RIESGO LIQUIDEZ

Riesgo de liquidez en economía

En economía, el riesgo de liquidez trata de valorar de qué forma y condiciones cualquier
deudor es capaz de pagar sus deudas a su vencimiento, generalmente, a corto plazo.
Cuando hablamos de liquidez, nos referimos a la parte realizable del activo, es decir, el
activo más líquido y que más rápidamente puede convertirse en dinero. Es la que se
sitúa en el activo corriente.
Una empresa o persona puede contar con mucho patrimonio y activos y tener un alto
riesgo de liquidez, ya que cuenta con “riqueza”, pero ésta no puede convertirla en dinero
fácil y rápido con la que sufragar sus gastos. Ver diferencia entre liquidez y solvencia.
Cómo medir el riesgo de liquidez
En general, el riesgo de liquidez se puede medir mediante los ratios de liquidez, siendo
la relación entre el activo corriente y las deudas a corto plazo la principal. Esto es así
porque permite descifrar en qué medida una empresa puede afrontar sus próximos
pagos con la parte más líquida de sus activos, que suele comprender el dinero en caja,
bancos y las inversiones financieras a corto plazo.
Podría darse el caso de una sociedad que tenga bastantes activos o inversiones a largo
plazo y que superen ampliamente al valor de las deudas, pero no sea capaz de afrontar
pagos líquidos a su vencimiento. En este caso, el riesgo de liquidez también se verá
afectado en función de la facilidad de venta y conversión de los activos en dinero líquido.
Riesgo de liquidez
La gestión del riesgo financiero debe prestarle atención a la liquidez de una empresa,
pues toda organización debe asegurarse de que cuenta con el flujo de caja suficiente
para saldar sus pendientes. Si no lo hace, puede malograr la confianza de los
inversionistas.
El riesgo de liquidez consiste justamente en eso. Es la posibilidad de que una empresa
no consiga cumplir con sus compromisos. Una de las causas posibles es la mala gestión
del flujo de caja.
Una compañía puede tener una cantidad significativa de patrimonio, pero al mismo
tiempo un alto riesgo de liquidez. Esto se debe a que no puede convertir esos activos en
dinero para subsanar sus gastos a corto plazo.
Los bienes raíces o los bonos, por ejemplo, son activos que pueden tardar mucho tiempo
en transformarse en dinero. Por eso, es necesario que cada empresa verifique si tiene
activos circulantes para saldar los compromisos a corto plazo.
Para empezar el tema conozcamos una definición de la palabra liquidez desde el punto
de vista económico y referido a los distintos activos que se comercializan en los
mercados financieros:

Liquidez
Se denomina liquidez la mayor o menor facilidad para poder comprar o vender un activo
y por ello, poder recuperar la inversión transformándola en dinero de forma inmediata.
A mayor volumen en las compra-ventas del activo, mayor será su liquidez y mejores las
opciones para el inversor, sabiendo que lógicamente en la actualidad el activo con
mayor liquidez en el mercado… es el dinero.

RIESGOS NO CUANTIFICABLES
Son aquellos derivados de eventos imprevistos para los cuales no se puede conformar
una base estadística que permita medir las pérdidas potenciales.
La administración de riesgos del Banco está fundamentada en diversos principios que
son observados de manera global, entre los que se encuentran:

 Definición formal de los órganos responsables de administración de riesgos,

asegurando la participación de todas las áreas relevantes del Banco.
 Monitoreo de riesgos efectuado por unidades independientes a las áreas de
negocios que incurren en los distintos riesgos.
 Evaluación continua del apetito por riesgo del Banco, que se refleja a través del
establecimiento de límites para los distintos tipos de riesgo.
 Diversificación de los riesgos asumidos por el Banco.
 Utilización de sofisticados sistemas y metodologías de administración de riesgos.
 Práctica de pruebas de estrés sobre el portafolio para analizar el impacto de
situaciones adversas sobre la rentabilidad del Banco.
 Medición de desempeño y desarrollo de programas de compensación de los
funcionarios de las áreas de negocios en función de los distintos tipos de riesgos
incurridos y la observancia de las políticas, procedimientos y límites de riesgo.

Riesgos No Cuantificables
A continuación se describen los principales Riesgos No Cuantificables que existen:
Riesgo Operacional
Este es un riesgo en el que existe la posibilidad de que ocurran pérdidas financieras por
deficiencias o fallas en los procesos internos, en la tecnología de información, en las
personas o por que ocurran eventos externos adversos.
Este riesgo está relacionado con la posibilidad de que los gatos necesarios para la gestión
operativa de la Institución, tales como gastos de personal y generales, que no podrán
ser cubiertos por el margen financiero resultante. El manejo adecuado del riesgo
operativo implica un desempeño de manera eficiente.
Riesgo Estratégico
Este hacer referencia a posibles pérdidas que se derivan de una inversión “estratégica”
con un alto grado de incertidumbre en cuanto a su éxito o rentabilidad. El riesgo
estratégico se percibe con mayor claridad en el sector real, por ejemplo si KFC decide
como parte de su estrategia, emprender en el sector petrolífero, y licitar con el estado
colombiano en la exploración de hidrocarburos en los Llanos Orientales, es posible que
KFC esté incurriendo en un alto riesgo estratégico.
Riesgo Reputacional
Se le conoce a la posibilidad de pérdida en la que incurre una entidad por desprestigio,
mala imagen, publicidad negativa, sea esta cierta o no, con respecto a la institución y
sus prácticas de negocios, lo que implica que se genere una pérdida de clientes,
disminución de ingresos o procesos judiciales.
Riesgo Legal
Se le conoce a la perdida en que incurre una entidad al ser sancionada u obligada a
indemnizar daños debido a su incumplimiento de normas o regulaciones y obligaciones
contractuales.
Este tipo de riesgo surge también como consecuencia de fallos en contratos y
transacciones, que se derivan de actuaciones malintencionadas, negligencia o actos
involuntarios que no hacen posible formalizar o ejecutar los contratos o las
transacciones.