Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Datos de la Empresa
Agosto Septiembre Octubre
Julio (Aumento (Aumento de (Aumento de (Aumento de
Descripción Junio de 1.25 veces) 1.50 veces) 1.75 veces) 2.0 veces)
Ventas Netas al Crédito L 325,000.00 L 406,250.00 L 487,500.00 L 568,750.00 L 650,000.00
Saldo de la Cuenta Clientes
Registro de la Operación
Pda. No.XXX
Gastos de Venta L 37,375.00
Amortización de Cuentas Incobrablres L 37,375.00
BLES
Noviembre Diciembre
(Aumento de (Aumento de
2.25 veces) 2.75 veces) Total Semestre
L 731,250.00 L 893,750.00 L 4,062,500.00
L 373,750.00
Regla No.1)
L.373,750.00 x 10.0%
L 37,375.00
EJERCICIO DE CUENTAS INCOBRABLES
Datos de la Empresa
Descripción Jul-08
Ventas Netas al Crédito L 490,000.00
De las cuales:
VNC garantizada con la firma de un pagaré 35% L 171,500.00
VNC garantizada con la firma de letras de cambio 20% L 98,000.00
Saldo de la Cuenta de Clientes L 264,600.00
Saldo de la Reserva Acumulada al Segundo Trimestre del 2008 L 13,230.00
Ventas Netas al Crédito = L. 490,000.00 x 1.0% Saldo de la Cuenta Clientes= L.264,600.00 x 10.0%
Pda. No.XXX
Gastos de Venta L 4,900.00
Reserva para Amort. Cuentas Incobrablres L 4,900.00
264,600.00 x 10.0%
Pda. No.XXX
Gastos de Venta L 4,900.00
Reserva para Amort. Cuentas Incobrablres L 4,900.00
s menor al 10% del SCC
EJERCICIO DE CUENTAS INCOBRABLES
Datos de la Empresa
Descripción Junio (2008) Julio (2008) Detalles
Ventas Brutas L 2,831,200.00 L 3,114,320.00 Ventas brutas aumentaron un 10% en relación a Jun
Descuentos sobre Ventas L 22,650.00 L 22,650.00 Se mantienen los valores del mes de Junio.
Devoluciones sobre Ventas L 48,550.00 L 48,550.00 Se mantienen los valores del mes de Junio.
Cuentas Corriente L 857,000.00 L 1,260,650.00 Aumentó en L. 403,650.00
Cobranzas de Cuentas Corriente L 236,000.00 L 325,000.00 Disminuyó en L.325,000.00
Estimación de la Reserva de Cuentas Incobrables para el Mes de Junio 2008 (Aplicación de la Regla No.1)
Nota: No se puede estimar la reserva para cuentas incobrables porque no se indican las
Ventas Netas al Crédito (VNC).
LES
Detalles
umentaron un 10% en relación a Junio.
os valores del mes de Junio.
os valores del mes de Junio.
L 857,000.00
zas de Cuentas Corriente L 236,000.00
L 621,000.00
L 1,260,650.00
zas de Cuentas Corriente L 325,000.00
L 935,650.00
L.621,000.00 x 10.0%
L 62,100.00
EJERCICIO SOBRE BALANCE GENERAL
4 Documentos por pagar L/P L 543,750.00 La compra de los dos vehíchlos es ampara
5 Documentos por pagar C/P L 177,500.00 Credito para compra del equipo de compu
el Caso
Detalles
vo depositado en banco Ficensa L.70,000.00 y en banco de Occidente L.
00.00.
ario de mercadería
ben en cuenta corriente el 79.5% del inventario de mercadería
quirió una propiedad
nstruyó un pequeño edificio.
mpra de los dos vehíchlos es amparada en un 75% por un pagaré a dos años plazo.
TOTALES
L 3,505,000.00
TOTALES
L 1,982,350.00
L 3,505,000.00
EJERCICIO SOBRE BALANCE GENERAL
Rentas Pagadas por Anticipado L 135,000.00 Se ha pagado alquileres por 6 meses y represen
El contrato de publicidad es a un plazo de 4 mes
Gastos por Publicidad L 56,250.00 diferido.
El contrato de la poliza de seguros es a un plazo
Seguros Pagados por Anticipado L 33,750.00 del activo diferido
* Activo Fijo Tangible L 562,500.00 El 50% de los activos corresponde al activo fijo t
Equipo de Computo L 80,000.00 Se tiene un lote de computadoras valoradas en
* Utilidades Retenidas y Actuales L 150,000.00 El 40% del capital contable corresponde a las uti
COMERCIAL CAPRICORNIO
BALANCE GENERAL
AL PRIMER CUATRIMESTRE DEL AÑO 2009
ACTIVO PARCIAL VALOR CUENTAS SUB-TOTAL
CIRCULANTE
Caja y Banco L 33,750.00
Banco de Occidente L. 33,750.00
Clientes L 50,625.00
Documentos por Cobrar L 118,125.00
Inventario de Mercaderías L 135,000.00
Deudores Varios L - L 337,500.00
FIJO TANGIBLE
Terrenos L -
Edificios L -
Mobiliario y Equipo L 45,000.00
Equipo de Reparto L 437,500.00
Equipo de Transporte L -
Equipo de Computo L 80,000.00 L 562,500.00
DIFERIDO
Gastos de Organización L -
Gastos de Instalación L -
Seguros Pagados por Anticipado L 33,750.00
Rentas Pagadas por Anticipado L 135,000.00
Publicidad Pagada por Anticipado L 56,250.00
Impuesto sobre Ventas L - L 225,000.00
TOTAL ACTIVOS
PASIVO PARCIAL VALOR CUENTAS SUB-TOTAL
CIRCULANTE
Proveedores L 262,500.00
Documentos por Pagar L 225,000.00
Acreedores Varios L 37,500.00
Préstamos Bancarios a Corto Plazo L -
Impuesto sobre la Renta L -
Impuesto sobre Ventas Cobrado L - L 525,000.00
FIJO
Préstamos Bancarios a Largo Plazo L 225,000.00
Documentos por Pagar a Largo Plazo L - L 225,000.00
DIFERIDO
Rentas Cobradas por Anticipado L -
Intereses Cobrados por Anticipad0 L - L -
TOTAL PASIVOS
CAPITAL CONTABLE
Capital Social o Inicial (55%) L 206,250.00
Reserva Legal (5%) L 18,750.00
Utilidades Retenidas y Actuales (40%) L 150,000.00 L 375,000.00
SUMA DEL PASIVO + CAPITAL
ANCE GENERAL
Caso
Detalles
TOTALES
L 1,125,000.00
TOTALES
L 750,000.00
L 1,125,000.00
MYSTERY MOUNTAIN LODGE
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2009
ACTIVO PARCIAL VALOR CUENTAS SUB-TOTAL TOTALES
CIRCULANTE
Caja y Banco L 21,400.00
Clientes L 10,600.00
Documentos por Cobrar L -
Inventario de Mercaderías L 108,000.00
Deudores Varios L - L 140,000.00
FIJO TANGIBLE
Terrenos L 425,000.00
Edificios L 450,000.00
Mobiliario y Equipo L 58,700.00
Maquinaria y Equipo L 29,200.00
Vehículos L 15,400.00
Equipo de Computo L - L 978,300.00
DIFERIDO
Gastos de Organización L -
Gastos de Instalación L -
Seguros Pagados por Anticipado L -
Rentas Pagadas por Anticipado L -
Publicidad Pagada por Anticipado L 18,000.00
Impuesto sobre Ventas L - L 18,000.00
TOTAL ACTIVOS L 1,136,300.00
PASIVO PARCIAL VALOR CUENTAS SUB-TOTAL TOTALES
CIRCULANTE
Proveedores L 620,000.00
Documentos por Pagar L 54,800.00
Acreedores Varios L -
Salarios por Pagar L 33,500.00
Préstamos Bancarios a Corto Plazo L -
Intereses por Pagar L 12,000.00
Impuesto sobre la Renta L -
Impuesto sobre Ventas Cobrado L - L 720,300.00
FIJO
Préstamos Bancarios a Largo Plazo L -
Documentos por Pagar a Largo Plazo L - L -
DIFERIDO
Rentas Cobradas por Anticipado L -
Intereses Cobrados por Anticipad0 L - L -
TOTAL PASIVOS L 720,300.00
CAPITAL CONTABLE L 416,000.00
SUMA DEL PASIVO + CAPITAL L 1,136,300.00
MYSTERY MOUNTAIN LODGE
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2009
DESCRIPCIÓN 1 2 3
Ventas Brutas (VB) L 1,900,000.00
- Devoluciones sobre Ventas L -
Descuentos sobre Ventas L -
Rebajas sobre Ventas
L -
= Ventas Netas (VN)
Costo de Ventas (CV)
Inventario Inicial (II) L 190,000.00
Compras L 1,045,000.00
+ Gastos sobre Compras
L -
= Compras Totales (CT) L 1,045,000.00
- Devoluciones sobre Compras L -
Descuentos sobre Compras L -
Rebajas sobre Compras
L - L -
= Compras Netas (CN) L 1,235,000.00
= Mercadería Disponible (MD) L - L 1,235,000.00
- Inventario Final (IF)
L - L 156,750.00
= Costo de Ventas (CV)
L -
= Utilidad o Pérdida Bruta en Ventas (UVB) o (PBV) L -
- Gastos Operacionales
Gastos de Ventas L 329,648.00
Gastos de Administración L 269,857.60
Gastos de Mercadeo
L -
= Utilidad o Pérdida Operacional (UO) o (PO)
- Gastos Financieros L 84,620.00
+ Productos Financieros
L - L 174,484.20
= Utilidad o Pérdida después de Uso de Capital (UDUC)
- Otros Gastos L -
+ Otros Productos
L -
= Utilidad o Pérdida antes de Impuesto (UAI) o (PAI)
- Gastos no Deducibles
L -
RAP L -
ISR L -
Impuestos Años Anteriores
L -
= Utilidad del Ejercicio (UE)
Reserva Legal (5%)
L 1,900,000.00
L 1,078,250.00
L 821,750.00
L 599,505.60
L 222,244.40
L 89,864.20
L 312,108.60
L 312,108.60
L -
L 312,108.60
L 15,605.43
L 296,503.17
RAZONES FINANCIERAS PARA MYSTERY MOUNTAIN LODGE
Descripción
LIQUIDEZ
Liquidez Corriente= Activos Corrientes / Pasivos Corrientes
ACTIVIDAD
Rotación de Inventarios= Costo de los Bienes Vendidos/ Inventario
DEUDA
Indice de Endeudamiento= Total de Pasivos/ Total de Activos
Indice de Cobertura de Pagos Fijos= Ganancias antes de Interés e Impuesto + Pagos de Arrendamiento
Int. + Pago de Arrendamiento+ Pagos del Dividendos de
Principal + Acciones X ((1/1)-I)
RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta= Utilidad Bruta / Ventas
Ganancias por Acción (EPS)= Ganac. Disp. Para Accionistas Comunes/ No. Acciones Comunes en Circulación
Rendimiento sobre los Activos Totales (ROA)= Gananc. Disp. para Accionistas Comunes/Total Activos
Retorno sobre el Patrimonio (ROE)= Gananc. Disp. para Accionistas Comunes/Capital en acciones Comunes
MERCADO
Relación Precio/Ganancias (P/E)= Precio de Mercado por Acción Común/ Ganancia por Acción
Razón de Mercado/Libro (M/L)= Precio de Mercado por Acción Común / Valor en Libros por Acción Común
El panorama de Mystery Mountain Lodge es de mucha incertidumbre, ya que sus ratios financieros nos indican que: Por una parte la empre
cuenta ni siquiera con los niveles mínimos de liquidez requeridos para cubrir sus obligaciones a corto plazo, aun cuando al parecer no tien
crédito sino que realiza la mayoria de las mismas de contado; el periodo promedio de pago es demasiado amplio (flexible); y aun si se tom
consideración el hecho de que los documentos por pagar del balance general no se hayan vencido, mantener periodos de pagos tan prolon
indicador de salud financiera, sino por el contrario indica que la empresa no esta en capacidad de honrar las deudas contraidas; tambien e
indicar que el 63.4% de los activos de empresa estan financiados por capital externo, es decir que esta altamente endeudada y la capacidad
esas deudas es bastante baja. En lo que respecta al margen de utilidad bruta parece bueno, no obstante existe un desblance muy marcado
margen de utilidad operativa ( deberá emprender acciones correctivas en el manejo de sus costos ya que están muy elevados) lo cual se ve
directamente en el margen de neta ya es solamente de 0.16 (por cada Lempira invertido solo se reciben 16 centavos); entre tanto que el re
sobre los activos totales (ROA) requiere de mayor eficiencia y eficacia.
En sintesis: Sí Mystery Mountain Lodge quiere permanecer en el mercado deberá emprender acciones correctivas inmediatas, tales como:
1. Incrementar las ventas para obtener ingresos en efectivo que le permitan alcanzar los niveles de liquidez minimos requeridos.
2. Reducir a limites aceptables su capacidad de pago a deudas contraidas
3. Elaborar estrategias más apropiadas para el manejo de sus costos operativos.
E
Análisis de la
Ratio Situación
9.98 Regular
1.67 Bajo
18.52 Bueno
11.7% Regular
0.16 Bajo
26.09% Bueno
s indican que: Por una parte la empresa no
lazo, aun cuando al parecer no tiene ventas al
ado amplio (flexible); y aun si se toma en
ntener periodos de pagos tan prolongadas no un
rar las deudas contraidas; tambien es importante
altamente endeudada y la capacidad para cubrir
te existe un desblance muy marcado con el
ue están muy elevados) lo cual se ve reflejado
n 16 centavos); entre tanto que el rendimiento