ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Presentado por:
CAMILO ANDRES PACHON GARCIA
DOLLY MARITZA RIAÑO RAMIREZ
GELY CATHERINE REINA HERNANDEZ

Profesor
ALFONSO YESID CARDENAS

Asignatura
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA- DISTANCIA
BOGOTÁ, COLOMBIA
2018
Cuestionario Administración Financiera
1. ¿Por qué y para quien son importantes los estados financieros proyectados?

Rta/ estos son importantes porque por medio de ellos la administración cuantifica el

resultado de la ejecución de sus planes y prever situaciones futuras en el exterior así

como sirven de base para decisiones de créditos e inversiones según la empresa lo

requiera, los estados financieros que nos permiten evidenciar esto son estado de

resultados, balance general, estado de variaciones en el capital contable y estado de

cambios en la situación financiera.

2. ¿Por qué es importante considerar el entorno en el que habrán de desarrollarse las

operaciones de la empresa?

Rta/ A través de los planteamientos estratégicos permiten desarrollar una visión global,

evaluando el comportamiento de los gastos operativos respecto a las ventas ya que por

medio de ellas podemos establecer si estas relaciones serán mantenidas o serán

cambiadas como consecuencia de inversiones o modificaciones en las operaciones de la

empresa.

3. ¿Cómo afectará la apertura comercial el proceso de planeación financiera?

Rta/ al hacer una apertura en la parte comercial la parte que se ve más afectada es el área

financiera como puede ser positivamente a raíz de que esta está dando la meta de ventas

propuestas o negativamente si se invierte capital y este no está llegando a la meta

esperada.

4. ¿Por qué es importante contar con un balance general al inicio del periodo para el cual se

están preparando los estados financieros proyectados?

 Rta/ porque el balance general nos está mostrando los saldos reales con los cuales vamos

a proyectarnos en él se evidenciara el volumen de efectivo con el cual cuenta la empresa

en un determinado periodo.

5. ¿Qué tipo de información se requiere para llevar a cabo el proceso de proyección de los

estados financieros?

Rta/ se requiere de los saldos de activos, pasivos y capital que conforman la situación

financiera de la compañía al último día de su periodo de operaciones, además de unos

parámetros base a tener en cuenta como:

● Demanda

● Plan de producción

● Estructura del estado de resultados

● Políticas o metas de la empresa

● Decisiones de estructura de activos

● Comportamiento de variables externas

6. ¿Por qué es importante contar con la información de la demanda esperada al hacer la

proyección de los estados financieros.

Rta/ Porque en función de las ventas se determina la producción y los costos de las

mismas, la necesidad de aumentar los activos fijos, la utilización de mano de obra, las

compras de materiales o artículos determinados, pues de la forma en que se comporte la

demanda en el mercado nuestras ventas aumentan o disminuyen.

7. ¿Por qué se considera que una proyección de estados financieros adecuada depende de

una estimación correcta de las ventas?

 Rta/ Porque en función de las ventas se determina la producción y los costos de las

mismas, la necesidad de aumentar los activos fijos, la utilización de mano de obra, las compras

de materiales o artículos determinados, etc.

8. ¿Cuáles de las cuentas que aparecen en los estados financieros son temporales y por qué?

Rta/ Las cuentas temporales son aquellas que tienen un saldo inicial de cero, de manera

que al transcurrir el periodo contable acumulan el importe de las operaciones que ocurren en el

ejercicio, es decir las cuentas del estado de resultado.

9. ¿Cuáles de las cuentas que aparecen en los estados financieros son permanentes y por

qué?

Rta/ Las cuentas del balance general ya que contiene los saldos de los activos, pasivos y

capital que conforman la situación financiera de la empresa.

10. ¿Cómo se afectan las cuentas del balance general inicial al hacer la proyección de los

estados financieros?

Rta/ La empresa tiene considerado contratar ciertos pasivos para comprar equipo, capital

de trabajo, etc., y puede estimar el importe de los gastos financieros derivados de estos

préstamos. La compañía tendrá que contratar en el futuro algunos préstamos de corto plazo cuyo

importe se desconoce al iniciar la proyección. Además deben considerarse los planes de

expansión o modernización que impliquen adquisiciones de activos de corto plazo.

 11. ¿Por qué es importante distinguir entre la parte operativa y la parte financiera del estado

de resultados?

Rta/ La parte operativa, se deriva de la estructura de los activos y que está representada

por el bloque que se inicia a partir de las ventas y que termina en el renglón de utilidad operativa

y la parte financiera está determinada por la forma en la que se financiaron los activos, y que

abarca el bloque que se inicia en utilidad de operación y termina en utilidad neta.

12. ¿Por qué es importante considerar la fecha a partir de la cual se contrataron los pasivos o

se adquirieron los activos en el proceso de preparación de la proyección del estado de

resultados?

Rta/ Es importante tomar en cuenta la fecha en la ue se darán esos cambios porque los

gastos se deberán registrar a partir de la fecha en la que comienzan a ocurrir.

13. ¿Por qué es importante contar con una computadora para llevar a cabo el proceso de

preparación de los estados financieros?

Es importante tener un computador, ya que este contiene tiene un programa que ayuda a

la preparación de estados financieros que es Excel, las hojas de cálculo han sido

ampliamente utilizadas porque facilitan los cálculos numéricos a través del uso de

fórmulas. De una manera muy sencilla y rápida se pueden hacer operaciones aritméticas

sobre cientos de miles de datos numéricos. Excel permite realizar:

-Creación de tablas dinámicas.

-Asientos contables.

-Elaboración de Estados Financieros.

 -Presupuesto

-Facturas

-Informes

-Recibos

14. ¿En qué orden se preparan los estados financieros?

Rta/ se deben preparar de la siguiente forma

● preparación estado de resultados

● Determinación flujo de efectivo

● Elaboración balance general

● Preparación del estado de cambios en la situación financiera

15. ¿Qué diferencia existe entre tener la información de las políticas que se refieren a las

cuentas del balance expresado en días o en rotaciones?

Rta/ Una rotación es un parámetro en el cual se mide el número de veces, o el número

de días que en la actividad se tarda en realizar una determinada tarea, bien en su gestión o

en la propia actividad. Ejemplo: Rotación de inventarios, rotación de cuentas por

cobrar... etc.

La principal diferencia entre expresar información en días o en rotaciones es la de

simplificar los términos, por ejemplo; se tiene información que nuestro inventario es

cambiado completamente cada 180 días, pero también se podría decir la rotación del

inventario son dos veces al año, la diferencia es meramente informativa la información es

la misma solo es expresada de una manera más resumida y fácil de entender.

 16. ¿Por qué se dice que la cuenta de efectivo se determina por prueba y error?

Ya que las proyecciones de flujo de caja se hacen basados en estimados de ventas, existe una

probabilidad en la cual las ventas disminuyan o algún cliente no nos pague las facturas en el

tiempo estipulado, esto afectaría nuestro flujo de caja; y se tendría que realizar una nueva

proyección con esta nueva información, para así saber si tenemos un faltante o excedente de

efectivo y tomar las acciones necesarias, pero al ser una proyección es complicado tener el 100%

de certeza frente a estas decisiones por eso se habla de prueba y error.

17. Al existir un faltante de efectivo en la empresa debe contratar un préstamo de corto plazo.

¿Por qué los gastos financieros se calculan como si el pasivo se hubiera contratado a

mediados del periodo y no desde el principio?

Al existir un faltante de efectivo se busca de manera inmediata la liquidez, que se hace por medio

de un préstamo de corto plazo que es menor a un año, si al realizar el flujo de efectivo se

identifica que se tiene un faltante por ejemplo en julio, si para cubrir este faltante se contratara el

préstamo desde enero estaría afectando la liquidez de enero con los gastos financieros de un

préstamo que se necesitaría en julio, es por esta razón que en el flujo de efectivo los gastos

financieros deben ir en el mes que se adquiere el préstamo.

18. Al existir un sobrante del efectivo la empresa incrementa sus inversiones temporales.

¿Por qué los productos se calculan como si la inversión se hubiera realizado a mediados

del periodo y no desde el principio?

Si al realizar el flujo de efectivo proyectado se identifica que se tiene un exceso de liquidez por

ejemplo en el mes de julio y que según las políticas de la compañía este exceso se van adquirir

nuevas inversiones temporales y que a su vez estas inversiones generan intereses, no se puede

tomar en cuenta en el flujo de efectivo estos ingresos de intereses desde el mes de enero, ya que

no se estaría mostrando la realidad económica, estos intereses se deben sumar es al flujo de

efectivo del mes siguiente del exceso de efectivo para este ejemplo agosto.