MODELOS DE SIMULACION

FINANCIERA
TEMA: SIMULACION FINANCIERA

Msc. María Graciela Baquero Calderón

OMAR CASTELO
Ing. Finanzas y Auditoria
Índice

SIMULACION FINANCIERA ........................................................................................ 2

1. INTRODUCCION .................................................................................................... 2

2. OBJETIVOS: ............................................................................................................ 2

3. DESARROLLO ........................................................................................................ 3

3.1. Definición de un modelo de simulación financiera ............................................... 3

3.2. Aplicaciones de simulación financiera .................................................................. 4

3.3. Ventajas y desventajas de la utilización de los modelos de simulación financiera:......... 5

3.4. Aspectos se tienen que considerar para el diseño de un Modelo de Simulación Financiera ........ 5

3.5. Software versus desarrollo específico ................................................................... 6

Bibliografía ....................................................................................................................... 8
 SIMULACION FINANCIERA

1. INTRODUCCION

En este mundo tan globalizado en el que vivimos las empresas tienen que enfrentar a

cambios radicales que se da por el entorno económico y sus variables; por lo tanto la

información que se maneja en las empresas no tienen que ser basadas exactamente en

datos históricos.

En el mismo sentido, las empresas deben tomar decisiones diariamente por las diferentes

oportunidades que se le presente o por simplemente se debe solucionar algún

inconveniente; y dependiendo de estas decisiones las empresas pueden alcanzar el existo

o el fracaso.

Partiendo de estos fundamentos se puede analizar la importancia de la aplicación de los

modelos de simulación financiera en el campo económico o financiero de las empresas

que sin duda ayudan a proyectar realidades futuras en caso de que se tomen ciertas

decisiones.

Por lo tanto; es muy importante conocer cómo se realizan los diversos modelos

financieros aprovechando la tecnología con la que contamos actualmente.

2. OBJETIVOS:

 Estudiar la importancia de la aplicación de la simulación financiera en la toma de

decisiones por parte de los directos de la empresa.

 Analizar los principales conceptos de los modelos de simulación financiero para su

construcción y aplicación a las diferentes realidades de la empresa.

 3. DESARROLLO

3.1.Definición de un modelo de simulación financiera

Según (Thierauf, 1984) un modelo es la “representación o abstracción de un objeto real o

de una situación real” y para (Mozkowitz & Wright, 1987) es la “abstracción o

representación idealizada de un sistema de la vida real.

Por lo tanto; un modelo de simulación financiera es una representación matemática y

simplificada de una situación real en la que permite identificar los elementos o variables

que lo componen y la manera como se interrelacionan con el fin de analizar y solucionar

un problema.

Hablando gráficamente la definición puede ser la siguiente:

Grafico No. 1 Representación grafica de un modelos de simulación financiera

ENTRADAS RELACIONES SALIDAS

PERIODOS

CONCEPTOS

Realizado por: Omar Castelo

Fuente: Manuel García

En este sentido un modelo de simulación financiera se puede definir como una inmersa

matriz, en la que las filas corresponden a las líneas de los distintos informes a obtener y

cuyas columnas son los diferentes periodos de tiempo de referencia. (García, 1984).
3.2.Aplicaciones de simulación financiera

De acuerdo con (García, 1984) un modelo de simulación financiera se utiliza con mayor

frecuencia en las siguientes actividades:

Planificación estratégica

Las empresas necesitan de planes estratégicos para dirigir sus acciones encaminadas al

cumplimiento de las metas, por lo que un modelo de simulación financiera ayuda a realizar

una planificación flexible para las situaciones que se puedan presentar en la empresa.

Planificación financiera

Un modelo de simulación ayuda a la planificación financiera a la toma de decisiones ya

que permite contar con la posibilidad de simular diferentes escenarios del entorno

económico.

Presupuestación

La simulación en los presupuestos se utiliza con el fin de evaluar los efectos en caso de

que no exista la cantidad esperada en alguna variable de los presupuestos para su posterior

planificación tanto estratégica como financiera.

Gestión de Tesorería

La aplicación de un modelo financiero en la gestión de tesorería permite organizar el

movimiento de tesorería, evaluar decisiones y escenarios.

Rentabilidad de inversiones

Los modelos de simulación son muy importante cuando se requiere encontrar los flujos

de efectivos netos que se espera obtener para medir la rentabilidad de inversiones de los

proyectos empresariales.
3.3.Ventajas y desventajas de la utilización de los modelos de simulación
financiera:

Ventajas:

1. Posibilidad: Permite analizar múltiples alternativas, sin que sea necesario gran

esfuerzo manual para preparar los datos a introducirse al modelo ni para obtener los

resultados según diversos escenarios.

2. Rapidez: Permite rápidamente obtener resultados porque los modelos están

mecanizados.

3. Confiabilidad: Los resultados arrojados son confiables debido a que todo está

mecanizado y no hay una gran intervención humana para los cálculos de todo tipo.

4. Automatización: Los modelos son automatizados que permite que en base a dichas

relaciones, cuando una variable se modifica el modelo automáticamente cambia todas

las demás variables que estén relacionadas.

Desventajas:

1. La simulación es imprecisa y no se puede medir su grado de imprecisión.

2. Los resultados de simulación son numéricos por lo tanto se corre el riesgo de atribuir

a los números un grado mayor de validez y precisión.

3. Para los modelos se utiliza una computadora por lo que muchas de las veces son

costosos y se requiere de tiempo para desarrollarse y validarse.

4. Una vez que los modelos arrojen los resultados, pueden ser mal interpretados y tomar

decisiones incorrectas.

3.4.Aspectos se tienen que considerar para el diseño de un Modelo de Simulación

Financiera

1. La complejidad que se quiere dar al sistema.

2. La utilización de un software pre programado versus un desarrollo específico para

cada empresa.

3. La solución técnica más apropiada a cada caso.

En relación con los factores que determinan la complejidad de un Modelo de

Simulación podemos, considerar los siguientes:

a) Horizonte variable: La simulación puede realizarse para uno o más años.

b) Cálculos mensuales versus otro periodo mayor: a efectos de conseguir una

mayor exactitud en los cálculos.

c) Problemas de límites: es recomendable dejar un colchón en la simulación, dado

que hay variables que afectan a varios periodos anteriores o posteriores.

d) Grado de Independencia de los datos: considerar en mayor o menor medida la

independencia entres si de los datos de entrada, con objeto de facilitar las

modificaciones que se realicen sobre los mismos.

e) Decisiones automatizadas: (por ejemplo, que se destinen los excesos de tesorería

a la compra de un producto y que siga adelante la simulación para el siguiente

período).

3.5.Software versus desarrollo específico

Con respecto a la utilización de un software pre-programado (paquetes) versus el

desarrollo específico para cada empresa, se puede apreciar de forma resumida las ventajas

e inconvenientes de ambas alternativas:

 Desarrollo específico para la empresa:

Ventajas Inconvenientes
-Adaptación total a las -Se necesita un cierto
necesidades de la plazo de desarrollo.
empresa. -Se elevan los costes
-Se reducen los costes de desarrollo.
de explotación del -Participación de
modelo. personal de alto nivel.

Utilización de software pre-programado:

Ventajas Inconvenientes
-Se reducen los plazos y -Analizar la
costes de desarrollo. adecuacidad del modelo
-Participación de a las necesidades de la
personal de alto nivel empresa.
sólo para el análisis y -Se elevan los costes de
definición. explotación del modelo.

Con respecto a cuál es la solución técnica más apropiada en cada caso, se ha agrupado en

3 grandes alternativas las posibilidades que ofrece el mercado en la actualidad:

Alternativa 1. Utilizar los servicios de una red de tiempo compartido

Ventajas Inconvenientes
-Se reducen los costes de -Coste de explotación.
desarrollo al contar con software
pre-programados.
-Se dispone de una gran
capacidad de proceso de datos,
en cuanto a memoria y
almacenamiento
Alternativa 2. Desarrollar el Modelo de Simulación Financiera sobre el propio

ordenador.

Ventajas
-Se reducen los costes de
explotación del modelo al utilizarse
recursos propios.
-Se cuenta generalmente con
suficiente capacidad de ordenador
para el desarrollo de modelos no
muy complejos.
Inconvenientes
-Coste de desarrollo del modelo elevado, en
cuanto a horas-hombre y tiempos incurridos
hasta su puesta a punto.
-Pocas herramientas adecuadas para su
desarrollo.
-Los resultados se presentan de forma poco
clara y atractiva, como consecuencia de no
contar con herramientas sofisticadas de
representación de datos.

Alternativa 3. Utilizar microordenadores.

Ventajas Inconvenientes
-Precios cada vez más bajos. -Puede existir un problema de
Disponibilidad de herramientas capacidad, si bien algunos
muy sofisticadas microordenadores ya superan en la
actualidad los 300 K de memoria y se
-Posibilidad cada vez mayor de les pueden incorporar unidades de disco
conexión con el ordenador «duro» que minimizarán
principal. progresivamente este inconveniente.
-Se reducen los costes de
explotación del modelo.

Bibliografía
Alemán, C., & Gonzáles Zabaleta, E. (2007). Modelos FInancieros en Excel. Mexico.
García, M. (1984). Modelos de Simulacion Financiera. Una herramienta para la gestión.
Revista Española de Finanizas y Contabilidad, 101-116.
Mozkowitz, H., & Wright, G. (1987). Investigación de operaciones. Mexico.
Thierauf, R. (1984). Introducción a la investigación de operaciones. Mexico.