA
TAXA PÓS-FIXADA
A taxa pós-fixada também é definida/ acordada antes da contratação
ela é dividida em duas partes a taxa de juros real da operação financ
financeiro vigente à época da contratação (Taxa Referencial, Taxa Básica
Prazo, Índice Geral de Preços de Mercado, Dólar Comercial, etc...)
TAXA NOMINAL
TAXA EFETIVA
EXEMPLO 1
Uma empresa efetuou uma aplicação de 300,00 numa conta de poupan
capitalizados mensalmente. Qual o saldo da aplicação depois de 6 meses e
banco?
VP
i a.a.
n meses
VF
Como calcular?
taxa real=
[ ( 1 +taxa efetiva )
( 1 +taxa de atualização m on etá ria
)
−
EXEMPLO 1
Uma aplicação rendeu num período de 6 meses 10%, enquanto no mesmo
o ganho real no período?
TAXA OVER
[(
diasúteis
taxaover
Taxa Efetiva= 1+
30 ) −1
[(
1
EXEMPLO 1
Uma aplicação rende 3,3% de taxa over. Num mês de 20 dias úteis, quanto m
EXERCÍCIOS
EXERCÍCIO 1
O Banco "A" remunera uma aplicação a uma taxa de 3%a.m. e o Banco "
taxa de 42,576%a.a. Em qual Banco devo aplicar meu dinheiro?
VP "A"
Taxa "A" (i) a.m.
Tempo "A" (n) meses
VF "A"
VP "B"
Taxa "B" (i) a.a.
Tempo "B" (n) anos
VF "B"
EXERCÍCIO 2
O capital de 5.000,00 ficou aplicado durante 2 anos, 5 meses e 7 dia
trimestralmente. O valor correspondente ao montante no final do período é d
VP
i a.a.
n1 anos
n2 meses
n3 dias
Total trimestre (n)
VF
EXERCÍCIO 3
Meu salário foi reajustado em 9% no último ano. Sabendo que o IPCA, um
mesmo período foi de 7,6%, qual foi meu ganho real.
EXERCÍCIO 4
Em um mês com 20 dias úteis, qual a taxa over relativa a uma taxa efetiva d
Taxa over a.d.
Dias úteis dias
Taxa efetiva a.m.
EQUIVALENTES
omo calcular?
( n2 / n1 )
+i 1 ) −1
:
xa de juros de 24%a.a. Sabendo que deverá pagar juros com
o trimestre?
PROPORCIONAIS
A PREFIXADA
A PÓS-FIXADA
dada antes da contratação da operação financeira, no entanto
real da operação financeira mais um indicador econômico
Referencial, Taxa Básica Financeira, Taxa de Juros de Longo
Comercial, etc...)
XA NOMINAL
XA EFETIVA
a.m.
anos
EAL E APARENTE
omo calcular?
+taxa efetiva )
axa de atualização m o netá ria
) ]
−1 ×100
10%, enquanto no mesmo período a inflação foi de 6,5%. Qual
AXA OVER
(um tipo de taxa nominal) para 30 dias que servirá como base
]
dias úteis
taxaover
30 ) −1 ×100
]
1
XERCÍCIOS
a.t.
trimestre
trimestre
trimestre
trimestre
CONCEITO
DESCONTO SIMPLES
COMO CALCULAR
D=VF ×i× n
D Valor do desconto
VF Valor Futuro ou Nominal
i Taxa de desconto
n Numero de períodos de cálc
EXEMPLOS E EXERCÍCIOS
EXEMPLO 1
VF
i a.m.
n dias
D
Valor liquido
EXEMPLO 2
Uma empresa deseja descontar uma duplicata de valor nominal 10.000,0
dias. Sabendo-se que o banco realiza tais operações cobrando um taxa de
de 0,0041% ao dia e tarifa de cobrança de 6,00 por título, calcule:
a) o valor do desconto;
b) o valor do IOF;
c) o valor líquido que a empresa recebeu;
d) a taxa efetiva mensal paga pela empresa nessa operação;
VF
i a.m.
n dias
D
IOF
Tarifa de cobrança
Valor liquido
EXERCÍCIO 1
Dois meses antes do vencimento de uma duplicata, o gerente financeiro d
cliente e propõe um desconto de 531,00, caso antecipe o pagamento d
simples comercial aplicada na operação é de 27%a.a. conclui-se que o valor
VF
i a.a.
n meses
D
EXERCÍCIO 2
Uma empresa descontou em uma instituição financeira os títulos a seguir à t
Val Título Vencimento
5,000.00 55 dias
4,000.00 40 dias
2,500.00 28 dias
3,500.00 65 dias
Considerando IOF de 0,0041% ao dia e tarifa de cobrança de 6,50 por título,
a) o valor total dos descontos por antecipação;
b) o valor total do IOF a ser pago;
c) o valor líquido creditado;
N – dias
VF 1
VF 2
VF 3
VF 4
i a.m.
D1
D2
D3
D4
Total desconto (D)
IOF 1
IOF 2
IOF 3
IOF 4
Total IOF
Tarifa de cobrança
Valor liquido
EXERCÍCIO 3
Uma empresa necessita de imediato de 10.000,00 para pagamento no final
ordem de 4%a.m. Determine o montante final a ser pago considerando as m
ou seja, juros simples, juros compostos e desconto comercial.
VP
i a.m.
n dias
EXTRA
EXEMPLO 1
Determinar o valor do desconto simples de um título de 1.000,00 com vencim
a taxa de desconto é de 5%a.m. (compare o desconto "por dentro" e o desco
CONTAGEM DO TEMPO
Juros pela Regra dos Banqueiros - essa modalidade é muito utilizada pelas
uma combinação das outras duas. Para a contagem do número de dias ent
365 ou 366 dias. Para determinar a taxa (i) utiliza-se o calendário comerc
meses de 30 dias.
EXEMPLO 2
Calcular os juros ordinários, juros exatos e juros pela regra dos banqueiros
vencimento para 15/09/2009 que foi descontado em 15/07/2009 a uma taxa
DESCONTO COMPOSTO
n
VP=VF×(1−i )
DESCONTO COMPOSTO "POR DEN
VF
VP=
( 1+i )n
CONCEITO
ONTO SIMPLES
OMERCIAL E BANCÁRIO
O CALCULAR
VF ×i× n
lor do desconto
lor Futuro ou Nominal
xa de desconto
mero de períodos de cálculo
OS E EXERCÍCIOS
meses
operação;
meses
D/(VF*n)
anos
N – meses
para pagamento no final de 180 dias. O custo financeiro é da
r pago considerando as modalidades de capitalização já vistas,
o comercial.
meses
= VP / (1 - i * n)
EXTRA
contagem do tempo o ano civil com 365 ou 366 dias, a taxa (i)
n
VF×(1−i )
MPOSTO "POR DENTRO"
VF
=
( 1+i )n
SÉRIES UNIFORMES
PROCESSO DE CAPITALIZAÇÃ
( 1+ i )n −1
VF=PGTO×
i ( )
PROCESSO DE AMORTIZAÇÃO
EXEMPLO 1
taxa a.m.
nper meses
pgto
vp
tipo vf
tipo vf
EXEMPLO 1
Minha margem consignável é de 200,00. Em 24 meses, quanto posso pe
financeira que cobra uma taxa de 2%a.m. dentro do conceito de termos ante
taxa a.m.
nper meses
pgto
vf
tipo vp
tipo vp
Função TAXA
=TAXA(nper;pgto;vp;vf;tipo;estimativa)
Retorna a taxa de juros por período de um empréstimo ou financiamen
EXEMPLO 1
Uma loja vende um carro com financiamento total em 60 meses de 650,00
25.000,00 qual a taxa de juros cobrada no financiamento? Utilize o
postecipados.
nper meses
pgto
vp
vf
tipo taxa
tipo taxa
Função NPER
=NPER(taxa;pgto;vp;vf;tipo)
Retorna o número de períodos para investimento de acordo com pa
uma taxa de juros constante.
EXEMPLO 1
Uma loja vende um carro com financiamento total e parcelas de 650,00 men
de 25.000,00 em quantos meses devo financiar o carro utilizando a taxa d
quiser economizar o mesmo valor com o mesmo rendimento, quanto temp
vista? Utilize o conceito de termos postecipados.
Função PGTO
=PGTO(taxa;nper;vp;vf;tipo)
Retorna o valor das prestações de um investimento de acordo com pa
uma taxa de juros constante.
EXEMPLO 1
Preciso comprar uma máquina que custa 6.000,00 o banco cobra uma taxa
em 24 meses, de quanto será a parcela? Utilize o conceito de termos antecip
taxa a.m.
nper meses
vp
vf
tipo pgto
tipo pgto
EXTRA
Função VFPLANO
=VFPLANO(capital;plano)
Retorna o valor futuro de um capital que será atualizado por uma série
EXEMPLO 1
Apliquei 1.000,00 hoje e pretendo efetuar o resgate daqui a seis meses.
tabela abaixo, quanto devo resgatar?
1 1.20% a.m.
2 1.00% a.m. capital
3 1.60% a.m. vfplano
4 1.80% a.m.
5 1.10% a.m.
6 1.30% a.m.
EXERCÍCIOS
EXERCÍCIO 1
Que montante obterá uma pessoa que deposita periodicamente no início d
prazo de 24 meses a uma taxa de 2%a.m.?
taxa a.m.
nper meses
pgto
vp
tipo vf
EXERCÍCIO 2
Uma mercadoria é ofertada por 18 pagamentos mensais de 250,00 no fina
que o custo financeiro do mercado é de 2%a.m. qual o preço equivalente à v
taxa a.m.
nper meses
pgto
vf
tipo vp
EXERCÍCIO 3
A Financeira do Povo faz operações de empréstimos pessoais cobrando um
uma taxa adicional de 70,00 para despesas de cadastro, sendo essa última
um empréstimo pessoal de 1.000,00 a ser pago em 3 prestações mensais e
após a contratação, pergunta-se:
a) Qual o valor das prestações a serem pagas?
b) Qual a taxa efetiva mensal que está sendo cobrada em tal operação?
taxa a.m.
nper meses
vp
vf
tipo
pgto
EXERCÍCIO 4
Certo executivo, pretendendo viajar durante 12 meses, resolve fazer 6 dep
paga 3% ao mês de juros, para que sua esposa possa efetuar 12 retirad
período em que viaja. A primeira retirada será um mês após o último de
depósitos?
taxa a.m.
nper meses
pgto
vf
tipo
vp
taxa a.m.
nper meses
vp
vf
tipo
pgto
EXERCÍCIO 5
taxa a.t.
nper trimestres
pgto
vf
tipo
vp
IES UNIFORMES
O DE CAPITALIZAÇÃO
VF×i
PGTO=
( 1+ i ) n− 1
SO DE AMORTIZAÇÃO
VP×i
PGTO= −n
1− ( 1+i )
anto para Capitalização quanto para Amortização, são para
VP ou VF com prestações ANTECIPADAS, basta multiplicar o
o do PGTO basta dividir o resultado por (1+i).
O O EXCEL OU BrOFICE
Função TAXA
er;pgto;vp;vf;tipo;estimativa)
m empréstimo ou financiamento.
a.m.
a.m.
Função NPER
ER(taxa;pgto;vp;vf;tipo)
estimento de acordo com pagamentos constantes e periódicos e
a.m.
Função PGTO
TO(taxa;nper;vp;vf;tipo)
vestimento de acordo com pagamentos constantes e periódicos e
EXERCÍCIOS
Função IPGTO
=IPGTO(taxa;período;nper;vp;vf;tipo)
Retorna o pagamento de juros para um determinado período (prestaç
pagamentos periódicos e constantes e com uma taxa de juros constante.
período - é o número da prestação que se deseja conhecer os
EXEMPLO 1
Num empréstimo de 1.000,00 divididos em 10 prestações (postecipadas) a u
de juros na terceira parcela?
taxa a.m.
período mês
nper meses
vp
tipo IPGTO
Função PPGTO
=PPGTO(taxa;per;nper;vp;vf;tipo)
Retorna o pagamento de capital (amortização) para determinado p
pagamentos constantes e periódicos e uma taxa de juros constante.
EXEMPLO 1
Num empréstimo de 1.000,00 divididos em 10 prestações (postecipadas) a u
do capital (amortizar) na terceira parcela?
taxa a.m.
per mês
nper meses
vp
tipo PPGTO
EXEMPLO 1
Num empréstimo de 1.000,00 divididos em 10 prestações (postecipadas) a u
de juros até a quinta parcela?
taxa a.m.
nper meses
vp
início_período
final_período
tipo_pgto PGTOJURACUM
EXEMPLO 1
Num empréstimo de 1.000,00 divididos em 10 prestações (postecipadas) a u
do capital até a quinta parcela?
taxa a.m.
nper meses
vp
início_período
final_período
tipo_pgto PGTOCAPACUM
EXERCÍCIO
EXERCÍCIO 1
Elabore uma tabela que detalhe um financiamento com base no sistema pric
CLICK AQUI
///// FIM \\\\\
<<< Índice
S DE AMORTIZAÇÃO (PRICE)
O O EXCEL OU BrOFICE
Função IPGTO
xa;período;nper;vp;vf;tipo)
erminado período (prestação) de um investimento de acordo com
axa de juros constante.
ue se deseja conhecer os juros pagos;
Função PPGTO
(taxa;per;nper;vp;vf;tipo)
ação) para determinado período de investimento de acordo com
e juros constante.
M (PGTOCAPACUM_ADD – no BrOfice)
r;vp;início_período;final_período;tipo_pgto)
pago entre dois períodos de um empréstimo ou financiamento.
EXERCÍCIO
TABELA PRICE
CAPITAL
TAXA
TEMPO
V PARCELA
JUROS
MONTANTE
AMORTIZAÇÃO
PARCELA VALOR A PAGAR (PPGTO)
0 - -
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
eira Empresarial
ELA PRICE
a.m./ a.a.
PERÍODOS DE CAPITALIZAÇÃO
PGTO()
PGTOJURACUM()
CAPITAL + JUROS
JUROS
(IPGTO) SALDO DEVEDOR
- -
<<< Índice
Matemática Financeira Empresarial
Wagner Santos de Sousa
O cálculo é muito simples e não utiliza nenhuma fórmula complexa que já vim
Para conhecermos o valor da amortização basta dividir o principal pelo núme
Para conhecermos o valor dos juros basta multiplicar o saldo devedor pela ta
O valor da prestação é a soma da amortização com os juros.
EXERCÍCIO
EXEMPLO 1
Elabore uma tabela que detalhe um financiamento de 5.000,00 em 5 mes
uma taxa de juros de 5%a.m.
CLICK AQUI
CONSTANTE (SAC)
OU BrOFICE
s devedor
5,000.00
ase no sistema de amortização constante
Matemática Financeira Empresarial
Wagner Santos de Sousa
TABELA SAC
CAPITAL
TAXA
TEMPO
MONTANTE
JUROS
ELA SAC
a.m./ a.a.
PERÍODOS DE CAPITALIZAÇÃO
TOTAL PAGO
JUROS PAGOS
AVALIAÇÃO DE INVESTIMEN
=VPL(taxa;valor1;valor2;...)
EXEMPLO 1
O Sr. Indeciso deseja obter uma rentabilidade mínima de 10% ao mês par
meses. Os bancos a seguir fizeram suas propostas, conforme representado
dos bancos o Sr. Indeciso deve optar?
B. Bom de Bico
1 2,400.00 1
2 2,240.00 2
3 1,080.00 3
VPL VPL
FUNÇÃO XVPL
=XVPL(taxa;valores;datas)
EXEMPLO 1
O Sr. João contratou uma empresa para a construção de uma casa de cam
pagamento conforme quadro abaixo. O Sr. João possui recursos financeiro
com liquidez diária que lhe proporciona um rendimento mensal efetivo de 1,8
construtora no dia 03/09/2015, qual o volume de recursos aplicados que ele
pagamentos?
Taxa ao mês
DATAS
9/3/2015
10/22/2015
11/19/2015
1/17/2016
2/15/2016
XVPL
=TIR(valores;estimativa)
EXEMPLO 1
Comprei uma casa no valor de 50.000,00 quero comparar o que ganhei
dinheiro me daria se eu o tivesse aplicado na poupança.
TEMPO CRED DEB TOTAL
0 50,000.00 (50,000.00)
1 - 1,300.00 (1,300.00)
2 700.00 700.00
3 700.00 700.00
4 700.00 700.00
5 700.00 500.00 200.00
6 - 100.00 (100.00)
7 - 100.00 (100.00)
8 - 100.00 (100.00)
9 - 100.00 (100.00)
10 700.00 700.00
11 700.00 700.00
12 50,700.00 50,700.00
TIR
FUNÇÃO XTIR
=XTIR(valores;datas;estimativa)
EXEMPLO 1
No dia 02/092009, o Sr. Investidor efetuou o resgate total das aplicações fin
de São Paulo, recebendo o montante líquido de R$ 45.326,80. Saben
aplicações anteriores a 02/02/2009, e que durante o período das aplicações
média mensal de retorno de seus investimentos, nesse período?
DATAS
02/02/09
04/03/09
06/04/09
02/06/09
12/07/09
02/08/09
02/09/09
XTIR
XTIR
EXERCÍCIOS
EXERCÍCIO 1
Um mesmo produto é vendido em duas lojas A e B nas seguintes condiçõe
1.000,00. Em qual das duas lojas a compra é mais vantajosa se o dinheiro c
Loja A
n valor
1 1,000.00
2 1,000.00
3 1,000.00
4 1,000.00
5 1,000.00
VPL
EXERCÍCIO 2
Uma aplicação segura em uma instituição financeira me garante um rendi
meus 10.000,00, dia 12/01/15, em ações de uma empresa que foram ven
escolha certa?
DATA
1/12/2015
2/12/2015
3/30/2015
4/11/2015
5/19/2015
6/16/2015
7/30/2015
XTIR
EXERCÍCIO 3
DATAS
0
1
2
3
4
5
TIR
EXERCÍCIO 4
Abri um restaurante e o balanço financeiro apresentado no primeiro ano m
abaixo). Quero saber se já recuperei o dinheiro aplicado se a taxa de mercad
DATAS VALORES
0 1/1/2009 (20,000.00)
1 2/12/2009 900.00
2 3/5/2009 800.00
3 4/3/2009 1,200.00
4 5/18/2009 1,800.00
5 6/1/2009 1,900.00
6 7/4/2009 2,300.00
7 8/8/2009 2,100.00
8 9/13/2009 2,300.00
9 10/10/2009 2,500.00
10 11/6/2009 2,200.00
11 12/1/2009 2,400.00
12 12/31/2009 2,600.00
XVPL
EXERCÍCIO 5 – DESAFIO
Com uma taxa de atratividade de 18%a.a. para um período de 5 anos de u
de compra: um caminhão novo ou um usado?
DADOS NOVO USADO
Aquisição 145,000.00 65,000.00
V. Residual 65,000.00 30,000.00
Custo anual 30,000.00 45,000.00
NOVO
(175,000.00)
(30,000.00)
(30,000.00)
(30,000.00)
(30,000.00)
65,000.00
AÇÃO DE INVESTIMENTOS
=VPL(taxa;valor1;valor2;...)
B. Confiança B. Caridade
2,000.00 1 1,650.00
2,850.00 2 2,520.00
1,100.00 3 2,260.00
VPL
FUNÇÃO XVPL
=XVPL(taxa;valores;datas)
>>>> ao ano
VALORES
30,000.00
20,000.00
24,000.00
22,000.00
28,000.00
NTERNA DE RETORNO (TIR)
=TIR(valores;estimativa)
a.m.
FUNÇÃO XTIR
TIR(valores;datas;estimativa)
VALORES
(9,000.00)
(4,500.00)
(3,500.00)
(18,000.00)
(3,000.00)
(5,000.00)
45,326.80
ao ano
ao mês
EXERCÍCIOS
Loja B
n valor
1 1,000.00
2 1,000.00
3 1,000.00
4 1,000.00
5 1,000.00
6 1,000.00
VPL
VALOR
(10,000.00)
1,000.00
1,500.00
2,500.00
2,800.00
2,900.00
3,000.00
a.a.
a.m.
VALORES nper
1,000.00 pgto
(100.00) vp
(200.00) vf
(300.00) tipo
(400.00) taxa
(500.00)
taxa a.m.
taxa a.a.
ra um período de 5 anos de uso de um caminhão. Qual a melhor opção
USADO
(110,000.00)
(45,000.00)
(45,000.00)
(45,000.00)
(45,000.00)
30,000.00
BIBLIOGRAFIA
Site: http://www.juliobattisti.com.br
Site: http://pessoal.sercomtel.com.br/matematica/financeira/matfin.htm
Obs.: Caso alguma das funções estudadas não esteja disponível, vá ao men
em Suplementos e marque a caixa de seleção Ferramentas de Análise.
RAFIA
anceira/matfin.htm
M \\\\\