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Finanzas
Corporativas EXECUTIVE EDUCATION
11 semanas
Madrid, España
Índice
Sobre IE 5 Agenda 13
Metodología 11
UNA INSTITUCIÓN
innovadora, moderna
y emprendedora
IE forma líderes que promueven la innovación y el cambio en las
organizaciones con enfoque global, carácter emprendedor y espíritu
humanista, proporcionando un entorno de formación en el que las
tecnologías y la diversidad juegan un papel clave.
/5
Sobre
Desde IE
1973
centrados
en la excelencia académica
GENERAL
northamerica@ie.edu
global
Miami Toronto
NORTEAMÉRICA southusa@ie.edu canada@ie.edu
DE IE
29 oficinas internacionales.
IE HUB / Campus
8
LATINOAMÉRICA
7 GENERAL
europe@ie.edu
Londres
París
france@ie.edu
Madrid y Segovia
Lisboa
portugal@ie.edu
Moscú
EUROPA uk@ie.edu iespain@ie.edu eeca@ie.edu
Munich Milán Estambul
dach@ie.edu italia@ie.edu turkey@ie.edu
6
ASIA
GENERAL
asia-pacific@ie.edu
Sidney
australia@ie.edu
Shanghai
china@ie.edu
Seúl
korea@ie.edu
Mumbai
india@ie.edu
Tokyo
japan@ie.edu
4 Singapur
singapore@ie.edu
southeastasia@ie.edu
O. MEDIO
Y ÁFRICA
GENERAL
mea@ie.edu
Riyadh
saudi@ie.edu
Dubai
uae@ie.edu
Johannesburg
southernafrica@ie.edu
Lagos
nigeria@ie.edu
/8 PROGRAMA ONLINE FINANZAS CORPORATIVAS / 2018
Reconocimiento
internacional
IE está reconocida por la prensa
como una de las mejores escuelas a nivel internacional.
EXECUTIVE MBA
13º del mundo
MBA’s no estadounidenses MASTER IN FINANCE BUSINESS SCHOOLS
Octubre, 2017 8º del mundo 6º obtención de un trabajo 1º en Europa - 3º del mundo
Noviembre, 2017 en banca de inversión Septiembre, 2011
Agosto 2017
GLOBAL MBA
2º del mundo
Marzo, 2018
ACREDITACIONES
El Programa
Nos encontramos en un momento en que es crítico, que las
compañías y entidades mercantiles tengan profesionales
competentes en el entendimiento de las principales palancas de
valor, desde el punto de vista financiero.
El programa mejora la comprensión de la gestión financiera,
desde el punto de vista corporativo, obteniendo una imagen
más completa del traspase de información desde el ámbito
más contable al más financiero, analizando la trasformación y
consiguiendo una visión clara de las métricas más importantes
del sector.
El programa hace comprender los principales ratios a tener
cuenta, distinguiendo entre rentabilidad, riesgo, liquidez y
eficiencia, a través de un análisis profundo, aplicando el método
del caso, resolviendo casos reales de problemas financieros.
Objetivos
• Entender los principios financieros de funcionamiento de una
organización.
• Como generar decisiones financieras: ratios y documentos
previsionales.
• Profundización en las herramientas y práctica de la planificación
financiera a corto plazo.
• Realización de un plan financiero completo para un business
plan.
• Práctica del análisis de inversiones, y de métodos de evaluación
de las mismas.
• Evaluar la estimación de flujos de caja en un proceso de análisis
de inversiones.
• Desarrollar el coste medio ponderado de capital fruto de la
estructura de financiación de la empresa.
/ 11
METODOLOGÍA
• La metodología del programa está basada en el método
del caso y el trabajo en equipo, claves del éxito en nuestros
programas tanto presenciales como online.
• Los temas de los diversos módulos se analizan a través de
casos reales y supuestos discutidos por los alumnos en foros y
videoconferencias bajo la guía de cada profesor.
• El profesor lidera y modera los debates donde los alumnos
intervienen para exponer sus enfoques y rebatir los de sus
compañeros. Esta metodología permite identificar los principales
problemas que afectan a las empresas del sector y desarrollar la
capacidad de toma de decisiones del participante, entre otras
habilidades directivas.
• Con el fin de garantizar el máximo rendimiento, durante el
programa se combinan:
-- Sesiones lectivas, donde el profesor desarrolla los
conceptos a aprender y fomenta el debate para enriquecer la
discusión a través de las distintas experiencias profesionales.
-- Trabajo y debates en grupo, para fomentar el intercambio de
ideas y experiencias.
• 1 sesión de videoconferencia los lunes por la tarde, de 18h a 19h30 (hora de Madrid), para comprensión de los aspectos teórico-prácticos
y para la resolución de casos.
• 1 sesión de foro de martes a viernes para debatir las notas técnicas, los materiales multimedia y resolver dudas.
Agenda
FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
2
3 18:00-19:30 martes
Videoconferencia
4
5 18:00-19:30 lunes
Videoconferencia
6
7 18:00-19:30 lunes
Videoconferencia
8
9 18:00-19:30 lunes
Videoconferencia
10
11
18:00-19:30 lunes
12 Videoconferencia
13
14
15
18:00-19:30 lunes 18:00-19:30 miércoles
16 Videoconferencia Videoconferencia
17
18
19
18:00-19:30 martes
20 Videoconferencia
18:00-19:30 lunes
21 Videoconferencia
22
18:00-19:30 lunes
23 Videoconferencia
24
25
26
27 SEMANA PREVIA DE
28 FAMILIARIZACIÓN
CON EL CAMPUS ONLINE
29
30 Sesiones online: del 5 de marzo al 21 mayo de 2018
Semana previa de familiarización con el campus online: del 26 febrero al 2 de marzo de 2018
/ 14 PROGRAMA ONLINE FINANZAS CORPORATIVAS / 2018
Contenido SEMANA 2:
Estructura contable y financiera
Comprensión de los ratios de gestión más importantes de la
empresa.
Significado económico del fondo de maniobra y de las
necesidades netas de circulante.
Cómo evaluar la salud financiera de una empresa.
Caso Práctico: Toma de decisión sobre la concesión de
financiación a una empresa.
Videoconferencia:
Transparencias de “ratios” (DF3-103)
Foro online:
Resolución de dudas, comentarios y aclaraciones sobre lo visto
en la videoconferencia.
SEMANA 1: SEMANA 3:
Contabilidad Planificación financiera
El equilibrio financiero de las masas patrimoniales. Cómo construir un modelo de previsiones financieras.
Objetivos financieros de la empresa. Cómo analizar la viabilidad económica.
Estados contables más importantes y su significado. Proceso de previsión en un plan financiero.
Caso Práctico: Como cuadrar en una empresa la contabilidad. Caso Práctico: Cómo construir un plan financiero completo en
un proyecto de negocio real.
Videoconferencia:
N.T.: Qué aporta la visión financiera en un negocio (DF2-207) Videoconferencia:
Transparencias de “Estados contables” (DF3-102) Realización de un caso práctico: C.P.: Matilde S.A (DF1-113)
N.T.: Como analizar la viabilidad económica (DF2-209)
Foro online:
Transparencias de “previsiones financieras” (DF3-104)
Realización de un caso práctico online.
Contabilidad Financiera CF13/256-M: Caso Climanat. Versión Foro online:
Multimedia. Resolución de dudas, comentarios y aclaraciones sobre lo visto
en la videoconferencia.
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SEMANA 4: SEMANA 6:
Análisis de inversiones Coste de capital
Qué significa valorar el dinero en el tiempo. El coste de capital: riesgo-retorno.
Descontar y su significado en la reinversión. Modelo CAPM y Gordon Shapiro.
Qué métricas utilizar para gestionar el análisis de inversiones: Política de dividendos.
VAN y TIR. Caso Práctico: Determinar en un caso real el coste de capital de
Caso Práctico: Análisis de inversiones reales con matemáticas diferentes actividades dentro de una empresa.
financieras.
Videoconferencia:
Videoconferencia: Realización de un caso práctico: C.P.: Micro Service (DF 1/149)
Realización de un caso práctico: C.P.: Multisat (DF1-116) N.T.: El dividendo (DF2-164)
N.T.: Evaluación de riesgos: El Rating (DF1-158) Transparencias de “El coste de capital” (DF3-001)
Transparencias “Análisis de inversiones” (DF3-105)
Foro online:
Foro online: Resolución de dudas, comentarios y aclaraciones sobre lo visto
Resolución de dudas, comentarios y aclaraciones sobre lo visto en la videoconferencia.
en la videoconferencia. N.T.: El coste de capital (DF 2/141 M)
N.T.: Las matemáticas y las finanzas (DF2-122 M)
N.T.: Invertir con talento (DF2-123-M)
SEMANA 5: SEMANA 7:
Flujos de caja Valoración de empresas
Identificar diferencias entre contables y financieros. Diferentes métodos existentes para valorar empresas.
Free cash-flow, Capital cash-flow y Equity cash-flow. Enterprise value vs Equity value.
La importancia del cash-flow en la gestión financiera de la Múltiplos de valoración.
empresa. Caso Práctico: Valorar una empresa real.
Caso Práctico: Realizar un proceso de desglose de flujos de caja
en una empresa concreta. Videoconferencia:
Realización de un caso práctico: C.P: Marriot Corporation: El
Videoconferencia: coste de capital (9-204-S12 de Harvard Business School)
Realización de un caso práctico: C.P.: Matemáticas financieras N.T.: Valoración por opciones reales (DF2-130)
en la práctica (DF2-165)
Transparencias de “Valoración de empresas” (F 02/264)
N.T.: La importancia del cash-flow en la gestión financiera de la
empresa (DF2/167) Foro online:
N.T.: La contabilidad y las finanzas (DF2-138) Resolución de dudas, comentarios y aclaraciones sobre lo visto
Transparencias sobre Flujo de Caja o cash-flow (DF3-003) en la videoconferencia.
Foro online:
Resolución de dudas, comentarios y aclaraciones sobre lo visto
en la videoconferencia.
/ 16 PROGRAMA ONLINE FINANZAS CORPORATIVAS / 2018
SEMANA 9:
Project Finance
Project Finance y sus métricas más importantes.
LLCR, PLCR, RCSD, Cash-sweep…
Tendencias de los project finance.
Caso Práctico: Valorar la conveniencia o no de realizar un Project
finance real.
Videoconferencia:
Realización de un caso práctico: C.P.: MBO en MBR (F2/450)
N.T.: El “project finance” o financiación de proyectos (DF2/168)
Transparencias de Project Finance (sc/df)
Foro online:
Resolución de dudas, comentarios y aclaraciones sobre lo visto
en la videoconferencia.
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Claustro
El Claustro del IE Business School constituye nuestro activo más importante, la base de la calidad de nuestros diferentes programas y
actividades formativas.
ROMERA, Manuel
• Director del Sector Financiero de IE Business School, que cuenta con 120 profesores.
Información general
FECHAS Y LUGAR DE REALIZACIÓN DOCUMENTACIÓN
El programa se desarrollará del 4 de Marzo al 20 de Mayo de 2019, Los participantes recibirán un listado con las lecturas previas
en el Campus de Madrid de IE Business School. recomendadas y un dossier de documentación, que incluye el
material didáctico del programa.
ie.edu/fco