¡DIRECTA

IBDO

CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI S.A.

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PARA O EXERCÍCIO FINDO

EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996

ACOMPANHADAS DO PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

1 BDO
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IBDO
CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI S.A.

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PARA O EXERCÍCIO FINDO

EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996

ACOMPANHADAS DO PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

ÍNDICE

BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVO 02

BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO 03

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 04

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES

DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 05

DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E

APLICAÇÕES DE RECURSOS 06

NOTAS EXPLICATIVAS 07

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES 13

I BDO
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CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI S.A.

BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996 E 1995

(EM MILHARES DE REAIS)

ATIVO

31.12.96 31.12.95

CIRCULANTE
Caixa e Bancos 148 4
Aplicação de Liquidez Imediata 451 6
Contas a Receber 1.418
Adiantamentos Diversos 152 9
Despesas Antecipadas 208
2.377 19

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

Imposto de Renda a Compensar 129 101
Empresas Ligadas 94
Depósitos Judiciais 173
396 101

PERMANENTE
Imobilizado 22.026 1.355
Diferido 14.798 6.076
36.824 7.431

TOTAL DO ATIVO 39.597 7.551

As notas explicativas anexas fazem parte Integrante deste balanço.

IBDO
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BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996 E 1995

(EM MILHARES DE REAIS)

PASSIVO

31.12.96 31.12.95

CIRCULANTE
Empréstimos e Financiamentos 12.039 1.843
Fornecedores 1.254 472
Obrigações Trabalhistas 636 220
Obrigações Contratuais - DNER 1.396 805
Seguros a Pagar 74
Impostos a Recolher 612
16.011 3.340

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

Empréstimos e Financiamentos 16.214
Provisões para Indenizações Trabalhistas 100
Empresas Controladoras 161 154
16.475 154

PATRIMÓNIO LÍQUIDO
Capital Social 8.257 4.057
Resultado do Período ( 1.146 )
7.111 4.057

TOTAL DO PASSIVO 39.597 7.551

As notas explicativas anexas fazem parte integrante deste balanço.

I BISO
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO PARA O EXERCÍCIO FINDO

EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996
(EM MILHARES DE REAIS)

R$ Mil

RECEITA BRUTA
Arrecadação de Pedágio - Manual 7.792
Arrecadação de Pedágio - Automático 2.719
Aluguel AVI 428
10.939

IMPOSTOS 828 )

RECEITA LÍQUIDA 10.111

CUSTOS DOS SERVIÇOS

Custos Correntes 4.214 )
Amortização Custos Pré-Operacionais 118 )
Amortização Custos de Capital 311 )
4.643 )

LUCRO BRUTO 5.468

DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas Administrativas 2.860 )
Seguros e Garantias 514 )
Fiscalização do Contrato 1.202 )
Amortização Despesas Pré-Operacionais (
392 )
4.968 )

RESULTADO ANTES DOS ENCARGOS

FINANCEIROS 500

ENCARGOS FINANCEIROS LÍQUIDOS 1.646 )

RESULTADO DO EXERCÍCIO 1.146 )

As notas explicativas anexas fazem parte integrante desta demonstração.

I BDO
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DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS

EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996 E 1995

(EM MILHARES DE REAIS)

Capital Atualizado
Capital Correção Prejuízo do
Social Monetária Exercício Total
Saldos em 31 de dezembro de 1994 3.240 73 3.313

Capitalização de Reserva 73 ( 73 )

Correção Monetária 744 744

Saldos em 31 de dezembro de 1995 3.313 744 4.057

Capitalização de Reserva 744 ( 744 )

Aumento de Capital 4.200 4.200

Resultado do Exercício ( 1.146 ) ( 1.146

Saldos em 31 de dezembro de 1996 8.257 ( 1.146 ) 7.111

As notas explicativas anexas fazem parte integrante desta demonstração.

I BISO
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DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996 E 1995
(EM MILHARES DE REAIS)
31.12.96 31.12.95
ORIGEM DOS RECURSOS
Resultado do Período 1.146 )
Itens que não Afetam o capital Circulante Líquido
Variação Monetária 807
Amortização e Depreciação do Imobilizado 313
Amortização das Despesas Pré-Operacionais 510
Provisão para Indenizações Trabalhistas 100

Total das Operações 584

Aumento de Capital 4.200

Empréstimos e Financiamentos de Terceiros 31.974
Empréstimos de Empresas Controladoras 7 107

Sub total
- 36.181 107

Total das Origens 36.765 107

APLICAÇÕES DOS RESULTADOS

Aumento do Realizável a Longo Prazo 271 122
Adições do Imobilizado 20.984 1.272
Diferido (Fase Pré-Operacional) 8.873 5.350
Empréstimos Transferidos para o Curto Prazo 16.950

Total das Aplicações 47.078 6.744

REDUÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO ( 10.313 ) ( 6.637 )

VARIAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO

No Início do Exercício
Ativo Circulante 19 3.316
Passivo Circulante 3.340
3.321 ) 3.316
No Final do Exercício
Ativo Circulante 2.377 19
Passivo Circulante 16.011 3.340
( 13.634 ) ( 3.321 )

REDUÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO ( 10.313 ) ( 6.637 )

As notas explicativas anexas fazem parte integrante desta demonstração.

IBDO
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IBDO
CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA

OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 1996 E 1995

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI S.A., tem como objetivo

principal realizar, sob o regime de concessão, a exploração da Ponte
Presidente Costa e Silva (Rio-Niterói) e respectivos acessos integrantes da BR
101/RJ, compreendendo sua recuperação, reforço e monitoração das
estruturas, melhoramentos, manutenção, conservação e operação, sendo
remunerada através de cobrança de pedágio.

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES

CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis foram preparadas e estão sendo apresentadas

em conformidade com as disposições contidas na Lei das Sociedades por
Ações.

A empresa iniciou suas operações de arrecadação de pedágio em 17 de

agosto de 1996. Anteriormente encontrava-se em fase pré-operacional,
desenvolvendo trabalhos de recuperação e modernização da Ponte Rio-
Niterói, sendo que os valores aplicados até aquela data foram tratados com
Ativo Diferido. Portanto, a Demonstração do Resultado do Exercício
compreende Receitas e Despesas correspondentes a 4 (quatro) meses e meio
de operação efetiva.

IBDO
'DIRECTA 8

IBDO
3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

a. Efeitos Inflacionários

Até 31.12.95 a Empresa reconhecia os efeitos inflacionários em suas

demonstrações contábeis de acordo com a sistemática oficial de
correção monetária nos moldes estabelecidos pela legislação específica.
A partir de 1°.01.96 a legislação não mais permite o reconhecimento dos
referidos efeitos, que se apurados com base na variação do IGPM e
refletidos nas demonstrações contábeis evidenciariam um prejuízo
menor em R$ 348 mil, resultando em R$ 798 mil, enquanto o patrimônio
líquido seria acrescido em R$ 886 mil, resultando em R$ 7.997 mil. A
Empresa, por estar desobrigada não está apresentando suas
demonstrações em moeda de poder aquisitivo constante.

b. Aplicações de Liquidez Imediata

Estão registradas pelo valor das aplicações, acrescido dos rendimentos

auferidos até a data do balanço.

c. Depósitos Judiciais

Registrados pelo valor dos depósitos efetuados até a data do balanço.

d. Imobilizado de Terceiros

Representado pelos investimentos de capital efetuados para

recuperação e modernização da ponte RIO-NITERÓI que ao final da
concessão serão transferidos ao poder concedente, está avaliado pelo
custo de aquisição ou construção, corrigido monetariamente até 31 de
dezembro de 1995. A amortização dos investimentos é calculada pelo
método linear, levando em consideração a vida útil econômica dos bens.

1 BDO
'DIRECTA
IBDO
e. Diferido

Os gastos alocados no diferido incluem os custos administrativos, os

estudos de desenvolvimento, os custos de manutenção pré-
operacionais, os resultados financeiros e os efeitos inflacionários.

Estão sendo amortizados no prazo de 10 (dez) anos, calculados a partir

da operacionalização do pedágio.

4. IMOBILIZADO

a. Composição do Saldo

1996 1995
Imobilizado de Terceiros
Custo Corrigido 6.892
Amortização ( 311 )

Sub total
- 6.581

Obras em Curso 15.391 1.344

Total Imobilizado de Terceiros 21.972 1.344

Imobilizado Próprio - Líquido 54 11

Total 22.026 1.355

I BDO
pIRECTA 10

IBDO
5. DIFERIDO

1996 1995
SALDO ANTERIOR 6.076 54

GASTOS INCORRIDOS NO EXERCÍCIO

Organização e Administração 5.553 4.741
Conservação e Manutenção 1.371 732
Atendimentos a Usuários 860 599
7.784 6.072
RESULTADO FINANCEIRO
Receitas Financeiras 154 ) ( 928 )
Despesas Financeiras 1.243 206
1.089 ( 722 )

RESULTADO ANTES DO EFEITO INFLACIONÁRIO 8.873 5.350

EFEITO INFLACIONÁRIO
Variação Monetária Liquida 359 20
Correção Monetária do Balanço 652 •

RESULTADO LÍQUIDO - ACRÉSCIMO AO ATIVO DIFERIDO 9.232 6.022

SUB-TOTAL 15.308 6.076

AMORTIZAÇÃO ( 510 )

TOTAL 14.798 6.076

6. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

a. Composição do Saldo

1996 1995
Fornecedores 8.638 -
Instituições Financeiras 19.615 1.843

TOTAL 28.253 1.843

Circulante 12.039 1.843

Longo Prazo 16.214

TOTAL 28.253 1.843

BDO
'DIRECTA
IBDO

b. Cronograma de Pagamentos

A dívida de longo prazo está programada para ser paga nos seguintes
exercícios:

R$ Mil
1998 7.555
1999 2.189
2000 1.735
2001 1.362
2002 924
2003 806
2004 679
2005 616
2006 348

Total 16.214

c. Encargos e Garantias

Sobre os empréstimos e financiamentos incidem juros de 2,5% a 18%

a.a. e estão garantidos pelo aval não solidário dos acionistas em
proporções iguais.

7. PATRIMÔNIO LÍQUIDO

O capital é representado em 31 de dezembro de 1996 por 7.440.000 ações

nominativas, sem valor nominal, sendo 3.720.000 ações ordinárias e
3.720.000 ações preferenciais.

BISO
'DIRECTA 12

IBDO
8. EVENTOS SUBSEQÜENTES

Subseqüentemente ao encerramento do exercício de 1996, a Fazenda do

Município de Niterói lavrou autos de infração exigindo o recolhimento do ISS
sobre a receita de pedágio dos meses de agosto de 1996 a janeiro de 1997,
no valor de R$ 1.338 mil acrescido de multa fiscal.

A Empresa tem mantido a postura de provisionar o ISS mensalmente, de

acordo com o contrato de concessão mantido com o DNER, aguardando que
a questão seja regulamentada quanto a inclusão da atividade de pedágio na
Lista de Serviços da lei complementar n° 56/87 e respectivo Município
Recolhedor do Imposto. Paralelamente, foi proposto Ação Cautelar de
Depósito com pedido de Liminar, objetivando cessar as autuações e para que
mensalmente seja efetuado o depósito equivalente ao valor de ISS mensal,
até o deslinde da controvérsia a ser instaurada com o ajuizamento da ação
principal.

BISO
'DIRECTA 13

IBDO
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos Acionistas e Administradores da

CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI S.A.

1. Examinamos o balanço patrimonial da CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI

S.A. levantado em 31 de dezembro de 1996 e as respectivas demonstrações do
resultado, da mutação do patrimônio líquido e da origem e aplicação de recursos
correspondente ao exercício findo naquela data, elaboradas sob a responsabilidade de
sua administração. Nossa responsabilidade é expressar uma opinião sobre essas
demonstrações contábeis.

2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria e

compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos
saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos da
entidade; b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que
suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e c) a avaliação das
práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração
da entidade, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em
conjunto.

3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas representam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira
da CONCESSIONÁRIA DA PONTE RIO-NITERÓI S.A. em 31 de dezembro de 1996, o
resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e
aplicações de seus recursos referentes ao exercício findo naquela data, de acordo com
as práticas contábeis emanadas da Legislação Societária, as quais não prevêem o
reconhecimento dos efeitos inflacionários, conforme comentado na nota explicativa n°
3a.

4. As demonstrações contábeis relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 1995,

apresentadas para fins comparativos não foram auditadas. Sobre esta demonstrações,
no entanto, aplicamos os procedimentos de auditoria necessários para permitir a
emissão de uma opinião sobre as demonstrações contábeis do exercício findo em 31
de dezembro de 1996.

São Paulo, 27 de março de 1997.

DIRECTA AUDITORES S/C

CRC N° 2SP013002/0-3

José Paulo de Castro

CRC N° 1SP145661/0-2

IBDO