1ra.

Semana:

Estados financieros

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes

financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a
conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a
una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración,
gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o
propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son

elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas
contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por
contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en
organismos de control públicos o privados para poder ejercer la profesión.

finalidad de los Estados Financieros

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación

financiera, desempeño y cambios en la situación financiera de una empresa que sea útil a
una amplia gama de usuarios con el objeto de tomar decisiones económicas. Los estados
financieros deben ser comprensibles, relevantes, fiables y comparables.

La responsabilidad de su elaboración

La emisión de estados financieros conlleva una gran responsabilidad por el objetivo

mismo que estos persiguen, aunque a veces nos olvidamos de ello.

Los estados financieros permiten a sus diferentes usuarios, acceder a la información

económica y financiera de la empresa, que de otra forma sería imposible conocer.

Para los usuarios internos y para las entidades de control del estado, la dependencia de
los estados financieros no es tan elevada, por cuanto siempre tienen la posibilidad de
consultar las fuentes y documentos que dieron origen a esos estados financieros, que les
dieron origen.

Pero ese no es el caso de terceros que no tienen facultades para verificar la información
consignada en los estados financieros. Estos usuarios deben confiar plenamente en lo
que dicen esos estados financieros. Tendrán que tomar decisiones sin poder verificar la
información a la que han tenido acceso.

Es por eso que la ley ha sido tan exigente al diseñar principios y procedimientos que
permitan ofrecer información financiera confiable, verás, puesto que esa información tiene
un alto impacto en la sociedad, en la medida que la información expuesta en los estados
financieros incide en la toma de decisiones económicas por parte de la empresa privada,
decisiones que repercuten directamente en el bienestar de la sociedad.
De allí que la ley ha optado por investir el contador público de la facultad de dar fe pública,
de manera que puede ser la garantía que la sociedad necesita frente a la información
expuesta en los estados financieros.

La sociedad, para tomar decisiones acertadas, necesita tener una confianza mínima en
las fuentes sobre las cuales se basan sus decisiones, como en el caso de los estados
financieros.

Es por ello que emitir un estado financiero conlleva tanta responsabilidad, puesto que de
la veracidad de la información allí consignada, puede depender en buena parte el
bienestar y correcto desarrollo de toda una sociedad.

Hoy hemos visto cómo el mundo está sumido en una profunda crisis debido en buena
parte a que la gente tomó decisiones sobre información que no era confiable y ya hemos
visto las consecuencias de ello.

Componentes

Segundo las NIC - Normas Internacionales de Contabilidad, los componentes de los

estados financieros son un conjunto completo de estados financieros incluirá los
siguientes componentes:

(a) balance;

(b) cuenta de resultados;

(c) un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre:

(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien

(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las

transacciones con los propietarios del mismo, cuando actúen como
tales;

(d) estado de flujos de efectivo; y

(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más
significativas y otras notas explicativas.

Presentación razonable y cumplimiento de las NIC / NIIF. 1.5. Políticas contables.

Una entidad debe asegurarse que su información financiera se presenta razonablemente;

la razonabilidad de la información se logra aplicando las NIIF en su conjunto a una
entidad[1]; por lo anterior es necesario que una entidad realice en sus notas una
declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento[2].

Una presentación razonable requiere que una entidad[3]:

  Selecciones y aplique sus políticas contables de acuerdo con NIC 8.
 Presente información de forma relevante, fiable, comparable y comprensible[4].
 Suministre información adicional, si aplicar las NIIF resultare ser insuficiente para
permitir a los usuarios comprender el impacto de determinadas transacciones. (Ir
más allá de los requisitos exigidos en las NIIF).

La declaración explícita y sin reservas puede presentarse de la siguiente manera:

“Estos estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera ("NIIF")”[5].

“Los estados financieros consolidados de la Sociedad y sus filiales han sido preparados
de acuerdo a las Normas Internacional de Información Financiera (NIIF), emitidas por el
International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”), las que han sido
adoptadas en Chile bajo la denominación: Normas de Información Financiera de Chile
(NIFCH) y presentan la adopción integral, explicita y sin reservas de las referidas normas
internacionales”[6].

“Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre del 2011, han sido preparados
de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), emitidas
por el Internacional Accounting Standards Board (IASB)[7]”.

“Los Estados Financieros Consolidados:

• Son preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera

(IFRS[8]) adopatadas por la Unión Europea (disponibles en el sitio web:
http://ec.europa.eu/internal_market/ accounting/ias/index_en.htm);

• Tambien se encuentran de acuerdo con las Normas Internacionales de Información

Financiera (IFRS[9]) publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB); Y

• Son preparadas bajo el criterio del costo historico, modificadas por la valoración de
actives financieros disponibles para la venta y actives y pasivos financieros (incluido
derivados) al valor razonable con cambios en el resultados del ejercicio”[10].

Normalmente esta declaración se expresa en una nota a los estados financieros

denominada “bases de preparación” y se encuentra después de la nota relacionada con la
“información general de la entidad”.

La importancia de la declaración de cumplimiento radica en lo siguiente:

 Manifiesta si la entidad cumplió las NIIF teniendo en cuenta lo establecido por

IASB, o si lo realizó siguiendo una normatividad nacional basada en NIIF (ejemplo
NIFCH[11] o NIF[12])
 Es un párrafo que debe ser auditado por parte del auditor de estados
Financieros[13]
 Evidencia las desviaciones de las NIIF, argumentando en algunas ocasiones que
no se cumplieron las NIIF pero si se cumplió una normativa local.
En el caso Colombiano el Decreto 2784 de 2012, no fue claro en mencionar las normas
contables aplicables a las entidades financieras en sus estados Financieros individuales,
dejando facultades al regulador para establecer bases de preparación diferentes para
ellos[14].
[1] NIC 1.15
[2] NIC 1.16
[3] NIC 1.17
[4] Se refiere a las características cualitativas de la información antes de los cambios
realizados al Marco conceptual en el año 2010.
[5] Petrominerales, Estados Financieros 2012.
[6] Blanco y Negro SA “Colocolo de Chile”, Estados Financieros 2012.
[7] Entel, Estados Financieros 2011.
[8] Por sus siglas en ingles
[9] Por sus siglas en ingles
[10] Michelin, Estados Financieros 2011
[11] Normas de Información Financiera de Chile
[12] Normas de Información Financiera, para el caso Colombiano.
[13] En el caso Colombiano el Revisor Fiscal
[14] Lo que se conoce como normas prudenciales del sector financiero

2da. Semana:

Negocio en marcha

Siempre que se inicia un nuevo negocio se inicia con la intención de que su funcionamiento
sea por un largo tiempo, y una vez que está operando, si por alguna causa se tiene la
intención o es necesario que las operaciones se terminen, es muy importante hacerse saber
a tiempo. Es por eso de la existencia, ya desde un largo tiempo, del postulado “ Negocio en
marcha ”, al cual parece ser al que menos se le da importancia, sin embargo es primordial
que se aplique, así que veamos primero lo que dice este postulado para después describir
a que se refiere:

Negocio en marcha, “Postulados básicos” NIF A-2,

“La entidad económica se presume en existencia permanente, dentro de un horizonte de

tiempo ilimitado, salvo prueba en contrario, por lo que las cifras en el sistema de información
contable, representan valores sistemáticamente obtenidos, con base en las NIF. En tanto
prevalezcan dichas condiciones, no deben determinarse valores estimados provenientes
de la disposición o liquidación del conjunto de los activos netos de la entidad”.

Base contable de acumulación (lo devengado vrs. lo percibido).

la principal funcion que tienen las bases de contabilidad, es crearun sistema por medio del
cual se pueda obtener informacion ordenada, clasificada y acorde a la realidad, misma
que es utilizada para reflejar los estados financieros de uñada persona ya sea individual o
jurídica. La existencia de dos bases se da por la aparición del crédito ( diferimiento de los
cobros o pagos). En el caso de la Partida Simple solo consideramos operaciones al
contado, mientras que en la partida doble encontraremos contado y crédito.
Es importante que comprenda que existe diferencia entre el crédito y el ingreso.
Podria considerarse más sencillo que todo cobro sea igual a ingreso, pero al reconocer la
existencia de operaciones que trabajan en el tiempo ( crédito) ha abiertola puerta para
que la base con la que se trabaja sea denominada lo “Devengado”.
Lo devengado y lo percibido son dos criterios fundamentales a considerar al momento de
registrar transacciones y evaluar la información financiera. De alli que se deba conocer las
caracteristicas de ambas al realizar un correcto tratamiento de las operaciones en el
proceso contable.

El devengado implica el reconocimiento del efecto de una transacción sin importar el

efecto del movimiento de efectivo ( cobro o pago a traves de efectivo o equivalentes de
efectivo) situación que se relaciona tambien con el principio de prudencia que contempla
el hecho de reconocer gastos “cuando se conozcan” , que para el caso de operaciones al
credito implica reconocer su efecto cuando se generan y no cuando se cancelan.
En otras palabras se puede decir que es es el criterio para imputar gastos e ingresos en la
contabilidad, se deben imputar ambos cuando se producen independientemene de que
sean efectivamente pagados o cobrados.
Esta es una de las causas por las cuales a nivel de estados financieros se deba de
diferenciar claramemte la rentabilidad de la liquidez.

Sin embargo, también existe la nacesidad de controlar el movimiento del efectivo o “cash
flow”, debido a la importancia que tiene la liquidez en el corto plazo, a diferencia de la
rentabilidad de un producto, que normalmente es contemplado a un,argomplazo en el cual
muchas veces se debe obtener resultados negativos al principio mientras se logra
posicionar el producto en el mercado.
Para reconocer el efecto del efectivo en los estados financieros se hace necesario trabajar
con una base de contabilización diferente a la que realizamos en nuestra contabilidad de
todos los dias, el trasladar de la base devengado a la base percibido implica la realización
de una hoja de trabajo, con la finalidad de reconocer los ajustes necesarios para
presentar en una base distinta a la contabilizada, de alli el gran número de asientos
extracontables en la hoja de flujo de efectivo.
Y lo percibido no es más que el computo de los resultados positivos o negativos que
corresponden al ejercicio según se cobran o pagan.

UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACIÓN

Este principio se denomina también consistencia, implica tener una uniformidad constante
durante un periodo, o de un periodo a otro, en las políticas de contabilidad, principalmente
en las bases de valuación y en los métodos de acumulación reflejados en los Estados
Financieros de una empresa.

Existen tres tipos de consistencia o uniformidad:

Cualquier cambio importante en los métodos de valuación y de acumulación de un año a

otro, exige una explicación adjunta a los estados financieros del año que tiene lugar el
cambio y una aclaración de la naturaleza de la diferencia en el método, la razón para el
cambio y el efecto monetario, en comparación con el resultado que se hubiera obtenido
de haberse continuado con el mismo método del año anterior. La misma clase de
explicación se requiere cuando los métodos de contabilidad de una empresa son
diferentes de las de otras empresas de su misma actividad económica y de la cual forma
parte.
Este principio se refiere a la unidad metodológica del tratamiento contable, reconociendo
que diferentes métodos pueden ser usados en varias circunstancias. Algunos estándares
son necesarios para asegurar la comparabilidad de los estados financieros periódicos de
la empresa. Si los principios de contabilidad son aplicados inconsistentemente, los
resultados quedan perturbados y perdería efectividad la información contable para la toma
de decisiones.

“En la preparación y presentación de los estados financieros se reconocen entre las

políticas contables fundamentales lo siguiente:

1. Uniformidad en la presentación. -

Las políticas contables utilizadas para preparar y presentar los estados financieros deben
ser aplicados de manera uniforme de un ejercicio a otro, salvo que cambie dichas políticas
contables resulte de una variación significativa en la naturaleza de las operaciones de la
empresa; o una revisión de la presentación de los estados financieros demuestre que
daría lugar a una presentación más apropiada de los mismos; o que el cambio sea
requerido por una NIC, en cuyo caso se debe revelar por medio de una nota aclaratoria el
efecto en los estados financieros.

IMPORTANCIA RELATIVA Y PRESENTACIÓN DE DATOS

También conocido como el concepto de coherencia, la consistencia de la presentación es

uno de los cuatro supuestos fundamentales de la NIC 1 - junto con el negocio en marcha,
la consistencia o presentación razonable y la base contable de acumulación (o devengo).

Se afirma que los métodos utilizados en un periodo contable debe ser el mismo que los
utilizados para los eventos materiales similares y transacciones en períodos contables
diferentes.

Sin embargo, esto no siempre es factible en la contabilidad financiera, ya que las

entidades no pueden seguir el concepto de consistencia una vez que haya justificación
para ello.

En efecto, las Normas Internacionales de Información Financiera no son ni inflexibles ni

irrazonables. Los estados financieros no están obligados a seguir el concepto de
coherencia, siempre y cuando:

Hay un cambio material en la naturaleza de las operaciones de negocios o un método

más adecuado para presentar información puede ser utilizada.

Las normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren un cambio en la

presentación.

La uniformidad en la presentación se relaciona con ciertas características cualitativas de

los estados financieros - fiabilidad y comparabilidad. Esto permite comparar los estados
financieros de una organización en el tiempo. La necesidad de este principio fundamental
se debe a que en la contabilidad financiera, no puede haber varias rutas a un resultado.
Por ejemplo, existen diferentes métodos de valoración de los activos o la determinación
de la depreciación.
En este caso tomaremos como ejemplo la Depreciación.

Supongamos que Tu Guía Contable compra un equipo por $ 50,000.00 en el 2012. El

método de depreciación utilizado para el primer año es el método de línea recta. Unos
años más tarde, la compañía quiere calcular la depreciación de acuerdo con el método de
saldo decreciente. Esto no puede ser posible, a menos que se cumpla los criterios para
las exenciones de aplicar el concepto de coherencia, ya que la NIC 1 no permite cambiar
el método de depreciación de ese activo.

En la NIC 8 encontramos lo siguiente sobre la Uniformidad.

“La entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera uniforme para
transacciones, otros eventos y condiciones que sea similares, a menos que una norma o
interpretación exija o permita específicamente establecer categorías de partidas para las
cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas. Si una norma o interpretación
exige o permite establecer esas categorías, se seleccionará una política contable
adecuada, y se aplicará de manera uniforme a cada categoría.”

Con relación a la Uniformidad en la presentación, la NIC 1 especifica lo siguiente:

La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros se conservará de

un ejercicio a otro, a menos que:

(a) tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus
estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra presentación u
otra clasificación, tomando en consideración los criterios para la selección y aplicación de
políticas contables de la NIC 8; o

(b) una Norma o Interpretación requiera un cambio en la presentación.

Una adquisición o enajenación significativa, o una revisión de la presentación de los

estados financieros, podrían sugerir que dichos estados financieros necesiten ser
presentados de forma diferente. En estos casos, la entidad cambiará la presentación de
sus estados financieros sólo si dicho cambio suministra información fiable y más relevante
para los usuarios de los estados financieros, y la nueva estructura tuviera visos de
continuidad, de forma que la comparabilidad no quedase perjudicada. Cuando tengan
lugar tales cambios en la presentación, la entidad reclasificará la información comparativa,
de acuerdo con lo establecido en las NIC/NIIF.

En resumen, el concepto de consistencia facilita la presentación, comparabilidad,

fiabilidad y razonabilidad de los estados financieros. Esta impide que las entidades
utilicen diferentes métodos con el fin de sesgar la información financiera. Sin este
principio, las entidades podrían cambiar los métodos seleccionados para mostrar el
método más favorable para un período determinado.

Algunas Fuentes de Información Normas Internacionales de Contabilidad NIC 1 y NIC 8

COMPENSACIÓN
La compensación consiste en presentar en los estados financieros el neto de partidas
relacionadas con activos con pasivos o ingresos con gastos.

En general las NIIF no permiten que una entidad compense activos con pasivos o
ingresos con gastos, sin embargo en algunos casos estas compensaciones son
permitidas. La justificación de permitir una compensación de partidas se debe a
transacciones relacionadas con partidas valorativas (por ejemplo ajustes a valor
razonable).

Dentro de las partidas que se deben compensar de conformidad con las NIIF tenemos las
siguientes:

 Los ingresos ordinarios[1] se deben presentar netos, es decir los ingresos

ordinarios se deben presentar como un solo valor proveniente de los ingresos
netos, menos los descuentos y rebajas, y menos las devoluciones por ventas.
 Los resultados por venta de propiedad, planta y equipo, propiedades de
inversión, instrumentos de patrimonio, y otros activos no corrientes, se deben
presentar netos, es decir el valor de la venta menos el importe en libros del activos
vendido y los costos relacionados con esa venta (por ejemplo costos legales de
traspaso, comisiones a vendedores)[2].
 Los costos por garantías[3] entregados a los clientes de la entidad, menos los
reembolsos obtenidos por parte del proveedor del producto.
 La diferencia en cambio[4] debe presentarse neta entre los ingresos por
diferencia en cambio y los gastos por diferencia en cambio.
 El resultado obtenido por la venta de instrumentos financieros mantenidos
para negociar[5].
 Activos y pasivos por impuestos diferidos[6] que tengan reconocido
legalmente el derecho de ser compensadas frente a una misma autoridad fiscal.
 Resultado por impuesto a las ganancias[7] el cual debe presentarse como parte
del resultado del periodo y Otro Resultado Integral.
 Rendimientos obtenidos[8] por la inversión temporal de recursos tomados en
préstamo específicamente para obtener un activo apto.
 La posición monetaria neta[9] derivada de aplicar un índice a las partidas de los
estados financieros de una entidad cuya moneda funcional corresponda con la de
un país con una economía hiperinflacionaria.
 Un activo y pasivo financiero[10] serán objeto de compensación si existe el
derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos y tengan la
intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo
de forma simultánea.
 En la contabilidad de coberturas[11] se reconoce, en el resultado del periodo, el
efecto de la compensación de los cambios en los valores razonables de los
instrumentos de cobertura y de las partidas cubiertas.

De los anteriores ítems, es importante mencionar que cuando exista importancia relativa,
una entidad presentará estas ganancias y pérdidas compensadas de manera separada.

En el Otro Resultado integral, las partidas siempre se presentan en forma de resultado

(neto entre débitos y créditos) y no necesariamente clasificada en ingresos o gastos.

[1] NIC 18.10

[2] NIC 1.34 A

[3] NIC 37 trata el tema de provisiones y activos y pasivos contingentes

[4] NIC 1.35 y NIC 21 trata los ingresos relacionados por diferencia en cambio

[5] NIC 1.35

[6] NIC 12.74 y NIC 12.75 impuesto a las ganancias

[7] NIC 12.77

[8] NIC 23.12

[9] NIC 29.28

[10] NIC 32.42

[11] NIC 39.85

INFORMACIÓN COMPARATIVA

Los estados financieros comparativos son el conjunto completo de estados financieros

que la entidad emite, donde no sólo se recoge la información de ese año, sino que
también muestran la misma información para uno o más períodos anteriores.

Utilidad de los estados financieros comparativos

Los estados financieros comparativos, como su propio nombre indica, deben permitir
comparar estos datos con objeto de poder sacar conclusiones de ellos.

En función del objetivo trataremos los datos para obtener la información deseada. Los
estados financieros comparativos son especialmente útiles para las siguientes razones:
  Con esta información podremos comparar los resultados financieros de la entidad
a través de varios períodos, de modo que se pueden determinar las tendencias. Ej.
ventas crecientes, beneficios crecientes, deudas decrecientes...
 También permitirán comparar las proporciones de los distintos elementos del
balance de situación, la cuenta de resultados y del resto de estados financieros
durante varios períodos. Ej. ventas sobre costes de ventas, relación entre pasivo y
patrimonio neto, entre activo fijo y activo corriente, entre deudas a largo y a corto
plazo.
 Son la base para predecir el rendimiento futuro, aunque deben analizarse también
los indicadores operativos.

Es usual emitir estados financieros comparativos con columnas adicionales que contienen
la variación entre períodos, así como el cambio porcentual entre períodos.

3ra. Semana:

ESTRUCTURA Y CONTENIDO

Las diferentes transacciones en que se involucra la empresa, deben ser registradas en los
libros principales y auxiliares; al final del periodo contable, el contador debe elaborar los
estados financieros, que son el Estado de Ganancias y Pérdidas y el Balance General, los
cuales se complementan con el Estados de Cambio en la Situación Financiera y el Estado
de Flujo de Efectivo.

Previa elaboración de los estados Financieros, el contador se vale de un instrumento

informal llamado Hoja de Trabajo, en el cual cuadra el costo de ventas, el Estado de
Ganancias y Pérdidas y el Balance General; después de levantar los estados financieros
simples o consolidados, se procede a su análisis, el cual es porcentual (vertical y
horizontal) con uso de razones financieras y cambio en la situación financiera. El análisis
de los Estados Financieros, conjuntamente con la planificación a corto y mediano plazo
que tenga la empresa, determinará que el economista o el administrador de la empresa
tome las decisiones de continuidad, corrección y/o innovación a que haya lugar.

Desventajas

La mayoría de las cifras mostradas en los estados financieros no ofrecen una información
de carácter homogéneo, debido a que son saldos resultantes de una serie de cargos y
abonos, y hasta combinaciones de saldos; lo cual dificulta su interpretación.

Los juicios personales afectan significativamente los valores de los Activos mostrados en
el balance general, así como a la utilidad del ejercicio indicada en el estado de ganancias
y pérdidas; al extremo de que distintas opiniones y procedimientos arrojaran notables
diferencias en esas informaciones contenidas en dichos estados.

Los valores monetarios asignados, tanto a los Activos como a la utilidad (ó pérdida) del
ejercicio, distan mucho de ofrecer precisión alguna; debido a que son fruto de una serie
de convencionalismos y postulados, que no guardan necesariamente relación con valores
existentes en plaza, no señalan la realidad económica de la actualidad.

Ventajas
Los estados financieros suelen mostrar una idea con bastante aproximación del status
económico-financiero general de la empresa.

Permiten orientar a la Gerencia hacia el logro de mejores utilidades y de una planificación

más eficiente y productiva.

Los informes que se derivan del análisis de los estados financieros adquieren su máxima
significación e importancia, al facilitar el control y orientación a la gerencia de
organizaciones administradas por personas distintas a sus dueños.

A la gerencia no le interesa mucho los procedimientos de registro de la contabilidad, sino

que le basta saber con precisión "que" ocurrió, "porque" ocurrió, "cuando" y "dónde".

INTRODUCCIÓN

Los estados financieros son una presentación financiera estructurada de la posición

financiera y las transacciones realizadas por una empresa.

Su objetivo es proveer información sobre la posición financiera, resultados de operaciones

y flujos de efectivo de la empresa que será de utilidad para los funcionarios en la toma de
decisiones económicas.

Los estados financieros proveen información relacionada a la empresa sobre: Activos,

Pasivos, Patrimonio, Ingresos, Gastos y Flujos de efectivo.

Esta información viene a ser la meta final de la contabilidad, la cual está concebida como
el arte de registrar, clasificar y resumir en términos monetarios las transacciones de las
organizaciones e interpretar los resultados; así la contabilid

IDENTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Las microempresas identificarán claramente cada uno de los estados financieros. Además,
presentarán la siguiente información de forma destacada, y la repetirán cuando sea
necesario para la comprensi6n de la información presentada [3.9]:

a. El nombre de la microempresa que informa y cualquier cambio en su nombre

desde el final del periodo precedente.
b. La fecha del estado de situación financiera y el periodo a que se refiere el estado
de resultados.
c. La moneda legal en Colombia.

A cambio del término “moneda legal en Colombia” debería haberse empleado el término
“moneda de presentación” que es más acorde a la normatividad contable estandarizada.
También hizo falta exigir información relacionada con el grado de redondeo al presentar
los importes en los estados financieros.

PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA

No todos los hechos que ocurren después del periodo de cierre de la entidad (periodo
sobre el cual se informa) se pueden tomar dentro del alcance de NIC 10 y la sección 32
de NIIF PYMES; para efectos de lo anterior diremos que los hechos ocurridos con
posterioridad abarcan los comprendidos entre[1]:

 La fecha de corte de los estados financieros (diciembre 31, para el caso de

Colombia), y
 La fecha en la cual se consideran autorizados para ser publicados por parte de la
entidad.

Para comprender un poco lo anterior tomaremos los siguientes ejemplos mencionados por
NIC 10:

Ejemplo 1 Los estados financieros son elaborados por la entidad, pero deben ser
aprobados por la asamblea de accionistas o junta de socios[2]: La entidad prepara
los estados financieros a diciembre 31 de 2014, los cuales son terminados en febrero 18
de 2015, en esa fecha son entregados a la Junta Directiva de la entidad y en reunión de
febrero 25 de 2015 son aprobados para su emisión a los accionistas y terceros
interesados, posteriormente en la asamblea de marzo 31 de 2015 son aprobados por los
accionistas de la entidad.

En este ejemplo los hechos ocurridos con posterioridad al periodo sobre el cual ha
informado la entidad, son los ocurridos entre enero 1 de 2015 y febrero 25 de 2015; dado
que para NIIF el periodo termina cuando la gerencia o la Junta Directiva aprueba la
emisión de los estados financieros, y no necesariamente cuando los socios, accionistas o
una entidad gubernamental los apruebe.

Ejemplo 2 Los estados financieros son elaborados por la entidad, pero deben ser
aprobados por la asamblea de accionistas o junta de socios, pero antes de la
aprobación debe ser revisados por una comisión nombrada por los socios de la
entidad[3]: La entidad prepara los estados financieros a diciembre 31 de 2014, los cuales
son terminados en febrero 18 de 2015, en esa fecha son entregados a la Junta Directiva
de la entidad y en reunión de febrero 25 de 2015 son aprobados para su emisión a los
accionistas y terceros interesados, posteriormente son entregados para que una comisión
conformada por personas nombrada por los socios de la entidad revisen los estados
financieros y emitan un informe el cual se realiza en marzo 15 de 2015, y en la asamblea
de marzo 31 de 2015 son aprobados por los accionistas de la entidad.

En este ejemplo los hechos ocurridos con posterioridad al periodo sobre el cual ha
informado la entidad, son los ocurridos entre enero 1 de 2015 y febrero 25 de 2015; dado
que para NIIF el periodo termina cuando la gerencia o la Junta Directiva aprueba la
emisión de los estados financieros, y no necesariamente cuando los socios, accionistas,
una comisión de expertos o una entidad gubernamental los apruebe.

[1] Tomado de NIC 10, párrafos 4 y 5

[2] Ejemplo adaptado del párrafo cinco de NIC 10

[3] Ejemplo adaptado del párrafo seis de NIC 10

OPORTUNIDAD

En cumplimiento de las indicaciones del Marco Conceptual, la información financiera debe

cumplir con 9 características cualitativas: comprensibilidad, relevancia, materialidad o
importancia relativa, fiabilidad, esencia sobre forma, prudencia, integridad, comparabilidad
y oportunidad.

El objeto central de la preparación de información financiera es suministrar los

elementos necesarios para la toma de decisiones tanto a los usuarios internos como a
los externos de la organización; a nivel interno, es fundamental para proyectar su
crecimiento a futuro y el respectivo sostenimiento en el mercado.

Los principales usuarios de los estados financieros son los inversionistas, proveedores y
acreedores, en la medida en que no están en posición de solicitar información financiera a
su medida; otros usuarios de la información financiera son los empleados, el gobierno, los
clientes, los inversionistas potenciales y todos los demás participantes del mercado que
tengan algún tipo de interés en la compañía.

Ahora bien, dado que los estados financieros tienen como finalidad principal el servir de
base para la toma de decisiones por parte de los usuarios, se requiere que la
información esté disponible antes de llevar a cabo esa toma de decisiones.

Aunque por regla general podría decirse que la información es menos útil, entre más
antigua es, debe tenerse presente que por esta razón no se puede sacrificar el
cumplimiento del principio de relevancia y fiabilidad.

En virtud de lo anterior, las empresas deberán diseñar claros manuales de procesos y

procedimientos que faciliten el flujo de información entre las diferentes dependencias y
garantice la labor oportuna del departamento contable.
BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL

El balance de situación es una imagen fotográfica de la empresa en un momento

determinado

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de situación de tu empresa.

El balance de situación (o balance general) en el mundo de contabilidad es el resumen de

todas las posesiones (activos) y todas las deudas y el capital de una organización en un
periodo de contable determinado. En sí, el balance es como una fotografía del patrimonio.

Junto con la cuenta de pérdidas y ganancias, forma el parte más importante de las
cuentas anuales.

Estructura del balance de situación

La estructura del balance está dividida en activos y pasivos. El activo recoge todos los
bienes y derechos que posee la compañía. Más especificamente, los activos se dividen en
inmovilizados (inversiones a largo plazo), existencias, realizables y disponibles.

En el pasivo se encuentran los fondos propios, exigibles a largo plazo y exigibles a corto
plazo. Cada una de las partidas mencionadas incluye un número de sub-partidas. Éstas
varían con el tamaño de la compañía, el tipo de sociedad y el régimen de contabilidad.

LA DISTINCIÓN ENTRE “CORRIENTE” Y “NO CORRIENTE”

La empresa, en base a la naturaleza de sus operaciones, si presenta o no activos y

pasivos corrientes y no corrientes en el Balance General si la empresa decide no hacer
esta clasificación los activos y pasivos deben ser presentados en orden de su liquidez.
Una empresa debe revelar, para cada partida de activo y pasivo que combina montos
que se esperan serán recuperados o cancelados antes y después de 12 meses desde la
fecha del balance.
Las empresas que proveen mercaderías y servicios la clasificación por separado de los
activos y pasivos corrientes y no corrientes en el Balance general provee información útil
distinguiendo de los activos netos que están continuamente circulando como capital de
trabajo. Mientras que a empresas como bancos e instituciones financieras similares,
corredores-comisionistas, empresas de bienes raíces y de seguros de vida que tienen
poca o ninguna relevancia, preparan balances no clasificados.

La información sobre las fechas de vencimientos de los activos y pasivos es importante

en la evaluación de la liquidez y solvencia de una empresa.

ACTIVO CORRIENTE

El activo corriente, también llamado activo circulante o liquido, es el activo de una

empresa que puede hacerse liquido (convertirse en dinero) en menos de doce
meses. Como por ejemplo, el dinero del banco, las existencias, y las inversiones
financieras.
Además podemos entender el activo corriente como todos aquellos recursos que son
necesarios para realizar las actividades del día a día de la empresa. Se conoce como
corriente porque es un tipo de activo que se encuentra en continuo movimiento, puede
venderse, utilizarse, convertirse en dinero liquido o entregarse como pago sin demasiada
dificultad.

En contabilidad, cuando analizamos el balance de situación de una empresa, podemos

diferenciar entre activo, pasivo y patrimonio neto. Dentro del activo, encontramos el activo
corriente, que es el activo que se hace efectivo a corto plazo y el activo no corriente, que
es el activo que se hacen efectivos en un periodo superior a un año.

4ta. Semana:

PASIVO CORRIENTE

El pasivo corriente o pasivo circulante es la parte del pasivo que contiene las obligaciones
a corto plazo de una empresa, es decir, las deudas y obligaciones que tienen una
duración menor a un año. Por ello, también se le conoce como exigible a corto plazo.

Se encuentra dentro del balance contable de una empresa y a su vez dentro del pasivo,
dónde distinguimos entre pasivo corriente y pasivo no corriente, para ordenar las cuentas
que afectan a la actividad económica de la empresa.

En el conjunto del pasivo encontramos las deudas y obligaciones de pago que ha

contraído la empresa para financiarse. Lo que diferencia al pasivo corriente del pasivo no
corriente no es su naturaleza, sino el plazo que tenemos para pagar la deuda, es decir,
que haremos frente a aquellas obligaciones con vencimiento no superior a un año y que
se han generado dentro del ciclo normal de explotación, que tiene una duración de un
año.

INFORMACIÓN A REVELAR EN EL CUERPO DEL BALANCE

Los componentes principales del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias
deben ser revelados por separado en los estados financieros.

Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias pueden incluir:

 El gasto (ingreso) corriente, y por tanto correspondiente al ejercicio presente, por

el impuesto
 Cualquier ajuste de los impuestos corrientes del ejercicio presente o de los
anteriores
 El importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el
nacimiento y reversión de diferencias temporarias
 El importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios en
los tipos fiscales o con la aparición de nuevos impuestos
 El importe de los beneficios de carácter fiscal procedentes de pérdidas fiscales,
créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en ejercicios anteriores,
que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos del presente ejercicio
  El importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales,
créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en ejercicios anteriores,
que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos
 El impuesto diferido surgido de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de
saldos de activos por impuestos diferidos
 El importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en las
políticas contables y los errores fundamentales, que se han incluido en la
determinación de la ganancia o pérdida neta del ejercicio, de acuerdo con el
tratamiento alternativo permitido en la NIC 8

INFORMACIÓN A REVELAR EN EL CUERPO DEL BALANCE O EN LAS NOTAS

“La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, subclasificaciones más

detalladas de las partidas que componen las rúbricas del balance, clasificadas de una
forma apropiada a la actividad realizada por la entidad.” (IAS 1, 2009, 74).

“El detalle suministrado en las subclasificaciones dependerá de los requerimientos

contenidos en las NIIF, así como de la naturaleza, tamaño y función de los importes
afectados. El nivel de información suministrada será diferente para cada partida, por
ejemplo:

(a) Las partidas de propiedades, planta y equipo se desagregarán por clases, según lo
establecido en la NIC 16;

(b) Las cuentas a cobrar se desagregarán en función de si proceden de clientes

comerciales, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas;

(c) Los inventarios se subclasificarán, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios, en categorías

tales como mercaderías, materias primas, materiales, productos en curso y productos
terminados;

(d) Las provisiones se desglosarán, de forma que se muestren por separado las que
corresponden a provisiones por beneficios a empleados y el resto; y

(e) El capital propio y las reservas se desglosarán en varias clases, tales como capital
aportado, primas de emisión y reservas.” (IAS 1, 2009, 75).

La entidad revelará, ya sea en el balance o en las notas, lo siguiente:

“(a) Para cada una de las clases de acciones o títulos que constituyan el capital:

(I) El Número de acciones autorizadas para su emisión;

(II) El número de acciones emitidas y cobradas totalmente, así como las emitidas pero
aún no cobradas en su totalidad;

(III) El valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor nominal;
(IV) Una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al final del
periodo;

(V) Los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de acciones,

incluyendo los que se refieran a las restricciones que afectan a la percepción de
dividendos y al reembolso del capital;

(VI) Las acciones de la entidad que estén en su poder o bien en el de sus subsidiarias o
asociadas; y

(VII) Las acciones cuya emisión está reservada como consecuencia de la existencia de
opciones o contratos para la venta de acciones, describiendo las condiciones e importes
correspondientes;

(b) Una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure en
el patrimonio neto.” (IAS 1, 2009, 76).

4.4.2.3 Información a revelar en el estado de resultados

“En el estado de resultados se incluirán, como mínimo, rúbricas específicas con los
importes que correspondan a las siguientes partidas para el periodo:

(a) ingresos ordinarios (o de operación);

(b) Costos financieros;

(c) Participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen según el método de la participación;

(d) Gasto por impuestos;

(e) Un único importe que comprenda el total de (i) el resultado después de impuestos
procedente de las actividades discontinuadas y (ii) el resultado después de impuestos que
se haya reconocido por la medida a valor razonable menos los costos de venta o por
causa de la venta, o disposición por otra vía de los activos, o grupos de activos para su
disposición de elementos, que constituyan la actividad en discontinuación; y

(f) Resultado del periodo.” (IAS 1, 2009, 81).

“Las siguientes partidas se revelarán en el estado de resultados, como distribuciones del

resultado del periodo:

(a) Resultado del periodo atribuido a los intereses minoritarios; y

(b) Resultado del periodo atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de
la controladora.” (IAS 1, 2009, 82).
“En el estado de resultados, se presentarán rúbricas adicionales que contengan otras
partidas, así como agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal presentación sea
relevante para la comprensión del desempeño financiero de la entidad.” (IAS 1, 2009, 83).

ESTADO DE RESULTADOS

En contabilidad, el estado de resultados, estado de rendimiento económico o estado

de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y
detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo
determinado.

El estado financiero es cerrado, ya que abarca un período durante el cual deben

identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo.
Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del periodo contable para que la
información que presenta sea útil y confiable para la toma de decisiones.

Es un documento de obligada creación por parte de las empresas, junto con la memoria y
el balance. Consiste en desglosar los gastos e ingresos en distintas categorías y obtener
el resultado antes y después de impuestos.

INFORMACIÓN A REVELAR EN EL CUERPO DEL ESTADO DE RESULTADOS

“Cuando las partidas de ingreso y gasto sean materiales o tengan importancia relativa, su
naturaleza e importe se revelará por separado.” (IAS 1, 2009, 86). “Entre las
circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de partidas de ingresos y
gastos están las siguientes:

(a) La rebaja del valor de los inventarios hasta su valor neto realizable, o de los elementos
de propiedades, planta y equipo hasta su importe recuperable, así como la reversión de
tales rebajas;

(b) Una reestructuración de las actividades de la entidad, así como la reversión de

cualquier provisión dotada para hacer frente a los costos de la misma;

(c) Enajenaciones o disposiciones por otras vías de partidas de propiedades, planta y

equipo;

(d) Enajenaciones o disposiciones por otras vías de inversiones;

(e) Operaciones discontinuadas;

(f) Cancelaciones de pagos por litigios; y

(g) Otras reversiones de provisiones.” (IAS 1, 2009, 87).

“La entidad presentará un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación
basada en la naturaleza de los mismos o en la función que cumplan dentro de la entidad,
dependiendo de cuál proporcione una información que sea fiable y más relevante.” (IAS 1,
2009, 88).
“Se aconseja a las entidades que presenten el desglose mencionado en el párrafo 88, en
el estado de resultados.” (IAS 1, 2009, 89).

4.4.2.5 Información a revelar en el Estado de Situación Financiera

“Como mínimo, en el estado de situación financiera se incluirán partidas que presenten

los siguientes importes:

(a) Propiedades, planta y equipo;

(b) Propiedades de inversión;

(c) Activos intangibles;

(d) Activos financieros (excluidos los importes mencionados en los apartados).

(e) Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación;

(f) Activos biológicos;

(g) Inventarios;

(h) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;

(i) efectivo y equivalentes al efectivo;

(j) El total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos en
grupos para su disposición, que se hayan clasificado como mantenidos para la venta de
acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuas.

(k) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.

(l) Provisiones;

(m) Pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados).

(n) Pasivos y activos por impuestos corrientes, según se definen en la NIC 12 Impuesto a
las Ganancias;

(o) Pasivos y activos por impuestos diferidos, según se definen en la NIC 12;

(p) Pasivos incluidos en los grupos para su disposición clasificados como mantenidos
para la venta de acuerdo con la NIIF 5;

(q) Participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y

(r) Capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.” (IAS 1,

2006, 54).
5ta. Semana:

CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

El Estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN) Plan General de Contabilidad,

para todas las empresas, existiendo un modelo normal y otro abreviado con los mismos
límites que el balance y cuya única diferencia es la incorporación o no de un desglose
adicional en las partidas precedidas por números romanos. El ECPN tiene dos partes:

La primera parte, denominada "Estado de ingresos y gastos reconocidos", recoge

los cambios en el patrimonio neto por todos los ingresos y gastos, tanto los incluidos en el
resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias como los que, según las
normas de registro y valoración, deban imputarse directamente al patrimonio neto de la
empresa y la contabilidad

La segunda parte, se denomina "Estado total de cambios en el patrimonio neto",

informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto. Al total de ingresos y gastos
reconocidos obtenido en la primera parte del ECPN se añaden las variaciones originadas
en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la empresa cuando
actúen como tales y los ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en criterios
contables y correcciones de errores.

Las cifras correspondientes a cada una de las partidas incluidas en el estado total de
cambios en el patrimonio neto se desglosarán por columnas atendiendo a la clasificación
de los componentes del patrimonio neto en el modelo de balance.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones y movimientos de

efectivo y sus equivalentes en un período determinado. Según la NIF-B2, el estado de
flujo de efectivo es un estado que muestra las fuentes y aplicaciones del efectivo de la
entidad durante un periodo, las cuales se clasifican en actividades de operación, inversión
y de financiamiento.

Muestra las entradas y salidas de efectivo que representan la generación o aplicación de

recursos de la entidad durante el periodo.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las notas a los Estados Financieros representan aclaraciones o explicaciones de

hechos o situaciones cuantificables o no que se presentan en el movimiento de las
cuentas, las mismas que deben leerse conjuntamente a los Estados Financieros para una
correcta interpretación. Asimismo representan información importante para los inversores
que deseen comprar acciones de una compañía a través del Mercado Bursátil, ya que por
lo general muestran información relevante a considerar que determinará el comportamiento
del valor de las acciones.

Las notas a los estados financieros representan la difusión de cierta información que
no está directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los
usuarios tomen decisiones con una base clara y objetiva. Esto no implica que estas
notas explicativas sean un estado financiero, ya que según la normatividad vigente no lo
son, más bien forman parte integral de ellos como parte del análisis, siendo obligatoria su
presentación. Por otro lado estas notas representan revelaciones aplicables a saldos de
transacciones u otros eventos significativos, que deben observarse para preparar y
presentar los estados financieros cuando correspondan.

ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO NETO

Esta masa representa el valor neto contable de la empresa y constituye la riqueza neta de
los copropietarios de la empresa.
Podemos definirla por diferencia o por adición, según la identifiquemos por la diferencia
entre el valor del activo y las deudas de la empresa o, por el contrario, lo identifiquemos
por la suma de los elementos financieros que lo integran: capital, reservas y remanentes.
Capital
§ El capital puede adoptar diferentes denominaciones en función del sujeto a que se
refiere
100. CAPITAL SOCIAL: Denominación propia de las sociedades que
revisten forma mercantil.
101. FONDO SOCIAL : Para entidades sin forma mercantil
102. CAPITAL: Para empresas individuales.

§ Si la empresa no tuviese todo el capital completamente desembolsado, deberemos

restar del capital suscrito la parte no desembolsada, a efectos de calcular el neto
patrimonial
Reservas
§ Las reservas son beneficios no distribuidos , pudiendo ser de diferentes tipos,
según sea su origen.

DE BENEFICIOS (R.Legal, estatutaria,

voluntaria)
SUPERÁVIT
(autofi. de enriquecimiento) DE CAPITAL (Prima de emisión de
acciones)
RESERVAS

OPERATIVAS FONDOS DE PROVISIONES,

DETERIORO DE VALOR Y
AMORTIZACIÓN.
(autofin. de mantenimiento)

REVELACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES

Dentro del resumen la empresa revelará las políticas contables significativas: La base o
bases para la elaboración de los estados financieros y las demás políticas contables
empleadas que resulten relevantes para la comprensión de los estados financieros.

La empresa al tomar la decisión de una determinada política contable considerará la

naturaleza de su explotación, así como la información que el usuario de sus estados
financieros desearía que le fuesen reveladas para ese tipo de empresa en concreto.
En el proceso de aplicación de las políticas contables de la empresa, la dirección realizará
diversos juicios, diferentes de los relativos a las estimaciones, que pueden afectar
significativamente a los importes reconocidos en los estados financieros. Por ejemplo, la
dirección realizará juicios para determinar:

 Si algunos activos financieros son inversiones mantenidas hasta el vencimiento

 Cuándo se han transferido a otras empresas, de forma sustancial, todos los
riesgos y ventajas significativos de los propietarios de los activos financieros y de
los activos arrendados
 Si ciertas ventas de bienes son acuerdos de financiación y, en consecuencia, no
ocasionan ingresos ordinarios
 Si el fondo económico de la relación entre la empresa y una empresa con
cometido especial, indica que esta última se encuentra controlada por la empresa.

7ma. Semana:

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La Contabilidad es la ciencia que controla las actividades y hechos económicos en las

empresas, entidades y unidades, con el fin de presentar registros, ofrecer información
exacta y confiable en cuanto a los resultados de un periodo y la situación financiera de la
entidad.
Estas observaciones son de gran importancia pues permiten evaluar alternativas que
facilitan la toma de decisiones mediante la aplicación de técnicas, métodos,
procedimientos de la planeación, registros, cálculos, análisis, comprobación y
presentación de la situación económico-financiera de la empresa.

MÉTODOS DE ANÁLISIS

horizontal y vertical
ANÁLISIS VERTICAL
“consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con un total
determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base” (Estupiñan &
Estupiñan, 2006), este método nos sirve para darnos una idea de que la empresa está
realizando una distribución equitativa de acuerdo a sus necesidades financieras y
operativas.

PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES

La diversidad de métodos para el análisis de los estados financieros es muy grande, el

análisis vertical es uno de los más utilizados para evaluar un ejercicio, este tipo de análisis
se divide en otro método para poder realizar dicho análisis, uno de los métodos más
comunes es el método de reducción a porcientos integrales, el cual se aplica
generalmente al estado de situación financiera y al estado de resultados.

A continuación, te dejo un extracto de un documento electrónico que nos habla sobre este
tema.

CONCEPTO
El análisis financiero permite determinar la conveniencia de invertir o conceder créditos al
negocio; así mismo, determinar la eficiencia de la administración de una empresa.

Se aplica este método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la magnitud o
importancia que tienen las partes que integran un todo. Es determinar la magnitud que
integran cada uno de los renglones que componen por ejemplo el activo circulante en
relación con su monto total.

BASE DEL PROCEDIMIENTO.

Toma como base el axioma matemático que enuncia que todo es igual a la suma de sus
partes de donde todo se le asigna el valor del 100% y a las partes un % relativo.

La aplicación de este método puede enfocarse a estados financieros dinámicos o

estáticos, básicos o secundarios tales como Balance General, Estado de Pérdidas y
Ganancias, Costo de Producción y Venta, este procedimiento nos facilita la comparación
de las cifras por lo que podremos determinar una probable anormalidad o defecto de la
empresa sujeta a analizar de una manera más fácil.

APLICACIONES
FORMULAS APLICABLES.

Porciento integral = (cifra parcial / cifra base ) 100

Porciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien

Factor constante = (100 / cifra base) cada cifra parcial

Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial

Cualquier fórmula puede aplicarse indistintamente a determinada clase de estado

financiero.

8va. Semana:
EJEMPLOS. A. BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL. B. ESTADO DE RESULTADOS
C. ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN.
10ma. Semana:
PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES
Cuando escuchamos hablar de razones simples, podemos pensar que es algo muy sencillo,
que no tiene complicaciones y, a decir verdad para los conocedores en la materia puede
ser realmente sencillo, pero existen muchos usuarios de la información financiera que no
están muy relacionados con el tema, por lo cual, las razones simples le pueden parecer
muy complicadas, para que tengas un mejor enfoque sobre si son simples o complicadas
estas razones, veamos un extracto de una tesis que nos habla sobre este método.
GENERALIDADES

Es el método que consiste en establecer las relaciones de las partidas y de los grupos de
partidas entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. El objeto
fundamental del análisis por medio de razones se basa en las relaciones que existen
entre los varios elementos que figuran en los estados, son los factores más importantes y’
no los valores absolutos de los mismos.

Las razones financieras, establecen una relación numérica entre dos cantidades, que
generalmente indica cuantas veces contiene la primera a la segunda.

RAZONES DE LIQUIDEZ
Al invertir, uno de los mayores riesgos es el no saber cómo se comportará esta inversión,
por ejemplo el precio de las acciones; esto por las diferentes razones que hacen que el
precio fluctúe, algunas de estas variables pueden ser: la ley de la oferta y la demanda, las
noticias que se publican, los resultados de las compañías, etc. Por lo anterior, es necesario
realizar un análisis cuantitativo sobre la compañía, para tener una mejor expectativa. Para
este tipo de análisis existen métodos para evaluar a las empresas, uno de estos métodos
es el de las razones financieras, un ejemplo de estas es la razón de liquidez.
11va. Semana:
RAZONES DE RENTABILIDAD
Generalmente en el aspecto deportivo cuando la competencia es de equipos y se obtiene
un mal resultado, se inicia con la búsqueda de razones del porqué se perdió, se analiza si
el equipo no rindió lo que se esperaba o si un jugador falló; se buscan todas las razones
posibles para que ese resultado no se vuelva a dar- En los negocios sucede algo similar,
cuando observas una partida que no está cuadrando con los resultados esperados, ¿qué
es lo primero que se hace?, pues se buscan las razones o causas de ese mal resultado,
por medio de razones financieras aplicadas a los estados financieros.

RAZONES DE ESTABILIDAD

La estabilidad es el homólogo a largo plazo de liquidez. El análisis de estabilidad investiga

cuánta deuda puede ser apoyado por la empresa y si la deuda y la equidad son
equilibradas. Las razones más comunes son la estabilidad de la relación deuda a capital y
apalancamiento (también llamado apalancamiento).

 la deuda-capital ratio = (La deuda neta) / (Accionistas’ equidad)

 preparando = (La deuda neta) / (La deuda neta + Accionistas’ equidad)
 La deuda neta = Deuda financiera a corto – El exceso de dinero en efectivo.

OTRAS RAZONES FINANCIERAS

La teoría del análisis financiero dice que, después de los estados financieros comparativos
y los estados financieros convertidos a porcentajes, las razones financieras son la siguiente
y más poderosa herramienta para conocer lo que sucede, financieramente hablando, al
interior de una empresa. Las razones financieras no son otra cosa que relaciones de cifras
de los cuatro estados financieros básicos, comparaciones que nos revelan algo de lo que
está sucediendo en una organización en cuanto a su solvencia, liquidez, rentabilidad,
actividad, apalancamiento o cobertura. Por ejemplo, la comparación entre el pasivo (las
deudas) y el activo (las propiedades) nos dice que parte de la compañía pertenece a los
accionistas y que parte se debe, lo que se llama apalancamiento, un pasivo excesivamente
alto será preocupante y motivo de considerar que se enfrenta un riesgo alto, aunque
algunos empresarios exitosos como lo fue Aristóteles Onassis (1906-1975) opinaran que
“el dinero mientras sea ajeno es mejor”.

13va. Semana:
PROCEDIMIENTO DE RAZONES ESTÁNDAR

Una de las formas de realizar el análisis sobre los estados financieros, es aplicando el
método de las razones estándar, este método es útil para determinar la relación que
existe entre geométrica de los promedios de las cifras de dos o más cuentas de los
estados financieros. De lo anterior deducimos, que la razón estándar es semejante al
promedio de una serie de cifras o razones simples de la misma empresa a una misma
fecha o período, las cuales emanan de los estados financieros de la empresa.

En cada empresa, los diversos elementos de los estados financieros tienen

un peso y una importancia diferentes, por ejemplo: el inventario en una empresa
comercial, el activo fijo en una empresa industrial.

GENERALIDADES

En función del conocimiento de la empresa y de su sistema presupuestal, se asignan

valores que sirven como estándar, como modelo de comparación para los
resultados reales y así poder conocer las desviaciones para poder corregirlas y
lograr una mayor eficiencia.

La razón estándar es similar a un promedio de una serie de cifras o de

razones simples de la misma empresa a una misma fecha o periodos las cuales
emanan de los estados financieros de dicha entidad económica. O en su defecto
pueden ser el promedio de una serie de razones simples de los estados financieros a una
misma fecha o periodo pero de distintas empresas que se dedican a la misma actividad.

Los coeficientes relativos obtenidos en el método de razones simples no tienen un

significado por sí mismos, por lo cual para poder aprovecharlo con todo su valor, será
necesario compararlos para desprender conclusiones lógicas en materia económica-
financiera

RAZONES ESTANDAR

Este método sirve para determinar la relación de dependencia resultante de la

comparación geométrica de los promedios de las cifras de dos o más cuentas de los
estados financieros.

De lo anterior se desprende, que la razón estándar es similar al promedio de una serie de

cifras o razones simples de la misma empresa a una misma fecha o período las cuales
emanan de los estados financieros de dicha empresa. O en su defecto puede ser el
promedio de una serie de razones simples de los estados financieros a una misma fecha
o período, pero de distintas empresas que se dedican a la misma actividad.

Veamos un ejemplo:
Durante los últimos cinco años el sector de servicios ha mostrado un crecimiento en las
ventas del: 7.6% en el 2003, 8.4% en el 2004, 10.58% en el 2005 y en los ejercicios 2006
y 2007 su comportamiento fue del 10 y 12% respectivamente. (Comparativo de ventas)

De igual forma la razón de liquidez con la que operaba este sector, según estudios de
fuentes bancarias que atendieron las solicitudes de financiamiento de este sector
específico fue de: 3.689, 2.9876, 5.342, 3.987 y 5.678 durante los años del 2003 al 2007
respectivamente.

Donde: P.A.S.: promedio aritmético simple St: sumatoria de los términos analizados n:
número de términos Cuando se lleva a cabo un análisis de esta naturaleza, se
recomienda llevar a cabo el número de razones que el administrador financiero considere
necesarias, para poder fundamentar su estudio. Esto es, no existe un número
determinado de pruebas que se tengan que analizar para poder emitir un juicio sobre la
situación económica financiera de la empresa.

14va. Semana:

Análisis horizontal

Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y el análisis
horizontal. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta
o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro.

El análisis horizontal determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en

un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la
empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

PROCEDIMIENTO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

A lo largo de nuestra vida, vamos a tener altas y bajas como se dice generalmente, pueden
ser en el trabajo, algún deporte, en alguna relación sentimental, etc., una vez que nos pasa
esto comúnmente nos ponemos a pensar, y más cuando tenemos un bajón que cuando las
cosas están bien, en el mundo de los negocios por ejemplo, se hace un estudio minucioso
sobre estas alteraciones, podemos decir que se realiza un análisis muy detallado de cada
una de las variaciones que puedan ocurrir y sobre todo sus causas y efectos, para esto los
analistas financieros realizan dicho análisis por medio de un método llamado de aumentos
y disminuciones.
15va. Semana
ANÁLISIS HISTÓRICO
Tiene como finalidad establecer proyecciones de los hechos más significativos y de los que
al examinar la evolución pasada y la proyección futura se puedan extraer estimaciones
cuantitativas tales como las ventas de los últimos años, la tendencia de la tasa de expansión
del mercado, cuota de participación de los productos, tendencia de los pedidos medios,
niveles de rotación de los productos, comportamiento de los precios…el concepto histórico
se aplica al menos a los tres últimos años.
PROCEDIMIENTO DE TENDENCIAS
Análisis de tendencias

Definición de análisis de tendencias

Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de los diferentes

rubros del Balance general y del Estado de resultados, para detectar algunos cambios
significativos que pueden tener su origen en errores administrativos.

Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que se han
dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que se considera
como un método de análisis horizontal.

Al igual que el método de porcentajes integrales, este nos ayuda a la detección de fallas;
pero es solamente un método explorativo, por lo que siempre es necesario investigar más
a fondo para encontrar las causas de las fallas.

Para efectuar un análisis mediante este método, es necesario determinar los cambios
sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa analizar.

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa

16va. Semana:
ANÁLISIS PROYECTADO O ESTIMADO

La situación financiera internacional nos obliga a administrar adecuadamente y de forma

racional los recursos materiales, financieros y humanos con vistas a lograr la eficiencia en
la productividad empresarial. La evaluación de los resultados de la gestión de la empresa
es el punto de partida para tomar numerosas decisiones en el proceso de administrar de
manera que sean consecuentes con las tendencias de comportamiento en el futuro y que
puedan predecir su situación económica y financiera, en aras del desarrollo de la
economía del país.

Para lograr una correcta Administración Financiera, es necesario realizar un adecuado

Análisis Económico Financiero, el representa un medio infalible para el control de los
recursos y para evaluar la situación económica financiera de las entidades como eslabón
fundamental de la economía, le propiciará a los directivos lograr controles económicos
ágiles con vistas a facilitar la toma de decisiones y a tener una administración más
eficiente.

PROCEDIMIENTO DEL CONTROL PRESUPUESTAL

El presupuesto es una herramienta financiera que permite a la gerencia definir

adecuadamente los objetivos de su empresa y controlarlos. Para cumplir con su
misión es importante llevar a cabo de manera adecuada su elaboración y control. A
continuación presentamos los pasos para cumplir con este objetivo:
1. Determinación de Períodos.
El periodo conveniente para la elaboración de un presupuesto es de un año dividido por
períodos mensuales. Al término de cada período se debe hacer una revisión con el fin de
que se realicen los ajustes necesarios, e ir comparando lo real con lo presupuestado.

2. Mecánica Presupuestal.
Para la elaboración del presupuesto, las empresas deben contar con un comité
presupuestal integrado por miembros gerenciales que vigilen su preparación. Una vez
determinado el período, se debe proceder con la elaboración. Se debe solicitar formalmente
a los integrantes de la organización que presenten sus objetivos y expectativas para el
nuevo período empresarial.

3. Control Presupuestal.
Labor que debe ser desarrollada por el comité presupuestal, encargado de localizar y
resolver las situaciones negativas en el momento en que aparezcan y poder evitarlas para
maximizar el desempeño de la organización.

4. Manual Presupuestal.
El manual presupuestal es un medio informativo que debe contener los objetivos,
finalidades y funcionalidad del plan presupuestal, así como la responsabilidad de cada
miembro de la organización en torno al presupuesto; a su vez debe presentar el periodo
que se incluirá en el presupuesto y las instrucciones que se siguieron para el desarrollo de
la herramienta.

PRESUPUESTO MAESTRO

Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de tu empresa, es decir, la

culminación de todo un proceso de planeación y, por lo tanto, comprende todas las áreas
de tu negocio, como son ventas, producción, compras, etc., y, por eso, se llama maestro.

Este presupuesto que comprende todos los gastos está compuesto de otros dos
presupuestos, más pequeños que son el presupuesto de operación y el presupuesto
financiero.

El presupuesto de operación se compone a su vez de otros presupuestos más pequeños.

El primero es el presupuesto de ventas y es donde prevés cuánto esperas vender. Con
base en ello, sabrás cuánto debes producir y cuánto te va a costar hacerlo. Tendrás que
ver entonces qué materia prima necesitas, cuánta mano de obra utilizarás, cuáles serán
tus costos indirectos de producción y,por supuesto, cuánto te va a costar todo eso.

Una vez que sabes cuánta materia prima necesitas, puedes planear y presupuestar tus
compras para que no te veas en apuros de tiempo y puedas conseguir buenos precios.

Al final, lo que vas a poder definir con tu presupuesto de operación es cuál será tu
ganancia.

El presupuesto financiero no es tan complicado. En él vas a presupuestar el efectivo con

que vas a contar y las inversiones que puedes hacer a corto plazo, para mover tu capital y
hacerlo rentable. Al terminarlo, sabrás cuál será la situación financiera de tu empresa,
es decir si vendrán los tiempos de vacas flacas o gordas.

PROCEDIMIENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

1. Identificar los costos: Es indispensable realizar un registro de todas las

erogaciones por concepto de gastos de venta y de administración.

2. Análisis de costos: Una vez identificados, es necesaria su separación y

administración. Los costos se clasificarán en fijos y variables.

 Costos fijos: Son las erogaciones recurrentes mes con mes de un negocio.
 Costos variables: Son las erogaciones que van relacionadas con la producción
del producto o la prestación del servicio y adquieren en función de las ventas su
característica de variables por determinarse

3. Unidades a vender: Es la variable a determinar. Con la fórmula de punto de

equilibrio podemos determinar cuántas unidades debemos vender para obtener el punto
de equilibro.

4. Precio de venta: Es el valor que se le asigna a un producto o servicio, el cual incluye el

costo y la utilidad por cada unidad.

5. CVU: Es el costo variable unitario, el cual se determina tras dividir los costos variables
totales del periodo, entre el número de unidades a producir.

Aplicación de la fórmula del punto de equilibrio:

(P x U) – (CVU x U) – CF = 0

Donde:

P= Precio

U= Unidades a vender

CVU= Costo variable unitario

CF= Costos Fijos

6. Análisis de resultados: Una vez aplicada la fórmula, es necesario interpretar los

resultados para saber cuánto necesitamos vender para alcanzar el punto de equilibrio.

Ejemplo del punto de equilibrio por unidades:

Una empresa, que se dedica a comercializar zapatos para damas, necesita encontrar el
punto de equilibrio. El costo por cada par de zapatos es de 80 pesos y el precio de venta
es de 120, mientras que sus gastos fijos ascienden a 5 mil 400.

Aplicación de la fórmula

(P x U) – (CVU x U) – CF = 0

(120 x (U) – (80 x U) – 5,400= 0

(40 x U) – 5,400 = 0

Despejando la fórmula

40 x U = 5,400

U = 5400 / 40

U = 135 unidades

7. Interpretación: Se necesitan vender 135 unidades para que las ventas sean iguales a
los costos.