“AÑO DEL DIALOGO Y RECONCILIACION NACIONAL”

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y EDUCACION

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CURSO:
AUDITORIA FINANCIERA

DOCENTE:
TORRES RUA, GREGORIO

CICLO:
VIII

TEMA:
NIA 500 – EVIDENCIA DE AUDITORIA

ALUMNA:
 MANTILLA GARCIA, ANGELA CHARO

AYACUCHO – PERÚ
2018
DEDICATORIA
El presente trabajo está dedicado a
Dios, mis padres y hermanos que con su
confianza y el apoyo que me brindan
 cada día me inspiran a cumplir con mis
sueños y metas.

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................ 1
ARRENDAMIENTO FINANCIERO ...................................................................................... 2
¿Qué es Arrendamiento? ............................................................................................. 2
¿Qué es Arrendamiento Financiero? ........................................................................... 2
CARACTERÍSTICAS......................................................................................................... 2
VENTAJA Y DESVENTAJA DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO .................................. 2
ACTORES ....................................................................................................................... 3
BIENES APLICABLES PARA EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO ................................... 3
REQUISITO QUE NORMALMENTE SOLICITAN LAS ARRENDADORAS ......................... 4
PROCESO DE OTORGAMIENTO DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO .......................... 4
EXISTEN VARIAS CLASES DE ARRENDAMIENTO: ......................................................... 5
¿POR QUE HACER LEASING? ........................................................................................ 6
LEASING ............................................................................................................................ 7
DEFINICIÓN ................................................................................................................... 7
MOMENTOS EN LA EJECUCIÓN DEL CONTRATO ......................................................... 8
PARTES QUE INTERVIENEN .......................................................................................... 8
CLASES........................................................................................................................... 9
OBLIGACIONES DEL ARRENDATARIO......................................................................... 10
OBLIGACIONES DEL BANCO ....................................................................................... 10
EJEMPLO: .................................................................................................................... 11
Lo que debes saber sobre el Leasing ......................................................................... 11
CONCLUSIONES .............................................................................................................. 13
 INTRODUCCIÓN

Los cambios son propios de la evolución histórica de los pueblos pero los apreciados
últimamente se distinguen de los sucedidos en otros periodos de la historia, la
intensidad de ellos, advertidos fundamentalmente en el campo de la tecnología y
la informática produce un elevado envejecimiento de los bienes de capital, convertidos
en obsoletos no por el normal desgaste de su uso, sino porque son desplazados por
otros bienes más sofisticados. Por ello que hay máquinas que quedan anticuadas
antes de ser puestas en servicio.
En este ambiente social y económico surge el leasing y se inserta en
el mercado financiero como una técnica de financiamiento de la empresa
complementaria a las tradicionales.
Debemos subrayar que el leasing no nace con el objeto de reemplazar a las clásicas
fórmulas de financiamiento, no obstante en un valioso aporte a los prácticos para
hacer frente a problemas financieros muy difíciles de solucionar a
través de los acostumbrados negocios de créditos, ello aunado a la posibilidad de ir
pagando la inversión conforme vaya produciendo el activo.
En poco tiempo el leasing se ha convertido en uno de los mas importantes métodos de
financiamiento en los países industrializados; sin embargo en nuestro país llama a
reflexionar el descuido que la doctrina manifiesta respecto al estudio de este novel
medio de financiamiento que fue ideado para promover y no para poseer, para
estimular y no para gestionar.
El artículo 1677del código civil peruano de 1984 dice: " El contrato de arrendamiento
financiero se rige por su legislación especial y supletoriamente, por el presente título y
los artículos 1419 a 1425". Es decir del D.L. 212 y su actual norma que la regula
D.L.299.

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 ARRENDAMIENTO FINANCIERO
¿Qué es Arrendamiento?
Se cataloga como arrendatario a aquel individuo que toma una determinada cosa o
servicio en arrendamiento. Arrendar, por otra parte, significa ceder, hacer una
transferencia o asumir el aprovechamiento temporario de algo a cambio del abono de
una determinada tarifa. Esto significa, por lo tanto, que arrendar funciona como sinónimo
de alquilar, por lo que el arrendatario es el sujeto que toma algo en arrendamiento.

Se entiende por arrendamiento financiero, el contrato mediante el cual el arrendador

concede el uso y goce de determinados bienes, muebles e inmuebles, por un plazo de
cumplimiento forzoso al arrendatario, obligándose éste último a pagar un canon de
arrendamiento y otros costos establecidos por el arrendador. Al final del plazo estipulado
el arrendatario tendrá la opción de comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o
prorrogar el plazo del contrato por periodos ulteriores.

¿Qué es Arrendamiento Financiero?

a) Es una herramienta óptima de financiación para la obtención de bienes de
capital.
b) Es una operación mediante la formalización de un contrato le facilita vehículos,
equipos y maquinaria a un plazo acordado a cambio del pago de una renta
periódica, existiendo tres opciones al finalizar el contrato:
 Ejercer la opción de compra previamente pactada
 Renovar el contrato por una renta más baja
 Devolver el bien objeto de leasing

CARACTERÍSTICAS
 Es un alquiler de tipo financiero (es una operación financiera).
 Es un contrato a medio o largo plazo.
 El cliente decide el producto que desea contratar, y es una entidad financiera
quien compra el bien para poder arrendárselo.
 Tiene opción de compra del bien.
 Es legalmente obligatorio que la opción de compra figure en el contrato de
leasing.

VENTAJA Y DESVENTAJA DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Ventajas:
 Se evita la obsolescencia tecnológica, en equipo que evoluciona
constantemente.

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  Se puede financiar hasta un 100% del costo del bien.
 El bien se paga en la medida que produce, mejorando el flujo de caja.
 No se inmoviliza capital de trabajo, y no afecta sus fuentes de crédito.
 Las rentas son 100% deducibles del Impuesto sobre la Renta.
 Depreciación acelerada en el plazo del contrato.

Desventajas:
 No permite entregar el bien hasta la finalización del contrato.
 Costo a veces mayor que el de otras formas de financiación, en particular
cuando se producen descensos en los tipos de interés.
 Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la
opción de compra.

ACTORES

BIENES APLICABLES PARA EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

 Vehículos de trabajo: Camiones, cabezales, paneles, pick ups
 Equipos y Maquinaria Industrial
 Equipo de Carga y Computo
 Equipo electrónico y de telecomunicaciones
 Equipo de construcción
 Equipo medico

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  Equipo agrícola
 Equipo y muebles de oficina

REQUISITO QUE NORMALMENTE SOLICITAN LAS ARRENDADORAS

 Solicitud por Escrito
 Presentación de la factura pro forma del bien a adquirir
 Información legal y financiero de la empresa
 Fotocopia del DNI del representante legal de la empresa
 Fotocopia del RTN de la empresa
 Y otros que apliquen de acuerdo a la naturaleza del negocio

PROCESO DE OTORGAMIENTO DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

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Leasing Financiero en el Perú

La primera mención oficial del leasing, en nuestro país, se realizó a través del Decreto
Ley 22738 del 23 de octubre de 1979, bajo la denominación de arrendamiento
financiero, esta ley faculta a estas instituciones a adquirir inmuebles, maquinarias,
equipos y vehículos destinados a este tipo de operaciones.

El leasing en nuestro país fue normado y regulado por diferentes Decretos Supremos,
Decretos Legislativos, Resoluciones Ministeriales y resoluciones de las diferentes
instituciones reguladoras.

Las operaciones de leasing en el Perú inician su despegue en los primeros años de la

década del 80, como lo demuestra el hecho de Sogewiese Leasing que obtuvo
utilidades por el doble de su capital social y alcanza su más alto índice de crecimiento
entre los años de 1984-1986, siendo el mayor beneficiado el sector industrial con un
34% del total de sus transacciones efectuadas, seguido por el sector comercio con un
28%, servicios con 20%. El crecimiento se detuvo en los años siguientes.

Las empresas que hacen uso importante de leasing son el sector bancario, financiero,
la industria manufacturera, los negocios de maquinarias y equipos para
el movimiento de tierras.

Las empresas habilitadas por la S.B.S. a operar en leasing en el mercado son las
financieras, bancarias y algunas empresas especializadas entre ellas tenemos:

Bancarias: de Crédito, Wiese, Bandesco, Mercantil, Santander, Interandino,

Interamericano, Interbank, Continental, Nuevo Mundo.

Financieras: Promotora Peruana, Interfip, Sanpedro, de Crédito, Nacional,

Sudamericana, del Sur.

EXISTEN VARIAS CLASES DE ARRENDAMIENTO:

1. Arrendamiento Financiero.
El arrendamiento financiero es aquel mediante el cual una empresa (arrendadora
financiera), se obliga a comprar un bien para conceder el uso de éste a un cliente
(arrendatario), durante un plazo forzoso, el arrendatario a su vez se obliga a
pagar una renta, que se puede fijar desde un principio entre las partes, siempre
y cuando ésta sea suficiente para cubrir el valor de adquisición del bien, y en su
caso los gastos accesorios aplicables.

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 Al término de la relación contractual, el arrendatario puede optar por comprar el
activo a un precio inferior al del mercado, mismo que se puede fijar desde el
inicio del contrato, prolongar el plazo del contrato a rentas inferiores a las
anteriores o bien participar con la arrendadora de la venta del bien a un tercero.

2. Arrendamiento Puro.
Sigue los principios básicos del arrendamiento financiero con la salvedad de que
otorga la posesión, pero no establece un mecanismo para otorgar la propiedad.
En esta modalidad del arrendamiento, el arrendatario no tiene la opción de
comprar el bien al término del contrato, por lo que la arrendadora le dará aviso
de la terminación del contrato, en dicha notificación, se establecerá el valor de
mercado del bien, ello a efecto de que en su caso, el arrendatario manifieste su
deseo de adquirir el bien al valor indicado.

En caso de que el arrendatario no compre el bien, la arrendadora podrá venderlo

a un tercero a valor de mercado o darlo a un tercero en arrendamiento puro o
financiero, sin que éstas se consideren opciones terminales.

3. Sale & Lease back.

Consiste en la venta de un bien propiedad del arrendatario a una arrendadora
financiera y ésta a su vez posteriormente se lo arrienda al arrendatario.

Ello mejora las condiciones de liquidez de este último, ya que le permite disfrutar
de los servicios del bien a cambio de pagos sucesivos por el mismo durante la
vigencia del contrato en incluso haber recibido una suma de dinero por el mismo
bien al haberlo vendido. Se deberá consultar con cada arrendadora, cuales son
los bienes susceptibles de este tipo de financiamiento.

En términos contables el leasing representa un gasto por lo cual en varios

lugares del mundo puede deducirse de sus ingresos con el consecuente alivio
fiscal.

¿POR QUE HACER LEASING?

 Por las ventajas que ofrece
 Porque es un motor en la economía que genera movimiento en la empresa y
no en el capital
 Mejora la competitividad de las empresas
 Ayuda a mejorar, la capacidad de inversión de sectores que no siempre tienen
acceso al crédito.

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 LEASING
Conocido como el contrato de arrendamiento financiero, que se utiliza como un contrato
moderno que responde a la necesidad empresarial de comprar bienes en general que
sirvan para el desarrollo y crecimiento de la empresa, tales como inmuebles, maquinaria
y equipos, sin que sea para ello necesario obtener una fuerte suma de dinero que
implique esta adquisición.

Se considera que ésta es una nueva y moderna modalidad crediticia, que permite a las
empresas tener un fácil acceso al financiamiento de activos, pagando cuotas de
arrendamiento mensuales por el uso de dichos bienes, que al final pasarán a ser de su
propiedad.

Este contrato de gran desarrollo viene a vincularse de cierto modo al mundo de los
negocios y de la actividad industrial.

Presenta una nueva y rica modalidad entre el ahorro y la producción. En efecto los
industriales requieren muchas veces de recursos financieros adicionales para su
desarrollo.

DEFINICIÓN
Por el contrato de leasing o arrendamiento financiero, una persona, normalmente
industrial, necesitado de recursos financieros para adquirir bienes de capital, maquinaria
y equipos o de inmuebles, en una primera etapa se pone en contacto con un proveedor
para determinar las condiciones de sus requerimientos. Identificadas las necesidades

entran en contacto con una empresa bancaria o entidad especializada, quienes previo
estudio aprueban financiar la compra de los bienes requeridos por su cliente.

Previa firma del contrato, y contra la promesa de que el bien será tomado en alquiler, el
Banco procede a adquirirlo del proveedor y entregárselo en arrendamiento al industrial
por un plazo determinado generalmente vinculado al plazo de amortización del crédito,
y con el pacto de compraventa del bien por un valor que será el residual o uno muy
cercano a él.

El nombre del contrato en inglés “leasingº viene del verbo “to leaseº que significa tomar
o dar arrendamiento.

Los Bancos múltiples han sido facultados para realizar operaciones de arrendamiento
financiero, con arreglo a la ley de la materia, pero deberán constituir departamentos

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separados, claramente diferenciados de las actividades que les son propias. También
los Bancos podrán constituir empresas subsidiarias para tal fin.

MOMENTOS EN LA EJECUCIÓN DEL CONTRATO

Este contrato de naturaleza múltiple, requiere de tres momentos o etapas importantes.

Primer momento. - La necesidad de una empresa de adquirir determinados bienes.

Elige las mejores propuestas de precios y condiciones, y busca en una entidad bancaria
la financiación respectiva.

Los bienes que pueden ser objeto de leasing son bienes identificables, generalmente
bienes de capital como maquinarias y equipos.

Segundo momento. - El Banco estudia el proyecto presentado por la empresa, y de

ser favorable, aprueba la operación, firmándose un contrato de arrendamiento
financiero, por el cual el Banco se compromete en adquirir los bienes elegidos por la
empresa, a su

nombre, mientras dure el contrato y darlo en uso a la empresa arrendataria a cambio de

un pago o alquiler mensual.

El monto de alquiler cubre normalmente el precio de los bienes adquiridos, intereses y

gastos y un margen de la ganancia del Banco, con lo cual se amortiza el importe de su
costo total.

Tercer momento. - Al finalizar el contrato de arrendamiento, la empresa tiene la opción

de compra de dichos bienes, al precio convenido anticipadamente al firmarse el contrato
de arrendamiento financiero. Normalmente es un valor residual. Esta opción puede
ejercerla el arrendatario en cualquier momento.

PARTES QUE INTERVIENEN

A. EL ARRENDATARIO O USUARIO
Es el cliente que determina sus necesidades de requerimiento de maquinaria y equipo
o inmuebles para una industria, y que solicita el financiamiento, comprometiéndose en
tomarlos en arrendamiento con el pacto de compraventa futura.

B. EL BANCO O UNA ENTIDAD ESPECIALIZADA

Los Bancos están autorizados a realizar esta operación a través de un departamento
especializado o a través de una empresa subsidiaria. También están facultadas las

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sociedades de leasing creadas con este objeto; las obligaciones de estas entidades son
las de financiar la compra de los bienes objeto del contrato directamente al proveedor
elegido por el usuario o cliente, a darlo en arrendamiento, y a la decisión del cliente,
proceder en todo caso a la venta de los bienes en el precio estipulado anteladamente.

C. EL PROVEEDOR
Si bien es cierto tiene una participación marginal, sin embargo, muchas veces se lo
incluye en el contrato por los efectos relativos a las garantías de los bienes vendidos,
capacitación, asesoría técnica, venta de repuestos y otros de tipo técnico.

CLASES
a. Leasing financiero. - Es el contrato de arrendamiento con pacto de compraventa, en
las características que hemos venido explicando.

b. Leasing operativo. - Es una modalidad que permite que el usuario pueda devolver
los bienes objeto del contrato por haber devenido en obsoletos para recibir a cambio
otros más modernos. Normalmente en estos contratos se faculta a favor del arrendatario
de poder solicitar la terminación del contrato en cualquier momento.

e. Lease-back. - Es una modalidad de leasing en el cual el cliente mismo hace el papel

de proveedor. Es decir que él propietario de bienes y equipos procede a vendérselos al
Banco o a la sociedad de leasing, la cual a su turno se los arrienda dentro del marco
general que hemos señalado, incluyéndose en el contrato el pacto de compraventa al
vencimiento del plazo del arrendamiento. En esta clase de contratos el industrial
moviliza sus activos fijos haciéndose de capital de trabajo, pero con la ventaja de seguir
utilizándolos para la misma finalidad productiva.

d. El Renting. - Esta modalidad es muy similar al leasing operativo; presupone la

existencia de materiales en poder del Banco, los cuales son arrendados al cliente, con
pacto de compraventa.

Otra característica del contrato es que se acompañan muchas veces una serie de
servicios exclusivos a favor del arrendador, tales como el mantenimiento de los bienes,
su reparación, asistencia técnica, etc.

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OBLIGACIONES DEL ARRENDATARIO
a. Pagar puntualmente el precio del arrendamiento.

b. Cumplir con constituir las garantías exigidas por el Banco.

e. Asumir todas las obligaciones contractuales que incluye el uso adecuado del bien,
mantenimiento, cambio de repuestos, información, etc.

d. Contratar seguros contra toda clase de riesgos.

e. Devolver el bien al vencimiento del contrato de arrendamiento cuando no se ejerce la

opción de compra o antes de su vencimiento a solicitud del Banco como consecuencia
de la resolución del contrato.

OBLIGACIONES DEL BANCO

a. Adquirir los bienes que han sido escogidos por el cliente directamente del proveedor,
también designado por éste.

b. Entregar los bienes al arrendatario o facultar al proveedor para que los entregue
directamente al usuario.

e. Garantizar el disfrute del bien y sus condiciones intrínsecas.

d. Proceder a la venta del bien, en el caso que el arrendatario haga uso de la opción de
compra, al precio convenido en el contrato.

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 EJEMPLO:
Es un contrato de alquiler, pero con derecho a compra.

Imagina que tienes un negocio propio, puede ser una floristería, y por la gran cantidad
de clientes necesitas un vehículo para llevar los arreglos florales a tus clientes.

Todavía no estás seguro si te quieres quedar con el coche para hacer los repartos,
pero en este momento lo necesitas.
Con el Leasing o contrato de arrendamiento financiero, puedes usar el coche, ya que
el arrendador, en este caso una entidad financiera, te da el derecho de usarlo por un
plazo de tiempo determinado, y a cambio recibe el pago del arrendamiento.

Al finalizar el contrato puedes tomar una decisión, ya sea comprarlo, devolverlo o

renovar el contrato de arrendamiento financiero.

Para comprar el vehículo, debes pagar el residual, que se calcula quitándole al precio
original más los intereses y comisiones, las cantidades abonadas por ti, que eres el
arrendador.

Lo que debes saber sobre el Leasing

Estos son algunos puntos claves que debes tener en cuenta a la hora de gestionar un
"Leasing" o contrato de arrendamiento financiero.

 Al finalizar el contrato puedes comprar, devolver o renovar el contrato de

arrendamiento financiero o "leasing".
 Durante la vigencia del contrato el arrendador financiero es el dueño y titular sobre el
bien, pero no es el responsable por el deterioro o perdida de este.
 Es un contrato comercial usado por empresas para no perder liquidez.
 Estás obligado a permitir inspecciones sobre el bien y a asegurarlo contra todo riesgo.
 Las cuotas mensuales correspondientes al arrendamiento generalmente son fijas.
 El mismo bien que va a ser objeto del arrendamiento financiero sirve como garantía,
aunque también se piden otras garantías como deudores solidarios o avales.
 La gestión y mantenimiento del bien que es objeto del contrato de arrendamiento
financiero, corre a cargo tuyo.

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 Dentro de la cuota están incluidos los intereses y comisiones, acá también hay
intereses moratorios.
 Pregunta por todas las comisiones, las de apertura, modificaciones, reclamaciones,
amortizaciones y demás, estas por lo general pueden aumentar el costo de tu
"Leasing".

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 CONCLUSIONES

La financiación facilitada por la empresa de leasing es del 100% del valor del
bien.
Evitar la inmovilización de capitales propios o acudir al crédito bancario.
Sustituye la compra por el alquiler, con la posibilidad de adquirir el equipo
arrendado.
Beneficios fiscales: aceleración de la amortización fiscal.

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