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y Subsidiaria
Contenido
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Cineplex S.A. y su Subsidiaria, los
cuales comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y de
2016, los estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de
flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas; así como las políticas contables
significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados basada en nuestras auditorías. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las
Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos
de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros consolidados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los saldos y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al
realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente
de la Compañía y su Subsidiaria para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno de la Compañía y su Subsidiaria. Una auditoría también comprende la evaluación de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Opinión
Lima, Perú
23 de marzo de 2018
Refrendado por:
__________________________
Sandra Luna Victoria Alva
C.P.C.C. Matrícula N°50093
Cineplex S.A. y Subsidiaria
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 24,599 21,903
Activos financieros a valor razonable con cambios en
resultados 5 7,108 6,255
Cuentas por cobrar comerciales, neto 6 14,458 9,911
Otras cuentas por cobrar 7 12,119 12,406
Cuentas por cobrar a relacionadas 20(b) 21,271 484
Existencias 8 7,616 6,634
Gastos pagados por anticipado 9 3,499 3,303
_________ _________
Total activo corriente 90,670 60,896
_________ _________
Costos
Costos de operación y ventas 18 (370,137) (335,180)
_________ _________
Utilidad bruta 175,221 159,225
_________ _________
Actividades de inversión
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo 10(a) (73,820) (44,443)
Compra de intangibles 11(a) (3,275) (1,043)
Activo financiero a valor razonable con efecto en resultados (853) (4,923)
Préstamo otorgado a relacionadas 1,754
________ ________-
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (76,194)
________ (50,409)
________
Actividades de financiamiento
Préstamos bancarios y obligaciones financieras obtenidas 14(i) 143,627 23,320
Obligaciones financieras pagadas 14(i) (100,327) (67,411)
Pago de dividendos (76,786)
________ (45,431)
________
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (33,486)
________ (89,522)
________
1. Actividad económica
Cineplex S.A. (en adelante “la Compañía”) es una sociedad anónima peruana, constituida en 1999 y
subsidiaria de Nexus Films Corp., una empresa domiciliada en la República de Panamá que posee el
80.59 y 90.05 por ciento de las acciones de la Compañía al 31 de diciembre de 2017 y de 2016,
respectivamente. La Compañía se dedica a la operación de salas de cine “Cineplanet” ubicadas en las
ciudades de Lima, Arequipa, Piura, Chiclayo, Trujillo Huancayo, Juliaca, Tacna, Puno, Huánuco,
Cajamarca, Cuzco y Pucallpa. Además, la Compañía tiene una subsidiaria “Cine e Inversiones Cineplex
Limitada” (en adelante “la Subsidiaria”), entidad domiciliada en la República de Chile, que tiene salas de
cine en las ciudades de Santiago, Valdivia, Concepción, Temuco, Copiapó, Curicó y Valparaíso.
Para el desarrollo de sus actividades, la Compañía y su Subsidiaria han celebrado contratos con terceros
y empresas relacionadas, ver nota 2.
El domicilio legal de la Compañía es Av. José Larco, Nro. 663 Piso 4 y 5 Miraflores, Lima, Perú.
Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 fueron
aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 27 de abril de 2017. Los estados
financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 han sido aprobados por la
Gerencia de la Compañía y serán presentados para su aprobación a la Junta Obligatoria Anual de
Accionistas. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros consolidados serán aprobados sin
modificaciones.
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2. Contratos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compañía y su Subsidiaria han celebrado los siguientes contratos con terceros y empresas vinculadas por los complejos de salas de cine que opera:
I. Perú
Complejo de cines Arrendador Modalidad (*) Fecha de inicio Plazo Otros
1. San Miguel – San Miguel, Lima Pontificia Universidad Católica del Perú Arrendamiento 1 de setiembre de 1998 20 años -
2. Alcázar - Miraflores, Lima The Nomad Group S.A. Derechos de superficie sobre el inmueble 1 de julio de 1999 25 años y con renovación Al término del contrato o renovación, The Nomad Group S.A.
automática adquirirá la propiedad de las remodelaciones y/o mejoras
efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de
reembolso alguno a la Compañía.
3. (a) Centro – Cercado de Lima, Lima The Nomad Group S.A. e Inmobiliaria Sytasa Derechos de usufructo sobre el inmueble 1 de julio de 1999 25 años y con renovación Al término del contrato, The Nomad Group e Inmobiliaria
(seis salas de cine, una tienda y un S.A. automática Sytasa S.A. adquirirán la propiedad de las remodelaciones
estacionamiento) efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de
reembolso alguno a la Compañía.
(b) Centro – Cercado de Lima, Lima Johny Eduardo Postillo Quispe Derecho de usufructo sobre el terreno 15 de setiembre de 2001 20 años Al término del contrato Johny Eduardo Postillo Quispe
(dos salas de cine y un estacionamiento) adquirirá la propiedad de las remodelaciones efectuadas al
inmueble arrendado sin obligación de reembolso alguno a la
Compañía.
4. Primavera – San Borja, Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N° 093-2002 – Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre 15 de marzo de 2001 20 años -
EF Interproperties Perú (entidad vinculada) las salas de cine edificadas por el arrendador
5. Norte – Independencia, Lima Servicios e Inversiones Fenper S.A. Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre 18 de julio de 2002 20 años -
las salas de cine edificadas por el arrendador
6. Arequipa – Cayma, Arequipa Saga Falabella S.A. Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre 4 de julio de 2002 20 años -
las salas de cine edificadas por el arrendador
7. Piura – Piura Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. Arrendamiento 13 de octubre de 2014 20 años -
(entidad vinculada)
8. La Molina – La Molina, Lima Inversiones San Borja S.A. Arrendamiento 1 de abril de 2015 10 años -
9. Risso – Lince, Lima Compañía Inmobiliaria Agrem S.A. Arrendamiento 28 de junio de 2005 10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
10. Chiclayo - Centro Comercial Real Plaza, Patrimonio en Fideicomiso D.S. N° 093-2002 – Derecho de usufructo 10 de agosto de 2005 20 años con renovación -
Chiclayo EF Interproperties Perú (entidad vinculada) automática
11. Comas - Comas, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 21 de diciembre de 2006 20 años y 5 meses -
vinculada)
(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.
2
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
13. Centro Comercial Real Plaza – Trujillo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Derecho de usufructo 28 de agosto de 2007 30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
EF Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato.
14. Centro Comercial Real Plaza – Huancayo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Arrendamiento 25 de junio de 2008 10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
EF Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato por 10 años.
15. Centro Comercial Real Plaza – Centro Cívico Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. Arrendamiento 9 de febrero de 2010 10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
(entidad vinculada) contrato por 10 años.
16. Centro Comercial Real Plaza – Santa Clara Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Arrendamiento 20 de julio de 2010 10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
EF Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato por 10 años.
17. Tacna Supermercados Peruanos S.A. (entidad Subarrendamiento por 10 años y derecho de 20 de abril de 2011 30 años -
vinculada) usufructo por 20 años
18. Juliaca – Puno Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Contrato de sub-usufructo 26 de marzo de 2011 30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
EF Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato.
19. Arequipa Real Plaza Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Derecho de usufructo 29 de junio de 2011 30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
EF Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato.
20. Pro, San Martín de Porres – Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – Derecho de usufruto 21 de junio de 2012 30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
EF Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato.
21. Puno, Puno Supermercados Peruanos S.A. (entidad Arrendamiento 19 de julio de 2012 10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
vinculada) contrato.
22. San Borja Inversiones San Borja S.A. Derecho de usufructo 07 de febrero de 2013 20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
23. Huánuco Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 6 de junio de 2013 20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato por 10 años.
24. Piura Real Plaza Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 25 de julio de 2013 20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
Interproperties Perú (entidad vinculada) contrato.
(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.
3
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
25. Cajamarca – Cajamarca Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 18 de febrero de 2014 30 años
-
Interproperties Perú (entidad vinculada)
26. Cusco – Cusco Inmobiliaria Puerta del Sol S.A. Derecho de usufructo 30 de mayo de 2014 30 años -
27. Salaverry – Jesús María, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 28 de junio de 2014 30 años
-
Interproperties Perú (entidad vinculada)
28. San Miguel 2 – San Miguel, Lima Pontificia Universidad Católica del Perú. Cesión del área y usufructo de tienda futura 11 de agosto de 2014 20 años -
29. Ventanilla – Callao, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 6 de noviembre de 2014 30 años
-
vinculada)
30. Pucallpa - Pucallpa Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 13 de noviembre de 2014 30 años
-
Interproperties Perú (entidad vinculada)
31. Brasil – Breña, Lima Inmuebles Limatambo S.A. Usufructo de bien futuro 27 de noviembre de 2014 20 años -
32. Guardia Civil – Chorrillos, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 16 de diciembre de 2014 30 años
-
Interproperties Perú (entidad vinculada)
33. Mall del Sur – San Juan de Miraflores, Lima Trastiendas Integradas S.A.C. Arrendamiento 30 de abril de 2016 20 años -
34. Lurín – Lurín, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 22 de diciembre de 2016 30 años
-
vinculada)
35. Villa Maria del Triunfo, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 17 de febrero de 2017 30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
vinculada) contrato.
36. Villa el Salvador, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 13 de julio de 2017 29 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el
vinculada) contrato.
(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
II. Chile
1. Mall Costanera Center, Providencia – Santiago Cencosud Shopping Center S.A. Arrendamiento 27 de julio de 2012 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
de Chile contrato.
2. Portal La Dehesa, Lo Barnechea – Santiago de Cencosud Shopping Center S.A. Arrendamiento 25 de octubre de 2004 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
Chile contrato.
3. Mall Florida Center, La Florida – Santiago de Cencosud Shopping Center S.A. Arrendamiento 16 de febrero de 2006 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
Chile contrato.
4. Mall Plaza Alameda, Estación Central – Santiago Nuevos Desarrollos S.A. Arrendamiento 18 de noviembre de 2014 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
de Chile contrato.
5. Quilín – Santiago de Chile Mall Paseo Quilín S.A
Arrendamiento 06 de agosto de 2014 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
6. Mall Plaza de los Ríos, Valdivia Inmobiliaria e Inversiones Mall Plaza de Arrendamiento 12 de enero de 2005 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
Los Ríos Limitada. contrato.
7. Mall del Centro de Concepción, Concepción Mall del Centro de Concepción S.A. Arrendamiento 26 de diciembre de 2011 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
8. Portal Temuco, Temuco Cencosud Shopping Center S.A. Arrendamiento 26 de octubre de 2004 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
9. Tercera Región de Atacama - Copiapó Nuevos Desarrollos S.A. Arrendamiento 16 de noviembre de 2012 16 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
10. Mall de Curicó - Curicó Inmobiliaria Mall Viña del Mar Arrendamiento 11 de Julio de 2017 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
11. Mall Paseo Ross - Valparaiso Inmobiliaria BZ, S.A. Arrendamiento 14 de diciembre de 2017 20 años La Subsidiaria tendrá la primera opción para renovar el
contrato.
(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.
(**) La Compañía y su Subsidiaria realizan desembolsos de efectivo para la remodelación y acondicionamiento de sus complejos de cine en estos locales arrendados. Estos trabajos son registrados por la Compañía y su Subsidiaria en el rubro “Inmuebles, maquinaria y
equipo, neto”, ver nota 10.
5
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico,
excepto por las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, las cuales han sido
medidas a su valor razonable. Los estados financieros consolidados se presentan en Soles y todos
los valores están redondeados a miles de soles (S/000), excepto cuando se indique lo contrario.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores,
excepto por las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias para los periodos que se inician
en o después del 1 de enero de 2017 y que son aplicables a las operaciones de la Compañía; sin
embargo, debido a la estructura de la Compañía y la naturaleza de sus operaciones, la adopción de
dichas normas no tuvo un efecto significativo en su posición financiera y resultados; por lo tanto,
no ha sido necesario modificar los estados financieros consolidados comparativos de la Compañía y
su Subsidiaria.
6
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La Subsidiaria tiene como moneda funcional los Pesos Chilenos, sin embargo para efectos
de consolidación con la Compañía hemos convertido los estados financieros a soles
utilizando la metodología descrita en el literal (f).
7
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o
determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad no
tiene intención de venderlos inmediatamente o en un futuro próximo y que no tienen
riesgos de recuperación diferentes a su deterioro crediticio.
Después de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar son llevadas al costo
amortizado usando el método de tasa de interés efectiva, menos la provisión para
cuentas de cobranza dudosa.
8
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i) Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados
por el activo; o
(ii) Se han transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
generados por el activo, o se ha asumido una obligación de pagar a un tercero la
totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un
acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) se han transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo; o (b) no se han
transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo,
pero se ha transferido el control sobre el mismo.
Pasivos financieros:
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente
contrato se ha pagado o cancelado, o ha vencido.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro pasivo proveniente del
mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un
pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata
como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia
entre los importes respectivos en libros se reconoce en el estado consolidado de resultados
integrales.
9
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al
transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la
fecha de medición. La medición al valor razonable se basa en el supuesto de que la
transacción para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea:
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible por la Compañía y su Subsidiaria.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los
estados financieros consolidados son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable,
descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean
significativos para la medición al valor razonable como un todo:
- Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos.
- Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es
significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente
observable.
- Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es
significativo para la medición al valor razonable no es observable.
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros
consolidados sobre una base recurrente, la Compañía y su Subsidiaria determinan si se han
producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
10
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los estados financieros consolidados han sido preparados principalmente para presentar de
manera agrupada la actividad de la Subsidiaria de la Compañía, estableciendo al Sol (la
moneda funcional de la Compañía) como moneda de presentación. Los saldos de los estados
financieros consolidados de la Subsidiaria que opera en un país cuya moneda funcional es
distinta al Sol fueron convertidos utilizando la metodología establecida en la NIC 21,
“Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera”, tal como se
menciona a continuación:
(i) Los saldos de los activos y pasivos han sido convertidos utilizando los tipos de
cambio de cierre a la fecha de cada estado consolidado de situación financiera
presentado. Las diferencias resultantes de los saldos iniciales a la moneda de
presentación a un tipo de cambio diferente al del cierre del ejercicio es presentada
como un movimiento en cada uno de los rubros a la cual corresponde.
(ii) Los ingresos y gastos han sido convertidos utilizando los tipos de cambio promedio
de cada mes del año, que se estima se aproximan a los de la fecha de registro de
dichas transacciones.
(iii) Todas las diferencias resultantes han sido reconocidas como otro resultado
integral en el rubro “Otras reservas”.
11
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
12
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i) Existencias –
Las existencias comprenden artículos de dulcería y suministros diversos (accesorios de
proyección y repuestos), están valuadas al costo o valor neto de realización, el menor. El
valor neto de realización es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos los
costos para poner las existencias en condición de venta y los gastos de comercialización y
distribución. El costo se determina sobre la base de un promedio ponderado, con excepción
de las existencias por recibir, las cuales son valuadas a su costo específico de adquisición.
La depreciación de estos activos se calcula siguiendo el método de línea recta a tasas que se
consideran suficientes para absorber el costo de los bienes al término de la vigencia de los
derechos de superficie y usufructo o de su vida útil, el menor. Sobre la base de la
evaluación del uso esperado, la obsolescencia y los períodos de vigencia de los derechos de
superficie y de usufructo de los activos fijos, la Gerencia determinó la vida útil de los
inmuebles, maquinaria y equipo como sigue:
Años
Edificios e instalaciones (*) Entre 10 y 30
Maquinaria y equipo y equipos diversos Entre 4 y 10
Muebles y enseres 10
Unidades de transporte 5
(*) Corresponden a los plazos estipulados en los contratos de alquiler a que hace referencia
la nota 2. Asimismo, en el caso de los contratos de alquiler que son autorenovables, se utiliza la
vida útil asignada a cada activo, de acuerdo a sus características y naturaleza.
13
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(k) Arrendamientos -
Arrendamientos financieros -
La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento deberá basarse en la
esencia del acuerdo a la fecha de su celebración, ya sea que el cumplimiento del acuerdo
dependa del uso de un activo específico o que el acuerdo otorgue el derecho de uso del
activo, incluso si tal derecho no está especificado de manera explícita en el acuerdo.
Los arrendamientos financieros que transfieren a la Compañía y su Subsidiaria
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la titularidad del activo
arrendado, son capitalizados en la fecha de inicio del arrendamiento al valor razonable de la
propiedad arrendada o, si el monto fuera menor, al valor actual de los pagos mínimos de
arrendamiento.
Los costos directos iniciales se consideran como parte del activo. Los pagos por
arrendamiento se distribuyen entre las cargas financieras y la reducción del pasivo. La
carga financiera se distribuye en los períodos que dure el arrendamiento para generar un
tipo de interés constante sobre el saldo en deuda del pasivo para cada período.
El arrendamiento financiero genera gastos de depreciación por el activo, así como gastos
financieros para cada período contable. La política de depreciación aplicable a los activos
arrendados es consistente con la política para los otros activos depreciables que posee la
Compañía.
14
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Arrendamientos operativos -
Los arrendamientos en los que el arrendador retiene efectiva y sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes arrendados son clasificados
como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamiento operativo son reconocidos
como gastos en el estado consolidado de resultados integrales en base al método línea recta
a lo largo de la duración del contrato.
Se reconocen como activos si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles
que genere fluyan a la Compañía y su Subsidiaria y su costo puede ser medido
confiablemente.
La Compañía y su Subsidiaria efectúan una evaluación en cada fecha del estado consolidado
de situación financiera para determinar si hay un indicio de que las pérdidas por deterioro
previamente reconocidas ya no existen más o podrían haber disminuido. Si existe tal indicio,
el importe recuperable es estimado. Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas
son reversadas sólo si se ha producido un cambio en los estimados usados para determinar
el importe recuperable del activo desde la fecha en que se reconoció por última vez la
pérdida por deterioro.
Si este es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho
importe aumentado no puede exceder el valor en libros que se habría determinado, neto de
la depreciación, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para el activo en años
anteriores. Dicha reversión es reconocida en resultados del ejercicio a menos que el activo
se lleve a su valor revaluado, en cuyo caso la reversión es tratada como un aumento de la
revaluación. Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciación es ajustado en
períodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida útil
remanente.
15
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(n) Impuestos –
Impuesto a las ganancias corriente -
El impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de la utilidad imponible
determinada para fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren
de los principios contables que utilizan la Compañía y su Subsidiaria. Las normas legales y la
tasa usada para calcular el importe por pagar son las que están vigentes en cada país en la
fecha del estado consolidado de situación financiera.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones en
subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la oportunidad de
su reversión se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se reversen en el futuro
cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas tributarias
arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias
temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos esos créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables, salvo las diferencias temporales deducibles relacionadas con las
inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, donde los
activos por impuesto diferido se reconocen solamente en la medida en que sea probable que
las diferencias temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan
ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable la
existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos activos por
impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido no
reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa y se
reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias imponibles
futuras que permitan recuperar dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con
anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se espera
sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, en base
a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de cierre del
16
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legalmente
exigible de compensar los activos y pasivos por impuesto a las ganancias corriente, y si los
impuestos diferidos se relacionan con la misma autoridad tributaria y la misma jurisdicción
fiscal.
- Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos o en una
prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo caso
ese impuesto se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o como
parte del gasto, según corresponda;
- Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el importe
de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o una
cuenta por pagar en el estado consolidado de situación financiera, según corresponda.
(q) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía y su Subsidiaria tienen una obligación
presente (legal) o implícita como resultado de un evento pasado y es probable que se
requieran recursos para cancelar dicha obligación y al mismo tiempo, es posible estimar su
17
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
monto de una manera razonable. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para
reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado consolidado de situación
financiera.
(r) Contingencias -
Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligación sólo será
confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligación no puede ser medido
con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son
divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos hacia
la Compañía y su Subsidiaria.
Los ingresos por venta de dulcería son reconocidos cuando la Compañía y su Subsidiaria
entregan los productos al cliente; y los ingresos por publicidad son reconocidos en la medida
que ocurran.
Los otros ingresos, costos y gastos son reconocidos a medida que devengan,
independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los períodos con los
cuales se relacionan.
18
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados
por la Gerencia en la preparación de los estados financieros consolidados incluye:
Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los
resultados del año en que ocurre.
19
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Esta nueva norma deroga todas las normas anteriores relativas al reconocimiento de
ingresos; entre ellas a la NIC 18 “Ingresos de actividades ordinarias” y a la NIC 11
“Contratos de construcción”. Se requiere una aplicación retroactiva total o parcial para los
ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2018 o posteriormente.
- NIIF 16 - Arrendamientos
La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF 4
Determinación de si un contrato contiene un arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos
operativos - Incentivos y SIC-27 Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan
la forma legal de un arrendamiento. La NIIF 16 establece los principios para el
reconocimiento, la valoración, la presentación y la información a revelar de los
arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos los arrendamientos bajo
un único modelo de balance similar a la actual contabilización de los arrendamientos
financieros de acuerdo con la NIC 17. La norma incluye dos exenciones al reconocimiento
20
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
de los arrendamientos por los arrendatarios, los arrendamientos de activos de bajo valor
(por ejemplo, los ordenadores personales) y los arrendamientos a corto plazo (es decir, los
contratos de arrendamiento con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos). En la
fecha de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo por los pagos a
realizar por el arrendamiento (es decir, el pasivo por el arrendamiento) y un activo que
representa el derecho de usar el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento (es
decir, el activo por el derecho de uso). Los arrendatarios deberán reconocer por separado el
gasto por intereses correspondiente al pasivo por el arrendamiento y el gasto por la
amortización del derecho de uso.
21
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i) El comienzo del periodo sobre el que se informa en el que la entidad aplique por
primera vez la interpretación; o
(ii) El comienzo de un periodo anterior sobre el que se informa presentado como
información comparativa en los estados financieros del periodo de presentación en el
que una entidad aplica por primera vez la interpretación.
La interpretación entrará en vigencia para los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2018. La aplicación anticipada de la interpretación está permitida y debe
divulgarse. Sin embargo, dado que la práctica actual de la Compañía y su Subsidiaria están
en línea con la interpretación, no se espera ningún efecto en sus estados financieros
consolidados.
- Si una entidad tiene que considerar las incertidumbres fiscales por separado.
- Las hipótesis que hace una entidad sobre si va a ser revisado el tratamiento fiscal por
las autoridades fiscales.
- Cómo una entidad determina el resultado fiscal, las bases fiscales, las pérdidas
pendientes de compensar, las deducciones fiscales y los tipos impositivos.
- Cómo la entidad considera los cambios en los hechos y circunstancias.
Una entidad debe determinar si considera cada incertidumbre fiscal por separado o junto
con una o más incertidumbres fiscales. Se debe seguir el enfoque que mejor estime la
resolución de la incertidumbre. La interpretación es efectiva para los ejercicios que
comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente, pero se permiten determinadas
exenciones en la transición. La Compañía y su Subsidiaria evaluarán la aplicación de las
mismas en sus estados financieros consolidados y los posibles impactos relacionados, antes
de la entrada en vigencia de esta norma.
22
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) Las remesas en tránsito representan efectivo proveniente de las ventas realizadas por los
diferentes complejos de la Compañía y su Subsidiaria en los últimos días del período, el cual se
encontraba en poder de las empresas recaudadoras al 31 de diciembre de 2017 y de 2016. Estos
saldos han sido abonados a las cuentas corrientes respectivas en los primeros días de enero de
2018 y de 2017, respectivamente.
(c) La Compañía y su Subsidiaria mantienen sus cuentas corrientes en bancos de Perú y Chile, las
cuales están denominadas en soles, pesos chilenos y dólares estadounidenses. Estos fondos son de
libre disponibilidad y no devengan intereses.
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) Corresponden a fondos mutuos mantenidos por la Subsidiaria, los cuales generan una rentabilidad
variable y son de liquidez inmediata.
23
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) Las cuentas por cobrar comerciales están denominadas en soles, pesos chilenos y en dólares
estadounidenses, son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías
específicas.
(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar
comerciales es como sigue:
2017
__________________________________________________
No provisionado Provisionado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Vencidas -
De 91 a 180 días 1,322 65 1,387
De 181 a 360 días 567 18 585
Mayores a 360 días 145 162 307
________ ________ ________
2016
__________________________________________________
No provisionado Provisionado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Vencidas -
De 91 a 180 días 805 - 805
De 181 a 360 días 210 - 210
Mayores a 360 días 58 136 194
________ ________ ________
Al 31 de diciembre de 2017, el 86 por ciento de las ventas se realizan al contado (93 por ciento al
31 de diciembre de 2016). Las cuentas por cobrar mayores a 180 días constituyen cuentas por
cobrar en su mayoría a clientes corporativos de reconocida reputación en Perú y Chile, los cuales
24
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
por los convenios renovables que mantienen con la Compañía y su Subsidiaria cumplen con sus
compromisos pactados.
(d) El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa por los años 2017 y 2016, fue el
siguiente:
2017 2016
S/(000) S/(000)
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, corresponde principalmente a las cuentas por cobrar que la
Compañía y su Subsidiaria mantienen a Arts Alliance Media Limited a través de Bardan S.R.L.
(Perú) y Bardan Chile SPA por la digitalización de los proyectores en los complejos de cine sujetos
al contrato celebrado entre ambas partes. Estas tarifas son variables y se calculan y/o liquidan de
forma trimestral o semestral sobre la base de las salas en las que se exhiben las películas, número
de butacas, entre otros. Durante el año 2017, los ingresos reconocidos por la Compañía y su
Subsidiaria por estas comisiones ascienden a aproximadamente S/6,945,000 (aproximadamente
S/7,085,000 durante el año 2016), los cuales se incluyen como “Otros ingresos” dentro del rubro
“Ingresos por ventas” del estado consolidado de resultados integrales.
25
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, corresponde principalmente a los pagos a cuenta por
impuesto a la renta mensual realizados por la Subsidiaria. Asimismo, contiene los pagos por la
capacitación del personal en institutos aprobados por las leyes chilenas.
(g) En opinión de la Gerencia, no es necesario constituir una estimación por deterioro para las otras
cuentas por cobrar a 31 de diciembre de 2017 y 2016.
8. Existencias
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) Corresponde a los accesorios de proyección y repuestos de mantenimiento para los sistemas de
proyección de películas ubicadas en las salas de los complejos de la Compañía y su Subsidiaria.
26
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
Por plazo -
Corriente 3,499 3,303
No corriente 20,558 22,591
________ ________
27
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d) Corresponde principalmente a la adquisición de nuevas licencias anuales las cuales sirven de
soporte al sistema operativo utilizado por la Compañía y su Subsidiaria.
28
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2016 264,580 78,711 31,497 36,740 126 2,080 413,734
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación 3,583 (4,599) 403 11,131 3 1 10,522
Adiciones (b) 3,187 7,267 648 1,800 58 68,925 81,885
Retiros y/o ventas (c) 40 (2,677) (1,278) (50) - (30) (3,995)
Transferencias 24,445 10,983 3,191 5,143 (43,762) -
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 295,835 89,685 34,461 54,764 187 27,214 502,146
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación 2,142 1,048 178 436 1 91 3,896
Adiciones (b) 11,545 11,659 2,768 2,393 60 56,401 84,826
Retiros y/o ventas (c) (420) (1,304) (271) (134) (96) (10,205) (12,430)
Transferencias 42,439 5,948 4,988 5,311 - (58,686) -
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 351,541 107,036 42,124 62,770 152 14,815 578,438
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2016 49,722 32,121 16,568 15,410 113 - 113,934
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación 2,324 (4,958) 250 5,846 3 - 3,465
Depreciación, nota 18(a) 14,764 7,323 2,505 5,726 19 - 30,337
Retiros y/o ventas (c) 6 (248) (1,029) (46) - - (1,317)
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 66,816 34,238 18,294 26,936 135 - 146,419
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación 431 449 138 290 1 - 1,309
Depreciación, nota 18(a) 16,338 8,401 3,102 6,511 16 - 34,368
Retiros y/o ventas (c) (94) (428) (214) (134) (96) - (966)
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 83,491 42,660 21,320 33,603 56 - 181,130
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
(b) Las adiciones de activo fijo del ejercicio 2017, corresponden principalmente a la apertura del complejo Villa María del Triunfo y Villa el Salvador, la remodelación de los complejos de Arequipa y a la implementación de la nueva
oficina administrativa principal de la Compañía ubicada en Miraflores; asimismo, las adiciones de la Subsidiaria corresponden a la apertura de los complejos Curicó y Valparaíso en Chile. En el ejercicio 2016, las adiciones de
activo fijo correspondían principalmente a la apertura del complejo Mall del Sur y Lurín, así como a la remodelación de los complejos de Trujillo Real Plaza y Huancayo; ver nota 2.
29
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) Al 31 de diciembre de 2017, corresponden principalmente a la baja de activos por las remodelaciones realizadas en los diferentes complejos y por el cambio de sede de la nueva oficina
principal. Al 31 de diciembre de 2016, corresponde principalmente a la baja de activos como butacas y equipos de aire acondicionado, por su desgaste y posterior venta.
(d) El rubro inmuebles, maquinaria y equipo incluye activos adquiridos a través de contratos de arrendamiento financiero con entidades financieras locales y del exterior, ver nota 14. Estos
son los únicos activos de la Compañía y su Subsidiaria constituidos en prendas. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el costo y la correspondiente depreciación acumulada de estos
bienes se encuentran compuestos de la siguiente manera:
2017
______________________________________________________ 2016
______________________________________________________
Depreciación Costo Depreciación Costo
Costo acumulada neto Costo acumulada Neto
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Estos activos garantizan financiamientos obtenidos para realizar su adquisición, ver nota 14(e).
(e) Al 31 de diciembre de 2017, las obras en curso corresponden principalmente al proyecto de remodelación del complejo Chiclayo así como a doce evaluaciones de proyectos de
construcción y tres remodelaciones en la ciudad de Lima y provincias (siete evaluaciones de proyectos de construcción y cuatro remodelaciones de complejos, al 31 de diciembre de
2016).
(f) En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los inmuebles, maquinaria y equipo mantenidos al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
(g) En opinión de la Gerencia, la Compañía y su Subsidiaria cuentan con pólizas de seguros que cubren de manera suficiente la totalidad de sus activos fijos, lo cual indica que sus políticas
de seguros son consistentes con la práctica internacional de la industria.
30
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2016 1,065 30 2,894 - 3,989
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación - - 96 - 96
Adiciones (b) - - 468 575 1,043
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 1,065 30 3,458 575 5,128
________ ________ ________ ________ ________
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación 29 - 56 - 85
Adiciones (b) - - 2,090 1,185 3,275
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 1,094 30 5,604 1,760 8,488
________ ________ ________ ________ ________
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero de 2016 509 28 1,841 - 2,378
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación 33 - 203 - 236
Amortización del año, nota 18(a) 146 1 376 - 523
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 688 29 2,420 - 3,137
________ ________ ________ ________ ________
Diferencia proveniente de la conversión de saldos iniciales a la
moneda de presentación 12 - 41 - 53
Amortización del año, nota 18(a) 18 1 648 - 667
________ ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 718 30 3,109 - 3,857
________ ________ ________ ________ ________
(b) Las adiciones de los años 2017 y 2016 corresponden principalmente a desembolsos efectuados por la Compañía para la adquisición de un software contable,
plataforma digital y licencias. Estos desembolsos incluyen los costos de adquisición, costos de desarrollo y otros costos directos atribuibles a dichas adquisiciones.
Asimismo, en opinión de la Gerencia, los intangibles en curso mantenidos al 31 de diciembre de 2017, que corresponden principalmente a la implementación de un
sistema contable que reemplazará el sistema que viene utilizando la Compañía en la actualidad, será culminada durante el año 2018.
(c) En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los activos intangibles mantenidos al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
31
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de una
institución financiera. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por cobrar a
las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y la
institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y a
la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La Compañía no tiene ningún interés
financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus
proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos contractuales
celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los saldos relacionados con estas
operaciones ascienden a S/4,540,000 y S/1,253,000, respectivamente.
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) El rubro de remuneraciones y participaciones por pagar, está conformado por lo siguiente:
2017 2016
S/(000) S/(000)
32
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) El rubro de otros tributos por pagar, está conformado por lo siguiente:
2017 2016
S/(000) S/(000)
(d) Al 31 de diciembre de 2016 correspondía a dividendos pendientes de pago los cuales fueron
cancelados durante el mes de enero de 2017, ver nota 16(c).
33
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017
___________________________________________________ 2016
___________________________________________________
Vencimiento Porción Porción no Porción Porción no
hasta Moneda Tasa corriente corriente Total corriente corriente Total
% S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Acreedor
Préstamos (b)
Scotiabank Perú S.A.A. 2019 Soles 3.70 - 6.90 26,187 12,649 38,836 6,075 19,136 25,211
Banco de Crédito del Perú S.A.A. 2019 Soles 3.88 - 6.60 29,336 7,184 36,520 6,316 13,920 20,236
Banco Santander - Chile 2020 Pesos Chilenos 5.44 5,960 11,253 17,213 5,439 16,600 22,039
Banco de Chile (c) 2022 Pesos Chilenos 4.72 – 5.32 6,300 16,772 23,072 4,073 3,678 7,751
Banco Internacional del Perú S.A.A. (entidad vinculada) (d) 2022 Soles 6.62 9,073 33,843 42,916 - - -
________ ________ ________ ________ ________ ________
76,856 81,701 158,557 21,903 53,334 75,237
________ ________ ________ ________ ________ ________
34
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Los préstamos fueron obtenidos para capital de trabajo y por los mismos no han constituido
garantías específicas.
(c) En el mes de julio de 2017, la Subsidiaria obtuvo dos préstamos con el Banco de Chile por un
total de $4,013,923.611 (aproximadamente S/21,153,377) a un plazo de 60 meses y cuya
última cuota corresponde al mes de junio de 2022, los cuales fueron utilizados para la
construcción de los complejos de Curicó y Valparaíso.
En el mes de julio de 2016, la Subsidiaria obtuvo un préstamo con el Banco de Chile por un
importe ascendente a $1,320,566,756 (aproximadamente S/6,959,387) a una tasa de interés
de un 0.443 por ciento mensual y a un plazo de 36 meses y cuya última cuota corresponde al
mes de julio del 2019, los cuales fueron utilizados para la remodelación del complejo Florida.
En el mes de marzo de 2012, la Subsidiaria obtuvo tres préstamos con el Banco de Chile por un
total de US$13,400,000 (aproximadamente S/40,053,000) a un plazo de 54 meses con un
periodo de gracia de 6 meses para el pago de la primera cuota y cuya última cuota correspondió
al mes de marzo 2017, los cuales fueron utilizados para la construcción de los complejos de
Costanera Center y Concepción.
(d) En el mes de marzo de 2017, la Compañía obtuvo un préstamo con el Banco de Internacional del
Perú S.A., por un total de S/49,349,000, por el cual no se han constituido garantías específicas.
Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía ha cumplido con todas las obligaciones derivadas del
préstamo antes mencionado.
(e) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, este rubro incluye los contratos de arrendamiento
financiero en moneda extranjera que fueron utilizados para la adquisición de diversos activos.
Tal como se indica en la nota 10(d), estas operaciones se encuentran garantizadas con los
propios activos adquiridos.
35
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017
_____________________________ 2016
_____________________________
Valor Valor
Pagos presente Pagos presente
mínimos de los pagos mínimos de los pagos
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(f) Los bonos corporativos emitidos por la Compañía durante el año 2014 están garantizados en
forma genérica con su patrimonio. Asimismo, dicha emisión cuenta con una garantía específica
correspondiente a una carta fianza emitida por el Banco Internacional del Perú S.A.A., de
aproximadamente S/12,594,000, emitida a favor de Banco de Crédito del Perú S.A.
(representante de los tenedores de los bonos).
- Ratio de endeudamiento sea inferior a 3.0 veces durante los años de vigencia de los
bonos.
- Ratio de cobertura de servicio de deuda sea mayor a 1.5 veces.
36
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Arrendamientos,
retroarrendamientos
financieros (leaseback) Total
Vencimiento Préstamos y bonos 2017 2016
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(h) Durante los años 2017 y de 2016, estas obligaciones financieras generaron gastos por intereses
y otros gastos financieros ascendentes aproximadamente a S/18,608,000 y
S/17,148,000,respectivamente, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros” del
estado consolidado de resultados integrales.
31 de
1 de enero de Flujos de diciembre
2017 efectivo neto Otros de 2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Corriente:
Préstamos bancarios 21,903 53,682 1,271 76,856
Arrendamientos financieros 15,397 539 13 15,949
Bonos 23,989 - - 23,989
________ ________ ________ _________
61,289 54,221 1,284 116,794
________ ________ ________ _________
No corriente:
Préstamos bancarios 53,334 28,367 - 81,701
Arrendamientos financieros 40,728 (15,299) - 25,429
Bonos 83,963 (23,989) - 59,974
________ ________ ________ _________
Total pasivos por actividades de
financiamiento 239,314 43,300 1,284 283,898
________ ________ ________ _________
37
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) Corresponde a las ventas corporativas de entradas y paquetes promocionales, así como también
corresponde a cupones entregados a los trabajadores de dichas empresas los cuales se
reconocen en cuanto se utilicen.
(c) La provisión por fidelización de clientes es calculada en base al estimado del precio de las
entradas que se otorgarán a los clientes como parte de los beneficios de la tarjeta Cineplanet en
los próximos 3 meses.
(d) Corresponde al importe recibido por la prestación de servicios de publicidad a diversas empresas
que aún no han sido prestados, el cual se reconoce como ingresos en función a las pautas de
publicidad emitidas en todos los complejos de cine.
Porcentaje total de
participación
____________________________
Porcentaje de participación Número de
individual del capital accionistas 2017 2016
% %
Nexus Film Corp. 1 80.59 90.05
Otros 10 19.41 9.95
_________ _________ _________
Total 11 100.00 100.00
_________ _________ _________
38
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Año 2017
Año 2016
39
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En atención al Decreto Legislativo N°1261, la tasa del impuesto a las ganancias aplicable sobre la
utilidad gravable, luego de deducir la participación de los trabajadores, será desde el ejercicio
2017 en adelante de 29.50 por ciento.
La Subsidiaria está sujeta al régimen tributario Chileno y tributa por separado sobre los
resultados individuales, utilizando la tasa del 25 por ciento (al 31 de diciembre de 2016, se
utilizó una tasa del 24 por ciento).
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la
retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención a la
Ley N° 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas en el 2017 y
2016 es 6.8 por ciento.
De acuerdo al Decreto Legislativo N°1261, la retención del impuesto adicional sobre los
dividendos recibidos será de 5 por ciento por las utilidades generadas a partir de 2017 cuya
distribución se efectúe a partir de dicha fecha.
Asimismo, la tasa para los dividendos en efectivo a favor de los accionistas no domiciliados en
Chile, país en el que opera la Subsidiaria, es del 35 por ciento al 31 de diciembre de 2017 y de
2016.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Con base en el
análisis de las operaciones de la Compañía y su Subsidiaria, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía y su Subsidiaria al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
(c) Las Autoridades Tributarias de ambos países tienen la facultad de fiscalizar y, de ser aplicable,
corregir el impuesto a las ganancias y el impuesto general a las ventas calculado por la Compañía
y su Subsidiaria, para el caso de la Compañía hasta los cuatro años posteriores a la presentación
de la declaración jurada de impuestos y para la Subsidiaria hasta los seis años posteriores a su
declaración. Al 31 de diciembre de 2017. Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias
de los años 2014 al 2017 e impuesto general a las ventas de los años 2013, 2014, 2016 y 2017
de la Compañía están pendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria de Perú.
Asimismo, las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas
40
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
de los años 2011 a 2017 de la Subsidiaria están pendientes de fiscalización por parte de la
Autoridad Tributaria de Chile.
Durante el año 2016, la Autoridad Tributaria ha revisado de forma parcial las declaraciones
juradas del impuesto a las ganancias del año 2013 de la Compañía y como resultado de dicha
fiscalización no se determinaron impuestos adicionales por pagar. Asimismo, la Autoridad
Tributaria revisó la declaración del impuesto general a las ventas del 2015 de la Compañía y
como resultado de dicha revisión no se determinaron impuestos adicionales significativos por
pagar.
Debido a las posibles interpretaciones que las Autoridades Tributarias pueden dar a las normas
legales vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen,
resultarán o no pasivos para la Compañía y su Subsidiaria, por lo que cualquier eventual mayor
impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los
resultados del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la
Compañía y su Subsidiaria y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de
impuestos no sería significativa para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2017 y de 2016.
(d) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado consolidado de resultados integrales
se compone de la siguiente manera:
2017 2016
S/(000) S/(000)
2017 2016
S/(000) S/(000)
41
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(f) A continuación se presenta la composición y el movimiento del pasivo diferido por impuesto a las ganancias según las partidas que lo originaron:
Diferencia proveniente
Diferencia proveniente
Saldo al Abono (cargo) al Saldo al Abono (cargo) al de la conversión de Saldo al
de la conversión de
1 de enero del estado consolidado saldos iniciales a la 31 de diciembre estado consolidado saldos iniciales a la 31 de diciembre de
2016 de resultados moneda de presentación de 2016 de resultados moneda de presentación 2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo diferido
Diferencia en tasas de depreciación y amortización 13,979 (2,767) 538 11,750 49 212 12,011
Vacaciones por pagar 320 157 7 484 273 6 763
Otras provisiones 1,564 (481) 21 1,104 4 81 1,189
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Total activo diferido 15,863 (3,091) 566 13,338 326 299 13,963
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Pasivo diferido
Efecto del costo atribuido y diferencia en tasas de
depreciación (31,349) 1,833 - (29,516) (3,016) (775) (33,307)
Otras provisiones (353) (1,675) - (2,028) (705) (27) (2,760)
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
Total pasivo diferido, neto (15,839) (2,933) 566 (18,206) (3,395) (503) (22,104)
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
(g) De acuerdo con lo establecido por el Decreto Legislativo N°1261, el impuesto a las ganancias diferido de la Compañía al 31 de diciembre de 2016 fue actualizado aplicando la tasa que se encontrará vigente a
partir del 1 de enero de 2017. Al 31 de diciembre de 2016, el efecto de la aplicación de las nuevas tasas de impuesto a las ganancias ascendió a aproximadamente S/352,000 y fueron registrados como
gasto en el estado consolidado de resultados integrales.
42
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017
_____________________________________________________________ 2016
_____________________________________________________________
Costos de Gastos de Gastos Costos de Gastos de Gastos
operación y ventas administración de venta operación y ventas administración de venta
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(b) Corresponde principalmente a los costos de confitería como gaseosas, maíz para palomitas, helados, entre otros, así como servicios de publicidad, asesoría legal, mantenimiento,
seguridad y transporte.
43
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
(e) El número promedio de empleados de la Compañía fue de 3,874 en el año 2017 y 3,223 en el
año 2016.
Al 31 de diciembre de 2017
__________________________________________________
Utilidad Acciones Utilidad
(numerador) (denominador) por acción
S/(000) (en miles) S/
Al 31 de diciembre de 2016
__________________________________________________
Utilidad Acciones Utilidad
(numerador) (denominador) por acción
S/(000) (en miles) S/
44
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
Servicios recibidos
Contrato de arrendamiento y usufructo con
Supermercados Peruanos S.A. (3,495) (2,230)
Contrato de arrendamiento y usufructo con Patrimonio
Fideicometido Interproperties (17,160) (16,957)
Contratos de arrendamiento y usufructo con Interseguro
Compañía de Seguros de Vida S.A. (656) (677)
Derechos de uso -
Contrato de arrendamiento y usufructo con
Supermercados Peruanos S.A. 8,831 10,923
2017 2016
S/(000) S/(000)
Cuentas corrientes
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (c) 6,836 2,368
_______ _______
Por plazo -
Corriente 21,271 484
No corriente - 21,191
________ ________
45
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
(c) Corresponde a las cuentas corrientes mantenidas con el Banco Internacional del Perú S.A.A., las
cuales se incluyen como parte del saldo de cuentas corrientes en el rubro efectivo y equivalentes
de efectivo, ver nota 4.
(e) Al 31 de diciembre de 2016, correspondía a las cuentas por cobrar por la adquisición de entradas
y combos por un importe de S/156,000 y por servicio de participación promocional según
acuerdo con la Compañía por un importe de S/23,000.
(f) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, corresponde principalmente a las cuentas por pagar
mantenidas con Supermercados Peruanos S.A. por la renta variable de los alquileres de dichos
años, que se facturaron al cierre del periodo.
(g) Las transacciones realizadas con empresas relacionadas se han efectuado bajo condiciones
normales de mercado y, en opinión de la Gerencia, no se efectuaron en condiciones más
favorables a los que se hubieran efectuado con terceros.
46
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(h) Las remuneraciones pagadas al personal clave de la Compañía y su Subsidiaria, que tiene la
autoridad y responsabilidad de planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía y su
Subsidiaria, ascendieron a S/5,995,566 y S/4,978,005 en el año 2017 y 2016,
respectivamente.
21. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía afronta diversas demandas con entidades tales como la
Superintendencia Nacional de Aduanas (SUNAT), y el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y
de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) por un total de aproximadamente S/1,016,000
(S/1,256,000 al 31 de diciembre de 2016). En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, dichos
procesos tienen grado de contingencia “posible”, por lo que se espera deberá resolverse
favorablemente para la Compañía y por lo tanto, en su opinión, no es necesario registrar pasivos
adicionales por estos conceptos.
En cuanto a los préstamos bancarios, la Subsidiaria contaba con las siguientes garantías al 31 de
diciembre de 2016:
- Garantía de fecha 20 de octubre de 2015 a favor del Banco de Chile, manifestando que Cineplex
S.A. se compromete solidariamente a pagar en forma total el capital e intereses pendientes,
asegurando el cumplimiento íntegro y oportuno de las obligaciones financieras que tiene la
Subsidiaria con el Banco de Chile, ver nota 14(c).
- Garantía de propiedad firmada por Cineplex S.A. a favor del Banco Santander, por el cual la
Compañía se compromete a mantener su propiedad societaria directa y/o mantener el control de
la Administración en la Subsidiaria durante la vigencia de los préstamos (nota 14(a)), así como a
no reducir su participación en porcentaje alguno, y si se decidiese enajenar o reducir en todo o
parte la referida participación societaria y/o alterar el control de la Administración, se obligan a
solicitar la autorización previa y escrita del Banco con una antelación de por lo menos 60 días.
Los préstamos asociados a estas garantías fueron cancelados durante el 2017 por lo que no requirió su
renovación.
47
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El propósito principal de los pasivos financieros es obtener financiamientos para las operaciones de la
Compañía y su Subsidiaria.
(i) Directorio -
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas para áreas
específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y el riesgo de crédito.
Riesgos financieros -
Las actividades de la Compañía y su Subsidiaria la exponen a una variedad de riesgos financieros, cuyos
potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por la Gerencia de la Compañía a efectos
de minimizarlos. La Gerencia revisa y aprueba las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que
se resumen a continuación:
48
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El riesgo de crédito del saldo en bancos es administrado por la Gerencia de Finanzas de acuerdo
con las políticas de la Compañía y su Subsidiaria. Los límites de crédito de contraparte son
revisados por la Gerencia y el Directorio. Los límites son establecidos para minimizar la
concentración de riesgo y, por consiguiente, mitigar pérdidas financieras provenientes de
incumplimientos potenciales de la contraparte. En relación a las cuentas por cobrar en general,
no existe una concentración de clientes, debido a que, en su mayoría, estas corresponden a la
venta de entradas de cine y/o ventas menores efectuadas por la Compañía a diversas personas
naturales y jurídicas, las cuales se encuentran atomizadas y no afectan su normal operatividad.
En este sentido, la Gerencia no espera incurrir en pérdidas significativas por riesgo de crédito.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2017,
los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares
estadounidenses fueron de S/3.238 para la compra y S/3.245 para la venta (S/3.352 para
la compra y S/3.360 para la venta al 31 de diciembre de 2016).
49
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo 686 181
Cuentas por cobrar comerciales 54 25
Cuentas por cobrar a relacionadas 6,523 6,289
Otras cuentas por cobrar 72 545
________ ________
Total 7,335 7,040
________ ________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales (3,550) (1,310)
Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar - (5)
Obligaciones financieras y bonos (433) (922)
________ ________
Total (3,983) (2,237)
________ ________
50
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Cambio en
tasas de Ganancia (pérdida) antes de
Análisis de sensibilidad cambio impuestos
________________________________
% 2017 2016
S/(000) S/(000)
Devaluación
Dólares 5 (541) (804)
Dólares 10 (1,083) (1,608)
Revaluación
Dólares 5 541 804
Dólares 10 1,083 1,608
La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la
obtención de líneas de crédito y/o manteniendo de los excedentes de liquidez, lo cual le permite a
la Compañía y su Subsidiaria desarrollar sus actividades normalmente.
51
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por la Compañía y su Subsidiaria a la fecha del estado consolidado
de situación financiera y los importes a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarán:
Al 31 de diciembre de 2017
___________________________________________________________________________
Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5
meses meses años años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2016
___________________________________________________________________________
Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Más de 5
meses meses años años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
52
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los objetivos de la Compañía y su Subsidiaria cuando gestiona el capital están orientados hacia
un concepto más amplio que el del patrimonio que se muestra en el estado consolidado de
situación financiera. Dichos objetivos son: (i) salvaguardar la capacidad de la Compañía y su
Subsidiaria para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los
accionistas y beneficios a los otros participantes; (ii) mantener una fuerte base de capital para
apoyar el desarrollo de sus actividades.
No se han realizado cambios en los objetivos, políticas y procesos para la administración del
capital durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
2017 2016
S/(000) S/(000)
53
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La resolución antes indicada entró en vigencia el 16 de marzo de 2018 y, en este sentido, a la fecha de
este informe, la Gerencia se encuentra analizando el impacto de dicha resolución en los estados
financieros consolidados de la Compañía y las posibles estrategias para mitigar el mismo.
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