“ AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN NACIONAL ”

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN

GESTION FINANCIERA EN LAS PYMES DEL PERÚ

CARRERA PROFESIONAL:

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS VI

UNIDAD DIDACTICA:

GESTIÓN FINANCIERA

AUTORES:

BERNILLA DIAZ, JULIA

CALDERON SANCHEZ, ROCIO
TAPIA SANCHEZ, WILMER
PURIHUAMAN CAVERO, CARLOS
VELÁSQUEZ SAMAMÉ, MAYRA

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El desarrollo de la PYME (Pequeña y Micro Empresa) y del sector informal urbano en el Perú ha sido
un fenómeno característico de las últimas dos décadas, debido al acelerado proceso de migración y
urbanización que sufrieron muchas ciudades, la aparición del autoempleo y de una gran cantidad de
unidades económicas de pequeña escala, frente a las limitadas fuentes de empleo asalariada y formal
para el conjunto de integrantes de la PEA.
El sector conformado por las PYME posee una gran importancia dentro de la estructura industrial
del país, tanto en términos de su aporte a la producción nacional como de su potencial de absorción
de empleo. Sin embargo, dados los niveles de informalidad, el nivel de empleo presenta una baja
calidad, lo que trae consigo bajos niveles salariales, mayores índices de subempleo y baja
productividad.
Conocemos que en todo tipo de empresas, sin importar el tamaño de ella, debe de administrar los
recursos que se tienen en una dentro de ella, para asegurar que serán suficientes para cubrir los gastos
para que esta pueda funcionar. En una empresa esta responsabilidad la tiene una sola persona: el
gestor financiero. De esta manera podrá llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y
gastos de la empresa.
Por lo tanto a continuación se explicara brevemente sobre la Gestión Financiera en las PYME´S del
Perú

CAPÍTULO I:
GESTIÓN FINANCIERA
1.1. DEFINICIÓN
La gestión financiera consiste en administrar los recursos que se tienen en una empresa para asegurar
que serán suficientes para cubrir los gastos para que esta pueda funcionar. En una empresa esta
responsabilidad la tiene una sola persona: el gestor financiero. De esta manera podrá llevar un control
adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la empresa.
Se denomina gestión financiera (o gestión de movimiento de fondos) a todos los procesos que
consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea físico (billetes y monedas) o a través de otros
instrumentos, como cheques y tarjetas de crédito. La gestión financiera es la que convierte a la visión
y misión en operaciones monetarias.

1.2. OBJETIVO
La gestión financiera tiene como objetivo optimizar y multiplicar el dinero.
Esto quiere decir que se enfoca en sacar el mayor provecho a los recursos disponibles pero también
apoya la toma de decisiones orientadas a que esos recursos puedan entregar ganancias.

1.3. IMPORTANCIA
La importancia de una gestión eficiente radica en que el aspecto financiero es lo que controla
prácticamente todo lo que realiza la empresa. Todo lo que tenga que ver con recursos, inversiones,
maquinaria, contratación de personal, entre otros puntos, deben pasar por una revisión financiera que
apruebe el movimiento.
Los estados financieros deben estar siempre actualizados, ordenados y con información representativa
de la empresa.

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1.4. FUNCIONES
 La determinación de las necesidades de recursos financieros: planteamiento de las
necesidades, descripción de los recursos disponibles, previsión de los recursos liberados
y cálculo de las necesidades de la financiación externa.
 La consecución de financiación según su forma más beneficiosa: teniendo en cuenta los
costes, plazos y otras condiciones contractuales, las condiciones fiscales y
la estructura financiera de la empresa.
 La aplicación juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los excedentes de
tesorería: de manera a obtener una estructura financiera equilibrada y adecuados niveles
de eficiencia y rentabilidad.
 El análisis financiero: incluyendo bien la recolección, bien el estudio de información de
manera a obtener respuestas seguras sobre la situación financiera de la empresa.
 El análisis con respecto a la viabilidad económica y financiera de las inversiones.

1.5. HERRAMIENTAS
 Estado flujos de efectivo. Método clave de gestión financiera que permite controlar las
entradas y salidas de efectivo. Anotando cada ingreso y gasto pendiente en su fecha prevista
podremos conocer el nivel de liquidez en cada momento futuro.
 Objetivo: prever y corregir situaciones críticas de falta de liquidez. Tener efectivo es
esencial.
 Balance de situación. Resultado de la gestión contable que resume la situación estructural en
un momento concreto: tanto del activo (fuentes de riqueza) como del pasivo (obligaciones y
deudas).
o Claves: fomentar activos eficientes y rentables y mantener un pasivo proporcionado
respecto al patrimonio.
 La cuenta de pérdidas y ganancias. Resultado principal de contabilidad. Podemos sacarle
mucho partido analizando el porcentaje de cada partida sobre el total y comparándolo con
otros ejercicios.
o Utilidad: bien analizada revela posibles riesgos (gastos en aumento) y pistas para
fortalecer los valores más rentables (ingresos con más potencial).
 Contabilidad de costes. Ofrece distintas herramientas para controlar todo tipo de gasto del
negocio. Sabremos en qué gastamos el dinero y cómo evolucionan esos costes.
o Utilidad: diferencia costes y favorece su control. Permite establecer precios y márgenes
de venta más competitivos. Ayuda a establecer el punto de equilibrio (volumen de ventas
que no genera pérdidas ni ganancias) a partir del cual se lograría beneficio.
 Coste de la financiación. Al financiarse resulta primordial calcular todo el impacto de la
carga financiera: intereses, comisiones y cualquier otro gasto adicional. Los gastos financieros
deben ser asumibles sin problemas.
o Objetivo: lo óptimo es diversificar y buscar alternativas de financiación adecuadas
y eficientes.
 Apalancamiento financiero. ¿Conviene endeudarse sin ser imprescindible? Puede ser
factible cuando la rentabilidad que nos ofrece ese dinero supera la rentabilidad de los recursos
actuales más el coste de esa financiación.

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 o Clave: el endeudamiento actuaría como palanca para potenciar la actividad
manteniendo un riesgo controlado.
 Fondo de maniobra (FM). Se puede definir como el capital disponible si hubiese que pagar
de inmediato todas nuestras deudas a corto plazo.
o Utilidad: si es positivo es una buena señal de solvencia.
 Indicadores financieros (Ratios). Se calculan por medio de cocientes sencillos y ofrecen
información sobre la evolución de elementos fundamentales: ratios de liquidez, de
endeudamiento, de solvencia o de rentabilidad.
o Utilidad: son buenos aliados para descubrir fortalezas y debilidades.
 Evaluación de inversiones. La Tasa Interna de Retorno (TIR) o el Valor Actual Neto (VAN)
sirven para evaluar los proyectos de inversión.
o Objetivo: estimar con prudencia los ingresos previstos y ser estrictos en la medición de
cada gasto.

CAPÍTULO II:
PYMES

2.1. DEFINICIÓN
La legislación peruana define a la PYME (Pequeña y Micro Empresa) como:
“La unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de
organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto
desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o
prestación de servicios”

2.2. OBJETIVO
 Contribución al PBI.
 Contribución a la recaudación tributaria.
 Forja la formalización y desarrollo de MYPE.
 Incrementa el empleo productividad y rentabilidad.
 Ampliación del mercado interno y exportaciones.

2.3. IMPORTANCIA
En la economía nacional En países en vías de desarrollo como el Perú, las PYME cumplen un papel
fundamental en la dinámica del mercado, produciendo y ofertando bienes, añadiendo valor agregado
y contribuyendo a la generación de empleo.
En la actualidad las PYME representan un estrato muy importante en la estructura productiva del
país, tanto por la cantidad de establecimientos como por la generación de empleo, habiendo
desarrollado en los últimos años una presencia mayoritaria, constituyéndose en algunas zonas del
interior del país como la única forma de organización empresarial existente sobre la cual gira la
actividad económica.

2.4. CARACTERÍSTICAS
 Su administración es independiente

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  Su área de operación es relativamente pequeña, sobre todo local.
 Tienen escasa especialización en el trabajo.
 Su actividad no es intensiva en capital pero si en mano de obra.
 Disponen de limitados recursos financieros
 Tienen un acceso reducido a la tecnología

2.5. PROPÓSITO
 Contribuir a la creación de empleo y generación de riqueza.
 Participar en el desarrollo armónico y equilibrado de las actividades económicas en el país.
 Favorecer el desenvolvimiento de la capacidad creadora de los pequeños y medianos
empresarios y de los trabajadores.

2.6. PROBLEMÁTICA
 Crédito escaso, de alto costo y plazos muy cortos.
 Desconocimiento de técnicas de Gestión: Tecnologías de organización, Producción,
Comercialización y Financiamiento Adecuado.
 Falta de información del mercado, interno y externo.
 Al plantear las dificultades de las pequeñas y microempresas, encontramos una gran
debilidad estructural de la economía del país.
 Las empresas más importantes, no tienen la solidez y capacidad de cubrir la demanda
nacional; y menos competir en el Mercado Externo, salvo en ciertos aspectos y
condiciones favorables o de equidad.

2.7. VENTAJAS

 Influye en la oferta de trabajo en producción y servicios, aumentándola.

 La sencillez en la solución de un problema del empresario.
 Relación directa entre el pequeño empresario y los clientes permitiendo conocer sus
necesidades.
 Presentan más flexibilidad que las empresas convencionales en el sistema de
producción.
 Permiten entablar una relación mucho más cercana con los clientes.
 Gracias a la mayor sencillez de su infraestructura, es más sencillo cambiar de nicho
de mercado (el espacio donde se encuentran los potenciales usuarios o
consumidores de un servicio o producto).
 Los puestos de trabajo son más amplios, menos estrictos, y los trabajadores están
más abiertos al cambio.
 El mayor nivel de conocimiento específico y know how, que se da gracias a la
cercanía de los integrantes con el día a día de la empresa, puede convertirse en una
importante ventaja con respecto a la competencia.

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  El tiempo que requiere la toma de decisiones estratégicas puede ser
considerablemente menor, dado que los procesos de gestión resultan menos
complejos.
 Presentan una visión menos estricta, más enfocada en las necesidades y demandas
de los clientes (siempre cambiantes) que en sus propias raíces, lo cual da lugar a
importantes modificaciones a nivel estructural, adoptando las tecnologías y el
personal necesario para encarar los desafíos que se presentan a cada paso.

2.8. DESVENTAJAS

 Falta de experiencia gerencial del pequeño empresario.

 La negligencia y la falta de dirección que conlleva a dejar los asuntos propios en
mano de otros sin supervisión ni control.
 Dado que se mueven por procesos de tipo emergente, no cuentan con lineamientos
específicos relacionados con su creación, sino que experimentan constantes
cambios y evoluciones.
 No gozan de un importante respaldo financiero, lo cual les impide embarcarse en
negocios de gran envergadura.
 Requieren de una constante revisión de su estructura, dado que su naturaleza
adaptable puede convertirse en la razón de su disolución a causa de la pérdida del
control organizativo.
 La mayor cercanía entre los trabajadores puede ser negativa si éstos trasladan sus
problemas personales a la oficina
 Suele ocurrir que no exista un control estricto de la entrada y la salida del dinero.
 El reducido volumen de producción se refleja en la cuantía de los pedidos realizados
a los proveedores, lo cual puede derivar en sobrecosto
 Si no se realiza una campaña publicitaria efectiva y constante, la empresa puede
pasar desapercibida ante los consumidores.

2.9. PYMES EN EL PERÚ

En Perú, las PyME’s constituyen el 98,3% de la economía, contribuyendo al 42% del
producto bruto interno (PBI) y con el 88% de empleo de la población económicamente activa
(PEA); las PyME’s de acuerdo a la experiencia internacional, tienen la capacidad de convertirse
en el motor del desarrollo empresarial, teniendo mayor participación tanto en el sector primario
(extracción de los recursos naturales, ya sea para el consumo o para la comercialización), sector
secundario (transformación de materias primas en productos elaborados mediante tecnología,
mano de obra y capital) y sector terciario (distribución de productos preparados y listos para su
venta). El Perú tiene más de 2.5 millones de micro y pequeñas empresas formales e informales,
el número total de PyME’s formales al mes de noviembre del 2004 ascendió a 648, 147
(98.35%) del universo empresarial formal, creciendo entre el 2001 y 2004 en un 29%, en
cambio las medianas y grandes empresas solo están representan el 1.5% y su crecimiento en el
mismo período fue del 48%.

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 En Perú conforme a la ley de Impulso al Desarrollo Productivo y Crecimiento
Empresarial, que tiene por finalidad establecer el marco legal para las MIPYME (micro,
pequeña y mediana empresa),23 y favorecer en la promoción, competitividad, formalización y
desarrollo de las micro, pequeñas y medianas empresas; estas en el Perú, generan el 80% del
empleo (sea formal o informal).
La normatividad vigente el Decreto Supremo Nº 013-2013-PRODUCE, establece las
características de las MIPYME, según el cual una MIPYME debe reunir el criterio de ventas
anuales equivalentes a Unidades Impositivas Tributarias (UIT):

Equivalente a ventas máximas

TIPO DE EMPRESA
anuales en UIT
Microempresa hasta 150
Pequeña empresa de 151 hasta 1,700
Mediana empresa de 1,701 hasta 2,300

CAPÍTULO III:
GESTION FINANCIERA EN LAS PYMES DEL PERÚ

La gestión financiera de una empresa consiste en administrar los recursos para asegurar que son
suficientes para cubrir todos los gastos, asegurar el reembolso de capital de su financiación y
ver con antelación suficiente los riesgos financieros para poder mitigarlos. La financiación de
una empresa o de un proyecto requiere de un estudio previo no solo de los estados financieros
sino también de todo lo que interviene en dicho proyecto y que tendrá incidencia económica en
el mismo. Contar con la formación necesaria para decidir si el proyecto es viable o no y poder
elaborar un informe creíble e independiente que presentar las entidades financieras en búsqueda
de financiación es vital y forma parte también de dicho proyecto.

3.1. DEFINICIÓN
La Gestión Financiera es la actividad que se realiza en una organización y que se encarga
de planificar, organizar, dirigir, controlar, monitorear y coordinar todo el manejo de los recursos
financieros con el fin de generar mayores beneficios y/o resultados. El objetivo es hacer que la
organización se desenvuelva con efectividad, apoyar a la mejor toma de decisiones financieras
y generar oportunidades de inversión para la organización.

3.2. FUNCIONES
La Gestión Financiera es responsable de asignar los fondos para los activos corrientes y
los activos fijos; es capaz de obtener la mejor mezcla de alternativas de financiación y de
desarrollar una política de dividendos apropiada dentro del contexto de los objetivos de la
institución.
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Las funciones de la gestión financiera se pueden resumir según la Figura 1

Si reflexionamos sobre el contexto del gráfico presentado, podemos encontrar que

específicamente la función asignada a la gestión financiera, se traduce en una maximización de
la riqueza en la empresa y los accionistas de ella; sin embargo es pertinente aclarar que desde
la perspectiva del planteamiento sistémico e integral, debe ser enfocado sin descuidar el nexo
y la ligazón que debe existir con las otras áreas de la organización tal como lo que concierne al
recurso humano, como riqueza vital y fundamental de la organización.
Es decir y para ponerlo en otros términos, los responsables de la gestión financiera, no pueden
simplemente enfocarse en la riqueza y utilidades y obviar el proceso de considerar elementos
como la satisfacción laboral, personal y humana; se debe propiciar una concepción ecléctica
que permita a las direcciones encarar este proceso de una manera técnica pero humana.

3.3. TEMAS CLAVES

 Planificación - Presupuesto:

La Planificación: La planificación consiste en visualizar lo que quiero lograr en el

futuro, para, luego de evaluar dónde estoy, crear una serie de estrategias que me
permitan llegar a donde quiero.
La planificación financiera es muy importante, porque contribuye a definir las
estrategias para gestionar los recursos que me ayudarán a lograr los objetivos de la
empresa. Para lograr una adecuada planificación financiera, una de las herramientas
claves es el presupuesto de flujo de efectivo, es decir, cómo va a entrar y salir el dinero
mes a mes en el negocio.

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El Presupuesto: Se refiere al cálculo de cantidades futuras, basado en datos que usted
ya conoce. Es una herramienta que permite planificar las necesidades de efectivo de la
empresa basado en los objetivos estratégicos de la misma. Normalmente se hacen
presupuestos mensuales 1 a 5 años.

Para elaborar un presupuesto debemos:

 Revisar la estrategia del negocio:
– ¿Dónde me veo en los próximos 3 años? ¿Cuál es la visión de mi negocio?
– ¿Qué queremos lograr?
– ¿Cuáles son los objetivos de la empresa?

 Recopilar información histórica:

– ¿Cuánto hemos vendido y gastado antes?
– ¿Cuáles han sido nuestros beneficios en los años anteriores?
– ¿Cuándo suben o bajan nuestra materia prima?

 Investigación financiera:
– ¿Quién es mi competencia?
– ¿Cuánto vende?
– ¿Cuál es el tamaño del mercado?
– ¿Quiénes son mis suplidores?
– ¿Cuánto cuesta el dinero? ¿Cómo se está comportando el dólar?

Para hacer un presupuesto debemos de:

 Hacer proyecciones de Ventas: consiste en estudiar al mercado y el

comportamiento de las ventas en el pasado para suponer cuantos productos
vamos a vender en un tiempo determinado del futuro.

 Conocer los costos variables: son los costos que incurre la empresa por la
producción de una unidad de producto, por lo cual varían según la cantidad de
productos proyectados. Ej. Materia prima y mano de obra directa.

 Conocer los costos fijos: costos que incurre la empresa para producir los
productos y que no varían dependiendo de la producción. Ej. Alquiler de local,
gas, agua, etc.

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  Conocer los Gastos: son salidas de dinero que no están vinculadas a la
producción, pero que son necesarias para el funcionamiento de la empresa. Ej.
Gastos de publicidad, gastos administrativos, etc.

Elementos de un Presupuesto:
- Ingresos:

 Capital Social: es el dinero que van a aportar los propietarios de la empresa

y/o los inversionistas

 Préstamos/créditos: es el dinero que se obtiene mediante financiamiento,

puede ser con o sin intereses

 Ingresos por Ventas: es el dinero que se obtiene por las ventas de los
productos o servicios (se multiplica la cantidad de unidades proyectadas x
el precio a que se piensan vender).

- Egresos:
 Costos Variables: materias primas, salarios x hora de obreros, contratistas,
etc.

 Costos Fijos: alquileres, transporte, salario personal de operaciones,

energía eléctrica, etc.

 Gastos: salario personal administrativo, publicidad, intereses de

préstamos, impuestos, etc. Balance: Es igual a la resta de los ingresos
menos los egresos. Lo ideal es que los egresos operacionales (costos
variables + costos fijos + gastos) sean cubiertos con los ingresos por
ventas, evitando que las operaciones tengan que ser financiadas con
préstamos o inversiones de los propietarios

Ejemplo: Pepe Hot Dogs

Pepe tiene un carrito de hot dogs en una esquina de la Ciudad Colonial, con
el permiso del Ayuntamiento. Él está formalizado, por lo cual paga sus
impuestos. Pepe tiene dos ayudantes, mientras él se encarga de la caja.
Mensualmente vende alrededor de 3,000 hot dogs, aunque en diciembre
espera duplicar sus ventas, como el año pasado. También vende cervezas y
refrescos. En noviembre él va a comprar un freezer para cervezas que la
Cervecería Nacional le va financiar para comenzar a pagar en enero.

Este es su presupuesto para los meses de noviembre y diciembre:

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 Gestión de Tesorería:
Consiste en manejar efectivamente los cobros y los pagos de la empresa, para de esta
forma garantizar la utilización óptima del flujo de efectivo. Una adecuada gestión de
Tesorería debe:
 Mantener un reporte actualizado de las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar
y el flujo de efectivo.
 Negociar con los proveedores para obtener mayores plazos de crédito.
 Establecer un procedimiento de pago a proveedores.
 Definir por escrito la política de crédito de la empresa.
 Mantener excelentes relaciones con los bancos. Manejar efectivamente las
conciliaciones bancarias.
 Conocer y manejar efectivamente el pago de impuestos, para evitar multas y
aprovechar incentivos.
 Definir política de manejo de déficits y superávits

 Análisis Financiero:
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 Se refiere al análisis de los estados financieros con el fin de evaluar el rendimiento de
la empresa, detectar inexactitudes, evaluar la capacidad de pago, valuar la empresa,
analizar la eficiencia operativa, hacer estudios comparativos, etc. El análisis financiero
es un conjunto de operaciones matemáticas basadas en 3 reportes básicos: El Balance
General, El Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo.

 Estados financieros:
o Balance General
o Estado de Resultados
o Estado de Flujo de Efectivo

CONCLUSIONES

En el presente trabajo de Investigación se llegó a las siguientes conclusiones:

 Gestión financiera son todos los procesos que consisten en conseguir, mantener y
utilizar dinero, sea físico o a través de otros instrumentos,
como cheques y tarjetas de crédito.
 Es el momento de dar el protagonismo que se merece a la gestión financiera y desterrar
su fama de que requiere altos conocimientos y solo es útil para las grandes compañías.
Cualquier empresa, hasta las más pequeñas, puede reforzar mucho su gestión
empresarial aplicando soluciones financieras sencillas.
 Las pequeñas y medianas empresas, incluyendo a las micro; son uno de los elementos
principales que han ayudado al crecimiento de la economía nacional. Por eso es que de
éstas depende que exista un alto índice de empleo en nuestra comunidad y en el país en
general.
 La base de la economía peruana son las desarrolladas por las Micro y pequeñas
empresas, éstas constituyen el 98%, constituyendo sólo el 2% las medianas y grandes
empresas.

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 LINKOGRAFIA

- www.prompyme.gob.pe/normas_legales.hph
- www.mintra.gob.pe
- www.peru.com

- https://www.monografias.com/trabajos65/gestion-financiera/gestion-financiera.shtml
- http://blog.manager.cl/blogs/gestion/importancia-de-una-gestion-financiera-eficiente/
- https://circulantis.com/blog/herramientas-la-gestion-financiera/
-

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