INSTRUMENTOS FINANCIEROS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

1. TRAJETA DE DEBITO
Se entiende por "TARJETA DE DÉBITO", cualquier tarjeta que permita hacer pagos a partir de
dinero que una persona tenga en una cuenta corriente bancaria, una cuenta de ahorro a la
vista u otra cuenta a la vista. Se diferencia de la tarjeta de crédito, ya que mientras en la de
débito la transacción se realiza sólo si hay dinero en la cuenta, en la de crédito, la transacción
se lleva a efecto gracias a que el emisor de la tarjeta le presta el dinero al dueño de la tarjeta.
Para realizar pagos deben de cumplir dos condiciones:

 Que la transacción sea autorizada a través de las validaciones de seguridad del sistema, y
 Que existan fondos suficientes para hacer el pago.

Se le llama "tarjeta" debido a que consiste en un dispositivo de plástico intransferible, del

tamaño de una tarjeta de visita, con el logotipo y nombre del banco, un número de
identificación, el nombre del titular, la fecha de vencimiento de la misma (expresadas con
mes y año) y que cuenta con una banda magnética en la que se almacena información con la
identificación de su dueño y otros datos relacionados.

2. CUENTAS CORRIENTAS

La cuenta corriente, es un depósito a la vista, es decir, que el titular puede sacar su dinero,
en parte o en su totalidad, en cualquier momento, a través de distintos canales como Internet,
datafonos, o cajeros automáticos. Lo que diferencia a este producto es que adicional a la
expedición de una tarjeta débito, se entrega otro medio de pago en la forma de documentos
de papel que sirven para transferir dinero de un lugar a otro, los famosos cheques.

Otro beneficio único de las cuentas corrientes, es la posibilidad de tener un cupo de sobregiro.
Esto quiere decir, que si usted efectúa una transacción que excede su saldo, el banco le
prestará lo que le falte (según y hasta cierto tope de acuerdo con las políticas de su entidad).
Tenga en cuenta que al igual que cualquier otro préstamo el “sobregiro” generará el cobro de
intereses.

Características de la cuenta corriente:

Viene con una tarjeta débito, con la que podrá manejar su dinero, hacer pagos en
establecimientos comerciales y disponer de efectivo a través de un cajero automático.
Puede autorizar pagos de servicios y desembolsos a su cuenta.
Tiene la posibilidad de girar cheques y solicitar sobregiros.
3. PRESTAMOS

La palabra préstamo procede etimológicamente del vocablo praestarium y se refiere a la

acción de prestar o entregar a otra persona un determinado bien por un plazo previamente
estipulado durante el cual el prestatario puede disfrutar de dicho bien, y al vencimiento del
plazo el bien debe de ser devuelto a su propietario o prestamista. En el ámbito financiero es
muy común el uso de este término. Es conocido también como préstamo financiero o crédito,
pero en este caso se trata de un contrato formal entre una entidad financiera y un cliente o
prestatario.

ELEMENTOS DEL PRÉSTAMO

Prestamista: La persona o entidad que entrega una cantidad concreta de dinero con el fin de
que le sea devuelto en un periodo de tiempo.
Prestatario: Aquel que recibe el importe prestado y que posteriormente debe devolver.
Capital: La cantidad en dinero que se presta.
Intereses: El precio que se paga por recibir dinero prestado, normalmente se trata de un
porcentaje aplicado al importe prestado y pueden ser fijos o variables.
Cuotas: Si se decide que el préstamo ha de ser devuelvo de manera periódica, se establecerá
la obligación de pago por parte del prestatario de una serie de cuotas, por ejemplo
mensualmente, dichas cuotas estarán formadas por una parte amortizada del préstamo más
los intereses que correspondan.
Comisiones: Comisiones de apertura, estudio, por amortización parcial y/o total o por cambio
de condiciones de un préstamo
Sistema de amortización: El sistema de amortización francés o de cuotas constantes es el
utilizado en la mayor parte de las hipotecas españolas, al principio se pagan más intereses y
se amortiza menos capital.

GARANTÍAS DE LOS PRÉSTAMOS

 Préstamos con garantía personal: Préstamos que se conceden teniendo en cuenta la

solvencia personal del prestatario o de alguna tercera persona con papel de avalista.
 Préstamo con garantía pignoraticia: Con esta garantía se asegura el pago del crédito con un
bien mueble dado en prenda. Es decir, el prestamista le solicita al prestatario un bien que
le será devuelto en el momento de devolución del préstamo.

TIPOS DE PRÉSTAMOS

A parte del préstamo financiero o crédito conocido como tal, existen otro tipo de préstamos y
estos pueden ser:
 Préstamo Hipotecario

Dicho préstamos tiene una garantía personal de pago, así mismo se incluye una garantía real
que consiste en la hipoteca de un bien inmueble. Los préstamos realizado no es devuelto, el
banco puede quedarse con la vivienda sujeta a hipoteca y convertirse en propietario. Una
condición a la hora de contratar un préstamo hipotecario es que la cantidad que se presta
nunca podrá superar el 80% del valor de la vivienda utilizada como aval.

Préstamo participativo

Se trata de un instrumento financiero intermedio entre el pasivo financiero a largo plazo y el

capital social al que puede recurrir cualquier empresa, normalmente lo hacen las Pymes, para
favorecer su estructura financiera. En este tipo de préstamos el tipo e interés es normalmente
variable teniendo en cuenta la evolución de la empresa. Estos préstamos son considerados
patrimonio contable a efectos de una reducción de capital y liquidación de empresas

Préstamo inter-empresarial

A nivel general, podemos decir que se trata de préstamos o créditos donde un profesional o
empresario presta o concede a otro una determinada cantidad de dinero en el desarrollo
normal de su actividad empresarial vinculados a los gastos necesarios para su desarrollo.

Préstamo a través de crowdlending

Se trata de un tipo de financiación no bancaria ya que no se requiere de la intervención

bancaria para llevarlo a cabo. Se trata de préstamos P2P o prestamos entre particulares gracias
a los cuales tanto empresas como particulares reciben una cantidad de dinero procedente de
un conjunto de inversores particulares que actúan como inversores para empresas los cuales
prestan una determinada cantidad a cambio de rentabilidad.

4. LETRA DE CAMBIO

Es un documento mercantil en el que intervienen varios participantes conectados a través de

una transacción que suele ser comercial. Implica una obligación de pago de una cantidad de
dinero determinada en un plazo de tiempo establecido. El tenedor de la letra de cambio, se
puede beneficiar de las ventajas que supone el descuento de letra de cambio para la obtención
de liquidez inmediata.

Miembros presentes en una Letra de Cambio

 Librador: Es la persona física o jurídica acreedora de la deuda que emite el documento

oficial de pago en contra de otra, llamada librado.
  Librado: Es el deudor oficial, la persona obligada a pagar el importe de la letra a su
vencimiento. Por lo general el librado debe aceptar la orden de pago emitida por el
librador y figurar dicho acto en el documento convirtiéndose en aceptante. Es entonces
cuando el beneficiario de la letra puede reclamar este pago al librador.

 Tomador/Tenedor: Es el beneficiario de la letra de cambio. La persona que debe recibir

el pago a su vencimiento. Puede coincidir con el librador o no, esto dependerá de si la
letra ha sido endosada a lo largo de su vida útil. En este caso intervinieron más
participantes.

 Endosante: Es la persona que posee la letra pero decide transmitirla a un tercero con
todos sus derechos y obligaciones, con el fin de obtener liquidez inmediata.
Endosatario: Es aquel que recibe la letra, es decir, el nuevo tomador o beneficiario de
la misma. Puede ser una persona física o jurídica (una entidad financiera).

 Avalista: Para darle mayor credibilidad y fuerza al documento, puede existir la figura del
avalista que es el que garantiza el pago de la operación a través de su firma. Puede
haber uno o más avales sobre una misma letra y solo están obligados al pago si la letra
está aceptada. En el caso de que sea el avalista el que termine pagando el efecto, podrá
posteriormente emprender acciones legales contra el deudor o librado.

5. PANDERO

Es un crédito o también conocido como préstamo de fácil acceso destinado a la adquisición de

vehículos nuevos o usados, con tasas competitivas dentro del mercado de plazos acordes a la
capacidad de pago que presente el cliente.

Características

 No está dirigido para la adquisición de vehículos para servicio público.

 Plazo de pago de 12, 24, 36 48 o 60 meses
 Los préstamos pueden ser otorgados en nuevos soles y en dólares americanos.

Crédito para vivienda

Es todo crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para; Adquisición de

terreno para la construcción de vivienda, Compra de vivienda individual o en propiedad
horizontal. Construcción de vivienda individual o Refacción, remodelación, ampliación,
mejoramiento de.
6. INABEC

El INABEC es una institución de reconocido prestigio que lidera el otorgamiento de becas y

crédito educativo, dirigidos a estudiantes en los diferentes niveles de la educación, en la
perspectiva de un desarrollo nacional basado en el conocimiento, que favorece el bienestar de
la población, garantizando su participación

7. WERRANT

Los warrants son valores negociables en Bolsa que otorgan a su propietario el derecho a
realizar una compra o venta de un determinado activo o subyacente.

Los warrants gozan en el mercado español de gran popularidad, lejos ya la época en que eran
considerados un instrumento financiero exótico de última generación. Su comercialización
masiva se extendió a lo largo de los años 90 por países como Alemania Francia e Italia llegando
de la mano de emisores extranjeros a España en 1999. Actualmente BBVA juega un papel activo
y decisivo en las bolsas españolas donde se negocian ya todo tipo de warrants.

8. FACTORY

Es una operación de cesión en el derecho a cobrar y percibir una factura a cambio de asumir
una tasa de interés más una comisión por cobranza. El Factory compra las facturas a cambio
de una tasa de interés, existen 3 tipos actores:

1. Cliente: Es aquella persona que compró la mercadería o el servicio y por lo tanto lo está
adeudando.

2. Cedente: Quien efectuó la venta al cliente y cede el derecho a cobrar y percibir la

factura al cesionario

3. Cesionario: es la empresa de Factory que acepta el derecho a cobrar a cambio de la

entrega del valor descontado y meno una comisión de cobranza.

Ventajas del Factoring:

1. La empresa puede prescindir en un departamento de cobranzas

2. No constituye una deuda bancaria.

3. Incobrabilidad puede ser disminuida.

Desventajas del Factoring:

1. Cobra una alta tasa de interés

 2. No todas las empresas pueden acceder a este financiamiento en igualdad de
condiciones.

3. Podría mermar las márgenes comerciales que gana la empresa.

Cuando ocurre la operación de factoring el cesionario también retiene una garantía con el
objeto de cubrir eventuales incobrabilidades. Las operaciones de factoring se basan en la 3ra
copia de la factura denominada cobro ejecutivo cedible y es esta copia es la que acredita o no
el pago de la factura

Etapas de Factoring:

1. Envío documentación mediante "carta guía".

2. Análisis, aceptación y/o rechazo.

3. Depósitos del anticipo.

4. Cobro al cliente.

5. Facturación de servicios y devolución de garantía.

9. LISIN FINANCIERO

Podemos definir como, Operación de financiación a largo plazo, también denominada

arrendamiento financiero, por la que una entidad de crédito adquiere un bien mueble o
inmueble elegido por una empresa, cediendo su uso a ésta a cambio del cobro de unas cuotas
periódicas. Por lo general, el leasing financiero es una opción flexible que permite adaptar las
cuotas a las necesidades de la empresa usuaria. En la operación se distinguen el usuario o
arrendatario (empresa que al suscribir el contrato tiene derecho al uso del bien durante el
período de arrendamiento), el arrendador (entidad de crédito que compra el bien y lo cede al
usuario) y el proveedor (fabricante o suministrador del bien elegido por la empresa
arrendataria).

CARACTERÍSTICAS

A continuación podemos analizar las notas que caracterizan a este Medio financiero:

Puede ser realizado sobre bienes muebles (maquinaria, ordenadores, vehículos, etcétera)
o inmuebles.
Cualquier entidad de crédito puede actuar como entidad de leasing financiero.
El bien objeto del contrato ha de quedar afecto a una actividad empresarial o profesional
del usuario.
El contrato de leasing financiero tiene carácter irrevocable, salvo que exista un pacto en
contrario con la entidad de crédito.
 La operación ha de incluir necesariamente una opción de compra, a favor del usuario, al
finalizar la relación contractual.

10. LISING OPERATIVO

Este tipo de leasing se utiliza por las empresas fabricantes, distribuidoras o importadoras con
el único objetivo de incentivar las ventas. El leasing operativo es solamente para la financiación
de bienes inmuebles. El leasing operativo tiene una duración corta, entre 1 y 3 años. En este
tipo de leasing no se suele utilizar la opción de compra. Pero sí que se suele renovar el contrato
de leasing para continuar disfrutando del bien. Los bienes muebles son los que se pueden
trasladar fácilmente de un lugar a otro, sin que se deteriore su integridad.

11. BONOS

Un bono, en sentido financiero, consiste en un título de deuda que puede emitir el Estado
(gobiernos nacionales, provinciales, municipales, etc.), empresas privadas (industriales,
comerciales o de servicios) o instituciones supranacionales (corporaciones de fomento, bancos
regionales). Estas herramientas pueden tener renta de carácter fijo o variable y permiten que
el emisor consiga fondos de manera directa del mercado.

Es interesante mencionar que existen diversos tipos de bonos, entre los cuales aparecen los
bonos convertibles (que pueden canjearse por acciones de emisión nueva a un valor ya fijado
con anticipación), los bonos canjeables (posibles de ser cambiados por acciones ya existentes),
los bonos cupón cero (sólo abonan intereses cuando se amortizan).Un bono también puede
ser una tarjeta, emitida por una empresa o por el Estado, que puede canjearse por artículos de
primera necesidad o utilizarse como descuento en una compra.

12. ACCIONES

Las acciones son las partes en las que se divide el capital social de una empresa (sociedad
anónima). Eso significa que al adquirirlas, usted se convierte en accionista y en consecuencia,
en propietario de una parte de la sociedad. Es decir, representan la propiedad que una persona
tiene de una sociedad.

El hecho de poseer acciones de una sociedad da derechos y obligaciones a su titular. Entre los
derechos están: el derecho a voto en la junta de accionistas, exigir información sobre la
empresa, recibir dividendos o vender las acciones de las que disponga. Entre las obligaciones,
el accionista deberá soportar pérdidas si la empresa no obtiene buenos resultados.
13. CARTA DE CREDITO

Una carta de crédito es una herramienta de pago que se rige de acuerdo a normas
internacionales. Este instrumento permite que una persona indique a un banco que concrete
un pago a un tercero, siempre y cuando se cumplan ciertas condiciones. Carta de crédito
documentación, como la factura de compra, certificados aduaneros, etc. Cabe destacar que el
ordenante es, de todos modos, quien concretará el pago al final del proceso. El receptor de
este pago, por su parte, será el vendedor de la mercadería.

Las cartas de crédito pueden tener distintas características. Por lo general, son irrevocables, es
decir, el acuerdo establecido entre las partes no puede modificarse sin el consentimiento de
todos los involucrados. Las cartas también suelen ser nominativas, ya que expresan cuáles son
los bancos con autorización para participar de la operación.

14. PAGARE

Un pagaré es un título que registra una obligación de pago. La persona que lo emite, que se
conoce como suscriptora, se compromete a pagar a un segundo individuo (el beneficiario o
tomador) una cierta cantidad de dinero en un plazo estipulado. Por ejemplo: “No te preocupes,
mañana mismo te entrego un pagaré y cerramos la operación”.

Como instrumento formal de pago, un pagaré debe cumplir con requisitos de validez. Por otra
parte debe detallar la cantidad de dinero que se pagará con sus correspondientes intereses
tanto en letras como en números. Es importante tener en cuenta que el pagaré obliga al pago
en la fecha estipulada, lo que lo distingue de la letra de cambio. Los pagaré pueden transmitirse
mediante endoso, siempre que se transmita el monto total del mismo (es decir, no puede
transmitirse a través de un endoso sólo una parte del pagaré).

15. TARJETA DE CREDITO

La tarjeta de crédito es un medio de pago que te permite hacer compras que puedes pagar
posteriormente (una semana después, un mes después, un año después, etc.). Son llamadas
“de crédito” porque cuando pagas cualquier mercancía con ella, el banco que te la otorgó te
está concediendo un préstamo que debes pagar de acuerdo al periodo que elijas según los
plazos negociados con la entidad. Es decir que si pagas con tu tarjeta por ejemplo una camisa
que te gusto, por un valor de 100.000 pesos, le debes ese dinero al banco que expidió la tarjeta.

16. SWAP EN DIVISAS

 Compromiso de intercambiar determinada obligación de pago en una moneda por otra
moneda distinta. Normalmente este tipo de swap trae consigo la necesidad de llevar a cabo un
intercambio de tasa de interés para hacerlo equivalente a la moneda o divisa intercambiada.
Es decir, se intercambia tanto el interés como la moneda.

Tres etapas:

 cambio inicial del capital o principal de la operación nominal.

 cambio de los pagos de los intereses.
 recambio final del capital o principal de la operación nominal.

17. FORFAITING

Es el descuento de cuentas por cobrar relacionadas a transacciones de Comercio Internacional,

sin recurso para el exportador. El Forfaiting consiste en la compra de cartas de crédito de
exportación y/o cobranzas avaladas. En una transacción forfaiting, el exportador acuerda
entregar los derechos que se demanda para el pago de las mercancías o de los servicios
entregados a un importador bajo contrato de venta, a cambio de un pago en efectivo de un
banco forfaiting.

Es un método de finanzas comerciales que puede ser de corto o mediano plazo, mediante la
cual el banco (forfait) le compra al exportador, sin recurso, una letra, pagaré o carta de crédito
diferida que representa un crédito de proveedor. En el momento de la compra del documento
al exportador, el banco le adelanta los fondos aplicándole una tasa de descuento previamente
pactada. El banco, al vencimiento del documento, le cobra al importador (o al banco emisor si
se trata de una carta de crédito diferida).

18. MERCADO DE COMODINES

Cada personaje produce un comodín gratis cada cierto tiempo. En el centro de la venta del
Mercado se puede ver la imagen del comodín a medida que se produce, rodeado de un círculo
de progreso. Durante la producción podrás ver el porcentaje y el tiempo que queda para él. En
el centro de la ventana del Mercado, usted puede ver la imagen del comodín que se está
elaborando, rodeada por una barra de progreso circular. Durante la producción, la tasa
porcentual.

19. ACTIVIDADES FINANCIERAS

Expresión usada en el contexto de la administración, organización de la Empresa, negocios y

gestión. Sinónimo de Intermediación Financiera. Actividad consistente en prestar y/o pedir
 prestado, y en transar activos financieros. La Intermediación Financiera puede ser de corto
plano (menos de un año) de mediano Plazo (entre uno y cinco años), o de largo Plazo (de cinco
altos en adelante). El propósito de la Actividad Financiera es canalizar los fondos de los
ahorrantes hacia los inversionistas. La actividad financiera puede definirse como el conjunto
de elecciones o decisiones económicas que se materializan en la realización de ingresos y
gastos públicos.

Las características que comporta la actividad financiera del Sector Público son:

Carácter político. La actividad financiera se halla investida de un carácter político que

emana del poder coactivo que detenta el Sector Público.
Efectos económicos del proceso de gastos e ingresos públicos como
Presupuesto como centro de las elecciones económicas del Sector Público. En todas las
sociedades, ese conjunto de decisiones financieras programadas por la Economía Pública
se recogen en el presupuesto del Estado.
Subordinación al sistema económico imperante. La definición del campo problemático de
la actividad financiera se halla supeditada, como punto de partida, a la naturaleza del
sistema económico en el que esta se enmarque

20. INSTITUCIONES FINANCIERAS (SBS, AFP, BANCOS PORTUARIOS, BCRP )

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y

supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como
de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial
es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

El Directorio es la más alta autoridad institucional del BCRP y está compuesto por siete miembros
que ejercen su mandato en forma autónoma. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al
Presidente. El Congreso ratifica a éste y elige a los tres restantes, con la mayoría absoluta del
número legal de sus miembros.

Banco Central: su finalidad de preservar la estabilidad monetaria y su autonomía

La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economía
del país pues, al controlarse la inflación, se reduce la incertidumbre y se genera confianza en
el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro,
atraer inversiones productivas y promover así un crecimiento sostenido de la economía.
21. CHEQUES

Un cheque es una orden de pago puesta por escrito que permite a la persona que lo recibe
cobrar una cierta cantidad de dinero que está estipulada en el documento y que debe estar
disponible en la cuenta bancaria de quien lo expide. Es importante resaltar el hecho de que en
sus orígenes los cheques fueron utilizados como una medida para evitar fraudes en los bancos
gracias a que en los mismos se guardaban las firmas de quienes realizaban los distintos
depósitos y estas se cotejaban cuando alguien iba a efectuar el cobro de uno de esos cheques.

El cheque es un título de crédito nominativo a la orden o al portador que consigna la orden

incondicional que da una persona llamada librador, de pagar a la vista una suma determinada
de dinero, a cargo de una institución de crédito llamada librado, porque tiene fondos
disponibles y autorización previa para hacerlo.

22. GIROS

El giro puede ser, por lo tanto, el movimiento de un cuerpo o de un vehículo. Por ejemplo:
“Calculé mal cuando hice el giro y terminé chocando frente al poste de luz”, “Me lastimé el
tobillo al realizar un giro cuando ordenaba mi casa”. Giro también es el rumbo que se le
imprime a una negociación o una charla: “La charla dio un giro cuando Josefina confesó que
había engañado a Manuel”, “Hace falta un giro para que consigamos la aprobación de la junta
directiva”.

En relación a dicho significado se puede añadir que existe una expresión muy habitual que
toma al mismo como base. Nos estamos refiriendo a “tomar alguien otro giro”. Una forma de
expresar que una persona en concreto ha cambiado de rumbo en cuanto a su pensamiento o
en lo que respecta a su manera de actuar ante un hecho determinado.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 https://www.gestiopolis.com/instrumentos-financieros-funciones-las-instituciones-
los-manejan-mexico/
 http://www.bcrp.gob.pe/sitios-de-interes/entidades-financieras.html
 https://elcomercio.pe/economia/negocios/tarjetas-credito-premium-representan-15-
mercado-160122
 https://espanol.mycreditunion.gov/Pages/pocket-cents-check21-original-checks.aspx
 https://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_financiero
 http://www.jblasgarcia.com/2015/11/12-acciones-y-45-estrategias-para.html
 https://elcomercio.pe/economia/peru/leasing-financiero-disminuyo-9-asbanc-noticia-
450881
 https://hogar.mercadolibre.com.pe/dormitorio/comodas/muebles-comodines