CÁTEDRA DE ECONOMÍA UTN FRR VERSIÓN : 1.

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CAPITALIZACIÓN RÉGIMEN SIMPLE
CAPITALIZACIÓN
INTRODUCCIÓN
Este análisis comprende los aspectos de la Matemática Aplicada que estúdia los Modelos
Matemáticos relacionados con los cambios cuantitativos que se producen en las sumas de dinero ,
llamadas < CAPITALES > .
La importancia de la Matemática Financiera radica en su aplicación a temas Económicos,
operaciones Bancarias y Bursátiles y en muchas áreas de las Finanzas , ya que le permiten al
Administrador Económico tomar decisiones en forma rápida y acertada .
Asimismo es la base del análisis de Proyectos de Inversión, debido que es necesario considerar el
efecto Interés que opera en las cantidades de efectivo con el paso del tiempo.

RÉGIMEN SIMPLE
Cuando un individuo utiliza un Bien que no le pertenece , normalmente debe pagar una Renta por
el uso de dicho Bien.
Los Bienes que se pueden rentar son innumerables: Inmuebles, Automóviles, Computadoras, etc. El
dinero no es la excepción, ya que se trata de un Bien que se puede comprar, vender y por
supuesto prestar.
Cuando se pide Dinero prestado, por lo general se debe pagar una renta por sus uso. En este caso
la renta recibe el nombre de INTERÉS O INTERESES .
El Interés se define como el Dinero que se paga por el uso del Dinero ajeno.
También podemos decir que el Interés es el : Rendimiento que se tiene al invertir en forma
productiva el Dinero.
El Interés se simboliza con la letra ===== < I > .

La cantidad de Dinero tomada en préstamo o invertida se llama Capitál o Valor Actual y se

simboliza con la letra ====== < C > .

El Valor Futuro o Monto se define como la suma del Capital más el Interés ganado y se
simboliza con la letra ====== < M > .

M = C + I
Ejemplo: Se obtiene un Préstamo de $ 10.000 y se compromete a devolverlo al finalizar el mes,
abonando $ 300 de Intereses. Que Monto debe Pagar ?

M = 10000 + 300 = $ 10300

Ejemplo: Se pide un Préstamo por $ 8000 y se debe pagar un total de $ 8950 al finalizar dos
meses , con el fin de saldar la deuda. Cuales son los Intereses ?

M = C + I

I = M - C

I = 8950 - 8000 = $ 950

TASA DE INTERÉS
La Tasa de Interés indica el costo que representa obtener el dinero en préstamo y se expresa
como el porcentaje del Capital por unidad de Tiempo.

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La unidad de Tiempo normalmente utilizada para expresar las Tasas de Interés es de un año . Sin
embargo , las tasas de interés se pueden expresar en unidades de tiempo menores de un año.
Si la Tasa de Interés se da solo como un porcentaje , sin especificar la unidad de tiempo, se
considera que se trata de una Tasa Anual.
La Tasa de Interés se simboliza mediante la letra ===== < i > .

Ejemplo: Una Tasa de Interés del 30 % , indica 30 % anual y significa que por cada $ 100
prestados , el deudor pagará $ 30 al final de cada año.

Ejemplo: Una Tasa de Interés 2.5 % mensual , significa que por cada $ 100 prestados , el deudor
pagará $ 2.50 al final de cada mes.

Existen dos tipos de Interés : Simple y Compuesto .

El Interés Simple implica que se abona al final de un intervalo de tiempo previamente definido ,
sin que el Capital original varie. Esto significa que el Interés no forma parte del Capital
originalmente prestado o invertido . Los Intereses no perciben Intereses.
El Interés a pagar por una Deuda o el que se va a percibir por una Inversión , depende de la
cantidad de dinero tomada en préstamo o invertida y del tiempo que dure el préstamo o la
inversión. Es decir el Interés Simple varia en forma directamente proporcional al Capital y al
Tiempo.

Cálculo de Interés Simple:

I = C * i * n

I= Interés
C=Capital
i = Tasa de Interés
n= Tiempo durante el cual estará prestado o invertido el Capital.

Ejemplo :Se invierten $ 20000 en un plazo de 01 meses a una Tasa de Interés i = 1.5 %
mensual.
Esto significa que se abonará un Interés del 1.5 % por el mes que transcurre.

1.5 % / 100 = 0.015

I = 20000 * 0.015 * 1 = $ 300

Ejemplo : Se invierten $ 20000 a un plazo de 03 meses a una Tasa de Interés i = 1.5 %

mensual.
I = 20000 * 0.015 * 3 = 900

La Tasa de Interés se debe utilizar en forma decimal, es decir sin el símbolo de porcentaje.
El término por ciento significa centésima es decir , el por ciento de un número .

15 % significa ====== 15 / 100 = 0.15

4,25 % significa===== 4.25 / 100 = 0.0425

205 % significa===== 200 / 100 = 2.05

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La Tasa de Interés < i > y el plazo < n > deben expresarse en las mismas unidades de
tiempo. Si en un problema determinado la unidad de tiempo asociada a la Tasa de Interés no
coincide con la unidad de tiempo utilizada en el plazo , la Tasa de Interés o el Plazo tiene que
convertirse para que ambas coincidan.
Ejemplo : Si el plazo < n > se expresa en meses , las Tasa de Interés debe utilizarse en forma
mensual.
Si la Tasa de Interés se expresa sin especificar la unidad de tiempo, entonces se trata de una
Tasa de Interés Anual.
Ejemplo: Se ha solicitado en préstamo un Capital de $ 12000 a devolver en 04 meses.
La Tasa de Interés a aplicar : 36 % anual simple.
Determinar el Interés a abonar y el Monto.
C = 12000.
n = 04 meses.

i = 36 % anual === 0.36 Anual < expresado en forma decimal >

Se debe convertir la Tasa Anual a una Tasa de Interés Mensual:
0.36 Anual / 12 = 0.03 mensual

I = 12000 * 0.03 * 4 = $ 1440

M = 12000 + 1440 = $ 13440

Ejemplo : Un Capital de $ 60000 = se invierte el 70 % a una Tasa 3.6 % trimestral y el resto a

una Tasa 5.1 % semestral.
Calcular cuanto se recibe en concepto de Interés durante 01 mes a cada una de las Tasas.

i = 3.6 % Trimestral : 0.036 / 3 = 0.012 Mensual.

i = 5.1 % Semestral : 0.051 / 6 = 0.0085 Mensual.

I = 42000 * 0.012 * 1 = $ 504

I = 18000 * 0.0085 * 1 = $ 153

Total……………..$ 657

Fórmula alternativa del Interés Simple : Para el cálculo del Monto o Valor Futuro de un
Capital.
M = C + I

I = C * i * n

M = C ( 1 + i*n)

Ejemplo : Se contrae una Deuda que se debe abonar dentro de 12 quincenas . La Tasa de Interés
pactada : 27.7 % Anual.
Determinar el Monto.
C = $ 20000.
n = 12 quincenas.

La Tasa de Interés Anual se debe cambiar a una Tasa de Interés quincenal.

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27.7 % Anual / 100 === 0.277 Anual

En .1. año hay .24 quincenas.

0.277 / 24 ==== 0.011541666 quincenal

M = 20000 ( 1 + 0.011541666 * 12 )

M = 20000 * ( 1 + 0.138499992 )

M = 20000 * 1.138499992

M = $ 22770

Otra forma sería transformar la Tasa Anual a una Tasa Mensual y transformar las 12 quincenas
en meses.

0.277 Anual / 12 ===0.023083333 Mensual

12 quincenas = 6 meses

M = 20000 ( 1 + 0.023083333 * 6 )

M = 20000 ( 1 + 0.138499998 )

M = 20000 * 1.138499998

M = $ 22770

Ejemplo : En cuanto tiempo se duplicará un Capital , si el mismo se invierte al 20 % de Interés

Anual Simple.
Capital = < x >
Monto = < 2x >
n = ? M = C ( 1 + i * n )

M = C + C* i * n

M - C = C * i * n

n = M - C
C*i

n = 2 x - x === 1x Se eliminan las x==== 1 / 0.20 === 5 Años

x * 0.20 1 x * 0.20

Ejemplo : Se adquiere una .PC. que cuesta 3750 unidades monetarias de contado . Se entrega un
anticipo del 10 % sobre el precio de contado, y se acuerda abonar 3712.50 unidades monetarias
tres meses después.

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Determinar la Tasa de Interés Simple Anual que se abona ?

Anticipo = 10 % sobre 3750 u = 375 u.

Saldo = 3750 - 375 = 3375 u.

Intereses = 3712,50 - 3375 u = 337.50 u

n = 3 meses. I = C * i * n

i = I
C*n

i = 337.50 = 0.033333333 Mensual==3.33333333

3375 * 3

i = 3.33333333 * 12 = 40 % Anual

VALOR FUTURO Y ACTUAL

Ejemplo : Se recibe un Préstamo de $ 40000. hoy a 10 meses de plazo . Se aplica una Tasa de
interés simple del 2.5 % mensual.
Determinar el Monto de la Deuda===== Valor Futuro.

M = C ( 1 + i * n )

M = 40000 ( 1 + 0.025 * 10 )

M = 40000 ( 1 + 0.25 )

M = 40000 * 1.25 === $ 50000.

Es decir por el Capital prestado se deberá pagar $ 50000 dentro de 10 meses .

$ 50000 son el Monto o Valor Futuro de $ 40000.

CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL EN RÉGIMEN DE INTERÉS SIMPLE

ACTUALIZACIÓN

Ejemplo : Calcular el Valor Actual de $ 16000 que vencen dentro de 5 meses .

Tasa de Interés 27.48 % Anual.
i = 27.48 % = 0.2748

M = C ( 1 + i * n )

C: Capital = ===== Valor Actual

VA = C = M
1 + i * n

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0.2748 Anual / 12 = 0.0229 Mensual

C = 16000 ==== 16000 = 16000 = $ 14356.21

1 + ( 0.0229 * 5) 1 + 0.1145 1.1145

Conclusión : $ 16000 dentro de 5 meses son equivalentes a $ 14356.21 hoy < actuales > , si se
aplica una Tasa Anual de 27.48 % .

CÁLCULO DE INTERÉS SIMPLE EXACTO

Calcular el Interés producido por un Capital de $ 18300 , colocado a una Tasa Anual del 35 %
durante 48 días.
Como la Tasa es Anual y el Tiempo esta expresado en días.
Llevamos la Tasa de Interés Anual a una Tasa Diaria. < Año calendario de 365 días >
n = 48 días.
C = $ 18300.
i Anual = 0.35 === 0.35 / 365 = 0.0009589041096 Diaria.

I = C * i * n

I = 18300 * 0.0009589041096 * 48

I = $ 842.30

Ejemplo : Calcular el Interés Simple producido por un Capital de $ 6850. Que es colocado a
una Tasa Anual del 27 % el 17 de Setiembre con vencimiento el día 13 de Diciembre.

Se calculan Días exactos: Setiembre ======= 14 días.

Octubre ======== 31 días

Noviembre====== 30 días

Diciembre ====== 12 días

87 días

I = C* i * n

Tasa Anual : 27 %===== Tasa Diaria === 0.27 / 365 ====0.0007397260274 Diaria.

I = 6850 * 0.0007397260274 * 87 = $ 440.84

Ejemplo : Cuanto tiempo tardará un Capital de $ 9000 = para producir $ 450, si es colocado a una
Tasa Anual del 40 %. En régimen de Interés Simple.
I = C * i * n

n = I
C * i

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n = 450 = 450 = 0.125 Años.

9000 * 0.40 3600
Para convertir la fracción de años a días , se multiplica por 365 días.

n = 0.125 * 365 ==== 45.63 días = 46 Días.

Ejemplo : Un Teléfono Celular se adquiere mediante un anticipo del 10 % del precio de contado y
se firma un Documento con vencimiento dentro de 02 meses por $ 1754,47 que incluye intereses a
una Tasa del 39,15 % Anual.
Determinar el Precio de Contado del Teléfono.

Se transforma la Tasa Anual en una Tasa Mensual.

39.15 % Anual ============ 0.3915 / 12 = 0.032625 Mensual.

En principio debemos calcular el Valor Actual del Documento. Que representa la cantidad que se
debe , luego de abonar el anticipo.

M = C (1 + i * n)

VA = C =========== C = M
(1 + i * n)

C = 1754.47 = 1754.47 = 1754.47 = $ 1647

( 1 + 0.032625 * 2 ) 1 + 0.06525 1.06525

Precio Contado - Anticipo = Saldo a Pagar

PC - 10 % = 1647

PC - 0.10 de PC = 1647

0.90 PC = 1647

PC =
1647 === $ 1830.
0.90
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AMORTIZACIÓN EN RÉGIMEN DE INTERÉS SIMPLE

Muchas Deudas se abonan mediante un Pago único en la fecha de vencimiento . Sin embargo es
común que operaciones de crédito se contraten para abonarlas mediante cuotas parciales.
Amortizar significa saldar una Deuda y sus Intereses mediante < Cuotas > efectuadas normalmente a
intervalos de tiempo iguales.
DEVOLUCIÓN
CUOTA = CAPITAL + INTERESES

La amortización de una Deuda se puede practicar mediante la utilización de Interés Simple o

Compuesto.
Analizamos la Amortización con Interés Simple.

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Ejemplo : Se adquiere una .PC. a crédito . Precio de contado $ 6000. Tasa de Interés 39.84 % Anual.
A abonar durante 06 meses. Se aplica el método de cálculo del Interés sobre saldo.
Significa que se calcula el Interés sobre el saldo que queda por abonar cada vez que se realiza un
pago.

Debemos hacer notar la diferencia entre Cuota y Amortización.

Amortizar: ================ Implica la devolución del Capital mediante una serie de pagos
generalmente iguales.

Cuota :==================== Es la suma de la Amortización + el Interés que se genera en el

período.

La Amortización Mensual ===== Capital 6000 / 6 = $ 1000

Los Intereses mensuales se deben calcular sobre la parte no abonada del Capital , que va
quedando después de cada amortización.

Transformamos la Tasa Anual en una tasa Mensual.

39.84 % Anual ================ 0.3984 / 12 ==== 0.0332 Mensual

Cálculo del Interés a pagar al efectuar la 1ra. Amortización.

I = C * i * n

I = 6000 * 0.0332 * 1 = $ 199.20

CAPITAL + INTERÉS
CUOTA < 1 > al final del 1er Mes = $ 1000 + 199.20 ==== $ 1199.20

Cálculo del Interés a pagar al efectuar la 2da. Amortización.

I = 5000 * 0.0332 * 1 = $ 166.00

CAPITAL + INTERÉS
CUOTA < 2 > al final del 2do Mes = $ 1000 + 166.00 ====== $ 1166.00

Cálculo del Interés a pagar al efectuar la 3ra. Amortización.

I = 4000 * 0.0332 * 1 = $ 132.80

CAPITAL + INTERÉS
CUOTA < 3 > al final del 3er Mes = $ 1000 + 132.80 ===== $ 1132.80

Así sucesivamente , permitiendo elaborar la siguiente Tabla de Amortización.

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MES AMORTIZACIÓN INTERESES CUOTA SALDO IMPAGO

0 $ 6000
1 $ 1000 $ 199.20 $ 1199.20 $ 5000
2 $ 1000 $ 166.00 $ 1166.00 $ 4000
3 $ 1000 $ 132.80 $ 1132.80 $ 3000
4 $ 1000 $ 99.60 $ 1099.60 $ 2000
5 $ 1000 $ 66.40 $ 1066.40 $ 1000
6 $ 1000 $ 33.20 $ 1033.20 --------------
TOTAL $ 6000 $ 697.20 $ 6697.20

Es común definir que la Cuota sea uniforme todos los meses :

Total Cuotas / 6 Meses ==== 6697.20 / 6 = $ 1116.20

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