FILIAL : Norte

ESCUELA : Administración de Negocios Internacionales

INFORME : “PLAN DE FINANCIAMIENTO DE INVERSIÓN PARA

LA COMPRA DE MAQUINAS INDUSTRIALES
DESPULPADORAS PARA LA EMPRESA
EXPORTADORA DE CAFÉ COOPAFSI”

INTEGRANTES : Chávez Adrianzén Víctor Abraham

Samamé Ramirez Samantha Belén

CICLO : V

CURSO : Finanzas

DOCENTE : Mg. Vera Orrego, Jorge Raúl

Pimentel

Perú, 18 de octubre del 2018.

 INTRODUCCIÓN

La presente investigación me brinda la oportunidad como alumno de la

facultad de negocios internacionales a ampliar sus conocimientos en la
práctica en lo que es mi futuro ambiente laboral aportando al desarrollo de
mi provincia de San Ignacio Tierra del Café y los bosques naturales. Por lo
cual esta investigación presenta una Simulación del Plan de Financiamiento
de una Inversión en la Empresa cafetalera, generando valor en sus
acciones y mejorando su rentabilidad.

Este informe tiene como objetivo principal conocer la situación económica

de la cooperativa agraria frontera San Ignacio COOPAFSI , lugar donde
nací y así proponer un plan de financiamiento que le permita invertir en la
implementación de sus almacenes, como objetivos específicos tenemos
conocer los estados financieros de la “COOPAFSI” , como segundo objetivo
hacer un análisis de los indicadores económicos, como tercer objetivo
tenemos determinar las necesidades que padece la empresa en sus
almacenes, y el último objetivo se basa en las distintas cotizaciones,
análisis, propuestas de inversión.

El trabajo de investigación está estructurado en 3 capítulos, en el primero

tenemos todo respecto al marco teórico, conceptos básicos para poder
comprender los términos básicos que trataremos en nuestro informe, como
segundo capítulo tenemos todo concerniente a la cooperativa COOPAFSI
donde nos detallara la historia, misión, visión y sus estados financieros y
por último en el tercer capítulo abarcara el desarrollo del plan de
financiamiento de inversión que se hará a la COOPAFSI

Para la realización de este trabajo, recopilaremos información de las

fuentes bibliográficas y electrónicas, además de la entrevista que se
realizará a la persona que nos brindará la información acerca de los puntos
a tratar para la elaboración de este trabajo monográfico.

Por ultimo expresamos nuestro agradecimiento a Dios que nos guía

siempre, a mi familia en especial a mis padres, a la Universidad San Martin
de Porres por comprometerse con nuestro proyecto de vida y otorgarnos
las herramientas necesarias para el desarrollo de la investigación y
conclusión de este trabajo, de igual forma a nuestro docente Jorge Vera
Orrego por su preocupación por los alumnos faltantes y su compromiso con
nuestro aprendizaje.

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 INDICE DE CONTENIDO
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................. 2
CAPITULO I: MARCO TEORICO ..................................................................................... 5
1.1 Valor del dinero en el tiempo....................................................................................... 5
1.1.1 La tasa de Interés ............................................................................................................... 5
1.2 Definición inversión ....................................................................................................... 6
1.2.1 Clasificación de inversión .................................................................................................. 6
1.2.1.1 Inversión a largo plazo ............................................................................................... 6
1.2.1.2 Inversión a corto plazo ............................................................................................... 6
1.3 Definición de financiamiento ....................................................................................... 7
1.3.1 Tipo de financiamiento....................................................................................................... 8
1.4 Plan de financiamiento ................................................................................................. 8
1.4.1 Objetivos de un plan de financiamiento .......................................................................... 9
1.4.2 Estructura del plan de financiamiento ............................................................................. 9
1.4.2.1 Plan de venta previsional ........................................................................................... 9
1.4.2.2 Presupuesto de gastos previsional......................................................................... 11
1.4.2.3 Plan de inversiones y financiación previsional ..................................................... 12
1.4.2.4 Balance previsional ................................................................................................... 13
CAPITULO II: COOPERATIVA AGRARIA " FRONTERA SAN IGNACIO " .......... 14
2.1 Datos generales ................................................................................................................. 14
2.2 RUC ....................................................................................................................................... 14
2.3 Historia ................................................................................................................................. 14
2.4 Representante legal de la empresa .............................................................................. 15
2.5 Misión ................................................................................................................................... 15
2.6 Visión .................................................................................................................................... 15
2.7 Compromiso empresarial ................................................................................................ 15
2.8 Descripción de sector de la empresa ........................................................................... 16
Bibliografía .......................................................................................................................... 28

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CAPITULO I: MARCO TEORICO

1.1 Valor del dinero en el tiempo

Salgado, (2013) expresa que “cierta cantidad de dinero no puede ser
comparable a día de hoy transcurrido un año o cierto tiempo, precisamente las tasas
de interés juegan un factor elemental, debido a que se pueden utilizar para
relacionar un valor presente y futuro, y de esta manera expresar el valor o precio
del dinero en relación con el tiempo”. Para esto es necesario hacer uso de las
matemáticas financieras para realizar operaciones que permitan una mejor toma de
decisiones.
Podemos decir que de aquí se desprenden dos premisas importantes sobre que el
dinero varía su valor a través del tiempo, por estas razones:

PRIMERO: Este dinero se puede invertir ahora para ganar interés y más dinero en
el futuro. Por esta razón al hablar del valor del dinero en el tiempo se habla de las
tasas de interés.

SEGUNDO: El poder adquisitivo puede cambiar con el tiempo debido a la inflación.

Para la mayor parte de decisiones financieras los costos y beneficios ocurren en
diferentes puntos de tiempo, por ejemplo una inversión ocurre en costos nominales
y genera beneficios en el futuro. A la diferencia de valor entre el dinero de hoy, y el
dinero del futuro, se le denomina valor del dinero en el tiempo.
1.1.1 La tasa de Interés
Para Salazar, (2012) el interés es “la renta del capital, expresada en
términos monetarios con la que se recompensa a su dueño por el sacrificio
de abstenerse de su consumo inmediato y por el riesgo asumido. Si esa renta
se expresa en relación al montante del capital se conoce como tasa o tipo de
interés (precio que se paga por el uso del dinero durante un determinado
periodo de tiempo)”.
Al depositar dinero en una cuenta de ahorros, el dinero de hoy se
convierte, sin ningún riesgo, en dinero del futuro. En forma similar, al aceptar
dinero prestado por un banco, se cambia dinero del futuro por dinero de hoy.
La tasa con que se cambia dinero de hoy por dinero del fututo se determina
con la tasa de interés actual. En otras palabras muestra el precio mercado de
hoy para el dinero del futuro.
La tasa de interés permite trasformar el dinero de un punto en el tiempo
a otro. En esencia una tasa de interés es igual a un tipo de cambio a través
del tiempo.
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 Dos maneras diferentes de considerar los intereses:
a) Interés simple.- El pago se dan periódicamente los interese sobre el
capital inicial y esos intereses no se agregan al capital inicial para generar
nuevos intereses.
b) Interés compuesto.- Consiste en acumular los intereses de cada periodo
al capital del periodo anterior y calcular los intereses sobre el nuevo
montante.

1.2 Definición inversión

Superintendencia de Banca y Seguros del Perú, (2016) señala que “la inversión es
todo desembolso de recursos financieros para adquirir bienes concretos durables o
instrumentos de producción, denominados bienes de equipo, y que la empresa
utilizará durante varios años para cumplir su objetivo social”.
Existen múltiples versiones dependiendo de los autores pero en todas hay algo en
común que toda inversión tiene implícito un riesgo, que debes contemplar antes de
tomar una decisión. De esta definición podemos resaltar:
- Liquidez de los recursos financieros vinculados.
- Certeza del desembolso inicial.
- Incertidumbre de los beneficios futuros.

1.2.1 Clasificación de inversión

La inversión, dentro del ámbito económico, hace referencia al empleo de
capital con la intención de obtener ganancias en el futuro. Existen distintos
tipos de inversión, que pueden ser clasificados según el tiempo requerido.
1.2.1.1 Inversión a largo plazo
“En estas inversiones como en cualquier otra, es necesario un cierto
monto de dinero, conocido bajo el nombre de capital inicial. Estas son
las inversiones que más tiempo requieren, pero normalmente permiten
obtener los mejores beneficios. Estas suelen estar en relación con el
comienzo de negocios muy importantes o nuevas empresas.” (Salazar,
2012)
Cuando comienzan a desarrollarse las empresas, no se suele
pretender obtener ganancias inmediatas, el objetivo se relaciona con
la generación de una base que en un futuro brinde los beneficios
deseados.
1.2.1.2 Inversión a corto plazo
En este caso el capital invertido es retribuido, junto con las ganancias
de manera muy rápida. Se considera que el tiempo estimado para
recuperar el dinero debe ser menor a doce meses, pero no se pretende

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 que sea antes de los seis. En este caso las ganancias obtenidas son
resultan tan altas como las de las otras clases de inversiones

Cuáles serán las inversiones:

 Bonos: quienes poseen el capital acceden a bonos, que sólo los conservan
cuando representan ganancias o beneficios. Los inversores pueden retirar
esos bonos para poder financiar otro tipo de negocios. No suelen ser
recomendadas como inversiones a corto plazo.

 Acciones: de esta manera los inversores acceden a un cierto porcentaje, en

cuanto a su valor o sus derechos, de una determinada empresa. La compra
de acciones permite obtener beneficios a largo plazo.

 Depósitos: La forma más sencilla de acceder a inversiones de corto plazo

son a través de los depósitos en bancos. Si bien las ganancias pueden ser
inferiores en relación a otras inversiones, quien deposita tiene la certeza que
será devuelto todo su capital inicial, es decir que no existe la posibilidad de
tener pérdidas. Además, si son depósitos a corto plazo es posible de retirar
el dinero en cualquier momento, permitiendo otras inversiones en el momento
que se presenten.

 Propiedad: no sólo permite acceder a grandes beneficios económicos, sino

que también son muy seguros. Es muy conveniente para las empresas que
pretenden tener beneficios a largo plazo.

1.3 Definición de financiamiento

Bradford, Stephen & Randolph, (2010) “El financiamiento es el acto mediante el cual
una organización se dota de dinero. La adquisición de bienes o servicios es
fundamental a la hora de emprender una actividad económica, por lo que el
financiamiento es un paso insoslayable a la hora de considerar un emprendimiento
de cualquier tipo”.
Incluso es común que deba procurarse más financiación una vez que la empresa
ya está en actividad, sobre todo si esta quiere expandirse. El tipo de financiación a
escoger variará en función de la clase de proyecto de que se trate, de la urgencia
en la puesta en práctica y del tiempo en el que se pretenda obtener la utilidad, entre
otros factores.

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 1.3.1 Tipo de financiamiento

Las fuentes de financiamiento pueden pertenecer a distintas clases,

distinguiéndose en primera instancia dos opciones:
a) FINANCIAMIENTO INTERNO: Se entiende el aporte de los propios
dueños de las empresas, producto de sus ahorros, o de los
accionistas de una sociedad anónima. La reinversión de los
beneficios producidos por la propia empresa se considera una fuente
de financiación interna, no tiene vencimientos a corto plazo y tampoco
la empresa tendrá costo alguno en la financiación.

b) FINANCIAMIENTO EXTERNO: Sus fuentes son los más interesantes

puestos que con ellas se introduce el concepto de endeudamiento. Se
acude a un financiamiento externo cuando las empresas no pueden
afrontar una inversión mediante sus propios recursos, pero sin
embargo, el proyecto parece suficientemente rendidor como para
justificar el costo de la financiación (es decir, los intereses), y además
generar utilidades para la organización. A una escala mayor, a veces
los países afrontan dificultades en sus balanzas de pago y deciden
recurrir a la financiación, que habitualmente se canaliza a través de
organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional
(FMI) o el Banco Mundial.
Los préstamos bancarios son el recurso más común de financiamiento,
de hecho la función principal de los bancos es obtener ganancia a partir
de los créditos que otorgan. Para obtener una financiación bancaria suele
ser necesaria la explicitación del destino que se le dará al dinero, tener
un plan de pagos trazado para su devolución, y en algunos casos, contar
con una garantía o una serie de avales que aseguren la concreción del
pago.

1.4 Plan de financiamiento

Según Saavedra, A., (2006) el plan financiero es la expresión en cifras de lo que se
espera de la empresa, comprende la fijación de los objetivos, el estudio y selección
de las estrategias que se usarán para alcanzarlos, la colocación de metas, etc.
Según Li, X (2012) el plan financiero recoge los datos económicos de los elementos
antes desarrollados (previsión de ventas, compras, producción, personal,
inversiones...), permitiendo verificar la viabilidad económica del proyecto en todo su

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conjunto, así como identificar las necesidades de financiación.
Podríamos definir a la inversión como la aplicación de recursos monetarios a la
creación, renovación, ampliación de la empresa o en pocas palabras a reingeniería
de la empresa o del proceso de operación de la empresa. Además podríamos decir
que son desembolsos de recursos monetarios para la adquisición de
Según Alberto Saavedra (2006) el plan financiero incluye:
 Estimación de ventas por productos.
 Programa de inversiones.
 Determinación de la información relevante para el cálculo de la cuenta de
resultados.

Entre las variables detectadas para generar la cuenta de resultados están:

 Coste de ventas
 Gastos de estructura (personal, gastos de explotación, etc.
 Cuota de amortización anual del inmovilizado bruto
 Coste de capital ajeno (exigible bancario, aplazamiento de pagos)
 Tasas impositivas

1.4.1 Objetivos de un plan de financiamiento

El objetivo del financiamiento es mostrar los recursos que se adquieren para
concretar o materializar intenciones que en algún momento se planearon,
pensaron o se sugirieron para el negocio
El Plan Financiero debe responder 4 preguntas:
o ¿Es viable el negocio?
o ¿Cuánto financiamiento requiero y cuándo será necesario obtenerlo?
o ¿Qué tipo de financiamiento se necesita?
o ¿Quién proveerá el financiamiento?

1.4.2 Estructura del plan de financiamiento

1.4.2.1 Plan de venta previsional
Según Rivadeneira, (2014) el presupuesto anual de operaciones se elabora
necesariamente a partir de la cantidad o volumen de ventas que se espera
realizar durante el periodo cubierto por el mismo. De la previsión del volumen
de ventas dependen, en general, la producción, los inventarios, las compras,
los ingresos, los egresos y los resultados.
Para elaborar el presupuesto de ventas es importante incluir el pronóstico de
ventas con una dirección superior que adopta una política que tiene en
consideración los fines, estrategias de la firma y la asignación de recursos
que permitan alcanzar las metas de ventas.
El presupuesto de ventas abarca 2 fases de tiempo:

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 o La planeación de las ventas a largo plazo: Tiene fines claramente
establecidos y hacia el cual se encaminarán todos los esfuerzos de la firma.
o La planeación de las ventas a corto plazo: El plan de ventas anual enfoca
con mayor detalle una parte del plan de ventas a largo plazo.

Factores
A. Factores Internos:
La información necesaria para preparar este presupuesto incluye el cálculo de las
ventas futuras de una empresa, requiere un análisis de los diversos factores internos
que de una u otra forma finalmente inciden en su cuantificación. (Rivadeneira, 2014)
Así mismo el autor menciona algunos de los más importantes:
a. La organización de ventas: Basada en el funcionamiento del departamento
de ventas y en los canales de distribución a través de los cuales los productos
llegan al consumidor, esto depende del volumen del negocio.
b. La política de promoción de ventas: La promoción de ventas tiene como
finalidad crear, mantener o incrementar la demanda de los productos o
servicios de una empresa.
c. Cambios en los productos: Surge de la probabilidad de eliminar o introducir
cambios en cuanto a presentación, envases, calidad o funcionamiento de
ciertos productos, el impacto que tenga será de acuerdo del volumen de
ventas proyectada.
d. La capacidad de producción: El límite del presupuesto de ventas no está
determinado por la producción máxima sino por la producción óptima:
Personal, cantidad y valor de horas requeridas, operatividad de maquinaria y
equipo, stock de accesorios y lubricantes, etc.
e. El régimen financiero: Un régimen financiero adecuado permite la
expansión de las operaciones, por lo cual no habrá dificultades en la compra
de materias primas, en la adquisición de servicios y en la cancelación de los
diversos gastos de la explotación.
f. La proyección de la utilidad: Permitirá conocer la utilidad aproximada que
se espera obtener con la adopción del mismo. Con éste fin, es conveniente
efectuar una proyección general de los costos en que se incurrirá para
alcanzar el volumen de ventas proyectado.

B. Factores externos:
Rivadeneira, (2014) Este factor está enfocado en estimar la “demanda”; es decir,
establecer la cantidad de bienes o servicios que la comunidad estaría dispuesta a
adquirir a determinados precios en un cierto periodo de tiempo.
a. La situación económica general: Es una tendencia general de la economía,
donde se aprecia el mercado de actividad de la empresa, con este análisis

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 situacional se puede concluir la disposición de venta de la empresa, de
acuerdo a la capacidad de compra y demanda potencial del consumidor.
b. La competencia: Es imprescindible conocer el comportamiento de la
competencia con respecto a sus productos, precios, volumen de ventas, etc.
El análisis del mercado tanto de los productos que ofrece la empresa una
herramienta para conocer a la competencia, dicho análisis se encarga de
estudiar a los productos similares o sustitutos.
c. La fijación de precios y la elasticidad de la demanda: La estrategia de
fijación depende, fundamentalmente, de los mercados de acuerdo con la
concurrencia.
d. La tasa de crecimiento de las ventas: Se refiere al cálculo de la tasa
histórica de crecimiento de las mismas, de acuerdo a las estadísticas
reveladas por la empresa, puede ser causa a factores de crecimiento de la
industria, o de la demanda del producto.
e. Las variaciones estacionales: Refleja la forma adecuada la producción y
compras; con la finalidad de no mantener inventarios elevados o
insuficientes, es el comportamiento del mercado respecto a los bienes que la
empresa ofrece.
f. Las fuentes de aprovisionamiento: Es la evaluación de la situación de los
mercados de aprovisionamiento tanto de las materias primas como de los
servicios necesarios para llevar adelante las funciones de producción y
distribución.

1.4.2.2 Presupuesto de gastos previsional

El Presupuesto es un instrumento de gestión por medio del cual se
asignan los recursos sobre la base de una priorización de las
necesidades de la empresa. Estas necesidades son satisfechas a
través de la provisión de gastos e ingresos a gestionar durante un
período de tiempo determinado, al que se denomina ejercicio
presupuestario. Es una expresión cuantificada, conjunta y sistemática.
Recoge un conjunto ordenado de decisiones financieras, sobre la
asignación de los gastos para el cumplimiento de diversos fines y los
ingresos con que financiarlos, dando respuesta a una serie de
cuestiones. Ministerio de Economía y Finanzas, (2011)
 Fines se prevén lograr
 Modo de alcanzarlo
 Los recursos necesarios
 Forma de financiamiento

Entre los objetivos más resaltantes de un presupuesto), destacan:

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  Planear en forma integral y sistemáticamente todas las actividades que la
empresa debe desarrollar en un periodo determinado.
 Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar
responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para lograr
el cumplimiento de las metas previstas.

Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha de la

empresa en forma integral.
Tipos de presupuestos:
-ECONÓMICO:
Se limita a las actividades operativas, son aquellas que contempla las
actividades de explotación de una organización, las que hacen posible la
obtención de productos o servicios (recursos humanos, administración, etc.)
y las actividades de inversión referidas a la composición e importe de las
inversiones a realizar en el período presupuestado
-FINANCIERO:
Evalúa las necesidades de financiación derivadas del presupuesto
económico y establece un plan de financiación que compagine las
disponibilidades de fondos con las necesidades identificadas.

1.4.2.3 Plan de inversiones y financiación previsional

Volumen de fondos necesario para la ampliación de la capacidad instalada,

sustitución de maquinarias y equipos, etc. El objetivo es reflejar (preferiblemente,
mediante un listado pormenorizado) las inversiones previas, necesarias para
ampliar la capacidad productiva de la empresa, así como los recursos permanentes
(también en listado) que se espera obtener y que deberían cubrir las inversiones
proyectadas; y la forma en que estas necesidades serán financiadas. (Burbano,
2011)
En caso la empresa quiera ampliar su capacidad productiva, se tomará en cuenta
una serie que criterios a tomar en cuenta en el plan de inversiones:
Gastos de establecimiento:
 Nuevos Permisos de apertura.
 Licencias de actividades.
 Gastos de formalización de préstamos.
 Gastos de asesoramiento, consultoría, gestoría necesarios.
 Gastos de promoción de la empresa.
 Otros gastos constitutivos.

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1.3.3.2. Inversiones: Se tomará en cuenta
a. Inmovilizado material
 Terrenos y/o locales
 Acondicionamiento de locales o terrenos (obras, pintura, cerramientos, etc.)
 Maquinaria, herramientas, utillaje
 Mobiliario
 Medios de transporte
 Equipos informáticos (ordenadores, periféricos)
 Instalaciones (electricidad, gas, fontanería, red datos, etc.)
 Leasing

B. Inmovilizado inmaterial
 Adquisición de patente
 Licencias
 Canon de entrada en red de franquicias
 Precio de traspaso de negocios.
 Fondo de comercio

C. Inmovilizado financiero
 Fianza de determinadas mensualidades de alquiler
 Cauciones o depósitos de otro tipo

1.4.2.4 Balance previsional

Según Pérez, (2012) es aquel documento contable que brinda información
económica sobre la empresa referida a un momento determinado, es decir, lo que
posee, las deudas, el financiamiento de la empresa, uso de la financiación, etc.
Refleja el estado patrimonial de la empresa en un momento dado, esta cuenta de
resultados previsional para la empresa va a producir un monto de ingresos
suficientes para cubrir todos los gastos, y, aún más, si una vez cubiertos los gastos,
se obtendrá algún beneficio de la actividad.

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CAPITULO II: COOPERATIVA AGRARIA " FRONTERA SAN IGNACIO "

2.1 Datos generales

 Nombre Comercial: Coopafsi

 Dirección Legal: Jr. Santa Rosa Nro. 500 Cercado (Jr. Santa Rosa 500-
5002)

2.2 RUC

 20113940515

2.3 Historia

De acuerdo con (COOPAFSI, 2018) :

 En el año 1967 un grupo de agricultores del distrito de San Ignacio se reunieron en

aquel entonces, para pertenecer a una Cooperativa Agraria Cafetalera de la
Provincia Fronteriza de san Ignacio; pero por motivos de distanciamiento en el año
1968 optaron por crear su propia Cooperativa cuyo nombre fue Cooperativa Agraria
Cafetalera Frontera San ignacio Ltda.

 Cabe resaltar que su Primer Concejo Directivo fue conformado por los siguientes
agricultores:
LLatas , Pintado, Saavedra.

 La Cooperativa es una persona jurídica, inscrita en el Registro de Cooperativas y

reconocida oficialmente por Resolución Nº 042 de fecha 06 de Febrero de 1,969,
que asocia a pequeños productores de café; brindando servicios de acopio y
comercialización de café; además presta servicios sociales y de micro-finanzas para
sus asociados.

 La Cooperativa tiene presencia dentro de los Distritos de La Coipa, Huarango y

Tabaconas (480 socios hasta la actualidad) desempeñando un rol dinamizador de
la economía local y regional. Está articulada con el mercado externo: empresas
importadoras y tostadores de café, financieras y certificadoras; a través de las
cuales permita promover y ser gestor de generación de ingresos económicos para
las familias cafetaleras, crear fuentes de trabajo en la zona; así como trabajar por el
respeto al medio ambiente y del adecuado manejo de los recursos naturales
existentes.

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  COOPAFSI después de varios años de trabajo tiene presencia dentro del mercado
nacional y mundial como una de las empresas que responde ante los retos que se
presentan las nuevas perspectivas comerciales; así como su rol de apoyo y
contribución al desarrollo económico y social de la zona y el país.

 La cooperativa sigue perspectivas y objetivos estratégicos, la cual permita la

competitividad e innovación empresarial; encaminando el trabajo que se ha venido
desarrollando anteriormente y buscando ser altamente eficientes en el manejo de
los aspectos: tecnológicos, administrativos y comerciales, financieros, que permita
construir valores de confianza y cohesión entre los socios, directivos y trabajadores.

2.4 Representante legal de la empresa

- Gerente General: Iluvijes Llanos (Fuente: Carlos Adrianzén Solano)

2.5 Misión

De acuerdo con (COOPAFSI, 2018) “Somos una cooperativa de pequeños

productores de café que brinda servicios de comercialización, tecnológicos,
pequeños créditos y sociales de buena calidad para satisfacer las necesidades de
sus socios y socias, respetando los valores y principios cooperativistas y de
conservación del medio ambiente.”

2.6 Visión

De acuerdo con (COOPAFSI, 2018) Al 2021, Empresa Cooperativa de pequeños

productores líderes, que desarrollan una agricultura sostenible competitiva con
sentido de pertenencia y capacidad empresarial de sus directivos y trabajadores,
con reconocimiento nacional e internacional por su trayectoria y calidad sostenible
de su producto. Ejerciendo un desarrollo económico, social cultural respetando los
valores y principios del cooperativismo.

2.7 Compromiso empresarial

Según (COOPAFSI, 2018) El trabajo que desarrolla COOPAFSI. está fundamentado

en la promoción de los valores humanos, éticos y sociales, procurando incentivar el
desarrollo de la persona humana, interna o externa a la institución, inculcando el
deseo de superación, honestidad y respeto. Creando espacios de motivación
mediante el reconocimiento e incentivo de las buenas prácticas profesionales.

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2.8 Descripción de sector de la empresa

Según (COOPAFSI, 2018), Las operaciones que realiza la Cooperativa se darán en

un marco participativo, de trabajo en equipo y multidisciplinario, procurando la
generación de valor a través de la sinergia, en un entorno democrático y de
orientación descentralista ; fomentando a su vez relaciones interinstitucionales
sanas y la armonización de objetivos entre los socios de la Cooperativa. Busca
optimizar la eficiencia en la entrega de sus servicios a través de una prestación
oportuna y una búsqueda permanente de la calidad en todos sus niveles de
interrelación. Práctica y fomenta la agilidad y flexibilidad administrativa como medio
facilitador en la búsqueda de nuestros objetivos y la satisfacción de nuestros
clientes.Se utiliza el enfoque participativo, como un sistema integrador que articula
a los agentes económicos y que tiende a la optimización de la rentabilidad,
competitividad y equidad de la misma.

La cooperativa está comprometida permanentemente en mejorar la calidad de su

café; y está posicionándose en mercados especiales y de preferencia de sus
clientes, vende más del 90 por ciento de su producción al mercado solidario y
orgánico solidario; en forma mínima al mercado convencional; nuestro café tiene
características que le dan una acidez, sabor, cuerpo y aroma que lo han puesto
entre los mejores del nororiente del Perú, de tal manera que nuestra cooperativa
produce un café con excepcionales características organolépticas.

Capacitación:

La Cooperativa cuenta con un Departamento Técnico a cargo de Ingenieros y

Técnicos especialistas en la producción agropecuaria y orgánica, es el órgano
encargado de la capacitación y asistencia técnica de los productores, para ello,
utiliza talleres de capacitación y experimentación en las parcelas de los agricultores
y parcelas demostrativas. Se utiliza la metodología participativa y como lema se
tiene el "Aprender haciendo" la misma que comprende el desarrollo de Talleres
teórico - prácticos, demostración de Métodos, Giras o pasantillas y visitas hogar
finca.

Programa de micro créditos:

La Cooperativa cuenta con un fondo para ser canalizado a los productores y familia
a través de micro créditos para útiles escolares de los hijos que van a la escuela en
los meses de marzo y abril. La garantía para que el socio sea acreedor de un crédito
es su aporte social.

2.8.1 Fondos sociales:

La empresa cooperativa "Frontera San Ignacio Ltda. tiene una proyección social
para sus asociados y posee fondos específicos, cada fondo está reglamentado;
estableciendo la forma como puede beneficiar a los socios de la empresa.

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Fondo salud:
Permite ayudar en el momento en que el socio(a) y su cónyuge se encuentran
enfermos. La organización analiza al socio productor y brinda la ayuda necesaria
para la recuperación de su salud. El fondo es adquirido en calidad de préstamo, sin
intereses y retornado cuando el socio(a) se encuentra recuperado de salud y en
épocas de cosecha.

Fondo Mortuorio:
Cada socio de la empresa cooperativa cónyuge y un familiar es beneficiado con este
fondo; siendo el monto designado S/. 800.00 para gastos de sepelio.

Fondo de Educación:
El fondo de educación se orienta para la capacitación y educación del asociado en
lo que es cooperativismo y gestión cooperativa.

Fondo de Tecnología:
Permite financiar gastos de capacitación técnica agropecuaria de los productores y
encargados del área técnica de la empresa. Del mismo modo permite cumplir con
la normas y estándares de la agencia de certificación; a través del manejo del
programa orgánico.

Fondo de Marketing:
Permite a la empresa buscar nuevos nichos de mercado de café, establecer marcas
y trabajar para posesionar la calidad de café de la organización; así como mostrar
la imagen organizativa.

Fondo de Trabajo y Ahorro:

Fondo que se orienta para los micro-créditos a los asociados y permite mantener
ahorros dentro de la empresa a los socios(as).

Fondo de capitalización:
Fondo que sirve para microcréditos y utilizados en campaña para el acopio de café.

Fondo de Proyección Comunitaria:

Fondo orientado a impulsar y fortalecer el desarrollo comunitario, contribuyendo a
potenciar los esfuerzos comunitarios colectivos, tendientes a la búsqueda de una
mejora de la calidad de vida de las personas; su participación está basado en la
solidaridad comunitaria y su proyección se orienta a atender principalmente las
comunidades que se encuentran dentro de la zona geográfica que opera la
organización. Las alianzas estratégicas son parte de las iniciativas implementadas
para brindar mejores servicios a los asociados en la Cooperativa Agraria Cafetalera
Frontera San Ignacio Ltda. Estas alianzas se realizan con el sector público, privado
y con organizaciones cafetaleras con una visión común.

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2.8.2 Productos:

Nuestro principal producto es el Café de muy alta calidad, está certificado como
orgánico y comercio justo, por ende, brindamos café Orgánico y Café Convencional
solidario de Calidad. La cooperativa vende café, más del 90 por ciento de su
producción al mercado solidario.

Variedades Comerciales:
La cooperativa Frontera San ignacio Ltda. Ofrece la variedad café arábica, la cual,
por su suavidad en la taza, es la más apetecida por los consumidores exigentes.
Dentro de las cuales se producen:

 Café Típica.
 Café Bourbon.
 Café Caturra.
 Café Catimor.
 Café Costa Rica.
 Café Paches.

Características del café tostado molido producido en Frontera San ignacio Ltda..

Origen: San Ignacio.

Variedad: Típico y Paches.
Altitud: 1750 msnm.
Taza: 85 Puntos según la clasificación SCCA:
(Asociación de Cafés Especiales de América).
Perfil: Cítrico dulce, con notas a miel y melaza.

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Desde Mayo del 2009, La Cooperativa Agraria Cafetalera Frontera San ignacio
Ltda.. Gracias al apoyo de "Green Mountain" (tostador y comprador del café
producido por los socios pertenecientes a la Cooperativa Agraria Cafetalera
Frontera-San-Ignacio Ltda.) mediante su socio estratégico y acopiador en el Perú
"Sustainable Haverst" ; se viene produciendo abono orgánico al cual se le denominó
ECOMISKI.

Este abono orgánico, producido bajo la influencia de la tecnología colombiana

llamada GAICASHI . Es un compuesto obtenido de la mezcla y preparación de
compost, inaculadores y minerales en estado bruto; el cual aporta una gran cantidad
de micronutrientes, otorga sostenibilidad al suelo y proporciona un incremento
notable en la productividad.

En la actualidad la venta del abono orgánico E está dirigido a los socios

pertenecientes a Frontera San Ignacio Ltda. Sin embargo, este Plan de Marketing
pretende extender su comercialización a todos los agricultores cafetaleros con
tendencias a cultivos sostenibles del Distrito de San Ignacio.

La ventaja comparativa del abono orgánico ECOMISKI, reside en el contenido del

mencionado, pues posee un alto porcentaje de materia orgánica, con respecto a
otros fertilizantes químicos y naturales (orgánicos), gran contenido de Boro,
elemento químico; deficiente en los suelos del distrito de San Ignacio.

Los recursos financieros, para la ejecución del presente Plan de Marketing, será
aprovisionados por la financiera estadounidense Root Capital, con la cual la
Cooperativa Agraria cafetalera Frontera San Ignacio Ltda. Ha venido trabajando sus
campañas anteriores. También se contara con el Cofinanciamiento de Green
Mountain, a través de Sustentable Haverst.

pág. 19
CAPITULO III: PLAN PARA EL FINANCIAMIENTO DE INVERSIÓN DE COMPRA
DE MAQUINA INDUSTRIALE DESPULPADORA-SECADORA DE CAFÉ PARA LA
EMPRESA EXPORTADORA DE CAFÉ COOPAFSI”

3.1 Plan de inversión.

Según la entrevista al Gerente General: Iluvijes Llanos comentó que la cooperativa

necesita una Maquina industrial para despulpar y secar a cantidades industriales las
cosechas de café provenientes de los distritos cercanos a San Ignacio, de esta
manera se ahorrara tiempo, trabajo y esfuerzo, optimizando los procesos
industriales, convirtiendo a la Cooperativa en un referente de innovación y
tecnología en sus procesos operativos industriales.

Ante esta necesidad se aplicará en el trabajo un financiamiento por Leasing

Financiero el cual consiste que la Cooperativa Frontera San Ignacio, adquiere
bienes de capital fijo en este caso un maquina Industrial optimizando el manejo
financiero y tributario del acopio de café. El horizonte de este financiamiento es de
2 años lo que equivale a 24 cuotas mensuales.

Mediante esta modalidad la Cooperativa busca adquirir el activo fijo, para que se le
otorgue en arriendo a cambio de 24 cuotas mensuales al finalizar el plazo la
empresa tiene el derecho de adquirir el bien por un valor nominal previamente
pactado con el BANCO CONTINENTAL.

Para el financiamiento La empresa eligió el BANCO CONTINENTAL debido a las

relaciones comerciales que sostienen, ya que este participa en su proceso de
importación. Entonces se financiará este activo fijo mediante la operación de
Leasing Financiero con una TEA 13%.

pág. 20
3.2 Tratamiento tributario

La empresa incurrirá en cuotas con IGV, al ejercer la opción de compra esto se

considera como Crédito Fiscal así la Cooperativa se encuentra exonerada del
Impuesto a la Renta. Aclarando que no es el IGV puesto en este caso que dicho
impuesto es considerado como gasto.

3.3 Entidad de financiamiento

La entidad elegida es el BANCO CONTINENTAL quien también presta servicios

para la operación de Leasing Financiero ofreciendo una TEA del 13%, otorga una
rápida aprobación del Leasing, brinda una flexibilidad en el cronograma de pagos y
un beneficio de la depreciación acelerada.

REQUISITOS:
 Declaración Jurada anual de los dos últimos dos cierres de año
 Estados financieros de situación con una antigüedad no mayor a tres
meses con notas.
 Declaración de pago anual de impuestos a la renta (PDT) mensual del
año en curso
 Informe comercial
 Declaración patrimonial de los socios
 Proforma del bien en caso de bienes muebles
 Documentos municipales (HR, PU) en el caso de inmueble

pág. 21
3.4 Bien mueble a financiar

El activo a Financiar por la modalidad de leasing Financiero es una maquina

Industrial de tecnología de punta que se encargará de la parte post-despulpado –
secado del café, de la manera más óptima posible para que no afecte al producto
final.

Fuente (THERMEX 2018)

Fuente (THERMEX 2018)

pág. 22
3.5 Cronograma de Pagos

OPERACIÓN DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO-LEASING

La operación solicitada está comprendida por:

DESCRIPCION VALOR DE COMPRA IGV TOTAL

SPRAY DRYER 200 000 36 000 236 000

SEGURO DE LA PLANTA
SPRAY 20 000 20 000

GASTOS NOTARIALES 1 500 1 500

TOTAL 221 500 36 000 257 500

Nº de cuotas: 10 mensuales
Tasa anual: 20%
Opción de compra es del 1.18% del precio del bien a financiar.

Solución:
1º) CUOTA INICIAL= monto de la operación * % aplicar
CUOTA INICIAL= 257 500 * 30%
CUOTA INICIAL= 77 250

2º) DETERMINACION DEL MONTO A FINANCIAR= monto de la operación – cuota

DETERMINACION DEL MONTO A FINANCIAR= 257 500 – 77 250
DETERMINACION DEL MONTO A FINANCIAR= 180 250

3º) TEA= 20% A TEM= 1.5309%

5º) CALCULO DE LA OPCION DE COMPRA= precio del bien * tasa

pág. 23
CUADRO DE AMORTIZACIÓN

MONTO DEL PRÉSTAMO 180 250

TASA MENSUAL 1.5309%

PLAZO MENSUAL 10

IGV 18% 0.18

3.6 Análisis de inversión VAN

FLUJO DE CAJA EN EL MOMENTO 0

+ Precio de adquisición de activo 200 000

+ Costo de transporte e instalación 30 000

- Precio de venta del equipo antiguo 20 000

+ Inversión en capital de trabajo 90 000

+ Impuesto de la venta del equipo antiguo 0

= Inversión neta inicial 300 000

pág. 24
 FLUJOS NETOS DE CAJA

+ Ingresos incrementales 150 000

- Costos incrementales (21 500)

- Depreciación (18 500)

UAT 110 000

- Impuestos(20%) (22 000)

UDT 88 000

+ Depreciación 18 500

FNC 108 700

FLUJO TERMINAL O NO OPERATIVO

+ Valor residual 48 000

+/- Impuesto plusvalía /minusvalía 0

+ Recuperación de capital 20 000

= FNO 68 000

pág. 25
 FLUJOS NETOS DE CAJA

0 1 2 3 4 5 6 7 8

INVERSION 300 000

INGRESOS 150 000 150 150 150 150 150 150 150 000
000 000 000 000 000 000

- COSTOS 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500 21 500

-DEPRECIACION 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500

UAT 110 000 110 000 110 000 110 000 110 000 110 000 110 000 39 000

- IMPUESTOS 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000 22 000

(20%)

UDT 88 000 88 000 88 000 88 000 88 000 88 000 88 000 88 000

+ DEPRECIACION 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500 18 500

FNC 108 700 108700 108700 108700 108700 108700 108700 108700

+ FNO 68 000

FNC (300 000) 108700 108700 108700 108700 108700 108700 108700 176700

108 700 108 700 108 700 108 700

𝑉𝐴𝑁 = −300 000 + + + +
(1 + 0.10) ∧ 1 (1 + 0.10) ∧ 2 (1 + 0.10) ∧ 3 (1 + 0.10) ∧ 4
108 700 108 700 108 700 176 700
+ + + +
(1 + 0.10) ∧ 5 (1 + 0.10) ∧ 6 (1 + 0.10) ∧ 7 (1 + 0.10) ∧ 8

VAN=311 628.9779 EL PROYECTO ES VIABLE

pág. 26
 108 700 108 700 108 700 108 700
𝑉𝐴𝑁 = −300 000 + + + +
(1 + 0.80) ∧ 1 (1 + 0.80) ∧ 2 (1 + 0.80) ∧ 3 (1 + 0.80) ∧ 4
108 700 108 700 108 700 176 700
+ + + +
(1 + 0.80) ∧ 5 (1 + 0.80) ∧ 6 (1 + 0.80) ∧ 7 (1 + 0.80) ∧ 8

VAN=-164 740.9446

3.7 Análisis de inversión TIR

311 628 10% 1) 311 628– 0 = 10% - X%

0 X% 2) 311 628 -(-164 740) = 10%-80%

-164 740 80%

47 636.8 – 47636.8X = - 218 139.6

265 776.4 = 47 636.8X
5.57922 =X
556.922 % =X El PROYECTO ES FACTIBLE

pág. 27
 Bibliografía

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CORPORATIVAS (novena ed.). Mexico: McGRAW-HILL.

Burbano, J. (2011). Un enfoque de direccionamiento y control de recursos . Bogota:

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 DÍAS DÍAS DÍAS DÍAS DÍAS DÍAS DÍAS DÍA
1-3 4-5 6-8 8-11 9-11 12-15 16-17 23

Definición del tema de

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investigación
Búsqueda preliminar de
----
información
Formulación de objetivos de
----
la investigación
Organización de la estructura
del plan de investigación ----
formativa

Monitoreo I: Plan de
----
investigación formativa
Recuperación de información ----
Análisis de información
----
recuperada
Monitoreo II: Reporte de
recopilación y análisis de ----
información
Composición de la
----
información
Redacción final del trabajo de
----
investigación
Monitoreo III: Presentación de
un esquema de redacción del ----
informe final
Preparación para la
presentación del informe final
Presentación del informe final
de investigación formativa

pág. 29
pág. 30