LEASING

DEFINICION:
El leasing es un moderno sistema de financiamiento destinado a empresas y personas
naturales. Este consiste en un contrato de arriendo, a un plazo previamente pactado, en
el cual el arrendatario (cliente) cancela cuotas mensuales las cuales en su totalidad
amortizan el valor de un bien.

Al finalizar el contrato, el arrendatario tiene la opción de adquirir el bien para sí mismo

cancelando la opción de compra la cual en la generalidad de los casos equivale a una
cuota más del contrato. (Vásquez, 2011)

*CARACTERISTICAS DEL CONTRATO LEASING

1. Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones reciprocas entre las partes
contratantes.

2. Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de las

partes, y no se requiere solemnidad alguna. No obstante, lo anterior, para fines
probatorios y por tratarse de operaciones que se financian con el ahorro del público,
la mayoría de los contratos se hacen constar por escrito y en el caso de leasing
inmobiliario, no es extraño que, además, se eleve a escritura pública.

3. Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebración un beneficio

económico.

4. Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las partes.

5. Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van cumpliendo

periódicamente durante la vigencia del contrato.

6. Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra entre comerciantes y

sobre bienes susceptibles de producir renta.

Utilización
Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no está en condiciones de
destinar recursos para su adquisición. Entonces, se comprende con alguna compañía de
leasing u otra institución financiera que lo ofrezca, para que está, de acuerdo con las
especificaciones y requerimientos técnicos dados por el interesado, compre el bien
requerido.

Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato del leasing suele
durar tanto como la vida económica del elemento patrimonial en cuestión, que al final
del periodo de alquiler puede ser comprado. Por lo general el leasing es usado para
cosas que se deprecian o se toman obsoletos en un plazo no muy largo, como los
vehículos o los ordenadores. (Reyes, 2011)

Ventajas del leasing

Desde el punto de vista del arrendador

 El leasing es adecuado para:

 Empresas que utilizan una tecnología muy cambiante.

 Empresas que realizan una actividad estacional (el leasing permite adaptar las
cuotas a los ingresos de los arrendatarios).

 Empresas que necesiten recuperar liquidez.

 Empresas que tienen recursos propios limitados y nos les conviene hacer un
desembolso en la compra de un bien de equipo mobiliario o inmobiliario.

Desde el punto de vista del arrendatario

 Las ventajas más importantes son:

 El leasing permite el 100% de la financiación, mientras que otros medios de

financiación solo me permiten un 70 u 80% de la misma.

 El arrendatario no desembolsa ninguna entrada al formalizar el contrato,

únicamente la cuota de leasing y los gastos de formalización.

 Si el tipo de interés es fijo, el usuario conoce a priori el coste de la financiación.

Clases de operaciones de leasing

Distinguiremos principalmente entre las dos más importantes, que son el leasing
financiero y el leasing operativo, aunque también comentaremos otros tipos de leasing:

Leasing financiero

Es utilizado por las entidades financieras, las cuales se encargan de comprar el bien
elegido por la empresa, al que luego se lo arriendan

El leasing operativo

Su concepto fundamental es similar al financiero, esto es, el ceder el uso de unos

determinados bienes a cambio del pago de unas cuotas periódicas como forma
alternativa a otras formas de préstamo.

Lease-back o retroleasing

El propio cliente es el que vende su propiedad a la empresa de leasing y luego la alquila,

consiguiendo con ello transformar una deuda de corto a largo plazo y en la obtención de
una liquidez inmediata en las ventajas fiscales, así como una mayor rapidez en la
amortización.

Leasing inmobiliario y mobiliario

La diferencia entre ambos es obvia:

El mobiliario se refiere al préstamo de equipamientos y el inmobiliario oficinas,

clínicas, naves, edificios, etc.

Inmobiliario: La duración es a largo plazo, como mínimo de 10 años.

El valor del solar, terreno o cualquier activo no amortizable, no son gastos fiscalmente
deducibles.
Por ello, a efectos fiscales tengo que separar la parte amortizable (construcción) de la
parte no amortizable.

Arrendamiento financiero industrial (big ticket)

Esto se refiere a un leasing de grandes proporciones, equipos como aviones, buques,

etc., tratando a veces con leasing internacional, el llamado cross border leasing, en el
que es necesario acoplar la diferente legislación del leasing entre los dos países.
(Vásquez, 2011)
LEASING OPERATIVO

¿QUE ES EL LEASING OPERATIVO?

El arrendamiento operativo es un contrato mediante el cual el propietario de un

activo transfiere el derecho de uso a otra persona a cambio del pago de un canon

periódico

Este es un arrendamiento común y corriente, en el cual no se incluye un una opción

de compra al finalizar el contrato de arrendamiento, como sí se hace en el contrato de

arrendamiento financiero.

El artículo 127-1 del estatuto tributario define el arrendamiento operativo de la

siguiente forma:

«Arrendamiento operativo: Es todo arrendamiento diferente de un arrendamiento

financiero o leasing financiero, de que trata el literal anterior.»

En este tipo de contrato el canon que se paga mensual no está compuesto por dos

partes como en el caso del arrendamiento financiero, sino que todo el valor

corresponde a un gasto por arrendamiento, y se debe contabilizar como tal.

Respecto al tratamiento tributario del arrendamiento operativo dice el artículo 127-1

del estatuto tributario modificado por la ley 1819 de 2016:

«Tratamiento del arrendamiento operativo:

a) Para el arrendador: El arrendador del activo le dará el tratamiento de acuerdo a la

naturaleza del mismo y reconocerá como ingreso el valor correspondiente a los

cánones de arrendamiento realizados en el año o período gravable.

Cuando el arrendamiento comprenda bienes inmuebles, la parte correspondiente a

terrenos no será depreciable;

b) Para el arrendatario: El arrendatario reconocerá como un gasto deducible la

totalidad del canon de arrendamiento realizado sin que deba reconocer como activo o

pasivo suma alguna por el bien arrendado.» (Gerencie.com, 2017)

En el leasing operativo la principal característica es que se trata de un contrato de

arrendamiento en el que no se contempla la posibilidad de que el arrendatario

adquiera el dominio del bien al final del contrato.

El leasing operativo es ofrecido por aquellas empresas que tienen un stock previo de

bienes, las que generalmente, en nuestro medio, están asociadas al negocio de la

minería, donde hay maquinaria especializada que requiere una capacitación, servicio

técnico y mantención constantes, que en este caso puede ser entregada por la misma

empresa de leasing o por un tercero que se haya especializado en dichos servicios.

La mayor virtud del leasing operativo es que permite a las empresas contratantes

concentrarse en sus negocios, delegando a agentes "especializados" la administración

de aquellos bienes que son necesarios para su funcionamiento, previo pago de una

cuota mensual de arriendo. (Esteban García , 2012)

SERVICIOS QUE INCLUYE EL LEASING OPERATIVO

 Mantenimientos preventivos y correctivos.

 Configuraciones y equipamiento de acuerdo a condiciones específicas de operación.

 Permiso de circulación, obtención de placas y SOAT.

 Cambio de neumáticos.

 Permisos de circulación.

 Seguros.

 Servicio de GPS.

 Vehículos de reemplazo – opcional.

 Eliminación de los costos ocultos asociados a la flota. (Group, s.f.)

PRINCIPALES VENTAJAS
En el leasing operativo, el cliente tiene el beneficio de poder llevar a gasto la cuota

de renta que va pagando mensualmente por el bien, lo que le permite rebajar

impuestos de lo que es la base imponible de primera categoría. Esta característica es

la que hace atractivo al leasing por sobre otras formas de financiamiento, ya que se

puede llevar el 100% de la cuota a gasto. Además, está la posibilidad de hacer una

depreciación acelerada, dependiendo del área y del bien.

Las principales ventajas del leasing operativo son:

1) Acondicionamiento permanente: las empresas tienen la ventaja de poder adecuarse

de manera más rápida a las innovaciones tecnológicas que imponen los mercados, sin

tener que destinar tiempo a vender la maquinaria antigua ni arriesgarse a la

obsolescencia de sus equipos.

2) No más historial financiero: la deuda asociada a este leasing no figura en los

registros de la industria financiera, lo que permite a aquellas empresas en crecimiento

mantener su estatus de sujeto de crédito y poder optar a otro tipo de financiamiento,

como podría ser un crédito bancario.

3) Disminución de impuestos corporativos: al considerarse la cuota del leasing como

un arriendo, la empresa tiene la posibilidad de rebajar su impuesto corporativo, lo

que en caso de adquirir un bien con recursos propios impediría a la compañía

aprovechar dicha franquicia tributaria.

4) Reducción de costos de administración por medio de una gestión más eficiente,

cuotas reducidas al no amortizar el valor residual, disponibilidad de flota permanente

 y su no contabilización en el balance como un pasivo, lo que mejora los indicadores

financieros de deuda.

Lo que resulta más importante en este tipo de financiamiento (sea financiero u

operativo) es que las empresas se den cuenta de que, a través de este mecanismo,

pueden lograr el máximo desarrollo y crecimiento de su giro principal, sin tener que

financiar con recursos propios la adquisición de bienes y maquinarias, lo que les

permite aumentar sus volúmenes de producción y sus niveles de eficiencia, al dedicar

todo su esfuerzo sólo a la producción de sus bienes o servicios, externalizando todas

las áreas que no forman parte de su negocio principal, las que pueden ser asignadas a

terceros especializados.

Este modelo de negocio funciona perfecto en el sector privado, pero aún no es

posible desarrollarlo a cabalidad en el sector público, ya que no se permite a un

proveedor que se ha adjudicado un contrato, por medio del sistema de licitación

pública, ceder sus contratos de arrendamiento de bienes a una empresa especializada

en financiamiento, a fin de mantener sólo los servicios asociados a su actividad.

(Esteban García , 2012)

Otras ventajas serían las siguientes

 Ahorro.

 Operatividad.
 Garantiza la disponibilidad de la flota.

 Elimina el riesgo de detención de la operación.

 Cuenta con el vehículo más eficiente para sus operaciones.

 Paga la porción que utiliza del bien y no el 100% del valor comercial

 Planifica su flujo de caja. (Group, s.f.)

LEASING FINANCIERO U OPERATIVO

La decisión dependerá de la necesidad de la empresa de renovar los activos una vez culminado el

período de la inversión, el costo de cada opción y el nivel de endeudamiento que quiera tener.

Las empresas tienen que tomar la decisión del tipo de producto financiero que más les convenga y se

acomode a sus requerimientos.

Elegir entre el leasing financiero o el operativo depende de una serie de factores como el interés o

necesidad de la empresa de renovar los activos una vez culminado el período de inversión, manifestó a

Gestión el gerente de Leasing del BBVA Banco Continental, Víctor Montero.

"Si el cliente quiere hacerse de la propiedad es más conveniente el arrendamiento financiero", agregó

Montero, tras anotar que la decisión también dependerá del costo de cada opción.

"Si bien no son productos directamente comparables, por la estructura de competencia en el Perú, el

leasing financiero normalmente resulta menos costoso", señaló.

En esta decisión, además, está presente el interés del cliente por mostrar un menor endeudamiento

financiero, indicó Montero, tras precisar que "el leasing operativo se registra solo como un alquiler".

Reduce carga tributaria

Frente a un crédito comercial tradicional, el leasing financiero presenta la ventaja de poder depreciar

el activo más rápidamente y, por ende, reducir la carga del Impuesto a la Renta (IR) y, además,

permite un manejo más eficiente del Impuesto General a las Ventas (IGV), dijo.

Pero ¿qué es el leasing o arrendamiento financiero? Es una operación de financiamiento que consiste

en la compra de un bien por parte de una empresa financiera, a pedido de su cliente que lo necesita

usar, que elige al proveedor y negocia las condiciones de compra, explicó el especialista en derecho

financiero, Rolando Castellares.

Una vez adquirido el bien es entregado en uso al cliente a cambio del pago de una renta con una

opción de compra al término del contrato, a ser ejercitada por el cliente, solo si se hubiese pagado la

renta pactada sin moras, manifestó.

"Al ejercitar la opción de compra, el pago que se hace es residual y mínimo. De este modo, el bien es

finalmente adquirido por el cliente", añadió.

Clientes

¿Y quiénes pueden optar por el leasing financiero? En el Perú, por razones más bien tributario, al estar

gravada esta operación con el IGV, quienes recurren a esta modalidad de financiamiento son las

personas sujetas al IGV, sostuvo.

Pues quienes no están gravados con el IGV les resulta caro este financiamiento, ya que al no generarse

un crédito fiscal a su favor, tendrían que asumirlo, por lo que les es preferible obtener un crédito en

efectivo, cuyos intereses están inafectos al IGV, señaló.

De esta manera, si una persona natural adquiere un vehículo con un leasing pagaría 19% más que otra

que lo adquiere con un crédito vehicular, afectando en garantía el mismo vehículo, precisó Castellares,

tras referir que, por ello, las personas no gravadas con el IGV no hacen uso del leasing en el Perú,

precisó.
Las claves

1 Los clientes pueden adquirir a plazos un bien que compra al contado la empresa

financiera, a su pedido.

2 Los clientes pueden lograr beneficios tributarios al usar el crédito fiscal que genera

el Impuesto General a las Ventas (IGV) y depreciar aceleradamente el bien que

adquieren, lo que acorta el pago del impuesto a la renta (IR).

3 Si los clientes incumplen con el pago de sus cuotas, los bienes retornan a sus

propietarios (la entidad financiera) y tienen que pagar las cuotas vencidas y por

vencer.

4 Si el cliente incurre en insolvencia, el bien financiado al no ser de su propiedad, no

forma parte de la masa concursada y la empresa financiera puede recuperarlo.

5 Terceros acreedores no pueden embargar el bien por no ser propiedad del cliente

financiero. (Montero, s.f.)

CARACTERISTICAS DEL LEASING OPERATIVO

 El propio proveedor del bien es el que se encarga de gestionar el arrendamiento. Esto

incluye proporcionar el mantenimiento y los contactos necesarios para garantizar el

servicio técnico a sus clientes, corriendo a cuenta suyos dichos gastos, aunque

limitando el número de horas de trabajo del bien suministrado.

 La duración de la operación es a corto o medio plazo, entre dos y cuatro años.

 La compañía del leasing tiene en cuenta la obsoletización del producto, corriendo a

su cuenta.

 Al finalizar el contrato, el usuario se puede o no quedar con el producto, aunque en

este caso, el valor residual suele ser elevado.

 El leasing operativo más importante es el que se desarrolla en torno a los vehículos

(compra de flotas, de automoción industrial, ambulancias, etc.)

 El valor residual de este tipo de leasing es alto y suele ser el precio posterior del

vehículo en el mercado de ocasión, generando por lo tanto una cuota reducida.

(aempresarial.com, 2011)
EJEMPLO DE UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Un ejemplo de arrendamiento operativo sería el contrato para la adquisición de un

vehículo por un tiempo determinado, mediante el pago de una cuota fija periódica

que incluye todos los servicios necesarios.

En este caso, la propiedad del coche es de la empresa que lo suministra y el cliente

tiene el derecho a utilizarlo sin tener que preocuparse por otros costes asociados de

gestión y mantenimiento y sin tener que estar obligado a su adquisición al final del

contrato de renting. (S.L, s.f.)

 Caso Práctico

Michelin plantea adquirir equipo con una vida de cinco años, el cual tiene un costo de
10 millones de soles, entregado e instalado.

Michelin puede solicitar en préstamo los 10 millones de soles requeridos, utilizando un

préstamo sujeto a amortizaciones de 2,637,965.60 soles, a lo largo de cinco años,
pagadas al final de cada año.

De manera alternativa, Michelin podría arrendar el equipo durante cinco años a un

cargo por arrendamiento de 2 millones 800 mil soles por año, pagaderos al final del
mismo, pero el arrendador será el poseedor del equipo en la fecha de expiración del
arrendamiento. (El programa de pagos de arrendamiento se establece a través del
arrendador potencial y Michelin puede aceptarlo, rechazarlo o negociarlo).

El equipo se utilizará definitivamente durante cinco años, en cuyo momento su valor

neto de salvamento será de 500,000 soles. Michelin planea continuar utilizando el
equipo, por lo tanto si compra el equipo, la compañía lo mantendrá, si renta el equipo, la
compañía ejercerá una opción para comprarlo a su valor estimado de salvamento
(500,000 soles).

El contrato de arrendamiento estipula que el arrendador mantendrá el equipo. Sin

embargo, si Michelin solicita fondos en préstamo y lo compra, tendrá que absorber
el costo de mantenimiento, el cual será proporcionado por el productor del equipo a
una tasa contractual fija de 500,000 soles por año, pagaderas al final del mismo.

El equipo tiene una clase de vida de cinco años, en este análisis se supone que la tasa
fiscal es de un 31%, además, la base depreciable es el costo original de 10 millones de
soles.

(PROMONET COMUNICACIONES S.L. , 2018)

AÑO
0 1 2 3 4 5
I. COSTO DE ADQUISICIÓN DE LA PROPIEDAD

-
1. Precio Neto de Compra 10,000,000
2. Costo de - - - - -
Mantenimiento 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000

3. Ahorros fiscales del Mantenimiento 155,000 155,000 155,000 155,000 155,000

4. Ahorros fiscales de depreciación 620,000 620,000 620,000 620,000 620,000

-
5. Flujo Neto de Activo 10,000,000 275,000 275,000 275,000 275,000 275,000
6. Valor del Costo de Compra S/8,841,600
Ahorros Fiscales de Mantenimiento Ahorros Fiscales de Depreciación

Pago Mensual 500,000 Costo del Bien 10,000,000

Tasa de
Tasa Impositiva 31% Depreciación 20%
Total Deducible 155,000 Total Depreciación 2,000,000

Pago Mensual 2,000,000

Tasa Impositiva 31%
Total Deducible 620,000

AÑO

0 1 2 3 4 5

II. COSTO DE ARRENDAMIENTO DE LA PROPIEDAD

7. Pago del arrendamiento - 2,800,000 - 2,800,000 - 2,800,000 - 2,800,000 - 2,800,000

8. Ahorro fiscal del pago de renta (31%) 868,000 868,000 868,000 868,000 868,000

9. Precio de la opción de compra 500,000

10. Flujo Neto de Efectivo - - 1,932,000 - 1,932,000 - 1,932,000 - 1,932,000 - 1,432,000

11. Valor presente Costo de Renta 7,764,658

12. Ventaja Neta para el Arrendamiento = VNA

a) Valor presente del costo de adquisición - Valor presente del costo de la propiedad a arrendar

8,841,600 - 7,764,658 = 1,076,942

CASO PRACTICO

Arrendamiento operativo – Con Incentivo – Asunción de gastos

Enunciado

(Actualidad Empresarial)La compañía arrendataria Alfa acuerda celebrar el 30

de junio del año 1 un contrato de alquileres con el nuevo arrendador, la
empresa Beta. El arrendador Beta acuerda en compensar a manera de
incentivo a la compañía Alfa los costos de término del contrato que mantenía
con otro arrendador desde julio a diciembre del Año 1, los cuales asciende a
S/.4,000 así como los gastos de mudanza por S/.2,000. El nuevo contrato de
arrendamiento tienen un plazo de duración de 5 años con un alquiler fijo de
S/.36,000 por año.

Solución

1. Incentivos:

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑡é𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑎𝑡𝑜 + 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑢𝑑𝑎𝑛𝑧𝑎 = 𝐼𝑛𝑐𝑒𝑛𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

S/.4,000 + S/.2,000= S/.6,000

2. Costo de contrato de alquiler:

𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑥 𝑛ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑎ñ𝑜𝑠 = 𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

S/.36,000 x 5 años= S/.180,000

3. Alquiler neto:

𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 – 𝑖𝑛𝑐𝑒𝑛𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 = 𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑛𝑒𝑡𝑜

S/.180,000- S/.6,000 = S/.174,000

4. Alquiler mensual neto:

𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑛𝑒𝑡𝑜
= 𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 𝑛𝑒𝑡𝑜
𝑁𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
S/.174,000
= S/. 2,900 mensual
60 meses
5. Alquileres devengados:

𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑥 𝑛ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 = 𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑑𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑎𝑑𝑜

S/.2,900 x 6 (Jul. a Dic. Año 1)= S/.17,400

Arrendamiento operativo – Con incentivo – Periodo de gracia

Enunciado

(Actualidad Empresarial)La empresa arrendataria Atlas suscribe un nuevo

contrato de arrendamiento operativo. El arrendador, la empresa Ulises, le
otorga como incentivo al arrendatario 6 meses de gracia (exoneración de
alquiler).

El nuevo contrato de arrendamiento tiene como duración 48 meses con un

alquiler fijo de 2,000 nuevos soles mensuales desde el mes 7 hasta el mes 48.

¿Cómo reconocer dichas transacciones en el arrendatario por los Años 1 y 2?

Solución:

 Se debe reconocer como gasto de alquileres el monto total a pagar

distribuido entre el número de meses que dura el contrato.
 Se debe establecer la diferencia temporal originada por el
reconocimiento contable de alquileres devengados contra los alquileres
facturados y reconocidos para fines tributarios de 6 meses (1.er Año).

1. Costo del contrato neto/Mensual:

𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 𝑥 𝑀𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑑𝑜𝑠

= 𝐴𝑙𝑞𝑢𝑖𝑙𝑒𝑟 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
𝑁° 𝑑𝑒 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑑𝑢𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒

2,000 x 42
= S/.1,750
48

2. Costo contable por alquiler del Año 1 y Año 2

Año 1 = 12 x 1,750 = S/.21,000

Año 2 = 12 x 1,750 = S/.21,000

3. Costo tributario por alquiler del Año 1 y Año 2

Año 1: 6 x 2,000 = S/.12,000

Año 2: 12 x 2,000 = S/.24,000

Determinación de la diferencia temporal e impuesto diferido

Años Costo Contable Costo Tributario Diferencia Temporal Imp. Difer.

S/. S/. S/. S/.
1 21,000 12,000 9,000 * 2,700
2 21,000 24,000 (3,000) * 900
* Se aplica la tasa del 30 % del impuesto a la renta
LEASING OPERATIVO - CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR

La empresa XYZ firmó un contrato de alquiler por un vehículo con ABC por el que
ABC pagará a XYZ 10.000 € al final de cada mes. Al terminar este plazo el
contrato se podrá renovar si así lo acuerdan ambas partes. El contrato se clasifica
como arrendamiento operativo.

OPERACIONES A REALIZAR

Asiento contable mensual a realizar por la empresa XYZ.

SOLUCIÓN

El asiento mensual a realizar por XYZ (arrendador):

Asimismo, XYZ debe contabilizar al cierre de cada ejercicio económico la

amortización por depreciación del vehículo que corresponda:

ARRENDAMIENTO OPERATIVO CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR

La Inmobiliaria Nuevo Horizonte S.A. (Arrendador) con fecha 28 de marzo
del2008 suscribe un contrato de arrendamiento operativo con la EmpresaIndustrial Chimú
S.A., bajo las siguientes condiciones:
Fecha de inicio :01 de abril del 2008Plazo:3 años (36 meses)
Alquiler o rentas/. 2,400.00 mensuales

MONTO TOTAL DEL CONTRATO (S/. 2,400.00 X 36 meses) S/. 86,400.00

CONTABILIZACION DEL ARRENDADOR

Cuentas por cobrar - Clientes2,400.00

Alquileres por cobrar

Ingresos Diversos2,400.00

Ingresos por alquiles01/04/07 Por el reconocimiento de los alquileres Ganados, devengue

abril.

Caja y bancos2,400.00

Cuentas corrientes

Cuentas por cobrar – clientes2,400.00

Alquileres por cobrar01/04/07 Por el cobro del alquiler del mes de Abril 2007.

CONTABILIZACION DEL ARRENDATARIO

63 Servicios prestados por terceros2,400.00

635 Alquileres prestados por terceros

46 Cuentas por pagar diversas2,400.00

469 Otras cuentas por pagar469.5 Arrendamiento Operativo01/04/07 Por el reconocimiento

de los alquileres Devengados, abril 2007

94 Gastos Administrativos2,400.00

94.3 Servicios prestados por terceros

79 Cuentas por cobrar – clientes2,400.00

794 Servicios prestados por tercero01/04/07 Por el destino del alquiler del mes de abril 2007.
NOTA :

El ICAC (ICAC, 2015) indica que el gasto por arrendamiento debe contabilizarse a medida que
se reciban los beneficios económicos del activo arrendado, al margen de cuando se produzca
la corriente financiera. Esto significa que debe realizarse durante los tres años de duración del
contrato.

También indica que, a tal efecto, salvo mejor evidencia, la empresa deberá distribuir de forma
lineal el importe total de la contraprestación en el plazo contractual. Esto significa que el gasto
por arrendamiento y los intereses correspondientes deberán ser constantes todos los años.

Finalmente, al objeto de contabilizar la renta diferida que constituye el incentivo al

arrendamiento en función de su naturaleza, la empresa deberá considerar el efecto financiero
de la operación. Significa que se deberá tener en cuenta los gastos financieros por el
diferimiento entre el pago de las cuotas y la cuota de arrendamiento teórica

CASO PRÁCTICO: ARRENDAMIENTO OPERATIVO

El 01 enero del 2013 la empresa CAMPOS S.A decide adquirir como arrendatario un
contrato de arrendamiento operativo de un edificio con la empresa EL ROBLE S.A DE
C.V. el cual planea usar como sucursal de ventas de sus productos a los clientes que
existen en la zona. El plazo del contrato es de 5 años, y por el mismo se pagan cuotas
anuales de $14,400.00 más IVA, pagaderas al final de cada periodo de uso.

SOLUCION.

ARRENDADOR.

La empresa EL ROBLE S.A, por cada cuota que la empresa CAMPOS S.A. le pague
deberá cargar el Efectivo y Equivalentes y abonara el IVA- Debito Fiscal y el Ingreso
respectivo.

ARRENDATARIO

De igual forma se realizarán los siguientes registros en el pago de cada cuota.

La empresa. CAMPOS S.A. por cada cuota que pague a la empresa EL ROBLE S.A.
deberá cargar el correspondiente gasto o costo así como también el IVA- Crédito Fiscal,
con abono a la cuenta de Efectivo y Equivalentes según corresponda.
CONCLUSIONES

 El leasing es un instrumento que viene siendo utilizado por empresas que

necesitan financiación para poder implementar nuevas herramientas y ser más
productivas, además que cubre la totalidad del bien y cuenta con importantes
beneficios
 Los incentivos que utilizan las empresas son importantes ya que cuando en un
contrato de leasing operativo, ya sea en uno nuevo que se esté llevando a cabo, o
en una renovación de contrato, el arrendador ofrece al arrendatario incentivo
para que el arrendatario acepte el acuerdo por un bien determinado.
 El Leasing Operativo permite sustituir la compra por el arrendamiento. Así
también, permite a las empresas concentrarse en sus actividades principales,
utilizar un bien como un terreno o maquinaria, por ciertos rangos de tiempo, ya
sea meses o años.
 Supongamos que este salón no tiene proyector y yo lo necesito para exponer.
Hago el contrato por este proyector, entonces yo puedo hacer este contrato por
tres años por ejemplo. Ahora este proyector tiene una vida útil de 5 años.
Entonces lo que puedo hacer, es utilizarla un año como cliente, como
arrendatario, y luego puedo decir que ya no quiero más el proyector y termino el
contrato, pero quiero una más nueva. Puedo pedir el recambio por obsolescencia,
es decir este proyector ya es obsoleto no me da las mismas funciones que yo
necesito, entonces esa es una parte atractiva que tiene el leasing operativo.

Lo segundo es que los costos de mantención del proyector no corren por

mi cuenta como arrendatario, corren por cuenta del arrendador, o sea por la
empresa leasing o por el banco.

Este contrato está acompañado de una serie de servicios, como de

mantención, reparación, asistencia técnica por parte de la empresa de leasing o el
banco.
Ahora, también, es necesario recordar que, en este caso, la empresa de
leasing o el banco, se van a enfocar principalmente el bienes altamente
demandados actualmente.
Es decir, en caso hipotético que nadie necesitara proyector. Al banco no
le va a convenir hacer un leasing operativo por un proyector, porque si este
proyector tiene una vida útil de 5 años, como arrendatario lo utilicé por 1 año,
hago término del contrato y entrego el proyector. Al banco de nada le va a servir
tener el proyector guardado por 4 años.
Entonces, lo que intenta el banco, en este caso, la empresa de leasing, es
centrarse en bienes altamente demandables. Por ende, si estos tienen una vida
útil de 5 o 6 años y yo los utilizo por 2 años, aún tienen 4 años para ser
utilizadas, entonces, los pueden volver a arrendar con otro cliente.