CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA

EXTRANJERA Y DE MONEDA NACIONAL

I. DEFINICIÓN:
El certificado bancario es un título valor que tiene por finalidad principal
permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener rápidamente
fuentes de financiamiento, mediante la captación de fondos del público. Este
título valor, que puede ser al portador o a la orden, contiene una obligación de
pago a cargo de la empresa emisora, la misma que será exigible una vez
transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario.

II. NATURALEZA JURÍDICA:

El certificado bancario es un título valor nominativo cuyos alcances están
determinados literalmente en el propio documento; y, su titularidad deriva de la
trasmisión de la obligación incorporada en él.

III. SUJETOS INTERVINIENTES:

a. El emisor, que es la empresa del sistema financiero que, al recibir el
financiamiento, emite el certificado bancario, convirtiéndose en la obligada
principal al pago de su importe en la fecha de vencimiento.
b. El beneficiario o tenedor, que es la persona que efectúa el financiamiento al
emisor, encontrándose por ello legitimada para exigir a la empresa emisora la
entrega y posterior pago del título valor.

Adicionalmente, pueden participar:

a. El garante, o sea, quien asegura el cumplimiento de la obligación contenida
en el titulo valor.
 b. El endosante, es decir, el tenedor que opta por transferir vía endoso el
certificado bancario.
c. El endosatario, o sea, quien adquiere por endoso el título valor.

IV. CARACTERÍSTICAS:
Los Certificados Bancarios en Moneda Extranjera son títulos que contienen
una promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con las
características que señala este artículo.
a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determinada persona;
b) La obligación de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor, en la
misma moneda extranjera o nacional que expresa el título, sin que se requiera de
la cláusula a que se refiere el artículo 50°;
c) Su importe no debe ser menor a un mil dólares de los Estados Unidos de
América o su equivalente en otras monedas extranjeras. Además, S/ 1.000, 00 en
moneda nacional.
d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) año, contado desde la fecha de
su emisión;
e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su caso,
mediante endoso, sea en forma privada o a través de los mecanismos centralizados
de negociación correspondientes;
f) El importe que representa podrá generar los intereses compensatorios señalados
en el mismo título, desde su emisión hasta su vencimiento. Estas tasas de interés
podrán ser a tasa fija o variable; y
g) Deben emitirse en papel de seguridad.

V. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES:

En concordancia con el artículo 219° de la Ley de Títulos Valores, el Certificado
Bancario debe contener los siguientes requisitos:

a) La denominación del Certificado Bancario y la indicación de si se trata de un

título valor expresado en “Moneda Extranjera” o “Moneda Nacional”; por un
principio de literalidad debe constar expresamente en el documento, por cuanto
su consignación permite, al obligado y/o endosatarios, advertir la clase de título
valor que se está entregando al tenedor.

b) Lugar y fecha emisión. Importa conocer la fecha de emisión para poder

computar, cuando las partes así lo convengan, los intereses compensatorios o
moratorios que se devengan.

c) En los títulos emitidos al portador, la indicación de su pago se hará al portador.

En aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden se emite.
Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deberá indicarse tal
condición, es decir, que los pagos se realizaran a quién detente el título valor. En
cambio, si los certificados bancarios han sido emitidos a la orden, deberá
señalarse el nombre de la persona a cuya orden se emiten.

d) La indicación del importe que representan, el cual deberá estar expresado en

moneda distinta a la nacional (dólares americanos y alguna otra); y en soles, para
el caso de certificados bancarios en moneda nacional.

e) El plazo de vigencia del título valor o su fecha de vencimiento, el cual no podrá

ser mayor de (1) un año desde que haya sido emitido, así mismo deberá indicarse
si dicho plazo es renovable o no.

f) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizará el pago.
De no señalarse el lugar de pago, se entenderá que el certificado bancario es
pagadero en cualquier oficina de la empresa emisora dentro del territorio nacional
(República).

g) Las condiciones para su redención anticipada, si fuera posible esta. Vale decir
el pago el pago efectuado por la entidad financiera (cantidad dineraria consignada
en el certificado bancario), antes de su fecha de vencimiento.
 h) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. Así mismo, los
certificados bancarios deberán emitirse solamente en papel de seguridad,
conforme a lo establecido por la superintendencia de banca y seguros y cada
empresa emisora.

VI. EMISIÓN DEL CERTIFICADO BANCARIO:

Los Certificados Bancarios puede ser emitido solo por empresas del Sistema
Financiero Nacional autorizadas para ello según la Ley General del Sistema
Financiero Nacional, Ley N° 26702 (art. 221 inc 24). En estos títulos valores, la
entidad financiera como agente intermediario se encarga de recibir montos
dinerarios (soles y/o dólares) para posteriormente emitir el respectivo certificado.
De acuerdo con el artículo 218° g) de la LTV su emisión debe darse en papel de
seguridad. Para tal efecto, las entidades financieras deben adoptar las medidas
tendientes a garantizar la autenticidad de este tipo de documentos cartulares, dado
que se encuentran en una inmejorable posición para ofrecer un servicio más
idóneo.

Cabe resaltar, que su emisión puede ser hecha al portador o a persona

determinada. En el primer caso, no se designa a una persona determinada como
titular del derecho sino que es el tenedor quien queda facultado para exigir su
pago y se transmite por su simple entrega o tradición. Por el contrario, en los
casos de emisión con cláusula “a la orden” debe consignarse el nombre de la
persona determinada (beneficiario) y se transfieren legítimamente por su endoso,
mismo que debe constar en el dorso del título. Sin embargo, su negociación puede
efectuarse libremente a través de los Mecanismos Centralizados de Negociación,
aquellos donde se negocian títulos y/o valores (de emisión no masiva) (REVISAR,
COMPARAR Y ANALIZAR CON EL PUNTO DE TRANSFERENCIA DEL
TITULO VALOR esta parte en cursiva)

VII. IMPORTE: (omitir)

 Tratándose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que
representa el título valor no debe ser menor a mil dólares americanos o su
equivalente en otras monedas. Para el caso de certificados bancarios en moneda
nacional, la suma consignada no deberá ser menor de mil nuevos soles (Artículos
218° y 223° LTV). Por otro lado, el importe podrá generar los intereses
compensatorios previstos en los certificados bancarios desde la fecha de su
emisión hasta su vencimiento, Pudiendo ser a tasas fijas o variables. (arts. 5-10
de ley gral del sistema financiero)

VIII. VENCIMIENTO DEL CERTIFICADO BANCARIO:

Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el
documento cambiario deberá señalarse cuál es el día en que será exigible el pago
del importe del título valor (por ejemplo, 30 de octubre del 2019). Ahora bien,
este plazo de vencimiento no puede ser superior al año desde que el título valor
es emitido por dicha razón, si no se hubiere señalado expresamente en el título
valor cuál es su fecha de vencimiento, deberá entenderse que esta es de un año,
contado desde la fecha de emisión. En efecto no son admitidas o reconocidas las
otras formas de vencimiento a la vista; a cierto plazo desde la aceptación; a cierto
plazo desde su giro y pagadera a la vista (vencimiento en blanco). En conclusión,
en el llenado de este título valor deberá tenerse especial cuidado de expresar la
correcta forma de vencimiento, pues solo se admitirá la primera. De lo contrario,
carecerá de mérito cambiario.

¿Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario?

El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda nacional o

extranjera puede ser renovado si así ha sido previsto en el título valor o, si no se
hubiese señalado expresamente lo contrario. Esto es, si no se efectúa indicación
alguna, deberá entenderse que el plazo es renovable en forma indefinida y
sucesiva, por el mismo lapso señalado en el título valor, con la capitalización de
sus intereses.
 Si el certificado bancario señalara en forma expresa que su plazo de vigencia no
es renovable, solo generará los intereses que se hubieren acordado desde la fecha
de su emisión hasta la fecha de su vencimiento.

IX. TRANSFERENCIA:
¿Cómo se transfiere los certificados bancarios?

Si el certificado bancario es al portador su transferencia operará mediante una

simple entrega o tradición. Pero si fuera a la orden, la transferencia del certificado
bancario se producirá endoso. Sea en forma privada o a través de los mecanismos
centralizados de negociación (rueda de bolsa).

No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios serán

similares a los de cesión de derechos, dado que por disposición de la ley la
transferencia de estos documentos está exenta de la responsabilidad solidaria que
caracteriza al endoso de los títulos valores.

Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes serán los únicos
obligados al pago. No siendo los endosantes del título valor, por lo tanto, solo
procederá la acción cambiaría directa, más no la de regreso.

X. EJERCICIO DE LA ACCIÓN CAMBIARIA:

ART 222.- EJERCICIO DE LA ACCIÓN CAMBIARIA
222.1. Para el ejercicio de la acción cambiaria que corresponde frente a la empresa
emisora, así como para tener mérito ejecutivo, el Certificado Bancario de Moneda
Extranjera no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.
222.2. Los endosantes del Certificado Bancario de Moneda Extranjera a la orden
no están sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el Artículo 11, siendo
la empresa emisora y sus garantes los únicos obligados a su pago.
 ¿Se requiere de protesto para ejercitar la acción cambiaria directa?
Para ejercer procesalmente la acción cambiaria directa y para que el certificado
bancario tenga mérito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad
sustitutoria alguna. Por lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer dicha acción
cambiaría bastará únicamente el vencimiento de plazo y el incumplimiento de la
obligación.
Como ya hemos señalado, solo procederá la acción cambiaría contra la empresa
financiera emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los
posteriores endosantes del título valor no se constituyen en obligados solidarios
en vía de regreso.
La liberación del protesto o formalidad sustitutoria se justifica en que se trata de
títulos emitidos por empresas del sistema financiero; tratándose de formalidad
sustitutoria, correspondería a dichas empresas dejar la constancia que ellas no han
podido pagar, lo que podría significar obstáculos para su obtención.
Por otra parte, estos títulos son de emisión masiva y pueden ser transados a través
de los mecanismos centralizados de negociación, por lo que la falta de pago daría
lugar a un número importante de protestos.
En cuanto a los obligados a su pago, únicamente lo será la empresa financiera
emisora del título, y el garante, de existir éste, no estando sujetos los endosantes
a la responsabilidad solidaria de que trata el art. 11 de la ley.
Sin duda que la falta de pago del certificado significará un problema serio de la
empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a su
liquidación. En consecuencia este incumplimiento determina que se pueda iniciar,
sin más trámite, la acción cambiaria.

XI. CASO PRACTICO: