LOS SISTEMAS MONETARIOS Y FINANCIEROS

Desde sus comienzos, la humanidad ha utilizado una gran cantidad de mercancías como si
fuese dinero. La más usadas han sido los metales, el hierro, el oro y la plata(primeras monedas
acuñadas).

Características del dinero

1. Es un medio de cambio y de pago, permite eliminar el engorroso sistema de trueque,

haciendo posible el intercambio de mercaderías.
2. Es depósito de valor, a diferencia de las mercaderías que se usaban en el trueque, se
puede acumular para adquirir mercaderías en el futuro.
3. Es una unidad de medida, ya que al establecerse una equivalencia em dinero en valor
de cualquier mercancía, se convierte en un patrón que permite la comparación de los
valores de diferentes productos.

Formas de dinero

1. En efectivo, que está en manos del público que está formado por monedas y billetes
2. Depósitos bancarios, en cuentas corrientes, cajas de ahorro y los plazos fijos, están
representados en un soporte metálico o de papel, es decir acotaciones contables
archivadas.

DINERO BANCARIO

Estos fondos muchas veces quedaban depositados durante largos períodos, los banqueros
comenzaron a efectuar préstamos sobre estos depósitos, entregando a los depositantes un
pequeño interés a cambio y obteniendo una diferencia.

Ejemplo: Cuando una persona efectúa un depósito de $100 en su cuenta del Banco una parte
del dinero se mantendrá como reserva (Digamos el 20%) y los restantes 80 pueden ser
entregados cómo un préstamo a otros clientes. Esta reserva, se llama encaje o coeficiente de
liquidez, tiene como finalidad atender los retiros de depósitos de otros clientes.

VELOCIDAD DE CIRCULACIÓN DEL DINERO

Permitió formular la llamada ecuación cuantitativa del dinero. Esta ecuación muestra que el
valor de todos los bienes y servicios producidos en un país en un período de tiempo
determinado, es decir, el producto nacional, es equivalente a la cantidad producida de bienes y
servicios, denominada por la letra Q, multiplicado por su precio, P. Para comprar esa cantidad
de bienes y servicios hay que utilizar una cantidad de dinero, M, un número de veces V. Por lo
tanto: PxQ=MxV

TIPO DE MERCADO Y DE DIVISAS

El tipo de cambio es el número de unidades de la moneda de un país que hay que entregar
para obtener una unidad de la divisa de otro. Cuando una moneda está en manos extranjeras
recibe el nombre de divisa.

El patrón de oro era un sistema monetario que permitía convertir todos los medios de pago
legales y cambiarlas por cantidades predeterminadas de oro.

La devaluación es la decisión política adoptada por las autoridades del país

La revaluación es la decisión tomada por las autoridades monetarias de un país consistente en
aumentar el tipo de cambio de la moneda propia respecto a las extranjeras. Se trata de la
operación opuesta a la devaluación.

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

1. Ser agente financiero del Estado: Los Bancos centrales suelen ser responsables de
custodiar las reservas del Estado y de gestionar el crédito al sector público y administrar
las emisiones de deuda pública.
2. Ser reguladores de la circulación monetaria: Los Bancos centrales se encargan de
poner en circulación los billetes y las monedas acuñadas, retirando los valores
deteriorados y garantizando un suministro de efectivo adecuado a las necesidades del
comercio.
3. Ser prestamista “de última instancia”: Son custodios de las reservas de la banca
privada y controlan su volumen determinan el nivel de los encajes bancarios y prestan
dinero a la banca privada en cantidad y a tasas de interés que se determinan en función
de las estrategias de la política monetaria.

POLÍTICA MONETARIA

Las autoridades pueden modificar la oferta de dinero para que aumenten o disminuyan las
tasas de interés. Puede ser expansiva o contractiva.

La primera, el precio del dinero disminuirá si aumenta su oferta.

La segunda, busca reducir el crecimiento de la cantidad de dinero y encarecer la tasa de

interés.

SECTOR PÚBLICO: RECURSOS Y GASTOS

Los gastos e ingresos del gobierno están contenidos en el Presupuesto de la Administración

Pública, que es un documento contable, si los ingresos y los gastos son mayores a los ingresos
habrá un DÉFICIT presupuestario, de lo contrario se producirá un SUPERAVIT.

Los gastos del Estado se clasifican en:

 Defensa, seguridad
 Administración general
 Salud, educación
 Deuda pública, entre otros.

LOS IMPUESTOS

Hay dos maneras de financiar el gasto público, con tributos y con deuda. Los tributos son los
impuestos, tasas y contribuciones.

1. Son fijados por ley y no necesitan de un servicio o contraprestación para ser cobrados,
ejemplo IVA, ganancia, etc.
2. Son aquellos que exige el Estado por prestar un determinado servicio, ejemplo:
alumbrado, barrido y limpieza.
3. Se cobran por la realización de una obra específica, ejemplo: ampliar la red cloacal.

Los impuestos pueden ser directos, cuando se pueden trasladar a otros (ganancia) o indirectas
que si se pueden trasladar (IVA), también existen los fijos, proporcionales y progresivos.
 1. Recaudan una suma fija, ejemplo: impuesto de sellos.
2. Aplican una misma tasa, ejemplo: IVA.
3. La tasa o alícuota aumenta a medida que aumenta el monto sujeto a impuesto,
ejemplo: ganancia.

Desde el punto de vista económico, los impuestos son de tres clases:

 En función de los ingresos: el impuesto a las ganancias.

 En función al patrimonio: impuesto a los bienes personales o inmobiliario.
 En función al consumo: IVA, impuesto al combustible, etc.

INFLACIÓN

Se refiere al aumento sostenido en el tiempo de todos los precios. Los problemas que genera
la inflación son:

1. Falta de información y trasparencia sobre los precios de los distintos bienes: todos los
precios están aumentando, pero no lo hacen en la misma proporción ni al mismo
tiempo. Por lo tanto, no se sabe cuánto cuesta realmente un artículo.
2. La moneda se desvaloriza: el que se queda con dinero en efectivo, tiene un papel con
el que puede comprar cada vez menos cosas.
3. Los salarios se deterioran: cada mes, con el mismo salario, se pueden comprar menos
bienes.
4. El Estado pierde dinero: los impuestos se liquidan en un momento y los contribuyentes
pagan meses después, cuando ya esos valores significan mucho menos.

Las causas que provocan la inflación son:

 Enfoque monetarista: Los monetaristas sostienen que existe una masa de bienes y
una cantidad de dinero, que se “distribuye” entre los distintos bienes dando lugar a
una estructura de precios. Si el Estado emite más billetes, rompe esa relación. Hay más
billetes “peleando” por la misma cantidad de bienes, lo que se resuelve con un
aumento del nivel, general de precios.
 Enfoque estructuralista: El estructuralismo sostiene que el problema está en la arcaica
forma de producción en el campo, que genera problemas porque los bienes
producidos no alcanzan para hacer frente a los requerimientos de toda la población y
tienden, entonces, a producir un proceso constante de escasez que “empuja” los
precios hacia arriba.
 Enfoques de las expectativas: En países que han vivido largos años de procesos
inflacionarios se verifica que ciertas señales tienden a hacer que “automáticamente”
se remarquen los precios, reproduciendo y amplificando la inflación.

La hiperinflación es un caso especial de alta inflación que se produce cuando el aumento en el

nivel general de precios supera el 50% mensual. Hace que el valor del dinero se pierda con tal
velocidad que provoca que todos deban desprenderse de él apenas lo reciben, porque
guardarlo, así sea por horas, es correr el riesgo de que luego no valga nada