Razones simples

A) Liquidez y solvencia Políticas

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
1. 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

32,130
𝐶 = 137,774 = 0.23 2a1

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒−𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
2. 𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

32,130−5,509
𝑃= 137,774
= 0.19 15 a 1

𝐵𝑎𝑛𝑐𝑜𝑠
3. 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
3,825
𝐿 = 137.774 = 0.02 1a1

4. 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒

𝐶𝑇 = 32,130 − 137,774 = −105,644 Positivo

Análisis: La empresa “La Esperanza” tiene un circulante bajo, apenas aceptable ya que no tiene un
solvencia económica importante en el sector internacional, ya que la competencia en el mercado es
fuerte, la empresa hace pago a lago plazo para liquidar a los proveedores.

En estos cinco años que la empresa se ha expandido, ha sido poco tiempo para poder obtener el
dinero que necesita y así manter activos estables y a sus proveedores.

Como se puede observar en el calculo de circulante por cada peso que debe la empresa 23 centavos
tiene para pagar, lo cual es muy malo. En la prueba ácida tiene 0.18 centavos para pagar lo cual
tampoco es favorable. El circulante y la prueba ácida nos dice si la empresa en solvente, lo cual los
resultados nos dice que no, cuando la empresa vaya al banco a pedir un préstamo lo más seguro es
que no se lo den porque no es capaz de pagarlo. En la liquidez se obtuve 0.09 centavos, lo que nos
dice que no tiene ni 10 centavos para pagar

Según el Director de Mercadotecnia de Pastelerías La Esperanza su estrategia para seguir creciendo

es tener procesos de mejora continua en las áreas de producción, administración y logística. En
términos de operación, esta empresa tenía problemas con el control de pagos a sus casi 200
proveedores. Detectaron la necesidad de contar con una solución de planificación de recursos
empresariales requerían un ERP. Luego de un proceso de selección optaron por SAP.
B) Rentabilidad Políticas
𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴
1) 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆
× 100

5915
𝑀𝑈 = 219186 × 100 = 2.69% 20%

𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴
2) 𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 × 100

5915
𝑅𝐴 = 199633 × 100 = 2.96%

𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴
3) 𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜 = × 100
𝐶𝐴𝑃𝐼𝑇𝐴𝐿 𝐶𝑂𝑁𝑇𝐴𝐵𝐿𝐸

5915
𝑅𝐶𝑃 = 61859 × 100 = 9.562%

Análisis: La rentabilidad financiera refleja el rendimiento de las inversiones de “La Esperanza”, si

esta resulta insuficiente como se aprecia en los resultados, se crea una limitación que bloquea el
acceso a fondos propios. El bajo nivel indica que los fondos producidos internamente por la empresa
son escasos; además, esto puede dar lugar a que el banco se niegue a brindarle servicios de
financiación, por miedo a que no pueda hacer frente a sus deudas. Como se observa en los
resultados de el margen de utilidad, rendimiento sobre activos y rendimiento sobre capital propio
no se acercan ni a la mitad del porcentaje de la política establecida lo cual nos dice que no es
rentable. Sumando que la empresa tiene deudas que va pagando a largo plazo esta no logra
solventarse mucho para mejorar, aunque esta cuente con muchos proveedores locales que lo
ayudan.

C) Estabilidad o Apalancamiento Políticas

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
1) Endeudamiento= 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
× 100

137774
𝐸 = 199633 𝑋100 = 69.01% 40%

𝐶𝐴𝑃𝐼𝑇𝐴𝐿 𝐶𝑂𝑁𝑇𝐴𝐵𝐿𝐸
2) Capital Propio = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
× 100
 61859
𝐶𝑃 = 199633 × 100 = 30.98% 60%

Análisis: El apalancamiento financiero es la relación entre capital propio y el realmente utilizado en

una operación financiera. Cuanta más deuda se utilice, mayor será el apalancamiento financiero. Un
alto grado de apalancamiento financiero conlleva altos pagos de interés sobre esa deuda, lo que
afecta negativamente a las ganancias. En el resultado obtenido se tiene un endeudamiento del
69.01% sobre pasa por mucho la política establecida de 40%, Está mas endeudada de lo permitido.
En cuestión del capital propio solo cuenta con la mitad del lo esperado.

D) Productividad o Actividad Políticas

𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝐴 𝐶𝑅𝐸𝐷𝐼𝑇𝑂+𝐼𝑉𝐴
1) 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑋𝐶 =
𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂 𝐷𝐸 𝐶𝐿𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸𝑆

219186+35070
𝑅= 19037.5
= 13.35 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

360 𝐷𝐼𝐴𝑆 𝐶𝑂𝑀𝐸𝑅𝐶𝐼𝐴𝐿𝐸𝑆

2) Plazo de Cobro= 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑋𝐶

360
PC= 13.35 = 27 𝑑𝑖𝑎𝑠 30 días

𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝐴𝑆 𝑁𝐸𝑇𝐴𝑆 𝐴 𝐶𝑅𝐸𝐷𝐼𝑇𝑂+𝐼𝑉𝐴

3) Rotación CXP= 𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂 𝐷𝐸 𝑃𝑅𝑂𝑉𝐸𝐸𝐷𝑂𝑅𝐸𝑆

102952+16472.32
R= 12506.5
= 9.54 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠

360 𝐷𝐼𝐴𝑆 𝐶𝑂𝑀𝐸𝑅𝐶𝐼𝐴𝐿𝐸𝑆

4) Plazo de Pago= 𝑅𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐷𝐸 𝐶𝑋𝑃

360
PP= = 9.54 = 38 𝑑𝑖𝑎𝑠 90 días
Análisis: Las ganancias de productividad son vitales para la economía de la empresa “La Esperanza”
En rotación de cxc y plazo de cobro son las ventas a crédito que adquieren los clientes con la
empresa, se obtuvo un plazo de cobro de 27 días que entra en nuestra política de 30 días, este
resultado indica que los clientes no se demoran en pagar y entra en la política establecida. En
cuestión de rotación de cxp y su plazo de pago se refiere a las compras a crédito que la empresa
realiza a los distintos proveedores con los que convenio, en el resultado se tiene un plazo de pago
de 38 días que es mucho antes de lo acordado en la política de 90 días.

Informe Financiero
La empresa La Esperanza a pesar de ser una microempresa tiene financiamientos
apenas aceptables para el mercado gastronómico, en los activos y pasivos la
empresa al ser pequeña y no cumplir con los estándares de las grandes empresas
esta cumple con un Capital Contable solvente equilibrado, y esto la razón es que
tiene socios y Proveedores Locales que ayudan a la empresa a tener un desarrollo
sostenible frente a sus competidoras tales como El Globo, La Higuera, entre otros,
La empresa La Esperanza cumple con los pagos a los Proveedores y socios como
también ha recibido su pago en el tiempo estipulado de 28 días así como el pago
de las Compras a Crédito al ser una Empresa que apenas está creciendo esto refleja
las buenas inversiones con los Proveedores Locales, Clientes no tan exigentes y
estándares de financiamiento local aceptables.
La empresa tiene baja rentabilidad ya que muchos países internacionales no
conocen o saben siquiera si esta empresa exista, pues como al ser una
microempresa en el Mercado internacional esta está en unos bajos cumplimientos
estipulados por las Políticas de las Finanzas en el mundo, ya que, esta cuenta con
una deuda demasiado alta en porcentaje ya que los pagos que se efectúan en las
compras son a largo plazo y eso es un punto negativo de la empresa frente a la
competición porque depende del mercado local que haya en su País de origen.
Mientras tanto en sus Finanzas en el Estado de resultados podemos ver que la
empresa no cuenta con mucho efectivo que logre competir con grandes empresas,
está siendo aún aceptable no logra cumplir con las políticas generales de
financiamiento, se debe que la empresa es reciente y aún no cuenta con socios de
mercados internacionales que ayuden o se interesen en propagar o crecer la
empresa como tal, sino que al tener un capital ajustado recurren con socios y
proveedores más económicos para que la empresa siga teniendo financiamiento,
aunque se reporta que en los últimos 40 años la empresa ha tenido constante
crecimiento y esto se vienen reflejando en las estadísticas de 5 años y sus
diferencias entre costo de ventas y ventas en el mercado, subiendo en promedio del
2013 a 2017 un 7% en cuanto a ventas, un 6% en costo de ventas y 10% en capital
contable, resumiendo así que ha dado buenos resultados de crecimiento
previéndose que para unos 10 años a 20 años logre posicionarse como una
empresa reconocida en el mundo.
Finalmente, la empresa cuenta con una utilidad baja, queriendo decir que sus
resultados en los últimos años no han satisfecho aun en el mundo apenas subiendo
un 40% en los últimos 6 años esto apenas aceptables, esto se debe que la empresa
no cuenta con financiamiento grandes de otras empresas y proveedores
destacables, teniéndose que ajustarse para no tener una caída económica que deje
a la empresa en condiciones de quedar clausurada.

Sugerencias
-La empresa debería tomar en cuenta Proveedores que ayuden a dar productos
más llamativos para el pub lico.

-Obtener ingresos ayudando a negocios locales haciendo convenios

-Hacer un plan de pago mejor diseñado para evitar las deudas a largo plazo

-Hacer un inventario más grande y diverso en la empresa

-Innovar y hacer promociones y publicidad en días donde convenga vender el

producto

-Reconsiderar hacer plan de negocio en Mercados Internacionales

Propuestas

-Obtener mejor rentabilidad frente a otras empresas que ayuden a tener un

reconocimiento mejor estructurado haciendo asociados a otras competidoras

-Cambiar su Estado de Situación financiera más salida y mejor estructurada

-Tener convenios con otras empresas para que logren vender sus productos en más
lugares

-Tener mayores compras a crédito en donde sea usado para reinventar u obtener
mayor variedad de recursos