Memento Comptable Marocain

Chapitre 2 - Analyse de la Loi Comptable
Chapitre 3 - Les Principaux Apports de la Loi Comptable

Chapitre 4 - Les Comptes de Produits
Chapitre 5 - Les Comptes de Charges
Chapitre 6 - Les Comptes de Résultat
Chapitre 7 - Les Comptes d'Actif
Chapitre 8 - Les Comptes de Passif
Chapitre 9 - Les Comptes Spéciaux
CHAPITRE 1 : INTRODUCTION GENERALE
SECTION 1 : APERCU SUR LA NORMALISATION COMPTABLE DANS LE MONDE
La r€forme comptable que le Maroc vient de mettre en place n’est pas un ph€nom‚ne isol€. Elle tire son
origine et ses fondements du mouvement international de normalisation comptable de ces deux derni‚res
d€cennies..
Le pr€sent chapitre donne un aperƒu rapide sur le mouvement de normalisation comptable — … travers les
r€cents d€veloppements qu’il a connus au niveau mondial — et explicite sa gen‚se au niveau marocain.
11. HISTORIQUE
12. MONDIALISATION DE LA COMPTABILITE
13. LES INSTANCES REGIONALES ET

INTERNATIONALES DE
LA NORMALISATION
11. HISTORIQUE
Jusqu’au milieu du 20‚me si‚cle, la comptabilit€ a €t€ consid€r€e comme un outil d’information destin€ … 1
remplir des obligations juridiques et fiscales, sans pour autant constituer un v€ritable syst‚me
d’information de gestion au service des op€rateurs €conomiques.
Cependant avec le rel‚vement du niveau de culture g€n€rale, le rapprochement des peuples, le

d€veloppement des €changes physiques et financiers entre les nations, et l’interp€n€tration des €conomies,
le syst‚me d’information comptable atteint aujourd’hui une dimension internationale et devient une
ressource strat€gique pour la prise de d€cision … tous les niveaux €conomiques.
De fait, l’information comptable constitue actuellement l’une des donn€es essentielles dans la pr€paration
de toute d€cision de planification ou de gestion, tout en continuant de repr€senter la base l€gale de mesure 2
des r€sultats des entreprises en vue de leur r€partition sur les diff€rents partenaires €conomiques et
sociaux.
C’est pourquoi sa technique d’€laboration, de contr†le et de diffusion requiert dans les pays … €conomie
d€velopp€e une attention particuli‚re de la part des Pouvoirs Publics et des Organismes professionnels de
l’expertise comptable, ainsi que des Organisations internationales.
Ce soin particulier est exerc€ en permanence afin d’assurer … l’information €mise la coh€rence et la
cr€dibilit€ les plus larges possibles dans le temps et dans l’espace.
12. MONDIALISATION DE LA
COMPTABILITE
Cette mondialisation a €t€ en particulier r€alis€e lors des deux derni‚res d€cennies, gr‡ce … un effort de
3
normalisation des r‚gles comptables … l’€chelle r€gionale et internationale.
Ainsi, dans un monde de plus en plus marqu€ par le lib€ralisme et la libre circulation des capitaux et des
hommes, la normalisation a d€sormais pour objectif majeur de conf€rer … l’information comptable le r†le
de moyen de communication ûniversel‰ pour traiter des €changes €conomiques et financiers
internationaux.
Ce faisant, la normalisation contribue … cr€er un climat de confiance entre les diff€rents partenaires,
quelque soit leur origine et leur appartenance.
Pour atteindre cet objectif, les diff€rents mouvements de normalisation observ€s au niveau international
visent tous … cr€er des structures r€gionales ou internationales aptes … produire des cadres comptables 4
conceptuellement les plus proches possibles de la mouvance la plus f€d€ratrice.
Il faut … cet €gard reconnaŠtre que la mouvance dominante en cette fin de si‚cle est celle qui tire son
origine de l’€cole anglo-saxonne, bien que la doctrine franco-germanique ait r€ussi … maintenir une
certaine influence dans l’espace europ€en.
13. LES INSTANCES REGIONALES ET INTERNATIONA-

LES DE NORMALISATION
De fait, l’€cole anglo-saxonne a €norm€ment influenc€ les Organisations internationales et r€gionales qui
se sont cr€€es, et dont on rappelle ci-dessous les plus repr€sentatives :
LA COMMISSION DES NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES :

5
C’est un organisme fond€ en 1973 appel€ ["INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS
COMMITTEE" (IASC)] qui si‚ge … Londres et qui regroupe actuellement plus de 60 pays.
L’objectif de cet Organisme est : ˆd’€laborer et de publier dans l’int€r‹t du public, des normes comptables
internationales qui devront ‹tre respect€es lors de la pr€sentation des comptes annuels et des €tats
financiers, ainsi que d’assurer l’acceptation et l’application de ces normes … l’€chelon mondial‰ (charte
IASC).
6
Les recommandations formul€es par l’IASC n’obligent que les signataires de la charte, et leurs
engagements ne peuvent pr€valoir sur les obligations qu’ils ont dans le cadre national.
Le Maroc devrait pouvoir y adh€rer par l'interm€diaire du Conseil National de la Comptabilit€

cr€€ par le d€cret n• 2-88-19 du 16/11/1989 (Cf. n• 165).
Les travaux publi€s … ce jour par l’IASC se trouvent ins€r€s dans le recueil du droit comptable et financier
(en cours d'€dition).
LA FEDERATION INTERNATIONALE DES COMPTABLES (INTERNATIONAL

FEDERATION OF ACCOUNTANTS - IFAC) :
C’est une organisation cr€€e en 1977 et dont l’objet est de regrouper les Organisations Professionnelles
Nationales d’Experts Comptables.
Le Maroc devrait pouvoir formuler son adh€sion ‚ travers l’Ordre National d’Experts Comptables
dont la cr€ation a €t€ pr€vue par la loi n• 15-89 publi€e au B.O. n• 4188 du 3 F€vrier 1993.
Cet Organisme est compos€ des diff€rents comit€s suivants :
a) Le Comit€ International des pratiques d’audit, qui a publi€ ‚ ce jour les normes suivantes :
1. Objectif et €tendue en mati‚re de r€vision des €tats financiers

2. Les lettres de mission de v€rification
3. Principes fondamentaux de la r€vision des comptes
4. Le planning
5. L’utilisation du travail d’un autre r€viseur
6. Etude et €valuation du syst‚me comptable et du contr†le interne en relation avec la mission de
r€vision
7. Contr†le de la qualit€ du travail de r€vision
8. L’€vidence de la qualit€ du travail de r€vision
9. La documentation des travaux de r€vision
10. Utilisation du travail d’un auditeur interne
11. Fraude et erreur
12. Examen analytique
13. Le rapport du r€viseur sur les €tats financiers
14. Informations figurant dans des documents contenant des €tats financiers audit€s
15. La r€vision des comptes dans un cadre informatique
16. Techniques de v€rification informatis€es
17. Personnes apparent€es
18. Utilisation du travail d’un expert
19. Sondages de v€rification
20. L’incidence du cadre informatique sur l’€tude et l’€valuation du syst‚me comptable et des
contr†les internes connexes
21. Ev€nements survenant apr‚s la cl†ture de l’exercice
22. Les d€clarations de la direction
23. La continuit€ de l’exploitation
24. Rapports sp€ciaux
25. Importance relative et risque d’audit
26. L’audit des estimations comptables.
27. L’examen des informations financi‚res pr€visionnelles
28. Soldes d’ouverture dans le cadre d’un premier audit

29. L’€valuation du risque inh€rent et du risque de non contr†le et leur impact sur les proc€dures de
validation.
b) Le comit€ sur la formation a publi€ les normes suivantes :
1. Etudes et formation
2. Formation professionnelle continue
3. Tests de comp€tence professionnelle
4. Le savoir de base, sujets professionnels
5. La connaissance pratique
6. La savoir de base, sujets d’actualit€
7. Etudes et formation des techniciens comptables
8. L’impact des technologies de l’information sur la formation du professionnel comptable
c) Le comit€ de d€ontologie qui a publi€ des recommandations sur la d€ontologie des professionnels
de la comptabilit€
d) Le Comit€ sur la comptabilit€ de gestion qui a publi€ des travaux sur :
1. la d€finition et l’€tendue des travaux de la comptabilit€ de gestion

2. la d€cision d’investissement
3. l’exposition aux fluctuations des devises et gestion du risque de change
e) Le comit€ secteur public qui a publi€ des recommandations portant sur les probl„mes sp€cifiques
de la comptabilisation et de la r€vision des op€rations men€es dans le secteur public.
L’ORGANISATION DE COOPERATION ET DE DEVELOPPEMENT ECONOMIQUE (OCDE) : 7

Elle €labore ˆdes principes directeurs … l’intention des entreprises‰ qui comportent la recommandation de
ˆpublier sous une forme propre … mieux informer le public, un ensemble suffisant de donn€es sur la
structure, les activit€s et les politiques de l’entreprise dans son ensemble, afin de compl€ter dans la mesure
oŒ cela est n€cessaire … cet effet, les renseignements qui doivent ‹tre divulgu€s conform€ment … la
l€gislation nationale‰.
LA COMMISSION DES SOCIETES TRANSATLANTIQUES :

8
Instaur€e par l’Organisation des Nations Unies, elle a pour but de mettre au point un syst‚me de normes
comptables et de rapports … l’usage des soci€t€s transnationales. Le but recherch€ est d’aboutir … un accord
inter-gouvernemental pour l’application de telles normes afin d’obtenir une information plus homog‚ne
sur les entreprises multinationales.
Le Maroc y est jusqu’‚ aujourd’hui repr€sent€ par l’interm€diaire du Minist„re des Finances.
L’ORGANISATION INTERNATIONALE DES COMMISSIONS DE VALEURS MOBILIERES

ET ORGANISMES ASSIMILES (OICVM) :
9
Cette r€cente Organisation a pour objectif, en liaison avec l’IASC et l’IFAC, de d€finir les principes et
normes comptables de v€rification que les Autorit€s de divers pays seraient pr‹tes … faire appliquer pour le
traitement et le suivi comptable des placements multinationaux.
Le Maroc devrait pouvoir y ‹tre repr€sent€ par le Conseil D€ontologique des Valeurs Mobili„res qui
vient d'‹tre install€ le 15 Juillet 1994.
LA COMMISSION DES COMMUNAUTES EUROPEENNES : 10
C’est un Organisme issu du trait€ de Rome, qui €labore des r‚glements et directives ayant pour objet
d’harmoniser, dans l’espace europ€en, les documents financiers tir€s de la comptabilit€ ainsi que leur
contr†le externe par des auditeurs ind€pendants.
Les travaux les plus significatifs €labor€s … cet €gard ont €t€ publi€s dans les directives ci-apr‚s :
 la 4„me directive : qui traite de l'harmonisation des comptes et des €tats financiers des soci€t€s de
capitaux dans les pays de la Communaut€.
 la 7„me directive : qui vise l'homog€n€isation de la formation des r€viseurs comptables.
 la 8„me directive : qui pr€cise les p€rim‚tres et m€thodes de consolidation des comptes des groupes
op€rant dans l'Union Europ€enne.
LE FORUM CONSULTATIF DE LA COMPTABILITE 11
Dans ses travaux ant€rieurs, la Commission des Communaut€s europ€ennes a recherch€ une
harmonisation avec les normes de l’IASC, ce qui a donn€ naissance … un forum, ayant un r†le consultatif
en mati‚re de :
 positions … d€fendre dans les discussions sur l’harmonisation internationale,

 solutions techniques sur des questions non trait€es dans les directives d’harmonisation de la
Communaut€.
LA FEDERATION EUROPEENNE DES EXPERTS COMPTABLES (FEE) : 11

bis
C’est une Organisation cr€€e en 1986 et qui a €lu son si‚ge … Bruxelles.
Elle vise … permettre … l’Europe de se pr€senter unie face aux autres Instances internationales dans les
d€bats sur la normalisation comptable ou l'audit au sein de l’OCDE ou de l’ONU.
C’est donc dans ce mouvement international tr‚s dense de Normalisation que vient s’ins€rer la r€forme
comptable au Maroc.
Pour mettre en €vidence les apports de cette r€forme, il est n€cessaire de pr€senter … la fois sa gen‚se et
ses fondements.
8
SECTION 2 : GENESE DE LA NORMALISATION COMPTABLE AU MAROC
21. SOURCES DES REGLES COMPTABLES MAROCAINES
22. INFLUENCE DE LA LEGISLATION ET DE LA DOCTRINE FISCALES
23. LES AXES DE LA REFORME ACTUELLE
21. SOURCES DES REGLES COMPTABLES

MAROCAINES
Au Maroc, la comptabilit€ des entreprises a €t€ jusqu'• la mise en place de la r€forme, d'abord et avant
tout, comme un moyen de preuve et une base aux r‚glements des litiges n€s entre les op€rateurs
€conomiques dans le cadre de leurs transactions.
Les dispositions d'essence comptable contenues dans le Dahir des Obligations et Contrats ainsi que le
Dahir formant Code de Commerce (articles 10 • 18) du 12 Aoƒt 1913 avaient gard€ en effet pour objet
exclusif la cr€ance aupr‚s des "Commer„ants" des moyens de preuve susceptibles de servir de rep‚re au
juge, afin d'€tablir les droits et obligations des parties lors des litiges port€s devant les tribunaux.
De m…me, les sanctions p€nales ayant trait • la comptabilit€, pr€vues aux articles 556 • 562 du Code
P€nal, traitent uniquement des cas de violation des int€r…ts des cr€anciers, et punissent l'absence de tenue
irr€guli‚re dans les seuls cas de cessation de paiement constat€s par les tribunaux.
La r€glementation comptable contenue dans les textes r€gissant le droit des soci€t€s (notamment les
dahirs du 11/8/1922 et du 1/9/1926) a eu €galement pour objet principal de pr€munir les cr€anciers contre
la distribution de dividendes fictifs.
La tentative de transparence comptable introduite par le Dahir du 25/07/1970 n'avait pas €t€ consolid€e
par d'autres mesures plus radicales telles que par exemple le d€p†t des comptes annuels aupr‚s des Greffes
des tribunaux, ou la reconnaissance formelle du droit de la minorit€ • demander des expertises
comptables:
 Ce texte, isol€, instaurait seulement le principe d'un droit de communication au profit de tout
actionnaire dans une soci€t€ anonyme dont l'actif d€passe 5 millions de dirhams ou qui d€tient un
portefeuille dont la valeur • l'inventaire exc‚de un million de dirhams.
 Il introduisait par ailleurs l'obligation de la publication des comptes annuels des soci€t€s cot€es en
bourse, 45 jours apr‚s la tenue de leur Assembl€e G€n€rale Ordinaire.
En m…me temps, la pratique du commissariat aux comptes des soci€t€s anonymes, caract€ris€e depuis
son origine par un libÄralisme extrÅme, garde jusqu'• nos jours son statut intact depuis lors (art 32 • 34
du dahir 11/08/1922).
De ce fait, le contr†le l€gal des comptes n'a jamais b€n€fici€ au Maroc d'une cr€dibilit€ suffisante, et
continue d'…tre exerc€, jusqu'• l'entr€e en vigueur de la loi r€gissant la profession d'expert comptable (1),
par quiconque, sans r‚gles minima de comp€tence et d'incompatibilit€.
Ainsi, avant la r€forme, l'analyse des dispositions d'ordre commercial traitant de la comptabilit€, donnait •
penser que celles-ci ne constituent pas un cadre suffisant qui permette d'obtenir une information cr€dible,
orient€e vers la gestion, mais se composaient uniquement d'une somme de r‚gles ayant chacune une
sp€cificit€ propre, et en commun la d€fense des int€r…ts des cr€anciers.
22. INFLUENCE DE LA LEGISLATION ET DE LA

DOCTRINE FISCALES
Cependant, • l'examen de la pratique, on s'aper„oit en fait que toute structure de syst‚me comptable au
Maroc (nomenclature des comptes, r‚gles d'enregistrement, d'€valuation et de pr€sentation) refl‚te,
d'abord et en toute circonstance, la r‚gle ou doctrine fiscale existante.
Ceci d€coule du fait que le pouvoir fiscal a rempli le vide laiss€ par le l€gislateur commercial en instituant,
depuis 1965 (2) un "syst‚me comptable" qui a introduit au Maroc de mani‚re implicite, l'application des
principales r‚gles du plan comptable fran„ais type 1957.
La r€glementation et la pratique comptable d'origine fiscale se sont continuellement renforc€es depuis

lors, • travers diverses dispositions instaur€es soit par le l€gislateur fiscal soit par l'Administration des
imp†ts.
Les derni‚res innovations en date sont ins€r€es dans les textes de loi relatifs • la TVA, • l'IS et • l'IGR
(entr€s en application respectivement au 01/04/1986, 21/1/1987 et 01/01/1990) et appuy€es par des
circulaires d'application de l'administration fiscale.
Ces dispositions couvrent pratiquement tous les volets qui caract€risent un syst‚me comptable (d€finition
d'une nomenclature des rubriques comptables, mode d'€valuation des transactions, sch€ma des €tats
financiers, caract€ristiques d'une comptabilit€ irr€guli‚re, …)
Pour aussi n€cessaire qu'elle ait €t€, compte tenu de l'absence d'un droit comptable autonome, la
l€gislation comptable d'origine fiscale n'a pas toujours €t€ empreinte d'une neutralit€ absolue dans la
d€termination des r€sultats de l'entreprise. en effet, certains imp€ratifs budg€taires ou interpr€tations
particuli‚res de l'administration, ont fr€quemment oblig€ les entreprises • faire €tat de r€sultat sup€rieurs •
ceux que l'application stricte des principes comptables fondamentaux auraient conduit • constater.
1
La loi nˆ15-89 (B.O du 03/02/93) pr€voit qu'• partir du 04/02/1996 seuls les professionnels ind€pendant inscrits •
l'Ordre des Experts Comptables peuvent, • titre exclusif et sous leurs responsabilit€, exercer les fonctions de
commissariat aux comptes aupr‚s des soci€t€s.
2
Arr…t€ du Sous-secr€taire d'Etat aux finances du 05/03/1965
23. LES AXES DE LA REFORME COMPTABLE

ACTUELLE
Ainsi, de nature €minemment juridique et de structuration essentiellement fiscale, la l€gislation et la
pratique comptables Marocaines d'avant la r€forme, avaient privil€gi€, davantage la connaissance des
soldes des comptes • chaque date d'inventaire, plus que l'analyse des flux €conomiques et financiers de
l'entreprise.
Dans ces conditions, la comptabilit€ ne pouvait r€pondre qu'imparfaitement aux besoins d'information,
sans cesse croissants, sur les v€ritables performances des entreprises, et sur l'€volution de leur €quilibre
financier.
Or si les m€thodes de gestion appliqu€es jusqu'aux ann€es 80 avaient pu s'accommoder de ces

insuffisances, l'entreprise Marocaine et ses partenaires nationaux et €trangers n'avaient cess€ de souligner
depuis lors la n€cessit€ de structurer en profondeur l'environnement comptable et financier au Maroc.
C'est pourquoi d‚s 1982, un certain nombre de r€flexions au niveau national ont pu …tre men€es dans le
cadre de commissions form€es de professionnels, de repr€sentants de diff€rents d€partements minist€riels
et de l'entreprise, avec l'objectif de concevoir une r€forme comptable et financi‚re globale.
Cette r€flexion d'ensemble • abouti progressivement • la r€daction des textes suivants (1) :
En matiÇre de normalisation comptable
1. La loi nˆ 9-88 instituant la comptabilit€ normalis€e dans les entreprises, publi€e au BO nˆ4183 bis du
30/12/1992 ;
2. D€cret nˆ 2-89-61 portant application du Code G€n€ral de Normalisation Comptable aux entreprises
du secteur public, publi€ au BO nˆ4023 du 10/11/1989 ;
3. Code g€n€ral de normalisation comptable pr€sent€ au comit€ interminist€riel (Finances – Plan –

Education Nationale – Affaires Economiques) le 24/12/1986, par la Commission de Normalisation
Comptable institu€e par la circulaire du Ministre des Finances, prise en date du 19/08/1986 ;
4. D€cret nˆ2-88-19 du 16/11/1989 portant cr€ation du Conseil National de la Comptabilit€ publi€ au BO

nˆ4024 du 06/12/1989.
5. D€cret nˆ2/92/837 publi€ au BO nˆ4188 du 3/2/1993 instituant la protection du titre de Comptable

Agr€€ et le monopole de la tenue comptable lib€rale aux professionnels r€guli‚rement inscrits sur une
liste aupr‚s du Minist‚re des Finances.
6. Dahir nˆ1-91-228 du 9/11/1992 portant promulgation de la loi nˆ57-90, relative aux centres de gestion
de comptabilit€ agr€es, publi€ au B.O nˆ4183 du 30/12/1992.
1
Cf. recueil du droit comptable et financier (en cours d'Ädition)
En ce qui concerne le contrÉle public des comptes
7. Loi nˆ15-89 instituant la protection du titre d'Expert comptable et les modalit€s d'organisation des
€tudes correspondantes, publi€e au BO nˆ4188 du 3 f€vrier 1993,
8. D€cret nˆ 2-89-519 instituant le dipl†me national d'Expert Comptable et les modalit€s d'organisation
des €tudes correspondantes, publi€ au BO nˆ 4064 du 16/07/1990 ;
9. Projet de loi portant r€forme du commissariat aux comptes des soci€t€s anonymes.
Organisation du crÄdits et du marchÄ financier
9. R€forme de la profession bancaire institu€e par le dahir du 6/7/1993, publi€ au BO nˆ 4210 du

7/7/1993.
10. R€forme du march€ des capitaux • travers la promulgation des textes suivants :
 Dahir portant loi nˆ1-93-211 relatif • la Bourse des Valeurs, publi€ au BO nˆ4223 du 06/10/1993,
portant notamment abrogation des dispositions du d€cret Royal du 15 Novembre 1967 qui
organisait la bourse des valeur de Casablanca.
 Dahir portant loi nˆ1-93-212 relatif au Conseil D€ontologique des Valeurs Mobili‚res et aux
informations exig€es des personnes morales faisant appel public • l'€pargne, au BO nˆ4223 du
06/10/1993, et portant abrogation des dispositions du dahir du 25/7/1970 relatif • l'information des
actionnaires et public ;
 Dahir portant loi nˆ1-93-213 relatif aux Organismes de Placement Collectif en Valeur Mobili‚res,
publi€ au B.O nˆ4223 du 06/10/1993.
Au stade actuel :
 Tous ces textes ont €t€ promulgu€s, sauf le projet de loi relatif • l'exercice du commissariat aux
comptes qui demeure • l'€tude aupr‚s des Instances Gouvernementales, et qui devrait n€cessairement
revenir aupr‚s de l'Ordre des Experts Comptables, une fois install€, pour consultation et avis, avant sa
pr€sentation • la Chambre des Repr€sentants ;
 Les diff€rents textes publi€s en mati‚re de normalisation comptable constituent d€sormais, les
nouveaux instruments de base de la r€glementation comptable Marocaine, dont on €tudiera les
fondements ci-apr‚s.
TITRE 1 : LA NOUVELLE LEGISLATION COMPTABLE MAROCAINE
CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 1 : OBJECTIFS, CONTENU ET METHODOLOGIE DE LA LOI
SECTION 2 : LES PERSONNES VISEES PAR LA LOI
SECTION 3 : LA FINALITE DES ETATS DE SYNTHESE : L’IMAGE FIDELE
SECTION 4 : LES PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX
SECTION 5 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME - L'ORGANISATION COMPTABLE
SECTION 6 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME - LE CADRE COMPTABLE
SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FOND - LES METHODES D'EVALUATION
SECTION 8 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FOND - LES ETATS DE SYNTHESE

SECTION 1 : OBJECTIF, CONTENU ET METHODOLOGIE
11. OBJECTIFS
12. CONTENU
13. METHODOLOGIE
11.OBJECTIFS
Selon l’analyse du texte , les objectifs recherch•s par la loi sont essentiellement de quatre ordres : 30
1. Mettre en place un dispositif rigoureux pour la normalisation des comptabilit•s au Maroc (articles 1 ‚
22).
2. Renforcer la valeur de la comptabilit• normalis•e en pr•voyant que : ƒl’administration fiscale peut

rejeter les comptabilit•s qui ne sont pas tenues dans les formes prescrites par la pr•sente loi et les
tableaux y annex•s„ (article 23)
3. Responsabiliser de mani…re solennelle et non •quivoque tous les intervenants dans le processus
d’•laboration des comptabilit•s des entreprises (article 24) :
- les experts comptables,

- les comptables agr••s,
- les directeurs financiers,
- le personnel comptable.
4. R•former totalement les diff•rentes dispositions ant•rieures de nature comptable, en particulier les
articles 10, 11, 12 et 13 du code de commerce, qui sont devenus caducs d…s l’entr•e en vigueur de la
loi au 1/1/1994 (article 25 et 26 de la loi).
12. LE CONTENU DE LA LOI
Avant de pr•ciser le contenu de la loi, il est n•cessaire de rappeler la chronologie de publication des 31
documents fondamentaux de la normalisation comptable marocaine :
 Fin 1986, fut con†u et pr•sent• au Comit• National du Plan Comptable (CNPC) le Code G•n•ral de
Normalisation Comptable, (CGNC)
 Fin 1989, fut publi• le d•cret 2-89-61 emportant le principe de l’application du CGNC aux entreprises
du secteur public, et pr•voyant son introduction, entreprise par entreprise, par voie d’arr‡t•
interminist•riel conjoint entre le minist…re de Tutelle et le minist…re des Finances.
 Fin 1992, fut publi•e la loi comptable qui regroupe un ensemble de dispositions sous forme de 26
articles et de tableaux annexes et qui constituent sans y faire r•f•rence, la reprise des dispositions
essentielles du C.G.N.C.
A ces dispositions ont •t• annex•s, sans y faire •galement r•f•rence:
 le cadre comptable du mod…le normal

 le cadre comptable du mod…le simplifi•
 les •tats de synth…se du mod…le normal
 les •tats de synth…se du mod…le simplifi•
Ainsi, prise et analys•e isol•ment, la loi comptable traite :

32
1. des personnes vis•es par la normalisation
2. de la finalit• ‚ laquelle doit r•pondre leurs •tats de synth…se annuels
3. des principes comptables fondamentaux qui garantissent cette finalit•
4. et du dispositif de fond et de forme qui d•coule de la bonne application de ces principes.
De fait, en la comparant avec le contenu de la NGC et du PCGE (voir nˆ 22 et suivants), on rel…ve que la
loi ne reprend pas ‚ son compte toutes les dispositions contenues dans le code g•n•ral de normalisation 33
comptable (CGNC), auquel elle ne fait par ailleurs aucune r•f•rence.
Par cons•quent, les personnes assujetties ne sont tenues d’appliquer que les seules dispositions qui
figurent dans cette loi.
Les autres dispositions du C.G.N.C. non reprises, et n’ayant par cons•quent aucun caract…re obligatoire
pour la communaut• des entreprises, demeurent par contre applicables aux entreprises du secteur public
en vertu du D•cret nˆ 2-89-61 qui les concerne.
Cependant, bien que la loi comptable ne fasse pas express•ment r•f•rence au C.G.N.C., l’application
pratique du cadre comptable tel que repris dans son annexe, entra‰ne fatalement la mise en oeuvre du plan 34
de comptes tel que pr•conis• par le C.G.N.C., et qui est par ailleurs obligatoire au sein des entreprises
publiques.
C’est pourquoi, le Conseil National de la Comptabilit• a •tudi• et approuv•, lors de sa premi…re s•ance
pl•ni…re, un projet d’avis qui recommande ‚ l’ensemble des personnes vis•es par la loi comptable de 35
consid•rer que les dispositions du CGNC constituent de fait les modalit•s d’application de la loi (Cf.
nˆ166).
Partant de l‚, la loi comptable renferme ainsi, de mani…re explicite ou implicite, l’ensemble des •l•ments
du dispositif d’une normalisation comptable compl…te que l’on peut sch•matiser comme suit :
TABLEAU 1 : STRUCTURE DE LA LOI COMPTABLE
DEFINITION DES PERSONNES VISEES PAR

LA NORMALISATION
ASSISE DE LA NORMALISATION
ASSIGNATION DE L'OBJECTIF D'IMAGE
FIDELE A LEURS ETATS DE SYNTHESE
DEFINITION DES PRINCIPES COMPTABLES

FONDAMENTAUX NECESSAIRES A METTRE
EN ŒUVRE
DETERMINATION D'UNDISPOSITIF
REGOUREUX OBLIGATOIRE
DE FOND DE FORME
– METHODE D'EVALUATION – ORGANISATION

COMPTABLE
– ETATS DE SYTNTHESE – CADRE COMPTABLE
Les diff•rents volets de ce dispositif sont •tudi•s dans les sections 2 ‚ 8 ci-dessous (voir nˆ 38 et suivants).
13. LA METHODOLOGIE DE LA LOI :

LA METHODE DEDUCTIVE REMPLACE LA
METHODE INDUCTIVE
En analysant le sch•ma de structure de la loi, on s’aper†oit que la comptabilit• au Maroc est pass•e de la
m•thode inductive ‚ la m•thode d•ductive.
La m•thode inductive de la comptabilit• implique que c’est la pratique comptable issue de la doctrine, 36
qui d•termine l’essentiel des comportements, attitudes et analyses qu’il convient d’avoir, face ‚ chaque
type de transactions •conomiques.
Ainsi, de cette pratique se d•gagent, progressivement et de mani…re implicite, des r‚gles consensuelles.
N•anmoins deux reproches fondamentaux sont adress•s ‚ cette •cole :
 jusqu’‚ ce qu’il y ait consensus sur une pratique donn•e, plusieurs situations conceptuelles
contradictoires peuvent exister et amener ‚ un certain d•sordre dans les comptabilit•s et donc dans
l’esprit des utilisateurs.
 l’•mergence d’attitudes et de pratiques nouvelles peut ‡tre le fait implicite de groupes de pression ou
d’institutions qui cherchent ‚ changer les r…gles comptables ‚ leur avantage.
La m•thode d•ductive de la comptabilit• se veut par contre ‡tre la cr•ation d’un ƒmod‚le scientifique„ 37
d•termin• ‚ l’avance sur la base d’une r•flexion logique.
Cette nouvelle •cole, qui a vu le jour au lendemain des ann•es 1960, a gagn• beaucoup de terrain, aid•e en
cela notamment par les courants de la nouvelle pens•e manageriale.
Ainsi plusieurs mouvements de scission entre l’ancienne et la nouvelle •cole ont progressivement •merg•
partout dans les pays ‚ •conomie d•velopp•e et ont donn• naissance ‚ des institutions r•gionales et
internationales de normalisation.(voir nˆ 5 et suivants).
Citons en particulier les exp•riences suivantes :
– Aux Etats Unis, le FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (FASB), Organisme Am•ricain
de normalisation comptable institu• en 1973, a •labor• le Cadre Conceptionnel de la comptabilit• aux
Etats Unis, autour de SEPT PRINCIPES DE BASE (Statement of Financial Accounting Concepts),
ce qui a permis de donner une tr…s forte cr•dibilit• aux normes qu’il a publi•es par la suite (1).
1
Cf article Ahmed NACIRI - Rfc nÄ 173 (1986)
— Le m‡me mouvement a •t• observ• au Canada et en Australie, oŒ (en 1988) l’Australian Accounting
Research Foundation a publi• Åthe Proposed Statement of Accounting Concepts„.
— Dans les pays europ•ens, la publication de la 4‚me directive en 1978 a •t• un puissant cadre
f•d•rateur qui a insuffl• aux diff•rentes l•gislations nationales l’assise scientifique de leurs
comptabilit•s.
C’est donc, dans le prolongement de ce mouvement d’affirmation de la ƒScience Comptable„ que le

Maroc a adopt• la loi 9-88, cr•ant ainsi qu’on le verra dans la suite de ce chapitre, l'un des cadres
conceptuels de normalisation comptable les plus ‚ jour ‚ l’heure actuelle (2).
2
exception faite de la normalisation des comptes consolidÇs et des mÇcanismes de prÇvention des entreprises en
difficultÇ
SECTION 2: LES PERSONNES VISEES PAR LA LOI
21. INTRODUCTION
22. DEFINITION DU COMMER€ANT
23. DEFINITION DES ACTES DE COMMERCE
24. CONCLUSION
21. INTRODUCTION
Selon l’article premier de la loi, •toute personne physique ou morale ayant la qualit• de commer‚ant
au sens du Code de Commerce‚, doit tenir sa comptabilitƒ dans le respect des formes prescrites par cette 38
loi et prƒsenter ses ƒtats de synth„se dans le format des tableaux y annexƒs.
Cette ƒnonciation prƒcise ainsi le pƒrim„tre lƒgal d’application de la nouvelle loi :
 Tous les commer‚ants, au sens juridique du terme, sont assujettis ƒ cette loi et doivent s’y
conformer sans exception.
 Dans la tenue de leur comptabilit•, ils doivent appliquer les formes prescrites par la loi et les
tableaux y annex•s ; toute disposition contraire •tant l•galement r•put•e caduque.
22. DEFINITION DU COMMER…ANT
Au sens de l’article premier du Code de Commerce (12/8/1913) •sont commer‚ants ceux qui exercent 39
des actes de commerce et en font leur profession habituelle‚.
Ainsi, la loi comptable s’applique † ceux qui accomplissent dans le cadre de leur activitƒ permanente des
actes de commerce.
SECTION 2: LES PERSONNES VISEES PAR LA LOI
23. DEFINITION DES ACTES DE COMMERCE

L’article 2 du Code de Commerce prƒcise : 40
€La loi r•pute actes de commerce :
– Tout achat de denr•es et marchandises pour les revendre ...

– Toute entreprise de manufactures, de commissions, de transport par terre ou par eau;
– Toute entreprise de fournitures, d’agences, bureaux d’affaires, •tablissements de ventes ƒ l’encan, de
spectacles publics ;
– Toute op•ration de change, banque et courtage ;
– Toutes obligations entre n•gociants, marchands, et banquiers„.
L’article 3 ajoute :
€la loi r•pute pareillement actes de commerce :
....toutes assurances et autres contrats concernant le commerce de mer.......„.
24. CONCLUSION
L’application stricte de l’article 1er de la loi comptable am„ne † inclure parmi les personnes assujetties
41
aux prescriptions de cette loi toutes les Entreprises, Etablissements, Organismes, Offices et autres entitƒs
installƒes au Maroc et poursuivant une activitƒ de nature :
– commerciale,
– industrielle,
– de services,
– d’assurance,
– de change, de banque et de courtage.
Toutes ces entreprises doivent donc normalement, † partir du 1/1/1994, (1) tenir leur comptabilitƒ dans le
respect des prescriptions de la loi et des tableaux y annexƒs, en vue de prƒsenter aux tiers des ƒtats de
synth„se annuels qui donnent une image fid„le des actifs et passifs ainsi que de leur situation financi„re et
de leur rƒsultats.
Cependant, † notre avis, en attendant l'ƒlaboration de leurs plans comptables spƒcifiques, en vertu de
l'article 19 de la loi (voir nˆ 46 et suivants) , les institutions financi„res, les associations, les ƒtablissements
publics † caract„re administratif, peuvent dƒroger aux prescriptions qui traitent du cadre comptable et des
ƒtats de synth„se, prƒconisƒes en fait par la loi pour les entreprises et entitƒs de nature commerciale et
industrielle. (voir nˆ52).
SECTION 3: LA FINALITE DES ETATS DE SYNTHESE : L'IMAGE FIDELE
31. HISTORIQUE
32. PORTEE DU CONCEPT ET EXEMPLES D'APPLICATION
33. L’IMAGE FIDELE ET L’ETIC
34. L’IMAGE FIDELE ET LA PREEMINENCE DE LA REALITE SUR L’APPARENCE
35. L’IMAGE FIDELE ET LES PRINCIPES COMPTABLES
31. HISTORIQUE
Selon la loi comptable, tout le dispositif de normalisation pr€conis€ (articles 1 • 22) vise • €tablir des €tats
de synth‚se annuels qui •doivent donner une image fid‚le des actifs et passifs ainsi que de la situation 42
financi‚re et des rƒsultats de l’entreprise„ (article 11 alinƒa 1)
Le concept d’image fid‚le, s’il est ainsi introduit pour la premi‚re fois dans la l€gislation marocaine, est
par contre tr‚s largement r€pandu au plan international :
En Grande Bretagne, 43
 D’abord en 1844, le Joint Stock Compagnies Act exigeait des firmes: •Un bilan complet et fid‚le
indiquant la situation rƒelle des actifs et passifs et une vue claire des profits et pertes de la
pƒriode„.
 Ensuite en 1867, le Railways Compagnies Act attendait des €tats de synth‚se annuels qu’ils traduisent
•l’ƒtat complet et vƒritable de la situation financi‚re de la firme„.
 De m„me en 1879, le Compagnies Act exigeait des auditeurs de dire si le bilan €tait •complet et
fid‚le et ƒtabli correctement de sorte qu’il donne une image vƒritable et correcte des
transactions de la firme telles qu’elles ressortent de ses livres„.
 Enfin en 1948, l’article 149 du Compagnies Act stipule que •le bilan et le compte de profits et
pertes doivent donner une image fid‚le de la situation et des rƒsultats de la firme, … la fin de
chaque exercice„.
Aux Etats Unis, 44
 L’€volution dans ce pays a €t€ globalement comparable • celle du droit anglais, mais la pratique
Am€ricaine de l’audit fait explicitement r€f€rence au r…le des principes comptables dans l’obtention
de l’image fid‚le:
 l’auditeur Am€ricain conclut toujours ainsi : •les ƒtats financiers prƒsentent (avec ou sans
rƒserve, ou ne prƒsentent pas) fid‚lement la situation financi‚re de la sociƒtƒ et le rƒsultat de
ses opƒrations en conformitƒ avec les principes comptables gƒnƒralement admis, appliquƒs
de mani‚re constante durant l’exercice„.
Dans les pays de l'Union Europƒenne,
 Le concept de l’image fid‚le est apparu pour la premi‚re fois dans ces pays (autres que la Grande 45
Bretagne) • travers la 4‚me directive europ€enne €tablie par la Commission des communaut€s
Europ€ennes le 15/7/1978.
 Pratiquement tous les pays membres ont d€sormais adapt€ leurs l€gislations propres en introduisant
cette notion en tant que finalit€ des €tats de synth‚se annuels des soci€t€s :
 En Allemagne, la nouvelle r€daction pr€voit que : •compte tenu des principes de comptabilitƒ
rƒguli‚re, les documents comptables annuels doivent donner une image fid‚le du patrimoine,
des rƒsultats et de la situation financi‚re de la sociƒtƒ„.
 En France, l’article 9 alin€a 4 du Code de Commerce stipule que •les comptes annuels doivent
†tre rƒguliers, sinc‚res et donner une image fid‚le du patrimoine, de la situation financi‚re
et du rƒsultat de l’entreprise„.
32. PORTEE DU CONCEPT
La loi marocaine a adopt€ le concept d’image fid‚le • la place de la notion plus classique de r€gularit€ et 46
de sinc€rit€.
Ce choix, fait • bon escient, repose sur trois €l€ments fondamentaux:
1- Pratiquement toutes les l€gislations avanc€es dans le domaine font d€sormais r€f€rence, non plus
uniquement • des notions de r€gularit€ et de sinc€rit€, mais requi‚rent que les comptes, au del• de la
soumission • ces deux r‚gles, doivent en outre, inclure toute information ou adaptation sp€cifique, afin
de refl€ter de la mani‚re la plus fid‚le possible, la situation financi‚re r€elle, le patrimoine et les
r€sultats de l’entreprise • la fin de chaque exercice.
La normalisation marocaine se devait par cons€quent de s’aligner sur cette position avanc€e, afin de
permettre • l'information financi‚re d’„tre en harmonie avec les dispositions de la CEE • laquelle le
Maroc a €t€ officiellement candidat, et avec laquelle il pr€pare actuellement un accord de libre
€change.
2- Dans l’esprit de la loi, l’application des prescriptions contenues dans ses articles 1 • 22 doit permettre
aux €tats de synth‚se qui en sont issus, de r€pondre normalement • l’objectif d’image fid‚le.
N€anmoins, lorsque le chef d’entreprise juge que ce n’est pas le cas sur un exercice particulier, ces
m„mes dispositions pr€voient que :
..•lorsque l’application d’une prescription comptable ne suffit pas pour donner l’image fid‚le ...
des informations complƒmentaires doivent †tre donnƒes„ (article 11 alinƒa 3)
..et •Si, en raison de situations spƒcifiques … l’entreprise, l’application d’une prescription

comptable de la prƒsente loi ne permet pas de donner une image fid‚le de l’actif et du passif, de
la situation financi‚re ou des rƒsultats, il peut y †tre dƒrogƒ ;...„ (article 19)
Ainsi le concept d’image fid‚le n’est pas d€fini de mani‚re explicite par la loi, mais sa compr€hension
r€sulte de ce qu’il est plac€ en tant qu’objectif que l’on atteint normalement par l’application des
prescriptions de la loi de mani‚re :
 R€guli‚re : en se conformant • ses prescriptions
 Sinc‚re : en les appliquant de bonne foi, en fonction de la r€alit€ et de l’importance des

op€rations, €v€nements et situations de l’entreprise.
Par cons€quent, n’€tant pas une notion bien d€finie par le Droit, l’interpr€tation du concept d’image fid‚le
est essentiellement issue de la pratique des entreprises et de la doctrine professionnelle (voir n† 47 et
suivants).
3- La loi a voulu par l• m„me responsabiliser d’avantage le chef d’entreprise ainsi que tous ceux qui
interviennent avec lui dans la tenue des comptabilit€s (article 1, alin€a 1, et article 24) en leur
demandant de produire des €tats de synth‚se qui donnent une repr€sentation fid‚le de la r€alit€ de
l’entreprise, et non pas seulement qu'ils soient r€guliers en la forme.
Pour bien d€crire la recherche de l’objectif d’image fid‚le, il est utile de donner la m€thodologie de cette
d€marche :
 L’objectif de l'entreprise est de ‡produireˆ une image apte • ‡refl€terˆ au public, l'€tat de son
patrimoine et de ses r€sultats. Cette image doit par cons€quent „tre fid‚le par rapport • sa source et
„tre ainsi la plus conforme • la r€alit€ de l’entreprise.
 L’€tablissement de cette ‡imageˆ est normalement obtenue par l’application r€guli‚re des
prescriptions de la loi. Mais, la seule r€gularit€ des comptes obtenue par le respect de ces prescriptions
peut, dans certains cas exceptionnels, conduire • donner de la situation de l’entreprise une vision qui
ne correspond pas • sa r€alit€ propre (1).
 Lorsque c’est le cas, la loi offre au r€dacteur des €tats de synth‚se deux solutions qu’il peut utiliser,
sous sa responsabilit€, pour obtenir une image plus fid‚le de la situation de l’entreprise (voir n† 49 •
53) :
 d’abord, apporter des informations compl€mentaires, au del• de celles qui sont l€galement
demand€es, pour mieux €clairer le lecteur sur certaines d€cisions comptables prises ;
 et si cela n’est pas suffisant, d€roger • la ou les dispositions l€gales, dont la stricte application ne
permet pas d’obtenir une image fid‚le.
Par consƒquent, le rƒdacteur des ƒtats de synth‚se doit ƒviter deux ƒcueils:
 un respect d€mesur€ des principes comptables qui conduirait • un application aveugle de r‚gles
mal adapt€es • des cas particuliers d’entreprises.
 un grand laxisme dans les possibilit€s de d€rogations qui favoriserait des abus et rendrait les
comparaisons difficiles.
Le tableau ci-apr‚s permet de sch€matiser l'approche du chef d'entreprise dans sa recherche de l'image
fid‚le, en faisant la liaison entre les attitudes d'esprit qu'il doit avoir • chaque €tape et les actions
correspondantes qu'il doit effectuer pour atteindre son objectif.
1
Compte tenu de la connaissance intime qu'en a le chef de l'entreprise.
TABLEAU : 2 SCHEMA DE RECHERCHE DE L'OBJECTIF D'UNE IMAGE FIDELE
ATTITUDES ACTIONS
RESPECT APPLICATION DES METHODES

PREVUES POUR L'ENREGIST-
REMENT, L'EVALUATION ET LA
PRESENTATION DES
 DES LOIS
OPERATIONS AUX ETATS DE
 DES REGLEMENTS (1) SYNTHESE
COMPTABLES
 DE LA JURISPRUDENCE (2)
 DE LA DOCTRINE
APPLICATION DE BONNE FOI
DE CES METHODES
SINCERITE DANS :
(4)
 L'EXHAUSTIVITE DES
ENREGISTREMENTS (3) LA COMPTABILITE OBTENUE
 L'EVALUATION DES EST REGULIERE ET SINCERE
OPERATIONS
 LA PRESENTATION AUX
ETATS DE SYNTHESE
(6)
(5)
RECHERCHE DE L'IMAGE
FIDELE :
OBTIENT-ON UNE IMAGE OUI

FIDELE DU PATRIMOINE, DE LA (6)
SITUATION FINANCIERE ET DES
RESULTATS ?
NON (6) bis

OUI
L'IMAGE FIDELE PEUT-ELLE (7)
ETRE OBTENUE EN DONNANT
DES INFORMATIONS
COMPLEMENTAIRES A CELLE
DEJA REQUISES ?
IDENTIFICATION INTRODUIRE LA OU LES

DEROGATIONS AUX METHODES PREVUES
POUR OBTENIR UNE IMAGE FIDELE, AVEC PRESENTATION
AUX TIERS
MENTION A L'ETIC :
Les choix laiss€s au chef d'entreprise pour refl€ter une image fid‚le de la situation r€elle du patrimoine et
49
des r€sultats de celle-ci peuvent „tre illustr€s par les exemples suivants :
1/ Exemples de complƒments d'informations nƒcessaires pour ƒclairer le lecteur sur certaines

dƒcisions comptables importantes prises … la cl‡ture:
 Dans le cadre d'une d€cision de restructuration prise en fin d'ann€e, une entreprise a constitu€ une
provision "d'un montant tr‚s significatif" pour faire face aux co‰ts futurs li€s • cette restructuration.
Elle d€cide de donner un compl€ment d'information justifiant la n€cessit€ de la restructuration, la
mesure de son impact financier futur et la base de calcul de la provision constitu€e.
 Une entreprise vient de rompre un contrat avec son fournisseur d'une usine cl€-en-main, au motif
qu'elle refuse la r€ception m€canique pour des d€fauts que l'ensemblier ne veut pas reconnaŠtre.
A titre de prudence, elle constitue une provision pour faire face aux cons€quences financi‚res
€ventuelles dans le cas o‹ l'arbitrage qu'elle a demand€e n'est pas en sa faveur.
2/ Exemples de dƒrogation aux prescriptions de la loi
 Compte tenu (1) de l'importance des immobilisations acquises par cr€dit-bail dans le patrimoine d'une
entreprise (2) du fait que ces acquisitions sont r€alis€es au moyen de contrats avec option ferme
d'achat • la fin du cr€dit (3) de la nature sp€cifique des immobilisations et de l'inexistence d'un march€
d'occasion les concernant, une entreprise peut d€cider par d€rogation aux prescriptions de la loi, de
comptabiliser ces biens en actif immobilis€ amortissable, d'inscrire en dettes de financement la valeur
initiale du contrat et de retraiter la redevance de cr€dit-bail, partie en remboursement de dettes, et
partie en frais financiers.
 Une entreprise a contract€ un cr€dit de financement de ses immobilisations en $ USA sur cinq ans,
pour fabriquer des produits exclusivement vendus sur le march€ am€ricain dans le cadre d'un contrat
ferme sur la m„me p€riode. A la fin de chaque exercice, elle se limite, par d€rogation au principe de
prudence, • provisionner uniquement les pertes de change li€es aux €ch€ances du cr€dit • moins d'un
an.
Dans ces deux types de situations, l'ETIC joue un r…le essentiel pour informer correctement le lecteur sur
la nature et l'impact des d€rogations prises par le chef d'entreprises (voir n† 50 • 53).
33 L’IMAGE FIDELE ET L’ETAT DES INFORMATIONS

COMPLEMENTAIRES (ETIC)
Le r‡le de l’ETIC (1) consiste pr€cis€ment • : 50
1- ƒclairer les conditions dans lesquelles les comptes ont ƒtƒ arr†tƒs;
2- prƒciser les modalitƒs retenues par l’entreprise dans l’application de certaines prescriptions de la
loi (ƒvaluation des transactions) ;
3- et donner les dƒtails les plus significatifs sur le contenu des postes de l’actif, du passif et du
compte de produits et de charges.
Ainsi comme on vient de le voir (voir n† 46 et suivants), la loi €tablit une relation €troite entre l’image
fid‚le et la quantit€ d’informations €mises par l’entreprise. Le r…le de l’ETIC est pr€cis€ment de compl€ter
les comptes proprement dits par toute indication de nature • €clairer le lecteur sur la situation r€elle de
l’entreprise, en tenant comptes des r‚gles d'€valuation et de pr€sentation adopt€es.
Cet objectif d’information €conomique et financi‚re implique que l’ETIC pr€sente tout €l€ment
susceptible de compl€ter l’information donn€e au bilan, au CPC, • l’ESG et au tableau de financement.
De fait, l’article 10 qui d€finit la fonction d’information de chaque €tat de synth‚se, pr€cise dans son
alin€a 5 que ‡l’€tat des informations compl€mentaires compl‚te et commente l’information donn€e par le
bilan, le compte de produits et charges, l’€tat des soldes de gestion et le tableau de financementˆ.
33.1 UNE IMAGE FIDELE GRACE A DE NOUVELLES INFORMATIONS

COMPLEMENTAIRES
L’article 11 alin€a 3 pr€voit que •lorsque l’application d’une prescription comptable ne suffit pas …
51
donner l’image fid‚le, des informations complƒmentaires doivent †tre donnƒes„.
Cet article ne le pr€cise pas, mais les informations compl€mentaires que le r€dacteur des comptes juge
n€cessaire d’ajouter pour donner une image fid‚le, doivent „tre ins€r€es dans l’ETIC.
Les situations qui peuvent „tre • l’origine de ce besoin d’informations compl€mentaires sont diverses.
Il peut s’agir par exemple :
 d’ƒvƒnements liƒs … la constatation de provisions pour pertes et charges (pertes de changes

potentielles, incertitudes sur le sort de certaines transactions en cours ...)
1 voir pr€sentation d€taill€e aux n† 160 et suivants

 d’opƒrations constituant des profits ou pertes non courants, qui du fait de ce caract‚re et de leur
importance sur les comptes de l’exercice, nƒcessiteraient un complƒment d’information (sur leur
origine, les modalitƒs de leur dƒtermination ...)
 de livraisons d’immobilisations … soi-m†me dans le cadre d’un programme particulier …

expliciter nƒcessairement.
 d’opƒrations liƒes … un financement exceptionnel de l’entreprise et qui engendre une

modification tr‚s significative dans sa structure financi‚re.
33.2 UNE IMAGE FIDELE GRACE A DES DEROGATIONS
Dans des situations sp€cifiques, l’article 19 de la loi ouvre • l’entreprise la possibilitƒ de dƒroger •
l’application d’une prescription comptable, lorsque cette d€rogation est de nature • permettre aux €tats de 52
synth‚se de donner une meilleure image fid‚le de la situation de l’entreprise.
Lorsque cette facult€ est exerc€e par l’entreprise, •cette dƒrogation est mentionnƒe … l’ƒtat des
informations complƒmentaires et dˆment motivƒe, avec l’indication de son influence sur l’actif, le
passif, la situation financi‚re et les rƒsultats de l’entreprise„.
Quand peut-il s’agir d’une situation sp€cifique ?
Jusque l•, l’interpr€tation des situations sp€cifiques n’a pas €t€ tr‚s abondante dans la pratique europ€enne
du fait d’une position tr‚s restrictive • ce sujet :
Est consid€r€e comme situation spƒcifique pouvant ouvrir la possibilit€ • une d€rogation, celle issue d’un
:
(1) - Evƒnement exceptionnel,

(1) - Non rƒpƒtitif
(1) - Spƒcifique … l’entreprise
(1) - Et dont le traitement n’a pas ƒtƒ prƒvu par le lƒgislateur.
Ainsi, d’apr‚s cette doctrine tr‚s restrictive, toute situation sp€cifique • une entreprise ayant un caract‚re
permanent en raison de son secteur d’activit€ ne pourrait donner lieu • une d€rogation.
L'application de cette position dans le contexte marocain serait discutable au moins pour deux raisons :
 L’article 19 de la loi ouvre la possibilit€ de d€rogation, du seul fait de l'existence de toute situation
sp€cifique, qu’elle soit de caract‚re permanent ou ponctuel, pourvu que la d€rogation puisse amener
effectivement les €tats de synth‚se • donner l’image la plus fid‚le possible.
 Notre Conseil National de la Comptabilit€, €tant de cr€ation toute r€cente, n’a pas encore €t€ en
mesure de proposer des r€glementations particuli‚res qui r€pondent • des situations sp€cifiques de
caract‚re permanent li€es • la nature de certains secteurs d’activit€.
C’est pourquoi, il nous parait indiquƒ de nous ƒloigner de l’interprƒtation europƒenne … ce sujet et
d’admettre toute dƒrogation justifiƒe et estimƒe nƒcessaire par le chef d’entreprise, sous sa
responsabilitƒ, … condition qu’il se conforme aux dispositions de l’article 19 de la loi et qu'il
l’applique de mani‚re constante d’un exercice … l’autre.
34. L’IMAGE FIDELE ET LA PREEMINENCE DE LA

REALITE SUR L’APPARENCE
Selon l’IAS 1 •les opƒrations et autres ƒvƒnements de la vie de l’entreprise doivent †tre enregistrƒs et
prƒsentƒs conformƒment … leur nature et … la rƒalitƒ financi‚re sans s’en tenir uniquement … 53
l’apparence juridique„.
Cette r‚gle, €rig€e en principe fondamental dans les pays anglo-saxons, privil€gie la r€alit€ €conomique
des op€rations et contrats sur leur apparence juridique.
Ainsi, par exemple les op€rations de Cr€dit-bail d’une certaine importance sont comptabilis€es comme des
achats • cr€dit et non comme des locations.
Cependant, la 4‚me directive europ€enne, comme la loi comptable marocaine, n’ont pas retenu ce
principe.
Il n’en demeure pas moins vrai que, contrairement • l’attitude restrictive pr€conis€e par la doctrine
europ€enne, les dispositions de l’article 19 de la loi comptable marocaine pourraient permettre • une
entreprise de d€roger • la pr€sentation de certains contrats de cr€dit-bail en tant que location, mais comme
achat • cr€dit (1), dans le cas extr„me o‹ du fait de l’importance d€terminante de ce mode de financement
sur la situation patrimoniale de l’entreprise, cette pr€sentation est effectivement de nature • permettre aux
€tats financiers de refl€ter plus fid‚lement la situation financi‚re et les r€sultats r€els de l’entreprise.
35. L’IMAGE FIDELE ET LES PRINCIPES COMPTABLES
1
Essentiellement dans le cas de contrats avec option ferme d'achat
L’€tablissement d’€tats de synth‚se donnant une image jug€e • priori fid‚le par tout utilisateur, n’est
possible que si l’entreprise devait appliquer des concepts et des m€thodes pr€alablement d€finis et 54
publiquement accept€s.
L’utilit€ de la d€finition €crite des concepts et m€thodes • la base de tout syst‚me comptable a €t€ mise en
€vidence, pour la premi‚re fois, par la premi‚re norme IASC entr€e en application au 1/1/1975.
Elle a ensuite fait l’objet de d€bats approfondis au sein des pays de la C.E.E. pendant les ann€es 80.
l’Ordre FranŒais des Experts Comptables a notamment pr€cis€ que ‡chercher ... • d€finir un ensemble de
principes et de conventions coh€rents entre eux c’est, du m„me coup, tenter de prot€ger les int€r„ts des
utilisateurs des comptes annuels... Ainsi, reconnaŠt-on mieux la n€cessit€ de pr€ciser les r‚gles du jeu,
pour que les destinataires de ces comptes comprennent le message qu’• travers eux veulent leur
transmettre les dirigeants des entreprisesˆ (1).
Il est donc certain que la formulation cohƒrente de conventions de base issues de la pratique (mƒthode
inductive), a finalement constituƒ le point de dƒpart pour l’ƒlaboration d’un mod‚le comptable,
admis au prƒalable par les diffƒrents partenaires ƒconomiques, comme apte … reflƒter normalement
l’image fid‚le de l’entreprise (mƒthode dƒductive). (voir n† 36 et suivants).
C’est dans cet esprit que la loi marocaine, dans sa d€finition du mod‚le comptable national, a pr€cis€ les
55
principes comptables qu’elle retient comme fondamentaux, et sur la base desquels les €tats de synth‚se
d’une entreprise sont aptes • ‡donner une image fid‚le de son patrimoine, de sa situation financi‚re et de
ses r€sultatsˆ.
Ces principes (voir n†56 et suivants) constituent des r‚gles g€n€rales d’une importance essentielle,
desquelles d€coulent normalement des r‚gles et modalit€s d’application qui assurent aux €tats de synth‚se
une repr€sentation fid‚le de la r€alit€ €conomique de l’entreprise.
1
OECCA - Actes du 36Äme CongrÄs National franÅais
41. DES PRINCIPES AU DISPOSITIF COMPTABLE
42. PRINCIPE DE CONTINUITE D’EXPLOITATION
43. PRINCIPE DE LA PERMANENCE DES METHODES
44. PRINCIPE DU COUT HISTORIQUE
45. PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES
46. PRINCIPE DE PRUDENCE
47. PRINCIPE DE CLARTE
48. PRINCIPE DE L’IMPORTANCE SIGNIFICATIVE
41. DES PRINCIPES AU DISPOSITIF COMPTABLE

La loi a retenu sept principes comptables fondamentaux dont l’application normale par l’entreprise
am•ne celle-ci ‚ obtenir des ƒtats de synth•se qui donnent une image fid•le de son patrimoine, de sa 56
situation financi•re et de ses rƒsultats.
Cette application passe par le respect du dispositif de fond et de forme prƒconisƒ par la loi et qui
matƒrialise les r•gles et modalitƒs de mise en oeuvre des principes comptables :
Dispositif de forme
 une organisation comptable minimum obligatoire (voir n„ 83 ‚ 96)

 une nomenclature rigoureuse des comptes ( voir n„ 97 ‚107)
Dispositif de fond
 des mƒthodes d’ƒvaluation tr•s prƒcises (voir n„108 ‚ 119)

 et une forme d'ƒtats de synth•se ‚ contenu normalisƒ (voir n„ 120 ‚ 163)
La prƒsente section traite de l’exposƒ des principes comptables fondamentaux retenus et de leur influence
sur la recherche de l’image fid•le.
Les quatre sections suivantes analyseront le dƒtail les diffƒrentes composantes du dispositif d’application
de ces principes.
42. PRINCIPE DE CONTINUITE D’EXPLOITATION
C’est la convention par laquelle l’entreprise, en l’absence d’indication expresse, est censƒe avoir ƒtabli ses
57
comptes annuels sans l’intention ou l’obligation de se mettre en liquidation ou de rƒduire sensiblement
l’ƒtendue de ses activitƒs.
C’est un principe consacrƒ par l’article 20 de la loi qui ƒnonce :
•lorsque les conditions d’une cessation d’activit‚ totale ou partielle sont r‚unies, l’assujetti peut
‚tablir ses ‚tats de synthƒse selon des m‚thodes diff‚rentes de celles prescrites par la pr‚sente loi.
Dans de tels cas, il doit indiquer dans l’‚tat des informations compl‚mentaires les m‚thodes qu’il a
retenues„.
C’est un principe de base d’une importance capitale, car il conditionne l’application des autres
conventions comptables telles qu’elles devraient …tre habituellement respectƒes par l’entreprise. 58
En effet, la vie d’une entreprise est censƒe continuer dans le temps. Ainsi les ƒtats financiers arr…tƒs ‚
chaque pƒriode de douze mois (1) sont supposƒs exprimer une situation donnƒe ‚ la date de chaque arr…tƒ,
avec la perspective que l’entreprise continuera de fonctionner sans rƒduction sensible de ses activitƒs et de
son rythme de production.
Dans ce contexte, le patrimoine de l’entreprise est ƒvaluƒ en fin d’exercice selon des modalitƒs normales.
Ainsi, chaque fois que la continuitƒ d’exploitation de l’entreprise est maintenue, les ƒtats de synth•se sont
ƒtablis sans apporter de modifications ‚ l’application des principes comptables antƒrieurement fixƒs, et
sans prendre en compte toutes les consƒquences financi•res qui dƒcouleraient d’une cessation totale ou
partielle d’activitƒ.
Mais dans le cas o†, ‚ l’occasion d’un arr…tƒ, il s’av•re que l’entreprise est en voie de cesser partiellement
ou totalement ses activitƒs, le patrimoine doit …tre ƒvaluƒ en tenant compte de cette perspective, dans le
respect du principe de prudence.
Ainsi, … partir du moment o† les critƒres d’appr‚ciation de la cessation d’activit‚ sont r‚unis,
l’hypothƒse de base est invers‚e et les principes relatifs … la permanence des m‚thodes, … la 57
sp‚cialisation des exercices et aux co‡ts historiques doivent ˆtre abandonn‚s, ce qui conduit …
appliquer aux ‚l‚ments d’actif et de passif concern‚s des valeurs liquidatives.
L’application correcte de ce principe permet donc d’informer les dirigeants et actionnaires sur la situation
rƒelle de leur entreprise, et d’alerter leurs partenaires (banquiers, clients, fournisseurs, salariƒs) sur les
risques qu’ils prennent en continuant leurs relations avec l’entitƒ.
Au niveau international, l’‚nonc‚ de ce principe dans la 4ƒme directive europ‚enne a ‚t‚ ainsi
libell‚ : "la soci‚t‚ est pr‚sum‚e continuer ses activit‚s (article 1-1-a)". 60
Le mˆme principe a ‚t‚ consacr‚ par l'IASC dans sa norme n‰ 1 : •l’entreprise est normalement
consid‚r‚e, comme ‚tant en activit‚, c’est … dire comme devant fonctionner dans un avenir
1
Article 7 de la loi comptable
pr‚visible. Il est admis que l’entreprise n’a ni l’intention ni l’obligation de se mettre en liquidation
ou de r‚duire sensiblement l’‚tendue de ses activit‚s„.
L’adoption de ce principe par la loi marocaine ne pose aucun probl•me nouveau : 61

Mais son application, claire et permanente dans le cadre de la loi, obligera les entreprises ‚ rechercher son
respect d•s que la continuitƒ de l’exploitation totale ou partielle ne peut plus …tre assurƒe, ƒtant entendu
que l’application de ce principe s’ƒtend dƒsormais m…me ‚ tout ƒlƒment isolƒ d’actif immobilisƒ dont
l’utilisation doit …tre dƒfinitivement abandonnƒe.
Les crit•res d’apprƒciation du risque de non continuitƒ admis au plan international sont de deux ordres :
 Une non-continuit‚ issue d’une d‚cision formelle des organes de la soci‚t‚ :
 abandon d’une cha‡ne ou unitƒ de fabrication

 fermeture d’un ƒtablissement, d’un centre opƒrationnel ...
 retrait d’une installation ...
 dissolution de la sociƒtƒ ...
 Une non-continuit‚ qui d‚coule d’‚v‚nements pou situations imposant … court terme une
cessation partielle ou totale d’activit‚ ; ces ‚vƒnements sont en g‚n‚ral de deux types :
Une situation financi€re gravement compromise :
lorsqu’un dƒsƒquilibre financier entra‡ne l’entreprise dans une situation de cessation de paiement, sa
continuitƒ d’exploitation est compromise. L’origine de cet ƒvƒnement peut provenir de l’un des cas
suivants:
 situation nette nƒgative ;

 fonds de roulement nƒgatif, insuffisant ou se dƒtƒriorant nettement ;
 situation de trƒsorerie nƒgative ou s’aggravant de telle sorte qu’elle nƒcessite des demandes de report
d’ƒchƒances, et ‚ terme, conduira ‚ l’impossibilitƒ de rƒgler les crƒanciers ;
 impossibilitƒ de renouveler les crƒdits indispensables ‚ leur ƒchƒance ou d’obtenir les financements
supplƒmentaires nƒcessaires ;
 demande par les tiers de sˆretƒs exorbitantes ;
 recherche de sources de financement excessivement onƒreuses ;
 crƒdit fournisseur infƒrieur aux normes ou nul (paiement comptant) ;
 dƒconfiture d’un dƒbiteur important ;
 absorption d’une filiale en difficultƒ qui entra‡ne des rƒpercussions nƒgatives sur la trƒsorerie de
l’absorbante ;
 cautions dƒmesurƒes donnƒes ‚ des filiales elles-m…mes en difficultƒ prononcƒe ;

 dƒcision de la sociƒtƒ-m•re de supprimer son soutien qui ƒtait irrempla‰able.
L’exploitation normale devient gravement perturb‚e ƒ cause de l’un ou de plusieurs faits du genre
suivant:
 perte de marchƒs importants, affaiblissement du carnet de commandes en de‰‚ du seuil de rentabilitƒ ;

 disparition de sources importantes de revenus, directement ou par le biais de filiales ;
 sous-activitƒ notable et continue dans certains secteurs de l’entreprise ;
 niveau des stocks tr•s ƒloignƒ de la norme ;
 impossibilitƒ de dƒvelopper les innovations majeures de la branche d’activitƒ ;
 pertes de licences ou de brevets, fin d’un contrat de franchise, non renouvellement de concessions ou
de rƒgies ;
 rupture d’approvisionnements en mati•res premi•res essentielles;
 conflits sociaux graves et rƒpƒtƒs ;
 destruction de l’outil de production ;
 changements de lois ou projets de lois dƒfavorables ;
 conflits graves chez des clients ou des fournisseurs importants ou difficultƒs politiques sƒrieuses dans
leur pays ;
 consƒquences de procƒdures judiciaires en cours ou d’expropriations :
 inexƒcution par des tiers ou par l’entreprise, de conventions essentielles (franchise, distribution, sous-
traitante, ...) ;
 dƒpendance significative ‚ l’ƒgard du succ•s d’un projet ;
 catastrophes naturelles dans l’entreprise ou chez un tiers.
 etc,...
43. LA PERMANENCE DES METHODES
C’est la convention par laquelle l’entreprise, en l’absence d’indication expresse, est censƒe avoir ƒtabli ses
63
comptes annuels dans le respect des mˆmes rƒgles d’‚valuation et de pr‚sentation que les exercices
pr‚c‚dents.
Dans le cas inverse, et lorsque les circonstances l’exigent (1), les comptes annuels sont prƒsentƒs dans la
forme nouvelle avec l’indication dans l’ETIC de la justification et la mesure de l’incidence des
changements opƒrƒs (Cf. n„ 161).
L’importance de ce principe rƒside dans l’intƒr…t qui s’attache ‚ disposer d’informations financi•res
comparables d’un exercice ‚ l’autre, et d’une entreprise ‚ l’autre. Mais c’est aussi l’intƒr…t d’avertir
l’utilisateur d’un changement intervenu dans les mƒthodes et de ses consƒquences sur les comptes annuels
concernƒs.
1
non-continuit€ d’exploitation, changement dans les m€thodes de stockage,de suivi des co‚ts, etc
Cet apport permet de rƒaliser un net progr•s par rapport ‚ la situation actuelle, o†, lorsque les mƒthodes
64
d’ƒvaluation et de prƒsentation sont modifiƒes, aucune information n’est donnƒe aux actionnaires et aux
tiers.
Ainsi, la loi a explicitement prƒvu dans son article 13:
•la pr‚sentation des ‚tats de synthƒse comme les modalit‚s d’‚valuation retenues ne peuvent ˆtre
modifi‚es d’un exercice … l’autre.
Si des modifications interviennent, elles sont d‚crites et justifi‚es dans l’‚tat des informations
compl‚mentaires„.
Cet article est en parfaite harmonie avec les dispositions de :
 l’article 7 (b) de l’IAS n‰ 1 Šles mƒthodes comptables sont supposƒes constantes d’un exercice ‚
l’autre‹.
 l’article 31-1b de la 4ƒme directive europ‚enne Šles modes d’ƒvaluation ne peuvent pas …tre
modifiƒs d’un exercice ‚ l’autre‹.
Ainsi, lorsque plusieurs modalitƒs d’ƒvaluation s’offrent ‚ l’entreprise, celle-ci doit choisir et, sauf
exception justifiƒe, maintenir la modalitƒ qui lui parait la plus adaptƒe ‚ ses conditions spƒcifiques
d’exploitation.
Il peut s’agir ‚ titre d’exemple des choix possibles suivants :

66
 application de la m‚thode d’avancement ou celle d’achƒvement des travaux, ou de la
constatation du b‚n‚fice partiel.
 ‚valuation des sorties de stock au co‡t moyen pond‚r‚ ou, premier entr‚ premier sorti,
 application de l’amortissement lin‚aire ou selon d’autres modalit‚s sp‚cifiques … l’entreprise.
 inscription ou non de certaines charges en frais d’‚tablissement pour ˆtre ‚tal‚es sur plusieurs
exercices.
 constatation partielle de la perte potentielle de change....
44. LE COUT HISTORIQUE

C’est la convention par laquelle l’entreprise comptabilise toutes ses opƒrations actives et passives en
unitƒs monƒtaires courantes exprimant, au moment de leur entrƒe en patrimoine, soit le co‡t d’acquisition 67
pour les biens acquis … titre on‚reux, soit le co‡t de production pour les biens cr‚‚s par l’entreprise,
soit la valeur actuelle pour les biens reŠus gratuitement.
Cette valeur d’entrƒe reste inchangƒe quelle que soit l’ƒvolution ultƒrieure du pouvoir d’achat de la
monnaie ; les risques de dƒprƒciation devant …tre couverts par la constitution de provisions
correspondantes.
Deux exceptions … ce principe :
 les cr‚ances et dettes en monnaies ‚trangƒres doivent …tre rƒƒvaluƒes ‚ la date de clŒture ; les
Šƒcarts de conversion‹ constatƒs entre leur valeur d’entrƒe et celle de fin d’exercice sont portƒs ‚ des 68
comptes spƒcifiques actif ou passif ‚ titre de contrepartie. Ces ƒcarts sont extournƒs au dƒbut de
l’exercice suivant.
 les immobilisations corporelles et financiƒres peuvent …tre rƒƒvaluƒes dans le cadre des nouvelles
dispositions lƒgales (article 14, alinƒa 10 de la loi comptable).
L’int‚rˆt du principe d’‚valuation au co‡t historique rƒside dans la commoditƒ de son application qui
lui conf•re une simplicitƒ le mettant au rang des principes universels communƒment admis au plan 69
international.
Cette force repose sur l’objectivitƒ thƒorique qui se retrouve dans le mode de dƒtermination du Šcoˆt
dƒboursƒ‹ par l’entreprise.
ŠCette objectivitƒ lui conf•re une grande sƒcuritƒ, puisqu’elle dƒcoule d’une rƒalitƒ aisƒment justifiable
excluant des estimations toujours contestables‹(1)
Il est certain que ce principe prƒsente l’inconvƒnient d’obliger les entreprises ‚ additionner des unitƒs
monƒtaires de valeur diffƒrente dans le temps, et de fausser ainsi l’ƒvaluation de leur patrimoine et la
rƒalitƒ de leurs rƒsultats.
Mais, malgrƒ tout, les recherches actuellement en cours sur de nouvelles mƒthodes d’ƒvaluation n’ont pas
encore abouti ‚ des r•gles de caract•re permanent et universellement admises.
Force alors est de constater que le principe du coˆt historique, quoique contestƒ au plan thƒorique, restera
pendant longtemps encore en application, puisqu'il offre ‚ la fois la sƒcuritƒ, et la simplicitƒ dans son
utilisation.
C’est pour cette raison que :

70
 L’article 14 de la loi comptable a retenu les dispositions ci-apr•s :
ŠA leur date d’entrƒe dans l’entreprise, les biens acquis ‚ titre onƒreux sont enregistrƒs ‚ leur coˆt
d’acquisition, les biens acquis ‚ titre gratuit ‚ leur valeur actuelle et les biens produits ‚ leur coˆt de
production.
 A leur date d’entr‚e dans l’entreprise, les titres acquis ‚ titre onƒreux ont enregistrƒs ‚ leur prix
d’achat. A leur date d’entrƒe dans l’entreprise, les cr‚ances, les dettes et disponibilit‚s sont inscrites
1
Actes 36ƒme Congrƒs OECCA - P 41
en comptabilitƒ pour leur montant nominal. Les crƒances, dettes et disponibilitƒs libellƒes en monnaie
ƒtrang•re sont converties en monnaie nationale ‚ leur date d’entrƒe.
 Les biens fongibles sont ƒvaluƒs soit ‚ leur coˆt moyen d’acquisition ou de production, soit en
considƒrant que le premier sorti est le premier entrƒ.
S’il est proc‚d‚ … une r‚‚valuation de l’ensemble des immobilisations corporelles et financiƒres,
l’‚cart de r‚‚valuation entre la valeur actuelle et la valeur comptable nette ne peut ˆtre utilis‚ …
compenser les pertes; il est inscrit distinctement au passif du bilan„.
45. LA SPECIALISATION DES EXERCICES
C’est la convention par laquelle l’entreprise est amenƒe, pour des raisons ƒconomiques, juridiques et
fiscales, ‚ dƒcouper son activitƒ en Šexercices comptables‹, et ‚ calculer le rƒsultat de chaque exercice en 71
imputant ‚ chacun d’eux les produits et les profits acquis qui s’y rattachent, ainsi que les charges et les
pertes correspondantes.
De ce fait, toute charge (ou risque de charge) ainsi que tout produit acquis, relatif ‚ un exercice mais
connu entre la date de clŒture et la date d’ƒtablissement des comptes doit …tre intƒgrƒ parmi les opƒrations
de l’exercice en cours de clŒture.
Inversement, toute charge et perte comme tout produit et profit qui ne concernent pas l’exercice o† ils ont
ƒtƒ engagƒs ou en cours, sont inscrits aux comptes de rƒgularisation, en attente de rattachement ‚ leur
exercice de compƒtence.
La loi comptable consacre ce principe en ƒnon‰ant •le compte de produits et de charges r‚capitule les 72
produits et les charges de l’exercice, sans qu’il soit tenu compte de leur date d’encaissement ou de
paiement„ (article 10 alin‚a 2).
•Seuls les b‚n‚fices r‚alis‚s … la cl‹ture d’un exercice peuvent ˆtre inscrits dans les ‚tats de
synthƒse. Cependant, peut ‚galement ˆtre inscrit le b‚n‚fice r‚alis‚ sur une op‚ration partiellement
ex‚cut‚e, lorsque sa dur‚e est sup‚rieure … un an, sa r‚alisation certaine et qu’il est possible
d’‚valuer avec une s‚curit‚ suffisante le b‚n‚fice global de l’op‚ration„ (article 17).
Enfin, l’article 16 alin‚a 3 prƒcise :
•Il doit ˆtre tenu compte des risques et des charges n‚s au cours de l’exercice ou d’un exercice
ant‚rieur, mˆme s’ils sont connus entre la date de cl‹ture de l’exercice et celle de l’‚tablissement des
‚tats de synthƒse„.
L’adoption de ce principe conduit l’entreprise ‚ ƒtablir une information comptable nettement plus dƒgagƒe 73
qu’aujourd’hui de l’emprise fiscale, et ouvre ainsi la voie ‚ la recherche de solutions pour le rattachement
correct de toutes les charges et de tous les produits ‚ leurs exercices de compƒtence.
Les crit•res gƒnƒraux de rattachement des opƒrations ‚ leur exercice de compƒtence peuvent …tre rƒsumƒs
ainsi : 74
 les produits acquis pendant un exercice donnƒ sont, dans le respect du principe de prudence ( 76 et
suivants) ‚ rattacher ‚ cet exercice.
L’application de cette r•gle ne prƒsente en thƒorie aucune difficultƒ d•s lors que le rattachement d’un
produit ‚ un exercice donnƒ ne peut se faire que si le produit en question est dƒfinitivement acquis lors
de cet exercice.
 les charges engag‚es lors d’un exercice sont ƒgalement ‚ rattacher ‚ cet exercice, sauf si, compte
tenu de leur nature ou de leur montant, elles procurent Šun avantage ƒconomique futur‹, auquel cas, la
partie de ces charges intƒressant les exercices ultƒrieurs est inscrite au compte d’actif Šcharges ‚
rƒpartir sur plusieurs exercices‹.
l’IASC a fourni dans norme n„ 10, adoptƒe en avril 1989, les r•gles de rattachement des charges ‚ un
exercice donnƒ :
„94- Les charges sont prises en compte dans le compte de r€sultat lorsqu’une diminution d’avantages
€conomiques futurs li€e … la diminution d’un actif ou … l’augmentation d’un passif s’est produite, et
qu’elle peut †tre mesur€e de fa‡on fiable. Ceci signifie en fait que la prise en compte des charges
s’effectue en m†me temps que la prise en compte d’un passif suppl€mentaire, ou d’une diminution d’actif
(..)ˆ.
„95- Les charges sont prises en compte dans le compte de r€sultat sur la base d’une association directe
entre les co‚ts encourus et l’obtention de produits sp€cifiques. Ce processus, habituellement d€nomm€
rattachement des charges aux produits (en anglais „the matching of costs with revenuesˆ, implique la
prise en compte simultan€e ou combin€e de produits ou de charges qui r€sulte directement et ensemble
des m†mes transactions ou €v€nements (...).
„96- Lorsque des avantages €conomiques sont attendus sur plusieurs p€riodes comptables, et que
l’association avec les produits ne peut †tre d€termin€e que de fa‡on vague ou indirecte, les charges sont
inscrites dans le compte de r€sultat sur la base de proc€dures d’allocation syst€matiques et rationnelles.
Ce proc€d€ est souvent n€cessaire pour prendre en compte des charges associ€es … l’utilisation d’actifs
tels que des biens immobiliers, des usines, des €quipements, le fonds commercial, les brevets et les
marques. Dans de tels cas, la charge est appel€e amortissement. Ces proc€dures d’allocation ont pour but
de prendre en compte les charges dans les p€riodes comptables o‰ les avantages €conomiques qui sont
associ€s … ces €l€ments sont consomm€s ou disparaissent.ˆ
„97- Une charge est prise en compte imm€diatement dans le compte de r€sultat lorsque la d€pense ne
produit aucun avantage €conomique futur ou bien, lorsque, et dans la mesure o‰ les avantages
€conomiques futurs n’ouvrent pas droit ou cessent d’ouvrir droit … la prise en compte dans le bilan en tant
qu’actif.ˆ
„98- Une charge est €galement prise en compte dans le compte de r€sultat dans les cas o‰ une dette est
encourue sans prise en compte d’un actif, par exemple, lorsqu’un passif nait de la garantie d’un produit
vendu.ˆ
Cependant reste le probl•me du rattachement des charges connues apr•s la date de clŒture de chaque
exercice et jusqu’‚ la date d’arr…tƒ dƒfinitif des comptes et communƒment appelƒs : •Ev‚nements 75
post‚rieurs … la cl‹ture de l’exercice„.
TROIS CAS PEUVENT SE PRODUIRE :
Ev‚nement post‚rieur prenant son origine d’une situation n‚e dans l’exercice :
D•s lors qu’il est connu avec certitude avant l’arr…tƒ final des comptes, ce type d’ƒvƒnement postƒrieur,
constitue en fait un complƒment d’information sur des situations ou faits connus dans l’exercice, et dont la
traduction est ‚ incorporer en totalitƒ dans les comptes de l’exercice en cours d’arr…tƒ.
1. Immobilisations
 Dƒtermination dƒfinitive du prix d’achat d’un bien rƒceptionnƒ avant la clŒture.
 Expertises, ƒvaluations, cessions amenant ‚ dƒgager une valeur infƒrieure ‚ celle

constatƒe en comptabilitƒ.
2. Titres
 Elƒments d’ƒvaluation, tels que perspectives de rƒalisation ou de rentabilitƒ rƒcentes,

modifications de conjoncture...
3. Stocks
* Prix de vente de produits en stocks ‚ la clŒture.
 Information conduisant ‚ dƒprƒcier ou modifier la dƒprƒciation de travaux en cours.
4. Clients
 Rƒvƒlation de la situation compromise d’un dƒbiteur rendant la crƒance correspondante

douteuse.
 Retours de marchandises livrƒes avant la clŒture.
5. D‚biteurs divers
 Indemnitƒs obtenues au terme de nƒgociations ou de dossiers en cours ‚ la clŒture.
 Jugement intervenu sur un litige antƒrieur.
Ev‚nement non rattachable … l’exercice clos 75.2
Selon la doctrine internationale Šlorsqu’il n’existe pas de lien de causalit‚, ou lorsque celui-ci n’est pas
direct et prƒpondƒrant, les incidences financi•res d’un ƒvƒnement postƒrieur ‚ la date du bilan ne doivent
pas …tre rattachƒes ‚ l’exercice clos. Nƒanmoins, si l’ƒvƒnement a des incidences financi•res significatives
et sa connaissance est nƒcessaire ‚ la bonne information sur l’activitƒ et la situation financi•re de
l’entreprise, il importe d’en faire mention dans l’annexe (1) (Recommandation n‰ 12 OECCA).
L’IASC dans sa norme n‰ 10 prƒcise par ailleurs : Šl’information dans l’annexe doit comprendre une
description de ces ‚v‚nements et une estimation, si possible, de leurs effets financiers afin de
permettre aux utilisateurs des documents de faire des ‚valuations correctes et de prendre des
d‚cisions fond‚es„.
Ainsi, bien qu’ils soient normalement sans incidence sur le compte de produits et de charges, ce type
d’ƒvƒnements doit nƒcessairement faire d’objet d’une information adƒquate dans l’ETIC.
Cependant, compte tenu de leur gravit‚ et de leur impact dƒterminant sur la survie de l’entreprise Šdes
ƒvƒnements survenant apr•s la date de clŒture peuvent indiquer que la continuit‚ de tout ou partie de
l’exploitation se trouve mise en question. Une dƒtermination des rƒsultats d’exploitation et de la
situation financi•re apr•s la date de clŒture peut amener ‚ se demander s’il est possible de maintenir le
principe de la continuit‚ d’exploitation dans la prƒparation des ƒtats financiers‹ (IASC - NORME N„
10)
Dans ce cas extr…me, bien que l’ƒvƒnement postƒrieur ‚ la date de clŒture soit totalement indƒpendant
d’aucune situation nƒe dans l’exercice, il peut …tre envisagƒ, sous la responsabilitƒ du chef d’entreprise et
l’apprƒciation ultƒrieure de l’auditeur, d’arr…ter les comptes de l’exercice clos en abandonnant le principe
de continuitƒ d’exploitation.
Ev‚nement post‚rieur … la cl‹ture et dont le lien avec l’exercice est difficile … d‚terminer: 75.3
C’est le cas, en particulier, des situations qui ont dƒbutƒ lors d’un exercice et dont l’impact, d’une nature
continue, a dƒbordƒ en ƒvoluant sur l’exercice suivant :
Situation de crise ayant dƒbutƒ lors d’un exercice et donnƒ lieu au dƒbut de l’exercice
suivant ‚ des d‚cisions internes pour sa mise en oeuvre, de restriction, licenciement, plans
sociaux, arr…ts partiels d’activitƒ..
1
Correspondant … l'ETIC dans la loi marocaine
Si de telles situations sont dƒj‚ connues et ont donnƒ lieu lors de l’exercice clos ‚ l’une des
consƒquences suivantes :
 commencement d’exƒcution,
 prƒparation de la dƒcision officielle,
 formulation de la dƒcision officielle,
 communication aux tiers,
il est considƒrƒ que leur impact sur la situation financi•re et sur les rƒsultats de l’entreprise
doit …tre pris en compte au niveau de l’exercice clos par voie de provision pour pertes et
charges.
Fluctuation de change … cheval sur deux exercices.
D’une mani•re gƒnƒrale, les dettes et crƒances en monnaie ƒtrang•re sont converties au taux
du change ‚ la date de clŒture, et les fluctuations de change apr•s cette date restent sans
incidence sur la valeur d’inventaire de ces ƒlƒments.
En vertu du principe de prudence, les ƒcarts de conversion ‚ cette date :
 n’influencent pas le rƒsultat lorsqu’il s’agit de profits latents.
 donnent lieu ‚ la constitution d’une provision pour pertes et charges lorsqu’il s’agit de
pertes latentes.
Toutefois deux ‚v‚nements post‚rieurs peuvent se produire et influencer le choix du taux

de change ‚ retenir pour la conversion des dettes et cr‚ances … court terme :
 D‚pr‚ciation constante de la monnaie qui continue aprƒs la date de cl‹ture :
Lorsqu’il s’agit d’une crƒance ‚ court terme en devise libellƒe dans une •monnaie
fondante„ ou d’une dette ‚ court terme libellƒe dans une •monnaie ascendante„, et qu’il
est patent qu’une perte de change significative sera enregistrƒe lors de l’encaissement de la
crƒance ou du paiement de la dette, il est recommandƒ de constater une provision pour perte
de change en fonction du dernier cours connu avant l’arr…tƒ, et non celui du jour de clŒture.
 Variations erratiques des taux de change … la date de cl‹ture :
Lorsqu’il apparait que :
 les taux de change observƒs ‚ la date de clŒture conduisent ‚ constater un ƒcart de

change brutal et momentanƒ, du fait qu’il s’est trouvƒ effectivement annulƒ dans les
premiers jours suivant la date de clŒture,
 l’ƒvolution du taux de change depuis cette annulation, a dƒmontrƒ qu’il s’agissait

effectivement d’un phƒnom•ne isolƒ dans le temps et non d’une tendance durable,
il convient alors de retenir des taux de change en dehors de ces variations erratiques
enregistrƒes en fin d’exercice.
46. LE PRINCIPE DE PRUDENCE

C’est la convention par laquelle les entreprises proc•dent ‚ l’apprƒciation des faits ƒconomiques de fa‰on
76
raisonnable afin d’‚viter de transf‚rer sur l’avenir les incertitudes d‚j… connues par elles et pouvant
grever leur situation financiƒre.
L’intƒr…t de l’affirmation de ce principe est de mettre en ƒvidence dans la dƒmarche et l’esprit du

concepteur des comptes, l’obligation ‚ la fois de prendre en compte toute dƒprƒciation d’actif ou risque de
passif qui p•se sur l’entreprise, et de retarder la constatation de tout produit ou plus-value jusqu’‚ sa
rƒalisation dƒfinitive.
Ceci repose sur une dƒmarche prudente selon laquelle dans l’un et l’autre cas, il s’agit d’aboutir ‚ la
dƒtermination d’un rƒsultat dont on a la certitude qu’il est dƒfinitivement rƒalisƒ.
La loi comptable a pr‚vu ce principe dans son article 16 ainsi libell‚ : 77
•les produits ne sont pris en compte que s’ils sont d‚finitivement acquis … l’entreprise ; les charges
sont … enregistrer dƒs lors qu’elles sont probables. Mˆme en cas d’absence ou d’insuffisance de
b‚n‚fice, il doit ˆtre proc‚d‚ aux amortissements et provisions n‚cessaires.
Il doit ˆtre tenu compte des risques et des charges n‚s au cours de l’exercice ou d’un exercice
ant‚rieur, mˆme s’ils sont connus entre la date de cl‹ture et celle de l’‚tablissement des ‚tats de
synthƒse„ (1).
L’affirmation de ce principe et sa mise en oeuvre adƒquate permet ‚ l’information comptable d’…tre moins
exagƒrƒe dans un sens ou dans l’autre, tel que c’ƒtait parfois le cas et d'ƒviter ainsi les imprudences
comme les exc•s de prudence dans la dƒtermination des rƒsultats.
Cette application ouvrira certainement la voie ‚ une doctrine nationale en la mati•re, qui permettra de
crƒer quelques rep•res dans la dƒfinition des dƒprƒciations et des risques ainsi que dans leur mode
d’ƒvaluation.
Dans l’esprit de la doctrine internationale, le principe de prudence est avant tout une rƒgle d’‚thique qui 78
conduit l’auteur des comptes ‚ reflƒter au mieux la situation rƒelle de l’entreprise.
Ainsi, bien que ce principe soit normalement de portƒe gƒnƒrale et son application ne devoir souffrir
aucune exception, son respect strict peut amener parfois ‚ des situations excessives que la doctrine
cherche ‚ attƒnuer au cas par cas (exemple des profits et pertes latents sur des crƒances et dettes libellƒs
dans la m…me devise lorsqu’elles sont ‚ des ƒchƒances rapprochƒes).
1
Voir €galement le principe de s€paration des exercices ci-dessus
C'est dans le m…me esprit que la loi marocaine a assoupli son application au regard des produits
partiellement acquis dans le cas des contrats de longue durƒe en ƒnon‰ant ‚ l’article 17 que :
•peut ‚galement ˆtre inscrit le b‚n‚fice r‚alis‚ sur une op‚ration partiellement ex‚cut‚e, lorsque sa
dur‚e est sup‚rieure … un an, sa r‚alisation certaine et qu’il est possible d’‚valuer avec une s‚curit‚
suffisante le b‚n‚fice global de l’op‚ration„.
47. LE PRINCIPE DE CLARTE
Selon cette convention, l’entreprise doit procƒder ‚ l’enregistrement de ses transactions et informations 79
dans les rubriques et sous les comptes adƒquats, prƒvus pour chaque nature d’opƒrations.
De m…me, toutes les opƒrations doivent …tre clairement dƒfinies et individualisƒes.
Enfin, l’entreprise doit organiser sa comptabilitƒ, enregistrer ses opƒrations, prƒparer et prƒsenter ses ƒtats
de synth•se conformƒment aux prescriptions de la loi qui organise le dispositif de fond et de forme des
comptabilitƒs normalisƒes.
Ce principe est consacrƒ par l’article 15 de la loi qui prƒvoit :
•les mouvements et informations doivent ˆtre inscrits dans les comptes ou postes ad‚quats, avec la
bonne d‚nomination et sans compensation entre eux.
Les ‚l‚ments d’actif et de passif doivent ˆtre ‚valu‚s s‚par‚ment.

Aucune compensation ne peut ˆtre op‚r‚e entre les postes d’actif et de passif ou entre les postes de
produits et de charges du compte de produits et de charges.
Le bilan d’ouverture d’un exercice doit ˆtre identique au bilan de cl‹ture de l’exercice pr‚c‚dent„.
L’application de ce principe permet de confƒrer ‚ la Normalisation comptable toute sa valeur

uniformisatrice, qui, seule, autorise l’obtention d’une information comptable comparable dans le temps et 80
dans l’espace.
Son adoption entra‡nera un effet extr…mement simplificateur dans la formation et la pratique comptable au
sein des entreprises.
48. L’IMPORTANCE SIGNIFICATIVE
C’est la convention par laquelle l’entreprise est autorisƒe, en mati•re d’ƒvaluation de ses opƒrations
81
comptables et de prƒsentation de ses ƒtats de synth•se, d'user d'approximations dans la mesure o† le degrƒ
d'approximation n'est pas susceptible d'influencer l'opinion que doit normalement avoir un lecteur des
comptes sur le patrimoine, la situation financi•re et les rƒsultats de cette entreprise.
Ce principe est consacrƒ par la loi ‚ travers l'article 11 alin‚a 2 et 3 qui stipule que les ƒtats de synth•se : 82
•doivent comprendre autant d'informations qu'il est n‚cessaire pour donner une image fidƒle des
actifs et passifs ainsi que de la situation financiƒre et des r‚sultats de l'entreprise.
Lorsque l'application d'une prescription comptable ne suffit pas pour donner l'image fidƒle
mentionn‚e au pr‚sent article, des informations compl‚mentaires doivent ˆtre donn‚es.„
Ce principe ne dƒtruit pas les r•gles de base de la loi, ‚ savoir :
 l'exhaustivitƒ des enregistrements,
 les ƒquilibres comptables des flux enregistrƒs.
En pratique il autorise l'entreprise ‚ :
 user d'approximations dans les ƒvaluations lorsque les ƒcarts ne sont pas significatifs,
 regrouper des informations sur les ƒtats de synth•se lorsque les dƒtails par poste ne sont pas pertinents,
 supprimer toute information ou groupe d'information (tableaux) demandƒ dans l'ETIC lorsque leur
suppression ne modifie en rien l'opinion du lecteur des comptes,
 complƒter l'ETIC par autant d'informations qu'elle juge utile, pour reflƒter au mieux la situation rƒelle
de son patrimoine et de ses rƒsultats.
SECTION 5 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – L'ORGANISATION COMPTABLE
51. OBJECTIFS
52. SAISIE EXHAUSTIVE ET TRAITEMENT DES OPERATIONS COMPTABLES
53. RECAPITULATION DES ENREGISTREMENTS
54. ORGANISATION DES OPERATIONS D’INVENTAIRE
55. GARANTIE DE TRANSPARENCE ET DE FIABILITE DES TRAITEMENTS

COMPTABLES
56. QUALITE DE L’ORGANISATION COMPTABLE ET OPPOSABILITE AUX TIERS
51. OBJECTIFS
Dans l’esprit du l•gislateur marocain, l’application des principes comptables fondamentaux doit passer par
83
la d•finition rigoureuse et imp•rative :
 du dispositif de fond (m•thode d’•valuation et •tats de synth‚se) qui permet d’expliciter avec d•tail
les cons•quences des principes comptables choisis au niveau de chaque •l•ment du patrimoine,
 du dispositif de forme (Organisation et Cadre comptable) qui d•finit avec pr•cision les supports
n•cessaires ƒ la mat•rialisation de ces choix et de leur cons•quences, (en particulier les principes de
clart•, de s•paration des exercices et d’importance significative).
L’objectif de l’organisation comptable pr•conis•e est donc de d•finir l’architecture mat•rielle l•gale (voir
n„ 96) apte ƒ ; 84
1- saisir et traiter tout fait, •v•nement ou situation n•e dans l’exercice de mani‚re exhaustive
2- r•capituler les r•sultats de ces traitements de faƒon claire et sans compensation entre eux
3- organiser les op•rations d’inventaire de fin d’exercice
4- garantir la sinc„rit„ et la fiabilit„ de ces traitements depuis leur origine jusqu’ƒ leur aboutissement aux
•tats de synth‚se.
52. SAISIE EXHAUSTIVE ET TRAITEMENT DES

OPERATIONS COMPTABLES
L’article premier de la loi a pr•vu que toutes les op„rations qui affectent le patrimoine d’une entreprise
doivent …tre †enregistr„es, chronologiquement, op„ration par op„ration et jour par jour….
L’article 2 pr•cise que ces enregistrements doivent …tre port•s sous forme d’•critures sur un registre
d•nomm• †livre-journal‡, de la mani‚re suivante : †Toute „criture affecte au moins deux comptes 85
dont l’un est d„bit„ et l’autre est cr„dit„ d’une somme identique….
L’alin„a 3 du m…me article pr•voit que les •critures du livre-journal doivent …tre report•es sur un grand
livre : †ayant pour objet de les enregistrer selon le plan de comptes du Commerânt‡.
Cette organisation peut …tre subdivis•e en autant de livres-journaux et de grands-livres, †auxiliaires‡ que
l’entreprise le juge utile en fonction de ses diff•rentes activit•s, ou cycles homog‚nes de flux, ou entit•s 86
organisationnelles, ou sur la base de tout autre d•coupage, ƒ condition qu’elle op‚re une centralisation de
ces documents auxiliaires sur le livre-journal et le grand-livre g•n•raux une fois par mois.
53. RECAPITULATION DES ENREGISTREMENTS

COMPTABLES DE FA‰ON CLAIRE ET SANS
COMPENSATION
La loi pr•voit que tout enregistrement comptable doit pr•ciser : 87
 †l’origine, le contenu, et l’imputation du mouvement ainsi que les r•f•rences de la pi‚ce justificative
qui l’appuie‡.
 Les op•rations de m…me nature r•alis•es en un m…me lieu et au cours d’une m…me journ•e peuvent
…tre r•capitul•es sur une pi‚ce justificative unique.
 †Les enregistrements ainsi op•r•s sur les journaux auxiliaires doivent …tre reproduits sur un grand-
livre qui doit comprendre des classes de comptes de situation, des classes de comptes de gestion, et
des classes de comptes sp•ciaux, telles qu’elles sont d•finies aux tableaux annex•s ƒ la pr•sente loi‡.
En vertu du principe de clart„ consacr„ par l’article 15 de la loi:
†les mouvements et informations doivent …tre inscrits dans les comptes ou postes ad•quats, avec la bonne 88
d•nomination et sans compensation entre eux‡.
54. ORGANISATION DES OPERATIONS D’INVENTAIRE

DE FIN D’EXERCICE
En vertu du principe de s•paration des exercices, retenu par l’article 7 de la loi : †la dur„e de chaque
exercice comptable est de douze mois. Exceptionnellement elle peut ‡tre inf„rieure ˆ cette dur„e 89
pour un exercice donn„‡.
En cons•quence de ce principe, la loi a pr•vu dans son article 5 que: †les „l„ments actifs et passifs de
l’entreprise doivent faire l’objet d’un inventaire au moins une fois par exercice, ˆ la fin de celui-ci…. 90
Par ce dispositif, la loi consacre la r‚gle g•n•rale de d•coupage de la vie de l’entreprise en p•riodes •gales
afin de lui permettre, ƒ intervalles r•guliers de douze mois, de d•terminer les r•sultats de la gestion pass•e 91
en vue de proc•der le cas •ch•ant ƒ la r•partition des b•n•fices annuels.
A cette fin, le l•gislateur a mis en place :
 l’obligation de l’inventaire annuel par l’entreprise de tous ses •l•ments actifs et passifs •valu•s selon
la loi (voir n„ 117 et suivants). Cet inventaire est transcrit sur un livre appel• livre d’inventaire.
 le principe de rattachement des charges et des produits ƒ l’exercice qui les concerne et ƒ celui-lƒ
uniquement.(voir n„ 71 et suivants)
55. GARANTIE DE TRANSPARENCE ET DE FIABILITE

DES TRAITEMENTS COMPTABLES
La loi a pr•vu une s•rie de r‚gles aptes ƒ garantir la transparence et la fiabilit• des enregistrements
comptables, leur traitement et la pr•sentation fid‚le de leurs traductions aux •tats de synth‚se : 92
1- le livre-journal et le livre d’inventaire sont c‰t„s et paraph„s par le greffe du Tribunal de 1‚re instance
dont d•pend l’entreprise. (article 8)
2- ces documents doivent …tre •tablis et tenus sans blanc ni alt„ration d’aucune sorte. (article 22, alin•a
3)
3- les documents comptables et les pi‚ces justificatives sont conserv„s pendant dix ans. (article 22,
alin•a 2)
4- les „tats de synth‚se de fin d’ann•e doivent …tre •tablis sur le fondement des enregistrements
comptables et de l’inventaire, retrac• dans le livre-journal, le grand-livre et le livre d’inventaire.
(article 9)
5- sauf circonstances exceptionnelles, les „tats de synth‚se sont •tablis au plus tard trois mois apr‚s la
date de clŠture de l’exercice ; la date effective de leur •tablissement est ƒ indiquer ƒ l’ETIC. (article
18).
6- les personnes assujetties dont le chiffre d’affaires annuel est sup•rieur ƒ 7.500.000 DHS doivent •tablir
un manuel d„crivant l’organisation comptable de leur entreprise. (article 4)
56. LA QUALITE DE L’ORGANISATION COMPTABLE ET

LES TIERS
L’organisation minimum pr•vue par la loi a pour finalit• de conf•rer au syst‚me d’information comptable
une garantie de cr•dibilit• et de fiabilit•. 93
Le non respect de ces dispositions expose l’entreprise, outre les cons•quences qu’elle encourt au plan
commercial pour une tenue irr•guli‚re, au rejet de sa comptabilit• au plan fiscal.
A contrario, le respect des mesures d’organisation prot‚ge l’assujetti vis ƒ vis de l’Administration fiscale,
en conf•rant aux •tats de synth‚se qui en sont issus une force probante certaine, et en mettant ƒ la charge 94
de l’administration la preuve de leur irr•gularit• •ventuelle (voir n„ 169).
Il en est de m…me par rapport au commissaire des soci•t•s anonymes, qui en vertu de l’article 32 de la loi
95
du 11/8/1922 doit •tablir un rapport sur la situation de la soci•t•, sur le bilan et les comptes pr•sent•s par
les administrateurs (voir n„ 168).
Ainsi r•sum•e, l’organisation comptable minima pr•vue par la loi peut …tre sch•matis•e comme suit : 96
TABLEAU 3 : SCHEMA DE L'ORGANISATION COMPTABLE
Op•ration Comptable, fait, •v•nement 

R•alisation des situation juridique, •conomique, social (y
op•rations 
compris •v•nement post•rieur ƒ la date 
d'inventaire de fin d'arr…t•)
d'exercice 
Manuel
d'organisation
 Interne
Evaluation ƒ la plus
faible des valeurs Validation d'une pi‚ces
(d'entr•e ou d'inventaire justificative probante (PJP)  Externe
 Au moins un compte d•bit• et un

compte cr•dit•
Pr•paration de  Origine et nature de l'op•ration
l'Ecriture  R•f•rence PJP
comptable
Livre d'inventaire Enregistrement au  Op•ration par op•ration

cŠt• et paraph• livre-journal ou aux  Chronologiquement jour par jour
livres-journaux
auxiliaires
 Conforme(s) au cadre comptable

Report sur le(s)  Imputation ad•quate, sans
Livre-journal Grand(s)-livre(s) compensation
 CŠt• et paraph•
 Centralis•
mensuellement
EDITION DES ETATS DE SYNTHESE
REPRODUCTION DU BILAN ET DU CPC

APRES L'ARRETE
SECTION 6 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LE CADRE COMPTABLE
61. OBJECTIFS
62. CINQ CONSEQUENCES SUR LA STRUCTURE DU CADRE COMPTABLE
63. CONTENU SYNTHETIQUE
61. OBJECTIFS
Il est tr€s rare de constater l’introduction d’un cadre comptable par l’interm‚diaire d’une loi ; la mise en
97
place d’un tel outil d’organisation des comptes rel€ve en g‚n‚ral d’un arrƒt‚, tout au plus d’un d‚cret.
Pourtant, le l‚gislateur marocain a estim‚ que le dispositif de forme fait partie int‚grante de la nouvelle
normalisation comptable et doit occuper le mƒme rang que les ‚l‚ments du dispositif de fond (m‚thodes
d’‚valuation et ‚tats de synth€se). C’est dire l’aspect obligatoire et central du cadre comptable dont
l’application s’impose d‚sormais „ tous les assujettis (1).
De fait, l’article 2 alin‚a 4 impose :
ƒLe plan de comptes doit comprendre des classes de comptes de situation, des classes de comptes de
gestion et des classes de comptes sp‚ciaux, telles qu’elles sont d‚finies aux tableaux annex‚s „ la
pr‚sente loi….
Cette disposition a pour objectif de faire converger obligatoirement tous les types de comptes
subdivisionnaires et sous-comptes en un mod€le de plan comptable unique, qui permettrait une
informatisation int‚grale de toutes les nomenclatures, et constituer par cons‚quent un interface rigoureux
vers les traitements de la comptabilit‚ nationale.
Ce souci r‚pond ‚galement „ un autre objectif majeur : Obtenir le passage automatique des comptes aux
‚tats de synth†se, lesquels sont eux-mƒmes con…us comme une simple pr‚sentation agr‚g‚e des 98
mouvements et soldes des comptes qui d‚coulent „ leur tour du cadre comptable.
Ainsi, le l‚gislateur a codifi‚ avec pr‚cision les diff‚rents ‚l‚ments du ƒChemin obligatoire… de
l’‚laboration comptable :
TABLEAU 4 : CHEMIN COMPTABLE

1
Sous rÄserve d'adaptations que proposera le CNC au lÄgislateur (en particulier pour les secteurs, banques,
assurances, etc..)
FAIT, EVENEMENT, SITUATION,

INVENTAIRES
(1)
Evaluation selon la
loi
D‚rogation au principe
de s‚paration des (7bis)
exercices
D‚rogation dans les

(7)
‚valuations, la
pr‚sentation
ECRITURES COMPTABLES
(2)
TRANSCRIPTION DANS UN PLAN DE

COMPTES STRICTEMENT CODIFIE
(6 bis)
REGROUPEMENT DES COMPTES DANS LES

ETATS DE SYNTHESE NORMALISES
NON
De nouvelles (4)
informations OUI (6)
compl‚mentair
es „ l'ETIC COMPLETER
sont-elles
L'ETIC
suffisantes ?
Les ‚tats de synth€se refl€tent-ils une image

(5 Bis) NON fid€le ?
OUI (5)
Pr‚sentation aux tiers

62. CINQ CONSEQUENCES SUR LA STRUCTURE DU

CADRE COMPTABLE
1†re cons‚quence : Le cadre comptable est le reflet sym‚trique des ‚tats de synth†se. 99
L’objectif ‚tant d’aboutir directement aux ‚tats de synth€se „ partir des comptes, sans aucun retraitement
extra-comptable, le comit‚ permanent a ‚labor‚ une architecture en arborescence qui relie directement
l’‚v‚nement, fait ‚conomique ou situation aux ‚tats de synth€se .
Cette architecture peut ƒtre sch‚matis‚e ainsi :
Ev‚nement, fait ‚conomique

situation
Inscription dans au Inscription dans au

moins un compte moins un compte
d'emploi d'emploi
(Actif – charges) (Actif – charges)
Agr‚gation des Agr‚gation des Agr‚gation des Agr‚gation des

comptes d'actif comptes de comptes de passif comptes de
selon la distinction charges selon la selon la distinction produits selon la
(1) distinction (1) (1) distinction (1)
 Passif permanent
 Actif immobilis‚  Passif circulant
 Actif circulant  Tr‚sorerie-Passif
 Tr‚sorerie-Actif
 Produits courants
 Charges courantes
 Produits non courants
 Charges non courantes
1 Ces chiffres distinctions s'appellent des "masses"

Chaque masse est elle mƒme subdivis‚e en rubrique, et chaque rubrique renferme un certain nombre de
100
postes, qui eux-mƒmes regroupent un certain nombre de comptes, dits principaux selon l’architecture
suivante:
TABLEAU 6 : LIEN ENTRE LE COMPTE PRINCIPAL ET LES ETATS DE SYNTHESE
ETATS DE SYNTHESE
MASSE
RUBRIQUE
POSTE
COMPTE PRINCIPALE
Chaque compte principal peut renfermer autant de comptes divisionnaires qu’une entreprise souhaite cr‚er
pour la description compl€te de ses activit‚s ; ces comptes pouvant eux-mƒmes ƒtre en scind‚s en comptes
subdivisionnaires et en sous-comptes.
2†me cons‚quence : La num‚rotation des rubriques permet d’identifier celles dont les soldes 101
viennent en sens contraire par rapport „ leur masse.
Il s’agit essentiellement des rubriques qui viennent en correction de la valeur d’entr‚e des actifs, afin de
refl‚ter aux ‚tats de synth€se la perte de substance que l’entreprise a subie :
 „ titre d‚finitif (amortissement des actifs immobilis‚s)

 de mani€re r‚versible (provision pour d‚pr‚ciation d’actif)
Les rubriques qui expriment le cumul des amortissements affectant les valeurs d’entr‚e des biens et
services immobilis‚s comportent le chiffre 8 en 2€me position.
Les rubriques qui totalisent les provisions constitu‚es par l’entreprise, „ retrancher de la valeur des actifs
concern‚s, comportent le chiffre 9 en 2€me position.
Exemple MASSE RUBRIQUE RUBRIQUE EN SENS

CONTRAIRE
Actif immobilis‚ 23.Immobilisations 28.Amortissements des
corporelles immobilisations
Tr‚sorerie 51.Tr‚sorerie-Actif 59.Provisions pour
d‚pr‚ciation des comptes
de tr‚sorerie
3†me cons‚quence : La num‚rotation des comptes principaux permet d’identifier les comptes de 102
sens contraire par rapport „ leur rubrique.
En effet les comptes dont l’existence au sein d’une rubrique ont pour vocation de corriger la valeur finale
de celle-ci aux ‚tats de synth€se, sont nettement distingu‚s, afin d’indiquer que leur solde vient en
diminution de la rubrique „ laquelle ils appartiennent.
Les diff‚rents comptes de sens contraire comportent le chiffre 9 en quatri†me position.

Exemple MASSE RUBRIQUE RUBRIQUE EN SENS
CONTRAIRE
11.Financement permanent 111.Capitaux propres 1119. R‚sultat net de
l'exercice (perte)
113.Capitaux propres 1319. Subventions
assimil‚s d'investissement inscrites
au compte de produits
4†me cons‚quence : La num‚rotation diff‚rencie nettement les comptes de tiers et de r‚gularisation 104
selon leur position d‚bitrice ou cr‚ditrice.
Il s’agit de la num‚rotation de tous les comptes de tiers qui ont vocation „ ƒtre normalement d‚biteurs (cas
des clients) ou cr‚diteurs (cas des fournisseurs) mais dont le solde en fin d’ann‚e exprime une position
contraire.
Il s’agit ‚galement des autres comptes de tiers qui peuvent ƒtre indiff‚remment d‚biteurs ou cr‚diteurs,
selon le r‚sultat des op‚rations enregistr‚es dans leurs comptes durant l'exercice, ainsi que des comptes de
r‚gularisation de fin d'exercice qui sont mouvement‚s pour permettre le rattachement des produits et des
charges „ la bonne p‚riode qui les concerne.
Le cadre comptable a ainsi pr‚vu pour chaque type de tiers et de compte de r‚gularisation une rubrique
sp‚cifique dont la num‚rotation est sym‚trique „ l’actif et au passif, , sur la base du d‚coupage suivant :
TABLEAU 7: NUMEROTATION DES TIERS
TYPE DE TIERS POSITION DEBITRICE POSITION CREDITRICE
CHIFFRES EN MASSE DE L'ACTIF MASSE DU PASSIF

DEUXIEME & CIRCULANT CHIFFRE : CIRCULANT CHIFFRE :
TROISIEME 3 EN PREMIERE 4 EN PREMIERE
POSITION POSITION POSITION
41 Fournisseurs 341 Fournisseurs d‚biteurs, 441 Fournisseurs et

avances et acomptes comptes r attach‚s
42 Clients 342 Clients & comptes 442 Clients cr‚diteurs

rattach‚s avances et acomptes
43 Personnel 343 Personnel d‚biteur 443 Personnel cr‚diteur
44 Organismes 444 Organismes sociaux

sociaux
45 Etat 345 Etat d‚biteur 445 Etat cr‚diteur
46 Associ‚s 346 Comptes d'associ‚s 446 Comptes d'associ‚s

d‚biteurs cr‚diteurs
47
48 Autres 348 Autres d‚biteurs 448 Autres cr‚diteurs
49 R‚gularisation 349 Comptes de 449 Comptes de

r‚gularisation actif r‚gularisation –passif
Il en est de mƒme des comptes courants tenus avec les banquiers, qui par vocation, peuvent ƒtre
indiff‚remment soit d‚biteurs, soit cr‚diteurs. Il sont group‚s selon le cas dans l’un ou l’autre poste ci-
apr€s:
TRESORERIE POSITION DEBITRICE POSITION CREDITRICE

(MASSE TRESORERIE- (MASSE TRESORERIE-
ACTIF) PASSIF)
51 55
514 . Banques, tr‚sorerie 554. Banques (Soldes cr‚diteurs)
Comptes g‚n‚rale et ch€ques
courants postaux d‚biteurs
bancaires
En pratique  chacun des comptes collectifs des clients et des fournisseurs ainsi que des comptes
individuels des tiers et banquiers sera, selon son solde de fin d’exercice :
 soit maintenu dans le poste et la rubrique dans laquelle il a ‚t‚ ouvert en d‚but
d’exercice si le sens de ce solde n’est pas diff‚rent de celui du compte „ l’ouverture de
l’exercice.
 soit vir‚ dans le poste et la rubrique sym‚trique, dans le cas o‡ le sens du solde en fin
d’exercice est l’inverse du sens du solde „ l’ouverture.
Exemple  A l’ouverture :
104
 Le compte ˆClients-D‚biteurs‰ pr‚sentait un solde au 31/12/1993 de 1.190.000 DH.
 l’ouverture de ce compte au 01/01/94 se fera sous le num‚ro comptable 3421.
 .Au courant de l’exercice 1994, les mouvements de ventes et de r€glement sont

centralis‚s dans le compte collectif, qui ressort „ fin 1994 d‚biteur de 8.000.000 DH.
Ce solde correspond „ la balance des comptes individuels clients „ la mƒme date dont:
 la somme des soldes d‚biteurs s'‚l€ve

„.....................................…………...... 9.150.000 DHS
 la somme des soldes cr‚diteurs s'‚l€ve
„............................…………............. 1.150.000 DHS
A l’arrƒt‚ des comptes, il y a lieu de proc‚der „ l’‚criture suivante :
31/12/94
3421 Clients d‚biteurs 1.150.000
44211 Clients cr‚diteurs 1.150.000
Virement au passif des clients

cr‚diteurs
Le mƒme type d’‚critures doit ainsi ƒtre constat‚ en fin d’exercice sur tous les comptes
collectifs de tiers, des comptes courants associ‚s et des banques dont le sens du solde a
chang‚ entre l’ouverture et la cl‹ture.
Le sch‚ma des ‚critures „ passer en fin d’exercice est le suivant :
1.Journal des ‚critures
1
341xx Fournisseurs d‚biteurs x
441xx Fournisseurs x
Virement „ l'actif des comptes

fournisseurs d‚biteurs
2
342xx Clients d‚biteurs x
442xx Clients cr‚diteurs x
Virement au passif des comptes
clients cr‚diteurs
3
343xx Personnel xx d‚biteur x
443xx Personnel xx cr‚diteur x
du personnel cr‚diteurs
ou 4
343xx Personnel xx d‚biteur x
443xx Personnel xx cr‚diteur x
Virement „ l'actif des comptes du
personnel d‚biteurs
Les ‚critures du type 3 ou 4 sont les mƒmes concernant les comptes Etat-d‚biteur ; associ‚s,
autres d‚biteurs.
5
514xx Banques, solde d‚biteur x
554xx Banques, solde cr‚diteur x
Virement „ l'actif des comptes

banques d‚biteurs
ou 6
514xx Banques xx solde d‚biteur x
554xx Banques xx solde x
cr‚diteur
banques cr‚diteurs
2. Grand-livre ($ indique le sens du solde du compte avant l'op‚ration de virement)

341 441
$ (SD)
(V) (V)
342 442
(SC) $
(V) (V)
343 443
(SC) $
(V) (V)
343 443
$ (SD)
(V) (V)
514 554
$ (SD)
(V) (V)
514 554
(SC) $
(V) (V)
5†me cons‚quence : La num‚rotation diff‚rencie les op‚rations de produits et de charges li‚es aux
exercices ant‚rieurs 105
Le compte de produits et de charges dans les nouveaux ‚tats de synth€se diff‚rencie dans une colonne
sp‚cifique, les op‚rations constat‚es par l’entreprise au titre des activit‚s ant‚rieures „ l’exercice en cours.
Cette initiative permet d’appr‚cier avec un maximum d’efficacit‚ l’incidence des rattrapages de charges et
de produits dans la comptabilit‚ et une connaissance pr‚cise du r‚sultat r‚ellement r‚current (voir nŒ143).
Ainsi toutes les op‚rations de produits et de charges rattrap‚es sont inscrites dans les comptes
correspondant aux rubriques qui les concernent avec le chiffre 8 en 4€me position.
MASSE RUBRIQUE COMPTESDES OPERATIONS

PROPRES AUX EXERCICES
ANTERIEURS
Produits 71. Produits 7118. Vente de marchandises des
d’exploitation exercices ant‚rieurs
Charges 61. Charges 6118. Achats revendus de marchandises
d’exploitation des exercices ant‚rieurs
63. CONTENU SYNTHETIQUE DU

CADRE COMPTABLE
En vertu de l’article 2, alin‚a 4 de la loi, l’ensemble de l’activit‚ de l’entreprise doit ‡tre retrac‚e
dans un plan de comptes, selon le sch‚ma expos‚ au nˆ 98 ci-dessus. 106
Ceci implique que chaque fait, op‚ration, transaction, ‚v‚nement ou situation concernant la vie de
l’entreprise doit trouver „ s’ins‚rer naturellement dans le cadre comptable propos‚ par la loi, dont le
d‚coupage a ‚t‚ con…u en parfaite homog‚n‚it‚ avec l’architecture des ‚tats de synth€se (voir nŒ 120 et
suivants).
Cette d‚marche est illustr‚e par le sch‚ma ci-apr€s :
TABLEAU 8 : DEMARCHE DE TRANSCRIPTION DES OPERATIONS AUX ETATS DE SYNTHESE
TRANSACTION
COMPTABLE
NIVEAU DE NIVEAU DE NIVEAU DE

REGLEMENTATION REGLEMENTATION REGLEMENTATION
SOUS-COMPTES
SUBDIVISIONS 6 CHIFFRES & PLUS
FACTULATIVES COMPTES-DIVISIONNAIRE 5 CHIFFRES
COMPTES PRINCIPAUX 4 CHIFFRES

P.C.G.E
OBLIGATOIRE
(PAR LE CGNC
POSTE 3 CHIFFRES
CADRE
COMPTABLE
OBLIGATOIRE RUBRIQUES
(PAR LA LOI) 2 CHIFFRES
MASSE
1 CHIFFRES
CLASSE
BILA CPC
N
ETATS DE ETIC
SYNTHESE TF ESG
NORMALISES
Ainsi pour bien appr‚hender le contenu du cadre comptable, il est n‚cessaire de partir des ‚tats de
synth€se : Actif, passif, compte de produits et de charges, et ‚tat des soldes de gestion, comme cela est 107
pr‚sent‚ aux tableaux ci-apr€s :
TABLEAU 9 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LE PATRIMOINE ACTIF
CLASSE – MASSE RUBRIQUE POSTE
2
ACTIF IMMOBILISE 21 Immobilisations en 211 Frais pr‚liminaires
non-valeurs 212 Charges „ r‚partir sur
plusieurs exercices
213 Primes de remboursement des
obligations
22 Immobilisation 221 Immobilisations en recherche

incorporelles et d‚veloppement
222 Brevets, marques, droits et
valeurs similaires
223 Fonds commercial
23 Immobilisations 231 Terrains

corporelles
232 Constructions
233 Installations techniques,
mat‚riel et outillage
234 Mat‚riel de transport
235 Mobiliers, mat‚riel de bureau
et am‚nagements divers
238 Autres immobilisations
corporelles
239 Immobilisations corporelles
en cours
24/ Immobilisations 241 Prƒts immobilis‚s

25 financi€res
248 Autres cr‚ances financi€res
251 Titres de participation
258 Autres titres immobilis‚s
(droits de propri‚t‚)
27 Ecart de conversion– 271 Diminution des cr‚ances

Actif immobilis‚es
272 Augmentation des dettes de
financement
TABLEAU 9 : (Suite 1)

2
ACTIF IMMOBILISE 28 Amortissements des 281 Amortissements des non valeurs
immobilisations Amortissements des immobilisation
282 incorporelles
Amortissements des immobilisation
283 corporelles
29 Provisions pour 292 Provisions pour d‚pr‚ciation des

d‚pr‚ciation des immobilisation incorporelles
immobilisations
293 Provisions pour d‚pr‚ciation des
immobilisations corporelles
immobilisations financi€res
3
ACTIF CIRCULANT 31 Stocks 311 Marchandises
312 Mati€res et fournitures
consommables
313 Produits en cours
314 Produits interm‚diaires et produits
r‚siduels
315 Produits finis
34 Cr‚ances de l'actif 341 Fournisseurs d‚biteurs, avances et

circulant acomptes
342 Clients et comptes rattach‚s
343 Personnel-d‚biteur
345 Etat-d‚biteur
346 Comptes d'associ‚s-d‚biteurs
348 Autres d‚biteurs
349 Comptes de r‚gularisation-Actif
35 Titres et valeurs de 350 Titres et valeurs de placement

placement
37 Ecart de conversion- 370 Ecart de conversion-Actif

Actif (El‚ments (El‚ments circulants)
circulants)
3
ACTIF CIRCULANT 39 Provisions pour 391 Provisions pour d‚pr‚ciation des
d‚pr‚ciation des stocks
comptes de l'actif 394 Provisions pour d‚pr‚ciation des
circulant cr‚ances de l'actif circulant
titres et valeurs de placement
5
TRESORERIE ACTIF 51 Tr‚sorerie – Actif 511 Ch€ques et valeurs „ encaisser
514 Banques, tr‚sorerie g‚n‚rale et

ch€ques postaux d‚biteurs
516 Caisses, r‚gies d'avances et
accr‚ditifs
TABLEAU 10 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LE PATRIMOINE PASSIF
1
PASSIF PERMANENT 11 Capitaux propres 111 Capital social ou personnel
112 Primes d'‚mission, de fusion et

d'apport
113 Ecarts de r‚‚valuation
114 R‚serve l‚gale
115 Autres r‚serves
116 Report „ nouveau
118 R‚sultats net en instances
d'affectation (solde d‚biteur)
119 R‚sultat net de l'exercice
13 Capitaux propres 131 Subventions d'investissement

assimil‚s
135 Provisions r‚glement‚es
14 Dettes de 141 Emprunts obligatoires

financement
148 Autres dettes de financement
15 Provisions durables 151 Provisions pour risques

pour risques et
charges
155 Provisions pour charges
16 Comptes de liaison 160 Comptes de liaison des

des ‚tablissements et ‚tablissements et succursales
succursales
17 Ecarts de conversion– 171 Augmentation des cr‚ances

passif immobilis‚es
172 Diminution des dettes de
financement
4
PASSIF CIRUCLANT 44 Dettes du passif 441 Fournisseurs et comptes rattach‚s
circulant
442 Clients cr‚diteurs, avances et
acomptes
443 Personnel – cr‚diteur
444 Organismes sociaux
445 Etat-cr‚diteur
446 Comptes d'associ‚s-cr‚diteurs
448 Autres cr‚anciers
449 Comptes de r‚gularisation-passif
45 Autres provisions 450 Autres provisions pour risques et

pour risques et charges
charges
47 Ecarts de conversion- 470 Ecarts de conversion-passif

passif (El‚ments (El‚ments circulants)
circulants)
5
55 Tr‚sorerie passif 552 Cr‚dits d'escompte
TRESORERIE PASSIF 553 Cr‚dits de tr‚sorerie
554 Banques (soldes cr‚diteurs)
TABLEAU 11 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LES PRODUITS
7
PRODUITS 71 Produits 711 Ventes de marchandises
d'exploitation
712 Ventes de biens et services produits
713 Immobilisations produites par
l'entreprise pour elle-mƒme
716 Subventions d'exploitation
718 Autres produits d'exploitation
719 Reprises d'exploitation, Transferts
de charges
73 Produits financiers 732 Produits des titres de participation

et des autres titres immobilis‚
733 Gains de change
738 Int‚rƒts et autres produits financiers
739 Reprises financi€res, Transferts de
charges
75 Produits non courants 751 Produits des cessions

d'immobilisations
756 Subventions d'‚quilibre
757 Reprises sur subventions
d'investissement
758 Autres produits non courants
759 Reprises non courants, Transferts
de charges
TABLEAU 12 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LES CHARGES
6
CHARGES 61 Charges 611 Achats revenus de marchandises
d'exploitation
612 Achats consomm‚s de mati€res et
de fournitures
613/ Autres charges externes
614
616 Imp‹ts et taxes
617 Charges de personnel
618 Autres charges d'exploitation
619 Dotations d'exploitation
63 Charges financi€res 631 Charges d'int‚rƒts

633 Pertes de change
638 Autres charges financi€res
639 Dotations non courantes
67 Imp‹ts sur les 670 Imp‹ts sur les r‚sultats

r‚sultats
TABLEAU 13 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LA FORMATION DU RESULTAT
8
RESULTAT 81 R‚sultat 810 R‚sultat d'exploitation
d'exploitation
811 Marge brute
814 Valeur ajout‚e
817 Exc€dent brut d'exploitation
83 R‚sultat financier 830 R‚sultat financier
84 R‚sultat courant 840 R‚sultat courant
85 R‚sultat non courant 850 R‚sultat non courant
86 R‚sultat avant imp‹ts 860 R‚sultat avant imp‹ts
88 R‚sultat apr€s imp‹ts 880 R‚sultat apr€s imp‹ts

SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME – LA METHODE D'EVALUATION
71. LE CHAMP DE L’EVALUATION
72. LES METHODES D’EVALUATION PREVUES PAR LA LOI
71. LE CHAMP DE L’EVALUATION
L’•valuation est l’op•ration par laquelle l’entreprise traduit en unit•s mon•taires nationales courantes, en
vue de les int•grer dans ses comptes, chaque transaction, fait, op•ration, •v•nement et toute situation 108
nouvelle qui affecte son patrimoine, sa situation financi‚re et ses r•sultats.
Cette •valuation s’exerce ƒ trois moments bien distincts :
 ‚ l’entrƒe d’un nouveau bien ƒ l’actif ou ƒ la constatation d’un nouveau passif (voir n„ 112 et
suivants).
 ‚ l’inventaire, lorsque l’entreprise recense l’•tat de son patrimoine actif et passif (voir n„ 114 et
suivants).
 ‚ l’arr„tƒ des comptes, lorsqu’elle confronte, pour chaque 2l•ment de son patrimoine, sa valeur
d’entr•e ƒ celle qui lui a •t• conf•r•e ƒ l’inventaire, et d•termine ainsi les ajustements n•cessaires
qu’il y a lieu, le cas •ch•ant d’apporter ƒ la valeur d’entr•e de l’•l•ment (voir n„ 117 et suivants).
La structure de ces trois moments peut ainsi …tre sch•matis•e :
VALEUR A VALEUR A
L'ENTREE L’ARRETE
DES COMPTES
VALEUR A
L'INVENTAIRE
MOMENT 1 MOMENT 2 MOMENT 3

Pendant longtemps, l’une des importantes difficult•s dans la d•marche de normalisation comptable au
niveau international a •t• de faire •merger un consensus autour de la d•finition pr•cise de chacune des 109
valeurs de l’•valuation comptable, en dehors de toute influence des r‚glementations fiscales locales.
Les travaux men•s ƒ cet •gard par l’IASC ont eu l’immense m•rite de clarifier la r•flexion sur ce sujet et
de faire appara†tre les points forts de convergence au niveau international.
La 4…me directive europƒenne a confort• cette d•marche en •pousant en tous points la m•thodologie de
d•termination des valeurs comptables aux diff•rents moments.
Au Maroc, la Commission de Normalisation comptable en a fait de m…me en retenant la ligne directive

suivante :
1. Ce sont les principes comptables fondamentaux qui d•terminent les r‚gles de base constituant les
m•thodes g•n•rales d’•valuation.
2. Ces m•thodes g•n•rales d•terminent ƒ leur tour des modalit•s d’application pratiques pour la
recherche de chacune des trois valeurs ƒ appliquer ƒ chaque type d’•l•ment du patrimoine d’une
entreprise, en fonction de:
-(1) sa nature physique,

-(2) son utilit• pour cette entreprise,
-(3) la monnaie dans laquelle il y est entr•,
-(4) sa dur•e pr•visible du s•jour dans le patrimoine,
-(5) et sa valeur marchande.
Cette dƒmarche peut …tre ainsi r•sum•e : 110

TABLEAU 14: DES PRINCIPES COMPTABLES AUX METHODES D'EVALUATION
PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX
CONTINUITE COUT HISTORIQUE PRUDENCE

D'EXPLOITATION
METHODES D'EVALUATION GENERALES A DISPONIBISION

L'ENTREE, L'INVENTAIRE, A L'ARRETE DE LA LOI
COMPTABLE
MODALITES D'APPLICATION PAR TYPE DISPOSITIONS

DU CGNC
D'ELEMENT
IMMOBILISATION CREANCES CREANCES &

 INCORPORELLE STOCKS DE DISPONIBILITE DETTES –
 CORPORELLE BIENS & & DISPONIBILITE
SERVICES DETTES EN DEVISES
 FINANCIERE
EN DH
72. LES METHODES D’EVALUATION

PREVUES PAR LA LOI
En application des principes comptables fondamentaux, et notamment celui de la continuit•

d’exploitation, du coˆt historique et de prudence, l’article 14 de la loi comptable a •t• tr‚s explicite en 111
fixant pour chaque moment de l’•valuation, la m•thode g•n•rale qu’il convient d’appliquer en fonction de
la nature de chaque •l•ment d’actif et de passif.
Ainsi, l’article 14 distingue le patrimoine de l’entreprise en:
 biens
 titres
 crƒances
 disponibilitƒs
 dettes
et pr•cise les diff•rentes valeurs (d’entr•e, d’inventaire, ƒ l’arr…t•) pour chacune de ces composantes.
72.1 LA VALEUR D'ENTREE

112
Selon la doctrine internationale, la valeur d’entrƒe d’un bien est fonction de la mani‚re dont l’•l•ment
est entr• dans l’entreprise et de son utilitƒ •conomique pr•sum•e. Elle est constitu•e :
 pour les ƒlƒments acquis ‚ titre onƒreux, par la somme des coˆts mesur•s en termes mon•taires que
l’entreprise dˆ supporter pour les acqu•rir ou les produire.
 pour les ƒlƒments acquis ‚ titre gratuit, par la somme des coˆts que l’entreprise aurait support•e si
elle avait ƒ les acheter ou les produire.
 pour les dettes par la contrepartie mon•taire nominale stipul•e en principal dans la convention.
D’apr‚s la loi comptable, la valeur d’entrƒe des diff•rentes composantes du patrimoine est •gale, selon le 113
cas :
 au coˆt d’acquisition de l’•l•ment acquis

 au coˆt de production, s’il est produit par l’entreprise elle-m…me
 ƒ sa valeur v•nale si l’•l•ment est re‰u ƒ titre gratuit
 ƒ sa valeur nominale s’il s’agit d’une cr•ance, disponibilit• ou dette.
L’application de ces dispositions gƒnƒrales ‚ la valeur d’entrƒe de chaque composante du patrimoine

peut …tre sch•matis•e ainsi:
TABLEAU 15 : LES VALEURS D'ENTREE
MODE DE VALORISATION
A DES BIENS
Acquis ƒ titre on•reux Coˆt d'acquisition
Produits par l'entreprise Coˆt de production
Re‰us ƒ titre gratuit Valeur actuelle
Re‰us en apport en nature Valeur ƒ l'acte d'apport
Re‰us par voie d'•change Valeur actuelle la plus fiable
Re‰us ƒ l'aide d'une Coˆt d'acquisition ou de

subvention d'•quipement production
B VALEUR D'ENTREE DES

TITRES
Acquis ƒ titre on•reux Prix d'achat

VALEUR D'ENTREE DES

C STOCKS PRODUITS
NATURE PHISIQUE MODE D'EVALUATION
Biens et services Coˆt r•el de production

identifiable en cours de
production ou en stock
 Coˆt moyen pond•r•

Biens et services non  Premier entr•/sorti
identifiables en stock ou
en cours de production
D VALEUR D'ENTREE DES

STOCKS ACHETES
DESTINATION MODE D'EVALUATION
 Coˆt d'achat r•el, ou

Mati‚re et fournitures ƒ  CMP, ou
incorporer  Premier entr•/premier sorti
 Coˆt r•el d'achat

Marchandises ƒ revendre  CMP, ou
en l'•tat  FIFO
E VALEUR D'ENTREE DES

CREANCES, DISPONIBILITES
ET DETTES
TYPE DE MONNAIE MODE D'EVALUATION
En monnaie nationale Valeur nominale
En monnaie •trang‚re Contre-valeur en monnaie nationale

au cours du jour d'entr•e
72.2 LA VALEUR D'INVENTAIRE
La valeur d’inventaire fix•e par la loi pour chacun des •l•ments d’actif et de passif, est •gale ƒ sa valeur
actuelle.
La valeur actuelle d’un ƒlƒment du patrimoine est une valeur d’estimation, ‚ la date considƒrƒe, en
fonction du marchƒ et de l’utilitƒ ƒconomique de cet ƒlƒment pour l’entreprise. Elle est •gale ƒ :
 La valeur d’utilitƒ pour les biens immobilisƒs d’exploitation et les titres de participation.
Cette valeur est d•finie comme •tant le prix qu’un Chef d’entreprise prudent et avis• accepterait de
d•caisser pour obtenir ce bien ou ce titre de participation, en fonction de son utilit• globale ;
Cette utilit• ne s’appr•cie pas uniquement en consid•ration d’un prix, mais aussi au regard de l’int•r…t
commercial, industriel ou strat•gique que la d•tention du bien ou du titre peut procurer ƒ l’entreprise ;
 La valeur vƒnale ou valeur nette de rƒalisation pour les autres ƒlƒments de l’actif.
L’application des dispositions g•n•rales de la loi pour la d•termination de la valeur d’inventaire de chaque
composante du patrimoine peut …tre illustr•e ainsi :
ELEMENTS NATURE VALEUR ACTUELLE
- Immobilisations Valeur d'utilit•

amortissables
Des biens, titres, cr•ances et
disponible
- Titres de participation Valeur d'utilit•
- Autres immobilisations Valeur v•nale ou contre-valeur au

- Actif – circulant cours du jour de clŠture, pour les
- Tr•sorerie – actif cr•ances et les disponibilit•s en
devises
- Dettes en DHS Valeur nominale ou contre-valeur

Des dettes - Dettes en monnaie •trang‚re au cours du jours de clŠture pour
- Tr•sorerie les dettes et tr•sorerie n•gative en
devises
- Des biens et services produits Valeur nette de r•alisation

ou en cours identifiables
Des stocks Des biens et services produits ou Valeur nette de r•alisation

en cours non identifiables
Des biens et services produits ou Valeur nette de r•alisation

en cours non identifiables
Des mati‚res premi‚res et Cours du jour

fournitures
Des marchandises ƒ revendre Cours du jours

72.3 LA VALEUR A L'ARRETE DES COMPTES
La valeur ‚ l’arr„tƒ des comptes, dite valeur comptable nette conf•r•e par la loi ƒ chacun des
•l•ments de l’actif d’une entreprise, est •gale selon le cas :
 s’il s’agit d’un bien non amortissable, ƒ la plus faible des valeurs entre la valeur d'entr•e et la
valeur d'inventaire (article 14 alin•a 9).
 s’il s’agit d’un bien amortissable, ƒ la valeur nette d’amortissement.

La valeur nette d’amortissement d’un bien amortissable est •gale ƒ sa valeur d’entr•e diminu•e du
montant cumul• de ses amortissements (article 14, alin•a 6).
 s'il s'agit d'un rel‚vement du passif, ƒ la plus •lev•e des valeurs d'inventaire ou d'entr•e.
La valeur comptable nette qui sera finalement port•e au bilan est donc •gale:
 pour chaque ƒlƒment d’actif, ƒ sa valeur d’entr•e (ou sa valeur nette d’amortissement pour les biens
amortissables), si cette valeur est inf•rieure ƒ la valeur d’inventaire de l’•l•ment, ou ƒ cette derni‚re
valeur dans le cas inverse.
 pour chaque ƒlƒment du passif, ƒ sa valeur d’inventaire, si cette valeur est sup•rieure ƒ la valeur
d’entr•e, ou ƒ cette derni‚re si elle est la plus •lev•e.
L’application de ces dispositions g•n•rales ƒ chaque composante du patrimoine peut …tre illustr•e par les
sch•mas suivants:
 1. Actif amortissable (voir tableau 17)

 2. Titres (voir tableau 18)
 3. Stocks (voir tableau 19)
 4. Autres actifs non amortissable (voir tableau 20)
 5. Dettes libell•es en DH (voir tableau 21)
 6. Cr•ances et dettes libell•es en devises (voir tableau 22)
 7. Disponibilit•s en devises (voir tableau 23)
TABLEAU 17 : VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTIF AMORTISSABLE
EXERCICE N
VALEUR PLAN
D'EN- D'AMORTIS I N V E N T A I R E
TREE - SEMENTS
D'AMORTISSEMENTS
AMORTISSEMENT
EXCEPTIONNEL
DEPRECIATION
IRREVERSIBLE
VNA>VA
CUMUL
VE OUI OUI
Amortis-
sement NON NON
annuel
DOTATION AUX
Plan
MAINTIEN DE
REVISION DU
D'AMORTIS-
d'amortis-
PROVISIONS
SEMENT
LA VNA
sement PLAN
EXERCICE N+1 SORT DE LA PROVISION
Suffisant MONTANT Exag•r•
Insuffisant
MAINTIEN DE LA DOTATION REPRISE DE LA

PROVISION COMPLEMENTAIRE DIFFERENCE
VE : Valeur d'entr•e (Voir n„ 112)

VNA : Valeur nette d'amortissement (Voir n„117)
VA : Valeur actuelle (Voir n„115)
TABLEAU 18 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES TITRES
VALEUR COMPTABLE NETTE DES TITRES
DE PARTICIPATION VE>VA OUI
NON
TITRES MAINTIEN DE LA VE
DE PLACEMENT
COTES OUI VE>COURS MOYEN DU OUI

DERNIER MOIS
NON
MAINTIEN DE LA VE
VE>VALEUR PROBABLE OUI

DE NEGOCIATION
NON
MAINTIEN DE LA VE CONSTATION D4UNE PROVISION

POUR DEPRECIATION
VE : VALEUR D'ENTREE (voir n„112)

VA : VALEUR ACTUELLE (voir n„115)
TABLEAU 19 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES STOCKS
VALEUR COMPTABLE NETTE DES STOCKS (1)
VE >VA
NON OUI
CONSTATATION
MAINTIEN D'UNE PROVISION
DE LA VE POUR
DEPRECIATION DE
STOCKS
(1) Tous types de stocks
TABLEAU 20 : VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTION NON AMORTISSABLE

VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTIF NON

AMORTISSABLE
VALEUR D'ENTREE VALEUR D'ENTREE

> <
VALEUR ACTUELLE VALEUR ACTUELLE
ECART
IRREVERSIBLE NON
OUI
CONSTATATION CONSTATATION MAINTIEN DE LA

DE LA MOINS- D'UNE PROVISION VALEUR D'ENTREE
VALUE POUR DEPRECIATION
VE : Valeur d'entr•e (voir n„112)

VA : Valeur actuelle (voir n„115)
TABLEAU 21 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES DETTES EN DH

VALEUR COMPTABLE NETTE DES DETTES EN DH
VALEUR D'ENTREE VALEUR D'ENTREE

< >
VALEUR ACTUELLE VALEUR ACTUELLE
ECART
OUI IRREVERSIBLE
NON
CONSTATATION CONSTATATION MAINTIEN DE LA

DE LA MOINS- D'UNE PROVISION VALEUR D'ENTREE
VALUE POUR DEPRECIATION
TABLEAU 22 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES CREANCES ET DETTES EN MONNAIE

ETRANGERE
VALEUR COMPABLE NETTE DES CREANCES ET

DETTES EN MONNAIE ETRANGERE
QUELQUES SOIT L'ECHEANCE DE LA CREANCE &

DE LA DETTE
COMPARAISON ENTRE LE COURS DE CHANGE A

L'ENTREE (CE) ET LE COURS DU JOUR DE CLOTURE
(CC)
CREANCE DETTE
CE >CC CC<CE
PERTE LATENTE POTENTIELLE
ECART DE PROVISION POUR

CONVERSION ACTIF PERTE DE CHANGE
GAIN LATENT POTENTIEL CONSTATATION
ECART DE
CONVERSION PASSIF NEANT
TABLEAU 23 : DISPONIBILITES EN DEVISES

VALEUR COMPTABLE NETTE DES DISPONIBILITES EN

DEVISES
ESTIMATION AU DERNIER COURS DE CLOTURE
TOUT ECART POSITIF TOUT ECART

NEGATIF
CONSTATATION D'UN CONSTATATION

GAIN DE CHANGE D'UNE PERTE DE
CHANGE
SECTION 8 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FONDS – LES ETATS DE SYNTHESE
81. INTRODUCTION
82. LES ETATS DE SYNTHESE COMMUNS A TOUS LES COMMERCANTS
83. LES ETATS DE SYNTHESE SUPPLEMENTAIRES REQUIS DES COMMER•ANTS

AYANT UN CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL SUPERIEUR A 7.5 MILLIONS DE
DIRHAMS
81. INTRODUCTION
Pr€par€s sur la base des principes comptables fondamentaux, dans le respect du dispositif de forme et de
fond pr€conis€ par la loi, les €tats de synth•se doivent donner normalement une image fidƒle du
patrimoine, de la situation financi•re et des r€sultats de l’entreprise.
Mais outre l’objectif de r€pondre ƒ cette finalit€ premi•re, ces €tats doivent €galement servir le besoin
d’information interne des entreprises.
C’est en fonction de ce double objectif que leur conception a €t€ men€e.
Elle a abouti ƒ construire cinq documents formant un tout indissociable: (article 2 de la loi)
1/ le bilan (BL) ;
2/ le compte de produits et charges (CPC) ;
3/ l’„tat des soldes de gestion (ESG) ;
4/ le tableau de financement (TF) ;
5/ l’„tat des informations compl„mentaires (ETIC)
Le BL, le CPC, l’ESG, et le TF sont d€taill€s en masses, rubriques et postes de fa„on ƒ permettre une
information pertinente sur l’activit€ €conomique de l’entreprise et sur l’€volution de sa situation
financi•re. En effet, cette pr€sentation permet d'alimenter ais€ment toutes les analyses de gestion (voir n…
200 et suivants) et de diagnostic financier (voir n… 251 et suivants)
Ainsi selon la pr€sentation retenue :
 La situation patrimoniale est donn€e par la †photographie‡ des biens et des financements mis ƒ la
disposition de l’entreprise ƒ une date donn€e, appel€e Bilan (BL), (voir n…123 et suivants)
 L’activit„ „conomique de chaque exercice comptable est traduite par un compte de produits et de
charges (CPC), (voir n… 133 et suivants) lui mˆme synth€tis€ par l’€tat des soldes de gestion (ESG)
(voir n… 145 et suivants).
 L’incidence des activit„s op„rationnelles ainsi que des politiques d’investissement et de

financement adopt„es par l’entreprise est refl€t€e par le tableau de financement (TF), qui analyse
les flux g€n€r€s par ces activit€s et ces politiques pendant l’exercice (voir n…156 et suivants)
 Enfin l’Etat des Informations Compl„mentaires (ETIC) compl•te et pr€cise les donn€es
communiqu€es dans les quatre premiers €tats (voir n…160 et suivants).
La loi comptable (article 21) a pr€vu la production des deux premiers €tats par tous les commer„ants, et
r€serv€ le reste des €tats aux seuls commer„ants dont le chiffre d’affaires d€passe 7.500.000,00 DHS.
82. LES ETATS DE SYNTHESE COMMUNS A TOUS LES

COMMER‰ANTS
Au sens de la loi (articles 9, et 21) deux „tats sont requis pour tous les commer…ants: Ce sont le
bilan et le compte de produits et de charges.
82.1 LE BILAN
Tout en respectant le †p€rim•tre‡ juridique de l’entreprise, sur la base des r•gles de droit et obligations
actuellement en vigueur au Maroc, la loi a voulu conf€rer au bilan une structure dynamique qui :
 privil€gie l’analyse fonctionnelle en liaison avec le cycle d’exploitation (voir n…128 et suivants);
 recoupe automatiquement le tableau de financement, par diff€rence entre les positions exprim€es au
d€but et ƒ la fin de l’exercice (voir n…157 et suivants).
Sur cette base, les actifs (emplois) et le passif (ressources) sont class€s selon leur nature fonctionnelle:
les actifs, selon qu’ils repr€sentent :
 des emplois stables en immobilisation d'exploitation et hors exploitation (actif immobilis€),
 des biens et cr€ances li€es ƒ l’exploitation ainsi que les €l€ments d’actif de moins d'un an n'ayant pas
de lien avec l'exploitation (actif circulant),
 des disponibilit€s (tr€sorerie-actif).
les passifs, selon qu’ils repr€sentent :
 des ressources stables provenant des fonds propres, d’emprunts et dettes ƒ plus d’un an, non li€s ƒ
l’exploitation (financement permanent)
 des dettes li€es aux op€rations d’exploitation ainsi que d’autres ressources hors exploitation ƒ moins
d’un an
 des ressources provenant des cr€dits de tr€sorerie obtenus aupr•s des banques (tr€sorerie-passif).
Par ailleurs, le trac€ du bilan comporte deux caract€ristiques essentielles :
 les valeurs d’arrˆt€ sont reproduites pour l’exercice clos, compar€es ƒ celles de l’exercice pr€c€dent ;
 le passif est repr€sent€ avant la d€cision de r€partition du r€sultat de l’exercice.
Con„u ainsi sur la base d’une structure dynamique, le bilan se pr€sente sch€matiquement de la mani•re
suivante:
TABLEAU 24 :
EMPLOIS BRUT AP NET RESSOURCES N N
ACTIF FINANCEMENT FDR

IMMOBILISE PERMANENT
BFR
ACTIF PASSIF
CIRCULANT CIRCULANT
(HORS HORS
TRESORERIE) TRESORERIE…
TRESORERIE
PASSIF
TRESORERIE
ACTIF
a) L'actif immobilis„
L’actif immobilis€ regroupe les rubriques ci-apr•s :
 les immobilisations en non valeurs, nettement et limitativement d€termin€es ; elles correspondent ƒ

des charges qui doivent s’imputer sur les exercices ƒ venir de mani•re €tal€e (voir chapitre 7, section
1).
 les immobilisations incorporelles, y compris les frais de recherche et de d€veloppement ; elles

correspondent ƒ des droits de propri€t€ dont la contrepartie n’est pas mat€rialis€e par des choses
r€elles, mais repr€sentent en g€n€ral la garantie d'une protection technique ou juridique. (voir chapitre
7, section 2).
 les immobilisations corporelles qui sont l’expression des droits r€els sur des choses corporelles.
(chapitre 7, section 3).
 les immobilisations financiƒres, y compris la partie des cr€ances financi•res ƒ moins d’un an
d’€ch€ance, lorsqu’ƒ l’origine, lors de leur entr€e, ces cr€ances avaient globalement une €ch€ance
sup€rieure ƒ un an. Ce sont les emplois en titres, prˆts et cr€ances de nature financi•re. (voir chapitre
7, section 4).
 les „carts de conversion actif, qui repr€sentent la contre partie des pertes potentielles de change sur
les cr€ances en devises immobilis€es et sur les dettes de financement.(voir chapitre 7, section 5 et
11).
b) L'actif circulant
L’actif circulant regroupe :
 les valeurs d’actif li„es † l’exploitation, quelle que soit leur dur€e d’€laboration et/ou de s€jour dans
l’entreprise ; elles comprennent les stocks, les clients et autres cr€ances g€n€r€es par le cycle
d’exploitation.(voir chapitre 7, section 8 et 9).
 les titres et valeurs de placement, correspondant aux valeurs dont la d€tention n’est pas estim€e
n€cessaire ƒ l’activit€ €conomique de l’entreprise. (voir chapitre 7, section 10)
 les valeurs hors exploitation, dont le d€lai de recouvrement, ƒ leur entr€e, ne d€passe pas 12 mois.
 Les „carts de conversion-actif, correspondant ƒ des pertes de change potentielles courues suite ƒ une
baisse de valeur d'une cr€ance de l'actif circulant ou une hausse de valeur d’une dette en devise du
passif circulant. (voir chapitre 7, section 11).
c) La tr„sorerie - actif
La tr€sorerie-actif se limite ƒ une rubrique qui regroupe les diverses valeurs disponibles €valu€es ƒ leur
valeur actuelle ƒ la date de clŠture.(chapitre 7, section 13).
d) Le financement permanent
Le financement permanent au passif, comprend les rubriques ci-apr•s :
 les capitaux propres, qui expriment l’ensemble des apports effectu€s par les actionnaires ainsi que
les r€serves, les reports de r€sultats ant€rieurs, et les r€sultats de l’exercice. Dans le cas o‹ ils sont
d€ficitaires, ces r€sultats sont soustraits directement des capitaux propres.(chapitre 8, section 1).
 les capitaux propres assimil„s, regroupant les provisions r€glement€es constitu€es en franchise
d’impŠt en application de dispositions fiscales, et qui du fait de leur nature, sont susceptibles d’ˆtre
rapport€es aux r€sultats futurs et de g€n€rer ainsi une charge d’impŠt actuellement
diff€r€e.(voir chapitre 8, section 2).
 les dettes de financement, qui expriment la valeur des dettes contract€es et qui avaient, ƒ l’entr€e de
chacune d’elles, une dur€e de cr€dit au delƒ de 12 mois.(voir chapitre 8, section 3).
 les provisions durables pour risques et charges, correspondant ƒ des risques dont la survenance
probable est pr€vue ƒ plus d’un an ƒ la date de l’arrˆt€.(voir chapitre 8, section4).
 les „carts de conversion passif, qui sont la contrepartie des profits de change potentiels sur les
cr€ances immobilis€es, et les dettes de financement en devises. (voir chapitre 8, section 6).
e) Le passif circulant
Le passif circulant comprend les rubriques suivantes:
 les dettes du passif li„es † l’exploitation, quelle que soit leur €ch€ance, et celles hors exploitation,
lorsque leur €ch€ance, ƒ leur naissance, est inf€rieure ƒ un an.(voir chapitre 8, section 7).
 les provisions pour risques et charges, relatives ƒ des risques dont la r€alisation est estim€e, ƒ la date
d’arrˆt€, devoir survenir dans un d€lai de moins d’un an. (voir chapitre 8, section 8).
 Les „carts de conversion passif, correspondant aux profits potentiels de change sur les cr€ances de
l’actif circulant ou les dettes du passif circulant en devises. (voir chapitre 8, section 9).
f) La tr„sorerie-Passif
La tr€sorerie passif est trait€e en une rubrique qui regroupe les cr€dits, d'escompte, d€couverts et autres
cr€dits de tr€sorerie obtenus aupr•s des banques. (voir chapitre 8, section 10).
82.2 LE COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES (CPC)

Le CPC remplace les deux tableaux du PCG57 (CEG + P & P).
Pour pr€server son homog€n€it€ avec la comptabilit€ nationale, toutes les composantes du CPC, qu’elles
soient courantes ou non courantes restent class€es selon leur nature de produits ou de charges (achats,
charges externes, impŠts, personnel,..), et non pas en relation avec leur affectation fonctionnelle dans
l’entreprise, comme le pr€conise le syst•me anglo-saxon (coŒts de production, coŒts de distribution, frais
g€n€raux,..).
Le CPC pr„sente les grandeurs qui le composent sous forme de ‡listeˆ au lieu de la forme ‡tableauˆ.
Sa structure synth„tique est con…ue de fa…on †:
 faire appara•tre les rubriques de l’exercice, compar€es avec les montants de l’exercice pr€c€dent,
 distinguer dans les montants de l’exercice, les op€rations propres ƒ cet exercice de celles relatives aux
exercices ant€rieurs.
 d€terminer, par simple lecture, les six niveaux de r€sultats suivants:
. Exploitation
+ Financier
= Courant
+ Non courant
= R„sultat avant imp‰t
(-) Imp‰ts sur le r„sultat
= R„sultat net
La structure sch€matique du compte CPC peut ˆtre ainsi illustr€e:

TABLEAU 25 :
OPERATIONS
MASSES 1 2 3 4
PRODUITS D'EXPLOITATION
CHARGES D'EXPLOITATION
1 RESULTAT D'EXPLOITATION
PRODUITS FINANCIERS
CHARGES FINANCIERS
2 RESULTAT FINANCIER
3 RESULTAT COURANT
PRODUITS NON COURANTS
CHARGES NON COURANTES
4 RESULTAT NON COURANT
5 RESULTAT AVANT IMPOTS
IMPOTS SUR LES RESULTATS
6 RESULTAT NET
(1) : PROPRES A L'EXERCICE

(2) : CONCERNANT L'EXERCICE ANTERIEUR
(3) : TOTAUX DE L'EXERCICE
(4) : TOTAUX DE L'EXERCICE (N-1)
Le contenu des diff€rentes classes, masses et rubriques composant le CPC peut ˆtre sch€matis€ ainsi :
TABLEAU 26 :
CLASSEMENT PAR FONCTION PAR NATURE OPERATIONS N-1
PROPRE EXER TOTAL TOTAL

EXERC. ANT. EX.
VENTE DE MARCHANDISES
D'EXPLOITA- VENTES DE BIENS ET DE

TION SERVICES PRODUITS
VARIATION DES STOCKS

PRODUITS
IMMOBILISATIONS PRODUITS
PAR L'ENTREPRISE
SUBVENTIONS
D'EXPLOITATION
AUTRES PRODUITS
REPRISES D'EXPLOITATION
PRODTUIS PRODUITS DES TITRES DE

PARTICIPATION
FINANCIERS AUTRES PRODUITS

FINANCIERS
REPRISE FINANCIERS
PRODUITS DES CESSIONS

D'IMMOBILISATIONS
NON SUBVENTIONS D'EQUILIBRE

COURANTS
REPRISES SUR SUBVENTIONS

D'INVESTISSEMENT
AUTRES PRODUITS NON

COURANTS
REPRISES NON COURANTES
CLASSE MASSE RUBRIQUE COMPTE

TABLEAU 27 :
CLASSEMENT PAR FONCTION PAR NATURE OPERATIONS N-1
PROPRE EXER TOTAL TOTAL

EXERC. ANT. EX.
ACHATS REVENDUS OU
CONSOMMES
D'EXPLOITA- AUTRES CHARGES EXTERNES

TION
IMPOTS ET TAXES
CHARGES DE PERSONNEL
AUTRES CHARGES
FINANCIERS INTERETS
AUTRES CHARGES
FINANCIERS
CHARGES DOTATIONS FINANCIERES
VALEUR COMPTABLE NETTE

DES IMMOBILISATIONS
CEDEES
NON SUBVENTIONS ACCOREES

COURANTES
AUTRES DOTATIONS NON

COURANTES AUX
AMORTISSEMENTS ET
PROVISIONS
AUTRES CHARGES NON

COURANTES
IMPOTS SUR
LES
RESULTATS
CLASSE MASSE RUBRIQUE COMPTE

La pr€sentation crois€e des diff€rentes rubriques de produits et de charges regroup€es en masses au niveau
du CPC, permet d’informer automatiquement sur la formation du r€sultat de l’entreprise de la mani•re
suivante :
TABLEAU 28 : LES SIX NIVEAUX DE RESULTATS DU CPC
PRODUITS D'EXPLOITATION RESULTAT D'EXPLOITATION
(-)
CHARGES D'EXPLOITATION
PRODUITS FINANCIERS RESULTAT FINANCIER
(-)
CHARGES FINANCIERES
RESULTAT D'EXPLOITATION RESULTAT COURANT
ET RESULTAT FINANCIER
PRODUITS NON COURANTS RESULTAT NON COURANT
(-)
CHARGES NON COURANTES
RESULTAT COURANT ET RESULTAT AVANT IMPOTS
RESULTAT NON COURANT
RESULTAT AVANT IMPOTS RESULTAT NET
(-)
IMPOTS SUR L'EXERCICE

Les produits d’exploitation, renferment, sans distinction, toutes les transactions li€es au cycle
d’exploitation, et g€n€ratrices d’accroissement d’actif acquis au courant de l’exercice (voir n… 326 et
suivants).
Exceptionnellement, la variation n€gative du stock des produits finis y est incluse avec le signe (-),
(lorsque le stock final ƒ la clŠture d’un exercice est inf€rieur par rapport ƒ son niveau initial en d€but
d’exercice), (voir n… 379 et suivants),
Les charges d’exploitation comprennent sym€triquement les coŒts li€s au cycle d’exploitation engag€s
au cours de l’exercice ; la variation ƒ la hausse de la valeur des stocks de mati•res et fournitures entre le
d€but et la fin d'un exercice €tant d€duite des coŒts des consommations (voir n… 466 et suivants).
Le r„sultat d’exploitation traduit ainsi le r€sultat obtenu par l’entreprise sur ses seules op€rations li€es ƒ
son cycle d’exploitation, y compris celles qu’elle a effectu€ en commun avec d’autres entreprises et dont
les r€sultats sont int€gr€s soit parmi †les autres charges‡, soit parmi †les autres produits‡.(voir n… 394).
Les produits financiers regroupent l’ensemble des revenus qui pr€sentent le caract•re de gains issus de la
gestion du patrimoine financier de l’entreprise (produits sur titres, int€rˆts de placement etc...) ou des
diff€rences d’encaissement des cr€ances et r•glement des dettes en devises (voir n… 411).
Les charges financiƒres repr€sentent les diff€rents coŒts support€s par l’entreprise du fait des
financements ext€rieurs obtenus par elle, ou des diff€rences n€gatives sur l’encaissement des cr€ances ou
le r•glement des dettes en devises.(voir n…551)
Le r„sultat financier traduit la diff€rence entre les produits et les charges ci-dessus d€taill€s.
Le r„sultat courant est le total form€ par le r€sultat d’exploitation et le r€sultat financier de l’entreprise.
Il exprime le niveau de r€sultat que l’entreprise a la capacit€ de g€n€rer de mani•re r€currente.
Le r„sultat non courant provient de la diff€rence entre les produits non courants (voir n… 431 et suivants)
et les charges non courantes,(voir n… 566 et suivants) qui constituent l’ensemble des „l„ments
exceptionnels par leur caractƒre „tranger au cycle d’exploitation, du fait de leur nature ou de leur
montant.
Le r„sultat net est form€ de la somme du r€sultat courant et du r€sultat non courant, diminu€ des impŠts
sur les r€sultats ƒ payer au titre de l’exercice.
Les produits et charges relatifs aux exercices ant„rieurs sont nettement identifi€s : Chaque rubrique de
produit ou de charge du CPC, est ventil€e entre les €l€ments propres ƒ cet exercice, et ceux concernant les
exercices ant€rieurs.
Cette distinction permet de mettre en €vidence la partie des produits et des charges ant€rieurs, et d’obtenir
ainsi la connaissance de chaque nature de charge, de produit et de r€sultat propre ƒ l’exercice, en dehors
de l’influence des op€rations des exercices ant€rieurs rattrap€es dans l’exercice.
83. LES ETATS DE SYNTHESE SUPPLEMENTAIRES

REQUIS DES ASSUJETTIS DONT LE CHIFFRE
D’AFFAIRES ANNUEL DEPASSE 7,5 MILLIONS DE
DIRHAMS
En vertu de la loi, ces €tats sont requis de tous les commer„ants dont le chiffre d’affaires d€passe
7.500.000,00 DHS. Trois €tats sont pr€vus ƒ savoir: l’€tat des soldes de gestion (ESG), le tableau de
financement (TF), et l’€tat des informations compl€mentaires (ETIC).
83.1 L’ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)
Cet €tat regroupe deux tableaux distincts :
 le tableau de formation des r€sultats (TFR) ;

 le tableau de calcul de la capacit€ d’autofinancement de l’exercice.
a)Le Tableau de formation des R„sultats (TFR)
La pr€sentation crois€e des masses et rubriques composant les produits et les charges permet d’obtenir
automatiquement la cascade des soldes de gestion sous forme de tableau intitul€ TFR, et dont la structure
sch€matique peut ˆtre ainsi dress€e :
TABLEAU 29 : TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS
611 ACHATS 711 VENTES DE

REVENDUS DE MARCHANDISES
MARCHANDISES EN L'ETAT
EN L'ETAT
- MARGE BRUTE SUR VENTS EN L'ETAT +
MATIERES ET
CONSOMMABLES
612 ACHATS DE MATIERES ET 712 PRODUCTION VENDUE

CONSOMMABLES DE L'EXERCICE Y
COMPRIS VARIATION DE STOCKS
613/ AUTRES CHARGES EXTERNES 713 VARIATION STOCKEE
614 (VARIATION) (+) OU (-)
714 PRODUCTION
IMMOBILISEE
= CONSOMMATION DE = PRODUCTION DE
L'EXERCICE L'EXERCICE
- 814 VALEUR AJOUTEE +

TABLEAU 29 : TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (SUITE 1)
814 VALEUR AJOUTEE
616 IMPOTS ET TAXES 716 SUBVENTIONS

D'EXPLOITATION
617 CHARGES DE
PERSONNEL
- 817 EXCEDENT (OU INSUFFISANCE) BRUT +

D'EXPLOITATION
618 AUTRES CHARGES 718 AUTRES PRODUITS

D'EXPLOITATION D'EXPLOITATION
619 DOTATIONS 719 REPRISES
D'EXPLOITATION D'EXPLOITATION,
TRANFERTS DE
CHARGES
- RESULTAT D'EXPLOITATION +
+ ou -
830 RESULTAT FINANCIER
+ ou - 840 RESULTAT COURANT
850 RESULTAT NON

COURANT
830 RESULTAT AVANT IMPOT
67 IMPOTS SUR LES

RESULTAT
- 880 RESULTAT NET DE

L'EXERCICE
Ce tableau refl•te les mesures significatives du comportement €conomique de l’entreprise, en faisant

ressortir les grandeurs essentielles qui marquent les diff€rentes €tapes de la formation de son r€sultat net, ƒ
travers les soldes de gestion ci-apr•s :
La marge brute sur vente en l’„tat est la premi•re grandeur obtenue, par diff€rence entre le prix de
vente et le prix d’achat des articles vendus. Elle traduit la rentabilit€ de l’activit€ de revente en l’€tat de
l’entreprise.
La valeur ajout„e est le deuxi•me solde de gestion calcul€. Il d€coule de l’addition de la marge brute sur
vente en l’€tat ƒ la diff€rence entre la production et la consommation de l’exercice.
La production de l’exercice, est la grandeur qui regroupe la valeur totale des productions r€alis€es par
l'entreprise, (et selon le cas, soit vendues, soit stock€es, soit immobilis€es).
La consommation de l’exercice, constitue le total des coŒts d’achat et des autres charges externes
support€s par l’entreprise pour r€aliser la production.
L’exc„dent (ou insuffisance) brut d’exploitation (EBE, IBE), est le troisi•me solde de gestion, qui
d€coule de la valeur ajout€e apr•s incorporation des subventions d’exploitation re„ues et d€duction des
impŠts, taxes et charges du personnel. C’est une grandeur qui exprime le r€sultat obtenu par l’entreprise
au travers de ses seules op€rations d’exploitation, avant l’incidence des charges d’investissement et de
financement.
Le r„sultat d’exploitation est obtenu en imputant † L’EBE (ou L’IBE) :
_ les autres produits et les autres charges d’exploitation

_ les dotations, reprises d’exploitation et transferts de charges
Ce r€sultat exprime la capacit€ b€n€ficiaire r€elle de l’entreprise, avant l’imputation du r€sultat de ses
op€rations financi•res.
Le r„sultat courant est obtenu apr•s affectation au r€sultat d’exploitation des produits et charges
financiers de l’exercice.
Ce solde mesure le r€sultat r€current de l’entreprise, c’est ƒ dire le niveau normal de sa capacit€ ƒ g€n€rer
des r€sultats annuels sensiblement identiques d’une ann€e ƒ l’autre, en l’absence de modification
substantielles de son march€ et de ses politiques d’investissement, de financement et de gestion courante.
Le r„sultat non courant est l’expression de l’incidence des op€rations exceptionnelles survenues dans
l’entreprise, et n'ayant pas de lien avec le cycle normal d’exploitation, ou bien lorsqu’elles en ont un, sont
d’une importance inhabituelle telles qu'elles sont class€es parmi les op€rations non courantes.
Le r„sultat net de l’exercice est la somme des r€sultats courants et non courants, diminu€e de l’impŠt sur
les r€sultats effectivement dŒ au titre de l’exercice.
Ce r€sultat est bien entendu strictement identique ƒ celui issu du CPC.
b) Le tableau de calcul de la capacit„ d’autofinancement:
C’est un tableau qui d€termine la marge d’autofinancement d€gag€e par l’entreprise au cours de
l’exercice, en retraitant le r€sultat net ainsi:
 addition des dotations aux amortissements et aux provisions de caract•re durable
 soustraction des reprises enregistr€es sur ces mˆmes €l€ments, ainsi que sur les subventions
d’investissement rapport€es partiellement au CPC.
 €limination de l’incidence des cessions d’immobilisations constat€es durant l’exercice le cas €ch€ant.
Les rubriques et comptes qui d€terminent le calcul de la CAF ƒ partir du r€sultat net sont regroup€s au
tableau ci-apr•s :
TABLEAU 30 : TABLEAU DE CALCUL DE LA CAF
RESULTAT NET
+ -

D'EXPLOITATION A D'EXPLOITATION
SUR ELEMENTS 7195 SUR ELEMENTS
NON CIRCULANTS NON
CIRCULANTS
FINANCIERES SUR A FINANCIERES
ELEMENTS NON 7393 SUR ELEMENTS
CIRCULANTS NON
CIRCULANTS
659 DOTATIONS NON 759 REPRISES NON
COURANTES SUR COURANTES
ELEMENTS NON SUR ELEMENTS
CIRCULANTS NON
CIRUCLANTS
+ -
651 VALEUR NETTE 751 PRODUITS DES

D'AMORTISSEMENT DES CESSIOJNS
IMMOBILISATIONS D'IMMOBILISATIONS
CEDEES
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
-
DISTRIBUTION DE BENEFICES
=
AUTOFINANCEMENT
83.2 LE TABLEAU DE FINANCEMENT
Ce tableau d„crit comment les ressources dont a dispos„ l’entreprise † l’int„rieur d’un exercice ont
„t„ employ„es par elle sur cette p„riode.
C’est, de fait, le document qui permet la liaison entre deux bilans successifs par la d€composition des flux
financiers qui se sont produits dans cet intervalle, et qui exprime ainsi le r€sultat des activit€s
d'exploitation d'une part, et des politiques d’investissement et de financement d'autre part.
La confrontation des ressources aux emplois permet de d€gager les relations fondamentales entre le fonds
de roulement, -- le besoin en fonds de roulement -- la tr€sorerie, et de comprendre l’origine des €volutions
de la structure financi•re de l’entreprise.
La structure du tableau de financement propos€ par la loi d€gage une analyse des flux de financement de
l’exercice selon un sch€ma "neutre" qui laisse au lecteur le soin d'adapter ces informations au besoin de
son analyse.
La logique du tableau propos€ peut ˆtre sch€matis€e ainsi :

TABLEAU 31 : STRUCTURE DU TABLEAU DE FINANCEMENT
AUTOFINANCEMENT (VOIR TABLEAU N…30)
+ RESSOURCES - EMPLOIS
STABLE STABLE
 CESSION ET REDUCTIONS  ACQUISITION ET

D'IMMOBILISATIONS (PRIX AUGMENTATION
DE CESSION OU DE D'IMMOBILISATIONS (COUT
REDUCTION) D'ACQUISITION, D'APPORT
OU DE TRANSFERT)
EMPLOIS EN NON-VALEURS
 AUGMENTATION DES  REMBOURSEMENT DES

CAPITAUX PROPRES ET CAPITAUX PROPRES
ASSIMILES Y COMPRIS
PRIME D'EMISSION, DE
FUSION OU D'APPORT
 AUGMENTATION DES  REMBOURSEMENT DES

DETTES DE FINANCEMENT DETTES DE FINANCEMENT
(NETTE DES PRIMES DE
REMBOURSMENT)
VARIATION DU FOND DE ROULEMENT

(EMPLOI NET OU RESSOURCE NETTE)
+ DIMUNITION - AUGMENTATION
DU BFR DU BFR
 AUGMENTATION DES  DIMUNITION DES DETTES

DETTES D'EXPLOITATION D'EXPLOITATION
 AUGMENTATION DES  DIMUNITION DES DETTES

DETTES HORS HORS EXPLOITATION
EXPLOITATION
 AUGMENTATION DES
 DIMUNITION DES ACTIFS ACTIFS D'EXPLOITATION
D'EXPLOITATION
 AUGMENTATION DES
 DIMUNITION DES ACTIFS ACTIFS HORS
HORS EXPLOITATION EXPLOITATIONS
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

La diff„rence entre la variation des ressources permanentes et des emplois stables repr€sente la
variation du fonds de roulement net global, qui est soit un emploi (pr€l•vement sur la tr€sorerie) soit une
ressource (disponible en tr€sorerie).
La diff€rence nette des variation des €l€ments circulants d’actif et de passif repr€sente soit un besoin
suppl€mentaire de fonds de roulement (pr€l•vement sur la tr€sorerie), soit un d€gagement du fond de
roulement (disponible la tr€sorerie).
Le solde des variations entre les pr€l•vements et les exc€dents de tr€sorerie constitue la variation nette qui
assure l’€quilibre global des flux de ressources et d’emplois de l’ann€e.
L’incidence de toutes ces variations sur la tr„sorerie de l'entreprise peut Štre sch„matis„e ainsi (11):
VARIATION RESSOURCES VARIATION PASSIF ET VARIATION TRESORERIE

ET EMPLOIS STABLES ACTIF CIRCULANT NETTE
SI ALORS
Baisse du FDR > Baisse du BFR  Baisse de la TN

Baisse du FDR < Baisse du BFR  Hausse de la TN
Hausse du FDR > Hausse du BFR  Hausse de la TN
Hausse du FDR < Hausse du BFR  Baisse de la TN
Hausse du FDR et Baisse du BFR  Hausse de la TN
Baisse du FDR et Hausse du BFR  Baisse de la TN
1
Cf. chapitre3 - section 3 ci-dessous
83.3 L'ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
L’€tat des informations compl€mentaires (ETIC) est un document form€ d’un ensemble de tableaux ayant
en commun plusieurs objectifs, et dont la finalit€ globale est de permettre aux €tats de synth•se de tendre ƒ
refl€ter une image fid•le du patrimoine, de la situation financi•re et des r€sultats de l’entreprise.
A cet €gard, l’information ƒ donner ƒ l’ETIC doit r€pondre normalement ƒ certains crit•res que la doctrine
internationale a codifi€s:
 l’information doit Štre compr„hensible, sur la partie †qualitative‡ qui traite des †r•gles du jeu‡
adopt€es par l’entreprise,
 l’information ne doit pas Štre pr„judiciable au secret des affaires. Ainsi, les dirigeants de
l’entreprise peuvent, sous leur responsabilit€, omettre de fournir tel ou tel €l€ment strat€gique dans
leur situation (ventilation du chiffre d’affaires, liste des filiales et participations,...) si la divulgation
intempestive de ces €l€ments risque de leur porter pr€judice.
 l’information doit Štre homogƒne, €tablie selon les mˆmes r•gles et dans les mˆmes conditions que
celles du bilan, du CPC, de l’ESG et du TF. Elle doit en particulier :
 pouvoir ˆtre v€rifi€e par recoupement direct avec des documents comptables qui attestent leur
exactitude (grand-livre sp€cialement, dossier juridique, dossier fiscal, etc..),
 pouvoir ˆtre rapproch€e d’un exercice ƒ l’autre.
 l’information requise † l’ETIC ne doit pas ˆtre †m€canique‡. Elle doit ob€ir au principe
d’importance significative et n’ˆtre fournie qu’en fonction:
 de l’utilit€ qu’elle est susceptible de pr€senter pour un lecteur des €tats (actionnaires, cr€anciers,
personnel, analystes),
 des caract€ristiques de l’entreprise et notamment de son environnement interne (organisation,

statut) et externe (secteur d’activit€,..),
 du †poids‡ de l’€l€ment d’information consid€r€.
A contrario, l’entreprise doit fournir toute information compl€mentaire dont l’omission est de nature ƒ
modifier le jugement que le lecteur des €tats de synth•se devrait avoir sur le patrimoine, la situation
financi•re et les r€sultats de l’entreprise (voir n… 46 et suivants).
La loi a pr„vu un ETIC comportant trois types de tableaux; chacun de ces types devant r€pondre ƒ un
objectif distinct.
a)Le premier objectif de l’ETIC : apporter toutes pr„cisions utiles sur les ‡rƒgles de jeuˆ utilis„es
par l’entreprise pour l’arrŠt„ de ses comptes.
Trois €tats servent cet objectif :
TABLEAU A1 : principales m€thodes d’€valuation sp€cifiques ‚ l’entreprise,
L’objectif de cet €tat est de fournir l'indication des m€thodes d’€valuation sp€cifiquement appliqu€es par
l’entreprise sur chaque poste du bilan parmi toutes celles pr€conis€es par la loi
L'objectif de l'€tat est donc de pr€ciser les choix op€r€s par l'entreprise.
Exemples 1- modalit€s d'amortissement de l'immobilisation en non-valeurs ( maximum cinq ans),
2- modalit€s d'€tablissement des plans d'amortissement des immobilisations (indication des

dur€es, valeurs r€siduelles, taux par ann€e),
3- base de calcul de certains coŒts d'acquisition ou de production s'ils int•grent ƒ titre

exceptionnel une quote-part de charges sp€cifiques de financement,....),
4- choix d'une m€thode sp€cifique d'€talement de la perte potentielle de change sur des dettes
ƒ long terme due ƒ une chute brutale du cours durant l'exercice.
TABLEAU A2 : €tat des d€rogations
L’objectif est de renseigner les utilisateurs sur les d€rogations adopt€es par l’entreprise en mati•re de
principes comptables, de m€thodes d’€valuation, de r•gles d’€tablissement et de pr€sentation des €tats de
synth•se, (et qui trouvent leur justification dans le respect de l’objectif d’image fid•le) ; ainsi que sur
l’impact de ces d€rogations sur le patrimoine, la situation financi•re et les r€sultats (voir n… 46 et
suivants).
TABLEAU A3 : €tat des changements de m€thodes
Cet €tat a pour objectif d’informer les op€rateurs €conomiques :
 Sur les changements intervenus en cours d’exercice, lesquels, bien que ne constituant pas des
d€rogations, ont modifi€ les m€thodes d’€valuation ou les r•gles de pr€sentation ant€rieurement
adopt€es par l'entreprise
 Sur leur justification ainsi que leur influence sur le patrimoine, la situation financi•re et les r€sultats
de cette entreprise.
Exemples 1- Changement intervenu dans un plan d'amortissement

2- Modification dans le mode de d€termination du coŒt de production
3- d€cision de modifier l'€talement de l'immobilisation en non-valeurs sur une dur€e
inf€rieure ƒ 5 ans
b) 2ƒme objectif : compl„ter et pr„ciser † l’intention des divers utilisateurs, les principales
informations communiqu„es sur les autres parties des „tats de synthƒse.
Cet objectif est servi par 15 tableaux :
TABLEAU B1 : d€tail des non valeurs
Ce tableau retrace l’€volution de la rubrique durant l’exercice, en indiquant les soldes des comptes
principaux constitutifs de †l'immobilisation en non valeurs qui repr€sente des natures de charges
limitativement €num€r€es par la loi et provisoirement port€es ƒ l'actif en attente de leur €talement sur les
exercices futurs (5 ans maximum)‡.
Le total du tableau doit recouper avec le solde de la rubrique apparaissant au bilan.
TABLEAU B2 : tableau des immobilisations autres que financiƒres
Ce tableau d€taille les augmentations et les diminutions des immobilisations en cours d’exercice, par
masse, rubrique et par type de mouvement.
Les soldes doivent ˆtre €gaux ƒ ceux du bilan.
TABLEAU B2bis : tableau des amortissements
Ce tableau retrace l’€volution du cumul d’amortissement du d€but ƒ la fin de l’exercice, par rubrique
d’immobilisations. Les soldes doivent €galement recouper avec les comptes d'amortissement du bilan.
TABLEAU B3 : tableau des plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations
Ce tableau renseigne sur les plus ou moins values d€gag€es sur chaque €l€ment c€d€ ou retir€ de l’actif
immobilis€ .Le total des colonnes: valeur nette d'amortissement, produits des cessions, doit ˆtre €gal
respectivement au solde des comptes †valeurs nettes d'amortissements des immobilisations c€d€es‡ et
†produits des cessions d'immobilisations‡.
TABLEAU B4 : tableau des titres de participation
Ce tableau permet une r€capitulation des titres de participation d€tenues par l’entreprise, ainsi que des
informations d’ordre €conomique et financier sur l’entreprise €mettrice (secteur d'activit€, situation nette,
r€sultat,...) afin de permettre une premi•re indication sur les provisions pour d€pr€ciation constitu€es le
cas €ch€ant.
TABLEAU B5 : tableau des provisions

En raison du caract•re toujours sensible des provisions constitu€es par l'entreprise, l’objectif de ce tableau
est de fournir le d€tail des dotations et des reprises au cours de l’exercice de chaque niveau de provision,
afin de retracer leur €volution sur l’ann€e.
TABLEAU B6 : tableau des cr€ances
Ce tableau fournit une analyse des cr€ances immobilis€es et circulantes par €ch€ance et par type de tiers
concern€. Il permet en particulier de mettre en €vidence :
 le volume des cr€ances d€tenues sur chaque tiers, d€jƒ €chues et non recouvr€es,
 la ventilation de ces cr€ances ƒ travers d'autres analyses pertinentes en raison soit de la nature de la
cr€ance (devise) soit de la qualit€ des d€biteurs (Etat, organismes publics, entreprises li€es) soit de
leur mat€rialisation par des effets de commerce.
TABLEAU B7 : tableau des dettes
Les mˆmes informations de l’€tat B6 sont fournies pour les dettes.
TABLEAU B8 : tableau des s„ret€s r€elles donn€es ou re…ues
L’objectif de cet €tat est de fournir des informations pr€cises sur le montant couvert par chaque sŒret€, sa
nature (gage, hypoth•que, nantissement, warrant,...) et ses b€n€ficiaires.
Les informations sur les sŒret€s re„ues permettent de porter une appr€ciation qualifi€e sur la solvabilit€
des cr€ances ƒ l’actif et sur le niveau des provisions dot€es le cas €ch€ant.
Parall•lement, ces informations sur les sŒret€s donn€es permettent de compl€ter la connaissance sur la
situation financi•re r€elle de l'entreprise et son degr€ d'ind€pendance.
TABLEAU B9 : engagements financiers re…us ou donn€s
Ce tableau fournit la nature et les montants des avals, cautions et autres engagements hors bilan donn€s
et re„us sur l’exercice, compar€s aux cumuls ƒ la fin de l’exercice pr€c€dent. Ces informations participent
aux mˆmes objectifs que ceux du tableau B9.
TABLEAU B10 : tableau des biens en cr€dit bail
C’est un tableau qui permet de conna•tre l’inventaire des biens acquis en cr€dit bail, les caract€ristiques
des contrats et le d€tail des redevances afin de permettre le cas €ch€ant le retraitement de ces contrats en
acquisitions d’immobilisations financ€es ƒ cr€dit.
TABLEAU B11: d€tail du CPC

Ce tableau donne le d€tail des postes des comptes de produits et de charges afin de proc€der le cas €ch€ant
ƒ des analyses commerciales, €conomiques ou financi•res relativement d€taill€es.
TABLEAU B12: passage du r€sultat net comptable au r€sultat net fiscal
Ce tableau permet de conna•tre ƒ partir du r€sultat net social, le d€tail des r€int€grations et des d€ductions,
les reports d€ficitaires et les amortissements diff€r€s qui ont permis le calcul du r€sultat fiscal, ainsi que le
montant de l’impŠt sur les r€sultats provisionn€.
TABLEAU B13: d€termination du r€sultat courant aprƒs imp†ts
Ce tableau renseigne sur le niveau de r€sultat fiscal courant, la base de calcul du r€sultat th€oriquement
imposable, ainsi que sur l’impŠt th€orique y aff€rent. Il informe €galement sur les exon€rations au titre des
codes des investissements ou des dispositions sp€cifiques dont b€n€ficie l’entreprise.
TABLEAU B14: d€tail de la taxe sur la valeur ajout€e
Ce tableau permet un rapprochement entre la TVA comptabilis€e et les d€clarations de la TVA, afin de
recouper avec le solde de la TVA due ou le cr€dit de TVA en fin d’exercice.
c) 3ƒme objectif : fournir au lecteur des „tats financiers des informations qualitatives ayant
trait soit † des donn„es financiƒres (tableaux C1 † C3) soit † des donn„es statistiques (C4),
soit enfin † la datation des „tats de synthƒse aux „v„nements post„rieurs(C5).
TABLEAU C1 : €tat de la r€partition du capital
Ce tableau informe sur l'identit€ des d€tenteurs du capital social ƒ la date de clŠture, l'€volution de la
population des actionnaires et le niveau de lib€ration du capital social.
TABLEAU C2 : tableau d’affectation du r€sultat
Les informations r€unies dans ce tableau reproduisent le d€tail de l'affectation des r€sultats intervenue
dans l'exercice et partant, l'€valuation des comptes de r€serves et de report ƒ nouveau. Elles permettent
d'informer indirectement sur les retards d'affectation des r€sultats ant€rieurs encore en instance.
TABLEAU C3 : r€sultat et autres €l€ments caract€ristiques au cours des trois derniers

exercices.
Ce tableau retrace quelques chiffres-cl€s sur la structure et l'activit€ de l'entreprise et surtout leur €volution
sur les trois derniers exercices. Ceci constitue un †Tableau d'indicateurs synth€tiques‡ sur les
performances de l'entreprise, sur la stabilit€ de son activit€, ses r€sultats, sa structure financi•re et
humaine.
TABLEAU C4 : tableau des op€rations en devises comptabilis€es dans l’exercice
C'est un tableau qui permet de mettre en †balance‡ les transactions souscrites par l'entreprise durant
l'exercice et g€n€ratrices soit d'entr€es, soit au contraire de sorties en devises. Ces informations donnent
ainsi le total des †entr€es‡ et des †sorties‡ en devises ainsi que leur solde annuel (quelque soit la date de
l'encaissement ou d€caissement).
TABLEAU C5 : datation et €v€nements post€rieurs
C’est un document qui permet d’informer sur les €v€nements post€rieurs ƒ la date de clŠture, connus ƒ la
date d’arrˆt€ des comptes, mais n’ayant pas de lien de causalit€ direct et pr€pond€rant avec l’exercice,
alors qu’ils ont une importance significative pour le lecteur de ces €tats.
Il permet par ailleurs de conna•tre la date exacte ƒ laquelle les €tats de synth•se ont €t€ arrˆt€s.
TITRE 1 : LA NOUVELLE LEGISLATION COMPTABLE MAROCAINE
CHAPITRE 3 : LES PRINCIPAUX APPORTS DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 1 : LES APPORTS JURIDIQUES, INSTITUTIONNELS ET DOCTRINAUX

DE LA LOI COMPTABLE
SECTION 2 : DES ETATS DE SYNTHESE A L'ANALYSE DE GESTION
SECTION 3 : DES ETATS DE SYNTHESE A L'ANALYSE FINANCIERE

SECTION 2 : DES ETATS DE SYNTHES A L'ANALYSE DE GESTION
21. DES INNOVATIONS DANS LA DESCRIPTION DU PATRIMOINE
22. DES INNOVATIONS DANS LA DETERMINATION DU RESULTAT SOCIAL
23. LA NORMALISATION D’UNE GRILLE MINIMA D’INDICATEURS DE GESTION
24. L’INTRODUCTION D’UNE ANALYSE COMPTABLE PAR LES FLUX
25. DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES ESSENTIELLES POUR L’ANALYSE DE

GESTION
21. DES INNOVATIONS DANS LA DESCRIPTION DU

PATRIMOINE
21.1 UNE NOUVELLE ARCHITECTURE D’ENSEMBLE DU BILAN :
Cette architecture privil€gie un agencement des masses du bilan selon leur •fonction‚ dans le cycle
d’exploitation de l’entreprise.
Ainsi au niveau de l’actif, le critƒre de •liquidit„‚ est abandonn„ au profit d’un critƒre combin„
•destination/ nature‚.
Ce classement peut ‚tre sch€matis€ comme suit :

TABLEAU 33 : CLASSEMENT SCHEMATIQUE DU BILAN-ACTIF
CLASSEMENT PAR DESTINATION CLASSEMENT PAR NATURE
Immobilisations en non valeurs

Immobilisations incorporelles
Actif-immobilis€ Immobilisations corporelles
Immobilisations financiƒres
Ecart de conversion-actif (sur dettes
de financement permanent ou cr€ances
d'actif immobilis€)
Stocks
Titres et valeurs de placement
Actif circulant Cr€ances
Ecarts de conversion-actif (sur dette
A C T I F
passif circulant ou cr€ances d'actif

circulant)
Chƒques et valeurs „ encaisser

Tr€sorerie-actif Banques (avoirs)
caisse
D’autre part, les „l„ments du passif ne sont plus class€s selon leur exigibilit€ mais selon leur origine.
Ceci peut ‚tre illustr€ comme suit :

TABLEAU 34 : CLASSEMENT SCHEMATIQUE DU BILAN-PASSIF
CLASSEMENT PAR DESTINATION CLASSEMENT PAR NATURE
Capitaux propres
Capitaux propres assimil€s
Financement permanent Dettes et financement
Provisions durables pour risques et
charges
Ecart de conversion-passif (sur dettes
de financement permanent ou cr€ances
d'actif immobilis€)
Dettes du passif circulant

Passif circulant Provisions pour risques et charges
P A S S I F
Ecarts de conversion-actif (sur dette

passif circulant ou cr€ances d'actif
circulant)
Cr€dits d'escompte
Tr€sorerie-passif Cr€dits de tr€sorerie
D€couverts
Par cette nouvelle architecture du bilan, la loi vise „ mieux pr€parer les analyses bas€es sur:
 Le fonds de roulement fonctionnel, qui r€sulte de l’exc€dent du financement permanent sur l'actif
immobilis€ ; ces deux grandeurs exprimant , la premiƒre, le r€sultat des d€cisions strat€giques de
l’entreprise en matiƒre de financement ; la seconde, l’expression des politiques suivies en matiƒre
d’investissement.
 Le besoin en fonds de roulement qui exprime la diff€rence entre les r€sultats des politiques de
stockage et de cr€dits accord€es „ la clientƒle d’une part, et ceux des financements d’exploitation
accord€s par les tiers d’autre part.
La •Tr„sorerie nette‚ qui r€sulte de la contraction entre tr€sorerie actif et tr€sorerie passif, et qui est par
ailleurs €gale „ la diff€rence entre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement, apparait comme
une r„sultante de l’impact financier conjoint des:
 D„cisions strat„giques de l’entreprise : politiques de financement et d’investissement qui

d€terminent le fonds de roulement fonctionnel ;
 D„cisions d’exploitation, qui d€terminent le besoin en fonds de roulement.
La structure du bilan, telle qu’elle vient d’‚tre expos€e, permet de mettre en €vidence automatiquement
et de maniƒre permanente les relations fondamentales en matiƒre d’€quilibre financier des entreprises, qui
se r€sument par les quatre €quations suivantes :
1. FINANCEMENT PERMANENT (-) ACTIF IMMOBILISE = FDR
Le fonds de roulement (FDR) ainsi calcul€ donne le reflet des d€cisions strat€giques adopt€es par
l’entreprise en matiƒre d’investissement et de financement „ caractƒre durable.
2.ACTIF CIRCULANT - PASSIF CIRCULANT = BFG
Le besoin de financement global (BFG) ou besoin en fonds de roulement est l’expression du mode
d’exploitation courante de l’entreprise en matiƒre de politique d’achat, de production, de stockage et de
vente.
3& 4. TRESORERIE ACTIF (-) TRESORERIE PASSIF = TN et FDR (-) BFG = TN
La tr€sorerie nette (TN) reflƒte ainsi l’ajustement entre l’ensemble des d€cisions strat€giques et des
politiques de gestion de l’entreprise.
Le d€coupage du bilan, tel qu’il est propos€ permet par ailleurs de calculer quasi automatiquement une
grandeur d’une importance capitale pour la gestion.
ACTIF IMMOBILISE + BFG = TOTAL DES CAPITAUX UTILISES
Afin de mat„rialiser la refonte de l’architecture du bilan, la loi a introduit un certain nombre de

modifications au sein des rubriques d’actif et de passif.
21.2 DIX PRINCIPAUX CHANGEMENTS AU PASSIF :
1. A la notion juridique de …capital†, la loi a privil€gi€ la notion €conomique plus significative de

financement en regroupant toutes les ressources durables sous l’appellation …financement permanent†.
2. Le r€sultat de l'exercice est d€sormais class€ parmi les capitaux propres, ce qui donne un sens plus
exact au total de cette rubrique.
3. la part du capital souscrite mais non encore appel€e, qui €tait consid€r€e dans le cadre du plan
comptable 1957 comme une cr€ance due par les actionnaires, et class€e de ce fait parmi les cr€ances
des comptes de tiers, appara‡t d€sormais au passif et vient en diminution du capital social.
4. Les comptes de "Provisions r€glement€es", dont l’utilisation r€pond „ des n€cessit€s de la l€gislation
fiscale, sont introduits pour ce motif sous le poste "Capitaux propres assimil€s".
Le fait d’isoler ces comptes renseigne l’analyste sur le poids de la fiscalit€ latente ou diff€r€e, non
encore soustraite de la situation nette.
5. La loi a introduit une distinction entre les provisions durables (relevant du financement permanent) et
celles de caractƒre non durable (passif circulant). La distinction entre provisions durables (devant
couvrir un €v€nement probable attendu dans un d€lai sup€rieur „ 12 mois) et provisions non durables
(dont le d€lai de survenance est escompt€ avant 12 mois) constitue une am€lioration pertinente de la loi
pour permettre le calcul exact du fonds de roulement fonctionnel.
6. Au niveau des emprunts, le critƒre du terme qui consiste „ s€parer la partie €ch€ant „ moins d’un an de
celle „ plus d’un an est abandonn€ (cette information est disponible „ l’ETIC) au profit du critƒre du
lien existant ou non avec le cycle d’exploitation.
Ainsi, les dettes fournisseurs se rapportant „ l’acquisition d’immobilisations et les d€pˆts et

cautionnements re‰us sont class€s parmi les autres dettes de financement, alors que les dettes li€es au
cycle d’exploitation sont rang€es au passif circulant quelque soit leur €ch€ance.
7. Deux comptes …Ecart de conversion - passif† sont cr€€s : la loi distingue entre les €carts de conversion
sur des €l€ments durables (class€s parmi le financement permanent) et ceux calcul€s sur des €l€ments
circulants (log€s dans le passif circulant).
Ces comptes enregistrent les gains latents qui r€sultent de la conversion au taux de clˆture des cr€ances
et dettes libell€es en devises €trangƒres. En contrepartie, ces gains augmentent la cr€ance ou diminuent
la dette concern€e.
En application du principe de prudence, ils n’ont aucun impact sur le r€sultat, sachant que les cr€ances
et dettes actualis€es en fin d’ann€e sont ramen€es „ leur cours historique au d€but de l’exercice suivant.
8. Les dettes du passif circulant sont regroup€es et rattach€es au partenaire principal de l’entreprise
(notion de dette globale) :
- Fournisseurs ;
- Clients ;
- Personnel ;
- Organismes sociaux ;
- Etat ;
- Associ€s ;
- Autres cr€anciers.
9. Le compte de …charges „ payer† dispara‡t au profit d’un rattachement de ces charges „ chacun des tiers
concern€s.
Seuls les comptes de r€gularisation - passif sont regroup€s s€par€ment dans le passif circulant pour
rattacher les r€gularisations de produits per‰us ou comptabilis€s d’avance „ l’exercice ad€quat.
10.Le nouveau cadre met en €vidence la tr€sorerie-passif qui regroupe les concours bancaires de
tr€sorerie, y compris les effets escompt€s non €chus (cr€dits d’escompte) en attendant leur
d€nouement.
21.3 NEUF PRINCIPAUX CHANGEMENTS A L’ACTIF:
1. les actifs fictifs sont bien pr€cis€s en tant que tels sous la rubrique "immobilisation en non valeurs". La
nature de ces coŠts est bien d€termin€e :
A cˆt€ des frais pr€liminaires (frais de constitution, frais pr€alables au d€marrage, frais de publicit€, de
prospection ...) la loi distingue les charges „ r€partir sur plusieurs exercices qui regroupent les frais
d’acquisition des immobilisations (droits de mutation, honoraires, commissions et frais d’acte), ainsi
que les frais d’€mission d’emprunt et les primes de remboursement des obligations.
2. Les frais de recherche et de d€veloppement, lorsqu’ils ne sont pas sp€cifiques „ une commande et
lorsqu’ils remplissent certaines conditions bien d€finies qui permettent leur capitalisation, sont
enregistr€s parmi les immobilisations incorporelles et amortis g€n€ralement sur 5 ans.
3. La loi procƒde au rattachement des immobilisations corporelles accessoires aux immobilisations de

base. Ainsi, si l’entreprise est propri€taire de ses locaux, les agencements et installations sont
enregistr€s avec les constructions. C’est le cas €galement des agencements de terrains.
4. Le cadre comptable introduit par ailleurs la notion d’"immobilisations financiƒres†, notion m€connue
par le PCG 1957. Il y incorpore, entre autres, les titres de participation, les titres immobilis€s conf€rant
un droit de cr€ance (obligations et bons de tr€sor) et les titres immobilis€s repr€sentatifs d’un droit de
propri€t€ (actions repr€sentant des parts de capital ou placement „ long terme).
5. Deux comptes …Ecart de conversion - Actif† sont cr€€s pour enregistrer les pertes latentes r€sultant de
la conversion, au taux de clˆture, des cr€ances et dettes libell€es en monnaie €trangƒre. Ces comptes
servent ainsi „ r€ajuster, en tant que contrepartie, les dettes et cr€ances au niveau du bilan.
Au d€but de l’exercice suivant ces €critures sont contre-pass€es.
Le nouveau cadre comptable distingue entre les €carts de conversion-actif sur les €l€ments durables
faisant partie de l’actif immobilis€, et ceux circulants (int€gr€s „ l’actif circulant).
6. La notion de …titres et valeurs de placement† est implicitement d€finie par le nouveau cadre comme
exprimant la valeur des titres dont la d€tention n’est pas estim€e n€cessaire „ l’activit€ €conomique de
la soci€t€.
7. Les cr€ances de l’actif circulant sont regroup€es et rattach€es par partenaire principal de l’entreprise
(notion de cr€ance globale).
8. Pour les comptes de tiers pouvant , par d€finition, avoir des soldes soit d€biteurs, soit cr€diteurs, le
nouveau cadre comptable a cr€€ des comptes sp€cifiques „ l’actif et au passif circulant qui permettent
de ne pas compenser les soldes entre eux. Cette distinction n’€tait pas explicite dans le PCG 57.
9. Le nouveau cadre comptable met en €vidence les disponibilit€s imm€diates de tr€sorerie „ l’actif du
bilan.
22. DES INNOVATIONS DANS LA DETERMINATION DU

RESULTAT
Les modifications apport€es par la loi „ ce niveau sont plus nombreuses par rapport „ celles qui ont
touch€ le bilan puisqu’elles ont remis en cause la structure d’ensemble des anciens comptes de r€sultat :
…Le compte d'exploitation g€n€rale et le compte de pertes et profits†.
Cet apport est d’autant plus appr€ciable qu’il touche un document qui appr€hende la description
minutieuse de l’activit€ de l’entreprise.
L’architecture de pr€sentation des produits et des charges est ainsi complƒtement refondue puisque l’on
passe d’une simple pr€sentation des op€rations par nature „ une pr€sentation ob€issant „ plusieurs critƒres
successifs :
1. Distinction entre op„rations courantes et non courantes
Cette distinction introduit une sym€trie entre les produits et charges courants et ceux non courants. La
distinction entre ces deux groupes d’op€rations se base sur leur lien avec l’activit€ €conomique de
l’entreprise et conduit ainsi „ appr€cier le niveau de r€sultat courant que l’entreprise est en mesure de
g€n€rer dans le cadre normal de son exploitation.
2. Distinction entre op„rations d’exploitation et op„rations financiƒres
Les op€rations se rapportant directement „ l’exploitation sont isol€es de celles relevant des op€rations
purement financiƒres, de telle sorte que l’analyste puisse appr€cier la formation du r€sultat courant selon
chacun de ces deux niveaux d’activit€.
3. Nouveau classement des charges d’exploitation par nature
Ce type de classement, pr€conis€ auparavant par le PCG 57 n’est pas abandonn€ par loi. Il est n€anmoins
complƒtement modifi€ par la nouvelle distinction …Charges externes† - …Charges internes† afin de
permettre le calcul de la valeur ajout€e produite par l’entreprise.
4. Nouvelle pr„sentation des variations de stock :
Le nouveau cadre comptable apporte une innovation par rapport au PCG 57 :
Le compte CPC ne fait plus €tat de la valeur des stocks en d€but d’exercice (en charges) et en fin
d’exercice (en produits), mais indique uniquement la variation entre les deux stocks ;
La variation des stocks de marchandises, matiƒres premiƒres et emballages, figure parmi les achats de
l’exercice en plus (si le stock a diminu€) ou en moins (si le stock a augment€) de telle sorte que le CPC
fasse appara‡tre directement …les achats revendus en l’€tat† et les …achats consomm€s†.
La variation des stocks de produits finis et des encours figure parmi les produits de l’exercice en plus (si le
stock a augment€) ou en moins (si le stock a diminu€).
5. Distinction entre op„rations de l’exercice et celles de l’exercice pr„c„dent.
Cette distinction permet „ l’analyste d’appr€cier l’€volution des diff€rentes composantes du r€sultat de
l’entreprise, en dehors de l’incidence des op€rations qui se rattachent aux exercices ant€rieurs.
23. LA NORMALISATION D’UNE GRILLE MINIMA

D’INDICATEURS DE GESTION
Cet apport est r€alis€ au travers de l’€tat des soldes de gestion (ESG) qui constitue l’un des apports
fondamentaux „ l’analyse de gestion.
En effet, alors que les comptes de r€sultat du PCG 1957 ne permettaient qu’une analyse globale de la
rentabilit€, et obligeait „ des retraitements extra-comptables importants, l’€tat des soldes de gestion
pr€sente de maniƒre directe les grandeurs principales de la rentabilit„ „conomique et financiƒre de
l’entreprise.
Ces soldes, tels qu’ils ressortent de l’ESG, sont au nombre de neuf:
- Marge brute sur ventes en l’Etat (MB) ;

- Production de l’exercice (PE) ;
- Valeur ajout€e (VA) ;
- Exc€dent ou insuffisance brut d’exploitation (EBE ou IBE)
- R€sultat d’exploitation ;
- R€sultat financier ;
- R€sultat courant ;
- R€sultat non courant ;
- R€sultat de l’exercice.
Ces grandeurs viennent en …cascade† l'une par rapport „ l'autre selon le sch€ma ci-aprƒs :
TABLEAU 35 : CASCADE DES SOLDES DE GESTION
CoŠts d'achat des marchandises Production vendue

vendues Ventes de PRODUCTION DE Production stock€e
MARGE COMMERCIALE marchandises L'EXERCICE Production immobilis€
Consommations externes MARGES COMMERCIALE

VALEUR AJOUTEE PRODUCTION DE
PRODUITE L’EXERCICE
Impˆts et taxes VALEUR AJOUTEE

Charges du personnel PRODUITE
EXCEDENT BRUT Subventions d’exploitation (ou

D’EXPLOITATION insuffisance brute
d’exploitation)
Dotations aux amortissements EXCEDENT BRUT

et aux provisions D’EXPLOITATION
Autres charges y compris Reprises sur charges

produits des op€rations faites d’exploitation
en commun
RESULTAT Autres produits y compris sur
D’EXPLOITATION HORS op€rations faites en commun
CHARGES FINANCIERES
Charges non courantes Produits non courants y Produits financiers RESULTAT

y compris valeur nette compris valeur des D’EXPLOITATION
RESULTAT COURANT AVANT
d’amortissements des produits de cessions des HORS CHARGES
IMPOTS
immobilisations immobilisations FINANCIERES
RESULTAT COURANT
c€d€es
IMPOTS SUR LES RESULTAT NON COURANT

RESULTATS
RESULTAT NET RESULTAT COURANT

23.1 LA MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ETAT
Cette marge, obtenue par diff€rence entre le prix de vente et le prix d’achat des marchandises vendues en
l’€tat, concerne :
 les entreprises commerciales ;

 les entreprises industrielles disposant parallƒlement d’une activit€ de n€goce.
Elle permet d’appr„cier la rentabilit„ des activit„s de revente en l’„tat et de proc„der … des
comparaisons interentreprises.
Sa connaissance est pr€cieuse pour la gestion commerciale.
L’€clatement des comptes d’achats, de stocks et de vente par famille de produits commercialis€s permet :
 d’€tudier les marges par ligne de produit,

 de ramener la marge d’un produit „ la marge globale,
 de comparer la marge de l’entreprise aux normes du secteur.
Cependant dans le cas des activit€s soutenues ou r€glement€es, les subventions d’exploitation re‰ues, qui
repr€sentent en fait un compl€ment du prix de vente, devraient venir s’ajouter extra-comptablement au
chiffre d’affaires pour mieux cerner la marge commerciale r€elle de l’entreprise.
De m‚me, lorsqu’il est possible d’identifier avec pr€cision les charges externes relatives aux prestations de
services li€es „ l’approvisionnement de marchandises (transport, transit, commissions commerciales ou de
banque, courtage, frais de r€ception dans les comptes de poste 611,...), le reclassement de ces frais devrait
intervenir „ la rubrique 611 …Achat revendus de marchandises†, afin d’obtenir une marge brute
commerciale ainsi calcul€e :
TABLEAU 36 : COMPOSANTES DE LA MARGE COMMERCIALE
VENTE DE MARCHANDISES ACHATS DE MARCHANDISES
(-) (+)
R.R.R. ACCORDEES SUR VENTES FRAIS ACCESSOIRES D’ACHATS
(+) ou (-)
VARIATION DES STOCKS DE

MARCHANDISES
(-)
R.R.R. OBTENUS SUR ACHATS
VENTES NETTES COUT D’ACHATS DES

MARCHANDISES VENDUES
MARGE COMMERCIALE
(+) (-)
23.2 PRODUCTION DE L’EXERCICE
La structure de son calcul peut ‚tre sch€matis€e ainsi :
TABLEAU 37 :COMPOSANTES DE LA PRODUCTION DE L'EXERCICE
- Ventes de produits finis interm€diaires et

r€siduels
(+)
- Ventes de travaux, €tudes, prestations de
services Production vendue
(+)
- Produits des redevances, brevets, marques,
Exprim€e en prix de vents
droits et valeurs similaires
H.T. net
(+)
- Ventes et produits accessoires
(-)
- R.R.R. accord€s
- Variation des stocks de produits et de (+)

services en cours Production stock€e
(-)
- Variation des stocks de produits finis Production d€stock€e
Exprim€e en coŠt de
production
Immobilisations produits par l’entreprise (+)

pour elle-m‚me Production immobilis€e
- Exprim€e en coŠt de
production
PRODUCTION DE L’EXERCICE
Mieux adapt„e que le chiffre d’affaires, cette notion permet surtout pour les entreprises „ cycle de
production long de faire appara‡tre, en plus de ce qui a €t€ produit et vendu, ce qui a €t€ stock€, ainsi que
ce qui a €t€ immobilis€ pour les utilisations propres de l’entreprise.
Cependant :
 du fait que cette grandeur regroupe deux composantes h€t€rogƒnes (la production vendue €valu€e au
prix de vente et la variation des stocks de produits ainsi que les immobilisations produites, estim€es au
coŠt de production), l’analyste de gestion devrait, lorsque cela est significatif, ajuster extra-
comptablement la valeur de la production de l’exercice en y ajoutant la marge th„orique attach€e „ la
deuxiƒme composante, afin de permettre de mieux comparer en termes mon€taires homogƒnes les
performances r€elles de production de deux entreprises d’un m‚me secteur.
 De m‚me, la valeur de production des entreprises qui re‰oivent des subventions d’exploitation „ titre
de compl€ment de prix de vente, devrait ‚tre corrig€e extra-comptablement des sommes re‰ues „ ce
titre durant l’exercice.
 En revanche, les produits accessoires inhabituels ou exceptionnels devraient ‚tre log€s dans les
produits non courants; seuls les produits accessoires „ caractƒre courant doivent entrer dans la
production.
23.3 VALEUR AJOUTEE :
L’apparition de cette notion au niveau de l’ESG, r€pond „ l’un des objectifs majeurs de la normalisation,
qui est de mieux faciliter la liaison entre la comptabilit€ nationale et la comptabilit€ de l’entreprise.
La valeur ajout€e mesure en effet l’effort d’€laboration apport€ par l’entreprise aux biens et services
qu’elle a acquis auprƒs des tiers.
Les pourcentages de r€partition de cette valeur sur les diff€rents partenaires de l’entreprise sont en eux-
m‚mes porteurs de significations int€ressantes.
Cette r€partition, rappelons le, s’effectue ainsi :
Personnel
Valeur ajout€e Etat
Actionnaires
Entreprise
La d€termination de la valeur ajout€e s'opƒre sch€matiquement ainsi:
MARGE BRUT DES VENTES EN ‘ETAT (ACTIVITE DE

NEGOCE)
PRODUCTION DE CONSOMMATION EN
L’EXERCICE PROVENANCE DES TIERS
(VENDUE + STOCKEE + (ACHATS CONSOMMES +

IMMOBILISEE) AUTRES CHARGES
EXTERNES)
VALEUR AJOUTEE PAR

L’ENTREPRISE
L’utilisation de la valeur ajout€e dans une analyse bas€e sur les ratios permet :
 d’„valuer la dimension „conomique de l’entreprise
 de mesurer son degr„ d’int„gration, en comparant cette valeur au chiffre d’affaires ou … la

production.
 d’appr„cier enfin les performances „conomiques de sa structure.
Ces ratios s’€tablissent successivement ainsi :
VA VA
1. POIDS ECONOMIQUE DE L’ENTREPRISE : ____________ OU __________
PIB DU PIB
SECTEUR REGION
Ce ratio renseigne mieux que le rapport chiffre d’affaires/PIB qui ne mesure en fait que la performance
commerciale des entreprises.
VA VA
2. DEGRE D'INTEGRATION INDUSTRIELLE : _________ OU __________
CA PRODUCTION
Ce ratio varie th€oriquement de 0 (taux d’int€gration nul) „ 1 (taux d’int€gration maxima).
ACTIF IMMOBILISE +BFR

3. PERFORMANCE DES CAPITAUX UTILISES : ___________________________
VALEUR AJOUTEE
Ce ratio d€termine la valeur de l’investissement n€cessaire pour 1 DH de valeur ajout€e .
4. PERFORMANCE D'UTILISATION DES FACTEURS DE PRODUCTION :
*Travail CHARGES DE PERSONNEL

VA
*INVESTISSEMENTS AMORTISSEMENTS
VA
Ces deux ratios sont en principe oppos€s dans la logique industrielle (plus d’investissement, moins
d’emploi et inversement).
5. RATIOS DE RENDEMENT DE LA STRUCTURE :
VA VA
*TRAVAIL : ____________ : INVESTISSEMENT : __________________
EFFECTIF INVESTISSEMENT
BRUT DE
PRODUCTION
Ces deux ratios complƒtent l’analyse donn€e par les rapports de coŠt des facteurs de production „ la
valeur ajout€e. Ils sont reli€s entre eux par le ratio de m€canisation ou d’intensit€ capitalistique
(investissements bruts de production/effectifs), de la maniƒre suivante :
VA VA INVESTISSEMENT DE PRODUCTION
______________ = ____________ x _____________________________________
EFFECTIF INVESTISSEMENT EFFECTIF
DE PRODUCTION
6. RATIOS DE LA REPARTITION DE LA VA
CAF RESULTATS CHARGES FINANCIERES I&T PERSONNEL

_______ ; ______________ ; ________________________ ; _______ ; ______________
VA VA VA VA VA
Ces ratios d€terminent la part prise par chacun des partenaires de l’entreprise dans l'affectation de la VA :
Cette analyse permet de mesurer ainsi le degr€ relatif de la r€mun€ration de chacun des intervenants :
Personnel, Etat, Pr‚teurs, Capital technique, Capital propre.
Cependant, la d„termination de la valeur ajout„e comptable souffre de certaines approximations

qui n€cessitent parfois d’‚tre retrait€es extra-comptablement par l’analyste pour une meilleure
appr€ciation de la v€ritable valeur ajout€e €conomique de l'entreprise :
 En premier lieu, les investissements r„alis„s par cr„dit-bail sont consid€r€s en comptabilit€ comme
une location et non comme un moyen de financement ; Or les €quipements ainsi acquis participent au
m‚me degr€ „ la cr€ation de la valeur ajout€e que les autres immobilisations appartenant „
l’entreprise, et doivent par cons€quent, lorsque leur contribution est significative, ‚tre r€int€gr€s dans
les comptes en tant qu’immobilisations, leurs amortissements et frais financiers correspondants
devant ‚tre eux aussi retrait€s en corollaire.
 En second lieu, les r„mun„rations du personnel externe „ la soci€t€ sont class€es en comptabilit€
parmi les charges externes alors que le travail de ce personnel a €galement contribu€ „ la formation de
la valeur ajout€e. Ce coŠt devrait donc ‚tre rattach€ aux frais du personnel de l’entreprise dans les cas
o‹ l’appel au personnel externe est significatif.
 En troisiƒme lieu, les subventions d’exploitation qui constituent un v€ritable compl€ment de prix de
vente devraient s’ajouter „ la valeur de la production r€alis€e dans l’exercice ;
 Enfin, la dotation aux provisions pour d„pr„ciation des stocks, constitu€e le cas €ch€ant, devrait
‚tre normalement retranch€e de la valeur ajout€e pour tenir compte de sa valeur marchande r€elle.
 A contrario, les transferts de charges d’exploitation constat€s en comptabilit€ devraient ‚tre ventil€s
sur les charges pour y pr€lever la partie des corrections int€ressant les achats et autres charges
externes, „ rajouter „ la valeur ajout€e.
23.4 L’EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE)
Avec la notion de valeur ajout€e, l’apparition en comptabilit€ de cette grandeur constitue un progrƒs
notable, compte tenu de son int€r‚t pour l’analyse de gestion.
En effet, cette grandeur qui exprime le reliquat de la valeur ajout€e sur les charges de personnel et les
impˆts, taxes et versements assimil€s d’installation, repr€sente le r€sultat de l’exploitation de l’entreprise
avant la reprise en compte :
 de sa politique financiƒre
 de sa politique d’amortissement
 de l’incidence fiscale de l’impˆt sur les soci€t€s.
Son calcul se d€finit ainsi :
VALEUR AJOUTEE PRODUITE
SUBVENTIONS
D’EXPLOITATION CHARGES DE PERSONNEL
IMPOTS ET TAXES
EBE OU (IBE)
L’EBE peut donc ‡tre consid„r„ comme le revenu „conomique brut de l’ensemble des capitaux
utilis€s (propres ou emprunt€s) puisqu’il mesure les ressources que l’entreprise d€gage de son
exploitation, avant la r€mun€ration de ses capitaux internes (amortissements) et externes (charges
financiƒres).
C’est un indicateur central de gestion qui permet d’appr€cier la performance €conomique exacte de
l’entreprise, ind€pendamment de ses d€cisions en matiƒre financiƒre et d’amortissement, et en dehors de
toute influence d’€l€ments exceptionnels ou inhabituels.
Cet indicateur permet ainsi :
 d’obtenir les taux de:

EBE
.. marge brute d’exploitation : ________________
CA
EBE
.. rentabilit„ „conomique brute : _____________
Capital „conomique (1)
 et de calculer l’exc„dent de tr„sorerie d’exploitation •ETE‚ „ partir de l’exc€dent brut

d’exploitation de la maniƒre suivante :
EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION
+ -
* Variation des stocks constat€e en plus dans les * * Variation des stocks constat€e en moins dans
charges ou en moins dans les produits les charges ou en plus dans les produits
* Autres produits d’exploitation * Autres charges d’exploitation
* Variation en plus des dettes li€es „ * Variation en moins des dettes li€es „
l’exploitation l’exploitation
* Variation en moins des cr€ances li€es „ * Variation en plus des cr€ances li€es „
l’exploitation l’exploitation
EXCEDENT (OU INSUFFISANCE)

DE TRESORERIE D’EXPLOITATION
1
Investissements d'exploitation plus besoins en fonds de roulement d'exploitation
23.5 RESULTAT D’EXPLOITATION
Cette notion ne correspond en aucune maniƒre au r€sultat d’exploitation du plan 1957.
Dans le nouveau cadre comptable, cet indicateur d€coule de l’EBE, aprƒs d€duction des autres charges de
gestion courante, ainsi que des dotations aux amortissements et provisions d’exploitation (1), et addition
des autres produits ainsi que des reprises et transferts de charges.
Cette notion a le m€rite de mesurer la rentabilit„ de l’entreprise avant l’incidence du coˆt des
financements externes et de l’imp‰t sur les soci„t„s. Elle permet ainsi de comparer la performance
industrielle et commerciale de plusieurs entreprises dont les politiques financiƒres sont diff€rentes.
Son sch€ma de calcul est le suivant :
Excƒdent brut d'exploitation

(ou insuffisance brute d'exploitation
- +
Dotations aux amortissements et aux provisions Reprises sur amortissements et provisions
Transferts de charges
Autres charges d’exploitation Autres produits d’exploitation
R„sultat d’exploitation
23.6 LE RESULTAT FINANCIER
C’est l’indicateur qui exprime la performance de l'entreprise en matiƒre de gestion financiƒre et qui
d€coule du sch€ma de calcul suivant :
1
Il est important de pr€ciser que ces dotations doivent correspondre aux d€pr€ciations strictement €conomiques, les
exc€dents d’amortissements ou de provisions qui seraient fiscalement admis doivent ‚tre constat€s par des dotations
non courantes.(voir nƒ578 et suivants)
* Charges d’int€r‚ts ** Produits des titres de participation et des

autres valeurs immobilis€s
* Pertes de change * Gain de change
* Autres charges financiƒres * Int€r‚ts et autres produits financiers
* Dotations financiƒres * Reprises financiƒres, transferts de charges
+
-
R€sultat financier
23.7 LE RESULTAT COURANT
C’est l’indicateur qui exprime le total du r€sultat d’exploitation et du r€sultat financier ; appel€ €galement
•r„sultat d’exploitation aprƒs charges et produits financiers‚
Cette grandeur exprime la r„sultante de toutes les d„cisions de gestion courantes de l’entreprise et donne
ainsi une base de comparaison trƒs significative dans le temps et dans l’espace, qui permet d’appr€cier la
capacit€ de l’entreprise … g„n„rer de maniƒre r„currente un niveau de r€sultat courant.
23.8 LE RESULTAT NON COURANT
C’est l’indicateur qui renseigne sur le r€sultat de toutes les op€rations effectu€es par l’entreprise et qui
rev‚tent un caractƒre exceptionnel et/ou inhabituel.
Son sch€ma de calcul est le suivant :
* Valeur nette d'amortissements des * Produits des cessions d'immobilisations (prix

immobilisations c€d€es de cession)
* Autres charges non courantes * Subventions d'€quilibre re‰ues
* Subventions accord€es * Reprises sur subventions d'investissement
* Dotations non courantes (11) * Autres produits non courants
* Reprises non courantes; transferts de charges

non courantes
R„sultat non courant
1
Il est rappel€ que les exc€dents de dotation aux amortissements et aux provisions, autoris€s par la l€gislation
fiscale (amortissements acc€l€r€s, provisions r€glement€es), sont „ constater par des compl€ments de dotation non
courantes dont la contrepartie est constat€e au passif comme …Provisions r€glement€es†.(voir nƒ578 et suivants) .
Le regroupement de ces €l€ments dans un niveau sp€cifique du CPC et de l’ESG permet de maintenir
complƒtement autonome les autres comptes qui d€crivent la formation du r€sultat courant de l’entreprise,
et de r€unir certaines informations qui concourent „ calculer la capacit€ d’autofinancement de
l’entreprise.
23.9 RESULTAT NET DE L’EXERCICE
Il traduit la part qui revient juridiquement aux actionnaires aprƒs la d€duction de toutes les charges et de
l’impˆt sur les r€sultats.
24. L’INTRODUCTION DE L'ANALYSE COMPTABLE

PAR LES FLUX
24.1 LE CALCUL DE LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT
Ce calcul constitue une €tape pr€alable au montage du tableau de financement.
La CAF peut ‚tre calcul€e de deux maniƒres diff€rentes :
 la premiƒre se basant sur l’EBE (ou l’IBE), procƒde par soustraction de la maniƒre suivante :
Excƒdent brut d'exploitation
* Autres produits d'exploitation * Autres charges d'exploitation

* Transferts de charges * Charges financiƒres
* Reprises de dotations * Charges non courantes
* Produits financiers * Impˆt sur les r€sultats
* Produits non courants
SAUF SAUF
* Reprises sur amortissements et provisions sur * Dotation aux amortissements et aux

actif immobilis€ provisions relative „ l'actif immobilis€
* Reprises sur provisions r€glement€es ou * Dotation aux provisions durables et aux
caractƒre durable provisions r€glement€es
* Reprises sur subventions d'investissement * VNA des amortissements C€d€s
* Produit de cession d'immobilisations
La seconde m€thode procƒde par addition en partant du r€sultat net de l'exercice :
R€sultat net de l'exercice
+ -
* Dotations aux amortissements et provisions * Reprises sur amortissements et aux provisions

sur actif immobilis€ sur actif immobilis€
* Dotations aux provisions durables et aux * Reprises sur provisions r€glement€es ou „
provisions r€glement€es caractƒre durable
* VNA des immobilisations c€d€es * Reprises sur subventions d'investissement
* Produit des cessions d'immobilisations
24.2LA DETERMINATION DES FLUX FINANCIERS REALISES DURANT L’EXERCICE
Le souci de mieux faciliter l’analyse et de mettre „ la disposition des d€cideurs une information de gestion
pertinente appara‡t clairement dans l’introduction du tableau de financement en tant que document de
synthƒse comptable obligatoire, alors qu’auparavant, le tableau de financement €tait €tabli extra-
comptablement.
Le tableau de financement analyse l’origine des flux engendr€s par l’activit€ d’un exercice ainsi que leur
impact sur la situation financiƒre de l’entreprise. Il relie ainsi les bilans de deux exercices successifs et
montre ce dont l’entreprise a dispos€ comme ressources stables, compar€es aux emplois „ long terme.
Il permet ainsi de mettre en €vidence de maniƒre dynamique l'€volution des quatre relations
fondamentales qui caract€risent l’€quilibre financier d’une entreprise :
1ƒre relation : variation financement permanent

- variation actif immobilis„
= variation fonds de roulement fonctionnel
2ƒme relation : variation actif circulant

- variation passif circulant
= variation du besoin de financement global
3ƒme relation : variation tr„sorerie actif

- variation tr„sorerie passif
= variation tr„sorerie nette
4ƒme relation : variation F.D.R.

- variation B.F.G.
= variation T.N.
La 4ƒme relation permet de r€pondre „ la question fondamentale suivante :
 Quelle est l’incidence financiƒre des politiques de financement et d’investissement d’une part , et
de l’„volution du niveau des besoins cycliques ou acycliques d’exploitation d’autre part, sur la
capacit„ de l’entreprise … respecter ses „ch„ances … court terme ?
25. DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

ESSENTIELLES POUR L'ANALYSE DE GESTION
L’„tat des informations compl„mentaires repr€sente une innovation de taille apport€e par le PCGE. Ce
document devient partie int€grante des €tats de synthƒse de l’entreprise.
L’ETIC confirme la double pr€occupation du l€gislateur : la recherche constante de l’image fidƒle, et la

production d’une information de gestion pertinente.
En effet, les €tats de synthƒse pr€sent€s dans le cadre du PCG 1957 €taient incapables „ eux seuls „
donner une image complƒte et exhaustive du patrimoine, de la situation financiƒre et des r€sultats de
l’entreprise d’une part, et de permettre des analyses de gestion pertinentes d’autre part.
Le rˆle de l’ETIC est donc d’apporter le compl€ment d’informations et d’explications n€cessaires „ une
compr€hension et „ une utilisation plus pertinente du bilan et du CPC.
Cette caract€ristique fait de l’ETIC une base de donn€es trƒs appr€ciable pour l’analyste de gestion
puisqu’elle s’articule autour de 3 axes principaux:
 Informations sur les principes et m„thodes comptables :
Ces informations visent „ donner une indication sur les rƒgles comptables qui ont servi de base „
l’€laboration des €tats financiers et „ signaler toutes d€rogations ou changements de m€thodes intervenus.
Cet axe repr€sente le …mode d’emploi† qui doit guider le lecteur ou l’analyste externe.
 Tableaux retraŠant l’„volution chiffr„e concernant certains postes du bilan et du CPC tels que :
- l’actif immobilis€ ;
- les amortissements ;
- les provisions ;
- les cr€ances et dettes ;
- les engagements donn€s ou re‰us ;
 Des informations diverses :
L’analyste pourra y trouver des informations sur tous les €v€nements post€rieurs „ la clˆture, intervenus
avant la confection des €tats financiers, et qui remettent en cause de maniƒre significative les €valuations
de fin d'exercice.
A travers cet expos€ d€taill€ des diff€rentes innovations de la loi, il ressort que la qualit€ de l’information
comptable et financiƒre marocaine a €t€ nettement am€lior€e en vue d'une utilisation plus fiable par les
diff€rents partenaires de l'entreprise.
Les concepts introduits par la loi n’€taient pas inconnus de l’analyste de gestion. Cependant en les
int€grant dans le champ de la normalisation comptable, la loi a r„duit consid„rablement le gap qui
s„parait auparavant la logique de la gestion de la pratique comptable marocaine.
La section qui suit traite plus particuliƒrement du passage des €tats de synthƒse „ l'analyse financiƒre.
31. LES RETRAITEMENTS NECESSAIRES DE L’INFORMATION COMPTABLE
32. L’ANALYSE STATIQUE DE LA STRUCTURE FINANCIERE
33. L’ANALYSE DYNAMIQUE DE LA STRUCTURE FINANCIERE
31. LES RETRAITEMENTS NECESSAIRES DE

L’INFORMATION COMPTABLE
Les apports de la normalisation comptable, tels que pr•sent•s ‚ la section ci-dessus, •pousent la d•marche
de l’analyste de gestion, sans pour autant r•pondre ‚ certains soucis sp•cifiques de l'analyste financier.
En fait, la r•ponse aux besoins d'analyse financiƒre dans le cadre de la nouvelle normalisation comptable
marocaine n•cessite des retraitements pr•alables ‚ l’ utilisation des •tats de synthƒse, car bien que ces
nouveaux •tats aient int•gr• un certain nombre de concepts financiers, l’information qu’ils contiennent
reste bien entendu d’essence comptable.
Nous exposerons ci-dessous, d’abord le d•tail de tous les retraitements n•cessaires et donnerons ensuite,
un aper„u sur les m•thodes par lesquelles l’analyste financier peut proc•der ‚ divers examens permettant
chacun d’•clairer un aspect de la vie de l’entreprise ; •tant entendu que dans ce domaine, les analyses les
plus courantes ont trait ‚ l’appr•ciation de la structure financiƒre et des r•sultats actuels de l’entreprise
ainsi qu’‚ leur projection dans l’avenir.
L’analyse financiƒre s’appuie sur l’interpr•tation de l’information comptable donn•e par les entreprises
sur leur •volution pass•e et sur celle pr•visible lors des exercices suivants.
En s’attachant avant tout • une traduction ‚conomique de ces informations, l’analyste financier ne
tient pas forc‚ment compte des exigences comptables et juridiques selon lesquelles ont ‚t‚ conƒus les
‚tats de synth„se.
Partant de l‚, l’information comptable doit …tre retrait•e et reformul•e pour rendre plus significatifs et
plus coh•rents les concepts de base utilis•s en comptabilit• avec ceux de l’analyse financiƒre.
Cette intervention, orient•e en fonction du diagnostic financier ‚ accomplir, touchera :
 soit les informations sur la situation du patrimoine de l’entreprise;
 soit les informations sur ses r•sultats ;

 soit les deux ‚ la fois.
31.1 RETRAITEMENTS PORTANT SUR LA SITUATION PATRIMONIALE
En matiƒre de pr•sentation du bilan, la loi a cherch• ‚ se rapprocher au maximum de la logique

financiƒre.
A titre d’exemple :
 les effets escompt•s et non •chus figurent d•sormais au bilan parmi les cr•ances d’exploitation, en
contrepartie des †cr•dits d’escompte‡ inclus dans la Tr•sorerie- Passif.
 les provisions sont •clat•es en †provisions durables‡ (lorsque la provenance du risque est attendue sur
un horizon de plus d’une ann•e) et †autres provisions‡ (dans le cas inverse).
N•anmoins, des retraitements extra-comptables restent n•cessaires pour rapprocher le †bilan comptable‡
au †bilan financier‡ de l’entreprise.
a) Distribution entre ‚l‚ments patrimoniaux d’exploitation et hors exploitation
La logique retenue par la loi pour la refonte des anciens comptes de r•sultats n’a pas •t• reconduite pour
la restructuration du bilan:
 En effet, aucune distinction n’a •t• effectu•e entre les actifs et passifs concourant ou ayant un lien
direct avec l’exploitation et ceux se situant hors exploitation. Ainsi ‚ premiƒre lecture, les
immobilisations qui ne jouent pas un rˆle •conomique direct dans le cycle d’exploitation ne peuvent
pas …tre distingu•es de l’outil •conomique proprement dit de l’entreprise.
 De la m…me maniƒre, les cr•ances et dettes li•es ‚ l’exploitation de l’entreprise sont regroup•es avec
celles qui ne le sont pas dans les postes d’actif et de passif circulant.
Aussi, afin de mieux cerner les origines des emplois et ressources en fonction de leur lien avec le
cycle d’exploitation, l’analyste doit proc•der ‚ une pr•sentation nouvelle du patrimoine qui d•bouche
sur un bilan •conomique dont le profil serait le suivant:
 I MMOBILISATIONS INCORPORELLES  RESSOURCES PROPRES

NECESSAIRES A CORPORELLES
L'EXPLOITATION FINANCIERES
 AUTRES  DETTES DE FINANCEMENT

IMMOBILISATIONS
 ACTIF CIRCULANT  PASSIF CIRCULANT

D’EXPLOITATION D’EXPLOITATION
 ACTIF CIRCULANT  PASSIF CIRCULANT HORS

HORS EXPLOITATION EXPLOITATION
 TRESORERIE-ACTIF  TRESORERIE-PASSIF
b) Amortissements
Parmi les conventions en matiƒre de retraitements financiers, les amortissements sont pris en compte en
tant qu’augmentation des ressources propres et non en diminution de la valeur d’origine des actifs
immobilis•s. Il y a lieu par cons•quent de les retraiter dans ce sens.
c) Charges et produits constat‚s d’avance
Ces comptes peuvent englober, selon les cas, soit des •l•ments d’exploitation soit hors exploitation (selon
que la charge ou le produit d’origine est li• ou non ‚ l’exploitation).
d) Comptes courants d’associ‚s
Les avances de fonds faites par les associ•s sans intention de les retirer ‚ •ch•ance imm•diate (dans
l’ann•e) sont g•n•ralement consid•r•es comme un financement stable et par cons•quent int•gr•es aux
dettes de financement.
31.2 RETRAITEMENTS PORTANT SUR LE COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES

(CPC)
a) Sous-traitance
Afin d’obtenir une id•e plus pr•cise sur l’activit• •conomique r•elle de l’entreprise, il est recommand• de
ne pas inclure la sous-traitance dans le calcul de la consommation et la production de l’exercice, lorsque
cette sous-traitance n’a pas entra‰n• de valeur ajout•e significative, cr••e par la structure propre de
l’entreprise.
b) Personnel ext‚rieur
A contrario, le personnel ext•rieur participe bien ‚ la formation de la valeur ajout•e de l’entreprise et son
coŠt devrait par cons•quent …tre int•gr• parmi les frais de personnel de l'entreprise, et non d•duit en tant
que †charges externes‡.
c) Subventions d’exploitation
Les subventions devraient figurer au niveau des ventes de l’entreprise en tant que compl•ment de prix de
vente.
En effet, ces subventions repr•sentent bien la contrepartie accord•e aux entreprises oblig•es, par voie
r•glementaire, de vendre ‚ un prix plus bas que celui du prix de vente •conomique.
d) Transferts de charges
Les transferts de charges constituent des reprises sur charges :
 d’exploitation ;
 financiƒres ;
 exceptionnelles.
Lors du calcul des soldes de gestion, ces transferts de charges ne sont pris en consid•ration qu’aprƒs le
calcul de l’exc•dent brut d’exploitation (EBE).
Or, afin de respecter la sym•trie de l’analyse entre produits et charges, il serait souhaitable, dans la mesure
o‹ les corrections sont significatives et o‹ l’on dispose d’informations suffisantes, de d•duire ces montants
des charges correspondantes.
e) Autres charges courantes :
Dans la mesure o‹ leur montant est significatif, eu •gard ‚ leur importance par rapport aux r•sultats de
l’entreprise, les redevances pour brevets, licences devraient …tre transf•r•es au niveau des charges externes
et donc exclues de la valeur ajout•e.
31.3 RETRAITEMENTS PORTANT SUR LE CPC ET SUR LA SITUATION

PATRIMONIALE
a) Op‚rations de Cr‚dit-Bail
La loi adopte une vision juridique du cr•dit-bail dans le cadre de laquelle ce dernier est consid•r• comme
une simple location avec une promesse unilat•rale de vente.
Or, le Cr•dit-Bail repr•sente techniquement un mode de financement des investissements de l’entreprise.
En classant les annuit•s de cr•dit parmi les charges externes, et en les excluant par cons•quent du calcul
de la valeur ajout•e, le raisonnement comptable fausse la comparaison au niveau de la valeur ajout•e :
- D’une part, entre les entreprises ayant recours ‚ un financement par endettement et les autres, qui
recourent dans une grande partie ‚ un financement par cr•dit-bail ;
- D’autre part, au sein de la m…me entreprise, lorsque celle-ci a recours, sur deux exercices, ‚ deux
modes de financement diff•rents et dont l’un se trouve …tre le cr•dit-bail.
Ainsi, afin de permettre une comparaison plus significative entre les entreprises dans le temps et l’espace,
il est imp•ratif de proc•der ‚ un retraitement des redevances de cr•dit-bail comptabilis•es.
Ce retraitement requiert des solutions adapt•es ‚ l’entreprise et aux sp•cificit•s du contrat de cr•dit-bail
mais qui peut-…tre r•sum• ainsi:
 Au niveau du CPC :
Les redevances du cr•dit-bail sont d•duites des loyers et •clat•es entre, d’une part, une dotation aux
amortissements et, d’autre part, des charges financiƒres.
Exemple Soit un mat•riel dont la valeur d’origine =2100 KDH

amortissement lin•aire sur 4 ans = 25%
valeur de rachat en fin de contrat = 10 KDH
annuit• (sur 4 ans) = 750 KDH
L’•clatement de l’annuit• se fera ainsi :
Dotation aux amortissements = 2100 x 25% = 525 KDH

Charges financiƒres = 750 - 525 = 225 KDH
 Au niveau de la situation patrimoniale :
Les immobilisations financ•es par cr•dit-bail devraient s’ajouter ‚ la valeur brute des immobilisations
pour l’•quivalent de la valeur d’origine du bien ‚ la date du contrat, l’amortissement technique
correspondant •tant rajout• au cumul des amortissements des immobilisations.
Parallƒlement, on inclut parmi les dettes de financement la part correspondant au principal des annuit•s
restant ‚ payer.
Cette approche simplifi•e permet en quelque sorte de r•tablir la r•alit• •conomique du cr•dit-bail ; c’est
pr•cis•ment la d•marche que l’ETIC a cherch• ‚ favoriser en pr•voyant un tableau sur les immobilisations
financ•es par cr•dit-bail, dans lequel les informations ci-dessus sont d•j‚ pr•par•es.(Tableau B10).
b) Locations
Si exceptionnellement, d'une part, la valeur d'un bien lou• est significative, et d'autre part, la dur•e de la
location est trƒs longue, (plus de 20 ans),l’analyste pourrait, dans la mesure o‹ il dispose d’informations
suffisamment fiables sur la valeur des biens lou•s ainsi que sur leur dur•e exacte d’utilisation, proc•der au
retraitement des loyers comptabilis•s de la m…me maniƒre qu’il l’aurait faite pour le cr•dit-bail.
32. L’ANALYSE STATIQUE DE LA STRUCTURE

FINANCIERE
Nous avons rappel• briƒvement les retraitements qui nous paraissent essentiels pour corriger les •tats de
synthƒse des insuffisances par rapport aux besoins de l’analyse financiƒre, sachant que la nature des
retraitements d•pend avant tout des particularit•s, des structures et des conditions effectives d’exploitation
des entreprises.
Sur cette base, nous envisageons une d•marche de diagnostic de la structure financiƒre sous deux aspects :
 analyses bas•es sur les •quilibres significatifs li•s au fonds de roulement
 analyse par les ratios.
Cet aper„u ne vise pas bien entendu l’expos• d•taill• de la d•marche, mais cherche uniquement ‚ mettre
en •vidence la m•thodologie possible ‚ partir des •tats de synthƒse retrait•s.
32.1 ANALYSES BASEES SUR LES EQUILIBRES SIGNIFICATIFS LIES AU FONDS DE

ROULEMENT
Deux analyses peuvent …tre envisag‚es :
 Analyse par la liquidit•
 Analyse fonctionnelle
Nous nous limiterons ici ‚ retracer les principales m•thodes de mise en œuvre de ces deux types
d’analyses.
a) Analyse †liquidit‚‡
Cette analyse vise ‚ r•pondre ‚ deux questions :
 les capitaux permanents financent-ils une partie du besoin en fonds de roulement ?
 les actifs ‚ court terme ‚ moins d’un an assurent-ils une couverture suffisante des passifs exigibles ‚
moins d’un an ?
Cette analyse s'effectue de deux mani„res, en prenant soin au pr‚alable de s‚parer les emplois et
ressources • plus d’un an et ceux • moins d’un an:
 soit par le haut du bilan,
 soit par le bas du bilan,

A cet •gard, l’•tat des informations compl•mentaires (ETIC) permet de distinguer entre la partie ‚ moins
d’un an et celle ‚ plus d’un an au niveau des cr•ances et des dettes (tableaux B6 et B7)
Une fois cette s•paration r•alis•e, le fonds de roulement peut …tre calcul• comme suit :
CAPITAUX A PLUS D’UN AN - ACTIF IMMOBILISE = FR NET
ACTIF A MOINS D’UN AN - DETTES A MOINS D’UN AN = FR NET

(Y COMPRIS TRESORERIE) (Y COMPRIS CONCOURS BANCAIRES)
Les •l•ments retrait•s (‚ plus d’un an ou ‚ moins d’un an) sont d•plac•s soit du haut vers le bas, soit
l’inverse, de telle sorte que les calculs par les deux m•thodes aboutissent au m…me r•sultat.
Ainsi, par le biais des •tats annexes donnant des informations sur l’•ch•ance des dettes et des cr•ances, la
loi comptable permet de d•velopper ce type d’analyse †liquidit•‡, centr•e essentiellement sur les
•quilibres ‚ court terme (•ch•ance d’une ann•e).
b) Analyse fonctionnelle
Le bilan fonctionnel dont nous avons •bauch• l’architecture ci-dessus (voir n• 254) distingue les emplois
et ressources stables non rattach•s au cycle d’exploitation, des actifs et passifs issus de l’exploitation
quelque soit leur •ch•ance. Le fonds de roulement n’est plus alors envisag• comme la diff•rence entre les
ressources et emplois ‚ plus d’un an mais plutˆt comme l’exc•dent des ressources financiƒres stables
(devant rester ‚ plus d’un an) par rapport aux emplois ‚ caractƒre d’investissement.
Le bilan n’est plus divis• en deux parties dont la diff•rence aboutit au m…me r•sultat mais class• par
rapport ‚ la fonction de chaque ressource ou emploi dans l’exploitation.
D’o‹ le calcul du fonds de roulement fonctionnel :
FINANCEMENT PERMANENT - ACTIF IMMOBILISE = F R F
Par ailleurs, l’on s’int•ressera au calcul du besoin de financement global. Ce besoin est lui m…me compos•
du besoin de financement d’exploitation et hors exploitation.
Le besoin de financement d’exploitation (BFE) est calcul• en retranchant du passif d’exploitation les
actifs ayant la m…me origine, quelque soit l’•ch•ance de leurs composantes.
Parallƒlement, la diff•rence entre les •l•ments actif et passif n’ayant pas de lien avec l’exploitation et ‚
•ch•ance de moins d’un an, d•termine le besoin de financement hors exploitation (BFHE).
A partir de ces calculs l’on obtient la relation statique suivante:
FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL - BESOIN DE FINANCEMENT

D’EXPLOITATION ET HORS EXPLOITATION = TRESORERIE NETTE
Ceci peut …tre illustr• par le sch•ma suivant :
ELEMENTS D’UN BILAN FONCTIONNEL
ACTIF PASSIF
IMMOBILISEES
Immobilisations Ressources propres,

d’exploitation (dont (dont
RESSOURCES S T A B L E S
cr•dit-bail) amortissements
provisions et cr•dit-
bail amorti)
Immobilisations actifs Comptes d’associ•s

hors exploitation
FONDS DE ROULE Capitaux emprunt•s

VA L E U R S
MENT FONCTION ‚ terme (•ch•ances

NEL ‚ plus et ‚ moins
d’un an) (dont
cr•dit-bail non
amorti)
BFGE Financement
stable des besoins
en fonds de
roulement FRF
Stocks Dettes d’exploitation
Cr•ances d’exploitation Besoin de financement BFGHE Tr•sorerie nette
global d’exploitation
BFGE
Cr•ances diverses Dettes diverses
BFGHE
Tr•sorerie actif Tr•sorerie passif
Tr•sorerie nette TN
Le tableau ci-aprƒs donne les exemples types d’•quilibres financiers courants :
BFR Les BFR constat•s sont entiƒrement financ•s par des ressources
ENTREPRISES A BESOINS EN FONDS DE
FR+ (1) permanentes (FR +) dont l’importance permet de d•gager des

disponibilit•s. Il convient de rechercher si ces disponibilit•s ne
T+ traduisent pas un sous-emploi de capitaux.
ROULEMENT (BFR)
Les BFR sont financ•s, partie par des ressources permanentes (FR
FR+ +), partie par un excƒdent des concours bancaires courants sur les
BFR T- (2) disponibilit•s. Il convient d’appr•cier l’importance du risque
bancaire courant
Les concours bancaires courants couvrent une partie des actifs fixes,
FR- T- (3) les BFR et les disponibilit•s. Cette situation est dangereuse si elle
BFR est structurelle et exige de r•tablir les •quilibres financiers
FR+ Les ressources induites par le cycle d’exploitation s’ajoutent ‚ un

ENTREPRISES A RESSOURCES EN FONDS DE
(4) excƒdent de ressources permanentes (FR +) pour d•gager un

T+ RFR excƒdent de liquidit•s important dont il est utile de juger s’il ne
recouvre pas un sous-emploi de capitaux
Les ressources issues du cycle d’exploitation couvrent un excƒdent

ROULEMENT
FR - de liquidit•, •ventuellement excessives, mais encore une partie de

RFR (5) l’actif immobilis• (FR -). Les fournisseurs et les avances de la
(RFR)
clientƒle financent le cycle mais aussi une partie des

T+
immobilisations. Un renforcement des ressources stables est ‚
examiner.
Les ressources permanentes ne couvrent qu’une partie de l’actif

RFR immobilis• (FR -) et leur insuffisance et compens•e par les
FR - (6) fournisseurs, les avances de la clientƒle et les concours bancaires
courants. La d•pendance financiƒre externe de l’entreprise est
T- grande et la structure des financements est ‚ revoir.
FR + : Ressources permanentes > actif immobilis•

FR - : Ressources permanentes < actif immobilis•
BFR : Stocks + Cr•ances d’exploitation > Dettes d’exploitation
RFR : Stocks + Cr•ances d’exploitation < Dettes d’exploitation
T+ : Disponibilit•s > Tr•sorerie passif
T- : Disponibilit•s < Tr•sorerie passif
--------
Source : † la fonction Financi„re et le Plan Comptable G‚n‚rale 1982 ‡ Publication OECCA –
Editions ECONOMICA
32.2 ANALYSE PAR LES RATIOS
La double analyse du fonds de roulement d•velopp•e ci-dessus donne un •clairage int•ressant sur la
structure de l’entreprise. Cependant cette analyse qui se base sur des valeurs absolues devrait …tre toujours
enrichie par une analyse en valeurs relatives ‚ partir de la m•thode des ratios.
De fait, les •quilibres calcul•s pr•c•demment se basent sur les postulats suivants :
1. les emplois durables ne se transforment que tr„s lentement en liquidit‚s et doivent par
cons‚quent …tre financ‚s par des ressources stables.
2. l’actif circulant se transforme plus rapidement en liquidit‚s et peut …tre financ‚ par des dettes du
cycle d’exploitation.
3. la rotation des postes de l’actif circulant g‚n‚r‚e par le cycle d’exploitation doit …tre plus rapide
que celle des dettes li‚es au m…me cycle. Autrement, les paiements se pr‚senteraient • un rythme
plus rapide que les encaissements.
Ces •quilibres ne sont r•ellement appr•hend•s qu’‚ travers l’analyse de la rotation des •l•ments circulants.
La m•thode des ratios permet entre autres de renseigner sur ces aspects.
Cependant l’utilisation des ratios doit ob•ir ‚ des conditions dont les principales se r•sument ainsi :
 op•rer les retraitements d•j‚ cit•s ;

 •tendre l’analyse sur au moins 3 ans ;
 utiliser des ratios mensuels, trimestriels pour des activit•s saisonniƒres;
 tenir compte dans la mesure du possible de l’inflation pour pallier l’inconv•nient de la comptabilisation
au coŠt historique.
a) Analyse par les ratios d‚velopp‚e dans le cadre du PCG 1957
Nous r•sumons les principaux ratios fr•quemment utilis•s, dans un tableau qui montre en parallƒle les
enseignements qu’ils donnent.
NATURE ELEMENTS DE CALCUL SIGNIFICATION
Ratios de structure
Capitaux permanents/actif Importance du fonds de roulement

immobilis• de l’entreprise
Autonomie financi„re
Capitaux propres/dettes Degr• de d•pendance de

l’entreprise envers le financement
externe
Ratios de rentabilit‚
R1. Rentabilit• •conomique R•sultat d’exploitation avant Quel est le taux de profitabilit•
charges et produits financiers/ •conomique de l’affaire ?
chiffre d’affaires HT
R2. Vitesse de rotation des Chiffre d’affaires HT/ Total de Dans quelle mesure l’entreprise
capitaux l’actif peut agir sur sa rentabilit•
•conomique en am•liorant
l’efficacit• du capital investi ?
R3. Incidence financiƒre R•sultat de l’exercice/ Quelle est l’incidence de la charge

R•sultat d’exploitation avant financiƒre nette sur le r•sultat de
charges et produits financiers l’exercice ?
R4. Effet de levier Passif total/Capitaux propres Quel est l’impact de la politique
de financement de l’entreprise sur
sa structure financiƒre ?
Rentabilit‚ financi„re
R1 x R21 x R3 x R4 = Ces quatre ratios montrent

l’encha‰nement des composantes
R•sultat d’exploitation du profit de l’entreprise
Capitaux propres
Ratios de liquidit‚
Rotation des stocks (en jours) Stocks moyen x 360/ coŠt d’achat Pour combien de temps les stocks
de marchandises vendues stationnent-ils aux diff•rents
stades dans l’entreprise ?
D•lais de paiement des clients (en (cr•ances clients et comptes Quel est le d•lai moyen de cr•dit
jours) rattach•s + en cours d’escompte) consenti ‚ la clientƒle ?
x 360/chiffre d’affaires TTC
D•lai de rƒglement des Dettes fournisseurs et comptes Quel est le d•lai moyen de
fournisseurs (en jours) rattach•s x 360/ achat TTC rƒglement accord• par les
fournisseurs ?
b) Analyse par les ratios - la nouvelle approche
En introduisant des notions •conomiques et financiƒres nouvelles, la loi comptable offre implicitement la
possibilit• d'•tendre l'analyse ‚ de nouveaux ratios trƒs pertinents.
Signalons que l'approche par les ratios cit•s pr•c•demment n'est pas pour autant d•suƒte mais devrait …tre
compl•t•e par les nouvelles possibilit•s d'analyse offertes par les mouvements •tats de synthƒse.
Nous proposons ici une batterie de ratios qui sont inspir•s des ratios utilis•s par la centrale des bilans de
la Banque de France et des travaux du 37ƒme congrƒs de l'OECCA :
NATURE ELEMENTS DE CALCUL SIGNIFICATION
Ratios de structure ‚conomique
Capital engag• dans l’exploitation Immobilisations d’exploitation

plus BFR exploitation/ Valeur
ajout•e Quelles sont les caract•ristiques
•conomiques de l’entreprise ?
Apport sp•cifique de l’entreprise Valeur ajout•e/vente et
production stock•e ou
immobilis•e
Intensit• de la m•canisation Immobilisations

d’exploitation/effectifs
Nouveaux moyen mis en œuvre
Intensit• de l’investissement de Investissement physique et

l’exercice financier de l’exercice + VAR*
BFR exploitation/VAR* Valeur
ajout•e Quels nouveaux moyens ont •t•
mis en œuvre tant en actifs fixes
Emploi dans le cycle productif VAR* BFR exploitation/ VAR* qu’en fonds de roulement ?
ventes et productions
Activit‚ commerciale
Croissance de l’entreprise Variation valeur ajout•e/ Valeur

Ajout•e
Comment l’activit• commerciale
Evolution du chiffre d’affaires Variation CA (HT)/CA (HT) a-t-elle •volu• ?
Evolution de l’activit• vers VAR* Exportations/ VAR* CA

l’•tranger (HT)
*
VAR : VARIATION
Marge b‚n‚ficiaire ou taux de marge
Taux de marge commerciale Marge sur prix d’achat des

(n•goce pur) marchandises vendues/prix
d’achat des marchandises vendues Quels ont •t• les r•sultats
obtenus ?
Taux de marge brute Excƒdent brut d’exploitation/CA
d’exploitation (HT)
Rentabilit‚ des capitaux engag‚s
Rentabilit• •conomique brute des Excƒdent brut

capitaux engag•s dans d’exploitation/immobilisations
l’exploitation d’exploitation + BFR exploitation
Rentabilit• •conomique nette des EBE – amortissements et Les capitaux engag•s rapportent-
capitaux engag•s dans provisions d’exploitation/ ils une rentabilit• pour permettre ‚
l’exploitation immobilisations d’exploitation + l’entreprise de r•cup•rer le
BFR exploitation montant de ses investissements
dans un d•lai normal ?
Rentabilit• courante des capitaux R•sultat brut courant/valeurs
investis immobilis•es + BFR exploitation
Rentabilit• financiƒre nette B•n•fice non distribu•/ ressources

propres
R‚partition des revenus
Au personnel Charges de personnel/ valeur

ajout•e
A l’Etat Impˆts et taxes + impˆts sur les

b•n•fices/valeur ajout•e
Comment ont •t• r•partis les
Aux pr…teurs Charges financiƒres/ valeur revenus sur les diff•rents
ajout•e partenaires •conomiques ?
Aux actionnaires Distribution/valeur ajout•e
A l’entreprise Autofinancement/valeur ajout•e

Ratios de structure ‚conomique
Taux d’autofinancement Autofinancement/investissements Quelle est la proportion de

de l’exercice + VAR. BFR l’autofinancement ?
exploitation
Equilibre financier Ressources stables/ Valeur

immobilis•es + BFR exploitation
Structure d’endettement Endettement total (financier et

bancaire courant)/Ressources
Propres Quelle est la structure financiƒre
r•sultant des op•rations r•alis•es,
des financements mis en place et
Capacit• de remboursement Capacit• des r•sultats obtenus ?
d’autofinancement/Emprunts
Financement bancaire de Concours bancaire de

l’exploitation tr•sorerie/BFR exploitation
33. ANALYSE DE L’EVOLUTION DE LA STRUCTURE

FINANCIERE
Dans ses op•rations d’•change avec ses partenaires externes, l’entreprise entreprend des actes qui influent
directement sur son r•sultat et par cons•quent sur sa capacit• d’autofinancement. L’entreprise entreprend
•galement des actes qui ont un rapport avec son financement et sa tr•sorerie: Investissements, emprunts,
distributions de dividendes.
Les d•calages provenant des rƒglements et des encaissements des flux li•s ‚ ces diff•rentes op•rations
cr•ent des besoins ou des ressources qui se convertissent en flux mon•taires et affectent par cons•quent la
tr•sorerie de l’entreprise.
La structure financiƒre peut …tre d•finie comme le systƒme •tabli par les mouvements permanents des flux
d•crits ci-dessus.
Aussi, toute analyse financi„re doit-elle :
 d’une part, examiner la structure du patrimoine et des capitaux de l’entreprise ainsi que les
conditions de formation de son r‚sultat ;
 d’autre part, appr‚hender cette structure dans son mouvement en s’int‚ressant • son ‚volution
pass‚e et • celle pr‚visible dans le futur.
Le tableau de financement permet cette analyse de l’•volution sur un ou plusieurs exercices achev•s.
Le plan de financement, en tant que prolongement du tableau de financement, permet par le biais de
pr•visions, d’anticiper l’•volution ult•rieure de la structure financiƒre.
33.1 LE TABLEAU DE FINANCEMENT
Le tableau de financement constitue un document de synthƒse qui montre comment l’entreprise a pu, par
ses ressources internes et externes, r•pondre aux emplois de fonds que n•cessite son activit•.
Dans le champ de l’analyse financiƒre, le tableau de financement est pr•sent• sous diff•rentes formes.
Cette diversit• s’explique par la nature des objectifs poursuivis.
Ces modƒles peuvent …tre regroup•s en 3 grandes familles :
 tableaux d’analyse de la variation du fonds de roulement ;

 tableaux d’analyse de la variation de la tr•sorerie (tableau des flux de tr•sorerie) ;
 tableaux mixtes (qui empruntent aux premiers et aux seconds).
a) Tableau d’analyse de la variation du fonds de roulement
Ce tableau se limite ‚ l’analyse des mouvements affectant le haut du bilan. Ce faisant, il analyse les
variations et leurs causes, subies par les diff•rents postes du fonds de roulement.
Les flux pr•sent•s dans ce tableau s’analysent en terme d’emplois et ressources d’o‹ l’appellation qui lui
est g•n•ralement donn•e : tableau des Emplois et Ressources.
b) Tableau d'analyse de la variation de la tr‚sorerie
Ce tableau pr•sente l'avantage d'expliquer la variation de la tr•sorerie comme le CPC explique la

formation du r•sultat.
Ainsi, ce tableau part de l’EBE pour calculer successivement les flux de tr•sorerie d’exploitation (ETE),
les flux d’investissement et les flux de financement, comme cela est d•crit dans le modƒle ci-aprƒs:
TABLEAU DE VARIATION DE LA TRESORERIE
OPERATIONS D’EXPLOITATION MONTANT
 Exc•dent brut d’exploitation (hors variations de stocks)

 Autres charges et produits li•s ‚ l’exploitation et susceptibles d’entra‰ner une variation de
tr•sorerie
 Incidence de la variation des d•calages de tr•sorerie sur op•rations d’exploitation
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE

(AFFECTE A) L’EXPLOITATION (A)
OPERATIONS D’INVESTISSEMENT
 D•caissements provenant de l’acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles

 Encaissements r•sultant de la cession d’immobilisations corporelles et incorporelles
 D•caissements provenant de l’acquisition d’immobilisations financiƒres
 Encaissements r•sultant de la cession d’immobilisation financiƒres
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES (AFFECTE AUX) OPERATIONS

D’INVESTISSEMENT (B)
OPERATIONS DE FINANCEMENT
 Sommes re„ues des actionnaires suite ‚ une augmentation de capital

 Dividendes vers•s aux actionnaires
 Encaissements provenant de nouveaux emprunts
 Remboursements d’emprunts
 Avances re„ues des tiers
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES (AFFECTE AUX) OPERATIONS DE

FINANCEMENT (C)
VARIATION DE TRESORERIE (A+B+C)
TRESORERIE A L’OUVERTURE (D)
TRESORERIE A LA CLOTURE (A+B+C+D)

c)Tableau mixte
Ce tableau emprunte aux deux autres. Il analyse la variation du fonds de roulement et donne
parallƒlement une explication de la variation de la tr•sorerie, en confrontant la variation du besoin en
fonds de roulement au fonds de roulement.
Signalons que la loi comptable marocaine ‚pouse un mod„le similaire (mod„le normal) sans pour
autant d‚velopper la partie relative aux besoins en fonds de roulement et tr‚sorerie.
Nous reprendrons ici le modƒle tel qu’il est propos• par la loi, en d•veloppant davantage les variations
des besoins en fonds de roulement (besoin de financement global) et de la tr•sorerie.
MODELE DE TABLEAU DE FINANCEMENT MIXTE PROPOSE :
Exercice N Exercice N-1

Emplois Ressources Emplois Ressources
1. AUTOFINANCEMENT
 Capacit• d’autofinancement
 Distribution de b•n•fices
2. CESSION ET REDUCTIONS
D’IMMOBILISATIONS
 Cessions d’immobilisations incorporelles

 Cessions d’immobilisations corporelles
3. AUGMENTATION DES CAPITAUX

PROPRES ET ASSIMILES
 Augmentation de capital
 Subventions d’investissement
4. AUGMENTATION DE DETTES DE
FINANCEMENT
(Hors les primes de remboursement)
TOTAL DES RESSOURCES STABLES

1+2+3+4
5. ACQUISITION ET AUGMENTA-TION
D’IMMOBILISATION
 Acquisition d’immobilisations
incorporelles
 Acquisition d’immobilisations corporelles
 Acquisition d’immobilisations financiƒres
 Augmentation des cr•ances immobilis•es
6. REMBOURSEMENT DES CAPITAUX

PROPRES
7. REMBOURSEMENT DES DETTES DE
FINANCEMENT
8. EMPLOIS EN NON VALEURS
TOTAL DES RESSOURCES STABLES

5+6+7+8
Exercice N Exercice N-1

Emplois Ressources Emplois Ressources
I. VARIATION DE FONDS DE
ROULEMENT FONCTIONNEL
9. VARIATION DES ACTIFS

D’EXPLOITATION
 Stocks
 Avances et acomptes sur commandes
 Clients et comptes rattach•s
10. VARIATION DES PASSIFS

D’EXPLOITATION
 Avances et acomptes vers•s

 Fournisseurs et comptes rattach•s
II. VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE

ROULEMENT D’EXPLOITATION 9 – 10
11. VARIATION DES ACTIFS HORS

EXPLOITATION
 Autres d•biteurs
12. VARIATION DES PASSIFS HORS

EXPLOITATION
 Autres cr•diteurs
III. VARIATION DU BESOI EN FONDS DE
ROULEMENT HORS EXPLOITATION
11-12
IV. VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE
ROULEMENT II + III
13. VARIATION DE LA TRESORERERIE

ACTIF
14. VARIATION DE LA TRESORERIE

PASSIF
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE

(13-14) OU ( I-IV)
En d•finitive, nous pouvons dire que l’utilisation de tel ou tel modƒle de tableau de financement est
souvent dict•e par les buts sp•cifiques recherch•s ; mais il y a lieu de relever que l’approche mixte qui
explique les mouvements de la tr•sorerie par les •v•nements intervenus, soit au niveau de la politique de
financement et d’investissement de l’entreprise, soit au niveau des d•cisions de gestion courante
(d’exploitation ou hors exploitation), semble mieux r•pondre aux besoins des petites et moyennes
entreprises (PME).
Signalons que cette analyse peut …tre plus d•taill•e ou plus condens•e en fonction de la taille de
l’entreprise et des besoins d’information de ses dirigeants.
Il arrive fr•quemment que les besoins d’information ne se limitent pas ‚ une analyse historique de
l’entreprise mais englobent •galement une vision de son exploitation pr•visionnelle. Ainsi, le tableau de
financement devient une •tape indispensable vers l’•laboration du plan de financement.
33.2 LE PLAN DE FINANCEMENT (P.F.)
En tant que support ‚ la d•cision des managers, l’analyse financiƒre devrait constamment se soucier de la
trilogie :
- constat du pass• ;
- suivi du pr•sent ;
- pr•vision de l’avenir.
En effet, la pr•vision de l’avenir se fait normalement sur la base du constat du pass• et du pr•sent.
Aussi le rˆle m…me du nouveau systƒme d’information comptable marocain se trouve-t-il valoris•
puisqu’il aide ‚ l’•tude de la situation pr•sente et peut servir par ailleurs de modƒle pour la projection du
futur.
Le plan de financement est pr•cis•ment le document qui permet de pr•senter un support concret de la
politique g•n•rale de l’entreprise ‚ court et moyen terme, construite dans une d•marche raisonn•e et
financiƒrement •quilibr•e.
La d•marche de construction du plan de financement ressemble ‚ celle du tableau de financement, sauf

que les ressources et les besoins ne sont pas ‚ priori •quilibr•s. L’objectif consiste ainsi ‚ projeter les
•quilibres financiers futurs afin de pr•voir la recherche de financements suppl•mentaires, ou au contraire
les placements ‚ effectuer en cas d’exc•dents.
En conclusion L’entreprise marocaine est caract•ris•e par une surface financiƒre

propre souvent insuffisante. Or, le volume et la vitesse des flux
financiers peuvent se modifier parfois trƒs rapidement et d’une
maniƒre impr•visible et brutale (exemple : d•faillance d’un gros client,
perte de change, concurrence forte soudaine,...)
L’analyse rapproch•e de ces ph•nomƒnes peut parfois aider ‚ cerner

les problƒmes suffisamment tˆt pour •viter un d•rapage financier.
En outre, le recours permanent de l’entreprise marocaine au cr•dit

bancaire doit …tre n•cessairement compens• par des m•canismes de
d•tection et d’analyse rapide des difficult•s financiƒres ou de leurs
indices.
L’outil comptable de l’entreprise reste normalement son meilleur

systƒme d’information, bien qu’il doive …tre enrichi le cas •ch•ant par
des outils d’analyse suppl•mentaires (coŠts, finances,...) adapt•s aux
sp•cificit•s de chaque entreprise.
Dans cette perspective, le modƒle comptable introduit par la loi

pr•sente un cadre normalis• qui apporte de trƒs larges possibilit•s
d’aide ‚ la gestion.
TITRE 2 : DESCRIPTION DE L'ACTIVIT2 DE L'ENTREPRISE A TRAVERS UN
PLAN COMPTABLE
CHAPITRE 4 : LES COMPTES DE PRODUITS
INTRODUCTION :
Les comptes de bilan analysent les flux qui modifient la situation active et passive de l’entreprise, et
d•crivent ainsi ses transformations successives, en suivant l’•volution de chaque composante de son
patrimoine.
Parall‚lement, les comptes de produits et de charges enregistrent les m€mes flux •conomiques, mais
sous un autre angle : en d•crivant les diff•rents d•placements de valeurs qui se produisent entre le
patrimoine de l’entreprise et celui des tiers.
Ils mesurent ainsi le volume et le r•sultat de ces d•placement par comparaison entre les sorties
irr•versibles (charges) et les ressources d•finitivement acquises (produits).
Techniquement, l'information sur ces flux est transcrite dans "le compte de produits et charges" qui
mesure ainsi le r•sultat de l’exercice suivant la formule :
PRODUITS - CHARGES = RESULTAT
Nous •tudierons ci-apr‚s successivement les modes de traitement comptable normalis• des produits, des
charges et des r•sultats.
On appelle produits, les diff•rents gains acquis de l’entreprise.
Les produits sont enregistr•s en fonction de leur nature aussi bien pour les op•rations courantes que non
courantes.
Les produits courants concernent l’activit• d'exploitation de l’entreprise et l’activit• financi‚re ; ils sont
enregistr•s respectivement dans les rubriques 71 et 73.
Les produits non courants sont port•s ƒ la rubrique 75.
Les produits augmentent par le cr•dit des comptes concern•s et diminuent par leur d•bit.
PLAN COMPTABLE
INTRODUCTION
INTRODUCTION :
L’entreprise mesure son activit• et rend compte de ses performances ‚ travers une multitude de systƒmes
formels et informels. Mais le systƒme d’information financiƒre, bas• sur la comptabilit• g•n•rale, est
celui qui a re„u la confiance unanime de tous les op•rateurs •conomiques.
Ceci provient du fait que la qualit• des informations financiƒres •mises par les entreprises sur leurs
activit•s, repose essentiellement sur la fiabilit• des donn•es de base et sur la s•curit• des enregistrements
qu’exige tout systƒme de comptabilit• g•n•rale.
La qualit• du processus comptable qui permet de parvenir ‚ cette s•curit•, repose ‚ son tour sur une
bonne d•finition des concepts et une organisation parfaite dont les bases trouvent leur prolongement dans
un plan de comptes correctement structur•.
Ce prolongement n•cessite la d•finition pr•cise d’une nomenclature de comptes, de leur contenu ainsi
qu'un systƒme de fonctionnement et d’imputation reconnu de tous, et permettant de traiter sans ambiguit•
toutes les op•rations de l’entreprise.
Ces rƒgles qui d•finissent le contenu et les modes de comptabilisation doivent …tre suffisamment stables
dans le temps afin d'•viter toute distorsion dans les comparaisons et pr•venir tout arrangement des
chiffres, pr•judiciable ‚ leur fiabilit•.
Ainsi, comme tout langage, la comptabilit• •tant une forme destin•e ‚ v•hiculer une substance homogƒne
dans le temps, son r†le est de rassembler, conserver, combiner et restituer, de maniƒre utilisable et sous
une forme normalis•e, les informations n•cessaires ‚ la description du patrimoine et de la formation du
r•sultat.
Ces informations sont introduites ‚ trois moments :
 au jour le jour, lors de l’observation des faits et leur transcription sur les livres comptables
(op•rations quotidiennes li•es aux flux courants),
 ‚ l’occasion de la constatation par l’entreprise, ‚ des dates pr•d•termin•es ou ponctuelles, d'op•rations

particuliƒres (op•rations de fusion, augmentation de capital, emprunts, investissements,
r••valuation,...),
PLAN COMPTABLE
INTRODUCTION
 lors de l’•valuation, ‚ des moments donn•s, d’op•rations particuliƒres qui se d•roulent en continu dans
l’entreprise, mais dont l’imputation finale n’est connue qu’‚ la fin de leur cycle ; cette imputation
engendrant ‚ la cl†ture une correction dans les comptes (immobilisations produites, stocks fabriqu•s
ou en cours, transferts de charges, dotations et reprises d'amortissements et de provisions,..).
La normalisation comptable marocaine a privil•gi• autant les concepts, les principes fondamentaux et le
dispositif de fond, que la codification du dispositif de forme, en traitant ‚ la fois de la nomenclature des
comptes et de leurs modalit•s de fonctionnement.
Les chapitres qui suivent analysent plus particuliƒrement les prescriptions li•es ‚ la nomenclature et aux
modalit•s de fonctionnement des comptes, telles qu’elles sont contenues dans la loi et le CGNC, et qui
couvrent exhaustivement, autant les comptes de produits, de charges et de r•sultats (chapitre 4,5 et 6) que
les comptes d'actif et de passif (chapitre 7 et 8).
Le dernier chapitre sera consacr•, ‚ la pr•sentation des comptes dits ‡Sp•ciauxˆ et qui retracent en
particulier la description comptable des op•rations d'ouverture et de cl†ture des comptes ainsi que le mode
d'enregistrement des engagements hors bilan.
SECTION 1 : LES PRODUITS D'EXPLOITATION
11. NOTIONS FONDAMENTALES
12. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT DES COMPTES DE PRODUITS

D’EXPLOITATION
INTRODUCTION
Un produit d’exploitation est la contrepartie mon•taire d’une marchandise vendue ou d’un
produit (bien ou service) cr•• par l’entreprise.
Il s’exprime soit en prix de vente lorsqu’il correspond • une marchandise ou un produit vendu • un
tiers, soit en co‚t calculƒ • un niveau appropriƒ, s’il correspond • un produit stockƒ ou crƒƒ par
l’entreprise pour elle m„me.
Accessoirement, il inclut la valeur des subventions d’exploitation re…ues, et des produits divers
per…us de mani†re rƒcurrente par l’entreprise.
Par extension, il regroupe ƒgalement le transfert de certaines charges • l'actif, ainsi que les reprises
sur des dotations aux amortissements et aux provisions antƒrieurement effectuƒes.
Dans le classement comptable ƒtabli par le PCGE, les produits d’exploitation sont enregistr•s dans la
rubrique 71, selon leur nature •conomique; Ils constituent globalement la somme des ƒlƒments
suivants:
 Valeur des ventes de marchandises en l’ƒtat ainsi que celle des biens et services produits
(diminuƒes ou augmentƒes, selon le cas, de la variation nƒgative ou positive des stocks de produits
d’une annƒe sur l’autre),
 Valeur des immobilisations produites par l’entreprise pour elle-m„me,
 Valeur des subventions d’exploitation re…ues.
 Autres produits d’exploitation,
 Reprises de dotations, transferts de charges.
L’essentiel des produits d’exploitation d’une entreprise provient de ses ventes, appelƒes
communƒment chiffre d’affaires.
11.1 NOTION DE CHIFFRE D’AFFAIRES
Le chiffre d’affaires est normalement l’expression de l’activit• de l’entreprise qui se mesure par le
volume de ses ventes. Le montant de celles-ci reprƒsente les biens et services facturƒs dans le cadre de
son activitƒ normale et courante.
Les mod†les de normalisation comptable de l’ONU, l’IASC et la CE prƒconisent tous des dƒtails de
chiffre d’affaires relativement identiques(voir n‡ 181) :
 Il est ƒtabli hors ˆtaxe sur la valeur ajoutƒe‰ et hors ˆtaxes parafiscales‰ (assises et liquidƒes
dans des conditions identiques • la TVA).
 Les Rabais remises et ristournes accordƒs par l’entreprise (• l’exception de l’escompte pour
paiement comptant) en sont dƒduits .
 La part • l’exportation est gƒnƒralement distinguƒe des ventes sur le marchƒ intƒrieur.
 Le chiffre d’affaires est souvent ventilƒ par gamme de produits ou de services diffƒrenciƒs ; une
ventilation gƒographique peut „tre quelque fois opportune.
11.2 UTILISATION DE LA NOTION DE CHIFFRE D’AFFAIRES
Le chiffre d’affaires est un •l•ment significatif de la vie courante de l’entreprise.
Ventilƒ par activitƒ ou secteur gƒographique il fait l’objet gƒnƒralement de commentaires interprƒtatifs
tr†s larges dans les rapports de gestion de l’entreprise.
Ainsi, la notion de chiffre d’affaires est tr†s utilisƒe pour situer l’importance de l’entreprise et calculer
un certain nombre de ratios d’analyse financi‚re qui s’y rƒf†rent ; le chiffre d’affaires ƒtant
gƒnƒralement reprƒsentatif des flux financiers courants qui entrent dans l’entitƒ (voir n‡ 274 et
suivants).
De fait, l’ƒvolution du chiffre d’affaires est suivie avec une attention particuli†re par les partenaires de
l’entreprise :
 la croissance du chiffre d’affaires t•moigne sans doute de son d•veloppement mais elle peut
ƒtre synonyme •galement de croissance en besoin de financement.
 Si cette croissance est excessive par rapport „ la rentabilit•, elle peut ƒtre au contraire
interpr•t•e comme un signe pr•curseur de difficult•s.
Par ailleurs, le chiffre d’affaires fait partie des ƒlƒments reprƒsentatifs de la dimension de l’entreprise
pour fixer certains seuils et modalit•s d’imposition.
Il est • la base du calcul de la T.V.A. (pour la partie des ventes non destinƒe • l’exportation).
Au dessous d’un certain niveau de chiffre d’affaires, l’entreprise peut opter pour un rƒgime simplifiƒ
d’imposition et pour une prƒsentation simplifiƒe des comptes annuels (voir n‡ 123 et suivants).
11.3 LIMITES ET PRECAUTIONS A L’UTILISATION
Cette notion ne peut cependant prƒtendre • elle seule rƒsumer l’importance de l’activitƒ de l’entreprise
qui est souvent mieux caractƒrisƒe par la valeur ajout•e : les entreprises • caract†re commercial ou
qui int†grent dans une activitƒ industrielle des mati†res premi†res dƒj• transformƒes, se retrouvent
avec des chiffres d’affaires proportionnellement plus ƒlevƒs que des industries se situant en amont des
cycles de fabrication, sans que leur importance relative soit pour autant plus grande.
De m„me, il peut „tre opportun de faire figurer, en plus du montant net du chiffre d’affaires, le
montant des produits courants regroupƒs sous un intitulƒ ˆProduits des activit•s courantes‰ de fa…on
• approcher d’une mani†re significative le niveau d’activitƒ de l’entreprise.
C’est particuli†rement vrai dans l’industrie du bŠtiment et des travaux publics: Le contenu de la
notion comptable de chiffre d’affaires qui comprend les ventes de marchandises et la production
vendue appara‹t souvent impropre • rendre compte de l’activitƒ ƒconomique de ces entitƒs.
Il se rƒv†le en effet que, sauf • ce que l’entreprise pratique intƒgralement la m•thode de

…l’avancement†, le chiffre d’affaires comptable n’est en aucune mani†re reprƒsentatif des activitƒs
rƒalisƒes au cours de l’exercice, d†s lors que certains travaux ne sont enregistrƒs au compte de vente
qu’au moment de l’ƒmission du mƒmoire dƒfinitif et non de l’ƒtablissement des demandes d’acomptes
correspondants aux travaux exƒcutƒs
Il pourrait ainsi „tre utile de rechercher la notion de chiffre d’affaires ƒconomique correspondant aux
affaires rƒalisƒes au cours de la pƒriode, quel que soit le choix fait par l'entreprise entre la mƒthode de
ˆl’avancement‰ et la m•thode de …l’ach‚vement† pour valoriser les travaux en cours.
La notion de …Situation M•rit•e† qui correspond • l’avancement technique du chantier doit dans ce
cas „tre mise en ƒvidence: celle-ci reprƒsente le total des travaux facturƒs aux clients, augmentƒ des
travaux effectuƒs non encore passƒs en situations facturƒes et le cas ƒchƒant, rƒduit des travaux
facturƒs non encore exƒcutƒs (voir n‡ 377).
Enfin, dans certaines activitƒs professionnelles, la production vendue n’est pas reprƒsentative de la
totalitƒ de l’activitƒ normale et courante : les productions financi‚res et les subventions
d’exploitation par exemple peuvent, pour certaines entreprises, relever de l’activitƒ d’exploitation
courante.
11.4 ELEMENTS CONSTITUTIFS ET REGLES D'EVALUATION DES PRODUITS

D'EXPLOITATION
Fondamentalement, le compte de produits et de charges rƒcapitule les produits acquis lors d’un
exercice sans qu’il soit tenu compte de leur date d’encaissement.
Mais en vertu du principe de prudence, les produits ne sont • prendre en compte que si deux
conditions de caract†re gƒnƒral sont remplies:
 Etre mesur•s de fa‡on suffisamment sˆre,
 Etre fond•s sur l’existence pr•alable d’un accord, d’un contrat ou d’une situation
assimilable (commande interne pour une livraison • soi m„me par exemple).
L'application de ces crit†res gƒnƒraux s'applique ainsi aux diffƒrents produits d'exploitation :
a) Les ventes et produits „ recevoir
Les ventes constituent des crƒances acquises sur les tiers d†s qu'elles satisfont aux crit†res gƒnƒraux
prƒcisƒs ci-dessus
Ces crƒances sont retenues au bilan pour leur valeur nominale (article 14, alinƒa 3) .
Pour les produits „ recevoir constituant des produits acquis • l’entreprise mais dont le montant n’est
pas dƒfinitivement arr„tƒ (c’est • dire dont le montant n’est pas inscrit au dƒbit du ˆtiers dƒbiteur‰),
trois cas sont • considƒrer :
1. Le produit est certain dans son principe mais le montant non fix• d’une fa‡on satisfaisante „
la cl‰ture : Dans ce cas, si les informations obtenues, le cas ƒchƒant, entre la date de clŒture et la
date d’arr„tƒ des comptes, permettent d’affiner l’estimation, il y a lieu de comptabiliser le produit •
recevoir ;
2. Le produit est certain dans son principe mais l’estimation comporte „ la cl‰ture un al•a tr‚s
important : Dans ce cas, si l’incertitude demeure • la date d’arr„tƒ, le principe de prudence doit
s’appliquer :
 Si aucune estimation n’est possible, aucun produit ne doit „tre constatƒ ;

 S’il est possible d’ƒlaborer une fourchette d’estimation, l’hypoth†se la plus basse est • retenir.
3. Le produit n’est pas certain dans son principe „ la date de cl‰ture, mais il est probable : Les
produits probables ne peuvent pas „tre comptabilisƒs (cas de subventions d’exploitation lƒgalement
prƒvues mais non encore matƒrialisƒes par une dƒcision administrative au profit de l’entreprise
concernƒe).
b) La variation des stocks de produits
La valeur des variations de stock rƒsulte de la diffƒrence entre les estimations d’inventaire effectuƒes
• la clŒture de l’exercice et celles de l’exercice prƒcƒdent.
Les stocks sont ƒvaluƒs • la date de l’inventaire, soit • la valeur nette de rƒalisation, soit au cours du
jour . A la clŒture, ils sont ƒvaluƒs, par prudence, • la plus faible des valeurs d'entrƒe ou d'inventaire,
(voir n‡ 117 et suivants).
c)Les subventions
La valeur des subventions d’exploitation • porter en produits est celle qui appara‹t sur la dƒcision
administrative d’octroi, avant la dƒduction de toute commission bancaire ou d’intermƒdiaire et
honoraires, mais apr†s soustraction de la TVA due sur la subvention.
d)Les livraisons „ soi mƒme d'immobilisations
L’•valuation de l’immobilisation faite par l’entreprise pour elle-mƒme s'effectue sur la base du
co‚t de production (article 14, alinƒa 1) composƒ :
 des co‚ts directs engagƒs dans cette production,

 de la fraction des co‚ts indirects que l’on peut raisonnablement rattacher • l’immobilisation, sans
que ces co‚ts int†grent des frais de structure administrative (frais gƒnƒraux) et financi†re (charges
financi†res) de l’entreprise.
Exceptionnellement, le co‚t direct peut inclure des charges de nature financi†re ou administrative
ôpƒrationnelle‰ qui se rapportent spƒcifiquement au projet, et sans lesquelles l’immobilisation
n’aurait pu „tre rƒalisƒe. Dans ces cas particuliers, il y a lieu de mettre en ƒvidence cette modalitƒ
d’ƒvaluation • l’ETIC (tableau A1) (voir n‡ ).
e) Les autres produits
L’•valuation des autres produits d’exploitation s’effectue selon les m„mes r†gles que celles
relatives aux ventes.
f) Les reprises et transferts
La valeur des reprises de provisions d'exploitation ou de transfert des charges est ƒtablie
directement par l’entreprise, sous sa responsabilitƒ, sur la base de la part des provisions qu’elle estime
devoir reprendre des dotations antƒrieures, ainsi que des transferts de charges qu'elle juge nƒcessaire
d'affecter, soit d'un compte de charge • un autre, soit d'un compte de charge • un compte de tiers ou
d'immobilisation en non-valeurs (voir n‡ 403 et suivants).
11.5 REGLES DE SEPARATION DES EXERCICES
a) R‚gles g•n•rales
Selon l’article 16 de la loi (alinƒa 1), seuls les produits acquis • la clŒture de l’exercice peuvent „tre
inscrits dans les comptes annuels et • eux seuls; peuvent s’ajouter :
 Les r•sultats acquis au titre des exercices pr•c•dents mais qui, par erreur ou omission, n’ont
pas ƒtƒ pris en compte • l’ƒpoque de leur apparition.
 Les produits comprenant des sommes „ recevoir en contrepartie de fournitures, biens, travaux
ou services faits par l’entreprise.
Ainsi, lorsqu’un bien livrƒ ou une prestation effectuƒe n’a pas fait l’objet d’une facture, elle est
rajoutƒe aux produits d’exploitation avec en contrepartie le dƒbit du compte d'actif circulant ˆ3427
Clients-Factures • ƒtablir‰ (voir n‡ 372).
A l’inverse, lorsqu’une crƒance comptabilisƒe • la fin de l’exercice correspond • un bien non livrƒ ou
une prestation non exƒcutƒe, le produit constatƒ doit „tre ƒliminƒ par la contrepartie d’un compte de
passif circulant 4491 ˆproduits constatƒs d’avance‰ ( voir n‡ 371).
De m„me, s’ajoutent aux produits d’exploitation selon l’article 17 de la loi …le b•n•fice r•alis• sur
une op•ration partiellement ex•cut•e, lorsque sa durƒe est supƒrieure • un an, sa rƒalisation certaine
et qu’il est possible d’ƒvaluer avec une sƒcuritƒ suffisante le bƒnƒfice global de l’opƒration‰ (voir n‡
373 et suivants).
Pour donner lieu „ constatation de produits, ces r‚gles de base doivent ƒtre compl•t•es par la
justification de l’ex•cution r•elle des accords.
Cette justification varie selon les types de vente de produits ou de services
b)La vente de produits
La vente est parfaite entre les parties d†s que l’on a convenu de la chose et du prix ; le transfert de
propriƒtƒ accompagne normalement l’ƒchange des consentements. Toutefois le contrat de vente peut
stipuler une date diffƒrente de transfert de propriƒtƒ.
L’entreprise vendeuse doit donc constater son chiffre d’affaires lors du transfert effectif de propri•t•
„ l'acheteur et dont la date est dƒterminƒe par le contrat de vente entre les parties ( fabrication
stockƒe pour le compte de l'acheteur, dƒpart usine du vendeur, FOB, CIF, rendu usine de l'acheteur).
En fin d’exercice une rƒgularisation est effectuƒe pour tenir compte du dƒcalage ƒventuel entre
facturation ƒtablie et livraison effectivement rƒalisƒe .
c) Les prestations de services
La notion de transfert de propriƒtƒ ne peut pas „tre appliquƒe en mati†re de prestations de services.
Dans la pratique, et le plus souvent, les effets des conventions ne sont constatƒs qu’• l’ex•cution de
l’obligation contractuelle :
 Si le prestataire est tenu • une obligation de r•sultat, tant que celui-ci n’est pas atteint et constatƒ
par le bƒnƒficiaire, le client ne peut „tre considƒrƒ comme ayant donnƒ son accord ; les acomptes
re…us par l’entreprise fournisseur ne peuvent „tre comptabilisƒs en chiffre d’affaires.
 S’il s’agit d’une obligation de moyens (en paiement de certaines diligences exƒcutƒes),
l’inscription de la facture en produit d’exploitation est possible.
d) Plusieurs cas particuliers de vente de biens et de services :
 Services rendus facturables „ la cl‰ture de l’exercice (ex: loyers- intƒr„ts de pr„t courus,
Contrat d’entretien, abonnements ...): Les produits correspondants doivent „tre calculƒs et pris en
compte pour la pƒriode courue au fur • mesure de l’exƒcution.
 Services rendus non encore „ l’•tat d’ƒtre facturables (gros travaux par exemple) : Parce qu’il
ne peut „tre dƒgagƒ de rƒsultat sur les contrats en fin d’exercice, les encours doivent alors „tre
ƒvaluƒs • leur co‚t de production et comptabilisƒs comme tels.
 Services rendus ou „ rendre factur•s forfaitairement (les assurances par exemple) : Il est ƒtabli
une rƒpartition forfaitaire de la rƒmunƒration , selon le mode prorata temporis; la partie affƒrent •
l’exercice suivant concernƒ par le contrat est • porter en ˆproduits constatƒs d’avance‰.
 Vente avec clause de r•serve de propri•t• : Le transfert de propriƒtƒ n’a lieu qu’au paiement
intƒgral du prix :
 le vendeur peut inscrire • son actif la crƒance rƒsultant du bien vendu avec cette clause au
compte spƒcifique ˆcrƒance sur vente avec clause de rƒserve de propriƒtƒ‰.
 la crƒance peut „tre provisionnƒe ultƒrieurement si apparaissent des risques de non paiement
partiel ou total.
 Vente sous condition suspensive : Le transfert de propriƒtƒ et donc la constatation comptable de

la vente a lieu • la date o• la condition est rƒalisƒe.
 Vente sous condition r•solutoire : La vente est inscrite normalement comme si elle ƒtait pure et
simple ; elle sera annulƒe rƒtroactivement si la condition se rƒalise.
 Vente par abonnements : Lors de la souscription, l’abonnement est enregistrƒ au passif, au

crƒdit d’un compte de produits constatƒs d’avance âbonnement restant • servir‰. A chaque arr„tƒ
pƒriodique des comptes il y a lieu de rƒpartir le solde entre abonnement servis et restant • servir,
les abonnements servis ƒtant enregistrƒs • un compte ˆvente de produits finis‰.
 Vente „ r•m•r• : Un rƒmƒrƒ est une facultƒ de vendre avec une clause prƒvoyant de racheter au
bout d’un certain dƒlai, la valeur vendue • un prix fixƒ au dƒpart ; une clause parall†le engage le
vendeur de racheter • l’ƒchƒance • ce prix : En terme comptable il s’agit d’une vente, suivie
ultƒrieurement d’un achat.
 Vente „ terme : Pour ces ventes le transfert de propriƒtƒ a lieu quand la marchandise a ƒtƒ
dƒterminƒe dans son individualitƒ (par lot par exemple). Lorsque l’opƒration laisse prƒvoir un
risque de perte il y a lieu de constituer une provision pour perte.
 Vente „ temp•rament: c’est une modalitƒ de vente • crƒdit dans laquelle le paiement est effectuƒ
• plusieurs ƒchƒances dƒterminƒes.
 Location-vente : Il y a dans ce cas dƒlivrance de bien sans transfert de propriƒtƒ. L’exƒcution du

contrat s’ƒnonce en deux phases :
 Une premi†re, o• le propriƒtaire donne en bail le bien et per…oit des loyers.
 Une seconde, o• bailleur et locataire deviennent rƒciproquement vendeur et acheteur.
Il y a donc contrat de louage de la chose suivi d’une vente.

 Prƒt de consommation : Il s’agit d’un contrat par lequel une des parties livre • l’autre une
certaine quantitƒ de choses qui se consomment par l’usage, • charge pour cette derni†re de lui
rendre la m„me quantitƒ et de m„me esp†ce. Ainsi l’emprunteur devient le propriƒtaire : Cette
opƒration est assimilable • une vente, et la restitution • un achat d’ƒgal montant. (Cas des
ƒchanges en produits pƒtroliers).
 Vente en l’•tat futur d’ach‚vement : Le transfert de propriƒtƒ a lieu au fur et • mesure de

l’exƒcution de l’ouvrage. Toutefois les professionnels consid†rent que le rƒsultat des opƒrations
immobili†res destinƒes • la vente est dƒgagƒ lors de la dƒlivrance • l’acquƒreur.
 Contrats „ long terme : Pour le cas particulier des contrats • long terme, l’application des r†gles
de rattachement prƒcƒdemment ƒvoquƒes peut ne pas „tre satisfaisante au regard de l’objectif
d’obtention d'une image fid†le du rƒsultat de l’exercice : Dans le cas de contrats dont l’exƒcution
s’ƒtend sur plusieurs exercices, les crit†res de transfert de propriƒtƒ ou d’accomplissement total
des prestations, conduisent • attribuer • un seul exercice la totalitƒ du rƒsultat dƒgagƒ par une
activitƒ dƒployƒe sur plusieurs annƒes.
Il convient dans ce cas de rattacher • chaque exercice concernƒ la quote-part qui lui revient dans le
rƒsultat total.
Si par contre, le contrat de longue durƒe est dƒficitaire, le principe de prudence impose la
constitution obligatoire d’une provision couvrant le montant global des pertes prƒvisibles.
Ainsi, une option est ouverte entre le traitement comptable de droit commun (mƒthode de
l’ach†vement o• le profit ou la perte n’est constatƒ que sur l’exercice d’ach†vement des travaux)
et la mƒthode du bƒnƒfice • l’avancement, o• l’attribution • chaque exercice concernƒ de sa part
dans le rƒsultat total est constatƒe.
C’est le dispositif prƒvu par la Norme N‡ 11 de l’IAS repris par la loi comptable • l'article 17
(Cf.n‡ 377 et suivants).
12. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT DES

PRODUITS D’EXPLOITATION
Les produits d’exploitation se subdivisent selon la nomenclature suivante des postes :
711 Ventes de marchandises

712 Ventes de biens et services produits
713 Variation des stocks de produits
714 Immobilisations produites par l’entreprise pour elle-mƒme
716 Subventions d’exploitation
718 Autres produits d’exploitation
719 Reprises d’exploitation, transferts de charges.
12.1. LES VENTES
a) Nomenclature
711 : Ventes de marchandises
7111 : Ventes de marchandises au Maroc

7113 : Ventes de marchandises • l’ƒtranger
7118 : Ventes de marchandises des exercices antƒrieurs
7119 : Rabais, remises et ristournes accordƒs par l’entreprise.
712 : Ventes de biens et services produits
7121 : Ventes de biens produits au Maroc

7122 : Ventes de biens produits • l’ƒtranger
7124 : Ventes de services produits au Maroc
7125 : Ventes de services produits • l’ƒtranger
7126 : Redevances pour brevets, marques, droits et valeurs similaires
7127 : Ventes de produits accessoires
7128 : Ventes de biens et services produits des exercices antƒrieurs
7129 : Rabais, remises et ristournes accordƒs par l’entreprise
b) R‚gles g•n•rales de fonctionnement
 Les comptes du poste 711 enregistrent • leur crƒdit les ventes de nƒgoce rƒalisƒes • leur montant
hors taxes, par le dƒbit des comptes clients concernƒs si le r†glement est diffƒrƒ, ou par le dƒbit
d’un compte de trƒsorerie si le r†glement est au comptant.
 Les comptes du poste 712 enregistrent de mani†re identique les ventes des biens et services
produits (comptes 712 • 7125) ainsi que les redevances pour droits intellectuels cƒdƒs ou mis •
disposition (compte 7126) et tout autre produit accessoire facturƒ (compte 7127)
 Les comptes des postes 711 et 712 peuvent „tre subdivisƒs de mani†re • faire appara‹tre
distinctement les ventes par types (marchandises, produits finis ou groupes de produits finis) et
par zone gƒographique (Maroc, Europe, USA,...).
 Les ventes affƒrentes aux exercices antƒrieurs non constatƒes auparavant en comptabilitƒ sont
isolƒes dans des comptes spƒcifiques, respectivement le 7118 ou le 7128.
 Les remises accordƒes sur facture ne sont pas constatƒes en comptabilitƒ ; les enregistrements des
ventes devant se faire nets des rƒductions accordƒes.
 Par contre, les rabais, remises et ristournes accordƒs apr†s l’ƒtablissement des factures sont •
porter au dƒbit soit du compte 7119 soit du 7129 selon le type de vente.
 Les escomptes de r†glement, considƒrƒs comme la contrepartie du service financier re…u du client
en ayant consenti d'anticiper son r†glement, sont • constater parmi les charges financi†res (voir n‡
333) et non dans les comptes de remises accordƒes.
 Le PCGE recommande d’exprimer la comptabilisation des Ventes en montants hors taxes. Cette
recommandation est fondƒe sur le principe selon lequel la TVA est • la charge du client,
l’entreprise jouant uniquement le rŒle de collecteur d’impŒt. Par consƒquent la taxe ne doit pas
figurer parmi les comptes de produits mais dans le compte du tiers concernƒ- 4455 Êtat TVA
facturƒe‰.
12.2 ILLUSTRATION DE CERTAINS CAS D'ENREGISTREMENT DES VENTES
a) Le cas g•n•ral
Enregistrement d'une facture de vente de marchandises au Maroc, se prƒsentant comme

suit :
- Brut 3.500
- Remise 10% 350
_____
- Net 3.150
- Emballages consignƒs 100
- Port /vente dƒpart 75
_____
3.325
- Escompte de caisse 65
- TVA 665
_____
3.925
3421 Client 3.925

6386 Escompte accordƒs 65
7111 Vente de marchandises au Maroc 3.150
4425 Clients, dettes pour emballages et 100
matƒriels consignƒ
71276 Ports et frais accessoires facturƒs 75
4455 Etat - TVA facturƒe 665
b)Les r•gularisations de fin d’exercice
Deux types de r•gularisation peuvent se pr•senter :
 facture comptabilisƒe, bien ou service non livrƒ :
 Le produit constatƒ est alors annulƒ par le dƒbit du compte concernƒ de la rubrique 711 ou 712
et le crƒdit du compte 4491 ˆProduits constatƒs d’avance‰. L’ƒcriture est extournƒe l’exercice
suivant .
 Facture non comptabilisƒe, bien ou service livrƒ :
 Le produit est alors constatƒ en crƒditant le compte de vente concernƒ par le dƒbit du
compte de rƒgularisation 3427 ˆClients-factures • ƒtablir et crƒances sur travaux non
encore facturables‰, l’ƒcriture est extournƒe l’exercice suivant.
Illustration Facture enregistrƒe de 3000 DH correspondant •

1 une marchandise hors champ de T.V.A non livrƒe • la date
de clŒture de l’exercice N.
Courant N
3421 Clients 3.000
7111 Ventes de marchandises au Maroc 3.000
31/12/N
4491 Produits constatƒs d'avance 3.000
01/01/N+1
Illustration Bien produit exonƒrƒ de la TVA livrƒ avant la clŒture de l'exercice N mais dont la
2 facture, pour un montant de 4.500 n'a ƒtƒ ƒtablie qu'au cours de l'exercice N+1. La
crƒance a ƒtƒ estimƒe • 4.000 DH • la clŒture de l'exercice
31/12/N
3427 Clients factures • ƒtablir 4.000
7121 Ventes de biens produits au Maroc 4.000
01/01/N+1
Courant N+1
3421 Clients 4.500
12.3 LES PRODUITS NETS PARTIELS SUR OPERATIONS A LONG TERME
On distingue trois mƒthodes dans la comptabilisation des opƒrations • long terme:
 La m•thode „ l’ach‚vement des travaux : Cette mƒthode consiste • constater le rƒsultat dƒgagƒ
par le contrat au moment de son exƒcution intƒgrale, c’est • dire au moment o• le produit est
dƒfinitivement acquis par l’entreprise.
 La m•thode du b•n•fice „ l’avancement des travaux : Selon cette mƒthode, on constate • la

clŒture de chaque exercice le rƒsultat sur chaque opƒration m„me partiellement exƒcutƒe.
 La m•thode „ l’avancement des travaux : Elle consiste • constater • la clŒture de chaque

exercice l’ensemble des produits et l’ensemble des charges de production liƒs • une opƒration sur
la base de ce qui est appelƒ des situations mƒritƒes.
Illustration Une entreprise de bŠtiment, dont l'exercice comptable correspond • l'annƒe civile, a
contractƒ en Fƒvrier 1994 un contrat pour la construction d’un complexe touristique
sur une durƒe de 26 mois. Le co‚t global estimƒ au dƒpart est de 37.000.000 DH hors
taxes.
Le montant des travaux • facturer en exonƒration de taxe en vertu du code

d'encouragement des investissements touristiques est ƒvaluƒ d’apr†s le contrat •
45.000.000 DH rƒvisable, en cas d’augmentation des co‚ts, forfaitairement et
globalement • raison de 5%.
Les modalitƒs de r†glement sont fixƒes comme suit :
1994 18.000.000
1995 21.000.000
1996 6.000.000
La situation des co‚ts hors taxes prƒvisionnels plus la rƒvision des prix ƒtablie au
dƒbut de chaque exercice ressort ainsi
Ex. Co‚ts prƒvus au Co‚ts prƒvus • fin Co‚ts prƒvus • fin Co‚ts prƒvus • la fin
dƒpart 1994 1995 du contrat
1 23.125.000 (*) 25.600.000 (*) 25.600.000 (*) 25.600.000

2 9.250.000 10.150.000 (*) 10.750.000 (*) 10.750.000
3 4.625.000 3.500.000 3.620.000 (*) 3.730.000
37.000.00 39.250.000 39.970.000 40.080.000
(*) (Voir page suivante)

(*) Co‚ts hors taxes effectivement supportƒs, et par hypoth†se, facturƒs en

exonƒration de taxe par les fournisseurs et payƒs durant l'exercice de leur engagement.
Le rƒsultat final des opƒrations a ƒtƒ le suivant:

(45.000.000 x 1,05 - 40.080.000) = 7.170.000 DH
Comptabilisation selon la m•thode „ l'ach‚vement des travaux: Les montants

sont enregistr•s en KDH
Courant 1994
5141 Banque 18.000
4421 Clients, dettes avances et acomptes 18.000
re…us sur commandes en cours
Constatation de l'acompte
Courant 1994
6xxx Charges par nature 25.600
5141 Banque 25.600
Constatation des charges engagƒes
31/12/1994
34341 Travaux en cours 25.600
Variation des stocks de travaux 25.600
Courant 1995
5141 Banque 21.000
4421 Clients, dettes, avances et acomptes 21.000
Courant 1995
5141 Banque 10.750
Courant 1995

71341 Variation des stocks de travaux en 10.750
cours
Constatation des travaux en cours • la

clŒture
Courant 1996
5141 Banque 8.250
Constatation de l'acompte (6.000) + la

rƒvision des prix (45.000 x 5% = 2.250)
Courant 1996
5141 Banque 3.730
Courant 1996
3421 Clients 47.250.
71241 Travaux 47.250
Comptabilisation de la facture dƒfinitive
Courant 1996
4421 Clients, dettes, avances et acomptes re…us 47.250 47.250
sur commandes en cours
3321 Clients
Solde des comptes d'acomptes
Courant 1996
71341 Variation des stocks de travaux 36.350
Destockage (25600 + 10750)
Durant les exercices 1994 et 1995, le compte des stocks de travaux en cours aura
enregistrƒ un total de (25600 +10750) = 36350 KDH.
L'extourne de ce stock • fin 1996 par le dƒbit du compte 71341 permet de rattacher le
rƒsultat total de toute l'opƒration • l'exercice de fin du contrat de la mani†re suivante :
 Solde au crƒdit du compte 71241 :....................………………. 47.250

 Solde au dƒbit du compte 71341 :...........……………….......... (36.350)
 Solde au dƒbit des comptes de
charges du dernier exercice : .........................……………..... ( 3.730)
R•sultat d'exploitation de l'exercice.... ... 7.170 KDH
Comptabilisation selon la m•thode du b•n•fice „ l'avancement des

travaux
Courant 1994
5141 Banque 18.000
Constatation des acomptes
Courant 1994
5141 Banque 25.600
Constatation des co‚ts engagƒs
31/12/1994
31341 Autres travaux en cours 25.600
71341 Variation des stocks de travaux en 25.600
cours
Travaux encours • la clŒture
31/12/1994
34272 Clients crƒances sur travaux non encore 5.218
facturables
71241 Produits nets sur opƒrations • long 5.218
terme
Constatation du bƒnƒfice net partie selon la

mƒthode ci-dessous :
45.000 x 5% = …………………….. 2.250
prix global rƒvisƒ = ……………...…47.250
 Total des charges connues

• fin 1994 ………………….…..39.250
 Bƒnƒfice connue •
fin 1994 ………………………. 8.000
 Pourcentage de
rƒalisation ………..…….25.600/39.250
(en fonction des charges)
 Bƒnƒfice • rattacher
• 1994 ……………………..……5.218
Courant 1995
5141 Banque 21.000
Courant 1995
5141 Banques 10.750
Fin 1995
31341 Variation en cours 10.750
Variation des stocks de travaux en 10.750
cours
Fin 1995
34272 Clients crƒances sur travaux non encore 1.402
facturables
7183 Produits net sur opƒrations • long 1.402
terme
Constatation du bƒnƒfice net partiel selon la

mƒthode ci-dessous :
 Bƒnƒfice global prƒvu

fin 1995 : 47.250 – 39.970 = 7.280
 Bƒnƒfice acquis • fin 1995
(en fonction des charges engagƒes sur
le total des charges prƒvues)
7.280 x 36.350 / 39.970 = 6.620
 Bƒnƒfice revenant • l'exercice 1995 :
6.620 – 5.218 = 1.402
Courant 1996
5141 Banques 8.250
Courant 1996
5141 Banques 3.730
Courant 1996
3421 Clients 47.250
71241 Travaux 47.250
Facturation dƒfinitive
Courant 1996
4421 Clients, dettes, avances et acomptes re…us 47.250
3421 Clients 47.250
Solde des comptes mouvementƒs

Courant 1996
7183 Produits nets sur opƒrations • long terme 6.620
34272 Clients, crƒances sur travaux non 6.620
encore facturables
Extourne du cumul des bƒnƒfices nets

partiels • fin 1995
Courant 1996
71341 Variation des stocks de travaux 36.350

Destockage (25.600 + 10.750)
Durant 1994 et 1995, l'entreprise a enregistrƒ les quote-parts du bƒnƒfice final revenant
• chacun des exercices, et constatƒ le cumul des travaux en cours • chaque clŒture.
En 1996, l'entreprise :
 Constate le chiffre d'affaires total de l'opƒration.………………......... 47.250

 Enregistre les opƒrations de charges relatives • l'exercice
1996 .............................................................................…………… (3.730)
 Extourne le cumul des travaux en cours prƒcƒdents.….……………. (36.350)
 Annule les prƒcƒdentes constatations des bƒnƒfices
partiels........................................................................………………. (6.620)
 Afin de dƒgager le bƒnƒfice relatif au seul exercice 1996,

soit (KDH)............................................................................ 550
Ainsi le rattachement des diffƒrents bƒnƒfices aura ƒtƒ le suivant :
* 1994 :....................................................................... 5.218

* 1995 :....................................................................... 1.402
* 1996 :....................................................................... 550
* Total (KDH)................................……………............ 7.170
M•thode „ l’avancement des travaux
Cette mƒthode qui para‹t la plus adƒquate pour assurer une meilleure information sur
l'activitƒ rƒelle de l'entreprise • travers ses indicateurs annuels de gestion, se base sur
la comptabilisation annuelle du chiffre d’affaires et des charges correspondantes, en
dƒterminant ce qui est appelƒ les situations m•rit•es, en fonction du degrƒ
d'avancement des travaux constatƒs chaque fin d'annƒe.
Ainsi, c’est le montant des situations mƒritƒes qui est comptabilisƒ comme produits,
les sommes re…ues en plus sont comptabilisƒes • titre d’avances et acomptes.
Dans notre exemple d'illustration, les situations mƒritƒes • la clŒture de chaque

exercice se prƒsentent comme suit sur la base du rythme de progression des
travaux :
Dƒtermination des pourcentages d'avancement des travaux
ClŒture Rƒalisƒ Total prƒvu % d'avancement
1994 25.600 25.600 39.250 65% 65%

1995 10.750 36.350 39.970 25% 90%
1996 3.730 40.080 40.080 10% 100%
D•termination des situations m•rit•es des ventes :
ClŒture Taux de Situations Cumul des situations Rƒsultat

progressio mƒritƒes de mƒritƒes annuels
n l'exercice
1994 65% 30.712 30.712 65% 5.112

1995 25% 11.813 42.525 90% 1.063
1995 10% 4.725 47.250 100% 995
47.250 7.170
D•termination des avances re‡ues
ClŒture Situations Avances re…ues Reliquat • encaisser
1994 30.712 18.000 12.712

1995 42.525 39.000 3.525
1996 47.250 45.000 2.250
Courant 1996
6xx Charges par nature 3.730

5141 Banques 3.730
5141 Banques 8.250

Clients 8.250
Courant 1994
5141 Banques 25.600
Constatation des co‚ts engagƒs

Courant 1994
5141 Banques 18.000
Fin 1994
3421 Clients 30.712
71241 Travaux 30.712
Constatation des situations mƒritƒes 1994
Fin 1994
4421 Clients, dettes, avances 18.000
3421 Clients 18.000
Courant 1995
5141 Banques 10.750
Courant 1995
5141 • Banques 21.000
3421 Clients 21.000
Fin 1995
3421 Clients 11.813
71241 Travaux 11.813
Constatation de situations mƒritƒes 1995
Courant 1996
3421 Clients 4.725
Travaux 4.725
Constatation de situations mƒritƒes 1996
Comparaison des r•sultats selon les trois m•thodes
Ann•e M•thode 1 M•thode 2 M•thode 3
1 - 5.218 5.112
2 - 1.402 1.063
3 7.170 550 995
7.170 7.170 7.170
Rappel sommaire des r‚gles fiscales
 Selon la lƒgislation fiscale, les ventes de l’entreprise comprennent l’ensemble des sommes
re…ues ou des crƒances acquises pour le prix des marchandises ou services vendus durant la
pƒriode d’imposition qui correspond gƒnƒralement • l’exercice comptable.
 Les ventes doivent „tre inscrites pour le montant hors taxes qui figure sur la facture,
mƒmoire ou situation de travaux, dƒduction faite des rabais et remises accordƒs.
 Fiscalement, l’exercice de rattachement des crƒances est celui au cours duquel intervient la
livraison des biens ou l'ach†vement des services.
 La difficultƒ souvent rencontrƒe rƒside dans le mode de facturation adoptƒ par les entreprises
de bŠtiments et de travaux publics qui ƒtablissent des dƒcomptes de travaux
"contradictoirement" avec le client pour valoir rƒception partielle.
 Deux cas peuvent se prƒsenter dans lesquels l'entreprise cherche • obtenir des financements
par avance :
 1er cas : Au dƒpart, l'entreprise chiffre son offre de prix de telle sorte que les premiers
travaux qu'elle effectuera sur le chantier soient facturƒs au plus haut des prix possibles, au
dƒtriment des prix unitaires des travaux de fin de chantier qui seront facturƒs au plus bas
de leur prix possible, sinon • perte.
Cette mani†re de faire, sans changer le co‚t du chantier pour le client, permet •
l'entreprise d'anticiper au maximum possible les encaissements.
 2‚me cas : En fin d'annƒe budgƒtaire, l'entreprise accƒl†re la prƒsentation de dƒcomptes

provisoires pour permettre au client de les imputer sur le crƒdit budgƒtaire de l'annƒe,
bien que les travaux correspondants ne soient pas encore totalement rƒalisƒs.
 A notre avis dans l'un et l'autre cas, il y a lieu d'„tre attentif aux consƒquences fiscales et
comptables qui dƒcoulent de chaque situation d'esp†ce :
 Dans le premier cas, le risque existe de faire ressortir :
* des bƒnƒfices substantiels lors des premiers exercices;

* des pertes significatives lors des exercices suivants.
Dans pareille situation, la loi fait obligation • l'entreprise de constituer d†s l'exercice o• elle
peut estimer raisonnablement les recettes et co‚ts futurs, une provision pour pertes et charges
ƒgale • une quote-part du montant prƒvisible de la perte qui se dƒgagerait sur les exercices
ultƒrieurs, et qui est nƒe en fait d†s la conclusion du contrat.
Illustration Une. entreprise a contractƒ un marchƒ de fournitures et de montage dont les

caractƒristiques suivent :
A facturer Coˆts pr•visibles R•sultat
Exercice N 100 50 50
Exercice N+1 100 60 40
Exercice N+2 100 70 30
Exercice N+3 60 130 (70)
360 310 50
La provision • constituer sera calculer ainsi :

N = 70 x 50/120 (1)
N+1 = 70 x 40/120
N+2 = 70 x 30/120
12.3. LA VARIATION DES STOCKS DE PRODUITS ET SERVICES
Comptablement ce poste comprend les comptes suivants :
7131 Variations des stocks de produits en cours

7132 Variations des stocks de biens produits
7134 Variations des stocks de services en cours
Comme l'exige la loi comptable, tout commer…ant est tenu de procƒder obligatoirement chaque annƒe •
un inventaire des ƒlƒments actifs et passifs de son entreprise, dont notamment les stocks de
marchandises, mati†res, produits et de services.
L'ensemble des biens ou des services qui peuvent „tre dƒtenus par l'entreprise sous forme de stocks, se
constitue des ƒlƒments suivants (voir n‡ 821)
 Marchandises
 Mati†res et fournitures
 Produits et services en cours
 Produits finis
Le CGNC distingue tous ces stocks en deux catƒgories sƒparƒes :
 Les stocks ayant pour origine les achats d'approvisionnement(Marchandises, mati†res et

fournitures)
 Les stocks ayant pour origine le cycle de production (Produits et services en cours, produits finis)
La variation des stocks d'approvisionnement doit „tre constatƒe dans des comptes de charges en
liaison avec les comptes d'achats concernƒs (voir n‡ 471).
1
BÄnÄfice de l'annÄe/total des bÄnÄfices
Par contre, la variation en plus ou en moins des stocks issus de la production est enregistrƒe dans l'un
des comptes de produits, en liaison avec les comptes de ventes de l'exercice.
Le solde des comptes du poste 713 est toujours portƒ du cŒtƒ produits dans le CPC :
 en plus s’il s'agit d'une augmentation du stock en valeur

 en moins s’il exprime un destockage (diminution des stocks en valeur).
Le fonctionnement des comptes de variation de stocks s’op†re de la fa…on suivante, si l'entreprise ne

tient pas de fichier d'inventaire permanent :
 le stock initial figurant au bilan prƒcƒdent est crƒditƒ par le dƒbit des comptes concernƒs du poste
713.
 le stock rƒsultant de l’inventaire physique des existants de fin d’exercice est crƒditƒ aux comptes
du poste 713 par le dƒbit des comptes stocks au bilan en cours de clŒture.
Illustration Cas de l'inventaire intermittent

1
Stock d•but de Stock fin de p•riode Ecart

p•riode
Produits en cours 70.000 25.000 (45.000)
Produits finis 15.000 37.000 22.000
Total 85.000 62.000 23.000
Destockage sur la 23.000

pƒriode
85.000 85.000
Fin Ex.
7131 Variation des stocks des produits en cours 70.000
7132 Variation des stocks des biens produits 15.000
3131 Biens en cours 70.000
3151 Produits finis 15.000
Extourne du stock initial

Fin Ex.
3131 Biens en cours 25.000
7131 Variation des stocks des produits en 25.000
cours
7132 Variation des stocks des biens 37.000
produits
Constatation du stock initial

 Les soldes des comptes de variations des stocks s'ƒtabliront ainsi:
7131 VARIATION DES STOCKS 7132 VARIATION DES STOCKS

DES PRODUITS EN COURS DES BIENS PRODUITS
70.000 15.000
25.000 37.000
SD 45.000 PC 22.000
La diffƒrence nette de 23.000 reprƒsente le destockage sur l'exercice.
Illustration Cas de l'inventaire permanent

2
Les entrƒes et les sorties des magasins de produits finis sont enregistrƒes en
comptabilitƒ en inventaire permanent.
Stock d•but Entr•e Sorties Stock fin
Produits finis 15.000 500.000 478.000 37.000
Courant Ex.
7132 Variation des stocks de biens produits 500.000
Constatation des entrƒes en stocks de biens

produits
7132 Variation des stocks de biens produits 478.000

Constatation des sorties pour ventes
Le solde du compte 3151 s'ƒtablira ainsi • :
 Stock initial............................................................ 15.000

 Entrƒes .................................................................. 500.000
 Sorties..................................................................... 478.000
* Solde inventaire................................................…… 37.000

Le solde du compte 7132 exprime la valeur du stockage supplƒmentaire

(5000.000 - 478.000 = 22.000).
Courant Ex.
3151 Produits finis x
7132 Variation des stocks de biens produits x
Ecart favorable
ou
7132 Variation des stocks de biens produits x
3151 Produits finis x
Ecart dƒfavorable
12.4.LES IMMOBILISATIONS PRODUITES PAR L’ENTREPRISE POUR ELLE-MEME
Ce poste regroupe les comptes suivants :
7141 Immobilisations en non valeurs produites

7142 Immobilisations incorporelles produites
7143 Immobilisations corporelles produites
7148 Immobilisations produites des exercices antƒrieurs
Ces comptes sont crƒditƒs :
 Au fur • mesure de la progression des travaux • immobiliser pour enregistrer le co‚t rƒel de
production des immobilisations incorporelles ou corporelles crƒƒes avec les moyens propres de
l’entreprise :
 soit par le dƒbit du compte 2285 "Immobilisations incorporelles en cours", (voir n‡ 721)
 soit par 239 Îmmobilisations corporelles en cours‰ (voir n‡ 766),
 Soit directement par le dƒbit du compte de l’immobilisation concernƒe, s'il s'agit:
 d'une immobilisation en non-valeurs,

 d'une immobilisation incorporelle ou corporelle entrƒe en service l'annƒe de l'acquisition du bien
ou de l'immobilisation des charges.
Ainsi, les charges crƒditƒes aux comptes îmmobilisations en non valeurs produites‰ doivent „tre
toujours directement dƒbitƒes aux comptes de l’immobilisation concernƒe, sans jamais transiter par un
compte d'immobilisation en cours(voir n‡ 385).
 A l'exception de la constatation d'immobilisations en non-valeurs, qui ne constituent pas un

enrichissement de l'entreprise, la production des autres immobilisations par les moyens
propres de celle-ci reprƒsente un accroissement rƒel d'actif, qui n'est cependant pas retenu
dans la base de calcul de la cotisation minimale, puisque ce produit d'exploitation n'a pas
ƒtƒ acquis sur un tiers, et ne gƒnƒrera donc pas de recette de trƒsorerie.
 La production d'immobilisations corporelles est par ailleurs assujettie • la TVA au taux

correspondant • la nature du bien ou du service produit.
 Les opƒrations de constructions sont soumis • la TVA au taux de 14% applicable sur le
montant des marchƒs, mƒmoires ou factures des travaux effectuƒs.
 L’entreprise, assujettie • la TVA doit procƒder • la dƒclaration • soi-m„me le mois de mise

en service de l’immobilisation concernƒe, et porter • la fois en taxe due et taxe • rƒcupƒrer
le montant de la TVA correspondant • la livraison. Les taxes ayant grevƒ en amont les
achats de mati†res et de biens nƒcessaires la rƒalisation de l'immobilisation, sont dƒduites
sur les autres produits vendus (Cf. illustration ci-dessous).
 Dans le cas o• l’entreprise est assujettie partiellement • la TVA, elle portera :
 en TVA exigible, le montant de la taxe correspondant • la production de

l’immobilisation,
 et en dƒduction, ce m„me montant, affectƒ du prorata de l’activitƒ taxable sur l’activitƒ

totale ;
 Les taxes ayant grevƒ en amont les co‚ts de l’ƒlaboration de l’immobilisation ƒtant, elles,
dƒduites en totalitƒ sur la taxe due sur les autres produits.
Construction d’un d•p‰t par l’entreprise pour elle-mƒme. L’entreprise est

assujettie „ la TVA sur l'ensemble de ses op•ration.
 Les travaux ont dƒbutƒ durant l’exercice n et ont ƒtƒ achevƒs lors de l’exercice n+1
 Exercice n : co‚ts engagƒs 150.000
 Exercice n+1 : co‚t du complƒment :120.000
Ex. N
2392 Immobilisations en cours 150.000
7143 Immobilisations corporelles produites 150.000
Ex. N+1
Ex. N+2
2321 BŠtiments 270.000
34551 Etat - TVA rƒcupƒrable sur immobilisation 37.800
239 Immobilisations corporelles en cours 270.000
4455 Etat – TVA facturƒe 37.800
Constatation du d•p‰t dans les conditions suivantes:
 exercice N = 150.000 hors TVA de 20%

 exercice N+1 = 120.000 hors TVA de 20%
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour l'exercice N s'ƒtablit comme suit:
 Chiffre d'affaires TTC (sur activitƒ – imposable) = 22.750.000
 Chiffre d'affaires exonƒrƒ sans droit • dƒduction = 12.250.000
Exercice N
Exercice N+1
34552 Etat TVA rƒcupƒrable sur achats 24.000
5141 Banques 144.000

2321 BŠtiments 283.230

34551 Etat - TVA rƒcupƒrable sur immobilisation 24.571
239 Immobilisations corporelles en cours 270.000
4455 Etat – TVA facturƒe 37.800
Lors de la mise en service
270.000 x 14% = 37.800 de TVA exigible
Dont 37.800 x 65% (1) = 24.570 de TVA

rƒcupƒrable
(1) Prorata de dƒduction exercice N+1 (en

KDH) :
22.750
______________ = 65%
22.750+12.250
12.5 . LES SUBVENTIONS D’EXPLOITATION
Le PCGE prƒvoit les comptes principaux suivants :
7161 : Subventions d’exploitation re…ues

7168 : Subventions d’exploitation re…ues des exercices antƒrieurs
Les subventions d’exploitation re…ues sont celles accordƒes par l’Etat et les Collectivitƒs Publiques et
qui, diffƒremment des subventions d’ƒquilibre, ou des subventions d’ƒquipement, sont destinƒes •
faire face • l'insuffisance de produits d’exploitation, du fait de la rƒglementation de certains tarifs de
vente.
Les subventions d’exploitation sont crƒditƒes aux comptes 7161 et 7168 par le dƒbit des comptes de
trƒsorerie concernƒs. Nƒanmoins la subvention peut „tre constatƒe d†s que la dƒcision de subvention a
ƒtƒ notifiƒe au bƒnƒficiaire • titre dƒfinitif ; elle est alors enregistrƒe par le dƒbit du compte 3451
ˆSubventions • recevoir‰.
 Les subventions d’exploitation re…ues entra‹nent un accroissement de l’actif net, et

constituent par consƒquent un ƒlƒment du chiffre d'affaires imposable de l’exercice de leur
encaissement ou de leur inscription en "subventions • recevoir".
 Ces subventions doivent „tre retenues pour le calcul de la cotisation minimale • l'IS ou •
l'IGR et faire par ailleurs l’objet de dƒclaration • la TVA au titre du mois de leur
encaissement, en considƒrant les sommes re…ues comme ƒtant TTC ( en principe au taux de
20%).
12.6 LES AUTRES PRODUITS D’EXPLOITATION
7181 : Jetons de prƒsence re…us

7182 : Revenus des immeubles non affectƒs • l’exploitation
7185 : Profits des opƒrations faites en commun
7186 : Transfert de pertes sur opƒrations faites en commun
7188 : Autres produits d’exploitation des exercices antƒrieurs
a) Les jetons de pr•sence
Les jetons de prƒsence re…us par l'entreprise au titre des fonctions d'administrateur qu'elle assure au
sein de sociƒtƒs anonymes dans lesquelles elle est actionnaire , sont ainsi constatƒs
Illustration
5141 Banque x
7181 Jetons de prƒsence re…us x
b) Les revenus des immeubles
Les revenus des immeubles louƒs • des tiers sont rattachƒs • l’exercice de leur compƒtence, m„me
lorsqu’ils ne sont pas encore encaissƒs, et portƒs au crƒdit du compte 7182 ˆrevenus des immeubles
non affectƒs • l’exploitation‰.
Ces revenus sont normalement enregistrƒs sans compensation avec les charges liƒes • leur perception
(taxe urbaine, taxe d’ƒdilitƒ, frais de concierge, commission d'agence,...) m„me payƒes directement par
le locataire et retenues sur le loyer re…u.
Illustration Une entreprise doit percevoir le loyer d’un immeuble inscrit • l’actif et mis • la
disposition d’une tierce personne pour un loyer annuel de 24.000 DH ; l'agence
immobili†re doit prƒlever une commission de 10% sur le montant encaissƒ.
3487 Crƒances rattachƒes aux autres dƒbiteurs 24.000

7182 Revenus des immeubles non affectƒs • 24.000
l'exploitation
61361 Commissions et courtages 2.400

4487 Dettes rattachƒes aux autres crƒanciers 2.400
c) Les op•rations faites en commun
Le compte 7185 est crƒditƒ des quotes-parts de rƒsultat obtenus sur les opƒrations faites en commun
avec d’autres entitƒs qui jouent le rŒle de pilote de ces opƒrations.
Le compte 7186 enregistre par contre la quote-part des pertes mises • la charge des associƒs quand
l’entreprise est opƒrateur • titre de pilote.
Illustration Une entreprise doit percevoir le loyer d’un immeuble inscrit • l’actif et mis • la
disposition d’une tierce personne pour un loyer annuel de 24.000 DH ; l'agence
immobili†re doit prƒlever une commission de 10% sur le montant encaissƒ.
Une entreprise X est en association • 50% avec un confr†re pour rƒaliser des travaux
en commun (A) dont elle assure le pilotage.
Elle participe par ailleurs • 25% dans un autre chantier (B) en association o• elle n'a
aucun rŒle de gestion.
A la fin de l'exercice, sa position sur ces deux opƒrations se prƒsente comme suit :
Chantier A Chantier B
 Dƒpenses totales engagƒes sur A 100

 Encaissement quote-part de B 50
 Dƒpenses dƒboursƒes pour B 30
 Encaissements re…us du client • titre de pilote 140
de l'association
 Encaissements re…us du pilote pour sa 35
participation sur B



Illustration  Traitement comptable du chantier A chez l'entreprise X :
61xx Comptes de charges 100

5141 Banques 100
Constatation des dƒpenses
5141 Banques 50
4464 Associƒ, opƒrations faites en commun 50
Appel de fonds aupr†s de l'associƒ
5141 Banques 140

71341 Travaux 140
Constatation de l'encaissement

5141 Banque 50
Restitution de l'avance associƒ
6186 Transfert de profits sur opƒrations faites en 20

commun
5141 Banques 20
Rƒpartition des rƒsultats avec l'associƒ
Illustration  Traitement comptable du chantier B chez l'entreprise X :

5141 Banques 30
Constatation du versement de fonds
5141 Banques 35
7185 Profits sur opƒrations faites en 5
commun
Constatation de l'encaissement re…u
Dans le cas o• le rƒsultat sur A avait ƒtƒ dƒficitaire de 10 (encaissement 90 - Dƒpenses

100) la contribution • la perte par l'autre entreprise participante aurait ƒtƒ constatƒe par
l'ƒcriture suivantes :

5141 Banques 45
7186 Transfert de pertes sur opƒrations 5
faites en commun
Si l'entreprise avait eu • supporter une quote-part de perte sur le chantier B, elle

l'aurait inscrite dans le dƒbit du compte ˆ6185 - pertes sur opƒrations faites en
commun‰.
12.7. LES REPRISES D’EXPLOITATION : TRANSFERTS DE CHARGES
Le poste 719 regroupe les comptes divisionnaires suivants:
7191 : Reprises sur amortissements de l’immobilisation en non valeurs

7192 : Reprises sur amortissements des immobilisations incorporelles
7193 : Reprises sur amortissements des immobilisations corporelles
7194 : Reprises sur provisions pour dƒprƒciation des immobilisations
7195 : Reprises sur provisions pour risques et charges
7196 : Reprises sur provisions pour dƒprƒciation de l’actif circulant
7197 : Transferts des charges d’exploitation
7198 : Reprises sur amortissements et provisions des exercices antƒrieurs.
a)Les reprises d'exploitation
Les comptes de reprise d’exploitation permettent de rƒajuster • la fin de l’exercice les montants des
dotations aux amortissements et aux provisions constituƒes auparavant.
Ainsi, les provisions et, dans certains cas exceptionnels, les amortissements sont rapportƒs au rƒsultat
d'un exercice quand les raisons qui avaient motivƒ leur constatation ont cessƒ d’exister.
Les comptes 7191 • 7196 sont alors crƒditƒs du montant des reprises sur amortissement et provision
par le dƒbit des comptes d’amortissement et de provision concernƒs au bilan.
Toutefois, lors de la cession d’une immobilisation amortissable, le cumul de l’amortissement

enregistrƒ n’est pas portƒ au crƒdit d’un compte de reprise 719 mais soldƒ par le crƒdit du compte de
l’immobilisation concernƒe, afin de dƒterminer la valeur nette d’amortissement de l’ƒlƒment cƒdƒ (voir
n‡ 568 et suivants).
Par contre en ce qui concerne le sort des provisions, lors de la rƒalisation du risque ou de l’apparition
de la charge, la provision antƒrieurement constituƒe est soldƒe par le crƒdit du compte concernƒ du
poste 719. Corrƒlativement la charge intervenue est inscrite au compte intƒressƒ de la classe 6.
Une provision d'exploitation est reprise selon son origine, par l'un des comptes 7194 • 7196.
Illustration Encaissement durant l’exercice N+1 d’une crƒance client pour 10.000 HT considƒrƒe comme
irrƒcouvrable et provisionnƒe en tant que telle durant l’exercice N:
Lors de l'exercice N
3424 Clients douteux 11.900
3421 Clients et comptes rattachƒs 11.900
6196 Dotations aux provisions pour dƒprƒciation de 10.000

l'Actif circulant
3942 Provisions pour dƒprƒciation des clients et 10.000
comptes rattachƒs
N+1
comptes rattachƒs
3421 Clients et comptes rattachƒs 11.900
6196 Dotations aux provisions pour dƒprƒciation de 10.000

l'Actif circulant
comptes rattachƒs
b)les transferts de charges d'exploitation
L’usage du compte ˆ 7197 - transferts de charges d'exploitation‰ doit „tre limitƒ, car il peut conduire
• fausser la prƒsentation du compte de produits et de charges ainsi que l'ƒtat des soldes de gestion.
Ainsi, il convient d’en limiter l’usage aux seuls cas explicitement visƒs par le plan comptable, • savoir
:
 Quand l’entreprise n’est pas rƒellement en mesure, au moment de l’imputation initiale, de faire la
distinction entre charges d’exploitation et charges non courantes.
 Pour constater les charges • rƒpartir sur plusieurs exercices, ou comptabiliser les indemnitƒs
d’assurances per…ues en contrepartie de rƒparations comptabilisƒes en entretien, ou encore,
enregistrer les aides forfaitaires de l’Etat ou des collectivitƒs publiques per…ues • titre de
contribution aux charges gƒnƒrales de l'entreprise.
Par contre, les comptes "transferts de charges" ne doivent pas servir • des ƒcritures rectificatives
d'erreurs. Si l'on a inscrit par erreur une charge dans un compte donnƒ, on corrigera ce compte par
"extourne" simple, ou par une ƒcriture "en nƒgatif".
Ainsi, l'on peut rƒsumer ci-apr†s les types d'ƒcritures de transfert de charges possibles :
Nature de Charge Poste correspondant au CPC Poste d'actif correspondant au

Bilan
 Charges supportƒes pour le Transferts de charges Tiers concernƒs

compte de tiers
 Charges • rƒpartir sur Transferts de charges Charges • rƒpartir sur plusieurs
plusieurs exercices exercice
 Charges • imputer d'un D'un compte de charges • un Nƒant
compte de charges • un autre compte de charges
autre compte de charges
Illustration Une sociƒtƒ a dƒterminƒ le co‚t de sa campagne publicitaire qu’elle vient de finir pour
1 le lancement d’un nouveau produit (Dƒtermination analytique) • 1.200.000 DHS.
Elle estime pouvoir ƒtaler cette charge sur trois exercices.
Elle a par ailleurs supportƒ diverses charges • titre d'avantages en nature octroyƒs •
son personnel pour 60000 DHS qu’elle souhaite faire appara‹tre dans le poste de frais
de personnel.
Elle a enfin re…u de l'Office de formation professionnelle une indemnitƒ de 50% des
frais supportƒs au titre des charges de la formation, qui se sont ƒlevƒs durant l'exercice
• 100.000 DH
2117 Frais de publicitƒ 1.200.000

7197 Transferts de charges d'exploitation 1.200.000
Transfert de charges • rƒpartir
61713 Avantages divers au personnel 60.000

7197 Transferts de charges d'exploitation 60.000
Transferts des avantages en nature
5141 Banque 50.000

Constatation de l'aide de l'office

Illustration De l'analyse des comptes de la sociƒtƒ X, qui souhaite obtenir le co‚t des achats •
2 travers sa comptabilitƒ gƒnƒrale, on constate les faits suivants:
1. Enregistrement dans les comptes de frais de transports sur achats une somme de
67.400 DH et de frais de courtage sur achats d'un montant de 17.250 DH, qui sont
en fait tous les deux des frais accessoires d'achat.
L'analyse des factures montre que 51.270 DH sont affƒrentes aux marchandises et
33.380 aux mati†res premi†res.
2. Le tirage analytique de la comptabilitƒ donne un total de frais d'approche de

387.200 DH, • rƒpartir pour 241.500 sur mati†res premi†res et 145.700 sur
mati†res consommables
Ces charges sont inscrites au cours de l'exercice dans les diffƒrents comptes de
charges par nature.
6111x Frais accessoires d'achats sur 51.270

marchandises
6121xx Frais accessoires d'achats sur mati†res 33.380
6121xx Frais accessoires d'achats sur mati†res 241.500

6122xx Frais accessoires d'achats sur autres 145.700
approvisionnements
SECTION 2 : LES PRODUITS FINANCIERS
22. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT DES COMPTES
Les comptes de produits financiers sont destin€s • enregistrer les produits se rapportant • l’activit€
financiƒre de l’entreprise et ayant un caractƒre courant. Ces produits peuvent provenir de diverses sources
:
 participation dans des soci€t€ filiales dans lesquelles l’entreprise recherche en g€n€ral, au del• d’un
simple revenu, un int€r„t strat€gique li€ • son activit€ propre, et qui r€pond • des pr€occupations de
nature commerciale, industrielle ou technologique.
 placement • plus ou moins d’un an d’€ch€ance sous forme d’obligations, bons de caisse et autres
titres d’emprunts ainsi que des actions repr€sentatives d’une partie de capitaux de soci€t€s anonymes.
 D€pƒts • terme auprƒs d’organismes bancaires et de cr€dit ainsi que les pr„ts et avances consentis •
d'autres personnes physiques et morales .
Les revenus tir€s des participations et des diff€rents placements repr€sentent la r€mun€ration des capitaux
employ€s dans ces actifs, non pas en tant qu’activit€ principale ( ce qui est le cas des banques, des
OPCVM des soci€t€s d’investissement et des holdings financiers) mais comme compl€ment normal de
l’activit€ d’exploitation courante de l’entreprise.
En sus de ces revenus, les produits financiers englobent €galement les gains de change d€finitivement
r€alis€s par l’entreprise ainsi que les escomptes de r„glement obtenus des fournisseurs et qui
constituent des compl€ments de produits financiers.
22. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT

DES COMPTES
Les produits financiers sont enregistr€s dans les postes suivants:
732 Produits des titres de participation et des autres titres immobilis€s

733 gains de change
738 Int€r„ts et autres produits financiers
739 Reprises financiƒres, transferts de charges
22.1. LES PRODUITS DES TITRES DE PARTICIPATION ET DES AUTRES TITRES

IMMOBILISES
Le PCGE pr€voit les comptes principaux suivants:
7321 Revenus des titres de participation

7325 Revenus des titres immobilis€s
7328 Produits des titres de participation et des autres titres immobilis€s des exercices ant€rieurs
Ces produits s’entendent des dividendes, tantiƒmes ordinaires, parts de fondateurs, int€r„ts et autres
revenus assimil€s acquis ou per…us par une entreprise en tant qu'associ€, actionnaire, ou d€tenteur de titres
d'emprunt.
Sont assimil€s • des produits de participation :
 les sommes re…ues • titre de pr€lƒvement sur les b€n€fices pour l’amortissement du capital ou le rachat
d’actions,
 le boni de liquidation augment€ des r€serves distribu€es.
N'entrent pas dans cette cat€gorie les produits de cession de titres de participation et autres titres
immobilis€s, lesquels ont le caractƒre de produit non courant (Cf. n† 568).
Les revenus des titres sont enregistr€s en comptabilit€ dƒs qu’ils sont acquis • l’entreprise, qu’ils soient
encaiss€s ou non.
Illustration Une entreprise a constat€ un montant de 150.000 DH • titre de dividendes sur sa

participation dans la SA ‡SBCˆ, suite • la d€cision de la derniƒre Assembl€e g€n€rale
ordinaire de celle-ci.
BILAN CPC
D€biteurs divers Revenus des titres de
participations
3488 7321
Constatation du produits 150.000 150.000
de participation
Rappel sommaire des r„gles fiscales applicables

aux revenus financiers per…us par les entreprises
 Les revenus des titres de participation provenant de la distribution de b€n€fices par des soci€t€s
relevant de l’IS connaissent le traitement fiscal suivant chez le b€n€ficiaire selon qu’il s'agit:
 de revenus de titres inscrits • l’actif d'une entreprise individuelle ou d’un personne

morale soumise • l’IGR, les produits re…us sont • comprendre parmi les produits
financiers pour la d€termination du b€n€fice imposable.
N€anmoins, ayant support€ la retenue • la source au titre des produits des actions et
parts sociales, laquelle est lib€ratoire de l’IGR, il y a lieu dans ce cas pour €viter leur
imposition • l’IGR de les d€duire du r€sultat imposable dans le tableau de passage du
r€sultat comptable au r€sultat fiscal ;
 ou de revenus per…us par une soci€t€ soumise • l'IS, ils sont dans ce cas compris parmi
les produits imposables avec application d’un abattement de 100% sur pr€sentation de
la soci€t€ b€n€ficiaire d’une attestation de propri€t€ de ces titres.
 La soci€t€ participant • une op€ration d’amortissement du capital d’une entreprise dont elle est
actionnaire, doit traiter les sommes re…ues comme des revenus de participation. Il en est de
m„me pour la distribution des r€serves ou boni de liquidation.
 Les titres immobilis€s repr€sentatifs de placements g€n€rant des revenus fixes sont impos€s •
compter du 1er janvier 2001 • la retenue • la source institu€e par la Loi de Finances pour le
second semestre 2000 en remplacement de la TPPRF (art 91 de la loi n† 17-89 relative • l’IGR
et art 9 quater de la loi n†24-86 relative • l’IS).
La taxe est retenue • la source au taux de :
 S’agissant de l’IGR :
- 30 % lib€ratoire en ce qui concerne les produits de placements • revenu fixe vers€s aux
personnes physiques, • l'exclusion de celles qui sont assujetties audit imp‰t selon le r€gime du
r€sultat net r€el (RNR) ou celui du r€sultat net simplifi€ (RNS) ;
- 20 % imputable sur la cotisation de l'imp‰t g€n€ral sur le revenu avec droit •

restitution en ce qui concerne les produits de placements • revenu fixe servis • des personnes
morales soumises • l'imp‰t g€n€ral sur le revenu ou • des personnes physiques soumises audit
imp‰t d'aprƒs le r€gime du r€sultat net r€el (RNR) ou celui du r€sultat net simplifi€ (RNS).
Dans ce cas, les b€n€ficiaires doivent s'identifier lors de l'encaissement desdits produits.
S'agissant d'une personne physique, elle doit d€cliner :
- les nom, pr€nom et adresse et le num€ro de la carte d'identit€ nationale ou de la carte

d'€tranger ;
- le num€ro d'article d'imposition • l'imp‰t g€n€ral sur le revenu ;
- un document €tabli par l'administration fiscale attestant que le b€n€ficiaire est soumis •
l'imp‰t g€n€ral sur le revenu d'aprƒs le r€gime du r€sultat net r€el ou celui du r€sultat net
simplifi€.
 S’agissant de l’IS :
Le taux de l'imp‰t retenu • la source est de 20 % du montant brut des produits per…us.
L’imp‰t pay€ est imputable sur le montant des acomptes provisionnels et €ventuellement sur le reliquat de
l'imp‰t sur les soci€t€s de l'exercice au cours duquel la retenue a €t€ op€r€e.
Les b€n€ficiaires sont tenus, par ailleurs, de d€cliner lors de l'encaissement desdits produits :
- leur raison sociale ;

- l'adresse de leur siƒge ou de leur principal €tablissement ;
- leur num€ro du registre du commerce ;
- leur num€ro d'article d'imposition • l'imp‰t sur les soci€t€s.
22.2. LES GAINS DE CHANGE
Ce poste regroupe les comptes principaux suivants:
7331 Gains de change propres • l’exercice

7338 Gains de change des exercices ant€rieurs
Les comptes du poste 733 enregistrent les gains de change d€finitifs acquis • l’entreprise.
Sont donc port€s • ces comptes les gains de change r€alis€s par l’entreprise au cours de l’exercice et qui
r€sultent de la diff€rence entre la valeur d’origine d’une cr€ance ou d’une dette en devise et le montant
encaiss€ ou pay€ au cours de la p€riode comptable de rƒglement.
Illustration Acquisition d'une immobilisation le 15/03/19nn • un prix de 66.000 FF, le cours du

franc fran…ais du jour de l'op€ration est de 1,54. Cette dette a €t€ r€gl€e le 25/08/19nn,
le cours de change cette date €tait de 1.5097.
Exercice Immobilisations Fournisseurs Banque Gains de

19nn d'immobilisations change
25/03/
acquisition 101.640 101.640
immobilisa-
tion
25/08/
Rƒglement 101.640 99.640 2.000
fournisseurs
Sont €galement consid€r€s comme des gains de change r€alis€s, les €carts de
conversion constat€s • la fin de l'exercice sur les disponibilit€s en devises.
Disponible en Cours moyen Cours fin Gain •

devises d'entr€e d'exercice constater
 comptes €tranger 1.000 0,25/DH 0,26 10
Bruxelles FB
 compte €tranger 1.000 0,07/DH 0,08 10
Madrid, Ptas
L'€criture • constater est la suivante :
51415 Compte Bruxelles 10

51416 Compte Madrid 10
7331 Gain de change 20
Par contre, par prudence, ne sont pas consid€r€s comme des gains d€finitifs, les €carts positifs (profits
potentiels) constat€s sur les dettes ou les cr€ances en devises • la cl‰ture de l'exercice ; l'ajustement ne
devant concerner que les comptes de bilan (voir n†117 et suivants).
Rappel sommaire des r„gles fiscales
 Selon l'administration fiscale, les gains de change, aussi bien ceux d€finitivement r€alis€s que
ceux €quivalants au profit latent doivent „tre inclus dans la base imposable • l’IS. Le r€sultat
net comptable qui ne contient donc pas le profit latent de change, devrait „tre, selon
l'administration, corrig€ extra-comptablement sur le tableau B12.
A notre avis, cette position qui ne d€coule pas de maniƒre explicite des lois instituant l'IS et
l'IGR, devrait „tre affirm€e par un r€am€nagement formel de ces textes, afin d'„tre maintenue
sous l'€gide de la loi comptable.
22.3. LES INTERETS ET AUTRES PRODUITS FINANCIERS
Ce poste regroupe les comptes principaux suivants :
7381 Int€r„ts et produits assimil€s

7383 Revenus des cr€ances rattach€es • des participations
7384 Revenus des titres et valeurs de placement
7385 Produits nets sur cessions de titres et valeurs de placement
7386 Escomptes obtenus
7388 Int€r„ts et autres produits financiers des exercices ant€rieurs.
Les int€r†ts des pr†ts consentis par l’entreprise • un tiers, ainsi que les revenus tir€s des banques et des
cr€ances financiƒres et comptes rattach€s, sont port€s au cr€dit du compte 7381.
Les revenus des cr€ances rattach€es • des participations, et qui repr€sentent les int€r†ts pay€s par les
filiales au titre des avances de fonds consenties par la maison-mƒre, sont inscrits au compte 7383.
Les plus values de cession de titres de placement sont port€es au cr€dit du compte 7385.
Enfin les escomptes de rƒglement obtenus des fournisseurs sont cr€dit€s au compte 7386.
(Voir aussi les rÄgles exposÅes au 416 du mÇme chapitre).
 L’entreprise qui per…oit des produits ayant subit la retenue • la source au taux de 20% inclut les
produits en question pour leur montant brut dans la base imposable • l’IS, et impute la taxe y
aff€rente sur le premier acompte €chu et €ventuellement sur les acomptes et r€gularisations
d’imp‰ts ult€rieurs.
 L’entreprise ayant subit la retenue au taux lib€ratoire de 30% n’est tenue d’aucune obligation de
d€claration et exclut (extra-comptablement) les produits per…us ainsi que la taxe y aff€rente des
produits et des charges de l'exercice pour la d€termination de son r€sultat fiscal.
 Les revenus tir€s au titre des int€r„ts sur des produits de placement et des cr€ances de
participation, doivent „tre retenus pour le calcul de la cotisation minimale, et donner lieu •
l'application de la TVA collect€e sur les int€r„ts (calcul€e au taux de 20%).
 Lors de la cession des titres et valeurs de placement, la plus value d€gag€e • cette occasion peut
b€n€ficier des abattements pr€vus • l’article 19 de l’IS et l'article 18 de l’IGR.
22.4. LES REPRISES FINANCIERES ; TRANSFERTS DE CHARGES
Ce poste comprend les comptes principaux suivants:
7391 Reprises sur amortissements des primes de remboursement des obligations

7392 Reprises sur provisions pour d€pr€ciation des immobilisations financiƒres
7393 Reprises sur provisions pour risques et charges financiƒres
7394 Reprises sur provisions pour d€pr€ciation des titres et valeurs de placement.
7396 Reprises sur provisions pour d€pr€ciation des comptes de tr€sorerie
7397 Transferts de charges financiƒres
7398 Reprises sur dotations financiƒres des exercices ant€rieurs.
Le compte 7391 re…oit • son cr€dit les reprises d’amortissement des primes de remboursement par le d€bit
du compte de bilan correspondant (28), dans le cas exceptionnel oŠ l'entreprise serait amen€e • reprendre
en produits une partie des amortissements des primes de remboursement ind‹ment constitu€s auparavant.
Les comptes 7392 • 7396 retracent • leur cr€dit les annulations ou r€ductions partielles de provisions
devenues sans objet, par la contrepartie de diminution des provisions pour d€pr€ciation ou pour risques et
charges sur les actifs financiers.
Le compte 7397 transferts de charges financiƒres peut servir exceptionnellement • affecter une quote-part
des frais de financement support€e par l’entreprise pour la production d'une immobilisation ou d'un stock
de produit fini, dont la dur€e d'€laboration s'€tale sur plus de douze mois au moins.
Illustration Une entreprise de promotion immobiliƒre a lanc€ un chantier de construction pour le

financement duquel elle a contract€ un cr€dit sp€cifique.
La r€alisation de ce programme doit durer 3 ans. Les frais financiers support€s par le
promoteur seront comptabilis€s ainsi :
Courant N
6311 Int€r„ts des emprunts et dettes x
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les charges x
51xx Banque x
Paiement des frais financiers

31/12/N
3131 Biens en cours x
7397 Transferts de charges financiƒres x
Imputation des FF au co‹t de production
Illustration Une entreprise a lanc€ la fabrication d'un bateau qui doit durer 18 mois et qu'elle a financ€
partiellement par un emprunt. Les int€r„ts support€s durant la p€riode de fabrication sont •
constater de la maniƒre suivante :
6311 Int€r„ts des emprunts et dettes x

34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les charges x
51xx Banque x
2393 Immobilisations en cours x

7397 Transferts de charges financiƒres x
SECTION 3 : LES PRODUITS NON COURANTS

Les comptes de produits non courants sont destin€s • enregistrer les produits ne se rapportant ni €
l’exploitation normale, ni € l’activit‚ financiƒre de l’entreprise, et ayant par cons€quent un caract‚re
non r€current.
Ils incluent par exemple :
 Les produits de cession des immobilisations ;

 Les indemnit‚s d’assurance per„ues € la suite d’un sinistre, ainsi que celles re„ues en
compensation d’une perte subie pour non ex‚cution d’un contrat ou rupture de march‚
 Les p‚nalit‚s pour retard
 Les rentr‚es sur cr‚ances auparavant pass‚es en pertes, ainsi que les remises de dettes
 Les d‚grƒvements d’imp…ts et taxes fiscales et parafiscales
 Les dons et les subventions d’‚quilibre ou d’investissement
1. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT DES

COMPTES
Les produits non courants sont inscrits dans les postes suivants:
751 Produits des cessions d'immobilisations

756 Subventions d'€quilibre
758 Autres produits non courants
759 Reprises non courantes, transfert de charges
32.1 LES PRODUITS DES CESSIONS D’IMMOBILISATIONS
7512 Produits des cessions des immobilisations incorporelles

7513 Produits des cessions des immobilisations corporelles
7514 Produits des cessions des immobilisations financi‚re(droits de propri€t€)
7518 Produits des cessions des immobilisations des exercices ant€rieurs.
Les comptes de ce poste enregistrent le prix de cession des immobilisations c€d€es par l’entreprise soit en
cours, soit en fin d’exploitation, totalement ou partiellement amorties.
Ils enregistrent • leur cr€dit le montant global des produits des cessions des €l€ments immobilis€s, sans
tenir compte du r€sultat de la cession.
Illustration L’entreprise a c€d€ une machine acquise il y a 4 ans, pour

1 200.000 DH, amortie au taux de 20%. Le prix de cession est
de 30.000
28332 Amortissements du mat€riel et outillage 160.000

23321 Mat€riel 160.000
Constatation de la VNA (1)
6513 VNA des immobilisations corporelles 40.000

c€d€es
23321 Mat€riel 40.000
Transfert de la VNA
514 Banque 30.000

7513 P.C des immobilisations corporelles 30.000
Constatation de la cession
1
Valeur nette d'amortissement
Illustration Au cours de l’exercice n, une soci€t€ a effectu€ les cessions suivantes :

2
 Le 10.09.n cession pour 270.000 DH d’un terrain acquis pour 450.000 DH et ayant
fait l’objet d’une provision pour d€pr€ciation de 135.000 DH.
 Le 30.09.n cession pour 135.000 DH d’un mat€riel dont le co„t d’origine €tait de
495.000 DH, amorti • fin exercice (n-1) pour 247.500 DH. Ce mat€riel doit …tre
amorti au jour de la cession (ann€e n) pour 72.000 DH.
6513 Valeur nette d'amortissement des 450.000

immobilisations c€d€es
2311 Terrain 450.000
Solde du compte cr€dit€
2930 Provisions pour d€pr€ciation des 135.000

7194 Reprises sur provisions pour 135.000
d€pr€ciation des immobilisations
Reprise provision sur terrain c€d€
3481 Cr€ances sur cession d'immobilisations 270.000

7513 P.C des immobilisations corporelles 270.000
Produits des Cessions du terrain
61933 DEA des installations techniques, 72.000

mat€riel et outillage
28332 Amortissement du mat€riel et 72.000
outillage
Dotations ann€e N
28332 Amortissement du mat€riel et outillage 319.500

6513 Valeur nette d'amortissement des 175.500
23321 Mat€riel 495.000
Solde du compte cr€dit€
3481 Cr€ances sur cession d'immobilisations 135.000

7513 PC des immobilisations corporelles 135.000
PC du mat€riel
Illustration Une entreprise poss‚de les titres de participation r€f€rences ci-apr‚s :

3
Nombre Prix d'achat Total D‚pr‚ci‚s de
Actions A 3.000 1.000 3.000.000 570.000

Actions B 5.600 800 4.480.000 560.000
Actions C 1.220 500 610.000 0
En Juin d'une ann€e, elle c‚de 1.600 actions A au prix de 1100 DH l’action.
En Ao„t de la m…me ann€e, elle vend 2000 actions B au prix de 850 et 300 actions C au
prix de 450.
1. Constatation de la cession des actions A :
5141 Banque 1.760

7514 PC des immobilisations financi‚res 1.760
2. Reprises de la provision correspondant aux titres de participation c‚d‚s :
 Provision totale constitu€e : ……………………………………………….. 570

 Quote-part correspondant aux titres c€d€s (1600/3000) ………………….. 304
2951 Provisions pour d€pr€ciation des titres de 304

participation
7392 Reprises sur provisions pour 304
financi‚res
3. Virement de la valeur d'entr‚e des titres c‚d‚s :
6514 VNA des immobilisations financi‚res 1.600

2510 Titres de participation 1.600
4. Constatation de la cession des actions B :
2.000 * 850 DH = 1.700 KDH
5141 Banque 1.700

7514 Prix de cession des immobilisations 1.7000
financi‚res
5. Reprise de la provision correspondante
(2.000/5.600) * 560.000 = 200KDH
2951 Provisions pour d€pr€ciation des titres de 200

participation
financi‚res
6. Solde de la valeur d'entr‚e des titres c‚d‚s :
2.000 * 800 DH = 160.000 DH
6514 VNA des immobilisations financi‚res 1.600

2510 Titres de participations 1.600
300 * 450 = 135.000 DH
514 Banque 135

7514 Prix de cession des immobilisations 135
financi‚res
500 *300 = 150.000 DH
6514 VNA des immobilisations financi‚res 150

2510 Titres de participation 150
Rappel sommaire des rƒgles fiscales
 Les plus values constat€es et les profits r€alis€s sur cession ou retrait d’un €l€ment de l’actif
immobilis€ doivent …tre inclus dans la base imposable, apr‚s application des abattements
pr€vus par les articles 18 et 19 respectivement relatifs • l’IGR et • l’IS.
 Les indemnit€s pour transfert de la client‚le pour cessation d’activit€, doivent €galement …tre
soumises • l’imp‡t, apr‚s application des abattements pr€vus dans les articles suscit€s.
 L’entreprise a par ailleurs la possibilit€ d’opter pour le r€investissement du produit net de

cession de l'actif immobilis€ afin de b€n€ficier de l’exon€ration totale de la plus value de
cession, • la condition de r€investir ces produits, dans un d€lai de 3 ans et de garder les biens
acquis dans son actif pendant un d€lai de cinq ans (r€duit • trois ans pour les entreprises
assujetties • l'IGR).
 L'entreprise, doit prendre en compte pour le calcul de la plus ou moins value d€gag€e sur une
voiture de tourisme c€d€e, la valeur nette comptable de celle-ci abstraction faite de la limitation
de la d€ductibilit€ des amortissements y aff€rents.
32.2 LES SUBVENTIONS D'EQUILIBRE
Ce poste comprend les comptes principaux suivants:
7561 Subventions d’€quilibre reûes de l’exercice

7568 Subventions d’€quilibre des exercices ant€rieurs.
Ce sont des subventions accord€es par l’Etat et les collectivit€s publiques • l’entreprise pour
contrebalancer la perte globale que d€gage l’activit€ courante avant l’inscription de la subvention ; la
vocation de celle-ci €tant par cons€quent d’assurer l’€quilibre entre les produits et les charges de
l’entreprise.
Le poste enregistre • son cr€dit le montant global de la subvention d‚s qu’elle est officiellement connue,
par le d€bit d’un compte de tiers d€biteur en attendant son encaissement.
Les subventions d’€quilibre doivent …tre rattach€es en totalit€ aux produits de l’exercice au cours duquel
elles ont €t€ reûes.
32.3 REPRISES SUR SUBVENTIONS D’INVESTISSEMENT
Ce poste comprend les comptes suivants:
7577 Reprises sur subventions d’investissement de l’exercice

7578 Reprises sur subventions d’investissement des exercices ant€rieurs
Ces comptes enregistrent • leur cr€dit la partie des subventions d’investissement reprises en produits non
courants par le d€bit du compte 1319 ‰subventions d’investissementŠ. (voir chapitre 8, section 2).
32.4 LES AUTRES PRODUITS NON COURANTS :
Ils regroupent les comptes suivants :
7581 P€nalit€s et d€dits reûs

7582 D€gr‚vement d’imp‡ts autres qu’imp‡ts sur les r€sultats
7585 Rentr€es sur cr€ances sold€es,
7586 Dons, lib€ralit€s et lots reûs
7588 Autres produits non courants des exercices ant€rieurs.
Ce poste enregistre tous les produits non courants qui ne se rattachent pas aux autres comptes.
Le compte 7582 enregistre • son cr€dit les d€gr‚vements d€finitifs obtenus sur les imp‡ts et taxes, autres
que les imp‡ts sur les r€sultats qui sont • porter le cas €ch€ant au cr€dit du compte 67 "Imp‡ts sur les
r€sultats".
Les rentr‚es sur cr‚ances sold‚es deviennent des produits non courants d‚s lors que la cr€ance d'origine
avait €t€ annul€e auparavant par son inscription au d€bit du compte 6182 (cr€ance d'exploitation) ou 6382
(cr€ance li€e • des participations) ou 6585 (cr€ance hors exploitation).
illustration Le 30/10/N, une cr€ance client port€e • l'actif pour un montant de 238.000 DH (TTC)
est consid€r€e comme d€finitivement irr€couvrable en raison de la situation financi‚re
difficile du client
Le 30/6/N+1, la soci€t€ reôit un ch‚que de son client pour le montant de la cr€ance

sold€e.
6182 Pertes sur cr€ances irr€couvrable 200.000

3458 Etat, autres comptes d€biteurs (TVA • 40.000
r€gulariser)
3421 Annulation de la cr€ance 240.000
5141 Banque 240.000

7585 Rentr€es sur cr€ances sold€es 200.000
4458 Etat, autres comptes cr€diteurs 40.000
(TVA • r€gulariser
Rappel sommaire des rƒgles fiscale
 Les d€gr‚vements d’imp‡ts d€ductibles accord€s par l’administration fiscale doivent …tre inclus
dans les produits imposables de l’exercice de la notification du d€gr‚vement.
 Les rentr€es sur cr€ances sold€es et les dons doivent …tre €galement inclus dans les produits
imposables de l’exercice de leur encaissement.
 Par ailleurs, les produits non courants doivent inclure le capital vers€ par une compagnie
d’assurance en vertu d’un contrat sur la vie du personnel dirigeant. Le versement doit …tre
consid€r€ fiscalement comme un produit imposable apr‚s d€duction des primes d€j• vers€es par
l'entreprise • ce titre, et non admises en d€duction lors des ann€es de leur paiement.
 D’autre part, les indemnit€s vers€es • l'entreprise • la suite de la destruction d’un €l€ment
d’actif (sinistre, vol, incendie,..) doivent …tre consid€r€es comme un produit non courant ; la
disparition d'actif correspondant ayant €t€ constat€e auparavant en charges non courantes.
32.5 LES REPRISES NON COURANTES ; TRANSFERTS DE CHARGES
Ce poste comprend les comptes divisionnaires suivants:
7591 Reprises non courantes sur amortissements exceptionnels des immobilisations

7594 Reprises non courantes sur provisions r€glement€es
7595 Reprises non courantes sur provisions pour risques et charges
7596 Reprises non courantes sur provisions pour d€pr€ciation
7597 Transferts de charges non courantes.
Le fonctionnement des comptes du poste 759 est analogue • celui des postes 719 et 739. (voir n‹ 398 et
suivants, 423 et suivants).
Les modalit€s de fonctionnement de ces comptes sont strictement similaires • celles pr€vues pour les
comptes de reprises d’exploitation et des reprises financi‚res.
Les reprises non courantes sur provisions r€glement€es ob€issent normalement aux consid€rations fiscales
qui ont dict€ leur constitution.
illustration L'ann€e N, une entreprise a constitu€ pour 5.000.000 DH une "provisions pour
acquisition et construction de logements".
Dans le cadre de l'acquisition de ces logements, elle r€alise les d€penses suivantes :
Ann‚e Montant
N+1 1.500.000
N+2 300.000
N+3 700.000
N+4 256.000
N+5 1.100.000
N+6 450.000
N+7 500.000
N+8 200.000
Total 5.000.000
N
65946 Dotations non courantes pour acquisition 5.000.000
et construction de logements
1356 Provisions pour acquisition et 5.000.000
construction de logements
N+1
2328 Autres constructions 1.500.00
5141 Banque 1.500

construction de logement
75946 Reprises sur provisions pour 1.500.000
acquisition et construction de
logements
N+2
2328 Autres constructions 300.000
5141 Banque 300.000
1356 Provisions pour acquisition et 300.000

logements
N+3
5141 Banques 700.000
N+3
logements
N+4
5141 Banque 250.000

logements
N+5
2328 Autres constructions 1.100.000
5141 Banque 1.100.000

logements
N+6
logements
(Reprise pour solde de la provision

r‚glement‚e)

5141 Banque 450.000
N+7
5141 Banque 450.000
N+8
5141 Banques 200.000
TITRE 2 : DESCRIPTION DE L'ACTIVITE DE L'ENTREPRISE A TRAVERS UN PLAN DE COMPTES
CHAPITRE 5 : LES COMPTES DE CHARGES
SECTION 1 : NOTIONS FONDAMENTALES
SECTION 2 : LES CHARGES D'EXPLOITATION
SECTION 3 : LES CHARGES FINANCIERES
SECTION 4 : LES CHARGES NON COURANTES

11. DEFINITION
12. ELEMENTS CONSTITUTIFS
13. LES REGLES COMPTABLES GENERALES EN MATIERE DE CHARGES
14. CHARGES COURANTES - CHARGES NON COURANTES
15. LES CAS DE REINTEGRATION DE CERTAINES CHARGES
16. DIFFERENTES CLASSIFICATIONS DE CHARGES
11. DEFINITION
Les charges englobent la valeur de tous les biens et services consomm€s par l’entreprise au cours de
son activit•. Elles repr•sentent donc les sommes ou valeurs vers•es ou ‚ verser ‚ des tiers pour la
contrepartie des biens ou services qu'ils ont procur• ‚ l'entreprise.
A ces charges s'ajoutent les pertes de toute nature support€es par l'entreprise au cours d'un exercice
donn•.
Il existe en fait deux types de charges :
 Les charges ‚ peu prƒs contemporaines d’un d€caissement ou d'une perte d'actif.
 Les charges “calcul€es” non contemporaines d’un d•caissement, (dotations aux amortissements et aux
provisions). On les appelle calcul•es parce qu’elles ne sont pas mesur•es imm•diatement ni
directement, mais d•termin•es d’aprƒs des estimations ‚ la fin de l’exercice.
12. ELEMENTS CONSTITUTIFS :
L’activit• de l’entreprise g•nƒre des revenus.
La r•alisation de ceux-ci n•cessite la mise en place de moyens qui engendrent des d•penses. Celles-ci
sont de diff•rentes natures :
a) D€penses aff€rentes „ des biens et services consomm€s imm€diatement pour la r•alisation de

l’activit•, ou cons•cutives ‚ des pertes d'actif.
b) D€penses aff€rentes „ l’acquisition de biens concourant „ la production, qui se d•pr•cient avec le

temps, et dont la dur•e de vie est sup•rieure ‚ un an.
c) D€penses aff€rentes „ l’acquisition de biens qui ne se d•valorisent pas avec le temps.
Le r•sultat des op•rations r•alis•es au cours d’un exercice est d•gag• en comparant le revenu de ces
op•rations avec les charges qui ont •t• engag•es en cons•quence.
L’objectif essentiel de la comptabilit€ est donc d’identifier parmi les d€penses, celles qui doivent „tre
rattach€es aux revenus pour d•terminer le r•sultat de chaque exercice comptable d’une fa…on fiable :
a) Pour les d•penses aff•rentes ‚ des biens et services consomm•s, il y a lieu distinguer celles qui ont
•t• imm•diatement utiles ‚ la r•alisation du revenu dans l’exercice (frais de fabrication, de vente ...),
de celles qui permettront de d•gager •galement des revenus sur les exercices suivants, (d•penses
pay•es d’avances- charges ‚ r•partir sur plusieurs exercices).
b) Pour les d•penses aff•rentes ‚ l’acquisition de biens concourant ‚ la production, qui se d•pr•cient, et
dont la dur•e de vie est sup•rieure ‚ un an, il y a lieu de les rattacher rationnellement aux revenus
procur•s. Ce rattachement se fait par le biais de l’amortissement. (voir n† chapitre 7, section 8).
c) Pour les d•penses d'•quipement ne perdant pas normalement de valeur avec le temps et ne subissant
pas de d•pr•ciation (terrains, fonds de commerce, etc..), elles n’influencent pas la d•termination du
r•sultat et ne sont pas retenues comme charges.
En cons•quence, la normalisation comptable des charges repose sur des critƒres et des principes qui
permettent :
 de distinguer les d€penses „ immobiliser des charges

 de rattacher les co…ts aux revenus auxquels ils sont associ€s.
13. LES REGLES COMPTABLES GENERALES EN

MATIERE DE CHARGES
L’inscription en comptabilit• des diff•rentes charges est subordonn•e au respect de certaines conditions
g•n•rales ci-aprƒs:
a) Les charges doivent se traduire par une diminution de l’actif net
Les charges ne doivent pas avoir pour effet l’entr€e d’un nouvel €l€ment dans l’actif immobilis€, ou
l'augmentation de sa valeur, ou enfin le prolongement notable de sa dur€e probable d’utilisation.
Lorsqu'une immobilisation est port•e ‚ tort en frais g•n•raux, le prix d’acquisition est r•int•gr• aux
r•sultats. S’il s’agit d’une immobilisation amortissable, l’entreprise retrouve le droit de pratiquer un
amortissement dans les conditions de droit commun par l’inscription ‚ l’actif de l’•l•ment consid•r•, et la
d•duction des amortissements qu’elle •tait en droit de constituer au moins selon un plan lin•aire.
b) Les charges doivent †tre expos€es dans l’int€r†t de l’entreprise
Elles doivent correspondre „ une gestion commerciale normale. Ceci a pour effet d’interdire la prise en
compte des d•penses ayant un caractƒre personnel et celles ne proc•dant pas d’un acte normal de gestion.
c) Les charges doivent †tre comptabilis€es au cours de l’exercice et justifi€es.
Les charges doivent „tre enregistr•es au moment o‡ elles ont •t• engag•es d‡s lors qu’elles pr€sentent
un caract‡re de dette certaine tant dans leur principe que dans leur montant.
Cependant dans le cas o‡ leur caractƒre reste probable, une provision pour d•pr•ciation ou pour risque et
charge doit „tre constitu•e avec une estimation suffisante.
Les formes diverses de justification doivent „tre •tablies selon la nature des op•rations de charges par les
factures, inscription au livre de paie, contrats de bail, avis de d•bit des banquiers etc,....
14. CHARGES COURANTES - CHARGES NON

COURANTES
Les charges courantes sont celles engag•es par l’entreprise dans le cadre normal de son activit•. La
distinction entre la charge relevant de l’exploitation courante de celle qui ne l’est pas s’effectue par
rapport ‚ ce critƒre.
Selon la doctrine internationale, est r€put€e non courante une charge qui apparaˆt par sa nature ou par
son montant :
 soit de caract‡re inhabituel par rapport aux activit€s ordinaires de l’entreprise (perte trƒs
significative sur un client important) ;
 soit exceptionnelle par sa survenance (fait de guerre, cessation de paiement d’un Etat ...).
Le modƒle marocain a •galement sp•cifi• cette distinction en faisant la s•paration entre “charge courante”
et “charge non courante”, sur le principe que :
 Toute charge encourue par l’entreprise est par d€finition li€e soit „ l’activit€ d’exploitation, soit
„ l’activit€ financi‡re.
 Exceptionnellement, compte tenu de leur nature intrins‡que, €trang‡re „ l’activit€ courante

ainsi que de leur survenance inhabituelle, certaines charges peuvent rev†tir le caract‡re non
courant et †tre enregistr€es dans l’un des comptes r€serv€s „ cette rubrique.
Lorsque l’entreprise effectue des d•penses qu’elle ne peut affecter avec exactitude entre charges
courantes, charges non courantes, ou investissement, elle doit inscrire ces d•penses dans l’un de comptes
de charges et proc•der en fin d’exercice, selon le cas :
 soit ‚ leur affectation ‚ l’actif immobilis• par la contrepartie du compte de produits ‹Immobilisations
produites par l’entreprise pour elle-m„meŒ, (voir n†385 et suivants) ;
 soit ‚ un autre compte de bilan (charges ‚ r•partir, charges pay•es ou comptabilis•es d'avances,...) ou
‚ un autre compte de charges par la contrepartie du compte de produits “transferts de charges”.(voir n†
398, 423, 442).
De m„me, lorsqu’un risque auparavant provisionn• est d•finitivement constat•, l’entreprise doit
comptabiliser :
 d’une part, l’incidence du risque dans le compte de charges appropri•,
 d’autre part, la reprise en produit de la provision correspondante auparavant constitu•e, (voir n† 398,
423, 442).
15 LES CAS DE REINTEGRATION FISCALE DE

CERTAINES CHARGES
D'une maniƒre g•n•rale, les charges admises en d•duction sont celles correctement enregistr•es en
comptabilit• et qui ne pr•sentent pas de caractƒre •tranger ‚ l'activit• de l'entreprise, comme par exemple :
 les charges ayant trait ‚ des activit•s personnelles des dirigeants;
 les charges se rapportant ‚ des r•sidences d’agr•ment .....
De m„me, lorsqu’elles augmentent dans une proportion fortement sup•rieure ‚ celle des b•n•fices
imposables, il peut „tre demand• ‚ l’entreprise de justifier que ces charges sont n•cessaires ‚ sa gestion
normale et ‚ son bon fonctionnement.
Enfin, bien qu'inscrites en comptabilit•, un certain nombre de charges limitativement pr•vues par la loi
fiscale ne sont pas d•ductibles de la base de l’imp•t (IS, IGR, amortissement des voitures de tourisme,
dons et int•r„ts de comptes courants exc•dant certains seuils, etc..).
16. DIFFERENTES CLASSIFICATION DES CHARGES

Les charges peuvent „tre class•es de plusieurs maniƒres, entre autres :
a) La loi pr€conise leur classement par nature en trois niveaux :
 Les charges d’exploitation

 Les charges financiƒres
 Les charges non courantes
b) Par contre les techniques de la comptabilit€ analytique requi‡rent le reclassement des charges
par destination ou par fonction, pour la d€termination des co…ts unitaire des produits.(voir
chapitre 6).
Le plan comptable a retenu le classement des charges suivant leur nature parce que ce
classement est ‚ la fois plus simple et plus g•n•ral; il se pr„te ‚ la confection d’agr€gats
€conomiques autorisant des comparaisons inter entreprises, et permettant de d•gager des soldes
interm•diaires de gestion dont le contenu est rigoureusement d•fini afin de faciliter l’exploitation
macro •conomique des donn•es des entreprises. (voir n† 208 et suivants ).
Ainsi, les comptes destin•s ‚ regrouper les charges courantes et non courantes de l’exercice sont
contenus dans la classe 6.
Les charges courantes qui concernent l’exploitation normale et la gestion financiƒre sont enregistr•es
respectivement sous les rubriques 61 et 63.
Ils sont affect•s ‚ l’enregistrement des charges r•elles et des charges calcul•es relatives ‚
l’exploitation normale et habituelle de l’entreprise.
Les charges non courantes figurent sous la rubrique 65, les imp•ts sur les r•sultats dans la classe
67.
Les charges sont enregistr•es dans les comptes pour leur valeur nominale hors taxes r•cup•rables.
Les charges s’inscrivent au d•bit, leur diminution au cr•dit (sous r•serve de l'utilisation des comptes
"transferts de charges" (voir n† 398, 423, 442).
SECTION 2 : LES CHARGES DE L’EXPLOITATION
21. PRESENTATION
22. LES ACHATS
23. LES AUTRES CHARGES EXTERNES
24. LES IMPOTS ET TAXES
25. LES CHARGES DU PERSONNEL
26. LES AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION
27. LES DOTATIONS D'EXPLOITATION
21. PRESENTATION
Les charges d’exploitation correspondent aux co•ts engag‚s ou calcul‚s par l'entreprise pour exercer son
activit‚ normale et habituelle d'exploitation. Elles sont enregistr‚es dans la classe 6 en fonction de leur
nature ‚conomique, dans les rubriques ci-aprƒs:
611 Achats revendus de marchandises

612 Achats consomm•s de mati‚res et fournitures
613
& Autres charges externes
614
616 Impƒts et taxes
617 Charges du personnel
618 Autres charges d’exploitation
619 Dotations d’exploitation
22. LES ACHATS
22.1. NOMENCLATURE
Le PCGE pr‚voit les comptes principaux suivants :
611 Achats revendus de marchandises
6111 Achat de marchandises “Groupe A”

6112 Achat de marchandises “Groupe B”
6114 Variation de stocks de marchandises
6118 Achats revendus de marchandises des exercices ant‚rieurs
6119 RRR obtenus sur achats de marchandises
612 Achats consomm•s de mati‚res et fournitures
6121 Achats de matiƒres premiƒres

6122 Achats de matiƒres et fournitures consommables
6123 Achats d’emballages
6124 Variation de stocks des matiƒres et de fournitures
6125 Achats non stock‚s de matiƒres et de fournitures
6126 Achats de travaux, ‚tudes et prestations de services
6128 Achats de matiƒres et de fournitures des exercices ant‚rieurs
6129 RRR obtenus sur achats consomm‚s de matiƒres et de fournitures
22.2. MODALITES DE COMPTABILISATION
Juridiquement, un achat prend naissance au moment o† se r‚alise l’accord sur la chose et sur le prix.
Pratiquement c’est la r‚ception juridique du bien ou du service telle qu'elle d‚coule de la convention
d'achat (transfert ‡ la production achev‚e, d‚part-usine, FOB, CIF, rendu usine), qui d‚termine la date du
transfert de propri‚t‚ et par cons‚quent l’exercice de rattachement.
Les comptes d’achat de marchandises, de matiƒres premiƒres, fournitures et emballages reôivent donc ‡
leur d‚bit les montants relatifs aux livraisons juridiquement effectu‚es par le fournisseur.
Cependant, lorsque la comptabilisation des achats s’effectue en cours d’ann‚e ‡ partir des factures et non
des livraisons, il y a lieu de proc‚der ‡ la r‚gularisation des diff‚rents comptes d’achats en fin d’ann‚e :
 en les cr‚ditant par le d‚bit du compte “3191 Charges constat•es d’avance”, pour la valeur des
factures enregistr‚es et correspondant aux livraisons non encore parvenues ‡ l’entreprise ‡ la fin de
l’exercice,
 en les d‚bitant par le cr‚dit du compte “4417 Fournisseurs factures non parvenues” dans le cas
inverse.
Les achats sont comptabilis‚s au prix d’achat hors taxes r‚cup‚rables, auquel il y a lieu d’ajouter les droits
de douane aff‚rents aux biens acquis.
Les entreprises non assujetties ‡ la TVA doivent comptabiliser leurs achats taxes comprises.
Les frais accessoires d’achat factur‚s par les fournisseurs sont enregistr‚s dans les comptes du poste
“Autres charges externes” (voir n‰ 484 et suivants). Cependant, lorsque les charges accessoires (internes
ou externes telles que transport, frais de transit, commissions et courtages, frais de r‚ception..) peuvent
Štre affect‚es avec certitude aux achats de marchandises, de matiƒres et fournitures, les entreprises
peuvent les comptabiliser directement dans les comptes divisionnaires des comptes d’achat concern‚s.
Les rabais, remises et ristournes obtenus sur facture sont d‚duits directement des montants hors taxes ‡
comptabiliser dans les comptes d'achat.
Par contre les escomptes obtenus pour rƒglement n'en sont pas d‚duits mais doivent Štre constat‚s en
produits financiers (voir n‰ 421).
22.3. CONSTATATION DES STOCKS
En inventaire intermittent, les comptes 6114 et 6124 sont destin‚s ‡ enregistrer ‡ leurs d‚bits les stocks
d'approvisionnement au d‚but de l’exercice et ‡ leurs cr‚dits les stocks ‡ la date de cl‹ture.
En inventaire permanent, ces comptes enregistrent ‡ leur d‚bit les entr‚es en magasin, et ‡ leur cr‚dit les
sorties.
Dans les deux cas, les soldes de ces comptes repr‚sentent la variation de la valeur des inventaires entre le
d‚but et la fin de l’exercice et sont ainsi utilis‚s comme des comptes correcteurs des comptes d’achat pour
d‚terminer la valeur des “Achats revendus” ou des “Achats consomm‚s”qui repr‚sentent les charges
r‚elles de l'exercice.
Cette variation est calcul•e compte non tenu des provisions pour d‚pr‚ciation le cas ‚ch‚ant, qui
doivent Štre constat‚es s‚par‚ment par le d‚bit du compte 6196 "dotations d'exploitation" et le cr‚dit du
compte concern‚ du poste 391 "provisions pour d‚pr‚ciation des stocks".
Par contre, les achats non stockables (eau, •lectricit•) ou non destin‚s ‡ un stockage particulier
(fournitures de bureau, petit outillage consommable dans l’ann‚e ...) sont isol‚s dans le compte sp‚cifique
"6125 Achats non stock‚s de matiƒres et de fournitures”.
De mŠme, les biens et services qui entrent directement dans le cycle de production de l’entreprise sont
individualis‚s dans le compte 6126 “Achats de travaux, ‚tudes et prestations de services”.
22.4 LES RABAIS REMISES ET RISTOURNES OBTENUS HORS FACTURE
Les R.R.R. dont b‚n‚ficie l'entreprise auprƒs de ses fournisseurs, (sur la base de contrats d‚gressifs,
remises de fin d'ann‚e) sont comptabilis‚s au cours de l'exercice mŠme si l'entreprise n'a pas reû la
facture d'avoir correspondante.
Les comptes 6119 "RRR obtenus sur achats de marchandises" ou 6129 "RRR obtenus sur achats
consomm‚s de matiƒres et fournitures" sont cr‚dit‚s pour leur montant hors taxes. La TVA
correspondante est comptabilis‚e au cr‚dit du compte 3455 "TVA r‚cup‚rable".
La contrepartie est enregistr‚e TTC soit au d‚bit du compte 4411 "Fournisseurs" soit ‡ celui du compte
3417 "Rabais, remises et ristournes ‡ obtenir, avoirs non encore reûs".
22.5 COMPTABILISATION DES EMBALLAGES
Il existe fondamentalement deux types d’emballages :
 Les emballages enregistr•s dans les comptes de charges 6123 “Achats d’emballages”, et qui, de
part leur nature, peuvent soit Štre gard‚s par le client, soit restitu‚s ‡ son fournisseur, soit avoir un
usage mixte ‡ la convenance du client.
 Les emballages enregistr•s dans les comptes d’immobilisations qui correspondent ‡ des mat‚riels
identifiables ou non et qui ont une dur‚e de vie sup‚rieure ‡ un an .
Ils sont port‚s, selon le cas, aux comptes suivants:
2332 “Mat‚riel et outillage” pour le mat‚riel d’emballage non identifiable”
2333 “Emballages r‚cup‚rables identifiables”.
Dans le cas des emballages de la premiƒre cat‚gorie, toutes les rƒgles d’enregistrement et d’‚valuation des
charges (pour le client) et de produits (pour le fournisseur) s’appliquent.
Les comptes ‡ mouvementer chez le client et son fournisseur sont r‚capitul‚s ci-aprƒs :
CHEZ LE CLIENT CHEZ LE FOURNISSEUR
EMBALLAGES PERDUS
61231 Achats d’emballages perdus (HT) 3421 Clients (TTC)

34552 TVA r‚cup‚rable sur charges 71278 Autres ventes & produits
accessoires (HT)
4411 Fournisseurs (TTC) 4455 Etat TVA factur‚e
EMBALLAGES RECUPERABLES NON IDENTIFIABLES
3413 Fournisseurs, cr‚ances pour emballage et 3421 Clients

mat‚riel ‡ rendre
4411 Fournisseurs 4425 Cleints-dettes pour emballages et
mat‚riel consign‚s
EMBALLAGES RECUPERABLES NON IDENTIFIABLES

CONSIGNES RENDUS
Les ‚critures ci-dessus ont purement et simplement contre-pass‚es pour la valeur des emballages rendus.
Lorsque l’utilisation donne lieu ‡ la reprise des emballages ‡ un tarif inf‚rieur ‡ celui de la consignation, la
diff‚rence qui constitue un mali est comptabilis‚e de la faôn suivante :
61317Œ Mali sur emballages rendus (HT) 3421 Clients (TTC)

34552 TVA r‚cup‚rable sur les charges (20%) 71278 Boni sur reprises d’emballages
(HT)
4411 Fournisseurs (TTC) 4455 Etat TVA factur‚e (20%)
EMBALLAGES RECUPERABLES NON IDENTIFIABLES NON RENDUS
Pour la valeur de r‚tention (pour achat ou disparition)
61232 Achats d’emballages r‚cup‚rables non 4425 Clients

identifiables (HT) ou
61233 Mixte (HT)
34552 Etat - TVA r‚cup‚rable sur les charges 71278 Autres ventes & accessoire (HT)
(20%)
4411 Fournisseurs 4455 Etat TVA factur‚e (20%)
STOCK DE FIN D’EXERCICE
Le solde du compte 3413 "cr‚ances pour emballages Le solde du compte 4425 "Dettes pour emballages
et mat‚riel ‡ rendre" devrait Štre justifi‚ par un et mat‚riel consign‚s" devrait Štre justifi‚ par des
inventaire physique des quantit‚s bons de livraison du mat‚riel donn‚ en consignation
22.6. CAS D'ILLUSTRATION
Illustration Achats stockables

1
- Stock initial de matiƒres premiƒres HT ……………………….. 60.000

- Achats de l'exercice TTC (TVA 20%) ……………………… 228.000
- Rabais hors facture TTC ……………………………………. 12.000
- Stock fin d'exercice HT …………………………………….. 33.000
d'o†
- Achats HT nets ………………………………………………. 180.000
- Variation de stocks …………………………………………… 27.000
- Achats consomm‚s HT ………………………………………. 207.000
COMPTE DE BILAN CPC

3121 4411 3455 6121 6124
Stock Fournisseur TVA Achats Variation de
matiƒres r‚cup‚rable stock
A Nouveau 60.000
Achats 228.000 38.000 190.000
Rabais 12.000 2.000 10.000
Cl‹ture 60.000 60.000

Stock final 33.000 33.000
33.000 216.000 36.000 180.000 27.000
Illustration Remises et escomptes sur factures

2
Une soci‚t‚ a reû une facture d‚taill‚e comme suit :

- Matiƒres et fournitures ………….. ………………………… 72.000
- Remise 2% ………………………………………………… 1.440
- Escompte 1% …………..………………………………….. 720
- Net commercial………………..……………………………. 70.560

- TVA ………………………………………………………. 14.112,00
- Total ‡ payer ……………………………………………… 83.952,00
Illustration La soci‚t‚ avait d‚j‡ consenti une avance de 20.000 DH ‡ son fournisseur
2 au titre de cette facture :
3411 Fournisseurs avances et acomptes vers‚s sur 20.000

commandes d'exploitation
5141 Banque 20.000
6122 Achats de matiƒres et fournitures 70.560

consommables
34552 TVA r‚cup‚rable sur les charges 14.112,00
4411 Fournisseurs 83.952,00
7386 Escomptes obtenus 720,00
4411 Fournisseurs 20.000

3411 Fournisseurs avances et acomptes 20.000
4411 Fournisseurs 63..952,00

5141 Banque 63..952,00
Illustration Les R.R.R. obtenus hors facture

3
Une entreprise doit obtenir de ses fournisseurs une ristourne sur les achats de matiƒres au
titre de l'exercice N. la ristourne dont l'avoir a ‚t‚ reû l'ann‚e N+1, est estim‚e ‡ 4.760
DHS (dont TVA de 800 DHS).
3417 RRR ‡ obtenir, Avoirs non encore reûs 4.800

6129 RRR sur achat consomm‚s de matiƒres 4.000
et fournitures
4458 TVA sur factures ‡ ‚tablir et avoir ‡ 800
recevoir
Illustration Mouvements d'emballages

4
Une soci‚t‚ achƒte le 15/3/N, 2500 bouteilles d’oxygƒne destin‚es ‡ la consignation au

prix de 350 DHS l’une, TVA 20% en sus.
Pendant le mois de Mai, la soci‚t‚ a effectu‚ avec l’un de ses clients les op‚rations
suivantes :
 Le 20/5/N vente de 1900 bouteilles d'oxygƒne au prix de 1.000 DHS (HT) par
bouteille et consignation des emballages au prix unitaire de 450 DHS ‡ retourner
avant le 30/6/N,
 Le 25/5/N reprise de 1100 bouteilles ‡ leur prix de consignation,
 Le 31/5/N reprise de 200 bouteilles ‡ leur prix de 350 DHS l’une en raison de leur
mauvais ‚tat.
Le 15/7/N le reste des bouteilles non restitu‚es lui est factur‚ au prix de consignation
(60 bouteilles sont consid‚r‚es d‚sormais comme inutilisables).
En principe, seule la vente du contenu est taxable et la consignation, n'est pas

comprise dans le chiffre d'affaires ‚tant donn‚ qu'il n'y a pas de transfert de propri‚t‚.
Cependant, pour des raisons de commodit‚ (faible probabilit‚ de restitution d'une

cat‚gorie d'emballages, grand risque de d‚t‚rioration, etc...), certaines entreprises
peuvent d‚cider d'inclure la valeur des emballages consign‚s dans le prix de vente
taxable par ailleurs.
Ainsi, les restitutions d'emballages doivent dans ce cas Štre constat‚es par l'‚mission
des avoirs au profit des clients.
Dans l'exemple, la soci‚t‚ a d‚cid‚ de ne pas consid‚rer la consignation comme un

‚l‚ment du chiffre d'affaires. Les ‚critures comptables se pr‚sentent comme suit,
respectivement, chez le client et chez elle.
COMPTABILISATION CHEZ LE CLIENT
20/5/N
6111 Achats de marchandises 1.900.000
3413 Fournisseurs cr‚ances pour emballages 855.000
34552 TVA r‚cup‚rable sur charges 380.000
4411 Fournisseurs 3.135.000
Consignation de 1900 bouteilles
25/5/N
et mat‚riels ‡ rendre
Restitution de 1100 bouteilles

31/5/N

61317 Malis sur emballages rendus 16.667
et mat‚riels ‡ rendre
Restitution de 200 bouteilles

15/7/N
6123 Achats d'emballages 270.000

Facturation des emballages
6580 Autres charges non courantes 269.832

7517 Transferts de charges non courantes 269.832
Constatation de l'unitilisation des 60

bouteilles
En principe, sur le plan fiscal, la soci‚t‚ devait proc‚der au versement de la taxe ayant
grev‚ les 60 bouteilles devenues inutilisables ‡ partir du moment o† cette taxe aurait ‚t‚
d‚duite et que l'‚tat de ces bouteilles ne r‚sulterait pas d'une destruction accidentelle ou
volontaire justifi‚e.
COMPTABILISATION DU FOURNISSEUR
15/3/N
61232 Achats d'emballages r‚cup‚rables non 875.000
identifiables
34552 TVA r‚cup‚rable sur les charges 175.000
4411 Fournisseurs d'emballages 1.050.000
Achats de bouteilles (2500x 350 DH)

20/5/N
34211 Clients 3.116.000
7111 Ventes de marchandises au Maroc 1.900.000
4425 Clients dettes pour emballages et 855.000
mat‚riels consign‚s
4455 Etat TVA factur‚e 380.000
Vente de marchandises avec consignation de

1900 bouteilles ‡ 450 DH
25/5/N
4425 Clients dettes pour emballage et mat‚riels 495.000
consign‚s
34211 Clients 495.000
Reprise de 1100 bouteilles ‡ 450 DH

31/5/N
4425 Clients dettes pour emballages et mat‚riels 90.000
consign‚s
34211 Clients 70.000
71275 Bonis sur reprises d'emballages consign‚s 16.667
4455 Etat TVA factur‚e 3.333
Reprises de 200 bouteilles au prix de 350 DHS

15/7/N
4425 Clients dettes pour emballages et mat‚riels 270.000
consign‚s
34211 Clients 270.000
34211 Clients 324.000

7111 Vente de marchandises au Maroc 270.000
4455 Etat – TVA factur‚e 54.000
22.7. Rappel sommaire des r‚gles fiscales en mati‚re d'achat
Au niveau de la T.V.A., l’entreprise doit respecter les r‚gles ci-apr‚s :
 La TVA r‚cup‚rable sur les achats et les frais accessoires doit Štre exclue du co•t des achats de
l'exercice , et r‚cup‚r‚e le mois qui suit celui du d‚caissement.
Par contre la TVA aff‚rente ‡ l’achat des produits p‚troliers non utilis‚s comme combustibles,
matiƒres ou agents de fabrication est exclue du droit ‡ d‚duction. Elle doit Štre par cons‚quent
int‚gr‚e au co•t hors taxe des achats de ces produits.
 La TVA li‚e aux frais d’approche doit figurer sur les factures ou les quittances de douane au
nom de l’assujetti.
 La TVA sur les rabais, remises et ristournes accord‚s par les fournisseurs hors factures et
figurant sur une note d’avoir, doit venir en diminution de la TVA r‚cup‚rable.
Au niveau des impƒts sur le r•sultat, l’entreprise doit s’assurer † la clƒture de l’exercice du
respect des r‚gles suivantes :
 Tous les achats doivent Štre correctement justifi‚s (factures, tickets, m‚moires, dossiers
d’importation) et pris en compte pour la d‚termination du r‚sultat fiscal, en fonction des
r‚ceptions effectives des biens et services, et non pas seulement des factures des fournisseurs
parvenues.
 La valeur des achats s’entend du prix d’achat ainsi que de la TVA non d‚ductible, des droits de
douane, frais accessoires (commissions ...) et frais d’approche (frŠt, assurance, transport...).
 Le prix des achats import‚s est celui r‚sultant de la valeur d’achat exprim‚e en devises et
convertie en dirhams au taux de change en vigueur ‡ la date du transfert de propri‚t‚ (D‚part
usine, FOB, CIF, rendu usine).
 La loi de finances pour l’ann‚e 1996/1997 dispose que les achats dont le montant d‚passe
10.000 DHS doivent Štre r‚gl‚s par chƒque barr‚ non endossable ou effet de commerce, ‡
d‚faut d’Štre admis en d‚duction pour 50% de leur valeur uniquement.
23. LES AUTRES CHARGES EXTERNES
23.1 NOMENCLATURE
Le PCGE a pr‚vu les comptes principaux suivants :
6131 Locations et charges locatives

6132 Redevances de cr‚dit bail
6133 Entretien et r‚parations
6134 Primes d’assurances
6135 R‚mun‚rations du personnel ext‚rieur ‡ l’entreprise
6136 R‚mun‚rations d’interm‚diaires, et honoraires
6137 Redevances pour brevets, marques, droits et valeurs similaires
6141 Etudes, recherches et documentation
6142 Transports
6143 D‚placements, missions et r‚ceptions
6144 Publicit‚, publications et relations publiques
6145 Frais postaux et frais de t‚l‚communications
6146 Cotisations et dons
6147 Services bancaires
6148 Autres charges externes des exercices ant‚rieurs
6149 Rabais Remises Ristournes obtenus sur autres charges externes.
D’une faôn g‚n‚rale, les comptes des postes 613 et 614 reôivent ‡ leur d‚bit la valeur des services et
prestations factur•s † l'entreprise par l'ext•rieur.
Le compte 6148 reôit les charges similaires qui concernent les exercices ant‚rieurs.
Les rabais remises et ristournes obtenus des fournisseurs aprƒs r‚ception de la facture de charge sont
port‚s au cr‚dit du compte 6149.
23.2 LOCATIONS ET CHARGES LOCATIVES
Il s'agit de toutes les d‚penses support‚es contractuellement par une entreprise en tant que r‚mun‚rations
consenties ‡ des tiers, en contrepartie d'un droit d'usage ‡ titre temporaire de tout bien meuble ou
immeuble leur appartenant et mis ‡ sa disposition.
L'existence de ce type de contrat r‚sulte d'une convention ‚crite ou verbale et peut stipuler des paiements
de loyers annuels, mensuels ou ponctuels ‡ l'utilisation, soit fixes, soit index‚s ‡ une donn‚e ‚conomique
variable (chiffre d'affaires, heures d'utilisation d'un ‚quipement,..).
Le PCG propose la ventilation suivante du compte principal "6131 Locations et charges locatives" :
61311 Location de terrains

61312 Location de constructions
61313 Location de mat‚riel et outillage
61314 Location de mat‚riel et mobilier de bureau
61315 Location du mat‚riel informatique
61316 Location de mat‚riel de transport
61317 Malis sur emballages rendus
61318 Location et charges diverses
La comptabilisation de cette charge s'effectue de la maniƒre suivante:
6131x Locations et charges locatives (1) x

34552 TVA r‚cup‚rable sur les charges x
51xx Banque x
Ou Ou
Autres fournisseurs x
Lorsque le paiement couvre plusieurs p‚riodes, la comptabilisation se fera sur le sch‚ma

suivant :
3495 Compte de r‚partition p‚riodique des charges x

34552 Etat – TVA sur charges x
5100 Banque x
Constatation du paiement
31/5/N
6131x Location et charges locatives (1) x
3495 Compte de r‚partition p‚riodique de x
charges
Imputation de la charge de la p‚riode
1
Selon le compte sp‚cifique concern‚
Par contre les versements effectu‚s par l'entreprise :
 † titre de garantie r•cup•rable, sont port‚s ‡ l'actif au compte 2486 "D‚p‹ts et cautionnements
vers‚s"
 ‡ titre de droit d'entr•e, sont ‡ inscrire au compte 2230 "Fonds commercial"
Les charges locatives d'entretien, de copropri‚t‚, de taxe d'‚dilit‚ ‡ la charge du locataire sont ‡
comptabiliser au compte 61318 "locations et charges locatives diverses".
23.3 REDEVANCES DE CREDIT-BAIL
Le cr‚dit-bail permet aux entreprises d'obtenir l'utilisation de biens mobiliers et immobiliers sur une
certaine dur‚e, moyennant le versement de redevances p‚riodiques, avec la possibilit‚ d'acqu‚rir le bien
concern‚, le plus souvent en fin de contrat, pour un prix convenu.
a) La norme marocaine
Le mode de traitement de ce type de contrat, pr‚conis‚ par la loi comptable et le CGNC repose sur
l'analyse juridique de la relation qui existe entre le bailleur et le locataire du bien, et non sur l'analyse
‚conomique de l'op‚ration de location-financement.
En effet, la normalisation comptable marocaine a fond‚ sa position sur les aspects juridiques suivants :
 le contrat de cr•dit-bail est une op•ration de location de biens d'‚quipement meubles ou

immeubles acquis, par des entreprises qui en gardent la propri‚t‚ juridique entiƒre, mais qui les
donnent en location ‡ d'autres entreprises, avec la possibilit‚ de se porter acqu‚reurs de tout ou partie
des biens lou‚s, moyennant un prix convenu ‡ l'avance, qui tient compte, au moins pour partie, des
redevances qu'elles ont pay‚es ‡ titre de loyer.
 Le DOC pr‚cise que le droit de propri‚t‚ d'un bien emporte celui de jouir et de disposer de ce bien de
la maniƒre la plus absolue.
De cette double constatation juridique, le contrat de cr‚dit-bail ne pourrait Štre trait‚ que sous la forme
d'une convention de location assortie, le cas •ch•ant, d'une promesse ferme de vente ‡ la fin du
contrat et ‡ un prix convenu ‡ l'avance entre les parties.
Ainsi normalement, le bien utilis• par une entreprise par voie de cr•dit-bail, ne pourrait figurer †
son actif tant qu'elle n'a pas lev• l'option d'achat.
Pendant toute la dur‚e de la convention de cr‚dit-bail, les redevances dues par l'entreprise utilisatrice au
titre de la jouissance du bien, constituent des charges normales d'exploitation, enregistr‚es sur le sch‚ma
de l'‚criture-type ci-aprƒs :
6132 Redevances de cr‚dit bail x

34552 Etat - TVA r‚cup‚rable sur les charges x
51xx Banque x
Ou Ou
4418 Autres fournisseurs x
A la fin de chaque exercice, les engagements de cr‚dit-bail reûs et donn‚s restant ‡ courir ainsi que
l'engagement reû pour l'utilisation du bien, sont constat‚s dans la comptabilit‚ des engagements par les
deux ‚critures-type ci-aprƒs :
0651 Redevances de cr‚dit-bail restant ‡ courir x

0619 D‚biteurs pour redevances de cr‚dit-bail x
restant ‡ courir
Total des redevances restant ‡ payer
0651 Engagements reûs pour utilisation en cr‚dit- x

bail
0659 Cr‚diteurs pour engagements reûs pour x
utilisations en cr‚dit-bail
Valeur du bien utilis‚
Lorsque l'entreprise aura lev‚ l'option d'achat, elle doit faire figurer le bien parmi ses immobilisations pour
sa valeur de rachat et l'amortir sur la dur‚e pr‚visible d'utilisation.
En fin d'ann‚e, l'entreprise est tenue de remplir le tableau B10 de l'ETIC qui comporte les colonnes
suivantes, ‡ servir contrat par contrat :
(1) Rubriques : Indiquer la rubrique de l'actif immobilis‚ qui aurait enregistr‚ l'entr‚e du bien
en immobilisations s'il n'avait pas ‚t‚ mis ‡ la disposition de l'entreprise par
contrat de cr‚dit-bail.
(2) Date de la 1Äre Pr‚ciser le mois et l'ann‚e du premier terme pr‚vu dans le contrat.
ÅchÅance
(3) DurÅe du contrat en Porter le nombre de mois, de date ‡ date, que doit couvrir le contrat.
mois
(4) Valeur estimÅe du Il s'agira en g‚n‚ral de la valeur d'achat du bien support‚ par la soci‚t‚ de
bien Ç la date du cr‚dit-bail.
contrat
(5) DurÅe thÅorique C'est la dur‚e sur laquelle le bien aurait ‚t‚ amorti s'il avait ‚t‚ en pleine
d'amortissement du propri‚t‚ par l'entreprise.
bien
(6) Cumul des Il s'agit de porter ici la somme de toutes les redevances ‚chues ‡ la fin de
redevances des l'exercice pr‚c‚dent, qu'elles aient ‚t‚ pay‚es ou rest‚es impay‚es ; ce
exercices prÅcÅdents montant correspond au total des redevances port‚es auparavant dans le
compte 6132 Redevances de cr‚dit-bail des diff‚rents exercices pr‚c‚dents.
(7) Montant des Porter ici le montant enregistr‚ au d‚bit de l'exercice du compte 6132
redevances de Redevances de cr‚dit-bail de l'exercice.
l'exercice
(8) Redevances restant A ventiler entre moins d'un an et plus d'un an.
Ç payer &
(9)
(10) Prix d'achat Indiquer ici le prix d'acquisition du bien qu'il est pr‚vu de payer dans le
rÅsiduel en fin de contrat par l'usager pour lui permettre de lever l'option d'achat
contrat
(11) Observation Il s'agit de porter ici toute information d'importance significative susceptible
de pr‚ciser les conditions particuliƒres d'ex‚cution du contrat.
b) La constatation de la charge annuelle de crÅdit-bail.
Elle s'effectue dans le respect du principe de s‚paration des exercices. Ainsi, les redevances non acquitt‚es
‡ la fin d'une p‚riode sont enregistr‚es par la voie de l'‚criture-type suivante :

3458 Etat, autres comptes d‚biteurs x
4417 Fournisseurs, factures non parvenues x
Lorsqu'‡ l'inverse, des redevances ont ‚t‚ constat‚es d'avance par rapport ‡ la date de cl‹ture d'un
exercice, il y a lieu de corriger la charge en passant l'‚criture ci-aprƒs :
3491 Charges constat‚es d'avance x

6132 Redevances de cr‚dit-bail x
Dans le cas particulier de redevances vers•es par le preneur avant l'utilisation du bien, pour
participer indirectement au financement de sa r‚alisation, celles-ci ne devraient pas Štre imput‚es dans les
charges de l'exercice de leur facturation par le bailleur, mais plut‹t port‚es en :
 charges comptabilis•es d'avance, ‡ solder dƒs le premier exercice d'utilisation par le d‚bit du compte
6132 Redevances de cr‚dit-bail;
 exceptionnellement, en "charges † r•partir sur plusieurs exercices", ‡ ‚taler au maximum sur les
cinq premiers exercices d'utilisation du bien.
A l'inverse, lorsque le contrat stipule une p•riode de franchise(1), il y a lieu, ‡ notre avis, de r‚partir
‚conomiquement les redevances depuis le mois d'utilisation d'un bien jusqu'au mois de la fin du contrat, et
de porter par cons‚quent en charges la quote-part des redevances correspondant ‡ la p‚riode de franchise,
selon le sch‚ma de l'‚criture suivant :

De m‡me, lorsque les redevances de cr•dit-bail sont croissantes, et que les ‚carts en valeur entre les
diff‚rents termes sont tels qu'ils pr‚sentent une importance significative, l'entreprise devrait ‚galement
proc‚der ‡ un ‚talement plus ‚conomique de ces redevances en ajustant les charges constat‚es lors de leur
affectation du compte 6132 Redevances cr‚dit-bail:
1
Et que les montants non constat‚s en charges lors du ou des premiers exercices de la franchise sont significatifs.
 Dans les exercices oˆ les montants des redevances sont inf•rieurs aux montants •conomiques,
par l'‚criture-type ci-aprƒs :

 Dans les exercices oˆ les montants de redevances sont sup•rieurs aux montants •conomiques, par
l'‚criture-type suivante :

6132 Redevances des cr‚dit-bail x
x
de telle sorte que les ajustements en plus dans le compte de charges effectu‚s sur la premiƒre p‚riode
soient contrebalanc‚s par les ajustements en moins sur les p‚riodes suivantes .
c) La norme IASC
Le mode de traitement comptable pr‚conis‚ par la norme 17 IASC introduit une diff‚rence entre :
 le contrat de location simple

 le contrat de location-financement
 le traitement pr‚vu pour le contrat de location simple est ainsi r‚sum‚ par la norme :
"La charge r‚sultant d'un contrat de location simple doit Štre le loyer de l'exercice pris en compte sur
une base qui correspond ‡ l'‚chelonnement dans le temps du b‚n‚fice qu'en retirera l'utilisateur.•
On relƒve ainsi le lien ‚troit qui est ‚tabli par l'IASC entre le droit l'utilisation effective d'un bien pendant
un exercice et le quota de charge affect‚ ‡ cet exercice ; cette rƒgle conduit donc les entreprises qui se
soumettent ‡ l'IASC de traiter les situations particuliƒres de pr‚loyers, franchise, redevances croissantes
comme nous l'avons sugg‚r‚ ci-dessus dans l'‚tude de la norme marocaine.
 le traitement pr‚vu par l'IASC pour le contrat de location-financement repose sur l'application du
principe comptable fondamental de "pr••minence de la r•alit• •conomique sur l'apparence
juridique", en vertu duquel, le preneur doit constater la valeur du bien pris en location-financement ‡
l'actif et inscrire en contrepartie la dette de financement correspondante au passif, selon le sch‚ma
classique de l'‚criture suivante:
23xx Compte concern‚ des immobilisations x

corporelles
34551 Etat – TVA sur immobilisations
1488 Dettes de financement diverses x
Co•t d'acquisition en principal x
Les redevances comptabilis‚es par l'entreprise sont alors ventil‚es entre remboursement de la dette en
principal et charges financiƒres, selon les indications connues du contrat.
Le bien port‚ ‡ l'actif donne lieu par ailleurs ‡ l'‚tablissement d'un plan normal d'amortissement et ‡ la
constatation annuelle de la dotation correspondante, sur la base de la " dur‚e la plus courte de la dur‚e du
contrat et de la dur‚e d'utilisation du bien".
23.4. ENTRETIEN ET REPARATION
Ce compte est destin‚ ‡ enregistrer les d‚penses d'exploitation engag‚es par l'entreprise pour faire face
aux risques de panne et d'usure pr‚matur‚e des locaux et ‚quipements, ou aux charges de remise en l'‚tat
de ces biens.
Ainsi, le plan comptable marocain a pr‚vu une distinction fondamentale entre l'entretien - r‚paration
courante et la maintenance en proposant les comptes suivants :
61331 Entretien et r•parations des biens immobiliers

61332 Entretien et r•paration des biens mobiliers
61335 Maintenance
La caract‚ristique g‚n‚rale de ces d‚penses d'exploitation est qu'elles n'ont pas vocation † am•liorer ni
la valeur ni la dur•e de vie ni la capacit• technique des biens entretenus ou r•par•s, mais visent
essentiellement ‡ les maintenir en ‚tat normal de marche jusqu'‡ leur amortissement total.
Trois situations particuliƒres peuvent se pr‚senter :
L'entretien - r•paration rev‡t un aspect normal et courant, eu ‚gard au co•t engag‚ et

(a) ‡ la fr‚quence rapproch‚e des interventions.
Dans ce cas, les d‚penses engag‚es sont toutes ‡ inscrire selon le sch‚ma suivant :
6133x Entretien et r‚paration (compte sp‚cifique) x

34552 Etat – TVA sur charges x
5100 Tr‚sorerie x
Ou Ou
Il s'agit d'une op•ration de maintenance effectu•e syst•matiquement † intervalles

r•guliers de plus d'un an. Dans ce cas, il est conseill‚ de proc‚der de la maniƒre suivante:
(b) Une entreprise doit proc‚der syst‚matiquement tous les cinq ans au remplacement d'un
moteur principal dans une installation sp‚cialis‚e dont la dur‚e de vie est estim‚e ‡ 20 ans.
Chaque ann‚e pr‚c‚dant le remplacement, il y a lieu de constituer une provision pour

grosses r‚parations ‚gale au 1/5‰ de la d‚pense.
618 Dotations d'exploitation x

15 Provision pour grosses r‚parations x
Lors de l'exercice de remplacement, la comptabilit‚ enregistrera :
 le compl‚ment de la provision (un cinquiƒme)
618 Dotations d'exploitation x

15 Provisions pour grosses r‚parations x
 la reprise totale de la provision constitu‚e
15 Provisions pour grosses r‚parations x

719 Reprises de la provision x
 la constatation de la d‚pense effective
61335 Maintenance x
34552 Etat – TVA sur les charges x
51xx Tr‚sorerie x
Ou ou
Cette maniƒre de proc‚der permet d'affecter ‚quitablement la charge de maintenance future sur les
exercices au courant desquels le bien a ‚t‚ us‚.
Lorsqu'il s'agit par contre d'une grosse r•paration intervenue accidentellement ‡ la suite
(c) d'une panne ou d'un sinistre fortuit durant un exercice :
 la d‚pense correspondante est normalement affect‚e aux charges d'entretien et

r•paration de l'exercice.
L'entreprise peut cependant, dans des circonstances exceptionnelles justifi‚es par l'aspect
al‚atoire de la panne ou du sinistre, et par l'importance relative de la charge de remise en
l'‚tat, d‚cider de porter la d‚pense en charges ‡ r‚partir sur un maximum de cinq exercices.
L'‚criture types ‡ passer est la suivante :
2128 Autres charges ‡ r‚partir x

71973 Transfert de charges externes x
23.5 LES PRIMES D’ASSURANCES
Ce sont l’ensemble des d‚penses consenties au titre des divers contrats d’assurances contract‚s avec des
tiers ext‚rieurs ‡ l’entreprise, pour garantir celle-ci ‡ l’encontre des risques de toute nature qui peuvent
engendrer:
 une perte d’actif ;

 la survenance d’une charge ‡ supporter ;
 la mise en p‚ril de la continuit‚ d’exploitation de l’entreprise.
Cette d‚finition exclut :
 les assurances pay‚es pour le compte du personnel de l’entreprise ; ces derniƒres sont imput‚es au
compte 6174 "Charges sociales".
 les assurances-vie pay‚es au profit de l’entreprise sur la tŠte de son personnel, qui repr‚sentent en fait
un placement d’argent ‡ fonds perdu, destin‚ ‡ garantir cette derniƒre ‡ l’encontre d’un manque ‡
gagner susceptible de se r‚aliser, ‡ la suite du d‚cƒs d’un membre du personnel.
La solution pr‚conis‚e par la doctrine ‡ cet ‚gard est de proc‚der ‡ la constatation des versements
des primes au compte 24861 “D‚p‹ts”, et de constituer, annuellement, une provision pour
d‚pr‚ciation d’un montant ‚quivalent ‡ celui de la prime, selon la maniƒre suivante :
24861 D‚p‹ts x
5141 Banque x
65962 DNC aux provisions pour d‚pr‚ciations de l'actif x

immobilis‚
2948 Provisions pour d‚pr‚ciations des prŠts immobilis‚ x
Le plan comptable pr‚conise le classement suivant :
61341 - Assurances Multirisques (vol, incendie, responsabilit• civile ...).

61343 - Assurances-Risque d’exploitation.
61345 - Assurances-Mat•riel de transport.
61348 - Autres assurances.
Le compte 61348 “Autres Assurances” reôit ‡ son d‚bit notamment les primes pay‚es pour garantir :
 le remboursement d’un prŠt en cas de d‚cƒs d’un dirigeant ;
 le recouvrement d’une cr‚ance client ,
 les risques de transport des marchandises.
En ce qui concerne l’indemnisation re‰ue ‡ la suite de la r‚alisation du risque, deux cas peuvent se
pr‚senter :
a)Le contrat d’assurance pr•voit le montant de l’indemnisation :
Il y a lieu de proc‚der ‡ la comptabilisation de l’indemnit‚ en cr‚ditant le compte 7197 “Transfert de

charges d’exploitation”, par le d‚bit du compte 3497 “Comptes transitoires ou d’attente d‚biteurs” en
attendant le rƒglement.
b)Le contrat d’assurance ne pr•voit pas le montant de l’indemnisation :
Dans ce cas, et en vertu du principe de prudence, il y a lieu de d‚biter le compte 3487 “Cr‚ances
rattach‚es aux autres d‚biteurs”, par le cr‚dit du compte 7197 “Transfert de charges d’exploitation”.
Il est ‡ noter qu’en cas d’assurance couvrant une immobilisation, l’indemnit‚ est consid‚r‚e, lors de la
r‚alisation du risque (destruction, vol ...) comme ‚quivalent au prix de cession.
23.6 REMUNERATIONS DU PERSONNEL EXTERIEUR A L’ENTREPRISE.
Ce compte doit normalement enregistrer les seules r‚mun‚rations vers‚es ‡ des entreprises tierces en
contrepartie de la prestation de service qui consiste en l’affectation de leur propre personnel ‡ l’entreprise
dans des conditions ponctuelles ; cette affectation ne cr‚ant pas de relations de subordination juridique
entre les salari‚s en question et l’entreprise qui utilise leurs services momentan‚ment.
Le PCGE propose le d‚coupage suivant :
61351 - R•mun•rations du personnel occasionnel ;

61352 - R•mun•rations du personnel int•rimaire ;
61353 - R•mun•rations du personnel d•tach• ou pr‡t• † l’entreprise.
A notre avis, les r‚mun‚rations vers‚es au personnel occasionnel ne devraient Štre affect‚es au compte
61351 que si l’emploi de ce personnel est effectu‚ par l’interm‚diaire d’une entreprise de service, qui en
est le v‚ritable employeur. Dans le cas contraire, les r‚mun‚rations vers‚es directement au personnel
occasionnel, sans aucune entremise, doivent Štre consid‚r‚es comme des charges de personnel ; puisqu’il
s’agira en fait d’un contrat de travail instituant une relation de subordination.
Les r‚mun‚rations support‚es sont comptabilis‚es hors taxes. Celles qui sont factur‚es par des entreprises
‚trangƒres, sans relation avec un ‚tablissement stable au Maroc, doivent faire l’objet d’une retenue ‡ la
source de 10% au titre de l’IS, et de 20% au titre de la TVA.
Illustration Une entreprise ‚trangƒre a factur‚, ‡ une soci‚t‚ marocaine, une prestation de personnel
pour 100.000 FF net de tout imp‹t et taxes au Maroc.
La d‚termination de la r‚mun‚ration s’obtient selon le cheminement suivant :
cours 1 FF = 1,50 DH)

 net : 100.000 x 1,5 = 150.000,00
 Brut TTC avant co•ts imp‹ts X
X * 0,20/1,20 + X * 0,10
150.000 = X -
retenue TVA retenue IS
0,20 X + 0,12 X
=X-
1,20
0,320
X
=X- 1,20
(1.20 - 0,320)
=X. 1,20
 150.000 = X * 0,733
(150.000)
X =__________ = 204.638,47
0,733
 TVA : 204.640,00 * 0,2/1,20 = 34.107,00

 IS : 204.640,00 * 0,10 = 20.464,00
54.571,00
 R‚mun‚ration brute 204,57100
61353 R‚mun‚ration du personnel d‚tach‚ ou prŠt‚ 204.571
4458 Etat – autres comptes cr‚diteurs 54.571

23.7 REMUNERATIONS D’INTERMEDIAIRES ET HONORAIRES
Les d‚penses de cette nature sont comptabilis‚es dans les comptes suivants :
61361 Commissions et Courtages ;

61365 Honoraires ;
61367 Frais d’actes et Contentieux.
Ces d‚penses intƒgrent uniquement celles support‚es au moyen de factures et notes d’honoraires d•ment
‚tablies par les prestataires, et pr‚sentant toutes les conditions de fond et de forme requises (r‚f‚rence
pr‚vue de la prestation fournie; r‚f‚rences l‚gales et fiscales du prestataire).
Le compte 61367 “frais d’actes et de Contentieux” enregistre toutes les d‚penses li‚es ‡ la r‚daction
d’actes judiciaires et de proc‚dure contentieuse.
Les prestations effectu‚es par des non-r‚sidents pour des services exploit‚s ou utilis‚s au Maroc doivent
subir au pr‚alable la retenue ‡ la source de 10% et ‡ la TVA de 20% (voir n‰ 507).
23.8 REDEVANCES POUR “BREVETS, MARQUES, DROITS ET VALEURS SIMILAIRES”
Il s’agit des droits pay‚s ‡ un d‚tenteur de propri‚t‚ intellectuelle, de secret de fabrication, ou de nom
commercial, prot‚g‚s par une l‚gislation particuliƒre.
Le mode de calcul de ces droits peut Štre forfaitaire, ou assis sur le chiffre d’affaires r‚alis‚ par
l’entreprise b‚n‚ficiaire, ou sur toute autre base.
Les r‚mun‚rations vers‚es ‡ des prestataires ‚trangers doivent Štre nettes des pr‚lƒvements ‡ la source de
10% au titre de l’IS ou l’IGR, et de 20% au titre de la TVA (voir n‰ 507).
23.9 ETUDES, RECHERCHES, DOCUMENTATION
Le plan comptable a pr‚conis‚ le d‚coupage suivant :
61411 Etudes G•n•rales ;

61413 Recherches ;
61415 Documentation g•n•rale ;
61416 Documentation technique ;
Ces divers comptes regroupent les charges li‚es ‡ tout type de prestation externe, d’‚tudes et de recherche,
ainsi qu’‡ tout achat de documentation g‚n‚rale ou technique.
Les ‚tudes dont l’impact profite ‡ plus d’un exercice (restructuration organique, financiƒre ou technique,
‚tudes d’acquisition ...), peuvent Štre rattach‚es au compte d’actif “Charges ‡ r‚partir”, par le cr‚dit du
compte 71973 “Transfert de charges externes” (voir n‰ 403 et suivants).
23.10 TRANSPORTS
Ce compte se subdivise ainsi :
61421 - Transports du personnel ;

61425 - Transports sur achats ;
61426 - Transports sur ventes ;
61428 - Autres transports.
Il s’agit des frais de transport pay‚s ‡ des tiers et qui repr‚sentent:
 les frais de locations de v‚hicules ;

 les co•ts des prestations reûes des entreprises de transport, ‡ l’exclusion des d‚penses li‚es ‡
l’acquisition d’immobilisations et qui doivent Štre directement int‚gr‚es dans le co•t d’achat des
immobilisations. (voir chapitre 7, section 3).
Les entreprises peuvent imputer directement les frais de transport sur achats dans un compte
subdivisionnaire du compte d’achat concern‚, si elles ont organis‚ leur plan comptable de faôn ‡ obtenir
les co•ts des achats consomm‚s et non pas seulement leur prix d’achat (voir n‰ 214).
23.11 DEPLACEMENTS, MISSIONS ET RECEPTIONS
Ce compte regroupe tous les frais li‚s aux services de transport, d’h‚bergement et de restauration du
personnel de l’entreprise lorsque ce dernier est en mission, ainsi que les frais de r‚ception des tiers en
relation avec l’entreprise. (clients, fournisseurs...)
Les comptes subdivisionnaires int‚grant, aussi bien les frais pay‚s directement par l’entreprise aux tiers
prestataires, que les remboursements forfaitaires de frais attribu‚s ‡ certaines cat‚gories du personnel.
23.12 PUBLICITE, PUBLICATIONS ET RELATIONS PUBLIQUES
Ce compte englobe les d‚penses engag‚es par l’entreprise pour r‚aliser la promotion de ses produits et la
diffusion de son image au sein du public, par la voie de toute technique de communication, ‚crite, orale,
audiovisuelle ou ‡ l’aide de tout objet publicitaire ou promotionnel.
Lorsque l’entreprise engage une action dont les retomb‚es doivent normalement profiter ‡ plus d’un
exercice, elle est autoris‚e, si elle le souhaite, ‡ imputer cette d‚pense au compte d’actif 2117 “Frais de
publicit‚”.
23.13 FRAIS POSTAUX ET FRAIS DE TELECOMMUNICATION
Ce compte regroupe plusieurs types de frais, tels que les timbres postaux, t‚lex, recommand‚s, t‚l‚copie,
t‚l‚phone, t‚l‚grammes, etc...
Les timbres postaux qui, ‡ la fin de l’exercice, n’ont pas encore fait l’objet d’une utilisation, peuvent Štre
soit laiss‚s en “caisse”, soit Štre enregistr‚s au compte 3491 “Charges constat‚es d’avance”.
Les frais postaux inh‚rents ‡ des campagnes publicitaires doivent Štre reclass‚s en vue de leur inscription
au compte 6144 “Publicit‚, publications et relations publiques”.
23.14 COTISATIONS ET DONS
Ce compte comporte deux types de d‚penses :
 les diff‚rentes cotisations vers‚es par l’entreprise ‡ des tiers, tels que les associations patronales,
groupements professionnels, clubs d'investissement...
 les dons en argent ou en nature qui pr‚sentent un caractƒre courant dans l’entreprise
23.15 SERVICES BANCAIRES
Ce compte regroupe les charges destin‚es ‡ r‚mun‚rer les ‚tablissements bancaires pour des prestations de
services et non pour un financement.
Il s’agit des diff‚rentes commissions pour op‚rations ex‚cut‚es (courtage, gestion, confirmation, aval ...)
et frais pour services rendus (encaissements, tenue de compte ...).
23.16 AUTRES CHARGES EXTERNES DES EXERCICES ANTERIEURS
Ce compte enregistre les charges qui se rapportent au poste 614 et qui trouvent leur origine dans les
exercices ant‚rieurs.
1) Conditions g•n•rales de d•ductibilit• fiscale des charges :
 Pour que les charges externes soient d‚ductibles du r‚sultat fiscal d’une entreprise, la l‚gislation
fiscale exige qu’elles soient engag‚es pour les besoins de l’activit‚ et r‚pondre aux conditions ci-
aprƒs:
o Štre expos‚es dans l’int‚rŠt de l’exploitation ;

o correspondre ‡ une d‚pense r‚elle justifi‚e par des ‚l‚ments probants ;
o Štre constat‚e en comptabilit‚ ;
o Impliquer une diminution de l’actif net.
 Toute charge ne remplissant pas ces conditions doit Štre r‚int‚gr‚e extra-comptablement pour le
calcul du r‚sultat fiscal.
 Les charges d‚ductibles sont celles qui se rattachent ‡ l’exercice qui les concerne. Toutefois, si
pour des raisons justifi‚es, des charges n’ont pas pu Štre enregistr‚es, elles peuvent ‡ titre
exceptionnel Štre admises en d‚duction du r‚sultat comptable et fiscal de l'exercice de leur
constatation.
2) Cas particuliers
2.1 Assurances-vie :
 Les primes vers‚es en ex‚cution d'un contrat d'assurance contract‚ au profit de l'entreprise sur la
tŠte de son personnel sont exclues des charges d‚ductibles pour la d‚termination du r‚sultat
fiscal.
 Corr‚lativement, le capital perû par la soci‚t‚ suite au d‚cƒs de l'assur‚ est imposable en tenant
compte, au niveau des charges d‚ductibles, des primes qui en ‚taient pr‚c‚demment exclues.
2.2 Dons
 La loi fiscale limite la d‚ductibilit‚ des dons octroy‚s aux œuvres sociales des entreprises
publiques ou priv‚es, ou aux œuvres sociales des institutions qui sont autoris‚es par la loi qui
les institue ‡ percevoir des dons, ‡ un plafond ‚quivalent ‡ 2%0 du chiffre d’affaires TTC du
donateur.
 La loi fiscale pr‚voit ‚galement la d‚ductibilit‚, sans limite, des dons en argent ou en nature
octroy‚s aux entit‚s qu'elle a limitativement ‚num‚r‚es ; il s'agit :
o des habous publics et l'entraide nationale ;

o des associations reconnues d'utilit‚ publique (conform‚ment aux dispositions du dahir n‰ 1-

85-376 du 15 Novembre 1958) (1) qui œuvrent dans un but charitable, scientifique, culturel,
litt‚raire, ‚ducatif, sportif, d'enseignement ou de sant‚ ;
o les ‚tablissements publics ayant pour mission essentiellement de dispenser des soins de
sant‚ ou d'assurer des actions dans les domaines culturels, d'enseignement ou de recherche.
o de la ligue nationale de lutte contre les maladies cardio-vasculaires, et de la fondation

Hassan II pour la lutte contre le cancer ;
o du comit‚ olympique national marocain et f‚d‚rations sportives r‚guliƒrement constitu‚es.
N.B. En dehors des deux catÅgories de dÅduction des dons ci-dessus exposÅes les autres
dons ne sont pas dÅductibles fiscalement.
2.3 Cadeaux
 Sont d‚ductibles fiscalement, les seuls cadeaux publicitaires d'une valeur unitaire maximale de 100
DHS portant soit le nom ou le sigle de la soci•t•, soit la marque des produits qu'elle fabrique ou
dont elle fait le commerce.
2.4 En matiÄre de TVA
 En matiƒre de Taxe sur la Valeur Ajout‚e, certaines charges externes n’ouvrent pas droit ‡
d‚duction ; il s'agit en particulier :
o des frais de mission et r‚ception ;
o des prestations effectu‚es par les personnes vis‚es ‡ l’alin‚a 12 (a) et (c) de l’article 4 de la
loi sur la TVA (avocats, notaires, adels...).
o des redevances de cr‚dit-bail et d‚penses d’entretien et de r‚paration relatives aux voitures

de tourisme utilis‚es par les entreprises, sauf les exceptions l‚gales
o des achats de biens et services revŠtant un caractƒre de lib‚ralit‚.
1
R‚glementant le droit d'association
24. LES IMPOTS ET TAXES
24.1 NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT
Ce poste comprend les comptes principaux suivants :
6161 Impƒts et taxes directs

6165 Impƒts et taxes indirects
6167 Impƒts, taxes et droits assimil•s
6168 Impƒts et taxes des exercices ant•rieurs
Sont enregistr‚es dans le poste 616 les sommes dues ‡ l’Etat et aux collectivit‚s locales, ‡ l’exception :
 des imp‹ts sur les b‚n‚fices qui doivent Štre port‚s ‡ la rubrique 67 “Imp‹ts sur les r‚sultats”.
 des p‚nalit‚s et amendes fiscales qui font l’objet d’une comptabilisation distincte dans la rubrique 65
“charges non courantes”
 les imp‹ts et taxes pour lesquels l'entreprise ne joue que le r‹le d'interm‚diaire au profit du Tr‚sor.
Les imp‹ts directs ‡ la charge de l'entreprise (et dont les rƒles sont •mis en son nom propre) (patente,
taxe urbaine, taxe d’‚dilit‚) sont inscrits au compte 6161.
Le compte 6165 regroupe les taxes et imp‹ts indirects sur la consommation, qui restent ‡ la charge de
l’entreprise.
Le compte 6167 est destin‚ ‡ enregistrer les droits d'enregistrement et de timbre (61671), les diff‚rentes
taxes concernant les v‚hicules de transport (61673), et les autres imp‹ts, taxes et droits assimil‚s ne
pouvant Štre enregistr‚s dans une des subdivisions pr‚c‚dentes (61678).
Les rappels et les arri‚r‚s d’imp‹ts et taxes sont enregistr‚s dans le compte 6168 “Imp‹ts et Taxes des
exercices ant‚rieurs”.
Les p•nalit•s, majorations et amendes fiscales doivent Štre port‚es en charges non courantes de
l'exercice (rubrique 65).
Les postes de la rubrique 616 ne peuvent pas par cons‚quent contenir, le cas ‚ch‚ant l'IGR des salari‚s
mŠme dans le cas o†, par convention entre l'entreprise et un salari‚, la r‚mun‚ration due est entendue nette
d'imp‹t.
En effet, l'imp‹t pris alors en charge par l'entreprise s'analyserait comme un compl‚ment de r‚mun‚ration
vers‚ au salari‚, lui-mŠme imposable ‡ l'IGR, ‡ constater en brut, parmi les autres types de r‚mun‚rations,
par le d‚bit du compte de la rubrique 617 "Charges de personnel".
De mŠme, la retenue ‡ la source de 10% due normalement par les entreprises ‚trangƒres sur les
r‚mun‚rations qu'elles perôivent au titre de certaines de leurs prestations au Maroc constituent une partie
de leur r‚mun‚ration, mŠme dans le cas o† la convention entre les parties stipulerait une r‚mun‚ration
nette de tout imp‹t et taxes au profit de l'entreprise ‚trangƒre.
L'imp‹t pay‚ par l'entreprise marocaine dans ce cas s'analyse comme un compl‚ment de r‚mun‚ration ‡
l'entreprise ‚trangƒre, lui mŠme imposable, ‡ porter dans le compte appropri‚ de la rubrique 613/614
‘Autres charges externes•.
25. LES CHARGES DE PERSONNEL

Le PCGE pr‚voit les comptes principaux suivants :
6171 R•mun•rations du personnel

6174 Charges sociales
6176 Charges sociales diverses
6177 R•mun•ration de l’exploitant
6178 Charges de personnel des exercices ant•rieurs
Les r‚mun‚rations brutes du personnel sont enregistr‚es au d‚bit du compte 6171 “R‚mun‚rations du
Personnel”. Elles comportent:
 l’ensemble des r‚mun‚rations du personnel salari‚ ;
 les r‚mun‚rations allou‚es aux g‚rants et administrateurs de soci‚t‚s ;
 la r‚mun‚ration de l’exploitant individuel (compte 6177) et des charges sociales aff‚rentes ‡ ces
r‚mun‚rations (6174 et 6176).
Les cotisations sociales et les imp‹ts ‡ la charge du personnel compris dans la r‚mun‚ration brute et pour
lesquels l'entreprise joue le r‹le d'interm‚diaire sont port‚s respectivement au cr‚dit des comptes
sp‚cifiques au sein des postes 444 “Organismes sociaux” et 445 “Etat cr‚diteur”.
Le solde net ‡ payer est cr‚dit‚ aux comptes sp‚cifiques au sein du poste 443 “Personnel cr‚diteur”.
Les charges sociales support‚es par l’entreprise sont port‚es au d‚bit du compte 6174 “charges sociales”
ou 6176 “charges sociales diverses”.
Le compte 6178 enregistre les charges de personnel ayant un rapport avec un des exercices ant‚rieurs.
Le compte 6171 comporte les subdivisions suivantes :
 "Appointements et salaires" (61711) : il comporte les r‚mun‚rations convenues avec le salari‚ en

dehors de toute indemnit‚, prime,..
 "Primes, et gratifications" (61712) : enregistre les compl‚ments de r‚mun‚rations ayant le caractƒre de

prime ou gratification (Ex: prime de fin d'ann‚e..),
 "Indemnit‚s et autres avantages divers" (61713) : enregistre les cong‚s pay‚s, les indemnit‚s de repos
compensateur, les avantages tels les avantages en nature,
 "Commissions au personnel" (61714) : enregistre ce type de r‚mun‚rations vers‚es au personnel de

l'entreprise (VRP par exemple).
 "R‚mun‚rations des administrateurs, g‚rants et associ‚s" : il s'agit des sommes perûes par les
dirigeants li‚s ‡ la soci‚t‚ par un contrat de travail ou par un mandat de l'assembl‚e g‚n‚rale.
Cependant, les jetons de pr‚sence, perûs par les administrateurs ne peuvent pas Štre enregistr‚s ‡ ce
compte. Ils doivent Štre port‚s au d‚bit du compte 6181.
 Du point de vue fiscal, sont admises comme charges d‚ductibles :
o tous les frais de personnel ‡ la charge de l’entreprise comprenant aussi bien les
r‚mun‚rations de base que les compl‚ments de r‚mun‚ration;
o toutes les charges sociales support‚es dans l’int‚rŠt du personnel.
o Les r‚mun‚rations allou‚es aux dirigeants ne doivent pas exc‚der la r‚tribution normale
des fonctions exerc‚es.
 Ces r‚mun‚rations, sous r‚serve d’exclusions pr‚vues par la loi, sont soumises au barƒme de
l’IGR, par voie de pr‚lƒvement ‡ la source effectu‚ par l’entreprise pour le compte du Tr‚sor ;
 Les indemnit‚s de licenciement doivent Štre d‚duites du revenu imposable propre ‡ l’exercice
de rupture du contrat. Lorsque ces indemnit‚s excƒdent celles fix‚es par la l‚gislation, sans
qu’elles aient ‚t‚ d‚termin‚es par une juridiction, l’exc‚dent est soumis au barƒme de l’IGR et
l’imp‹t est pr‚lev‚ ‡ la source par l’entreprise pour le compte du Tr‚sor
Le bulletin de paie d'un cadre salari‚ pour le mois de Janvier se pr‚sente comme suit :
RUBRIQUES MONTANTS
o Salaire de base mensuel …………………………………………… 10.000,00

o Gratifications ……………………………………………………… 500,00
o Indemnit‚ de repr‚sentation1 ………………………………………. 1.000,00
o CNSS part salariale2 ……………………………………………….. -163,00
o CIMR part salariale3 ……………………………………………….. -600,00
o Mutuelle part salariale4 …………………………………………….. -300,00
o IGR5 ………………………………………………………………… -2120,22
o Salaire net …………………………………………………………. 8.316,78
o Mutuelle part patronale6 ……………………………………………. 500,00

o CIMR part patronale7 ………………………………………………. 636,00
o CNSS part patronale8 ………………………………………………. 1425,35
61711 Salaire de base 10.000.

61712 Gratification 500
61713 Indemnit‚ de repr‚sentation 1000
6174 Charges sociales 2561, 35
4432 R‚mun‚rations dues au personnel 8.316,78
4441 CNSS 1.588,35
4443 CIMR 1.236,00
4445 Mutuelle 800,00
4457 Etat, imp‹ts et taxes ‡ payer 2120,22
1
L’indemnit‚ de repr‚sentation est exon‚r‚e de l’IGR ‡ hauteur de 10% du salaire de base du salari‚, cadre de
l’entreprise.
2
Le montant de la cotisation salariale est obtenu en appliquant au salaire plafonn‚ (5000 DH) le taux de 3,26%.
3
Taux de cotisation salariale suppos‚ est de 6% pour l’ann‚e 2000 appliqu‚ au salaire de base (10.000 DH).
4
Taux de cotisation salariale suppos‚ est de 3% appliqu‚ au salaire de base.
5
Le montant soumis au barƒme comprend le salaire de base, la gratification, et d‚duction faite de :
- l’abattement forfaitaire pour frais professionnels de 17% ( ‡ hauteur de 2000 DH par mois) ;
- et des cotisations CNSS, CIMR et Mutuelle ‡ la charge du salari‚.
6
Suppos‚e ‡ 5% du salaire brut de base.
7
Taux de 6,38% pour l’ann‚e 2000.
8
Le montant se d‚compose des cotisations suivantes : (Allocation familiale : Taux de 8,87%) + (Prestations sociales
– montant plafonn‚ - : Taux de 6,52%) + (Formation professionnelle : Taux 1,6%).
26. LES AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION
Le PCGE pr‚voit les comptes principaux ci-aprƒs :
6181 Jetons de pr•sence

6182 Pertes sur cr•ances irr•couvrables
6185 Pertes sur op•rations faites en commun
6186 Transfert de profits sur op•rations faites en commun
6188 Autres charges d’exploitation des exercices ant•rieurs
Ces charges englobent l’ensemble des co•ts qui n’ont aucun lien avec la formation de la valeur ajout‚e et
support‚s par l’entreprise au titre de l’exercice ou des exercices ant‚rieurs.
Le compte 6181 enregistre les jetons de pr‚sence accord‚s aux membres du conseil d’administration, non
pas en tant que salaire, mais en tant que r‚mun‚ration ponctuelle pour leur pr‚sence aux s‚ances du
conseil.
Leur montant est d‚cid‚ par l’assembl‚e g‚n‚rale des actionnaires.
Le compte 6182 totalise l’ensemble des pertes sur les cr‚ances devenues irr‚couvrables lors d’un exercice;
les provisions pour d‚pr‚ciation qui auraient pu Štre constitu‚es auparavant sont ‡ rapporter au r‚sultat par
le cr‚dit du compte 7196 “Reprises sur provisions pour d‚pr‚ciation de l'actif circulant”.
Le compte 6185 “Pertes sur op‚rations faites en commun” reôit l’enregistrement de la quote-part des
pertes subies par l’entreprise dans des op‚rations faites en commun avec d’autres entit‚s et pilot‚es par
elles.
Lorsque le r‚sultat ‡ recevoir dans des op‚rations faites en commun est un profit, il est enregistr‚ dans le
compte sym‚trique 7185 “Profits sur op‚rations faites en commun”.
Le compte 6186 “Transfert de profits sur op‚rations faites en commun” enregistre le montant des
transferts ‡ effectuer au profit des tiers inscrits au passif (4464 Associ‚s-op‚rations faites en commun) et
qui repr‚sente leur quote-part dans le produit des op‚rations communes, recueilli par l’entreprise en sa
qualit‚ de pilote et comptabilis‚ dans ses produits.
Inversement, lorsque l’entreprise doit transf‚rer des pertes sur ses partenaires, les montants correspondants
sont port‚s au cr‚dit du compte sym‚trique 7186 “Transfert de pertes sur op‚rations faites en commun"
(voir n‰ 394).
Illustration Pertes sur cr•ances irr•couvrables
Une soci‚t‚ avait provisionn‚ le 31/3/N la moiti‚ d'une cr‚ance d'un montant TTC de
89.250 (TVA 20%).
Le 30/9 la soci‚t‚ a accept‚, aprƒs accord avec le client, le rƒglement de 30% de la

cr‚ance uniquement.
31/3/N
3424 Clients douteux ou litigieux 89.250
3421 Clients 89.250
31/3/N
61964 Dotations aux provisions pour d‚pr‚ciation des 31.187,50
cr‚ances de l'actif circulant
3942 Provision pour d‚pr‚ciation des clients et 31.187,50
comptes rattach‚s
89.250 * 1/1,20 * 50% = 37.187 ,50

30/9
5141 Banque 26.775
3424 Client douteux ou litigieux 26.775
89.250 * 30% = 26.775
31/3/N
6182 Pertes sur cr‚ances irr‚couvrables 52.062,50
4455 Etat – TVA factur‚e 10.412,50
3942 Provision pour d‚pr‚ciation des comptes 37.500

clients
7196 Reprises sur provisions pour d‚pr‚ciation 37.500
de l'actif circulant
27.LES DOTATIONS D’EXPLOITATION
Le PCGE comprend les comptes divisionnaires suivants:
6191 D.E. aux amortissements de l’immobilisation en non-valeurs

6192 D.E. aux amortissements des immobilisations incorporelles
6193 D.E. aux amortissements des immobilisations corporelles
6194 D.E. aux provisions pour d•pr•ciation des immobilisations
6195 D.E. aux provisions pour risques et charges
6196 D.E. aux provisions pour d•pr•ciation de l’actif circulant
6198 Dotations d’exploitation des exercices ant•rieurs.
Ce poste est destin‚ ‡ enregistrer les dotations aux amortissements et aux provisions qui ont pour
d‚nominateur commun d’Štre li‚es ‡ l’exploitation courante.
L’amortissement constate la d•pr•ciation d’une immobilisation caus‚e par le temps, l’usage ou le

changement de technique. Il consiste donc ‡ r‚partir le co•t de ce bien sur la dur‚e probable d’utilisation
selon un plan d’amortissement. (Cf. chapitre 7, section 6).
Les dotations d’exploitation aux provisions sont destin‚es ‡ faire face soit ‡ des d‚pr‚ciations probables
d’‚l‚ments d’actif (autres que financiers), soit ‡ des risques et charges probables encourus dans le cadre de
l’activit‚ normale de l’entreprise.
La constatation des dotations aux amortissements et aux provisions est obligatoire mŠme en p‚riode
d‚ficitaire. (article 16 alin‚a 2 de la loi).
Les dotations de l’exercice aux amortissements et aux provisions sont d‚bit‚es dans les comptes
correspondants du poste 619 par le cr‚dit des comptes des rubriques ci-aprƒs :
28 Amortissements des immobilisations, (voir chapitre 7, section 6),

29 Provisions pour d‚pr‚ciation des immobilisations, (chapitre 7, section 9),
39 Provisions pour d‚pr‚ciation de l’actif circulant, (voir chapitre 7, section 12),
15 Provisions durables pour risques et charges, (voir chapitre 8, section 4),
45 Autres provisions pour risques et charges, (voir chapitre 8, section 8)..
 Les dotations aux amortissements sont d‚ductibles sous les conditions suivantes :
o les biens en cause doivent appartenir ‡ l'entreprise et figurer ‡ son actif;
o les amortissements y aff‚rents doivent Štre constat‚s en comptabilit‚.
o les amortissements doivent Štre effectu‚s par l’entreprise dans la limite des taux admis d’aprƒs les
usages de chaque nature d’industrie ou de profession ;
o le total des amortissements ne doit pas d‚passer le prix de revient de l’immobilisation ‡ laquelle il
se rapporte.
o les frais d’‚tablissement peuvent Štre imput‚s sur les premiers exercices b‚n‚ficiaires ou bien
“amortis” lin‚airement sur 5 ans ‡ partir du premier exercice de leur constatation ;
o l’amortissement des constructions doit porter uniquement sur la base de leur prix de revient,
exclusion faite des terrains sur lesquels elles sont b’ties ;
o le taux d’amortissement comptable des v‚hicules de transport des personnes, autres que ceux
vis‚s ci-dessous, ne peut Štre inf‚rieur ‡ 20% par an, et la valeur totale fiscalement d‚ductible,
r‚partie sur cinq ans ‡ parts ‚gales, ne peut Štre sup‚rieure ‡ 200.000 DH TTC par v‚hicule. En
cas de cession le r‚sultat de cession, est d‚termin‚ sur la base de la valeur nette comptable ‡ la
date de cession. Ces dispositions ne sont pas applicables:
 aux v‚hicules utilis‚s pour le transport public ;

 aux v‚hicules appartenant aux entreprises qui pratiquent la location des voitures et affect‚s
conform‚ment ‡ leur objet
o les dotations aux amortissements omises durant un exercice ne peuvent Štre d‚duites qu’aprƒs
l’achƒvement de la p‚riode normale d’amortissement.
Quant aux dotations aux provisions, leur d‚ductibilit‚ du r‚sultat est soumise aux conditions
suivantes :
o la provision doit :
- Štre destin‚e ‡ faire face ‡ la d‚pr‚ciation probable d’un ‚l‚ment d’actif (provision pour
d‚pr‚ciation) ou ‡ un risque de perte ou de charge ‡ venir (provision pour risques et
charges) ;
- faire l’objet d’une ‚valuation suffisamment pr‚cise quant ‡ son montant;
- Štre constat‚e en comptabilit‚ ;
- et faire l’objet d’un ‚tat d‚taill‚ dans la d‚claration fiscale.
o les provisions pour cr‚ances douteuses pour Štre admises en d‚duction du r‚sultat imposable
doivent, selon la doctrine administrative:
 Štre individualis‚es ;
 avoir donn‚ lieu ‡ un recours judiciaire contre le client d‚biteur.
o les provisions pour d‚pr‚ciation des stocks doivent :
 Štre individualis‚es et justifi‚es ;

 avoir fait l’objet d’une estimation suffisamment pr‚cise, article par article ou lot par lot
Illustration L’amortissement des brevets

1
Une soci‚t‚ a effectu‚ au cours de l’ann‚e N une recherche appliqu‚e pour 400.000 DH et
a d‚pos‚ la mŠme ann‚e un brevet cons‚cutif ‡ cette recherche. La valeur du brevet est
estim‚e ‡ 400.000 DH avec une dur‚e de vie de 4 ans. Au cours de la deuxiƒme ann‚e, le
brevet se trouve d‚pass‚ par de nouveaux proc‚d‚s mis en oeuvre par une soci‚t‚
concurrente.
N
2210 Immobilisations en recherche et 400.000
d‚veloppement
7142 Immobilisations incorporelles produites 400.000
N
2220 Brevets 400.000
d‚veloppement
N
6192 D.E. aux amortissements des immobilisations 100.000
incorporelles
2822 Amortissements des brevets 100.000
N+1
65912 D.A.E des immobilisations incorporelles 300.000
N+1

2220 Immobilisations incorporelles produites 400.000
Illustration Amortissements du mat•riel de transport

2
Une voiture de tourisme acquise par une soci‚t‚ au prix de 400000 DHS TTC doit Štre
amortie sur 5 ans.
6193
2834 D.E. aux amortissements
amortissement du des immobilisations
mat‚riel de transport corporelles
Amortissements 80000 80000

annuels
NB. : L’exc•dent de l’amortissement comptable sur l’amortissement fiscal (80.000 -

40.000) est r•int•gr• de mani‚re extra-comptable dans le tableau de rectification du
r•sultat comptable pour d•terminer le r•sultat fiscal.
Illustration Dotation d’exploitation aux provisions

3
Au cours de l’exercice N, un client est insolvable pour 50% sur une cr‚ance de
80.000 DH TTC.
L’exercice N+1, la cr‚ance devient irr‚couvrable pour 80%.
L’exercice N+2, le client rembourse 70% de la cr‚ance TTC.
Par ailleurs, l'entreprise a reû de son avocat une requŠte de son ex-responsable
administratif pour licenciement abusif. Le salari‚ r‚clame une somme de 220.000 DH
N
3421 Clients 80.000
Constatation de la cr‚ance douteuse

N
6196 Dotations d'exploitation aux provisions pour 33.333,34
d‚pr‚ciation de l'actif circulant
3942 Provisions pour d‚pr‚ciation des clients 33.333,34
et comptes rattach‚s
Constatation de la provision sur le montant

HT :
80.000 * 0,5 * 1/1,20 = 33.333,34
N+1
6196 D.E.P. pour d‚pr‚ciation de l'actif circulant 20.000,00

3942 Provisions pour d‚pr‚ciation des clients et 20.000,00
comptes rattach‚s
Provision suppl‚mentaire de 30% de la cr‚ance

N+2
5141 Banque 56.000,00

6586 Cr‚ances devenues irr‚couvrables 20.00,00
3942 Provision pour d‚pr‚ciation des clients et 53.333,34
comptes rattach‚s
4455 Etat – TVA factur‚e 4.000,00
7196 Reprises sur provisions pour d‚pr‚ciation 53.333,34
de l'actif circulant
3424 Clients douteux ou litigieux 80.000,00
31 PRESENTATION
32 LES CHARGES D'INTERETS
33 LES PERTES DE CHANGE
34 LES AUTRES CHARGES FINANCIERES
35 LES DOTATIONS FINANCIERES
31. PRESENTATION
Les charges financi€res constituent l'ensemble des d•penses d•bours•es ou calcul•es et support•es par
l'entreprise au titre :
 des diff•rents "services de cr•dit" dont elle a pu b•n•ficier durant l'exercice ;

 des diff•rentes pertes et charges/ou risques de pertes et de charges engendr•s par les "services de
cr•dit" qu'elle a re‚us des tiers, ou qu'elle a elle-mƒme consentis „ ses partenaires.
Ainsi les charges financi€res se d•composent en :
631 Charges d’int•r‚ts

633 Pertes de change
638 Autres charges financiƒres
639 Dotations financiƒres
32. CHARGES D’INTERETS
Le P.C.G.E. regroupe les charges d’int•rƒts dans les comptes ci-apr€s :
6311 Int•r‚ts des emprunts et dettes

6318 Charges d’int•r‚ts des exercices ant•rieurs
Tous les int•rƒts et agios, d•bit•s „ l’entreprise par des tiers (organismes financiers, banques, associ•s,
fournisseurs, autres ...) pour r•mun•rer les emprunts et les cr•dits qu'ils lui ont consentis sous forme
d'emprunts obligataires ou non, de conventions de financement, de cr•dit acheteur, de comptes courants,
de d•p†ts cr•diteurs, de cr•dits de tr•sorerie, ou d'avances sous toutes ses formes, figurent au d•bit du
compte 6311.
Le compte 6318 est utilis• pour constater comptablement les charges d'int•rƒts se rapportant aux exercices
ant•rieurs.
 Du point de vue fiscal toutes les charges financi€res, repr•sentant les int•rƒts des capitaux
emprunt•s par l’entreprise pour ses propres besoins, constituent une charge d•ductible pour la
d•termination du r•sultat imposable, et imposable „ la TVA au taux de 20% ; r•cup•rable dans
les conditions de droit commun.
 Ne sont pas d•ductibles les seuls int•rƒts d’emprunt contract•s „ l’occasion d’op•rations
n’entrant pas dans le cadre d’une gestion commerciale normale.
 Ne sont pas d•ductibles non plus les int•rƒts d’un emprunt contract• pour les besoins personnels
de l’exploitant, ou les int•rƒts d’un emprunt contract• par l’entreprise suivi d’un prƒt sans
int•rƒt consenti „ un associ•.
 Lorsqu’ils sont d•ductibles les int•rƒts doivent ƒtre compris dans les charges de l’exercice au
cours duquel ils ont couru. Ceci doit notamment s’appliquer, au cas d’escompte d’effets de
commerce, „ la fraction des frais bancaires repr•sentative des int•rƒts support•s.
 Les int•rƒts des comptes courants et d•p†ts cr•diteurs des associ•s sont d•ductibles du r•sultat
dans les limites fix•es par la loi fiscale en vigueur:
1€re limite : les sommes „ r•mun•rer ne doivent pas d•passer la part du capital social int•gralement
lib•r•.
2€me limite: Le taux d'int•rƒt „ appliquer ne doit pas d•passer le taux de r•escompte des effets
priv•s appliqu•s par Bank Al Maghrib major• de deux points.
 Les r•mun•rations d'int•rƒts financiers vers•es „ des entreprises non r•sidentes sont soumises „
une retenue „ la source au titre de l’IS de 10% et „ la TVA de 20%.
Illustration Charges d'int•r‚ts
Le 1er Novembre N, une soci•t• a re‚u de sa banque un cr•dit de tr•sorerie de 60000 DHS
remboursable le 31 Janvier N+1 , avec un taux d'int•rƒt annuel de 16,5% TTC.
Par ailleurs, le relev• bancaire au 31/12/N fait •tat de pr•l€vement de frais de d•couvert
pour 2.736 DH TTC.
1/11/N
5141 Banque 60.000
5530 Cr•dits de tr•sorerie 60.000
31/12/N
63115 Int•rƒts bancaires et sur op•rations de 2.557
financement
34552 Provisions pour d•pr•ciation des clients et 179
comptes rattach•s
5141 Banque 2.736
31/12/N
63115 Int•rƒts bancaires et sur op•ration de 1.542,05

financement
4493 Int•rƒts courus et non •chus „ payer 1.542,05
(60.000 * 16,5% * 2/12) 100/107

1/1/N+1
4493 Int•rƒts courus et non •chus „ payer 1.542,05
63155 Int•rƒts bancaires et sur op•rations de 1.542,05
financement
31/1/N+1
63115 Int•rƒts bancaires et sur op•ration de 2.313
financement
34552 TVA r•cup•rable sur les charges 162
5530 Cr•dits de tr•sorerie 60.000
5141 Banque 62.475
33. LES PERTES DE CHANGE
Les pertes de change sont regroup•es dans les comptes ci-apr€s :
6331 Pertes de change propres „ l’exercice

6338 Pertes de change des exercices ant•rieurs
Ces comptes enregistrent les pertes de change d•finitivement support•es par l’entreprise:
 au titre des divers services de cr•dit donn•s ou re‚us en devises (diff•rence n•gative entre le cours du
jour des op•rations de cr•dit et le cours du jour du d•nouement) ;
 au titre des •carts n•gatifs constat•s en fin d’exercice sur les comptes de tr•sorerie tenus en devises.
Par contre, les •carts n•gatifs (pertes potentielles) r•sultant de la r••valuation, „ la date de cl†ture, des
valeurs d'entr•e des cr•ances et des dettes financi€res libell•es en devises, donnent lieu „ l'ajustement de la
valeur d'entr•e de ces •l•ments par la contrepartie de comptes d'•carts de conversion-actif. Sauf exception
„ justifier dans l'ETIC, ces •carts de conversion sont eux-mƒmes "couverts" par une provision pour pertes
de change inscrite au passif.
Les pertes de change d•finitivement subies par l'entreprise sont d•ductibles, de son r•sultat
imposable.
Illustration Perte et gain de change
A la cl†ture de l’exercice N, une soci•t• rel€ve dans ses cr•ances clients et dettes les faits
suivants :
1. Une dette en francs fran‚ais de 260.000 FF comptabilis•e „ 1,60 DHS. Le cours „ la

date de cl†ture est de 1,57 DHS.
2. Une cr•ance en florins 100.000 FH comptabilis•e „ 2,00 DH. Le cours „ la date de

cl†ture est de 2,20 DHS.
3. Une dette en deutsche marks 4000 DM comptabilis•e „ 4,15 DHS. Le cours

d’inventaire est de 4,80 DHS.
A la date d’•ch•ance des diff•rentes cr•ances et dettes, au cours de l’exercice N+1, les
cours de change ont •t• les suivants:
- Francs fran‚ais 1,58 DH

- Florins 2,40 DH
- Deutsche mark 4,20 DH
31/12/N
4702 Diminution des dettes circulantes 7.800
Diminution de la dette en francs fran‚ais

260.000 (1,60 – 1,57)
31/12/N
3421 Clients 20.000
4701 Augmentation des cr•ances circulantes 20.000
Augmentation de la cr•ance en florins

100.000 (2,00 – 2,20)
31/12/N
3702 Augmentation des dettes circulantes 2.600
Augmentation de la dette en DM
4.000 (4,15 – 480)
1/1/N+1
Extourne
1/1//N+1
4701 Augmentation des cr•ances circulantes 20.000
3421 Clients 20.000
Extourne
1/1/N+1
3702 Augmentation des dettes circulantes 2.600
Extourne
1/1/N+1
5141 Banque 410.800
7331 Gains de change 5.200
A l'•ch•ance de la cr•ance en FF
5141 Banque 240.000

3421 Client 200.000
7331 Gains de change 40.000
A l'•ch•ance de la cr•ance en FH
N+1
6331 Pertes de change 200
5141 Banque 16.800
A l'•ch•ance de la dette en DM
4506 Provisions pour pertes de change 2.600

7393 Reprises sur provisions pour risques et 2.600
charges financiers
34. LES AUTRES CHARGES FINANCIERES
Les charges financi€res autres que les charges d'int•rƒts et les pertes de change sont regroup•es dans les
comptes suivants :
6382 Pertes sur cr•ances li•es „ des participations

6385 Charges nettes sur cessions de titres et valeurs de placement
6386 Escomptes accord•s
6388 Autres charges financi€res des exercices ant•rieurs
Le compte 6382 enregistre les cr•ances li•es „ des participations qui s’av€rent irr•couvrables.
Par contre, les moins values qui r•sultent des cessions de titres de placement nettes de leur prix d'achat
sont d•bit•es au compte 6385.
Enfin les escomptes sur r€glements accord•s aux clients (y compris ceux d•duits directement sur des
factures de ventes) sont port•s au compte 6386,(voir nˆ369).
Le compte 6388 enregistre les charges financi€res autres que les charges d'int•rƒts, les pertes de change,
et qui se rapportent aux exercices ant•rieurs.
Illustration Cession des valeurs mobili€re de placement (V.M.P) „ 55.000 DH qui figuraient „ l'actif
avant la cession pour :
o Valeurs d'achat des actions …………………………………………….. 60.000

o Provisions pour d•pr•ciation …………………………………………… 12.000
5141 3510 3950 6385 7394

Banque Actions Provisions pour Charges nettes sur Reprises sur
d•pr•ciation (VMP) cessions des titres de provisions pour
placements d•pr•ciation
D C D C D C D C D C
Situation 60.000 12.000
initiale
Cession 55.000 55.000
Reprise de la 12.000 12.000

provision
Constatation 5.000 5.000

de la moins
value de
cession
35. LES DOTATIONS FINANCIERES
Les diff•rentes charges financi€res "calcul•es" sont traduites sous forme de dotations et comptabilis•es,
selon le cas dans l'un des comptes suivants:
6391 Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations

6392 Dotations aux provisions pour d•pr•ciation des immobilisations financiƒres
6393 Dotations aux provisions pour risques et charges financiers
6394 Dotation aux provisions pour d•pr•ciation des titres et valeurs de placement
6396 Dotation aux provisions pour d•pr•ciation des comptes de tr•sorerie
6398 Dotations financiƒres des exercices ant•rieurs
Ainsi les diff•rentes dotations d’amortissements et de provisions qui concernent l’activit• financi€re de
l’entreprise, sont port•es au d•bit des comptes concern•s de la rubrique 639 par le cr•dit des comptes
correspondants des rubriques: 15, 28, 29, 39, 45 et 59.
Le sch•ma type de ces •critures est le suivant (1):
Illustration
6391 D.A. des primes de remboursement des x
obligations
2813 Amortissements des primes de x
remboursement des obligations
6392 D.P. pour d•pr•ciation des immobilisations x

financi€res
29xx Provisions pour d•pr•ciation des x
immobilisations financi€res
6393 D.P. pour risques et charges financi€res x

15. Provisions durables pour risques et x
charges
ou
45. Autres provisions pour risques et charges x
6394 D.P. pour d•pr•ciation des titres et valeurs de x

placement
3950 Provisions pour d•pr•ciation des titres et x
valeur de placement
1
Voir les bases de la dÄtermination des diffÄrentes dotations aux divers comptes d'actif et de passif
correspondants (chapitre 7 et 8)
6396 D.P. pour d•pr•ciation des comptes de x

tr•sorerie
5900 Provisions pour d•pr•ciation des comptes x
de tr•sorerie
41 PRESENTATION
42 LES VALEURS NETTES D'AMORTISSEMENT DES IMMOBILISATIONS CEDEES
43 LES SUBVENTIONS ACCORDEES
44 LES AUTRES CHARGES NON COURANTES
45 LES DOTATIONS NON COURANTES
41. PRESENTATION
Les charges non courantes d'une entreprise peuvent €tre d•finies comme •tant toutes les d•penses
support•es par cette derni‚re pendant un exercice donn•, mais sans qu'elles aient •t• en liaison directe
avec son activit• d'exploitation ou financi‚re pendant cet exercice.
Ces charges r•sultent de l’apparition de circonstances exceptionnelles ou inhabituelles telles que la

cession d’•l•ments d’actifs ou la restructuration d’entreprise.
Le PCGE a regroup• ce type de charges dans les quatre postes suivants :
651 Valeurs nettes d’amortissements des immobilisations c•d•es

656 Subventions accord•es
658 Autres charges non courantes
659 Dotations non courantes
42. LES VALEURS NETTES D’AMORTISSEMENTS DES

IMMOBILISATIONS CEDEES
6512 VNA des immobilisations incorporelles c•d•es

6513 VNA des immobilisations corporelles c•d•es
6514 VNA des immobilisations financi‚res c•d•es
6518 VNA des immobilisations c•d•es des exercices ant•rieurs
Sont port•es au d•bit de ces comptes les valeurs nettes d’amortissements des immobilisations vendues, les
provisions pour d•pr•ciations •ventuelles •tant rapport•es au r•sultat par le compte de reprise appropri•.
Les comptes 6512 et 6513 enregistrent respectivement les valeurs nettes comptables des immobilisations
incorporelles et corporelles c•d•es.
En ce qui concerne les immobilisations financi‚res, le compte 6514 ne re„oit … son d•bit que les valeurs
nettes des immobilisations financi‚res c•d•es qui repr•sentent un droit de propri•t•. (Rubrique de
contrepartie 251 et 258 ; le r•sultat de cession des autres immobilisations financi‚res ne transf‚rent pas de
droit de propri•t•; par contre sont directement sold•s selon le cas, soit au compte 6385, soit au compte
7385, (voir n†413)
Illustration Une entreprise avait acquis 1/1/19N un mat•riel pour HT : 100.000 DH qu'elle a amorti au
31/12/N+3 … 30.000 DH (10% par an). En plus, … la cl‡ture des comptes elle a constitu•
une dotation aux provisions pour 10.000 DH, afin de tenir compte d'une d•pr•ciation
probable due … une mauvaise utilisation (l'expertise •tait en cours … la date de cl‡ture pour
savoir si cette d•pr•ciation •tait irr•versible).
Au 31/1/19N+4, l'expertise a confirm• le caract‚re irr•versible de la d•pr•ciation … hauteur

de 40.000 DH ce qui a conduit la direction … proc•der … corriger le cumul des
amortissements pr•c•dents et … d•finir un plan d'amortissement •tal• sur une p•riode
pr•visionnelle r•duite … 3 ans maximum … partir du 01/01/N+4 avec une valeur r•siduelle
probable nulle au 31/12 N+7.
Au 30/6/N+4, devant la baisse du rendement de cet outillage, la direction d•cide de le

vendre. Elle a trouv• acheteur … 10.000 DH.
31/12/N+3
61943 DEP pour d•pr•ciation des immobilisation 10.000
corporelles
2930 Provisions pour d•pr•ciations des 100.000
31/3/N+4
2930 Provisions pour d•pr•ciation des 10.000
71943 Reprise de provisions 10.000
31/3/N+4
65913 Dotations aux amortissements exceptionnelles 40.000
des immobilisations corporelles
2833 Amortissements du mat•riel 40.000
30/6/N+4
61933 DEA des installations techniques 5.000
(100.000 – 70.000) : 3 ans x 1/2)
30/06/N+4
2332 Mat•riel technique 75.000
Calcul de la VNA
30/06/N+4
6513 VNA des immobilisations corporelles c•d•s 25.000
2332 Mat•riel technique 25.000
30/06/N+4
51 Banque 10.000
7513 Produit de cession des immobilisations 10.000
corporelles
43. LES SUBVENTIONS ACCORDEES
Ce poste regroupe les comptes ci-apr‚s :
6561 Subventions accord•es de l’exercice

6568 Subventions accord•es des exercices ant•rieurs
Ces subventions correspondent normalement … des versements effectu•s … des tiers dans l’int•r€t de
l’entreprise, par exemple une filiale en difficult•, … condition qu’elles puissent €tre consid•r•es comme
proc•dant d’un acte normal de gestion et qu’elles ne constituent pas en r•alit• un •l•ment du prix de
revient d’une participation.
 Les subventions vers•es … des tiers ne sont pas explicitement trait•es dans la fiscalit• marocaine.
A notre avis les subventions vers•es … une autre entreprise sont d•ductibles chez l’entreprise
versante, … condition qu’il y ait un int•r€t •conomique (commercial ou financier) au profit de
celle-ci.
Illustration Une entreprise a un seul fournisseur sur le march•. Ce fournisseur conna‰t des difficult•s
d'ordre financier. L'entreprise d•cide de lui accorder une subvention de 238.000 DHS
Chez l'entreprise
6561 Subventions accord•es de l'exercice 200.000

34552 Etat – TVA r•cup•rable sur les charges 38.000
5141 Banque 238.000
44. LES AUTRES CHARGES NON COURANTES
6581 P•nalit•s sur march•s et d•dits

6582 Rappels d’imp‡ts (autres qu'imp‡ts sur les r•sultats)
6583 P•nalit•s et Amendes fiscales ou p•nales
6585 Cr•ances devenues irr•couvrables
6586 Dons, lib•ralit•s et lots
6588 Autres charges non courantes des exercices ant•rieurs
Ces comptes enregistrent … leur d•bit des charges exceptionnelles li•es … des p•nalit•s sur march•, des
redressements fiscaux d•finitifs, des p•nalit•s et amendes fiscales, des pertes sur cr•ances irr•couvrables,
ainsi que des d•penses ayant le caract‚re de dons ou de lib•ralit•s.
Le choix de l'enregistrement d'une cr•ance irr•couvrable dans les charges d'exploitation ou dans les
charges non courantes se fait selon que la charge est habituelle (courante) ou exceptionnelle (non
courante).
Les entreprises peuvent consid•rer en effet qu'une cr•ance irr•couvrable jusqu'… une certaine limite est une
charge d'exploitation consid•r•e comme perte normale. Au del…, elle serait consid•r•e comme une charge
non courante, compte tenu de l'aspect exceptionnel du risque ou inhabituel du montant perdu.
Illustration Une s•rie de cr•ances de 2 millions de DH … l'export s'est r•v•l•e subitement irr•couvrable
1 au cours de l'exercice N. Compte tenu du niveau de risque habituel que l'entreprise court
sur ce type de client‚le, elle consid‚re que les pertes sur cr•ances irr•couvrable sont
normales, jusqu'… hauteur de 500.000 DH maximum et non courantes au del….
N
6182 Pertes sur cr•ances irr•couvrables 500.000
6585 Cr•ance devenues irr•couvrables 1.500.000
3421 Clients 2.000.000
Illustration P•nalit•s et amendes fiscales ou p•nales

2
Une soci•t• a pay• avec un mois de retard l'acompte provisionnel au titre de l'IS et de la
PSN/IS pour un montant global de 55.000 DHS avant p•nalit•s de retard.
6583 P•nalit•s et amendes fiscales ou p•nale (1) 7.150

3453 Acomptes sur imp‡ts sur les r•sultats 55.000
5141 Banque 62.150
(1) 55.000 x 13% = 7.150
 Sont d•ductibles les p•nalit•s pour paiement tardif des imp‡ts et taxes dont les d•clarations ont •t•
d•pos•es dans les d•lais, dans la mesure oŠ les cotisations en principal sont elles-m€mes
d•ductibles.
 Les rappels d'imp‡ts sont •galement d•ductibles du r•sultat lorsque l'imp‡t lui-m€me est
d•ductible.
 Les rappels d'imp‡ts sont rattachables … l'exercice au cours duquel l'entreprise a exprim• son
accord sur le redressement, ou … d•faut, lorsqu'elle a re„u le r‡le d'imposition. Cependant une
provision non courante doit €tre constitu•e d‚s la connaissance du risque de redressement.
 Les dons, lib•ralit•s et lots ne sont d•ductibles que dans la limite et les conditions exig•es par la
l•gislation fiscale en vigueur en mati‚re d'IS et d'IGR (voir n†519).
 Les amendes p•nales et contraventions ne sont pas d•ductibles.

45. LES DOTATIONS NON COURANTES
Ce poste regroupe les comptes ci-apr‚s :
6591 Dotations aux amortissements exceptionnels des immobilisations

6594 Dotations non courantes aux provisions r•glement•es
6595 Dotations non courantes aux provisions pour risques et charges
6596 Dotations non courantes aux provisions pour d•pr•ciation
6598 Dotations non courantes des exercices ant•rieurs
Le compte 6591 enregistre les compl•ments de dotations suppl•mentaires exceptionnelles

d'amortissement qui s’av‚rent n•cessaires d‚s que les conditions justifient ces dotations .
Le compte 6594 concerne des provisions dont la constitution est rendue possible par une disposition
expresse de la loi fiscale, m€me si elles ne r•pondent pas aux conditions de constatation d'une provision
du point de vue comptable.
Il est … noter que l'amortissement d•rogatoire est consid•r• comptablement comme une provision car il ne
repr•sente pas la r•alit• de la d•pr•ciation •conomique du bien. Fiscalement, il reste consid•r• comme un
amortissement.(voir chapitre 8, section 2).
Le compte 6595 enregistre les dotations aux provisions visant … couvrir l'entreprise … l'encontre des
risques et des charges ayant un caract‚re exceptionnel.
Il est … remarquer que les risques pour pertes et charges de nature financi‚re m€me survenus
exceptionnellement, restent attach•s au niveau du r•sultat financier, et donnent lieu normalement … la
constatation de "Dotations aux provisions pour risques et charges financiers" et non … des provisions non
courantes.
Le compte 6596 concerne quant … lui, les d•pr•ciations non courantes et r•versibles des •l•ments de l'actif
de l'entreprise.(voir chapitre 7, section 7 & chapitre 7, section 12).
Illustration Provisions r•glement•es

1
La soci•t• a dot• … la cl‡ture de l’exercice N une provision pour investissements de
500.000 DHS affect•e conform•ment … son objet au cours de l’exercice N+1.
N
6594 Dotations non courantes aux provisions 500.000
r•glement•es
135 Provisions r•glement•es 500.000
Constitution de la provision
135 Provisions r•glement•es 500.000

7594 Reprises non courantes sur provisions 500.000
r•glement•es
Utilisation de la provision(1)
(1). Cette reprise sera d•duite du r•sultat imposable du fait que la provision a •t• utilis•e
conform•ment … son objet.
Illustration Dotations aux amortissements acc•l•r•s

2
Une soci•t• a acquis un mat•riel de production qui a une dur•e de vie de 10 ans, pour
650.000 DHS. Elle a •t• autoris•e, en vertu du code des investissements, … amortir
fiscalement ce mat•riel sur 5 ans.
1351 28332 6193 6594 7594

Provisions pour Amortissements Dotations Dotations non Reprises non
amortissements du mat•riel et d'exploitation courantes aux courantes sur
d•rogatoire outillage aux provisions provisions
amortissements r•glement•e r•glement•es
Dt Ct Dt Ct Dt Ct Dt Ct Dt Ct
Au cours
des 5
premi‚res
ann•es
31/12/n 65000 65000 65000 65000

31/12/n+1 65000 65000 65000 65000
31/12/n+2 65000 65000 65000 65000
31/12/n+3 65000 65000 65000 65000
31/12/n+4 65000 65000 65000 65000
Au cours
des 5
premi‚res
ann•es
31/12/n+5 65000 65000 65000 65000

31/12/n+6 65000 65000 65000 65000
31/12/n+7 65000 65000 65000 65000
31/12/n+8 65000 65000 65000 65000
31/12/n+9 65000 65000 65000 65000
0 650000 650000 325000 325000

Illustration Dotations non courantes aux amortissements

3
Au cours d'un exercice N, une cha‰ne de production a •t• mise … l'arr€t pour des raisons de
m•vente du produit qu'elle fabriquait. Cet arr€t a dur• 6 mois dans l'exercice.
La dotation annuelle est de 2.000.000 DHS.
Fin N
61933 Dotations aux amortissements 1.000.000
2833 Amortissements du mat•riel 1.000.000
Dotation/dur•e d'utilisation
Fin N
65913 Dotations non courantes 1.000.000
2833 Amortissements du mat•riel 1.000.000
Dotation/dur•e d'utilisation
CHAPITRE 6 : LES COMPTES DE RESULTAT
SECTION 1 : GENERALITES
SECTION 2 : NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT
SECTION 3 : REGLES DE DETERMINATION DU RESULTAT FISCAL
SECTION 4 : ANALYSES DU RESULTAT

GENERALITES
La d€finition du r€sultat d'une entreprise rev•t un aspect pluridimensionnel. Son appr€hension est en effet
tributaire de l'optique selon laquelle on se place .
Economiquement, le r€sultat d'un exercice refl‚te l'enrichissement net de l'entreprise qui d€coule de la
combinaison qu'elle a fait de ses facteurs de production:
Sur le plan financier, le r€sultat d€gag€ par l'activit€ d'une entit€ constitue la mesure de sa performance
financi‚re et de sa capacit€ ƒ r€mun€rer les capitaux investis par les actionnaires.
Comptablement, le r€sultat de l'exercice d€coule d'une double d€finition ; il est €gal :
a) tant ƒ la diff€rence entre les produits et les charges de l'exercice;
b) qu’ƒ la variation des capitaux propres entre le d€but et la fin de cet exercice; il s’agit de la variation
brute diminu€e des apports nouveaux (augmentation de capital ou apports de l’exploitant individuel)
et augment€e des distributions faites aux associ€s.
Le r€sultat comptable ainsi d€gag€, appel€ rÄsultat social, repr€sente, en mati‚re juridique, le seul r€sultat
reconnu et opposable aux tiers.
Il doit •tre d€termin€ dans le respect des lois, r‚gles et normes dont la vocation est de garantir sa fiabilit€
et sa "neutralit€".
Ainsi , la loi comptable, applicable ƒ partir du 1/1/1994, a introduit l’obligation pour l’entreprise d’€tablir
et de pr€senter un bilan, un compte de produits et charges, un €tat des soldes de gestion, un tableau de
financement et un €tat des informations compl€mentaires, aptes ƒ refl€ter fid‚lement la situation r€elle du
patrimoine et des r€sultats de l’entreprise.
Dans les entreprises individuelles, le r€sultat est d€termin€ sous la responsabilit€ de l'exploitant ; dans les
soci€t€s, il est arr•t€ par l’organe de gestion, et est soumis ƒ l’approbation de l’assembl€e des associ€s, qui
est l’autorit€ souveraine pour arr•ter le r€sultat final et statuer sur les sommes distribuables .
Le r€sultat comptable distribuable doit donc •tre net de tout imp…t sur les r€sultats de l'exercice, calcul€
dans le respect de la l€gislation fiscale, autonome du droit comptable.
N€anmoins, la d€termination du r€sultat fiscal reste l€galement issue du r€sultat comptable, lequel est
d€gag€ selon des prescriptions exclusivement comptables.
Cependant, la n€cessit€ fiscale de constater comptablement des dotations non courantes aux provisions
rÄglementÄes en franchise d'imp…t afin de pouvoir b€n€ficier de certains all€gements fiscaux, perturbe la
†neutralit€‡ du mode de d€termination du r€sultat, qui se trouve ainsi :
 diminu€ d'une quote-part de r€sultat, affect€e ƒ la constitution de ces provisions
 surestim€ de la valeur de l'imp…t diff€r€ ou latent, correspondant aux provisions constitu€es.
Par ailleurs, le r€sultat social, tel qu'il d€coule du syst‚me de la comptabilit€ g€n€rale est certes
significatif, mais demeure souvent insuffisant pour les besoins de gestion de l'entreprise.
C'est pourquoi un double dispositif d'analyse du r€sultat a €t€ pr€vu par le CGNC :
 ƒ travers l'ESG, qui d€termine les indicateurs caract€ristiques de gestion (voir nˆ145 et suivants).
 ƒ travers la comptabilit€ analytique qui permet :
 d'analyser l'activit€ pass€e de l'entreprise, en facilitant la compr€hension de la formation des

diff€rents €l€ments constitutifs du r€sultat, tel que d€termin€ par la comptabilit€ g€n€rale ;
 de compl€ter les informations fournies par la comptabilit€ g€n€rale en €valuant certains €l€ments
d'actif (stocks).
 de servir de base ƒ l'€laboration des pr€visions ;

21. NOMENCLATURE
22. FONCTIONNEMENT
21. NOMENCLATURE
Les comptes de la classe 8 sont destin€s • faire appara‚tre les diff€rents r€sultats d€gag€s par le compte de
produits et charges (CPC).
Le PCGE considƒre en effet qu’il n’y a pas un r€sultat unique, mais toute une s€rie de r€sultats diff€rents
pouvant servir comme critƒre d’appr€ciation de l’€volution de l’entreprise. Les comptes de r€sultats sont
ainsi r€partis entre les rubriques suivantes :
81 - R€sultat d’exploitation.
83 - R€sultat financier
84 - R€sultat courant
85 - R€sultat non courant
86 - R€sultat avant imp‚ts
88 - R€sultat aprƒs imp‚ts
22. FONCTIONNEMENT
Les comptes de la classe 8 sont destin€s • faire appara‚tre la formation des r€sultats • diff€rents niveaux,
en recevant • leur d€bit les charges, et • leur cr€dit les produits correspondants • chaque niveau ; ceci
d€termine un solde exprimant le r€sultat par niveau consid€r€ qui est • son tour d€vers€ soit au d€bit (s’il
est n€gatif), soit au cr€dit (s’il est positif) du compte de r€sultat de la phase suivante. Ainsi, • chaque
phase, le r€sultat obtenu englobe tous les autres r€sultats calcul€s ou d€termin€s aux niveaux ant€rieurs,
selon le sch€ma suivant:
Constatation du r€sultat d'exploitation
8100 R€sultat d'exploitation x

61xx Les comptes de charges d'exploitation x
Soldes des comptes cr€dit€s
71xx Les comptes de produits d'exploitation x

Soldes des comptes d€bit€s
Constatation du r€sultat financier
8300 R€sultat financier x

63xx Les comptes de charges financiƒres x
73xx Les comptes de produits financiers x

Solde des comptes d€bit€s
Constatation du r€sultat courant
8400 R€sultat courant x

Solde des comptes cr€dit€s (s'ils sont n€gatifs)
Ou
Solde des comptes d€bit€s (s'ils sont positifs)

8500 R€sultat non courant x

65xx Les comptes de charges non courantes x
75xx Les comptes de produits non courants x

Constatation du r€sultat avant imp‚ts
8600 R€sultat avant imp…t x

Soldes des comptes cr€dit€s (s'ils sont n€gatifs)
Ou
8600 R€sultat avant imp…ts x
Solde des comptes d€bit€s (s'ils sont positifs)
Constatation de l'imp‚t (1)
6700 Imp…ts sur les r€sultats x

4453 Etat imp…ts sur les r€sultats x
1
Cf. section 3 ci-dessous
Constatation du r€sultat net
8800 R€sultat aprƒs imp…t x

Soldes des comptes cr€dit€s (si le r€sultat avant

imp…t est n€gatif)
Ou
8800 R€sultat aprƒs imp…ts x
D€termination du r€sultat net (positif)
Cependant le P.C.G.E. pr€voit un sch€ma d’€critures facultatif qui permet de d€terminer

le r€sultat d’exploitation • travers le calcul de :
- la marge brute
- la valeur ajout€e
- l’excƒdent brut d’exploitation
Ce sch€ma, facultatif, qui aide n€anmoins • l’€tablissement automatique de l’€tat des soldes de
gestion, est pr€vu comme suit :
Constatation de la marge brute
8110 Marge brute x

611x Les comptes d'achats revendus de x
marchandises
711x Les comptes de vente de marchandises x

8110 Marge brute x
8110 Marge brute (positive) x

712x Les comptes du poste Ventes de biens et x
services produits
713x Les comptes cr€diteurs du poste Variation de x
stock de produits
714x Les comptes du poste immobilisations x
produites par l'entreprise pour elle-m†me
8140 Valeur ajout€e x

612x Les comptes du poste achats consomm€s x
613x/ Autres charges externes x
614x
713x Les comptes d€biteurs du poste variation x
de stock de produits
8110 Marge brute (n€gative) x
Solde des comptes d€bit€s

Constatation de l'EBE ou l'IBE

716x Les comptes du poste subventions x
d'exploitation
8179 Insuffisance brute d'exploitation (si solde x
d€biteur)
616x Les comptes du poste imp…ts et taxes x
617x Les comptes du poste charges du x
personnel
Ou
8171 Excƒdent brut d'exploitation (si x
cr€diteur)
Constatation du r€sultat d'exploitation
718x Les comptes du poste autres produits x

d'exploitation
719x Les comptes du poste Reprises et transferts et x
charges
8171 Excƒdent brut d'exploitation x
618x Les comptes du poste x
Autres charges d'exploitation
619x Les comptes du poste x
Dotation d'exploitation
Ou
8179 Insuffisance brute d'exploitation x
Ou
SECTION 3 : REGLES DE DETERMINIATION DU RESULTAT FISCAL
31. PASSAGE DU RESULTAT COMPTABLE AU RESULTAT FISCAL
32. IMPOSITION DU RESULTAT FISCAL
L’autonomie du droit fiscal • l’‚gard des autres disciplines, et en particulier par rapport au droit
comptable, est devenue trƒs nette notamment depuis la promulgation de la loi 09-88 du 31/12/92 relative
aux obligations comptables des commer„ants.
L’une des principales cons‚quences de la promulgation de cette loi est la diff‚renciation juridique, op‚r‚e
entre le r‚sultat fiscal et le r‚sultat comptable.
Cette distinction r‚sulte du fait que la d‚duction d’un certain nombre de charges n’est pas admise sur le
plan fiscal, ou l'est partiellement alors que celles-ci doivent …tre n‚cessairement constat‚es en
comptabilit‚. Mais elle d‚coule ‚galement du fait que certains produits, pr‚alablement inclus lors de la
d‚termination du r‚sultat comptable, ne sont pas imposables ou sont partiellement impos‚s.
Ainsi, le calcul du r‚sultat fiscal - et donc de la base imposable- se fait en prenant comme r‚f‚rence , le
r‚sultat obtenu suivant les prescriptions de la loi comptable, et en y op‚rant les corrections pr‚vues par la
loi fiscale telles qu'expos‚es ci-dessous.
31. PASSAGE DU RESULTAT COMPTABLE AU

RESULTAT FISCAL
Le passage du r‚sultat comptable au r‚sultat fiscal se fait en op‚rant un certain nombre de r‚int‚grations
et d‚ductions, et ce d’une maniƒre extra-comptable, par le biais d’un imprim‚ modƒle intitul‚ “Etat des
rectifications extra-comptables”.
31.1 PRINCIPALES REINTEGRATIONS FISCALES :
Les r‚int‚grations qui doivent …tre effectu‚es au r‚sultat net comptable ont pour effet d’annuler,
totalement ou partiellement, la d‚duction op‚r‚e en comptabilit‚, des charges consid‚r‚es non d‚ductibles
du point de vue fiscal (1), et qui d’une maniƒre g‚n‚rale, ne r‚pondent pas aux conditions pr‚vues ci-aprƒs
:
 …tre expos‚es dans l’int‚r…t de l’activit‚ imposable de l'entreprise: l’article 5 de la loi relative • l’IS
dispose • ce sujet que les charges qui s’imputent sur les divers produits imposables, sont celles
engag‚es ou support‚es pour les besoins de l’activit‚ imposable ;
1
ainsi que d'autres €l€ments extra-comptables, tel que la r€int€gration du profit de cession en cas de non
r€investissement dans les d€lais
 se traduire par une diminution de l’actif net de l'entreprise : ne sont donc pas d‚ductibles les d‚penses
qui engendrent une revalorisation des biens immobilis‚s (• travers notamment le prolongement de leur
dur‚e de vie), ainsi que celles qui ont pour effet l’entr‚e • l’actif d’un nouvel ‚l‚ment amortissable ;
 correspondre • des d‚penses effectives et …tre appuy‚es par des piƒces justificatives probantes ;
 …tre constat‚es en comptabilit‚.
Les principales r€int€grations pr€vues pas la loi fiscale et les plus courantes sont les suivantes:
 les r‚mun‚rations ne correspondant pas • un service effectif ;
 les frais g‚n‚raux n’incombant pas • l'entreprise ;
 les frais ne r‚pondant pas aux conditions g‚n‚rales ou particuliƒres de d‚duction ;
 le montant non d‚ductible sur les cadeaux publicitaires ;
 l’impˆt sur les soci‚t‚s ;
 les amendes, p‚nalit‚s non d‚ductibles ;
 les autres impˆts et taxes non d‚ductibles ;
 les provisions non d‚ductibles ;
 les dons non d‚ductibles ;
 l’exc‚dent non d‚ductible d’int‚r…ts des comptes courants d’associ‚s ;
 la fraction de la plus-value r‚alis‚e par la soci‚t‚ absorb‚e, et dont l’imposition est diff‚r‚e au nom de
la soci‚t‚ absorbante ;
 la r‚int‚gration totale ou partielle du profit net global de cession, (aprƒs application des abattements
pr‚vus), suite • l'absence de r‚investissement dans le d‚lai de trois ans, et/ou, non conservation des
biens acquis en actif pendant une p‚riode de cinq ans...
 la r‚int‚gration de 50% du montant des d‚penses aff‚rentes aux achats, frais g‚n‚raux, frais
d'‚tablissement et les dons dont le montant factur‚ est ‚gal ou sup‚rieur • 10.000 DH et dont le
rƒglement n'est pas justifi‚ par chƒque barr‚ non endossable, effet de commerce ou virement bancaire.
31.2 PRINCIPALES DEDUCTIONS FISCALES
Les d‚ductions qui doivent …tre op‚r‚es ont pour effet principal d’annuler, totalement ou partiellement, les
produits constat‚s en comptabilit‚, du fait qu'ils ne sont pas, ou sont partiellement impos‚s.
Les principales d€ductions pr€vues par la loi fiscale sont les suivantes :
 la fraction de l’amortissement ayant fait l’objet d’une r‚int‚gration ant‚rieure non r‚gularis‚e sur le
plan comptable;
 les provisions faisant l’objet d’une r‚int‚gration au r‚sultat comptable et dont la d‚duction fiscale
avait ‚t‚ ant‚rieurement annul‚e ;
 l’abattement sur le profit net global ou la plus-value nette globale des cessions ou des retraits effectu‚s
au cours de l’exercice;
 la reprise des d‚grƒvements sur impˆts non d‚ductibles ;
 l’abattement sur plus-value constat‚e par la soci‚t‚ absorbante sur les titres de participation d‚tenus
dans la soci‚t‚ absorb‚e lors de la fusion ;
 le profit net global de cession exon‚r‚ en cas de r‚investissement du produit global de cession d’un
bien immobilis‚ ;
 l’abattement sur les produits de participation ;

32. IMPOSITION DU RESULTAT FISCAL:
En matiƒre d’imposition des revenus, les entreprises peuvent …tre assujetties soit • l’Impˆt G‚n‚ral sur le
Revenu (IGR), soit • l’Impˆt sur les soci‚t‚s (IS).
32.1 IMPOT GENERAL SUR LE REVENU :
Cet impˆt a ‚t‚ institu‚ par la loi n‰17-89 du 21/11/89 sur le revenu global des personnes physiques et
assimil‚es ayant leur r‚sidence au Maroc, et sur le revenu global de source marocaine, pour les personnes
physiques non r‚sidentes.
Le revenu global imposable est constitu‚ par la somme des revenus nets des diff‚rentes cat‚gories pr‚vues
par la loi :
 les revenus professionnels ;

 les revenus provenant des exploitations agricoles ;
 les revenus salariaux et revenus assimil‚s ;
 les revenus provenant de la location des biens immeubles, appel‚s “revenus fonciers” ;
 les revenus de capitaux mobiliers.
Le revenu net de chacune de ces cat‚gories est d‚termin‚ suivant les rƒgles ‚dict‚es par la loi pour
chacune d’elles.
Pour les soci‚t‚s de personnes ayant une activit‚ commerciale ou industrielle, non soumise • l’impˆt sur
les soci‚t‚s, le r‚sultat b‚n‚ficiaire ou d‚ficitaire est rattach‚ aux revenus professionnels de l’associ‚
principal.
Le contribuable assujetti • l’IGR pour une activit€ professionnelle est soumis de plein droit au r‚gime du
r‚sultat net r‚el (RNR), mais peut opter pour le r‚gime du r‚sultat net simplifi‚ (RNS) ou le r‚gime du
b‚n‚fice forfaitaire, si les conditions requises pour l’exercice de l’option sont r‚unies.
 R€gime du r€sultat net simplifi€ : ce r‚gime est pr‚vu pour les contribuables dont le chiffre
d’affaires TTC ne d‚passe pas :
 4.000.000 DHS pour les contribuables fabricants ou vendeurs de produits artisanaux, ceux qui
vendent en gros des denr‚es alimentaires dont les prix sont r‚glement‚s, ainsi que les armateurs de
p…che ;
 2.000.000 DHS, s’il s’agit de professions commerciales, industrielles ou artisanales autres que
celles vis‚es ci-dessus ;
 500.000 DHS pour tout contribuable exer„ant une profession lib‚rale, ou toute autre activit‚ non
pr‚vue pour les seuils pr‚c‚dents (• l’exclusion des bourses d’‚tudes) (1).
 R€gime du b€n€fice forfaitaire : ce r‚gime est applicable sur option mais exclut toutefois :
 les contribuables exer„ant une des professions ou activit‚s pr‚vues par le d‚cret n‰ 2-89-590 du
4/12/89 ;
 les contribuables dont le chiffre d’affaires annuel d‚passe :
 2.000.000 DHS pour la fabrication et vente de produits artisanaux, la vente en gros des denr‚es
alimentaires dont les prix sont r‚glement‚s, et les armateurs de p…che ;
 1.000.000 DHS s’il s’agit de professions commerciales, industrielles ou artisanales autres que
celles vis‚es pr‚c‚demment ;
 250.000 DHS s’il s’agit d’une part, d’une profession autre que les professions commerciales,
industrielles, artisanales, de promotion immobiliƒre, de lotissement de terrains, de commerce de
biens, et d’autre part, d’un revenu r‚p‚titif autre que celui provenant des exploitations agricoles,
d’un travail salari‚, d’une location d’immeuble ou de capitaux mobiliers.
La loi de finances n‰26-99 pour l’ann‚e budg‚taire 1999/2000 a modifi‚ le barƒme de l'IGR pour l’‚tablir
ainsi :
TRANCHE DES REVENUS EN DIRHAMS TAUX
Jusqu'• 20.000 DH 0%
20.001 • 24.000 DH 13%
24.001 • 36.000 DH 21%
36.001 • 60.000 DH 35%
Au del• de 60.00 DH 44%
1
Une r€glementation particuli•re est pr€vue pour le cas des contribuables dont les activit€s rel•vent ‚ la fois de
deux ou trois des limites pr€cit€es
Cotisation minimale en mati•re de RNR/RNS
Les contribuables dont les revenus professionnels sont d‚termin‚s selon les r‚gimes RNR ou RNS, sont
oblig‚s d'acquitter spontan‚ment une cotisation minimale et ce, au plus tard le 31 Janvier de l'ann‚e
suivant celle d'acquisition des revenus.
Cette cotisation est calcul‚e sur les produits suivants :

- le chiffre d’affaires de l’exercice de r‚f‚rence ;
- les produits accessoires et les produits financiers ;
- et des subventions, primes et dons re„us.
La cotisation est imputable sur le montant de l'IGR • concurrence de la quote-part de cet impˆt
correspondant au revenu professionnel par rapport au revenu global imposable.
La cotisation minimale qui aurait ‚t‚ acquitt‚e durant un exercice d‚ficitaire ainsi que l'exc‚dent de cette
cotisation par rapport • l'impˆt acquitt‚ au titre d'un exercice (b‚n‚ficiaire) est imputable sur l'exc‚dent de
l'impˆt par rapport • la cotisation minimale des exercices suivants jusqu'au troisiƒme exercice (suivant
l'exercice d‚ficitaire ou celui au titre duquel il a ‚t‚ enregistr‚ un exc‚dent de cotisation minimale sur
l'impˆt).
Trois taux de cotisation minimale sont pr‚vus :
1/ 0,25% pour les op‚rations r‚alis‚es par les commer„ants au titre des ventes portant sur :
 les produits p‚troliers ;

 le gaz ;
 le beurre ;
 l'huile ;
 le sucre ; et
 la farine.
2/ 6% pour les professions lib‚rales ou toute profession autres que celles qui sont commerciales,
industrielles, artisanales, de promoteur immobilier, de lotisseur de terrains ou de marchand de biens ;
3/ 0,5% pour les professions ou activit‚s autres que celles vis‚es au 1 et 2 ci-dessus.
32.2 IMPOT SUR LES SOCIETES :
Cet impˆt a ‚t‚ institu‚ par le dahir n‰1-86-239 du 31/12/86 portant promulgation de la loi n‰24-86 et
concerne les b‚n‚fices r‚alis‚s les soci‚t‚s vis‚es • l’article 2 de cette loi, • l’exception de celles exclues
du champ d’application de l’impˆt sur les soci‚t‚s.
Les soci‚t‚s, qu’elles aient ou non leur siƒge au Maroc, sont imposables en raison de l’ensemble des
b‚n‚fices ou revenus qu’elles r‚alisent au Maroc.
Pour les soci‚t‚s n’ayant pas leur siƒge au Maroc, elles sont imposables en raison des produits bruts
qu’elles per„oivent, en contrepartie des prestations qu’elles ex‚cutent pour des personnes domicili‚es au
Maroc.
L’impˆt sur les soci‚t‚s est calcul‚ d’aprƒs le b‚n‚fice r‚alis‚ au cours de chaque exercice comptable
d’une dur‚e maximale de 12 mois.
Le taux de l’IS de droit commun est de 35% .
Toutefois, il existe plusieurs autres taux d’imposition • l’IS pr‚vus par l’article 14 de la loi n‰ 24-86 et qui
sont :
 39,6% applicables aux ‚tablissements de cr‚dit (• l’exclusion des ‚tablissements de cr‚dit-bail) ,

Bank Al Maghrib, la caisse de d‚pˆt et de gestion ainsi que les soci‚t‚s d’assurance et de r‚assurance ;
 10% pour certains produits bruts per„us par les soci‚t‚s ‚trangƒres (Cf. article 12 de la loi), ainsi
qu’aux produits des actions ou parts sociales et revenus assimil‚s pr‚vus • l’article 9 de la loi ;
 12% en ce qui concerne les travaux immobiliers ou de montage, d’installations industrielles ou

techniques, r‚alis‚s par les soci‚t‚s ‚trangƒres ayant opt‚ pour l’imposition forfaitaire pr‚vue par
l’article 18 de la loi sur l’IS ;
 20% applicables aux produits de placement • revenu fixe tels que pr‚vus par l’article 9 quater de la loi
pr‚cit‚e.
Quelque soit le r‚sultat fiscal de la soci‚t‚, celle-ci est tenue d’acquitter une cotisation minimale au taux
de 0,50% ou de 0,25% retenus sur la m…me base que celle ‚dict‚e plus haut pour l’IGR, sans que ce
montant puisse …tre inf‚rieur • 1.500 DH.
Les soci‚t‚s d‚ficitaires qui paient la cotisation minimale, ainsi que celles qui ont acquitt‚ une cotisation
minimale exc‚dant l'IS, peuvent l’imputer sur le montant de l'exc‚dent de l’impˆt sur les soci‚t‚s par
rapport • la cotisation minimale correspondant aux exercices suivants, et ce jusqu’au troisiƒme exercice
qui suit l’exercice d‚ficitaire ou celui au titre duquel, il a ‚t‚ acquitt‚ une cotisation minimale sup‚rieure •
l'IS.
L’impˆt sur les soci‚t‚s donne lieu, au titre de l’exercice comptable en cours, au versement par la soci‚t‚
de quatre acomptes provisionnels, dont chacun est ‚gal • 25% du montant de l’impˆt pay‚ au titre du
dernier exercice clos, et ce avant l’expiration du troisiƒme, sixiƒme, neuviƒme et douziƒme mois suivant
l’ouverture de l’exercice en cours.
La soci‚t‚ qui estime que le montant d’un ou de plusieurs acomptes vers‚s au titre d’un exercice, serait
‚gal ou sup‚rieur • l’impˆt dont elle sera redevable en d‚finitive, peut se dispenser d’effectuer de
nouveaux versements, et ce en faisant une d‚claration • l’administration fiscale quinze jours avant la date
d’exigibilit‚ du prochain versement (notamment • partir du deuxiƒme).
N.B. La soci€t€ exon€r€e totalement de l'IS est tenue d'acquitter 25% de l'IS "th€orique" en cas de
r€sultat fiscal positif au titre de la PSN. Celle-ci est recouvr€e dans les mƒmes conditions que l’IS lui-
mƒme.
41. ELEMENTS CONSTITUTIFS DU SYSTEME
42. NOMENCLATURE
43. FONCTIONNEMENT DES COMPTES
La comptabilitÄ gÄnÄrale (dite aussi financiÄre) est entiÄrement orientÅe vers la saisie des opÅrations
d'aprÄs leur nature , et vers la dÅtermination :
 des rÅsultats globaux de l'entreprise ;
 des situations active et passive Ç un moment donnÅ.
Cependant l'entreprise marocaine a besoin , de plus en plus de connaÉtre, analyser et maÉtriser le processus
de formation de son rÅsultat .
A cette fin, et dans le but de mettre entre les mains des dÅcideurs des outils d'analyse, la loi comptable a
prÅvu :
 Ç titre obligatoire pour les entreprises dont le chiffre d'affaires dÅpasse 7,5 millions de dirhams,
l'Åtablissement d'un Åtat des soldes de gestion. ( voir nÑ144 et suivants).
 Ç titre facultatif, un mode d'analyse des rÅsultats basÅ sur un systÄme de comptabilitÅ analytique,
adaptable aux besoins et Ç la taille des entreprises .
41. ELEMENTS CONSTITUTIFS DU SYSTEME
Le systÄme de ÖComptabilitÅ analytiqueÜ comprend un ensemble de comptes destinÅs Ç l'analyse des

charges et des produits enregistrÅs en comptabilitÅ gÅnÅrale, ainsi que d'autres donnÅes extra-comptables.
Selon le CGNC, l'objet de ce systÄme d'analyse est :
 d'une part :
 connaÉtre les coáts et les rÅsultats des diffÅrentes fonctions de l'entreprise,

 permettre d'Åvaluer certains ÅlÅments du bilan de l'entreprise,
 et analyser les rÅsultats, aprÄs calcul des coáts des biens et services et leur comparaison aux prix
de ventes.
 d'autre part :
 Åtablir des prÅvisions de charges et de produits (coáts prÅÅtablis et budgets);

 et en constater la rÅalisation et expliquer les Åcarts qui en rÅsultent (contràle des coáts et des
budgets).
Pour atteindre ces objectifs le systÄme de comptabilitÅ analytique d'une entreprise doit âtre adaptÅ
exactement Ç sa structure organisationnelle et aux activitÅs d'exploitation particuliÄres qu'elle exerce.
Il s'ensuit que si les dispositions de la comptabilitÅ analytique intÅressent les entreprises autant que celles
de la comptabilitÅ gÅnÅrale, leur prÅsentation est diffÅrente :
 celles de la comptabilitÅ gÅnÅrale sont totalement normalisÅes ;
 celles de la comptabilitÅ analytique sont constituÅes par une gamme de solutions possibles, entre
lesquelles l'entreprise opÄre des choix et des combinaisons, en fonction de ses particularitÅs et du
niveau de dÅveloppement de son organisation interne.
Pour faciliter ces choix, l'Åventail des solutions est prÅsentÅ par le CGNC dans un cadre gÅnÅral,
adaptable Ç toutes les entreprises quelque soit leur dimension, leur dispersion gÅographique, leur structure
organique ou leur branche professionnelle.
Ce cadre gÅnÅral est donc un systÄme ouvert Ç partir duquel peut âtre Åtabli un plan de comptabilitÅ
analytique, en retenant les solutions les plus adÅquates pour rÅpondre aux besoins d'information exprimÅs
par les responsables de l'entreprise.
42. NOMENCLATURE
Le cadre comptable proposÅ par le CGNC se prÅsente sous la nomenclature suivante :
90. COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES REFLECHIS

91. COMPTES DE RECLASSEMENT ET D'ANALYSE
92. SECTIONS ANALYTIQUES
93. COUTS D'ACHAT OU DE PRODUCTION
94. INVENTAIRE PERMANENT DES STOCKS
95. COUTS DE REVIENT
96. ECARTS SUR COUTS PREETABLIS
97. DIFFERENCES D'INCORPORATION
98. RESULTATS ANALYTIQUES
99. COMPTES DE LIAISONS INTERNES
90. COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES REFLECHIS
903. STOCKS ET PROVISIONS POUR

DEPRECIATION DE STOCKS REFLECHIS
9031. Stocks rÅflÅchis

90311. Marchandises
90312. MatiÄres et fournitures consommables
90313. Produits en cours
90314. Produits intermÅdiaires et produits rÅsiduels
90315. Produits finis
9039. Provisions pour dÅprÅciation des stocks rÅflÅchis

90391. Marchandises
90393. Produits en cours
90394. Produits intermÅdiaires et produits rÅsiduels
90395. Produits finis
906. CHARGES REFLECHIES
9061. Charges d'exploitation rÅflÅchies

90611. Achats de marchandises
90612. Achats de matiÄres et fournitures
90613/14.Autres charges externes
90616. Impàts et taxes
90617. Charges de personnel
90618. Autres charges d'exploitation
90619. Dotations d'exploitation
9063. Charges financiÄres rÅflÅchies

90631. Charges d'intÅrâts
90633. Pertes de change
90638. Autres charges financiÄres
90639. Dotations financiÄres
9065. Charges non courantes rÅflÅchies

90651. Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cÅdÅes
90656. Subventions accordÅes
90658. Autres charges non courantes
90659. Dotations non courantes
9067. Impàts sur les rÅsultats rÅflÅchis

90670. Impàts sur les rÅsultats
907. PRODUITS REFLECHIS
9071. Produits d'exploitation rÅflÅchis

90711. Ventes de marchandises
90712. Ventes de biens et services produits
90713.
90714. Immobilisations produites par
l'entreprise pour elle-mâme
90716. Subventions d'exploitation
90718. Autres produits d'exploitation
90719. Reprises d'exploitation ; transferts de charges
9073. Produits financiers rÅflÅchis

90731. Produits des titres de participation et des autres titres immobilisÅs
90733. Gains de change
90738. IntÅrâts et autres produits financiers
90739. Reprises financiÄres ; transferts de charges
9075. Produits non courants rÅflÅchis

90751. Produits des cessions d'immobilisations
90756. Subventions d'Åquilibre
90757. Reprises sur subventions d'investissement
90758. Autres produits non courants
90759. Reprises non courantes ; transferts de charges
908. RESULTATS REFLECHIS
9081. RÅsultat d'exploitation rÅflÅchi

9083. RÅsultat financier rÅflÅchi
9084. RÅsultat courant rÅflÅchi
9085. RÅsultat non courant rÅflÅchi
9086. RÅsultat avant impàts rÅflÅchi
9088. RÅsultat aprÄs impàts rÅflÅchi
91. COMPTES DE RECLASSEMENT ET D'ANALYSE
Les comptes de cette rubrique sont ouverts et attribuÅs selon les nÅcessitÅs de l'entreprise.
92. SECTIONS ANALYTIQUES
921. SECTIONS GENERALES
9211. Section A
9212. Section B
923. SECTIONS D'APPROVISIONNEMENT
9231. Section A
9232. Section B
925. SECTIONS DE PRODUCTION
9251. Section A
9252. Section B
927. SECTIONS DE DISTRIBUTION
9271. Section A
9272. Section B
928. AUTRES SECTIONS ANALYTIQUES
9281. Section A
9282. Section B
93. COUTS D'ACHAT OU DE PRODUCTION
933. COUTS D'ACHAT
9331. Coáts d'achat de marchandises

9335. Coáts d'achat de matiÄres et de fournitures
935. COUTS DE PRODUCTION
9351. Coáts de production des produits (groupe A)

9352. Coáts de production des produits (groupe B)
938. AUTRES COUTS D'ACHAT OU DE

PRODUCTION
9381. Coáts de production des immobilisations

94. INVENTAIRE PERMANENT DES STOCKS
941. INVENTAIRE PERMANENT DES

MARCHANDISES
9411. Marchandises (groupe A)

9412. Marchandises (groupe B)
9416. Marchandises en cours de route
9418. Autres marchandises
942. INVENTAIRE PERMANENT DES MATIERES

ET FOURNITURES CONSOMMABLES
9421. MatiÄres premiÄres

9423. Emballages
9426. MatiÄres et fournitures consommables en cours de route
9428. Autres matiÄres et fournitures consommables
943. INVENTAIRE PERMANENT DES PRODUITS EN COURS
9431. Biens en cours

9434. Services en cours
9438. Autres produits en cours
944. INVENTAIRE PERMANENT DES PRODUITS INTERMEDIAIRES ET

PRODUITS RESIDUELS
9441. Produits intermÅdiaires

9445. Produits rÅsiduels
9448. Autres produits intermÅdiaires et produits rÅsiduels
945. INVENTAIRE PERMANENT DES PRODUITS FINIS
9451. Produits finis (groupe A)

9452. Produits finis (groupe B)
9456. Produits finis en cours de route
9458. Autres produits finis
949. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES STOCKS
9491. Provisions pour dÅprÅciation des marchandises

9492. Provisions pour dÅprÅciation des matiÄres et fournitures consommables
9493. Provisions pour dÅprÅciation des produits en cours
9494. Provisions pour dÅprÅciation des produits intermÅdiaires et produits rÅsiduels
9495. Provisions pour dÅprÅciation des produits finis
95. COUTS DE REVIENT
953. COUTS DE REVIENT DES MARCHANDISES
9531. Coáts de revient des marchandises (groupe A)

9532. Coáts de revient des marchandises (groupe B)
955. COUTS DE REVIENT DES PRODUITS
9551. Coáts de revient des produits (groupe A)

9552. Coáts de revient des produits (groupe B)
958. AUTRES COUTS DE REVIENT
9581. Coáts de revient (groupe A)

9582. Coáts de revient (groupe B)
96. ECARTS SUR COUTS PREETABLIS
962. ECARTS SUR SECTIONS
9621. Ecarts sur quantitÅs

9622. Ecarts sur coáts
964. ECART SUR INVENTAIRE PERMANENT

DES STOCKS
9641. Ecarts sur quantitÅs

9642. Ecarts sur coáts
97. DIFFERENCES D'INCORPORATION
971. CHARGES NON INCORPORABLES
9710. Charges non incorporables

972. CHARGES SUPPLETIVES INCORPOREES
9720. Charges supplÅtives incorporÅes
973. PRODUITS NON INCORPORES
9730. Produits non incorporÅs
974. DIFFERENCES SUR CHARGES INCORPORABLES
9740. DiffÅrences sur charges incorporables
975. DIFFERENCES SUR PRODUITS INCORPORABLES
9750. DiffÅrences sur produits incorporables
976. DIFFERENCES D'INVENTAIRE
9761. DiffÅrences d'inventaire sur marchandises

9762. DiffÅrences d'inventaire sur matiÄres et
fournitures consommables
9763. DiffÅrences d'inventaire sur produits en cours
9764. DiffÅrences d'inventaire sur produits
intermÅdiaires et produits rÅsiduels
9765. DiffÅrences d'inventaire sur produits finis
977. DIFFERENCES SUR NIVEAU D'ACTIVITE
9770. DiffÅrences sur niveau d'activitÅ
978. AUTRES DIFFERENCES D'INCORPORATION
9780. Autres diffÅrences d'incorporation
98. RESULTATS ANALYTIQUES
981. RESULTATS ANALYTIQUES SUR MARCHANDISES
9811. RÅsultats analytiques sur marchandises (groupe A)

9812. RÅsultats analytiques sur marchandises (groupe B)
982. RESULTATS ANALYTIQUES SUR BIENS PRODUITS
9821. RÅsultats analytiques sur biens produits (groupe A)

9822. RÅsultats analytiques sur biens produits (groupe B)
983. RESULTATS ANALYTIQUES SUR SERVICES PRODUITS
9831. RÅsultats analytiques sur services produits (groupe A)

9832. RÅsultats analytiques sur services produits(groupe B)
986. REPORTS DES ECARTS SUR COUTS PREETABLIS
9860. Reports des Åcarts sur coáts prÅÅtablis
987. REPORTS DES DIFFERENCES D'INCORPORATION
9870. Reports des diffÅrences d'incorporation
99. COMPTES DE LIAISONS INTERNES
991. LIAISONS INTERNES PROPRES A UN MEME ETABLISSEMENT
9910. Liaisons internes propres Ç un mâme Åtablissement
995. CESSIONS A D'AUTRES ETABLISSEMENTS
9951. Cessions fournies Ç d'autres Åtablissements

9955. Cessions reäues d'autres Åtablissements
90.Comptes de produits et charges rÄflÄchis :
Ces comptes sont utilisÅs pour assurer le contràle de concordance entre la comptabilitÅ analytique et la
comptabilitÅ gÅnÅrale lorsque celles-ci sont tenues de faäon autonome.
Les montants sont inscrits de faäon symÅtrique dans les comptes des deux comptabilitÅs comme si elles
Åtaient ÖrÅflÅchiesÜ dans un miroir-plan.
91. Comptes de reclassement et d'analyse :
Ces comptes sont destinÅs Ç reclasser des charges et produits d'exploitation dans un ordre diffÅrent de
celui prÅconisÅ par la comptabilitÅ gÅnÅrale, soit pour obtenir des valeurs significatives de la gestion de
l'entreprise, soit pour prÅparer l'analyse ultÅrieure des comptes .
92. Sections analytiques :
Ces comptes permettent de dÅcouper l'entreprise en un certain nombre de divisions comptables

correspondant gÅnÅralement Ç son organigramme de structure. Chaque grande division reprÅsente
normalement un centre de responsabilitÅ qui peut âtre lui mâme divisÅ en centres de travail, Ç leur tour
scindÅs en plusieurs sous-ensembles ou sous-fonctions, et ce en vue de rendre certains calculs plus aisÅs et
plus performants .
Il est recommandÅ de classer les sections dans l'ordre des fonctions Åconomiques qu'elles assument :
 administration, financement, gestion du personnel, gestion des bãtiments et du matÅriel,

approvisionnement, production, distribution etc...
Il est ouvert normalement pour chaque fonction Åconomique autant de comptes qu'il est jugÅ utile pour les
besoins d'analyse .
Ces sections peuvent, le cas ÅchÅant, se cÅder des prestations les unes aux autres.
A cet effet, la valeur de l'ensemble des charges affectÅes Ç chaque section et supportÅes par l'ensemble
des prestations fournies pendant la mâme pÅriode, peut âtre exprimÅe en ÖUnitÅs d'oeuvreÜ (heure,
ouvrier, heure machine,..).
Ainsi calculÅe, cette valeur, rapportÅe aux nombres des unitÅs d'oeuvre de ladite section, fournit le coát
d'une unitÅ d'oeuvre .
Ce coát permet, d'une part, de cÅder des prestations d'une section Ç une autre et d'autre part, d'imputer le
coát d'un centre d'analyse aux comptes de coáts des produits.
Les comptes 92 sont d'abord dÅbitÅs par le crÅdit des comptes 90, correspondants ou des comptes 91.
Ensuite, ils sont crÅditÅs par imputation sur les comptes 93 et 95.
93. CoÅt d'achat ou de production :
Ces comptes permettent aux entreprises de production ou de transformation de calculer le coát des
produits Ç leurs diverses phases d'Ålaboration, y compris lors de leur entrÅe en magasin.
Pour les entreprises de nÅgoce, ces comptes permettent de calculer le coát d'achat des marchandises
vendues.
Les comptes 93 sont dÅbitÅs par :
 d'une part des charges directes qu'il est possible d'affecter immÅdiatement sans calcul intermÅdiaire,
au coát d'un produit dÅterminÅ (stockÅ ou vendu), par le crÅdit des comptes 90 correspondants ou des
comptes 91 s'ils ont ÅtÅ utilisÅs ;
 d'autre part, des charges indirectes par le crÅdit des comptes 92.
94. Inventaire permanent des stocks :
L'objet de ces comptes est de suivre les mouvements des stocks en entrÅes et en sorties afin de connaÉtre
les existants chiffrÅs en quantitÅs et en valeurs.
Les comptes d'inventaire sont dÅbitÅs Ç l'ouverture de la comptabilitÅ analytique et au dÅbut de l'exercice,
si l'entreprise clÇture ses comptes É la fin de chaque exercice par le crÅdit des comptes 90,91,92, 93.
Les comptes d'inventaire sont crÅditÅs en cours d'exercice, chacun en ce qui concerne, de la valeur des
sorties de stocks par le dÅbit des comptes 93 et 95, et en fin d'exercice, par le dÅbit des comptes rÅflÅchis
903 pour âtre reportÅs au bilan en classe 3, si l'entreprise clàture ses comptes Ç la fin de chaque exercice.
La tenue de l'inventaire comptable permanent ne dispense pas de l'exÅcution de l'inventaire physique.
Si la comparaison des situations de stocks, telles qu'elles rÅsultent, d'une part, de l'inventaire physique et,
d'autre part, des comptes d'inventaire permanent, fait ressortir des diffÅrences, celles-ci doivent âtre
rÅgularisÅes afin de ramener les stocks Ç leur montant rÅel.
A cet effet, les comptes d'inventaire permanent sont :
 dÅbitÅs des diffÅrences positives par le crÅdit du compte 976 "DiffÅrences d'inventaire",
 crÅditÅs des diffÅrences nÅgatives par le dÅbit du compte 976.
95. CoÅt de revient
Ces comptes permettent, Ç toutes les entreprises, de dÅterminer le coát des produits Ç leur stade final, en
prenant Ågalement en ligne de compte le coát de distribution .
96. Ecarts sur coÅts prÄÄtablis
Dans le cas d'utilisation de la mÅthode de comptabilisation dite "Ç coáts prÅÅtablis", ces comptes
enregistrent les Åcarts entre les donnÅes comptables ou constatÅes postÅrieurement en comptabilitÅ
analytique et les donnÅes prÅÅtablies.
Le coát prÅÅtabli est le coát ÅvaluÅ, Ç priori, soit pour faciliter certains traitements analytiques, soit pour
permettre le contràle de gestion Ç travers l'analyse des Åcarts.
L'enregistrement comptable peut se faire de deux maniÄres ; Ç savoir:
a) le compte d'Åcart (96) et ses subdivisions enregistrent Ç leur dÅbit ou Ç leur crÅdit, la seule diffÅrence
entre charges ou coáts rÅels et charges ou coáts prÅÅtablis ;
b) le compte d'Åcart (96) enregistre :
* au dÅbit, les ÅlÅments rÅels

* au crÅdit, les ÅlÅments prÅÅtablis
et son solde met en Åvidence l'Åcart ainsi recherchÅ.
97. DiffÄrences d'incorporation
Dans ces comptes sont portÅes les diffÅrences d'incorporation correspondant Ç l'Åcart constatÅ entre :
 d'une part, les charges figurant en comptabilitÅ gÅnÅrale (classe 6) et les charges incorporÅes aux coáts
en comptabilitÅ analytique ; et ,
 d'autre part, les produits figurant en comptabilitÅ gÅnÅrale (classe 7) et les produits d'exploitation
retenus par la comptabilitÅ analytique.
98. RÄsultats analytiques
Le compte principal 98 "RÅsultat analytique" sert Ç regrouper les diffÅrents rÅsultats observÅs et ventilÅs
du compte 981 Ç 987, et ce, selon les besoins de l'entreprise.
Ainsi, le solde de ce compte laisse apparaÉtre un rÅsultat (bÅnÅfice ou perte). Sous rÅserve des diffÅrences
d'incorporation, il doit correspondre Ç celui dÅgagÅ par la comptabilitÅ gÅnÅrale .
Les comptes 98 sont dÅbitÅs par le crÅdit des comptes 95.

Les comptes 98 sont crÅditÅs par le dÅbit des comptes 90.
99. Comptes de liaisons internes :
Ces comptes sont utilisÅs en vue de permettre l'Åtablissement des liaisons nÅcessaires entre les
comptabilitÅs analytiques autonomes d'Åtablissements distincts d'une mâme entreprise et son propre
systÄme de comptabilitÅ gÅnÅrale, et ce, dans l'objectif de fournir une vue unique et globale de ses
opÅrations.
CHAPITRE 7 : LES COMPTES D'ACTIF
INTRODUCTION GENERALE
SECTION 1 : LES IMMOBILISATIONS EN NON-VALEURS
SECTION 2 : LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
SECTION 3 : LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES
SECTION 4 : LES IMMOBILISATIONS FINANCIERES
SECTION 5 : LES ECARTS DE CONVERSION-ACTIF
SECTION 6 : AMORTISSEMENTS DES IMMOBILISATIONS
SECTION 7 : PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS
SECTION 8 : LES STOCKS
SECTION 9 : LES CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT
SECTION 10 : LES TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT
SECTION 12 : LES PROVISIONS POUR DEPRECIATION DE L'ACTIF CIRCULANT
SECTION 13 : LES TRESORERIE – ACTIF
SECTION 14 : LES PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE

TRESORERIE
01 GENERALITES SUR LE BILAN
02 GENERALITES SUR L'ACTIF
01. GENERALITES SUR LE BILAN
Le bilan est le tableau qui refl€te • une date d‚termin‚e (en g‚n‚ral • la fin de l’exercice social) la
situation patrimoniale de l’entreprise, distincte de celle des propri‚taires. C’est donc un tableau qui donne
une information statique • une date pr‚cise.
Entre deux bilans, s'‚coule un exercice social, qui a g‚n‚ralement une dur‚e d’un an, et au cours duquel le
patrimoine de l'entreprise se modifie, en s'accroissant si celle-ci r‚alise un b‚n‚fice, ou en s'appauvrissant
si elle subit une perte.
Le mod€le marocain du bilan pr‚conis‚ par le C.G.N.C , se pr‚sente sous la forme d'un double tableau : le
premier s'appelle l’Actif ; le second , le Passif (voir n„ 125 et suivants) :
 Le passif est la partie qui pr‚sente les ressources mises • la disposition de l’entreprise et qui peuvent
provenir :
 de fonds personnels vers‚s par les associ‚s propri‚taires;

 de fonds d’emprunts obtenus aupr€s des tiers cr‚anciers;
 de fonds acquis par l’entreprise dans l’exercice de son activit‚.
 L’actif pr‚sente l’utilisation (emploi) des ressources dont l'entreprise a dispos‚.
De ce fait, par construction il y a toujours ‚galit‚ entre l’actif et le passif.
Le bilan refl€te ainsi le patrimoine l•gal de l'entreprise. Cependant, cette repr‚sentation n'est pas tout •
fait pure puisque, au principe de patrimonialit‚ il existe quelques exceptions notables : les frais
d’‚tablissement, de recherche et d‚veloppement, certaines concessions et licences, proc‚d‚s et droits
similaires, figurent parmi les immobilisations incorporelles alors qu’ils ne font pas toujours l’objet de
droits patrimoniaux prot‚g‚s.
De fait, ceci est parfaitement admis au plan international, o… la doctrine dominante va plus loin en
reconnaissant dans son mod€le comptable ("le principe de pr‚‚minence de la r‚alit‚ ‚conomique sur
l'apparence juridique") "substance over form" , alors que le mod€le marocain ne l'a pas retenu (voir n„
52 et suivants).
La norme n‚ 9 de l’IASC pose en effet le principe suivant : †Pour d‚terminer l’existence d’un actif, le
droit de propri‚t‚ n’est pas essentiel. Par exemple, un bien d‚tenu, en vertu d’un bail, est un actif si
l’entreprise a la ma‡trise des avantages que l’on attend de la propri‚t‚ˆ.
02.GENERALITES SUR L'ACTIF

L’actif d'une entreprise repr‚sente du point de vue financier, l’ensemble des emplois de fonds mis • sa
disposition. Il est identifi‚ par les comptes figurant dans les classes 2,3 et 5 du plan comptable g‚n‚ral.
Il est d’usage de distinguer sous l’aspect financier : l’actif immobilis‚, l’actif circulant et les
disponibilit‚s.
 L’actif immobilis• correspond • ce qui est acquis par l’entreprise sans avoir la vocation d'‰tre
revendu, et qui a une dur‚e d’utilisation sup‚rieure • 1 an.
 L’actif circulant repr‚sente des actifs qui, pris isol‚ment en raison de leur destination ou de leur
nature, ne sont pas vou‚s • rester durablement dans la m‰me forme.
 Les disponibilit•s mat‚rialisent le volume des liquidit‚s en tr‚sorerie dont dispose l'entreprise.
La fongibilit‚ de l’actif circulant est compens‚e par le renouvellement constant des op‚rations li‚es au
cycle d’approvisionnement, de production, de stockage et de commercialisation des biens et services. Ceci
entra‡ne une quasi permanence de certaines composantes de l’actif circulant (stocks, avances, acomptes et
cr‚ances).
Les ‚l‚ments de l’actif sont corrig‚s par le jeu des amortissements et des provisions pour d‚pr‚ciation:
 L’amortissement est consid‚r‚ comme une r‚duction jug‚e irr‚versible, r‚partie sur une p‚riode
d‚termin‚e, des montants port‚s • certains postes de l'actif immobilis‚. En mati€re financi€re,
l’amortissement permet la r•partition du co„t d’une immobilisation sur sa dur•e d’utilisation
estim•e, et permet de d‚gager des ressources financi€res n‚cessaires • leur remplacement.
Ainsi, l’amortissement comptable influe sur la capacit‚ d’autofinancement de l’entreprise : bien qu'il
peut s'av‚rer insuffisant pour maintenir l’outil industriel, il contribue • renflouer la tr‚sorerie de
l'entreprise en r‚duisant les d‚caissements d’impŠt si l’entreprise d‚gage un revenu positif donnant
lieu • une imposition sup‚rieure • la contribution plancher (cotisation minimale).
Selon l’IASC N‚4, la d‚finition de l’amortissement est la suivante : "l’amortissement est la r‚partition
du montant amortissable d’une immobilisation sur sa dur‚e d’utilisation estim‚e. Ce sont les
immobilisations :
 dont la dur‚e d’utilisation est sup‚rieure • un exercice ;

 qui ont une dur‚e d’utilisation limit‚e ;
 et qui sont d‚tenues par une entreprise, soit pour ‰tre utilis‚es • la production ou • la fourniture
des biens et services, soit pour ‰tre lou‚es • des tiers, soit • des fins administratives" .
Selon l'article 14 alin•a 5 de la loi comptable "l'amortissement consiste • ‚taler le montant amortissable
de l'immobilisation sur sa dur‚e pr‚visionnelle d'utilisation par l'entreprise, selon un plan
d'amortissement".(1)
 Les provisions pour d•pr•ciation sont la constatation comptable d’un amoindrissement de la valeur
d'un ‚l‚ment d'actif de l’entreprise. Les provisions n’ont pas une vocation irr‚versible • se transformer
en dettes (comme les dettes provisionn‚es ou les charges • payer).
Elles s’inscrivent au bilan en diminution des postes d’actif auxquels elles correspondent :
Immobilisations financi€res - Stocks - Cr‚ances - comptes financiers ...etc.
Elles s'inscrivent au CPC, selon le cas, parmi les charges d’exploitation, charges financi€res ou
charges non courantes. Il en est de m‰me pour les reprises en produits de ces provisions, suite soit • la
constatation effective de la perte, soit • la disparition partielle ou totale de l'objet qui a motiv‚ leur
constitution initiale (Cf. chapitres 5 et 6).
Selon l'article 14 alin•a 7 et 8 de la loi comptable, "A la date d'inventaire, la valeur actuelle est
compar‚e • la valeur d'entr‚e pour les ‚l‚ments non amortissables ou • la valeur nette d'amortissement,
apr€s amortissement de l'exercice, pour les immobilisations amortissables. Seules les moins-values
d‚gag‚es de cette comparaison sont inscrites en comptabilit‚, soit sous forme d'amortissements
exceptionnels, si elles ont un caract€re d‚finitif, soit sous forme de provisions pour d‚pr‚ciation si elles
n'ont pas ce caract€re d‚finitif".
Dans le mod€le marocain, l'actif du bilan est d‚compos‚ selon les rubriques suivantes :
1- Actif immobilis•
2- Actif circulant
3- Tr•sorerie-actif
Les ‚l‚ments d'actif destin‚s • ‰tre utilis‚s de fa‹on durable par l'entreprise forment l'ensemble de l'actif
immobilis‚ ; les autres ‚l‚ments d'actif non liquides constituent l'actif circulant. Les diff‚rentes
disponibilit‚s sont regroup‚es en tr‚sorerie-actif.
Les "immobilisations" sont l'ensemble des d‚penses ayant servi • acqu‚rir ou produire des droits sur des
‚l‚ments corporels et incorporels, destin‚s • "rester durablement dans l'entreprise, • l'exclusion de ceux
faisant partie du cycle d'exploitation" (2). Leur dur‚e de s‚jour doit ‰tre sup‚rieure • un an.
Par extension, les immobilisations int€grent ‚galement les d‚penses qui ne conf€rent pas un droit de
propri‚t‚ r‚el • l'entreprise sur un bien mat‚riel ou immat‚riel donn‚, mais qui repr‚sentent de simples
d‚penses de charges ayant pour vocation de profiter • plus d'un exercice, et que l'entreprise a d‚cid‚
d'‚taler successivement et proportionnellement sur un certain nombre de p‚riodes comptables.
1
Cf. section 6 ci-dessous
2
Cf. CGNC
Les diff•rentes immobilisations de l'entreprise sont class‚es ainsi en fonction de la nature des ‚l‚ments
qui les composent :
 immobilisations en non valeurs (sans existence mat•rielle)
 immobilisations incorporelles (droits immat•riels)
 immobilisations corporelles (droits de propri•t• r•els)
 immobilisations financi€res (droits de titres, cr•ances, financi€res et pr…ts accord•s).

SECTION 1 : LES IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS
11. ELEMENTS CONSTITUTIFS ET EVALUATION
13. RAPPEL SOMMAIRE DES REGLES FISCALES

L'IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS
En principe, les charges constat€es lors d'un exercice constituent des charges aff€rentes • ce m‚me
exercice . La loi comptable pr€voit, toutefois, des exceptions en autorisant de porter • l'actif certains
frais qui seront inscrits en immobilisation en non valeurs.
Cette constatation • l'actif est facultative car, s'agissant d'une d€rogation au principe de prudence, elle
ne peut d€pendre que d'une d€cision de gestion, et ce dans le respect du principe de permanence des
m€thodes comptables d'une ann€e • l'autre, et dans la perspective, toujours v€rifi€e, de la continuit€
normale d'exploitation.
L'immobilisation en non valeurs repr€sente des charges dont l'impact profite • plus d'un exercice.
Elle correspond selon le cas:
 • des charges engag€es pr€alablement au d€but d'activit€ de l'entreprise, ou lors de circonstances

ponctuelles cr€€es par le lancement d'un nouveau produit, l'extension d'activit€, l'augmentation de
capital, la restructuration, la fusion, l'introduction en bourse, etc...
 • des charges li€es • l'activit€ normale de l'entreprise, mais qui, en vertu d'une d€cision
exceptionnelle de gestion peuvent ‚tre €tal€es dans le temps. En Europe, la possibilit€ d'inscrire ces
frais • l'actif du bilan r€sulte d'une option ouverte aux pays membres de la C.E. par les articles 9b et
10b de la quatri‚me directive europ€enne.
 aux primes de remboursement d'emprunts obligataires.
La loi comptable marocaine n'est pas explicite sur l'existence des non-valeurs • l'actif de l'entreprise ;
par contre le CGNC les d€finit avec pr€cision et par cons€quent l'entreprise est autoris€e • "activer" les
charges qu'elle a support€es :
 soit pour le d€veloppement de l'entreprise en g€n€ral ou de certaines activit€s en particulier ;
 soit pour le financement de ces deux types de d€veloppement lorsque ceux-ci sont vou€s • b€n€ficier •
plusieurs exercices.
La valeur d'entr€e de ces €l€ments est €gale selon le cas :
 soit • la somme des coƒts engag€s par l'entreprise dans les diff€rentes rubriques de charges ci-dessus;
 soit • la diff€rence entre la valeur nominale des obligations €mises (montant de leur
remboursement futur) et la valeur brute de leur souscription (versement effectif des pr‚teurs), et qui
est intitul€e "prime de remboursement des obligations".
La valeur • l'arr„t€ des comptes de ces €l€ments est en principe nulle, puisque la valeur d'entr€e
devrait ‚tre amortie • 100% lors de l'ann€e de la constatation (sauf pour les primes de remboursement des
obligations), du fait que l'immobilisation ne repr€sente, normalement, aucun bien ni droit n€gociable.
Cependant, compte tenu du fait que les m€thodes d'€valuation • la clƒture, reposent, notamment ,sur le
principe de continuit€ d'exploitation, on admet que ces frais, qui concernent plus d'un exercice, puissent
‚tre €tal€s sur "un maximum de cinq exercices" avec une dotation d'amortissement lin€aire minimum de
20% par an ( 1).
Par ailleurs, les primes de remboursement des obligations ne peuvent ‚tre €tal€es que sur une dur€e
n'exc€dant pas celle de l'emprunt (cf. 378).
Par contre, dans les €tudes d'€valuation financi„re des entreprises selon la m€thode patrimoniale,
l'immobilisation en non valeurs est d€compt€e obligatoirement pour une valeur nulle ; la plus value
mon€taire qu'elle serait susceptible de d€gager, se trouve implicitement incorpor€e dans la valeur
attribu€e au fonds commercial.

Le PCGE pr€voit les postes suivants :
211 Frais pr€liminaires

212 Charges • r€partir sur plusieurs exercices
213 Primes de remboursement des obligations
12.1.LES FRAIS PRELIMINAIRES
Inscrits en t‚te du bilan, les frais pr€liminaires comprennent les comptes principaux suivants :
2111 Frais de constitution

2112 Frais pr€alables au d€marrage
2113 Frais d’augmentation du capital
2114 Frais sur op€rations de fusion, scissions et transformations
2116 Frais de prospection
2117 Frais de publicit€
2118 Autres frais pr€liminaires.
1
Cf. Section 6 ci-aprÄs
Ces comptes sont normalement d€bit€s des frais correspondants par le cr€dit du compte de tr€sorerie
concern€ ou du tiers cr€diteur, lorsque la charge est nettement identifi€e • l'entr€e.
Cependant, dans le cas inverse, comme dans le cas par exemple des frais de pr€exploitation, les charges
doivent ‚tre obligatoirement constat€es dans les comptes par nature du CPC dans une premi„re mesure,
puis transf€r€es au d€bit des comptes des frais pr€liminaires concern€s, par le cr€dit du compte
correspondant : 7197, ou 7597 - Transferts de charges (voir n… 403 et suivants).
La p€riode de pr€exploitation est d€finie par la doctrine comptable, comme €tant celle qui finit lorsque
l'entreprise entame la premi„re op€ration de son cycle normal d'exploitation, c'est • dire en l'occurrence
pour une entreprise commerciale et industrielle, lorsqu'elle a engag€ sa premi„re op€ration
d'approvisionnement normal.
12.2 LES CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES
Ces charges sont €num€r€es limitativement par le PCGE qui a pr€vu les comptes principaux suivants :
2121 Frais d’acquisition des immobilisations

2125 Frais d’€mission des emprunts
2128 Autres charges • r€partir
Les charges • r€partir sont des charges qui ne se rattachent pas exclusivement • l’exercice au cours
duquel elles ont €t€ engag€es.
Elles rev‚tent, par cons€quent, le caract„re de charges susceptibles d'‚tre €tal€es sur plusieurs exercices,
du fait de l'importance de leurs montants eu €gard au r€sultat de l'exercice. Elles peuvent repr€senter
les frais suivants:
 d€penses engendr€es par l'acquisition d'une immobilisation,
 commissions, services bancaires et frais d'impression de titres,
 frais d'essai, de mise en route ou de pr€paration du d€marrage d'une installation (mat€riel,

usine, chantier, succursale, etc...),
 d€penses pr€paratoires de lancement d'une nouvelle ligne de produits ou de services,
 travaux de r€fection ou de grosses r€parations • caract‚re p€riodique non provisionn€es

auparavant.
Le compte 2121 comporte uniquement les droits de mutation, les honoraires et frais d’actes engendr€s par
l'acquisition d'immobilisations, • l'exclusion des frais d'approche et d'installation qui sont rattach€s • la
valeur d'entr€e des immobilisations.
Le compte 2125 enregistre tous les frais support€s • l'occasion de l'€mission d'emprunts, tels que,
commission, services bancaires, €tudes pr€alables, frais de d€marrage, frais d'impression, sans pour
autant int€grer une quote-part de frais administratifs de l'entreprise.
Le compte 2128 enregistre notamment, les frais d'essais qui peuvent „tre inscrits en charges •
r€partir si leur montant est jug€ important et non homog„ne avec les produits issus de l'immobilisation,
lors de l'exercice de sa mise en service.
12.3 LES PRIMES DE REMBOURSEMENT DES OBLIGATIONS
Le compte 2130 re‡oit, • son d€bit, la diff€rence entre la valeur de remboursement des obligations et leur
prix d’€mission.
Les primes de remboursement des obligations sont amortissables sur la dur€e de l'emprunt selon deux
modalit€s:
 au prorata des int€r‚ts courus (mode d€gressif); ou,

 par fractions €gales au prorata de la dur€e de l'emprunt quelque soit la cadence de remboursement.
 Les immobilisations en non valeurs, telle qu’elles ont €t€ d€finies par le CGNC, incluent les
"frais d'€tablissement" pr€vus par la loi n… 24-86 sur l'IS et d€finis par la note de
l’administration fiscale parue en 1987 comme €tant € les frais engag•s ‚ l’occasion
d’op•rations qui conditionnent l’existence ou le d•veloppement de la soci•t•, mais dont
le montant ne peut „tre rapport• ‚ des productions de biens et services d•termin•s ….
Il s’agit en l’occurrence des :

 frais de constitution ;
 frais pr€alables au d€marrage ;
 frais d’augmentation de capital ;
 frais de restructuration ;
 frais de prospection et de publicit€ ;
 des charges • r€partir sur plusieurs exercices qui se r€partissent en :
- frais d’acquisition des immobilisations.
- frais d’acquisition des emprunts.
- et des primes de remboursement des obligations ;
 et des frais de recherche.
 Les frais de publicit€, de prospection selon la doctrine administrative € concernent les

activit•s nouvelles ou le perfectionnement d’activit•s d•j‚ existantes, et ne sauraient
normalement „tre inscrits en charges en raison de leur importance et des conditions dans
lequel ils ont •t• engag•s, et qui sont susceptibles de b•n•ficier ‚ plus d’un exercice ….
 Les frais inh€rents • l’acquisition d’immobilisations, doivent ‚tre ventil€s en:
 frais d’acquisition (droits de mutation, honoraires) qui sont inscrits parmi les frais
d’€tablissement.
 frais accessoires (transport, droits de douane, frais de transit) qui doivent ‚tre compris dans
la valeur d’entr€e des immobilisations concern€es,
 les d€penses d’am€nagement et d’installation doivent ‚tre €galement consid€r€es comme des
immobilisations amortissables et non pas comme des frais d’€tablissement.
21.1 GENERALITES
Les immobilisations incorporelles regroupent l'ensemble des d€penses consenties par l'entreprise sur des
op€rations qui crÄent ou renforcent les conditions de maÅtrise de son activit€, sans que le co•t de ces
d€penses ait pour contrepartie directe l'entr€e d'un bien mat€riel dans le patrimoine de l'entreprise.
Selon le PCGE, ces op€rations sont de trois ordres :
 dÄpenses en recherche et dÄveloppement ;

 dÄpenses en brevets, marques, droits et valeurs similaires;
 achat de fonds commercial.
A leur entrÄe, les immobilisations incorporelles sont inscrites dans le patrimoine de l'entreprise sur la
base du total des dÄpenses de cette nature, engag€es pendant l'exercice, pour acqu€rir ou produire
l'€l€ment incorporel.
La constatation d'une immobilisation incorporelle produite par l'entreprise pour elle-m‚me ob€it ƒ
certaines r„gles bien pr€cises (1).
Cependant, l'entrÄe dans le patrimoine d'un fonds commercial ne peut Çtre constatÄe que par la
voie d'acquisition.
A la date de clÉture, la valeur d'entr€e des immobilisations incorporelles doit faire l'objet d'une
correction de sa valeur qui prend la forme d'amortissement.
21.2 LES FRAIS DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT
Les frais de recherche et de dÄveloppement correspondent ƒ des d€penses consacr€es par l'entreprise ƒ
l'activit€ de recherche appliquÄe et ƒ son d€veloppement ; elles ne peuvent en aucun cas contenir des
frais inh€rents ƒ une commande sp€cifique re…ue d'un tiers, ou constituer des frais de recherche ƒ fonds
perdus (recherche fondamentale).
1
La dÄtermination du coÅt de production d'une immobilisation incorporelle est identique Ç celle d'une
immobilisation corporelle (voir nÉ726)
En vertu du principe de prudence, l'entreprise immobilise rarement les frais de recherche et

d€veloppement qu'elle a engag€s. Toutefois, lorsqu'elle le d€cide, l'immobilisation de ces frais ne peut se
faire que si deux conditions sont simultanÄment rÄunies :
 les projets de recherche et de d€veloppement en cause, doivent ‚tre nettement individualisÄs et

leurs coÑts suffisamment ÄvaluÄs pour ‚tre r€partis dans le temps ;
 chaque projet doit avoir, ƒ l'arr‚t€ des comptes, de sÄrieuses chances de r€ussite technique et de
rentabilit€ commerciale.
Les rÖgles IASC sont plus pr€cises puisqu'elles exigent :
 la vÄrification de l'existence certaine d'un march€ ou d'une utilit€ de production ƒ soi-m‚me,

justifi€e par l'entreprise (norme nÜ 9),
 l'inscription obligatoire á l'actif immobilisÄ de toutes les d€penses en recherche et d€veloppement,

qui r€pondent aux conditions n€cessaires pour leur immobilisation (expos€ - sondage 32 de l'IASC-
Juin 1990, E 37 approuv€ en Octobre 1992).
La position marocaine, conforme á la doctrine internationale, exclut de l'actif immobilisÄ les frais de
recherche suivants :
Nature de la recherche RÖgle de comptabilisation
 recherche fondamentale Les frais correspondants sont ƒ porter aux comptes de

charges par nature. A notre avis, il est utile de r€unir le
co•t de la recherche fondamentale occasionnelle dans
un compte sp€cifique de charges non courantes, par le
cr€dit des comptes de transferts de charges concern€s.
 Recherche pour une commande Les frais correspondants sont ƒ porter aux comptes de
sp€cifique d'un client charges par nature
21.3 LES BREVETS, MARQUES, DROITS ET VALEURS SIMILAIRES
Ils repr€sentent l'ensemble des d€penses consenties par l'entreprise pour obtenir l'avantage d'une
protection en vue d'exercer, sous certaines conditions, un droit d'exploitation d'un brevet, d'une licence,
d'une marque, ou d'une concession.
En ce qui concerne les brevets crÄÄs par l'entreprise suite ƒ des activit€s de recherche et de
d€veloppement li€es ƒ la r€alisation de projets, le PCGE pr€conise que la valeur á accorder ƒ ces brevets
doit ‚tre, au plus, €gale ƒ la fraction non amortie des frais correspondants inscrits au compte 2210 -
"Frais de recherche et de d€veloppement".
Les brevets acquis sont par contre ƒ comptabiliser pour leur prix d'acquisition.
21.4 LE FONDS COMMERCIAL
Le fonds de commerce peut ‚tre €valu€ comme la diff€rence entre la valeur de l'entreprise prise en
globalit€, et l'agr€gation des valeurs estim€es s€par€ment de chaque actif. Il repr€sente la capacit€ de
l'entreprise ƒ r€aliser des profits potentiels.
Sont port€s dans ce compte tous les €l€ments incorporels acquis (achalandage, client„le, nom
commercial ...), qui concurrent au maintien et au d€veloppement de l'activit€ de l'entreprise .
En tout €tat de cause , et par respect du principe de prudence, un fonds de commerce n'est comptabilis€
que lors de son acquisition: (il est alors valoris€ au prix pay€, seule valeur objective) ; le fonds commercial
cr€€ lors de l'exploitation et du d€veloppement d'une entreprise, ne donne lieu par contre ƒ aucune
inscription ƒ l'actif.
Cette rubrique comprend les comptes suivants :
2210 Immobilisations en recherche et dÄveloppement

2220 Brevets et marques
2230 Fonds commercial
2285 Immobilisations incorporelles en cours
22.1IMMOBILISATIONS EN RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT
Si l'entreprise d€cide, au vu des conditions pr€alables, (Cf. n† 704) de porter des frais de recherche
appliqu€e ƒ l'actif du bilan, et proc€der ƒ leur amortissement sur une dur€e maximale de cinq exercices,
elle d€bitera le compte 2210 ‡ Immobilisations en recherche et d€veloppementˆ de la somme des co•ts
support€s, par le cr€dit du compte de produits 7142 "Immobilisations incorporelles produites" (voir n†
385).
En cas d'€chec des projets de recherche et de d€veloppement, les d€penses correspondantes sont
imm€diatement amorties par le d€bit du compte 65912 "Dotations aux amortissements exceptionnels des
immobilisations incorporelles", et par le cr€dit du compte 2821 "Amortissement des immobilisations
incorporelles".
Illustration Une soci€t€ a d€pens€ l'ann€e N, au titre de la recherche appliqu€e une somme de
1.755.000 DH, d€termin€e en comptabilit€ analytique et pour laquelle les conditions
d'immobilisations sont v€rifi€es ƒ la date de cl‰ture de l'ann€e N..
Supposons qu'en N+1 la soci€t€ a d€pos€ un brevet cons€cutif ƒ cette recherche appliqu€e
avec une valeur estim€e ƒ 675.000 DH et une dur€e de vie de trois ans.
N
2210 Immobilisations en recherche et 1.755.000
d€veloppement
7142 Production immobilis€e 1.755.000
6192 Dotations aux amortissements des 351.000

immobilisations incorporelles
2821 Amortissement de l'immobilisation en 351.000
recherche et d€veloppement
(1.755.000 * 20%)
N+1
2220 Brevets 675.000
d€veloppement
Inscription des RFD immobilis€s en brevets
65912 Dotations aux amortissements exceptionnels 729.000

des immobilisations incorporelles
2821 Amortissement de l'immobilisation en 729.000
2821 Amortissements des immobilisations en 1.080.000

2210 Immobilisations en recherche et 1.080.000
d€veloppement
(Pour solde)
6192 Dotations aux amortissements des 225.000

675.000 / 3 ans
22.1 LES BREVETS, MARQUES, ET PROCEDES INDUSTRIELS
ce compte enregistre, ƒ son d€bit, le co•t d'acquisition par le cr€dit du compte tr€sorerie lors de l'achat
d'un brevet, ou par le comptes immobilisation en recherche et d€veloppement, au d€p‰t d'un brevet
commercial cr€€ par l'entreprise pour elle-m‚me.
Les brevets d'invention, acquis ou produits, sont normalement amortissables sur la dur€e du privil„ge
auquel ils donnent droit, ou sur leur dur€e effective d'utilisation si celle-ci est plus courte.
Par contre, les marques dont la protection n'est pas limit€e dans le temps ne sont pas, en principe,
amortissables.
A contrario, les procÄdÄs industriels, mod„les et dessins sont amortissables d„s lors qu'ils sont
susceptibles de devenir obsol„tes.
Cas particuliers des logiciels informatiques
Un logiciel informatique repose en g€n€ral sur un support mat€riel (disque, disquette ou banque
magn€tique). Ce pendant, ce bien corporel n'est que la cons€quence d'une d€marche et une prestation
intellectuelles indispensables pour sa r€alisation. Ceci conduit ƒ consid€rer les logiciels comme des droits
incorporels.
Cependant, il convient de distinguer les logiciels indissoci€s du mat€riel informatique, des logiciels
dissoci€s de ce dernier.
Le traitement comptable des logiciels indissociÄs ne pose pas de difficult€, puisque la valeur de
l'ensemble matÄriel-logiciels est inscrite au compte 2355 "MatÄriel informatique".
Par contre, le traitement des logiciels dissociÄs du mat€riel informatique est plus d€licat, puisque l'on
trouve plusieurs cas de figure :
1. Les logiciels destin€s ƒ un usage interne, cr€€s par l'entreprise ;

2. Les logiciels destin€s ƒ un usage interne, acquis par l'entreprise ;
3. Les logiciels destin€s ƒ un usage commercial, cr€€s par l'entreprise, et €labor€s pour un utilisateur
unique dans le cadre d'une commande client ;
4. Les logiciels destin€s ƒ un usage commercial, cr€€s par l'entreprise pour couvrir les besoins de
plusieurs utilisateurs ;
5. Les logiciels destin€s ƒ un usage commercial, acquis par l'entreprise.
1. Logiciel á usage interne crÄÄ dans l'entreprise
Pour la doctrine comptable internationale, le processus de production d'un logiciel d€bute lorsque les
conditions suivantes sont simultan€ment remplies :
 Le projet doit avoir de s€rieuses chances de r€ussite technique ;

 L'entreprise doit avoir indique concr„tement l'intention de produire le logiciel et de s'en servir
durablement ;
 L'entreprise doit mettre en place un syst„me pr€cis de suivi des co•ts de r€alisation par phase et par
€tape.
Pour d€termination du co•t de production du logiciel, toutes les charges ne sont pas ƒ prendre en ligne de
compte :
PHASE ETAPE INCLUSION DANS LE

COUT DE PRODUCTION
CONCEPTION ETUDE PREALABLE NON
ANALYSE GLOBALE NON
ANALYSE DETAILLEE OUI
PRODUCTION PROGRAMMATION OUI
TESTS ET JEUX D'ESSAIS OUI
MISE A DISPOSITION ET DOCUMENTATION DESTINEE OUI

SUIVI A L'UTILISATEUR
FORMATION DE NON
L'UTILISATEUR
SUIVI DU LOGICIEL NON
Pendant la r€alisation du logiciel, les charges entrant dans le co•t de production sont ƒ immobiliser ƒ
chaque fin d'exercice (avant l'ach„vement), en d€bitant le compte 2285 "Immobilisation incorporelles en
cours" par le cr€dit du compte 7142 "immobilisations incorporelles produites".
Lorsque le logiciel est achev€, son co•t est vir€ du compte 2285 au compte 2220 "Brevets, marques, droits
et valeurs similaires".
Ce logiciel sera amortis sur sa dur€e probable d'utilisation, et selon un plan d'amortissement (Cf. section 6
ci-dessous).
2. Logiciel á usage interne acquis par l'entreprise :
Le co•t d'acquisition est inscrit au compte 2220 lorsque le logiciel est destin€ ƒ servir au sein de
l'entreprise. il est alors ƒ amortir, selon un plan d'amortissement, sur sa dur€e probable d'utilisation.
3. Logiciels á usage commercial crÄÄ pour un utilisateur unique :
Il s'agit d'un logiciel cr€€ dans le cadre d'une commande client.
Les d€penses de conception sont ƒ passer en charges si les travaux concernent un seul exercice. S'ils sont ƒ
cheval sur plusieurs exercices, ces frais doivent ‚tre mentionn€s ƒ fin de l'exercice, au d€bit du compte
3134 "Services en cours".
Dans ce cas, il pourrait ‚tre constat€ un produit net partiel conform€ment ƒ l'article 17 de la loi comptable
(Cf. chapitre 5- section 1).
4. Logiciel á usage commercial crÄÄ pour couvrir les besoins de plusieurs utilisateurs.
Le traitement comptable est similaire ƒ celui concernant le logiciel cr€€ pour un usage interne.
Les d€penses inh€rentes au co•t de reproduction sur supports magn€tiques, ƒ la documentation et ƒ la

formation entrent dans le co•t de production soit des logiciels factur€s au cours de l'exercice, soit des
logiciels en stock ƒ la cl‰ture de l'exercice.
5. Logiciel á usage commercial acquis par l'entreprise.
On distingue deux situations :
 Si le logiciel est utilis€ comme moyen de production, il est ƒ immobiliser au compte n†2220 "Brevets,
marques, droits et valeurs similaires".
 Si le logiciel est destin€ ƒ la revente, son co•t est inscrit au d€bit du compte 6111 "achats de
marchandises" ; s'ils reste non vendu en fin d'exercice son co•t d'achat passe au d€bit du compte de
stocks 3111 "Marchandises en stock", par le cr€dit 6114 "Variation de stocks de marchandises".
22.3 LE FONDS COMMERCIAL
Sont port€s dans ce compte, les co•ts d'acquisition de tout €l€ment incorporel ne donnant pas lieu ƒ une
comptabilisation s€par€e au bilan, et qui constitue le support d'un fonds de commerce (nom commercial,
client„le, doit au bail, anciennet€s dans le secteur, etc, …).
Seuls sont constat€s en comptabilit€, les €l€ments de fonds de commerce acquis ; ceux qui sont
d€velopp€s par l'entreprise elle-m‚me ne doivent pas, par prudence, ‚tre immobilis€s par la contrepartie
du compte 7142 "Production immobilis€es".
Les €l€ments du fonds commercial, qui ne b€n€ficient pas d'une protection l€gale ou conventionnelle qui
leur garantit une valeur certaine, sont amortissables. (1)
Le CGNC ne pr€cise pas le d€lai d'amortissement, mais, ƒ titre de r€f€rence, la quatri„me directive
europ€enne pr€conise une dur€e maximale de cinq ans, lorsque la l€gislation nationale permet son
immobilisation.
A la date d'inventaire, la valeur ƒ affecter aux immobilisations incorporelles est €gale :
 A leur valeur comptable nette d'amortissement si celle-ci est inf€rieure ƒ leur valeur actuelle ;
 A la valeur actuelle, dans le cas contraire.
Dans ce dernier cas, la valeur comptable nette d'amortissement est affect€e :
 D'une provision pour d€pr€ciation, si la moins-value est r€versible ;

 D'une "amortissement exceptionnel" si la moins-value est d€finitive.
Illustration Mr X dispose d'un fonds commercial dans une zone qui subit des travaux de
r€am€nagement pour plusieurs ann€es, ce qui cause une g‚ne certaine pour les clients. Ce
fonds commercial a une valeur comptable de 200.000 DH et la d€pr€ciation est €valu€e ƒ la
moiti€.
6595 Dotations non courantes aux provisions pour 100.000

risques et charges
1518 Autres provisions pour risques 100.000
Mr X poss„de une succursale dont le fonds commercial est estim€ ƒ une valeur de
1.500.000 DH. les travaux de construction d'une nouvelle route rendent impossible la
continuit€ de son activit€ dans les m‚mes conditions qu'auparavant, la perte de la client„le
est €valu€e ƒ la moiti€.
65912 Dotations aux amortissements exceptionnels 750.000

des immobilisations
2823 Amortissements du fonds commercial 750.000
(Pour solde)
1
les ÄlÄments non protÄgÄs juridiquement, n'Ätant pas prÄcisÄs par la loi, il s'avÅre difficile d'opÄrer cette
distinction
22.4 LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES EN COURS
Ce poste est r€serv€ ƒ la constatation comptable de tous les versements effectu€s sur des immobilisations
incorporelles en cours de cr€ation ƒ la date de cl‰ture de l'exercice.
Rappel sommaire des rÖgles fiscales relatives aux transferts de fonds commercial
 Les acquisitions de fonds de commerce ou de client„le sont soumises aux droits d'enregistrement
au taux de 5% (1) assis sur le prix de l’achalandage, le droit au bail et autres objet mobilier servant
ƒ l’exploitation du fonds, les marchandises neuves sont assujetties au taux de 1 % .
Les droits pay€s sont :

 acquitt€s le moins d'acquisition des immobilisations en cause ;
 et peuvent ‚tre inscrits en frais d'€tablissement (immobilisations en non-valeurs)
 L'entreprise qui c„de son fonds de commerce ou sa client„le b€n€ficie des abattements sur les plus-
values de cession d'€l€ments d'actif immobilis€ pour la d€termination de la plus value imposable
(art. 18 de l'IGR et 19 de l'IS).
 Les op€rations de cession des €l€ments du fonds commercial sont consid€r€es hors champ
d'application de la TVA. A contrario, les op€rations d'€change et de cession de marchandise
corr€latives ƒ une vente de fonds commercial sont taxables dans la mesure oŒ elles sont r€alis€es
par des assujettis ƒ la taxe.
1
Sauf les ventes des fonds de commerce d'hÇtels, restaurants, dÄbit de boissons alcoolisÄes et des salles de
spectacles cinÄmatographique, qui sont taxÄes aux taux de 10%.
32. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT DES COMPTES DES

IMMOBILISATIONS CORPORELLES
34. CAS D'ILLUSTRATION
31.1 DEFINITION DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les immobilisations corporelles, par opposition aux €l€ments incorporels, repr€sentent l'ensemble des
biens qui ont une consistance physique, et sur lesquels s'exerce un droit de propri€t€ propre et absolu.
A la diff€rence de la position exprim€e par l'IASC dans sa norme n• 7, cette d€finition exclut les biens
utilis€s en location que cet institut inclut, sous certaines conditions, parmi les immobilisations.
31.2 DISTINCTION ENTRE IMMOBILISATION ET CHARGE
Seules constituent des immobilisations :
 les d€penses qui ont pour contrepartie, l'entr€e d'un nouvel €l€ment ‚ l'actif de l'entreprise, destin€ ‚
y s€journer durablement, et ayant vocation ‚ augmenter la valeur de son patrimoine ;
 les d€penses qui ont pour effet d'augmenter la valeur d'un €l€ment existant de l'actif, ou de
prolonger sa capacit€ de production, ou sa dur€e de vie au del‚ de la p€riode normale d'amortissement.
Ainsi, les d€penses consenties par l'entreprise sont, par nature, immobilisables dƒs lors qu'elles rev„tent
le caractƒre de :
 nouvelle am€lioration : ces d€penses d€finies par la norme n• 16-IASC, comme celles ayant en
g€n€ral pour objectif l'accroissement de la capacit€ b€n€ficiaire de l'entreprise (travaux de
ma…onnerie, construction d'enceinte de cl†ture, installation de s€curit€, climatisation des locaux,...) ;
 d€penses de remplacement avec am€lioration : ces am€liorations visent ‚ obtenir un meilleur

rendement ou de meilleures conditions de travail que par le pass€.
Par contre, lorsque les d€penses consenties ont pour objectif :

 l'entretien et la r€paration : lorsque ces d€penses n'ont aucune incidence sur la dur€e de vie du bien ,
elles sont analys€es comme des charges de l'exercice au cours duquel elles sont engag€es, m„me si
leurs montants sont importants (travaux de r€fection, grosses r€parations p€riodiques, travaux de
peinture etc,..). Exceptionnellement , elles peuvent, par d€cision de gestion, „tre transf€r€es ‚ l'actif en
charges ‚ r€partir (voir n•698)
 le remplacement d'un €l€ment pour la poursuite de l'utilisation d'un bien dans les m„mes conditions
et avec les m„mes performances que par le pass€: les d€penses engag€es sont consid€r€es comme de
simples charges.
31.3 EVALUATION A L'ENTREE DE L'ENTREPRISE
A leur date d'entr€e dans le patrimoine de l'entreprise, les biens acquis ‚ titre on€reux sont enregistr€s ‚
leur co‡t d'acquisition, les biens acquis ‚ titre gratuit ‚ leur valeur v€nale et les biens produits ‚ leur co‡t
de production.
a)La valeur d'entr€e des biens acquis
Selon l'IASC "le co‡t d'une immobilisation corporelle comprend son prix d'achat et tous les frais directs
engag€s pour l'amener ‚ l'endroit oˆ elle se trouve et la mettre en €tat de marche pour l'usage auquel elle
est destin€e"
Cette position a €t€ €galement retenue par le CGNC
Les immobilisations acquises ‚ titre on€reux sont donc comptabilis€es ‚ leur co‡t d'acquisition d€termin€
par addition des €l€ments suivants :
 le prix d'achat, c'est le prix convenu net des taxes r€cup€rables, d€duction faite des rabais obtenus,
mais avant d€duction des escomptes de rƒglement, le cas €ch€ant ;
 les frais accessoires, qui constituent les charges directement ou indirectement li€es ‚ l'acquisition
pour la mise en €tat d'utilisation du bien.
Constituent des frais accessoires inclus dans le co‡t de l'immobilisation:
- la fraction de TVA non r€cup€rable,

- les droits de douane ‚ l'importation,
- les frais de transport, d'installation et de mise en service.
Par contre, en sont exclus les droits de mutation, honoraires ou commissions d'intervenants et frais d'actes.
Ils sont port€s dans l'immobilisation en non-valeurs et peuvent „tre €tal€s sur plusieurs exercices.
De m„me, ne constituent pas des frais accessoires et donc sont exclus du co‡t de l'immobilisation :
- les taxes r€cup€r€es;

- les frais engag€s aprƒs l'installation;
- les frais financiers support€s pour l'acquisition de l'immobilisation.
b)La valeur d'entr€e des biens produits par l'entreprise
Les biens produits par l'entreprise pour elle-m„me sont immobilis€s pour la valeur du co‡t de production,
d€termin€e par addition des €l€ments suivants :
 le co‚t des matiƒres consomm€es,
 les charges directes de production : en particulier la main d'oeuvre, ainsi que les charges
op€rationnelles ou de structure directement li€es ‚ la r€alisation du bien (amortissement du mat€riel
utilis€ par exemple).
 une quote-part des charges indirectes de production.
En sont exclus, en principe, les charges financiƒres, les frais de recherche et de d€veloppement, les
charges d'administration g€n€rale ainsi que la quote-part des charges correspondant „ la sous-
activit€.
Le co‚t de sous-activit€ est d€termin€ par la m€thode de l'imputation rationnelle, en comparaison de

l'activit€ r€elle et l'activit€ normale. Il ne concerne que les charges fixes.
Illustration D€termination des charges de sous-activit€ :
Activit€ normale Activit€ r€elle
Production (en unit€s) 10.000 7.000

Charges fixes li€es ‚ la 50.000 50.000
production (en DH)
Charge de sous-activit€ li€es ‚ la production :
50.000 – 50.000 x 7.000 = 15.000 DHS

10.000
Le CGNC admet, que dans des cas sp€cifiques „ justifier dans l'ETIC (A1), il peut „tre affect€ au co‡t
de production une partie des charges d'int€r†ts des capitaux emprunt€s pour le financement d'une
immobilisation, dont le cycle de fabrication d€passe 12 mois, et lorsqu'ils concernent la p€riode de
fabrication allant du "pr€financement sp€cifique jusqu'‚ la date normale d'achƒvement de l'immobilisation,
ou de sa mise en service, si elle est exceptionnellement ant€rieure ‚ cette date".
Les immobilisations produites par l’entreprise pour elle m„me, constituent un produit d’exploitation
comptabilis€ ‚ son co‡t de production, au cr€dit du compte 714 "Immobilisations produites par
l’entreprise pour elle m„me" :
 soit par le d€bit d’un compte du poste 239 "Immobilisations corporelles en cours" pour le co‡t r€el de
production des immobilisations produites par les moyens propres de l’entreprise, au fur et ‚ mesure de
la progression des travaux. Lors de la mise en service du bien, le compte d’immobilisation en cours
est cr€dit€ par le d€bit du compte d’immobilisations corporelles concern€ ;
 soit par le d€bit des comptes d’immobilisations concern€s, s’il n’est pas n€cessaire de passer par le
compte d’immobilisations en cours.
c) La valeur d'entr€e des immobilisations re‡ues „ titre gratuit ou par voie d'€change
Ces biens sont €valu€s „ leur valeur v€nale estim€e „ la date d'entr€e du bien, en fonction du march€
et de leur utilit€ €conomique pour l'entreprise.
Selon l'IASC n• 16, la valeur v€nale d'un bien correspond "au prix auquel un actif pourrait „tre c€d€ entre
un acheteur et un vendeur normalement inform€s et consentants dans une transaction €quilibr€e ".
La 4ƒme directive europ€enne pr€cise que "la valeur v€nale d'un bien acquis ‚ titre gratuit correspond au
prix qui aurait €t€ acquitt€ dans les conditions normales du march€".
d) Cas particuliers d'€valuation „ l'entr€e
 Les immobilisations entr€es ‚ l'actif d'une entreprise dans le cadre d'une op€ration d'augmentation de
capital par apport en nature ou d'une op€ration de fusion, sont inscrites ‚ la valeur indiqu€e dans l'acte
d'apport ou de fusion.
 Les immobilisations acquises „ l'aide d'une prime d'investissement sp€cifique sont inscrites ‚
l'actif pour leur valeur r€elle d'acquisition ; la subvention d'investissement re…ue €tant rattach€e ‚ un
compte de capitaux propres assimil€s (voir chapitre 8, section 2) et rapport€e progressivement aux
produits non courants (voir n• 284).
 Les immobilisations acquises par un contrat pr€voyant une clause de r€vision du prix sont inscrites ‚
l'actif au prix initial, lequel est ajust€ ensuite ‚ la hausse ou ‚ la baisse par la r€vision du prix.
 Par contre, pour les immobilisations dont le prix est d€finitivement fix€, mais dont le rƒglement
ult€rieur est index€, les variations en plus ou en moins constat€es par rapport au prix initial sont
port€es, selon le cas, aux comptes de produits non courants ou de charges non courantes.
 Les immobilisations acquises en application d'un contrat de cr€dit-bail ne peuvent figurer ‚ l'actif ;
l'utilisateur n'en €tant pas propri€taire tant qu'il n'a pas lev€ l'option d'achat. A la lev€e d'option, elles
sont port€es au bilan de l'acqu€reur pour leur co‡t d'acquisition, €gal au prix contractuel de cession
(valeur r€siduelle).
 Les immobilisations acquises avec clause de r€serve de propri€t€ doivent figurer au bilan de
l'acqu€reur dƒs la date de la remise mat€rielle, bien que le transfert d€finitif de propri€t€ ne
s'accomplit qu'au paiement int€gral du prix.
 Les immobilisations acquises en devises €trangƒres sont inscrites ‚ l'entr€e sur la base du cours du
dirham le jour de la livraison du bien. Les diff€rences de change, positives ou n€gatives, qui r€sultent
ult€rieurement ‚ l'occasion des rƒglements de ces immobilisations, sont port€es en charges ou en
produits financiers de l'exercice de leur constatation.
Lorsque subsiste ‚ la cl†ture d'un exercice, une dette fournisseur d'immobilisation en devises, la
diff€rence de change entre la valeur d'entr€e et la valeur de cl†ture attach€e ‚ cette dette, est port€e au
compte "Ecart de conversion" concern€.
31.4 EVALUATION AU FUR ET A MESURE DE L'USAGE
a)Le concept d'amortissement
L'amortissement est la constatation comptable de l'amoindrissement de valeur continu et irr€versible du

potentiel des immobilisations corporelles qui se d€pr€cient avec le temps. Cet amoindrissement peut avoir
toutes sortes de causes, y compris l'usure physique, le changement technologique, la politique suivie de
renouvellement syst€matique aprƒs un certain temps ou aprƒs une certaine capacit€ d'utilisation, etc....
De toutes les immobilisations corporelles, seuls les terrains ne se d€pr€cient pas g€n€ralement avec le
temps, ‚ l'exception des terrains de carriƒres sabliƒres et assimil€s.
b)Le plan d'amortissement
Le plan d'amortissement est le tableau qui retrace l'€talement de la valeur d'entr€e d'une immobilisation
sur la p€riode pr€visible de son utilisation. Cet €talement se fait de maniƒre syst€matique au pourcentage,
soit du temps, soit du nombre d'unit€s physiques fabriqu€es par l'immobilisation, soit du nombre d'heures
utilis€es etc,...
Le CGNC a ainsi pr€vu, pour les entreprises, trois m€thodes diff€rentes d'amortissement :
- lin€aire,
- d€gressive,
- ou (exceptionnellement) progressive.
L'entreprise doit appliquer ‚ chaque type d'immobilisation la m€thode qui lui paraŠt la plus appropri€e, en
se basant essentiellement sur les consid€rations €conomiques li€es ‚ la cadence d'usure de l'immobilisation
elle-m„me, et non sur la base de consid€rations fiscales .
c) La valeur nette d'amortissement
La valeur d'entr€e initiale d'une immobilisation, diminu€e du cumul des amortissements d€j‚ constat€s,
d€termine sa valeur nette d'amortissement( par abr€viation VNA).
31.5 EVALUATION A L'ARRETE DES COMPTES ANNUELS
D'aprƒs la loi comptable, la valeur d'une immobilisation ‚ la cl†ture des comptes est €gale ‚ la plus faible
des deux valeurs :
 sa valeur actuelle ; ou ,
 sa valeur nette d'amortissement si le bien est amortissable, ou sa valeur d'entr€e, s'il s'agit d'un bien
non amortissable.
Selon le CGNC, "la valeur actuelle d'une immobilisation est d€termin€e „ partir du march€ et de
l'utilit€ du bien pour l'entreprise". Elle est, en g€n€ral , r€put€e €gale ‚ la valeur nette d'amortissement
pour les biens amortissables.
Cependant, lorsque la valeur actuelle est manifestement plus faible, l'entreprise doit constituer:
 soit une provision pour d€pr€ciation, si celle-ci n'est pas jug€e irr€versible,
 soit un "amortissement exceptionnel" si la d€pr€ciation est d€finitive.
Ainsi, les immobilisations corporelles, sujettes ‚ d€pr€ciation continue et irr€versible, sont assorties
annuellement de corrections de valeur qui prennent la forme d'amortissements ; celles dont la d€pr€ciation
est jug€e r€versible font l'objet de provisions pour d€pr€ciation (voir n• 794).
31.6 LA SORTIE DES IMMOBILISATIONS
La sortie d'une immobilisation du patrimoine d'une entreprise peut „tre la cons€quence d'un acte de
gestion, (cession, dotation, rebut) ou r€sulter d'un €v€nement impr€vu (expropriation, destruction, vol,..).
Qu'elle soit d€cid€e ou forc€e, la sortie d'une immobilisation doit donner lieu ‚ la mise ‚ jour des comptes
d'actif concern€s (valeur brute, amortissements) et par confrontation avec la valeur de sortie, ‚ la
constatation de la plus ou moins value issue de cette sortie.
a) Modalit€s d'enregistrement
La sortie de l'€l€ment doit „tre enregistr€e ‚ la date de cet €v€nement, et donner lieu ‚ la d€termination de
sa valeur nette d'amortissement, depuis sa date d'entr€e jusqu'‚ sa date de sortie. Lorsqu'un bien sorti avait
fait auparavant l'objet d'une provision pour d€pr€ciation, celle-ci est reprise en totalit€ dans les produits
de l'exercice de la sortie.
b)Sch€ma d'€criture de la sortie
Illustration b1- Constatation de l'amortissement sur la fraction du temps couru depuis la derniƒre
cl†ture jusqu'‚ la date de la sortie
619xx Dotations d'exploitation aux amortissements x

28xxx Amortissements (nature de l'€l€ment) x
Dotation de l'exercice au prorata
b2- D€termination de la valeur nette d'amortissement de l'€l€ment sorti.
28xxx Amortissements x
23xx (Nature de l'€l€ment) s
Solde du cumul des amortissements
b3- Constatation de la sortie de l'€l€ment
651x Valeurs nettes d'amortissements des x

23xx (Nature de l'€l€ment) s
Solde du cumul de l'immobilisation
b4- Enregistrement de la valeur de cession
51xx Tr€sorerie x
751x PC des immobilisations s
b5- Reversement €ventuel de la quote-part de la TVA auparavant r€cup€r€e
651x Valeurs nettes d'amortissements des x

4456 Etat – TVA due x
Les biens immobilis€s doivent „tre conserv€s par l’entreprises pendant une p€riode de cinq ans ‚ compter
de la date d’acquisition du bien en question, et „tre soumis ‚ la r€alisation d’op€rations assujetties ‚ la
TVA ou exon€r€es. Le cas €ch€ant, il y a lieu ‚ reversement de la TVA.
La TVA ‚ reverser est d€termin€e au prorata du nombre d'ann€es qui restent ‚ courir entre la date de la
cession et la cinquiƒme ann€e civile qui court ‚ compter de la date d'entr€e de l'€l€ment ‚ l'actif de
l'entreprise.
Une entreprise a acquis un mat€riel le 1/1/n qui avait donn€ lieu ‚ r€cup€ration de 9000
DH de TVA. Si elle le revend:
* courant n+1 : elle reversera 4/5 de 9.000 DH

* courant n+2 : elle reversera 4/5 de 9.000 DH
* courant n+5 : aucun versement

DES COMPTES
La rubrique des immobilisations corporelles regroupe les postes suivants:
231 Terrains
232 Constructions
233 Installations techniques, mat€riel et outillage
234 Mat€riel de transport
235 Mobilier, mat€riel de bureau & am€nagements divers
238 Autres immobilisations corporelles
a)Les terrains
Les terrains inscrits ‚ l’actif doivent „tre la propri€t€ de l’entreprise. Le PCGE pr€voit les comptes
principaux suivants, en fonction de la nature des terrains et des travaux qui y sont effectu€s;
2311 Terrains nus

2312 Terrains am€nag€s ou viabilis€s
2313 Terrains bˆtis
2314 Terrains de gisement (1)
2316 Agencements & am€nagements de terrains
2318 Autres terrains
1
Terrains d'extraction de matiÄres destinÅes soit aux besoins de l'entreprise, soit Ç la revente en l'Åtat
 Le compte 2311 ‰Terrains nusŠ
Ce compte est d€bit€ du co‡t d'acquisition des terrains ‚ l'€tat nu (destin€s ‚ recevoir ult€rieurement des
€quipements et constructions) en vue d'une utilisation en tant qu'outil d'exploitation. Peuvent „tre
€galement inscrits ‚ ce compte les terrains nus acquis dans un but d'€pargne, ‚ condition que
l'entreprise n'ait pas au moment de l'achat, l'intention de les revendre dans un d€lai inf€rieur ‚ douze mois
au plus (1).
Par ailleurs, les entreprises de promotion immobiliƒre doivent porter leurs acquisitions de terrains
destin€s ‚ la construction et ‚ la revente, en compte d'achat et non en compte d'immobilisation.
 Le compte 2312 ‰Terrains am€nag€sŠ
Ce compte re…oit :
 les acquisitions de terrains d€j‚ am€nag€s ou viabilis€s ; la valeur correspondant ‚ leur am€nagement
€tant port€e s€par€ment au d€bit du compte 2316 "Agencements et am€nagements de terrains", en vue
d'„tre amortie (voir n•750).
 la valeur d'entr€e des terrains auparavant acquis ‚ l'€tat nu, lorsque leur am€nagement ou viabilisation
ont €t€ r€alis€s par l'entreprise.
 Le compte 2313 ‰Terrains bˆtisŠ
Ce compte constate :
 les acquisitions de terrains d€j‚ bŒtis ; la valeur correspondant ‚ leur construction €tant port€e
s€par€ment au compte concern€ du poste 232 "Constructions" en vue d'„tre amortie.
 la valeur d'entr€e des terrains auparavant acquis ‚ l'€tat nu, lorsque leur construction a €t€ r€alis€e par
l'entreprise
 Le compte 2314 "Terrains de gisement"
Ce compte constate les acquisitions de terrains d'extraction de matiƒres et substances utiles destin€es soit
au besoin de l'entreprise, soit ‚ la revente en l'€tat.
Compte tenu de la nature de l'utilisation de ces terrains, ils ont par essence, vocation ‚ perdre
progressivement leur substance et par cons€quent ‚ diminuer de valeur. C'est justement pour cette raison
que leur valeur d'entr€e est soumise ‚ amortissement.
1
Les opÄrations d'achats de terrains nus suivies de ventes dans l'annÄe sont comptablement et fiscalement
considÄrÄes comme une activitÄ de marchand de biens immeubles et doivent Åtre portÄes aux comptes de produits et
de charges
 Le compte 2316 "Agencements et am€nagements de terrains"
Ce compte inscrit ‚ son d€bit les d€penses de toute nature d'agencement et d'am€nagement effectu€es sur
des terrains appartenant ‚ l'entreprise : cl†tures, ornements, terrassement, viabilisation, creusement,
cr€ation d'aires sp€ciales pour le sport (tennis, golf, foot etc,..) ou la promenade (cours, all€es, bois,
refuges etc,..).
Ces divers am€nagements et agencements sont naturellement amortissables sur la dur€e pr€visible de leur
utilisation normale.
b)Les constructions
Elles sont constitu€es par les bŒtiments, les installations, les agencements- am€nagements et les ouvrages
d’infrastructure. Le PCGE pr€voit ‚ cet effet les comptes principaux suivants :
2321 Bˆtiments
Ce compte enregistre le co‡t de la construction qui repr€sente la valeur des fondations et leurs appuis, des
murs, des planchers, et des toitures ainsi que des agencements fix€s ‚ ces €l€ments.
2323 Constructions sur terrains d’autrui
Le PCGE a pr€vu ce compte pour enregistrer dans la comptabilit€ d’un tiers la valeur des constructions
effectu€es sur un sol qui n’est pas sa propri€t€.
En rƒgle g€n€rale, le propri€taire acquiert la propri€t€ de la construction ‚ l'expiration du bail par

application du droit d'accession ; cependant il a le droit, soit de devenir propri€taire des constructions qui
ont €t€ €difi€es par un tiers, soit d’obliger celui-ci ‚ les d€molir ‚ ses frais.
2325 Ouvrages d’infrastructure
Ce compte enregistre le co‡t des investissements consentis par l'entreprise pour se doter des voies fixes de
liaison, de communication ou d'exploitation terrestre, ferroviaire, ou cours d'eau ainsi que des barrages
pour la retenue des eaux .
2327 Agencements et am€nagements des constructions
Ce compte est d€bit€ du co‡t de tous les travaux destin€s ‚ mettre les bŒtiments en €tat d’utilisation
optimale (peinture, d€coration, climatisation,...).
Il regroupe €galement tous les co‡ts li€s ‚ la mise en service d'un bŒtiment, tels que ceux relatifs ‚ la
s€curit€, au t€l€phone, aux cantines, aux espaces communs, etc..
c)Les installations techniques, mat€riel et outillage
Ce poste regroupe les installations et mat€riels qui se rattachent directement ‚ l’activit€ de l’entreprise,
qu'elle soit industrielle ou commerciale.
Il se d€compose ainsi :
2331 Installations techniques
Ce compte englobe :
 les installations complexes sp€cialis€es : unit€s fixes comprenant des constructions, mat€riels et
piƒces qui, m„me distincts par nature, sont techniquement li€s pour leur fonctionnement, formant
ensemble une unit€ homogƒne, et de ce fait pr€sentant un caractƒre irr€versible dans leur utilisation ;
ce qui amƒne ‚ affecter un seul taux d'amortissement pour l'ensemble.
Exemple Barrage, turbine ‚ gaz, unit€ de raffinage etc..
 les installations „ caractƒre sp€cifique : affect€es ‚ un usage particulier et "dont l’importance

justifie une gestion comptable distincte".
Exemple Centre de traitement informatique, observatoire, centre radiologique, etc..
2332 Mat€riel et outillage
Ce compte inclut :
 le mat€riel industriel qui repr€sente tous les €quipements fixes et mobiles, install€s par l'entreprise
pour la production de biens et services ‚ destination des tiers;
 l’outillage qui regroupe l’ensemble des instruments, n€cessaires au bon fonctionnement des mat€riels
de l'entreprise.
2333 Emballages r€cup€rables identifiables
Ce compte regroupe les emballages identifiables qui peuvent faire l'objet de pr„ts temporaires ‚ des tiers,
et susceptibles d'„tre repris par l'entreprise sous certaines conditions pr€alablement d€termin€es.
2338 Autres installations techniques, mat€riel et outillage
Ce compte re…oit l'inscription des acquisitions ou productions ‚ soi-m„me d'immobilisations diverses

n'entrant pas dans la nomenclature ci-dessus.
Il en est par exemple, des engins servant au d€placement de personnes ou de matiƒres ‚ l'int€rieur d'un
chantier ferm€ et qui sont assimil€s ‚ un mat€riel et outillage.
d)Mat€riel de Transport
Ce poste regroupe tous les comptes qui enregistrent l'acquisition de tous les moyens ( v€hicules, engins,
trains, appareils cycles, etc...) servant pour le transport de personnes, de marchandises, de matiƒres et
produits, et qui sont immatricul€s auprƒs de l'administration en tant que moyen de transport sur la voie
publique.
e) Mobilier, mat€riel de bureau et am€nagements divers
2351.Mobilier de Bureau
Il comprend les meubles et objets assimil€s, destin€s ‚ „tre utilis€s par les diff€rents services et bureaux
de l’entreprise.
2352.Mat€riel de Bureau
Il comprend tous les mat€riels destin€s ‚ faciliter les travaux administratifs et utilis€s ‚ cette fin par les
employ€s de l'entreprise (machines ‚ €crire, machines ‚ calculer, mat€riel de consultation, appareils
annexes, fax, photocopieur, etc...).
2355.Mat€riel informatique
Ce compte comprend le mat€riel informatique tels que ordinateurs, imprimantes, terminaux ... etc,
accompagn€s de leurs programmes d'exploitation non dissoci€s.
2356.Agencements, installations et am€nagements divers
Ce compte enregistre la valeur des agencements, installations et am€nagements divers "incorpor€s dans
les immobilisations dont l’entreprise n’est pas propri€taire ou sur lesquelles elle ne dispose d’aucun
droit r€el".
Exemple Agencement d'un local lou€, am€nagement d'une aire de stationnement sur une voie
publique.
2358.Autres mobilier, mat€riel de bureau et am€nagements divers
Ce compte re…oit l'inscription des divers €l€ments d'immobilisation non pr€vus sp€cifiquement ci-dessus.
f)Autres immobilisations corporelles
Ce poste regroupe les immobilisations corporelles dont la sp€cificit€ ne permet pas leur inscription dans
les autres comptes d’immobilisations.
g) Immobilisations corporelles en cours
Elles comprennent les immobilisations non achev€es ou non mises en service ‚ l’arr„t€ des comptes, ainsi
que les avances et acomptes vers€s sur des commandes d’immobilisations corporelles.
2392 Immobilisations en cours des terrains et constructions

2393 Immobilisations en cours des installations techniques, mat€riel et outillage
2394 Immobilisations en cours de mat€riel de transport
2395 Immobilisations en cours de mobilier, mat€riel de bureau et am€nagements divers
2397 Avances et acomptes vers€s sur commandes d’immobilisations corporelles
2398 Autres immobilisations corporelles en cours.
a)Entr€e de l'immobilisation
 Les rƒgles fiscales qui d€terminent la valeur d'entr€e d'une immobilisation corporelle, sont
identiques ‚ celles pr€conis€es par la loi et la doctrine comptable.
L'administration fiscale a apport€ quelques pr€cisions sur certains aspects :
 les piƒces de rechange identifiables destin€es ‚ un mat€riel sp€cialis€ doivent „tre

immobilis€es.
 de m„me, les r€parations aboutissant ‚ prolonger la dur€e de vie d’une immobilisation ou ‚

augmenter sa valeur doivent „tre inscrites ‚ l’actif immobilis€ de l’entreprise.
 l'entreprise qui acquiert un €l€ment d’actif immobilis€ avec reprise simultan€e d’un bien
ancien doit inscrire ‚ l’actif le bien acquis pour sa valeur d’acquisition sans en d€duire la
valeur de reprise du bien ancien.
 les entreprises ayant acquis des immobilisations moyennant un prix libell€ en monnaie
€trangƒre doivent inscrire cette immobilisation ‚ l’actif pour la contre-valeur en dirhams de
ce prix ‚ la date de la livraison du bien, correspondant ‚ son transfert juridique ‚
l’entreprise.
b)Application de la TVA aux immobilisations
 La TVA aff€rente aux immobilisations, est r€cup€r€e dans le mois du paiement ou de

l'acceptation de l'effet selon le r€gime d'imposition (respectivement les encaissements ou le
d€bit) et ce, selon le prorata de d€duction applicable par l'entreprise.
 L’entreprise qui re…oit une note d’avoir sur une facture d’achat d’une immobilisation dont la
TVA a d€j‚ €t€ d€duite, doit :
 reverser la TVA d€duite dans la limite du montant de la TVA figurant sur la note d’avoir ;
 effectuer ce r€ajustement sur la d€claration relative au mois de r€ception de la note d’avoir

en question.
 La TVA aff€rente ‚ des biens amortissables est exclue du droit ‚ d€duction :
 lorsque ces immobilisations ne sont pas affect€es ‚ des op€rations imposables ou exon€r€es
en vertu des articles 8 et 9 de la loi sur la TVA;
 lorsque ces immobilisations ne sont pas n€cessaires ‚ l’exploitation.
 La TVA aff€rente aux v€hicules de transport de personnes, ‚ l’exclusion des v€hicules utilis€s
pour le transport collectif du personnel, doit „tre exclue du droit ‚ d€duction
 Les livraisons, faites par l’entreprise pour elle-m„me, de constructions destin€es au logement de
son personnel, en exon€ration de la TVA, doivent r€pondre aux conditions suivantes :
 les logements doivent „tre affect€s ‚ l’habitation principale des employ€s int€ress€s pendant
une dur€e minimale de 4 ans ‚ compter de la date du permis d’habiter;
 la superficie couverte de chaque construction affect€e ‚ l'habitation d'un employ€ ne doit pas exc€der
240 m•
c) Les cessions d'immobilisations
 L'entreprise qui cƒde une immobilisation doit consid€rer cette op€ration comme €tant non
soumise ‚ la TVA. Cependant, dans l'hypothƒse de r€gularisation, telle qu'expos€e dans le point
suivant, l'administration fiscale a ouvert la possibilit€ aux contribuables de la facturer et de
transf€rer par cons€quent le droit de d€duction.
 La sortie d'une immobilisation de l'actif rend exigible le reversement d'une fraction de la TVA
dans les deux hypothƒses suivantes :
 Lorsque la cession de l'immobilisation en question intervient avant l'expiration du d€lai de

cinq ann€es qui suivent la date de son acquisition ;
 Lors du transfert de l'immobilisation ‚ un secteur d'activit€ non soumis ‚ la TVA ou

exon€r€ sans doit ‚ d€duction, en vertu de l'article 7 du dahir instituant la TVA.
 L'entreprise b€n€ficie des abattements pr€vue aux articles 18 de l'IGR et 19 de l'IS en matiƒre
de taxation des plus-values sur cessions d'immobilisations.
Cependant, l'entreprise qui cƒde au cours de l'exercice des voitures de tourisme, doit calculer la
plus ou moins value de cession sur la base de la valeur nette comptable d€termin€e ‚ partir des
dotations aux amortissements comptables, que celles-ci aient €t€ d€duites du r€sultat fiscal en
totalit€ ou en partie.
32. CAS D'ILLUSTRATION

Illustration Une entreprise a command€ le 15/02/N-3 la fabrication d'une machine industrielle ayant
une valeur de 5.300.000 DH, la livraison devant s'effectuer le 1/02/N.
En vue de financer le premier acompte pour cette acquisition, l'entreprise contracte le

m„me jour un emprunt de 2.000.000 DH ‚ amortir sur 8 ans avec un taux d'int€r„t fixe de
10%. Elle d€cide d'immobiliser les frais financiers intercalaires. Il a €t€ convenu que
l'entreprise versera par la suite au fournisseur d'immobilisation une avance de 700.000 DH
(HT) tous les 30/06, le reliquat devant „tre r€gl€ ‚ la livraison.
Le 1/02/N, l'entreprise re…oit la facture suivante :
 Mat€riel ………………………………………………………………… 5.300.000
 Remise sp€ciale ………………………………………………………… - 300.000

________
 Total ……………………………………………………………………. 5.000.000
 Acompte re…u ………………………………………………………….. 2.000.000
 Avances re…ues (700.000 x 3) …………………………………………. 2.100.000
 Net ‚ payer HT ………………………………………………………… 900.000
 TVA 20% ………………………………………………………………. 180.000
Total …………………………………………………………………… 1.080.000
Par ailleurs, des travaux €valu€s ‚ un co‡t total de 20.000 DH ont €t€ effectu€s par le
personnel pour permettre l'installation de cette machine, et des honoraires ont €t€ r€gl€s ‚
un ing€nieur-conseil au titre de cette op€ration pour 15.000 DH (HT)
Tableau d'amortissement de l'emprunt
Date Solde ‚ amortir en Amortissement Charges Restant ‚

d€but financiƒres amortir
15/02/N-3 2.000.000 250.000 200.000 1.750.000

15/02/N-2 1.750.000 250.000 175.000 1.500.000
15/02/N-1 1.500.000 250.000 150.000 1.250.000
15/02/N 1.250.000 250.000 125.000 1.000.000
15/02/N+1 1.000.000 250.000 100.000 750.000
15/02/N+2 750.000 250.000 75.000 500.000
15/02/N+3 500.00 250.000 50.000 250.000
15/02/N+4 250.000 250.000 25.000 0
Sommes ‚ immobiliser ‚ la fin de chaque exercice :
Fin N-3 = 200.000 x 10 mois et demi …………………………………… = 175.000 DH

Fin N-2 = (200.000 x 1.,5/12) + (175.000 x 10,5/12) …………………… = 178.125 DH
Fin N-1 = (175.000 x 1,5/12) + 150.000 x 10,5/12) …………………….. = 153.125 DH
Au 1-02-N = 150.000 x 1/12 ……………………………………………. = 12.500 DH
___________
518.750 DH
R€ception de l'emprunt et paiement de l'acompte
15/2/n-3
5141 Banque 2.000.000
1481 Emprunts auprƒs des €tablissements de 2.000.000
cr€dits
2397 Avances et acomptes vers€s sur commandes 2.000.000

d'immobilisations corporelles
34551 Etat – TVA r€cup€rables sur 400.000
immobilisations
5141 Banque 2.400.000
Premiƒre avance au fournisseur
30/6/n-3
2397 Avances et acomptes vers€s sur commandes 700.000
34551 Etat – TVA r€cup€rables sur 140.000
immobilisations
5141 Banque 840.000
Travaux d'inventaire au 31/12/N-3
30/6/n-3
6311 Int€r„ts des emprunts et dettes 175.000
4493 Int€r„ts courus et non €chus ‚ payer 175.000
(200.000 x 10,5/12)
30/6/n-3
2393 Immobilisations corporelles en cours des 175.000
installations techniques, mat€riel et outillage
7397 Transfert de charges financiƒres 175.000
D€but d'exercice n-2

Le 15/2/N-2
1481 Emprunts auprƒs des €tablissements de 250.000

cr€dit
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les charges 14.000
5141 Banque 464.000
Le 30/6/N-2 : Deuxiƒme avance au fournisseur

34551 Etat – TVA r€cup€rable sur immobilisations 140.000
5141 Banque 840.000
Travaux d'inventaire au 31/12/N-2

(175.000 x 10,5/12)

7397 Transfert de charges 178.125
D€but N-1

15/2/N-1
1481 Emprunts auprƒs des €tablissements de 250.000

cr€dit
6311 Int€r„ts des emprunts 175.000
5141 Banque 437.250
Le 30/6/N-1 : 3ƒme avance au fournisseur

34551 Etat – TVA r€cup€rable sur immobilisations 140.000
5141 Banque 840.000
31/12/N-1 : Travaux d'inventaire

(150.000 x 10,5/12)

Le 1/1/N

Le 1/2/N


Livraison et installation
2393 Immobilisation corporelles en cours des 4.100.000

installations, mat€riel et outillage
2397 Avances et acomptes vers€s sur 4.100.000
commandes d'immobilisations
corporelles
2393 Immobilisation corporelles en cours des 900.000

34551 Etat – TVA r€cup€rable sur les 180.000
immobilisations
1486 Fournisseurs d'immobilisations 1.080.000
6xxx Charges d'exploitation 20.000

5141 Banque 20.000

61365 Honoraires 15.000

5141 Banque 17.850
2331 Installations techniques 5.538.750

2393 Immobilisations corporelles en cours 5.538.750
des installations, mat€riel et outillage
R€capitulation du co‡t de revient de l'immobilisation :
HT TVA TTC
* Co‡t externe de la 5.000.000 .1000.000 6.000.000

fabrication
* Charges financiƒres 518.750 NEANT NEANT
intercalaires
* Charges internes 20.000 NEANT NEANT
immobilis€es
TOTAL 5.538.750 1.000.000 6.538.750
Dans le cas oˆ l'entreprise avait proc€d€ elle-m„me ‚ la conception et ‚ la fabrication de la machine

industrielle, l'op€ration aurait transit€ par le compte de production immobilis€e.
Sur le plan fiscal l'entreprise se serait factur€e la TVA engendr€e par la livraison ‚ soi-m„me de
l'ensemble de l'immobilisation. cette TVA aurait €t€ calcul€e sur la totalit€ du co‡t de revient incorporant
les frais financiers intercalaires et les autres charges internes.
Illustration Supposons que la fabrication interne de la commande avait n€cessit€ un co‡t de 4.000.000
DH et que par ailleurs, elle avait €t€ r€alis€e dans le m„me d€lai et mobilis€ le m„me
financement externe, la structure du co‡t final de l'op€ration se serait pr€sent€e ainsi :
Co‡t de revient de l'immobilisation :

Total des charges non financiƒres 4.020.000,00
Total des charges financiƒres 518.750,00
Co‡t de l'immobilisation 4.538.750,00
TVA factur€e (1) 907.750,00
Co‡t de l'immobilisation TTC 5.446.500,00
1
qui est en mÉme temps dÅductible
41. NOMENCLATURE ET ELEMENTS CONSTITUTIFS
42. EVALUATION ET FONCTIONNEMENT
GENERALITES
Les immobilisations financiÄres reprÅsentent l'ensemble des emplois de fonds durables (plus d'un an),
dÅcidÅs par l'entreprise et affectÅs, soit Ç l'octroi de prÉts Ç des tiers en relation avec elle, soit Ç
l'acquisition de titres confÅrant, selon le cas, des droits de crÅance ou des droits de propriÅtÅ.
La rubrique immobilisations financiÄres comprend :
 les crÄances immobilisÄes : qui reprÅsentent des crÅances ne se rapportant pas au cycle
d'exploitation, et dont le dÅlai de recouvrement est Ç l'origine supÅrieur Ç douze mois,
 les titres immobilisÄs : qui reprÅsentent des droits de propriÅtÅ acquis par l'entreprise, dans la
perspective de les garder Ç son actif plus de 12 mois.
41. NOMENCLATURE ET ELEMENTS CONSTITUTIFS
41.1 NOMENCLATURE
La rubrique des immobilisations financiÄres comprend les postes suivants :
241 PrÅts immobilisÄs

248 Autres crÄances financiÇres
251 Titres de participation
258 Autres titres immobilisÄs (droits de propriÄtÄ)
41.2 ELEMENTS CONSTITUTIFS
a) PrÅts immobilisÄs
Ce sont des fonds accordÅs par l'entreprise Ç des tiers, en vertu de dispositions contractuelles ou
conventionnelles, et ce pour une pÅriode, Ç l'origine, dÅpassant 12 mois. Leur entrÅe demeure
maintenue a ce poste jusqu'Ç l'expiration totale de ce dÅlai.
Les prÉts immobilisÅs se subdivisent ainsi :
2411 PrÉts au personnel

2415 PrÉts aux associÅs
2416 Billets de fonds
2418 Autres prÉts
b) Autres crÄances financiÇres
Ce poste englobe tous les autres titres de crÅance, dont le dÅlai de recouvrement dÅpasse 12 mois. Ils
s'agit des ÅlÅments suivants :
2481 Titres immobilisÄs
Ce sont tous les titres reprÅsentatifs des droits de crÅance nÅgociables, tels que les Bons du TrÅsor,
bons de fonds publics, nationaux ou rÅgionaux de l'Åquipement, titres d'obligations matÅrialisant des
emprunts Åmis par l'Etat, les collectivitÅs locales ou les Åtablissements publics, etc...
2483 CrÄances rattachÄes É des participations
Ce sont tous les prÉts accordÅs par l'entreprise Ç ses filiales, dans le cadre de leur dÅveloppement.
2486 DÄpÑts et cautionnements versÄs
Il s'agit des versements de fonds rÅalisÅs, par l'entreprise, auprÄs de divers tiers Ç titre de garantie ou
d'engagements contractuels pris, et qui demeurent immobilisÅs jusqu'Ç une date dÅterminÅe ou jusqu'Ç
l'extinction de leurs engagements.
c) Titres de participation
Sont rÅputÅs titres de participation, les parts des sociÅtÅs acquises avec l'intention de les maintenir plus
de douze mois au moins dans le portefeuille, et qui confÄrent Ç l'entreprise dÅtentrice un pouvoir
Åconomique spÅcifique Ç son avantage, ou une influence dans la gestion ou le contrÑle de la sociÅtÅ
Åmettrice.
En France, l'identification des titres de participation est complÅtÅe par les deux critÄres suivants :
Ösauf preuve contraire, sont prÄsumÄs Åtre des titres de participation :
* les titres acquis en tout ou partie par offre publique d'achat (OPA) ou offre publique
d'Ächange (OPE),
* les titres reprÄsentant au moins 10% du capital d'une entrepriseÇ.
d) Les autres titres immobilisÄs
Ce sont les titres, autres que ceux pouvant rentrer dans l'une des catÅgories prÅcÅdentes, et dont
l'entreprise n'a pas l'intention de procÅder Ç la cession dans un avenir proche.
42. EVALUATION ET FONCTIONNEMENT
42.1 EVALUATION DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES
a) Valeur d'entrÄe
La valeur d'entrÄe des immobilisations financiÄres est Ågale au prix d'acquisition des titres
immobilisÅs ou Ç la valeur nominale des crÅances inscrites dans cette catÅgorie d'actif.
Les frais d'acquisition des titres (honoraires, droits de mutation, commission ...) sont portÅs dans les
charges de l'exercice, aux compte 61471 ÖFrais d'achat et de vente des titresÜ, 61671 ÖDroits
d'enregistrement et de timbreÜ.
L'entrÄe d'actions obtenues gratuitement en contrepartie d'une augmentation de capital, par

incorporation des rÅserves de la sociÅtÅ Åmettrice, ne modifie pas la valeur d'entrÅe d'origine des titres;
l'attribution des actions gratuites ayant pour seule consÅquence de rÅduire la valeur unitaire de l'action.
De mÉme, la cession de droits de souscription ou d'attribution vient en diminution du prix

d'acquisition payÅ.
La cession des droits de souscription rÅduit la valeur globale d'entrÅe des titres, du montant du prix
de cession de ces droits; et rÅduit par consÅquent le coát unitaire moyen d'achat des titres
correspondants.
Cependant, l'application de cette rÄgle conduirait, Ç notre avis, dans le cas de dÅtention des actions
depuis une longue date, Ç une imputation trop importante sur la valeur d'entrÅe des titres de
participation et reprÅsenterait ainsi une entorse au principe du coát historique selon lequel,
l'immobilisation doit Étre sortie Ç son prix d'entrÅe avec constatation Åventuelle d'un profit ou d'une
perte.
Pour rÅsoudre ce problÄme, les doctrines comptable et fiscale franàaises ont optÅ pour une mÅthode
qui Åvite de sortir les droits de souscription d'actions pour le montant correspondant au prix de cession
de ces droits.
Selon cette mÅthode, la valeur d'origine thÅorique des droits de souscription cÅdÅs, est dÅterminÅe en
appliquant au prix d'achat de l'action, le rapport existant au jour de la cession entre, d'une part, le prix
de cession dudit droit et, d'autre part, le total formÅ par ce prix et le prix actuel de l'action ancienne
"ex-droit" (c'est Ç dire droit dÅtachÅ). (voir nâ 786).
b) Valeur d'inventaire
A l'inventaire, les titres de participation sont ÅvaluÅs essentiellement en fonction de leur utilitÅ
Åconomique pour l'entreprise dÅtentrice. Cette Åvaluation repose tant sur des critÄres objectifs (cours
en bourse, rentabilitÅ financiÄre,...) que subjectifs (conjoncture Åconomique, parts de marchÅ, synergie
entre les deux entitÅs,..)
La valeur d'inventaire des autres titres immobilisÄs est par contre dÅterminÅe par rapport :
* au cours moyen du dernier mois s'ils sont cÑtÅs;

* Ç leur valeur probable de rÅalisation, dans le cas inverse.
Enfin, la valeur d'inventaire des crÄances immobilisÄes est Ågale Ç leur valeur nominale, corrigÅe le
cas ÅchÅant par une provision pour dÅprÅciation s'il apparaät que leur encaissement est incertain Ç
l'ÅchÅance, ou par une "provision pour actualisation" s'il s'agit de prÉts Ç long terme accordÅs sans
intÅrÉts ou Ç un taux d'intÅrÉt trÄs faible par rapport Ç celui du marchÅ.
c) Valeur É l'arrÅtÄ des comptes :
Lorsque la valeur d'inventaire est infÅrieure Ç la valeur d'entrÅe, l'entreprise constate comptablement la
perte par la dotation d'une provision pour dÅprÅciation latente (voir nâ560).
Cette moins-value est calculÅe par catÅgories homogÄnes de titres de mÉme nature et confÅrant les
mÉmes droits. Si l'acquisition a ÅtÅ faite Ç des dates diffÅrentes, l'Åvaluation se fait au coát moyen
pondÅrÅ ou Ç dÅfaut au PEPS ( FIFO).
Dans le cas d'une baisse momentanÅe du cours des titres immobilisÅs, l'entreprise a la facultÅ de ne pas
intÅgrer , dans la provision tout ou partie de la moins-value constatÅe, si ses dirigeants
estiment que la baisse n'est pas irrÅversible. Mention spÅciale doit en Étre faite Ç l'ETIC.
42.2 FONCTIONNEMENT (voir nâ 785 et suivants)
L'entrÅe des titres immobilisÅs Ç l'actif du bilan se fait, en dÅbitant le compte d'actif concernÅ par le
crÅdit d'un compte de trÅsorerie.
A la date d'inventaire, il est procÅdÅ Ç la constatation d'une Åventuelle moins-value latente, par la
dotation d'une provision.
Lors de la cession, la sortie des titres du patrimoine de l'entreprise se fait en dÅbitant le compte 6514
ÖValeurs nettes d'amortissements des immobilisations financiÄres cÅdÅesÜ pour la valeur de ces titres,
par le crÅdit du compte d'immobilisations financiÄres concernÅ.
Le prix de cession convenu est portÅ au dÅbit, soit du compte 3481 "CrÅances sur cessions
d'immobilisations", soit d'un compte de trÅsorerie, par le crÅdit du compte 7514 "Produits de cession
des immobilisations financiÄres".
Les provisions auparavant constituÅes, sont reprises immÅdiatement dans les comptes de reprises et
transferts de charges.
Rappel sommaire des rÇgles fiscales
1. Les provisions pour dÅprÅciation constituÅes sont dÅductibles fiscalement si elles respectent
les conditions de fond et de forme exigÅes >respectivement par les lois sur l'IS et l'IGR.
2. L'entreprise, dont les revenus des titres des crÅances immobilisÅes ont subi la retenue Ç la
source au titre des produits de placements Ç revenu fixe au taux de 20%, doit inclure ces
revenus dans la base imposable Ç l'IS ou Ç l'IGR, ainsi qu'Ç la cotisation minimale, et
imputer la taxe payÅe Ç cet effet sur les acomptes provisionnels, et Åventuellement sur
l'impÑt dÅfinitif.
3. Si l'entreprise a subit la retenue au taux libÅratoire de 30% (non dÅclinaison de son

identitÅ), elle doit exclure ces revenus de la base imposable de l'impÑt ainsi que de la base
de calcul de la cotisation minimale, et ne peut pas imputer par consÅquent la taxe payÅe Ç
cet effet sur l'impÑt sur les sociÅtÅs ou sur l'IGR.
4. La distribution d'actions gratuites suite Ç une augmentation de capital par incorporation de

rÅserves, n'est pas gÅnÅratrice d'imposition chez les deux entreprises (distributrice et
bÅnÅficiaire).
5. Fiscalement, aucune distinction n'est faite entre les titres de participation et les titres de
placement. Ainsi :
 en cours d'exploitation, les plus-values sur titres de participation et les produits

financiers rÅsultant de la cession des titres de placement bÅnÅficient d'un abattement
de :
- 25% si les titres ont ÅtÅ dÅtenus entre 2 et 4 ans, ;
- 50% entre 4 et 8 ans ;
- et 70 % au delÇ.
La sociÅtÅ, sur option, peut Étre imposÅe au taux libÅratoire de 15% .
De mÉme, ces plus-values et produits financiers peuvent Étre exonÅrÅs totalement en

cas d'engagement pour le rÅinvestissement de la totalitÅ du produit de cession.
 en fin d'exploitation, les plus-values sur titres de participation ainsi que les produits
financiers rÅsultant de la vente des titres de placement subissent un abattement de 50%
si la durÅe ÅcoulÅe entre la date de crÅation de l'entreprise et celle de la cessation
d'activitÅ est comprise entre 4 et 8 ans ; l'abattement est des 2/3 si cette durÅe dÅpasse
les 8 ans.
6. Les prÉts octroyÅs aux tiers doivent gÅnÅrer fiscalement une rÅmunÅration, d'oã le risque de
rÅintÅgration d'un produit virtuel en cas de prÉt sans ou avec intÅrÉt trÄs faible .
CAS D'ILLUSTRATION
Illustration OpÄrations sur les titres de participation
Le 01/10/N la sociÅtÅ ALPHA a acquis pour 1.000.000 DH 10.000 actions de la

sociÅtÅ GAMA. Les frais de notaire se sont ÅlevÅs Ç 7000 DH (H.T) (1)et les droits
d'enregistrement Ç 4000 DH. Il est Ç signaler que la sociÅtÅ ALPHA veut exercer de
faàon durable les prÅrogatives liÅes Ç la dÅtention de ses titres.
Pour des raisons exceptionnelles, la sociÅtÅ vend ces titres Ç 98 DH le 15/1/N+1.
1/10/n
2510 Titres de participation 1.000.000
5141 Banque 1.000.000
61365 Honoraires 7.490

5141 Banque 7.490
61671 Droit d'enregistrement et timbre 4.000

5141 Banque 4.000
A la date d'inventaire, la valeur de l'action tombe Ç 95 DHS.
31/12/N
6392 Dotations d'exploitation aux provisions 50.000
pour dÅprÅciation des immobilisations
2951 Provisions pour dÅprÅciation des 50.000
titres de participation
15/1/n+1
5141 Banque 980.000
7514 PC des immobilisations 980.000
6514 VNA des immobilisations financiÄres 1.000.000

cÅdÅes
2510 Titres de participations 1.000.000
2951 Provisions pour dÅprÅciation des 50.000

immobilisations financiÄres
dÅprÅciation des immobilisations
financiÄres
1
Les prestations des notaires sont soumises Ä la TVA de 7% sans droit Ä dÅduction.
Illustration OpÄrations sur droit de souscription
La sociÅtÅ P a rÅalisÅ l'opÅration suivante en Mai N.
Cession de 200 droits de souscription sur action A pour un montant total de 600 DH
(30 DH le droit). Les actions a ont ÅtÅ acquises en N+4 au prix unitaire de 240 DH.
L'action "ex-droit" est cotÅes 220 DH le jour de la cession.
Valeur thÅorique du droit Ç l'origine 240 x 30
220 + 30
Soit 28,80 DH ; ce qui Åquivaut pour les 200 droits Ç 5.760 DH.
RÅsultat de l'opÅration : (30-28,80) x 200 = 240.000
5141 Banque 6.000

financiÄres
6514 VNA des immobilisations financiÄres 5.760

cÅdÅes
2510 Titres de participation 5.760
Valeur d'origine des droits
Cas 1 : cession de titres de participation
La sociÅtÅ GAMMA possÄde 200 titres de participation acquis Ç 110 DH. Elle procÄde
Ç leur cession Ç un prix unitaire de 150 DH.
5141 Banque 30.000

financiÄres
6514 VNA des immobilisations financiÄres 22.000

cÅdÅes
2510 Titre de participation 22.000
Cas 2 : Cession de titres de placement
La mÉme sociÅtÅ vend des titres de placement acquis Ç 100.000 DH et provisionnÅs Ç

hauteur de 20.000 DH, pour un montant de 90.000 DH.
3950 Provisions pour dÅprÅciation des titres 20.000

et valeurs de placement
dÅprÅciation des titres et valeurs
de placement
5141 Banque 90.000

6385 Charges nettes sur cessions de titres et 10.000
valeurs de placement
3500 Titres et valeurs de placement 100.000
51. NOMENCLATURE
52. FONTIONNEMENT
51.NOMENCLATURE
Les entreprises marocaines qui rÄalisent des opÄrations avec l'Ätranger s'exposent Å des risques de change.
En effet, les montants convenus lors de ces opÄrations sont, le plus souvent, exprimÄs en devises, et par lÅ
mÇme, connaissent des fluctuations constantes.
Lors du rÉglement, la diffÄrence qui apparaÑt entre, la valeur en dirhams Å la date de la transaction et la
valeur en dirhams au paiement, doit Çtre enregistrÄe, selon le cas , en perte ou en gain de change.
Cependant, les normes comptables exigent que l'entreprise fasse apparaÑtre , dans sa comptabilitÄ, les
crÄances et les dettes en monnaie ÄtrangÉre, Å leur valeur d'inventaire y inclus les diffÄrences latentes de
change Å cette date. Pour cela, elle procÉde Å une Ävaluation de sa crÄance ou de sa dette, sur la base du
dernier cours de change connu ; les diffÄrences de conversion Ätant inscrites Å des comptes transitoires :
Äcart de conversion-actif (pertes latentes) et Äcart de conversion-passif (gains latents).
Ces Äcarts de conversion concernent aussi bien les ÄlÄments permanents, que les ÄlÄments circulants du
patrimoine.
Par souci de transparence et de neutralitÄ de ce traitement sur les Äquilibres financiers rÄels de l'entreprise,
le CGNC a prÄconisÄ quatre comptes transitoires :
 deux rubriques d'Äcarts de conversion, l'un Actif et l'autre Passif pour enregistrer les pertes latentes ou
les profits latents sur les ÄlÄments permanents du patrimoine.
 deux rubriques d'Äcarts, l'un Actif, l'autre Passif pour enregistrer les pertes ou profits latents sur les
ÄlÄments circulants.
Les comptes de la rubrique 27 "Ecart de conversion Actif" concernent les Äcarts sur les ÄlÄments
permanents de l'entreprise, et correspondent Å des pertes latentes de change. Ils incluent aussi bien les
diminutions de crÄances immobilisÄes, que les augmentations de dettes de financement.
Cette rubrique regroupe ainsi les comptes suivants :
2710 Diminution des crÄances immobilisÄes

2720 Augmentation des dettes de financement
52. FONCTIONNEMENT
Le PCGE a prÄvu cette nouvelle rubrique en vue de constater les Äcarts de conversion Å la clÖture de
l'exercice sur :
 les crÄances immobilisÄes lorsqu'elles baissent de valeur,

 les dettes de financement lorsqu'elles augmentent de valeur.
Ces Äcarts sont contre-passÄs en dÄbut d'exercice.
Ainsi, les diffÄrences de conversion qui se traduisent par des pertes latentes pour l'entreprise, sont
constatÄes par le dÄbit du compte 2710 (concernant les crÄances immobilisÄes) ou le compte 2720
(concernant les dettes de financement) par le crÄdit des comptes concernÄs.
Cette perte latente a nÄcessairement une incidence sur le rÄsultat puisque l'entreprise est tenue,
normalement, de constater une provision, en dÄbitant le compte 6393 "Dotations aux provisions pour
risques et charges financiers" par le crÄdit du 1516 "Provisions pour pertes de change" (voir nÜ560).
Le CGNC prÄvoit Ägalement que :
 les pertes latentes compensÄes par "Couverture de change" peuvent ne pas Çtre provisionnÄes, ou Çtre
partiellement provisionnÄes;
 en cas d'existence de ácouverture de changeà, la provision pour risques n'est Å constituer qu'Å hauteur
du risque non couvert;
 en cas de possibilitÄ de compensation entre les pertes et les gains latents de change concernant des
crÄances et des dettes dont l'ÄchÄance est rapprochÄe, la provision peut Çtre constituÄe seulement pour
l'excÄdent de la perte sur le gain;
 en cas de dette finanâant des immobilisations ÄtrangÉres, la perte latente constatÄe sur l'emprunt peut
Çtre considÄrÄe comme compensÄe par les plus-values latentes affÄrentes Å l'immobilisation.
Toutefois, la provision pour risques de change peut Çtre constatÄe de faâon ÄtalÄe sur la durÄe de
l'emprunt, ou sur la durÄe de vie de l'immobilisation si elle est plus courte;
 pour les dettes Å long terme affectant plusieurs exercices, la perte latente peut Çtre ÄtalÄe sur lesdits
exercices;
 l'entreprise est en mesure de rÄajuster les valeurs d'entrÄe des biens acquis dans la limite de la valeur
actuelle du bien, en cas de perte latente sur les dettes ÄtrangÉres servant Å son financement, et ceci
suite Å une grave dÄprÄciation de la monnaie nationale.
Illustration La sociÄtÄ X a contractÄ le 1/6/N un emprunt d'un montant de 2.000.000 FF.

Au moment de la signature, le taux Ätait de 1,65 DH/FF.
Le 31/12/N, le taux de change est de 1,70 DH/FF
1/6/N
5141 Banque 3.300.000
1481 Emprunts auprÉs des 3.300.000
Ätablissements de crÄdit
31/12/N
2720 Augmentation des dettes de 100.000
financement
1481 Emprunts auprÉs des 100.000
Ätablissements de crÄdit
6393 Dotations aux provisions pour risques 100.000

et charges financiers
La sociÄtÄ ALPHA a prÇtÄ en date du 1/1/N Å son distributeur exclusif aux Etats-Unis
une somme de 3.000.000 $ au cours de change de 8.50 DH/$.
Le 31/12/N, ce cours de change est de 7.90 DH/$.
1/1/N
2488 CrÄances financiÉres diverses 25.500.000
5141 Banque 25.500.000
31/12/N
2710 Diminution des crÄances immobilisÄes 1.800.000
2488 CrÄances financiÉres diverses 1.800.000
6393 Dotations aux provisions pour risques 1.800.000

1516 Provisions pour pertes de change 1.800.000
Rappel sommaire des rÅgles fiscales
 Sur le plan fiscal, la perte de change est dÄductible.
Cependant, dans la mesure oä la loi fiscale n'a pas prÄvu de dispositions expresses pour prÄciser
le mode de dÄduction du rÄsultat fiscal, celui-ci peut Çtre envisagÄ de deux maniÉres:
 soit en admettant que la dotation aux provisions pour perte de change prÄsente toutes les
conditions de dÄductibilitÄ;
 soit que la perte latente de change, correspondant Å l'Äcart de conversion, est elle-mÇme en
totalitÄ dÄductible;.
 Ainsi , alors que le premier mode de dÄduction est rÄalisÄ au niveau du rÄsultat comptable lui-
mÇme, la deuxiÉme procÄdure de dÄduction implique d'une part la rÄintÄgration de la provision
constatÄe comptablement, et d'autre part la dÄduction extra-comptable de l'Äcart de conversion-
actif.
 Cependant, compte tenu du fait que, selon les dispositions de la nouvelle loi comptable, la
provision pour perte de change peut Çtre exceptionnellement d'un montant infÄrieur Å celui de la
perte latente de change (voir nÜ 790), les entreprises ont intÄrÇt, pour bÄnÄficier des dispositions
de la doctrine administrative prÄvue au niveau de la circulaire, de procÄder Å la dÄduction extra-
comptable de la perte latente aprÉs rÄintÄgration de la provision, ce qui implique une pression
fiscale plus attÄnuÄe.
61. INTRODUCTION
62. DEFINITION ET CALCUL DE L'AMORTISSEMENT
61. INTRODUCTION
Toute entreprise doit r€aliser annuellement l'inventaire de ses €l€ments patrimoniaux actifs et
passifs en vue d'€tablir ses €tats de synth•se.
A cette occasion, elle doit proc€der en premier lieu , dans le respect du principe de permanence des
m€thodes (voir n•63), ‚ l'€valuation de son patrimoine ‚ la valeur actuelle de chaque €l€ment qui le
compose, en ayant recours aux r€f€rences les plus adapt€es (prix du march€, barƒme, cotations, indices,
etc..) (voir n• 115).
L'entreprise d€termine ensuite , dans le respect du principe du co„t historique (voir n•67) et en application
du principe de prudence, la valeur comptable nette ‚ affecter ‚ chaque €l€ment d'actif en proc€dant de la
maniƒre suivante :
1. Pour les biens dont le potentiel baisse r€guli•rement avec le temps, l'usage, le changement
technique, l'entreprise €tablit un plan d'amortissement.
Ainsi, selon l'article 14 alinÄa 4 de la loi "La valeur d'entrÄe des ÄlÄments de l'actif immobilisÄ dont l'utilisation
est limitÄe dans le temps, doit faire l'objet de correction de valeur sous forme d'amortissement".
Ces corrections de valeur doivent amener chaque ann€e, la valeur d'entr€e de l'€l€ment amortissable ‚ sa
valeur nette d'amortissements, qui doit …tre au plus €gale ‚ sa valeur actuelle, sinon inf€rieure.
2. Pour les autres biens, la valeur d'entr€e dans le patrimoine reste inchang€e en tant que valeur
brute.
Elle est rapproch€e de la valeur actuelle de l'€l€ment, et corrig€e en comptabilit€ chaque fois qu'elle
s'avƒre sup€rieure ‚ la valeur actuelle :
 par voie de provision, si la d€pr€ciation constat€e est momentan€e et irr€versible,
 par voie d'amortissement exceptionnel, s'il s'agit d'une d€pr€ciation irr€versible affectant le fonds de
commerce de l'entreprise ou par perte s'il s'agit d'un autre €l€ment non amortissable .
3- Pour les non-valeurs , leur valeur d'entr€e fait l'objet d'un €talement par voie d'amortissement sur une
dur€e ne pouvant d€passer cinq ans ; et ce, selon les rƒgles propres ‚ chaque €l€ment.(voir n• 803 et
suivants)
62. DEFINITION ET CALCUL DE L'AMORTISSEMENT
a- D€finition de l'amortissement
Selon l'article 14 alin€a 5 de la loi, "l'amortissement consiste Ä Åtaler le montant amortissable de

l'immobilisation sur sa durÅe prÅvisionnelle d'utilisation par l'entreprise selon un plan d'amortissement".
La loi pr€voit ainsi express€ment qu'une entreprise peut choisir un montant amortissable et une dur€e
d'amortissement inf€rieurs respectivement ‚ la valeur d'entr€e et ‚ la dur€e de vie totale d'une
immobilisation, dans la mesure o† elle a mis en place une strat€gie de renouvellement syst€matique de
cette immobilisation ‚ l'€ch€ance de "sa dur€e d'utilisation‡ inf€rieure ‚ ˆsa dur€e de vie".
Dans ce cas, elle doit au pr€alable proc€der ‚ l'estimation raisonnable de la valeur r€siduelle de
l'immobilisation obtenue ‚ l'issue du plan d'amortissement et la d€duire de la valeur d'entr€e pour obtenir
le montant amortissable.
L'alinÅa 6 de l'article 14 prÅcise que "la valeur d'entrÅe diminuÅe du montant cumulÅ des
amortissements forme la valeur nette d'amortissements de l'immobilisation".
Si ‚ l'inventaire, la valeur actuelle d'un bien amortissable s'avƒre …tre notablement inf€rieure ‚ la valeur
nette d'amortissements, l'entreprise doit proc€der soit ‚ la constatation d'un amortissement exceptionnel
et corriger le reliquat du plan d'amortissement en cons€quence si la d€pr€ciation constat€e est jug€e
irr€versible, soit ‚ la constitution d'une provision pour d€pr€ciation d'actif immobilis€ si la d€pr€ciation
parait ƒtre non d€finitive et seulement probable.
b- Calcul de l'amortissement
b1) Obligation de constatation et constitution d'amortissements et provisions :
Selon l'article 16 alin€a 2 "MÇme en cas d'absence ou d'insuffisance de bÅnÅfices, il

doit Çtre procÅdÅ aux amortissements et provisions nÅcessaires".
En vertu de cette exigence de la loi, l'entreprise qui ne doterait pas sciemment les amortissements
d'un exercice donn€, s'exposerait aux sanctions frappant le d€lit de pr€sentation de bilan inexact.
Il ne faut pas, en effet, mal interpr€ter la tol€rance fiscale pr€vue par la l€gislation en matiƒre
d'imp‰ts directs, qui autorise les entreprises ‚ rattraper les retards d'amortissements non pratiqu€s
lors d'un exercice, parmi les charges de l'exercice qui suit celui de la fin du plan d'amortissement
de l'€l€ment en question.
Cette tol€rance fiscale, a €t€ pr€vue uniquement pour €viter de p€naliser l'entreprise, en rejetant
d€finitivement les dotations aux amortissements qui n'auraient pas €t€ pratiqu€es ‚ temps, mais
elle ne justifie pas pour autant le report des dotations aux amortissements jusqu'‚ la fin de la
p€riode normale du plan d'amortissement.
b2) M€thodes de calcul de l'amortissement
La loi comptable n'a pas impos€ des systƒmes particuliers d'amortissement.
Il existe plusieurs m€thodes d'amortissement dont les plus usuelles sont :
 l'amortissement lin€aire qui consiste ‚ r€partir le montant amortissable par fractions €gales
sur toute la dur€e d'utilisation pr€visible du bien par l'entreprise.
Ce proc€d€ suppose une uniformit€ dans l'utilisation du bien pendant toute sa dur€e de vie et
une progressivit€ r€guliƒre de l'obsolescence.
Le point de d€part de l'amortissement est la date de mise en service de l'immobilisation ; la

premiƒre annuit€ se calculant au prorata du nombre de jours €coul€s ‚ compter du premier
jour de cette mise en service.
Chaque annuit€ suivante est €gale au quotient de la valeur ‚ amortir par sa dur€e d'utilisation
exprim€e en ann€es. La derniƒre annuit€ est calcul€e au prorata de la fraction de la dur€e
d'amortissement restant ‚ courir par rapport ‚ l'ann€e.
Les taux d'amortissement g€n€ralement retenus sont ceux qu'utilise chaque nature de
commerce et d'industrie, selon leurs usages professionnels et en fonction de chaque type
d'immobilisation.
Ainsi, pour €tablir un plan d'amortissement, l'entreprise doit retenir, la dur€e normale
d'utilisation qu'elle juge appropri€e. Elle est donc l€galement libre de retenir la dur€e
d'utilisation qui lui convient, en fonction de l'usure pr€visible de l'€l€ment (compte tenu de sa
cadence d'exploitation), de l'obsolescence potentielle, des usages en vigueur dans la profession
et de sa politique de renouvellement des immobilisations.
Par contre, elle doit appliquer les m…mes taux aux €l€ments corporels de la m…me cat€gorie,
utilis€s dans les m…mes conditions.
De m…me, elle doit respecter imp€rativement les limites de la dur€e d'amortissement des
immobilisations en non-valeurs et incorporelles impos€es par la r€glementation comptable.
 l'amortissement d€gressif des immobilisations corporelles : il s'agit d'un systƒme incitatif

pour l'investissement, dans la mesure o† les premiƒres annuit€s d'amortissement des
immobilisations corporelles sont €lev€es par rapport ‚ ce qu'elles auraient €t€ dans le systƒme
lin€aire, refl€tant ainsi le taux €lev€ des d€pr€ciations li€es aux premiƒres ann€es d'utilisation,
et se rapprochant par cons€quent de l'amortissement €conomique r€el tel que d€fini par la loi
comptable du 30/12/92. La loi de finances de 1994 vient de publier les coefficients fiscaux
correspondant ‚ ce type d'amortissement, le rendant op€ratoire, sur le plan fiscal, pour les
biens acquis ‚ l'€tat neuf.
La charge annuelle d'amortissement se d€termine en multipliant la valeur comptable nette

d'amortissements par un taux constant. Ce taux est la r€sultante du produit du taux usuel selon
le mode lin€aire par un coefficient correspondant ‚ la dur€e d'utilisation. La loi fiscale a pr€vu
les coefficients ci-aprƒs :
 1,5 pour les biens dont la dur€e d'amortissement est de 3 ou 4 ans,
 2 pour les biens dont la dur€e d'amortissement est de 5 ou 6 ans,
 3 pour les biens dont la dur€e d'amortissement excƒde 6 ans.
Le point de d€part de ce type d'amortissement est le premier jour du mois d'acquisition.

Malgr€ le fait que la loi ne le pr€cise pas, il est €vident que le calcul des annuit€s selon le
systƒme d€gressif doit …tre abandonn€ au profit du systƒme lin€aire dƒs que la dotation
d€gressive devient plus faible que celle obtenue par le biais du systƒme lin€aire.
Illustration Soit un mat€riel acquis le 20 Septembre N pour 100.000 DH et ayant une dur€e de vie de
5 ans (le coefficient d'amortissement d€gressif est de 2).
Taux d'amortissement : Lin€aire : 20%

D€gressif : 40%
SystÉme linÅaire SystÉme dÅgressif

N VNC D€but Amortissement VNC d€but Amortissement
lin€aire d€gressif
N 100.000 5.555 100.000 13.333 (1)

N+1 94.445 20.000 86.667 34.667 (2)
N+2 74.445 20.000 52.000 20.800 (3)
N+3 54.445 20.000 31.200 12.480 (4)
N+4 34.445 20.000 18.720 9.360 (5)
N+5 14.445 14.445 9.360 9.360
(1) 100.000 x 0,4/12

(2) 86.667 x 0,4
(3) 52.000 x 0,4
(4) 31.200 x 0,4
(5) 18.720/2
b3) Modification du plan d'amortissement.
Normalement, l'entreprise €tablit un plan d'amortissement d€finitif pour chaque €l€ment immobilis€. Elle
doit cependant le r€viser dƒs qu'apparaissent des conditions nouvelles d'utilisation qui introduisent des
modifications significatives et irr€versibles.
Cette r€vision peut porter sur l'un des deux €l€ments du plan:
* la dur€e : Lorsque les conditions d'utilisation d'un €l€ment changent (accroissement ou

abaissement des cadences de production)
* la m€thode de calcul Passage du systƒme lin€aire au systƒme d€gressif ou inversement

des amortissements :
Le changement de m€thode est ‚ porter ‚ l'ETIC (A3).
c) Les amortissements d€rogatoires :
Ce sont les dotations ou parties de dotations annuelles qui excƒdent la fraction de l'amortissement
€conomique n€cessaire ‚ la couverture de la d€pr€ciation d'actif, et dont la constatation est autoris€e par
des textes particuliers.
La l€gislation fiscale, en particulier, autorise la pratique des systƒmes d'amortissement d€gressif ou

acc€l€r€, qui engendrent des dotations aux amortissements sup€rieures ‚ celles d€coulant par l'exploitation
r€elle. Ces dotations suppl€mentaires sont normalement trait€es en tant que "Provisions r€glement€es"
(voir chapitre 8, section 2).

DES COMPTES
Le PCGE pr€voit trois cat€gories de postes:
281 Amortissements des non-valeurs

282 Amortissements des immobilisations incorporelles
283 Amortissements des immobilisations corporelles
63.1 L'AMORTISSEMENT DES NON VALEURS
Ce poste comprend limitativement les comptes suivants:
2811 Amortissements des frais pr€liminaires

2812 Amortissements des charges ‚ r€partir
2813 Amortissements des primes de remboursement des obligations
Les frais pr€liminaires et les charges ‚ r€partir sont amortis le plus t‰t possible et dans un d€lai
maximum de 5 ans.
Ces frais sont consid€r€s comme des charges de l’exercice au cours duquel elles ont €t€ engag€es, mais
conditionnent, par leur nature, l’existence ou le d€veloppement futur de l’entreprise. De ce fait, leur
montant peut ne pas …tre rapport€ ‚ l'exercice de leur engagement mais r€parti sur un maximum de cinq
ans, par des dotations lin€aires de 20% chacune au moins.
L'ann€e de leur engagement est d€compt€e comme une ann€e entiƒre, la rƒgle du prorata temporis au mois
le mois n'€tant pas ‚ notre avis, applicable.
Illustration La soci€t€ GAMMA a €t€ cr€€e le 1/10/n. les frais de constitution ont €t€ de 240.000
DH. Il a €t€ d€cid€ de les €taler sur 3 exercices
2111 Frais de constitution 240.000

5141 Banque 240.000
31/12/n
61911 Dotation d'exploitation aux 80.000
amortissements des frais pr€liminaires
28111 Amortissements des frais de 80.000
constitution
31/12/n+1
constitution
31/12/n+2
constitution
Illustration Les frais d'essai (1) lors de l'installation d'un nouveau mat€riel industriel se sont
€lev€s ‚ 720.000 DH. Ces charges ont €t€ correctement enregistr€es au 31/12/N et il a
€t€ d€cid€ de les €talier sur 3 ans
31/12/n
2128 Autres charges ‚ r€partir 720.000
7197 Transferts de charges 720.000
d'exploitation
31/12/n+1
61912 DEA des charges ‚ r€partir 240.000
28128 Amortissements des autres 240.000
charges ‚ r€partir
31/12/n+2
31/12/n+3
1
Qui ne peuvent Çtre incorporÅs au coÑt d'entrÅe de l'immobilisation
Les primes de remboursement des obligations sont amorties soit au prorata des int€rƒts courus, soit
par fractions €gales au prorata de la dur€e de l'emprunt quelque soit la dur€e du remboursement.
Illustration Un emprunt obligatoire portant sur 1.000 obligations de nominal 100 DH €mises au
pair, a €t€ souscrit le 01/1/N par la soci€t€ GAMA
Chaque obligation de nominal 100 DH sera rembours€e ‚ 110 DH , la dur€e de l'emprunt

est de 5 ans et porte int€r…t de 10% l'an.
 Mode lin€aire : Amortissements par fractions €gales sur la dur€e de l'emprunt
Emission 1/1/n
5141 Banque 100.000
2130 Primes de remboursement des obligations 10.000
1410 Emprunt obligataire 110.000
(Chaque ann€e n ‚ n+4 )

au 31 D€cembre
6391 DEA des primes de remboursement des 2.000
obligations
2813 Amortissements des primes de 2.000
remboursement des obligations
(1) En aucun cas, il ne devra pas Çtre maintenu Ä l'actif des frais correspondant Ä des obligations
remboursÅe
 Mode d€gressif : Amortissements au prorata des int€r…ts courus
Sachant que l'emprunt sera amorti ‚ raison de 10% la premiƒre ann€e, 20% la deuxiƒme, 30%
la troisiƒme, 35% la quatriƒme, et 5% la cinquiƒme, le calcul de l'amortissement des primes de
remboursement se fera ainsi :
An Taux Capital d€but ann€e Int€rƒts courus
1 10% 100.000 10.000

2 20% 90.000 9.000
3 30% 70.000 7.000
4 35% 40.000 4.000
5 05% 5.000 500
35.000
L'amortissement des primes de remboursement de l'emprunt sera ainsi calcul€ :
An Calcul Annuit€
d'amortissement
1 10.000 x 10.000 / 30.500 = 3.279

2 10.000 x 9.000 / 30.500 = 2.950
3 10.000 x 7.000 / 30.500 = 2.295
4 10.000 x 4.000 / 30.500 = 1.311
5 10.000 x 500 / 30.500 = 165
10.000
63.2. Amortissement des immobilisations incorporelles
Ce poste regroupe les comptes ci-aprƒs :
2821 Amortissements des immobilisations en recherche et d€veloppement
Les frais de recherche et d€veloppement sont amortis dans un d€lai maximum de 5 exercices par le d€bit
du compte 61921 ˆDEA de l'immobilisation en recherche et d€veloppement‡ et le cr€dit du compte 2821 "
Amortissements de l'immobilisation en recherche et d€veloppement". En cas d’€chec des projets en
question, les d€penses y aff€rentes sont amorties imm€diatement en totalit€.
NB : Puisque l'Äcriture de passation des montants de charges en frais de recherche et

dÄveloppement s'opÅre en fin d'exercice , l'amortissement doit Çtre calculÄ pour chaque ÄlÄment
de charge en fonction de la date de son inscription en comptes de charges ou É dÄfaut , il pourra
Çtre retenu une durÄe moyenne d'amortissement pour le montant global .
Dans la norme IASC N„9, comme dans le CGNC, il est pr€cis€ que l’amortissement des frais de
recherche peut …tre exceptionnellement effectu€ de maniƒre syst€matique pour chaque exercice sur la
base soit des ventes ou de l’utilisation des produits ou proc€d€s, soit sur la dur€e pr€visible durant laquelle
le produit ou proc€d€ vendu sera utilis€.
Mention doit en …tre faite ‚ l'ETIC (A1).
2822 Amortissements des brevets, marques, droits et valeurs similaires
Les brevets d’invention sont ‚ amortir sur la dur€e du privil•ge, dont ils font b€n€ficier l'entreprise, ou
sur leur dur€e d’utilisation effective si elle est plus courte (11).
Les marques dont la protection n’est pas limit€e dans le temps ne sont pas ‚ amortir, sauf €v€nement
exceptionnel le justifiant.
Les proc€d€s industriels, modƒles et dessins sont amortissables parce qu’ils sont susceptibles de se
d€pr€cier par l’effet du progrƒs technique ou de l’€volution de la mode et des go„ts.
La dotation normale aux amortissements est port€e au d€bit du compte 61922 "DEA des brevets, marques,
droits et valeurs similaires" par le cr€dit du compte 2822.
2823 Amortissements du fonds commercial
Ce compte enregistre la valeur d’amortissement des €l€ments du fonds commercial qui ne b€n€ficient pas
d’une protection juridique leur conf€rant une valeur certaine; ou dans le cas ou le fonds subit un
amortissement exceptionnel.
La IV•me directive europ€enne exprime clairement les rƒgles ‚ appliquer en la matiƒre:
"Les €l€ments figurant sous le poste fonds de commerce selon la terminologie employ€e et qui ne
b€n€ficient pas de protection juridique, doivent …tre amortis dans un d€lai maximum de 5 ans". Les €tats
membres peuvent n€anmoins autoriser les soci€t€s ‚ amortir leur fonds de commerce sur une p€riode
sup€rieure ‚ 5 ans, sans qu'elle n'excƒde la dur€e d’utilisation de cet actif.
La dotation normale est d€bit€e du compte 61923 "DEA du fonds commercial".
2828 Amortissements des autres immobilisations incorporelles
Ce compte peut enregistrer l’amortissement des immobilisations en cours ‚ la cl‰ture de l’exercice dont
l'€tat se d€pr€cie avec le temps, sans pour autant qu'elles soient d€j‚ en service.
1
En rƒgle g€n€rale, aprƒs 20 ans d'exploitation, le brevet tombe dans le domaine public.
63.3 Amortissements des immobilisations corporelles
Ce compte pr€voit les comptes d'amortissement ci-aprƒs :
2831 Amortissements des terrains
2832 Amortissements des constructions

2833 Amortissements des installations techniques, mat€riel et outillage
2834 Amortissements du mat€riel de transport
2835 Amortissements du mobilier, mat€riel de bureau et am€nagements divers
2838 Amortissements des autres immobilisations corporelles
En rƒgle g€n€rale, les terrains autres que les terrains de gisement ne se d€pr€ciant pas de maniƒre
irr€versible, ne sont pas amortissables, mais peuvent donner lieu seulement ‚ la constitution de provisions
pour d€pr€ciation le cas €ch€ant.
Les terrains de gisement tels que carri•res et sabli•res, sont par contre amortissables en fonction de
l’€puisement de ces gisements.
Les autres immobilisations corporelles sont amorties selon des taux d€termin€s par les usages, le degr€
d’utilisation et de l’€volution technologique de l'€l€ment amortissable.
Les amortissements normaux des immobilisations corporelles sont enregistr€s au d€bit des comptes 6193
par le cr€dit des comptes int€ress€s d’amortissements.
63.4 L'amortissement d€rogatoire
Les amortissements exceptionnels (excƒdent l'amortissement normal) sont d€bit€s au compte 65941 "DNC
pour amortissements d€rogatoires" par le cr€dit du compte 1351 "Provisions pour amortissements
d€rogatoires". (voir chapitre 8, section 2).
 La soci€t€ doit pratiquer ses amortissements selon les taux admis d’aprƒs les usages de chaque
nature d’industrie ou de profession.
 Les frais d’€tablissement (correspondant pour une grande partie aux non-valeurs), pr€vus par
la loi comptable sont d€duits sur les premiers exercices b€n€ficiaires ou bien amortis
lin€airement sur 5 ans ‚ partir du premier exercice de leur constatation.
 Les primes de remboursement des obligations doivent …tre d€duites du r€sultat ‚ partir de
l’exercice de leur paiement, selon les m…mes rƒgles que celles pr€vues sur le plan comptable.
 Le d€lai de report de la fraction du d€ficit correspondant aux amortissements des frais

d’€tablissement doit ƒtre limit€ ‚ 4 ans ; l'entreprise ayant int€r…t ‚ proc€der ‚ l’imputation
du d€ficit provenant de l’amortissement des frais d’€tablissement avant celui des autres
immobilisations amortissables.
SECTION 7 : PROVISIONS POUR DEPRECIATION
DES IMMOBILISATIONS
71. NOMENCLATURE
INTRODUCTION
Une provision est la constatation comptable probable, soit de la diminution de la valeur d'un ÄlÄment
d'actif (provision pour dÄprÄciation), soit l'augmentation du passif exigible Å plus ou moins long terme
(provision pour risques et charges) (1).
Cette estimation de perte que des ÄvÄnements survenus ou en cours de survenance rendent probable Å la
date d'Ätablissement des Ätats de synthÇse, doit Étre prÄcise quant Å sa nature et son montant.
Ainsi, la provision pour dÄprÄciation d'une immobilisation est la constatation comptable d'un
amoindrissement probable de la valeur d'un ÄlÄment d'actif immobilisÄ, rÄsultant de causes connues et
prÄcises mais dont les effets ne sont pas jugÄs irrÄversibles.
Ces provisions traduisent habituellement des moins-values potentielles constatÄes sur les ÄlÄments d'actif
non amortissables. Elles peuvent exceptionnellement concerner des dÄprÄciations probables et
occasionnelles de certaines immobilisations amortissables.

Le poste 29 comprend les comptes suivants :
2920 Provisions pour dÄprÄciation des immobilisations incorporelles
2930 Provisions pour dÄprÄciation des immobilisations corporelles

2941 Provisions pour dÄprÄciation des prÅts immobilisÄs
2948 Provisions pour dÄprÄciation des autres crÄances financiÇres
2951 Provisions pour dÄprÄciation des titres de participation
2958 Provisions pour dÄprÄciation des autres titres immobilisÄs.
1
Les provisions Ä caractÅre fiscal n'ont pas le mÇme objet que les provisions prÉcitÉes
DES IMMOBILISATIONS
Les comptes de provisions pour dÄprÄciation des immobilisations sont mouvementÄs de la maniÇre
suivante :
 la constitution (ou l'augmentation) du montant provisionnÄ se fait en procÄdant au :
 dÄbit d'un compte de dotation aux provisions suivant la nature de la provision (exploitation, financiÇre
ou non courante), soit: 6191, 6391 ou 6591.
 par le crÄdit du compte de provisions concernÄ.
L'annulation partielle ou totale de la provision s'effectue en crÄditant le compte de reprises correspondant

(suivant leur nature : d'exploitation, financiÇres ou non courantes, soit les comptes : 7191,7391 ou 7591)
par le dÄbit du compte de provisions concernÄ.
Les Äcritures d'annulation sont constatÄes :
 soit en fin d'annÄe lorsqu'il s'agit d'ajuster la provision antÄrieure Å la baisse,
 soit Å l'occasion de la cession ou du retrait de l'ÄlÄment de l'actif immobilisÄ sur lequel portait la
provision.
Illustration L'entreprise X possÇde un fonds de commerce ayant une valeur de 2.000.000 DH. Un
projet de rÄamÄnagement du secteur est Ätablir par les autoritÄs. En cas d'approbation de
ce dernier, le fonds commercial subirait une dÄprÄciation probable de 30%
Les Äcritures suivantes sont Å passer :
65962 Dotations non courantes aux provisions pour 600.000

dÄprÄciation de l'actif immobilisÄ
2920 Provisions pour dÄprÄciation des 600.000
Un terrain inscrit Å l'actif d'une entreprise pour 3.000.000 DH perdrait 40% de sa valeur si
les autoritÄs retiennent un projet de construction d'une station d'Äpuration Å 1,5 km de
l'emplacement de ce terrain.
65962 Dotations non courantes aux provisions pour 1.200.000

dÄprÄciation de l'actif immobilisÄ
2920 Provisions pour dÄprÄciation des 1.200.000
DES IMMOBILISATIONS
La sociÄtÄ Y possÇde Å son actif une crÄance financiÇre Å long terme de 800.000 DH
risque qui connaÑt une dÄprÄciation de 15%.
6392 Dotations aux provisions pour dÄprÄciation 120.000

des immobilisations financiÇres
2948 Provisions pour dÄprÄciation des autres 120.000
crÄances financiÇres
La sociÄtÄ d'assurance CHELLAH investi la majoritÄ de ses fonds dans l'achat de terrains,
en vue de les revendre aprÇs un certain dÄlai.
Le 1/4/N, les dirigeants de CHELLAH sont avisÄs, par les services juridiques de la
sociÄtÄ, qu'une action a ÄtÄ introduite en justice, visant Å annuler le contrat d'achat par
CHELLAH d'un terrain en N+3.
Les mÄthodes comptables utilisÄes par CHELLAH constatent ce type d'ÄvÄnement
comme un risque d'exploitation. l'expert comptable de CHELLAH recommande la
constitution d'une provision pour dÄprÄciation pour 50% de la valeur initiale du terrain
qui est de 10.000.000 DH.
Le 1/6/N, ce terrain est vendu pour 7.000.000 DH.
N-3
231 Terrains 10.000.000
5141 Banque 10.000.000
1/4/N
61943 DEA pour dÄprÄciation d'immobilisations 5.000.000
corporelles
1/6/N
3481 CrÄances sur cessions d'immobilisations 7.000.000
7513 Produits de cession des 7.000.000
6513 VNA des immobilisations corporelles 10.000.000

cÄdÄes
231 Terrains 10.000.000

dÄprÄciation des immobilisations
DES IMMOBILISATIONS
 Sur le plan fiscal, la dÄductibilitÄ d'une provision est liÄe Å un ÄvÄnement rÄel, survenu au cours
de l'exercice, rendant la perte probable. Cette derniÇre devant faire l'objet de prÄcision quant Å
sa nature et son montant.
 Pour qu'une provision pour dÄprÄciation soit dÄductible fiscalement, elle doit rÄpondre Å des
conditions prÄcises de fond et de forme :
 la provision doit Étre destinÄe Å faire face Å une dÄprÄciation probable d'un ÄlÄment de l'actif
immobilisÄ ;
 les dÄprÄciations doivent Étre nettement prÄcisÄes quant Å leur nature, Étre individualisÄes
quant Å l'ÄlÄment d'actif concernÄ, et dont le montant est ÄvaluÄ avec une approximation
suffisante ;
 les dÄprÄciations doivent trouver leur origine dans l'exercice en cours ;
 la provision doit Étre constatÄe en comptabilitÄ.

82. NOMENCLATURE
83. FONCTIONNEMENT

Par opposition € l'actif permanent ou stable, l'actif circulant regroupe les •l•ments qui ont tendance € se
renouveler assez rapidement.
L'actif circulant peut ‚tre d•compos• en :
 Actif circulant hors tr•sorerie

 Tr•sorerie
Quant € l'actif circulant hors tr•sorerie, il est form• des :
 Stocks
 Cr•ances de l'actif circulant
 Titres et valeurs de placement
Le PCGE d•finit les stocks comme •tant l’ensemble des biens ou des services qui alimentent le cycle
d’exploitation de l’entreprise, et qui sont destin•s:
 soit € ‚tre revendus en l’•tat ;

 soit € ‚tre int•gr•s dans le processus de fabrication de l'entreprise pour obtenir des produits finis ;
 soit € ‚tre consomm•s lors de leur utilisation.
Les stocks comprennent les marchandises, mati„res ou fournitures, produits interm•diaires, produits
r•siduels, produits finis, produits en cours et les emballages, qui sont la propri•t• de l’entreprise.
L•galement, l'entreprise a l'obligation d'•tablir annuellement un inventaire exhaustif des •l•ments actifs et
passifs de son patrimoine, et proc•der ainsi au recensement physique et € l'•valuation des biens et services
figurant dans son stock.
Cet inventaire physique doit respecter les r„gles de base suivantes:

a) Seuls les biens dont l'entreprise est propriÄtaire font partie de ses stocks
Les stocks comprennent donc :
1. les •l•ments recens•s dans tous les magasins, ateliers, d•p…ts et autres aires de stockage, y compris
les biens re†us en stock mais dont la facture n'est pas encore parvenue.
Par contre, ne font pas partie des stocks, les •l•ments s•journant toujours en magasin, mais qui ont
d•j€ •t• vendus aux clients, qu'ils soient factur•s ou non encore factur•s (cas des commandes
sp•cifiques achev•es, non encore livr•es aux clients).
2. les produits en cours de voyage dont l'entreprise est d•j€ propri•taire, ainsi que ceux d•tenus chez les
fournisseurs, mais d•j€ acquis par l'entreprise, au terme d'un achat ferme qui lui en a transf•r• la
propri•t•.
3. les biens dont l'entreprise est propri•taire mais qui sont d•tenus physiquement chez les tiers
(emballages pr‚t•s ou consign•s, objets en d•monstration,..).
b) Tous les biens destinÄs Å Çtre consommÄs au premier usage, ou revendus en l'Ätat ou aprÉs
transformation sont considÄrÄs comme stock.
Les biens sont affect•s aux immobilisations ou class•s en stock en fonction des crit„res qui distinguent les
deux cat•gories (•l•ments destin•s € servir de fa†on durable € l’activit• de l’entreprise, pour les
immobilisations ; •l•ments qui sont destin•s € entrer dans le cycle de production ou de vente, pour les
stocks).
Ainsi sont notamment € inclure dans les stocks :
 les immeubles, terrains, fonds de commerce pour les entreprises ayant la qualit• de marchands de
biens,
 les immeubles et terrains pour les promoteurs,
 les valeurs mobili„res pour les entreprises faisant commerce de titres,
 les mati„res de d•monstration dont la dur•e d’utilisation ne d•passe pas un exercice.
Les biens initialement compris dans le stock, avant leur •ventuel transfert en immobilisations, doivent
r•pondre aux conditions d’immobilisation.
c) Par contre, ne sont pas compris dans les stocks, mais en immobilisations :
 les pi„ces de rechange qui ne peuvent ‚tre affect•es que pour l'entretien et la r•paration de mat•riels
sp•cifiques, sans aucune autre utilisation possible, doivent ‚tre rattach•es aux immobilisations
auxquelles elles sont destin•es, et ‚tre amorties selon la m‚me dur•e de vie.
 les emballages r•cup•rables dont la dur•e pr•visible d'utilisation d•passe un an € leur entr•e en
patrimoine, bien qu'ils ne soient pas commod•ment identifiables.
81.2 EVALUATION DES STOCKS
1. Les biens spÄcifiques et identifiables
Les biens sp•cifiques et identifiables sont •valu•s € l’inventaire en fin d’exercice € leur co‡t r•el.
Conform•ment aux m•thodes d'•valuation, le co‡t r•el des stocks

s'entend :
 du co‡t d'acquisition pour les biens acquis € titre on•reux ;

 du co‡t de production pour les biens produits par l'entreprise.
 Le coÑt d'acquisition des biens en stock est leur co‡t r•el d'achat form•:
 du prix d'achat factur•:  augment• des droits de douane et autres imp…ts et taxes non
r•cup•rables.
 diminu• des taxes l•galement r•cup•rables ainsi que des

r•ductions commerciales obtenues.
 des charges accessoires d'achat engag•es jusqu'€ l'entr•e en magasin de la mati„re stock•e (frais
d'approche, transport, courtage, d•chargement, manutention, assurance,..).
N'entrent pas parmi les frais accessoires, les d•penses g•n•rales et financi„res. Cependant, dans le cas
exceptionnel d'un cycle d'approvisionnement sup•rieur € un an, les frais financiers, issus d'un contrat
d'emprunt sp•cifique se rapportant € ce cycle, peuvent ‚tre inclus dans le co‡t d'acquisition avec mention
dans l'ETIC (A1).
N.B. : les frais de stockage ne sont pas, selon le CGNC, Ä inclure dans le coÅt d'acquisition, sauf
conditions spÇcifiques de l'exploitation Ä indiquer dans l'ETIC (A1).
 Le coÑt de production des biens en stock est compos• :
 des co‡ts d'acquisition des mati„res et fournitures utilis•es.

 des charges directes de production telles que les charges de personnel, les services ext•rieurs, les
amortissements.
 des charges indirectes raisonnablement rattach•es € la production de l'•l•ment, sauf les d•penses
d'administration g•n•rale, les frais de recherche et d•veloppement et les frais financiers.
Cependant, le co‡t de production peut tenir compte exceptionnellement des charges financi„res relatives €
des dettes contract•es pour le financement sp•cifique d'une production dont le cycle est sup•rieur € douze
mois.
Par contre le CGNC pr•conise d'exclure les quotes-parts de charges indirectes dues aux gaspillages,
pertes et € la sous-activit• caract•ris•e de l'entreprise par rapport € son activit• normale.
2. les biens fongibles
Les biens fongibles (interchangeables) sont •valu•s selon la m•thode du co‡t moyen unitaire pond•r• ou
du FIFO (premier entr•, premier sorti). Ces deux m•thodes sont les seules admises par la loi comptable et
la l•gislation fiscale.
a) La mÄthode FIFO (premier entrÄ - premier sorti)
Cette m•thode donne une bonne approximation de la valeur de remplacement des stocks au bilan
puisqu'en l’appliquant, subsistent en stocks des •l•ments dont les co‡ts sont les plus r•cents. Mais, plus la
rotation des stocks est lente, plus leur valorisation comptable s’•carte de leur valeur r•elle € la date
d’inventaire.
Cette m•thode ne serait donc recommand•e que pour autant qu'il est possible de suivre les sorties par
rapport aux entr•es, et que la vitesse de rotation soit suffisante pour garder la valeur des articles en stock
(les derni„res entr•es) la plus proche possible de celle du march•, € la date d'inventaire.
b) Le coÑt moyen pondÄrÄ
En revanche, l’utilisation du co‡t moyen pond•r• pour mesurer la consommation des stocks alt„re le
compte de produits et de charges en faisant apparaˆtre une plus-value de d•tention quelque soit la vitesse
de rotation des stocks.
En effet, la valorisation des stocks au co‡t d’achat conduit, lors de leur consommation effective, € mesurer
l'exc„dent brut d’exploitation par diff•rence entre le prix de vente du produit vendu et son co‡t de stock li•
€ son co‡t historique d’achat.
Illustration Une entreprise d•tient au d•but de l’exercice N un stock d'une valeur de 4.000 DH. Ce
stock est vendu au cours de l’exercice N+1 pour 4.800 DH alors que son co‡t actuel
d’achat (co‡t de renouvellement pour l’entreprise) est de 4.400 DH.
Il en r•sulte que :
 Les stocks sont sous-•valu•s au bilan de l’exercice puisque leur valeur est de 4400 au lieu de 4000
(co‡t historique d’achat).
 Lors de leur consommation effective la marge brute constat•e par l’entreprise est de 800 DH. Cette
marge se d•compose en fait en :
 Un profit r•el de 400 •gal € la diff•rence entre le prix de vente 4800 et le co‡t de remplacement
4400.
 Une plus value de d•tention de 400 r•sultant de la diff•rence entre le co‡t de remplacement 4400
et le co‡t historique d’achat 4000, et qui provient de la hausse des prix du bien consid•r•
intervenue sur le march• pendant sa d•tention en stock.
Deux observations peuvent ‚tre formul•es :
 En cas de renouvellement du bien vendu au co‡t de remplacement actuel, la plus-value de d•tention

d•gag•e est imm•diatement utilis•e. Il s’agit donc d’un profit virtuel.
 La plus value de d•tention est sp•cifique € un produit consid•r• et n’ob•it pas n•cessairement € la
hausse g•n•rale des prix.
Remarque
C'est pourquoi, certaines r„gles fiscales fran†aises ont instaur• des provisions
r•glement•es soit "pour hausse des prix", soit "pour fluctuation des cours"
permettant € l’entreprise de constituer en franchise d’imp…t pour une dur•e de 6
ans, des provisions visant € corriger temporairement le ph•nom„ne de l’inflation.
Le co‡t moyen pond•r• peut ‚tre calcul• :
 apr„s chaque entr•e

 ou sur une p•riode n'exc•dant pas la dur•e de stockage
Illustration DATE NATURE DE QUANTITE PU TOTAL

L'OPERATION
1/1 Stock initial 200 10 2.000

2/4 Sorties (20)
3/8 Sorties (10)
4/9 Entr•es 50 15 750
6/10 Sorties (100)
9/10 Sorties (20)
1/12 Entr•es 180 12 2.160
15/12 Sorties (100)
31/12 Stock final 180
a) CoÑt moyen pondÄrÄ aprÉs chaque entrÄe :
Les sorties de stock sont valoris•es au dernier co‡t moyen pond•r• (CMP), le nouveau
•tant obtenu par la formule :
Valeur du stock pr•c•dent (€ l'ancien CMP)+ Prix des achats

Quantit•s totales en stock
Mouvements Stocks
Op•rations Q PU V Q PU Montant
1/1 200 10 2.000

2/4 (20) 10 200 180 10 1.800
3/8 (10) 10 100 170 10 1.700
4/9 50 15 750 220 11,14 2.450,80
6/10 (100) 11,14 1.114 120 11,14 1.336,80
9/10 (20) 11,14 222,80 100 11,14 1.114
1/12 180 12 2.160 280 11,69 3.273,20
15/12 (100) 11,69 1.169 180 11,69 2.104,20
b) CoÑt moyen pondÄrÄ en fin de pÄriode :
Il faut d'abord calculer la dur•e de rotation des stocks:
durÄe de rotation = sorties/stock moyen
stock moyen = ( stock initial + stock final)/2
durÄe de rotation = 250/190 = 1,31

donc le stock tourne 1,31 fois pendant l'ann•e,
soit une dur•e de rotation des stocks de
9 mois (12 mois/1,31)
on retient le CMP des 9 derniers mois, soit : (750 +2000)/250=11
Le stock final obtenu € travers l'inventaire physique en quantit• est de l'ordre de 180.
Cette m•thode est utilis•e notamment en cas d'absence de tenue d'inventaire permanent.
Dans ce cas, la valeur du stock final est obtenue comme suit :
SF = Quantit• (d•compt•e physiquement) x CMP =180x11 = 1980

c)La mÄthode LIFO (dernier entrÄ - premier sorti)
Cette m•thode suppose que les derniers •l•ments acquis sont vendus ou consomm•s les premiers.
Il en r•sulte que les consommations sont valoris•es au cours le plus r•cent.
Les •l•ments qui subsistent en stock € la fin de l’exercice sont suppos•s ‚tre les plus anciens. En p•riode
de hausse des prix, ces •l•ments anciens sont r•put•s avoir les co‡ts les plus bas.
Cette m•thode, non admise par la loi comptable et par la l•gislation fiscale, pr•sente des diff•rences avec
la m•thode du FIFO, explicit•es dans l'illustration ci-apr„s:
Illustration Une entreprise a enregistr• les mouvements de stocks suivants en 1994.
RUBRIQUE QUANTITE COUT VALEUR

D'ACHAT UNITAIRE
1. STOCK AU 01/01/1994 100 40 4.000
2. ACHAT DE 1994
LE 04/02/1994 50 50 2.500
LE 04/05/1994 60 55 3.300
LE 08/09/1994 70 60 4.200
LE 04/11/1994 80 70 5.600
ENTREES 260 15.600
3. VENTES DE 1994
LE 15/12/1994 40
LE 20/04/1994 50
LE 15/10/1994 30
LE 20/11/1994 70
SORTIES 190
4. STOCKS AU 31/12/1994 170

Si on suppose que les ventes de 1994 sont ex•cut•es au prix unitaire de 70 DH, les marges brutes
d•gag•es selon les deux m•thodes sont les suivantes
MARGES BRUTES DEGAGEES

RUBRIQUES FIFO LIFO
PRIX DE VENTE 190 x 70 = 13.300 190 x 70 = 13.300
 COUT DES VENTES = 8.700 (1) = 12.000 (2)
MARGE BRUTE 4.600 1.300
VALORISATION DU STOCK FINAL
RUBRIQUES FIFO LIFO
STOCK INITIAL 4.000 4.000

ACHATS 15.600 15.600
CONSOMMATIONS (8.700) (12.000)
STOCK FINAL 10.900 7.600
DECOMPOSITION DU 20 ARTICLES x 55 100 ARTICLES x 40

STOCK FINAL 70 ARTICLES x 60 50 ARTICLES x 50
80 ARTICLES x 70 20 ARTICLES x 55
(1), (2) : voir page 520

FIFO LIFO
DATES QUANTITE PU VALEUR QUANTITE PU VALEUR
15/02/94 40 40 1.600 40 70 2.800
20/04/94 50 40 2.000 40 70 2.800

10 60 600
3.400
15/10/94 10 40 400 30 60 1.800

20 50 1.000
30 1.400
20/11/94 30 50 1.500 30 60 1.800

40 55 2.200 40 55 2.200
70 3.700 70 4.000
TOTAL 190 8.700 190 120.000

(1) (2)
La comparaison entre ces deux m•thodes appelle les r•flexions suivantes :
Conclusion 1. La marge brute d•gag•e avec le FIFO correspond, € hauteur de 3300 [4600 (marge
brute sur FIFO)- 1300 (marge brute sur LIFO)] € des plus values sur d•tention de
stock ; cette m•thode accroˆt donc le r•sultat.
2. Le LIFO annule les plus values et exprime correctement la marge brute r•elle
cons•cutive € l’exploitation,
3. Cependant, en p•riode de baisse des prix, l’effet sur les marges brutes est inverse : La
marge du LIFO est sup•rieure € celle d•gag•e sur le FIFO, puisque les
consommations sur le LIFO sont •valu•es € des co‡ts plus bas (les plus r•cents) et les
stocks au bilan sont alors sur•valu•s, puisque constitu•s par des lots anciens (donc
avec des co‡ts plus •lev•s)
4. En cas de destockage, l’application du LIFO conduit € sur•valuer les r•sultats en

p•riode de hausse des prix. Le LIFO en effet, par manque de lots r•cents, pr•l„ve ses
consommations sur des lots anciens dont le co‡t est plus faible en p•riode de hausse
des prix.
Le LIFO pr•sente des difficult•s d’application bien connues aux USA o‰ la m•thode
est reconnue fiscalement, ce qui n’est pas le cas en France et au Maroc par exemple.
Le LIFO est en fait peu utilis• € l’exception des entreprises particuli„rement sensibles
(comme l’industrie p•troli„re) aux variations de prix sp•cifiques. Les p•troliers
appellent "Incidence de l’effet de stock" sur les r•sultats, le calcul de la diff•rence
entre la valorisation par la m•thode FIFO et par la m•thode LIFO du m‚me stock.
82.NOMENCLATURE
Les comptes de stocks sont r•partis entre les postes suivants :
311 Marchandises
312 MatiÉres et fournitures consommables
313 Produits en cours
314 Produits intermÄdiaires et produits rÄsiduels
315 Produits finis
82.1 MARCHANDISES
C’est l’ensemble des biens et services que l’entreprise ach„te pour les revendre en l’•tat sans leur faire
subir une quelconque transformation ou int•gration € d’autres biens et services.
Le PCGE pr•voit les comptes suivants :
3111 Marchandises (Groupe A)

3112 Marchandises (Groupe B)
3116 Marchandises en cours de route
3118 Autres marchandises
Chaque entreprise doit normalement •tablir une nomenclature de ses stocks, selon ses besoins de gestion.
Il est conseill• de dresser cette nomenclature par r•f•rence € la nomenclature officielle des biens et
services, et qui sera rassembl•e en groupes A, B, C, D...
L'entreprise pourrait donc ins•rer autant de comptes principaux (3111,3112,3113,3114,..) que de groupes
de marchandises qu'elle d•tient.
Le compte 3116 "Marchandises en cours de route" exprime la valeur des biens en fin d'exercice :
 acquis des fournisseurs et en cours de route pour ‚tre r•ceptionn•s,
 sortis d'un d•p…t de stocks et en cours de route pour ‚tre r•ceptionn•s € un autre d•p…t de l'entreprise.
82.2 MATIERES ET FOURNITURES CONSOMMABLES
Ce poste comprend les comptes suivants:
3121 MatiÉres premiÉres

3122 MatiÉres et fournitures consommables
3123 Emballages
3126 MatiÉres et fournitures consommables en cours de route.
3128 Autres matiÉres et fournitures consommables.
Les mati„res premi„res sont les biens acquis par une entreprise € leur •tat naturel ou d•j€ •labor•s, et
destin•s € servir de mati„res principales dans le processus de fabrication de produits finis de cette
entreprise.
Les mati„res et fournitures consommables acquises par une entreprise sont les produits qui lui servent € la
fabrication, au traitement ou € l’exploitation, mais qui perdent leurs caract•ristiques physiques au premier
usage et qui, par cons•quent, n'entrent pas dans la composition des produits trait•s ou fabriqu•s.
Les emballages comprennent :
 les emballages non r•cup•rables dont le prix est incorpor• dans le prix global du bien vendu;
 les emballages non identifiables, susceptibles d’‚tre conserv•s par les tiers et que l’entreprise s’engage
€ reprendre;
 les emballages mixtes, qui ont indiff•remment vocation, soit € ‚tre gard•s par les clients, soit € ‚tre
restitu•s par eux.
82.3 PRODUITS EN COURS
Les produits en cours sont des biens ou des services en cours de fabrication ou d'ex•cution € la cl…ture de
l'exercice, au travers d’un processus de production.
Le poste comprend les comptes suivants :
3131 Biens en cours

3134 Services en cours
3138 Autres produits en cours
82.4 PRODUITS INTERMEDIAIRES ET PRODUITS RESIDUELS
Les produits interm•diaires sont des biens achev•s, issus d'un premier cycle de fabrication de l'entreprise
et destin•s € ‚tre incorpor•s dans une nouvelle phase de production et non pas € ‚tre vendus tels quels € la
client„le.
Les produits r•siduels sont, par contre, constitu•s des d•chets et rebuts de fabrication qui incluent
notamment, soit des sous-produits, soit des malfa†ons de produits finis.
3141 Produits intermÄdiaires

3145 Produits rÄsiduels (ou matiÉres de rÄcupÄration)
3148 Autres produits intermÄdiaires et produits rÄsiduels
82.5 PRODUITS FINIS
Ce sont les biens et services issus du cycle de production de l'entreprise et ayant atteint le stade
d’ach„vement final pour ‚tre vendus € sa client„le.
3151 Produits finis (Groupe A)

3152 Produits finis (Groupe B)
3156 Produits finis en cours de route
3158 Autres produits finis
L'entreprise peut utiliser le crit„re de classement physique de ses produits finis, selon ses besoins
sp•cifiques de gestion. Cependant, il lui est recommand• de se r•f•rer € la nomenclature officielle des
biens et services, de mani„re € ce que le classement de ses produits finis:
 soit similaire € la nomenclature officielle des biens et services,

 facilite le passage et le calcul des agr•gats de la comptabilit• nationale.
Ce classement selon le crit„re physique peut ‚tre mis en oeuvre dans le plan comptable de l'entreprise en
cr•ant des comptes divisionnaires au sein des comptes principaux ci-dessus.
83.FONCTIONNEMENT
La comptabilisation des stocks est diff•renci•e selon qu’il s’agisse d’achats de marchandises, mati„res et
fournitures consommables ou de produits fabriqu•s.
Les achats de biens d’exploitation sont int•gr•s en stocks lors de leur entr•e dans le patrimoine de
l’entreprise, et ils en sortent lors de leur consommation pour la production (approvisionnement) ou pour la
vente (marchandises). La diff•rence entre les entr•es et les sorties constitue la variation de stocks, positive
ou n•gative selon que les stocks ont augment• ou baiss• du d•but € la fin de la m‚me ann•e.
Les produits fabriqu•s sont entr•s en stocks lors de leur r•ception en magasin en cours ou en fin de
fabrication (produits interm•diaires ou finis). Ils en sortent pour aller au stade suivant du processus de
fabrication (produits interm•diaires) ou € la vente (produits finis). La diff•rence entre les entr•es et sorties
de stocks constitue la production stock•e (ou d•stock•e) de l'exercice.
La comptabilisation des stocks est donc la cons•quence de celle des achats consomm•s et de la production
stock•e de l'exercice.
Cette comptabilisations est diff•rente selon que l'entreprise suive ses stocks, sur la base de l'inventaire
intermittent ou de l'inventaire permanent.
83.1 METHODE DE L'INVENTAIRE INTERMITTENT
cette m•thode faite intervenir des •critures comptables envisag•es au d•but et € la fin de l'exercice.
 les comptes 3111 € 3128 sont cr•dit•s, au d•but de l'exercice, par le d•bit du compte 6114 "Variation
de stocks de marchandises" ou 61242 "Variation de stocks de matiÉres et fournitures
consommables" pour la valeur du stock initial.
A la fin de l'exercice, les comptes 3111 € 3128 sont d•bit•s par le cr•dit des comptes 6114 ou 61242
pour la valeur du stock final
 les comptes 3131 € 3158 sont cr•dit•s, au d•but de l'exercice, par le d•bit des comptes 7131
"Variation des stocks de produits en cours", 7132 "Variation des stocks des biens produits" ou
7134 "Variation des stocks de services en cours" pour la valeur du stock initial. A la fin de
l'exercice, les comptes 3131 € 3158 sont d•bit•s par le cr•dit des comptes de variation de stocks
correspondants, et ce pour le montant du stock final.
Ainsi, les comptes 6114 et 61242 expriment la variation nette du d•but € la fin d'une m‚me ann•e, en
hausse (solde cr•diteurs) ou en baisse (solde d•biteurs) des stocks de marchandises, mati„res et fournitures
consommables. (voir nŠ466)
Les comptes 7131, 7132 et 7134 expriment la variation nette du d•but € la fin d'une m‚me ann•e, en
hausse (solde cr•diteurs) ou en baisse (soldes d•biteurs) des stocks de produits en cours, produits finis et
de services en cours (voir nŠ366).
Illustration D'apr„s l'inventaire physique, on rel„ve les faits suivants :
 Stocks initiaux
Stock initial mati„res et fournitures ……………………………………. 130.000

Stock initial produits finis ……………………………………………… 240.000
 Stocks finaux
Stock final mati„res et fournitures ……………………………………… 175.000

Stock final produits finis ……………………………………………….. 292.000
 CoÑt des achats de l'exercice

des matiÉres et fournitures 350.000
 CoÑt des entrÄes au magasin
Mati„res et fournitures …………………………………………………… 350.000

Produits finis …………………………………………………………….. 250.000
 CoÑt des sorties du magasin
Mati„res et fournitures …………………………………………………… 300.000

Produits finis …………………………………………………………….. 200.000
 Ventes de l'exercice …………………………………………………….. 320.000

Mouvements des comptes
3122 3151 3421 4411 6122 6124 7121 7132

Mati„res et Produits Clients Fournisseurs Achats de Variation des Ventes de Variation des
fournitures finis mati„res et stocks de biens produits stocks de
consommables fournitures mati„res et au Maroc biens produits
consommables fournitures
Solde initial Dt Dt
au 31/12/N-1 130000 240000
Extourne au Dt Ct Dt Dt
1/1/N 130000 240000 130000 240000
Ct Dt
Achats 350000 350000
Dt Ct
Ventes 320000 320000
Inventaire
mati„res
premi„res au Dt Ct
31/12/N 175000 175000
Inventaire Dt Ct
produis finis 292000 292000
Solde Dt Dt Dt Ct Dt Ct Ct Ct
175000 292000 320000 350000 350000 45000 320000 52000
Dt : DÇbit du compte concernÇ

Ct : CrÇdit du compte concernÇ
* Achats 350.000 * Ventes 320.000

*  Stocks mati„res premi„res (45.000) *  stocks produits finis 52.000
* r•sultat 67.000
372.000 372.000
83.2 METHODE DE L'INVENTAIRE PERMANENT
Inventa ire p ermanent
Cette m•thode pr•sente des caract•ristiques en mati„re d'•critures comptables :
 Au cours de l'exercice, les comptes de stocks fonctionnent comme un compte de magasin :
 En ce qui concerne les marchandises ou matiÉres premiÉres, le compte de stocks est d•bit• des
entr•es en stocks par le cr•dit du compte 6114 "Variation de stocks de marchandises" ou 6124
"Variation des stocks de matiÉres et fournitures".
Les sorties sont constat•es en d•bitant les comptes 6114 ou 6124 par le cr•dit du compte de stocks
concern•, selon la m•thode.
 En ce qui concerne les produits, les entr•es sont constat•es en d•bitant le compte de stocks par
le cr•dit d'un compte du poste 713 "Variation des stocks de produits".
Les sorties sont constat•es en d•bitant un compte du poste 713 par le cr•dit du compte du stocks
concern•.
Ces mouvements doivent ‚tre valoris•s conform•ment aux m•thodes de calcul des co‡ts utilis•es par
l'entreprise (notamment € l'aide de la comptabilit• analytique).
 En fin d'exercice :
 En ce qui concerne les en-cours, le stock initial d'en-cours est annul• et le stock final constat•, et
ce en utilisant les comptes 7131 et 7134,
 Les Äcarts d'inventaires sont identifi•s en comparant le solde du compte de stocks concern• au
montant donn• par l'inventaire physique, et les •ventuelles diff•rences (boni ou mali d'inventaire)
provenant de destructions, vols, pertes, … sont r•gularis•es de fa†ons € ce que les stocks refl„tent
leur valeur r•elle.
Reprenons les donn•es du cas expos• pour l'inventaire intermittent
3122 3151 3421 4411 6122 6124 7121 7132 6580 7580
Mati„res Produits Clients Fournisseurs Achats de Variation Ventes Variation Autres Autres
et finis mati„res et des stocks de de biens des charges produits
fournitures fournitures mati„res et produits stocks de non non
consom- consommables fournitures au biens courantes courants
mables Maroc produits
Solde initial Dt Dt
au 31/12/N-1 130000 240000
Achats de Ct Dt
l'exercice 350000 350000
Entr•e au Dt Dt Ct Ct
magasin 350000 250000 350000 250000
Sorties du Ct Ct Dt Dt
magasin 300000 200000 300000 200000
Ventes de Dt Ct
l'exercice 320000 320000
Ecart Ct Dt
d'inventaire 5000 5000
sur mati„res
Ecart Ct Dt
d'inventaire 2000 2000
sur produis
finis
Solde Dt Dt Dt Dt Ct Dt Ct Ct Ct Ct
175000 292000 320000 350000 350000 50000 320000 50000 5000 2000
Dt : DÇbit du compte concernÇ

Ct : CrÇdit du compte concernÇ
Compte de rÄsultat simplifiÄ
* Achats 350.000 * Ventes 320.000

*  Stocks mati„res premi„res (50.000) *  stocks produits finis 50.000
* autres charges non courantes 5.000 (292-240)
* autres produits non courants 2.000
* r•sultat 67.000
372.000 372.000
Rappel sommaire des rÉgles fiscales
Selon la loi et la doctrine de l'administration fiscale :
 toute entreprise est tenue d'effectuer un inventaire physique de ses stocks au mois une fois par
exercice.
 Selon les prescriptions fiscales, la valeur d'entr•e en stocks des marchandises, mati„res premi„res,
fournitures et emballages achet•s, doit ‚tre •gale € leur co‡t d'achat, c'est-€-dire leur prix d'achat
plus les frais accessoires sur achat (transport, douane) et diminu•e des rabais, remises et ristournes
sur factures.
 La valorisation des encours et des produits finis doit tenir compte :
 Des charges variables directement li•es € la production (les frais de main d'œuvre, les mati„res
consommables, l'•nergie etc …) ;
 Des charges fixes qui peuvent ‚tre rattach•es au co‡t de production sans ambigu•t•
(amortissement du mat•riel de production, loyer, leasing, etc …) ;
 Des charges indirectes de production qui peuvent ‚tre raisonnablement rattach•s € celle-ci.
 Les charges financi„res doivent ‚tre exclues du co‡t de production des produits finis et des en-
cours (sauf pour le cas exceptionnel d'un cycle de production sup•rieur € un an o‰ les charges
sp•cifiques en question peuvent ‚tre incluses dans les co‡ts pr•cit•s).
 Le co‡t des •l•ments en mouvement non identifiables des stocks (en fin d'exercice) doit ‚tre
d•termin• soit :
 Suivant la m•thode du premier entr•, premier sorti ; les stocks (en fin d'exercice) sont •valu•s
au dernier co‡t d'acquisition ou de production ;
 Suivant le co‡t moyen pond•r• sur une dur•e moyenne de stockage, m•thode appropri•e pour
la pratique de l'inventaire permanent.
 Enfin, les d•chets et rebuts sont •valu•s au cours du march• ou € d•faut au cours probable de leur
r•alisation.
SECTION 9: LES CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT
Les cr€ances de l'actif circulant repr€sentent essentiellement un droit personnel qui permet • l'entreprise
qui le d€tient, d'exiger de ses d€biteurs une obligation de paiement • vue ou • un terme convenu.
Ainsi cette rubrique regroupe en premier lieu :
 les cr€ances issues du cycle normal d'exploitation de l'entreprise, que l'€ch€ance de recouvrement
soit • plus ou • moins d'un an (avances et acomptes, clients, TVA r€cup€rable..).
Ces cr€ances sont distingu€es, selon qu'elles repr€sentent des factures sur la client‚le en cours
d'encaissement, des cr€ances mat€rialis€es par des effets de commerce, ou des produits acquis au
cours de l'exercice mais non encore factur€s • la client‚le.
 Toute autre cr€ance non financi•re, ne provenant pas du cycle d'exploitation, et dont le d€lai de
recouvrement, • l'origine, est inf€rieur ou €gal ‚ douze mois (avances au personnel, avances aux
associ€s, acomptes provisionnels..).
Cette rubrique int‚gre €galement, par extension, les comptes de r€gularisation des produits et des charges
qui constituent des accroissements d'actif constat€s • la clƒture, en vertu du principe de sp€cialisation des
exercices, ainsi que des comptes transitoires ou d'attente • r€gulariser.
En application du principe de clart€, lorsqu'un compte de l'actif circulant est occasionnellement

cr€diteur en fin d'ann€e, il doit „tre vir€ dans un compte sym€trique du passif circulant (voir n…103 et
suivants).
De m„me, en application du m„me principe, une cr€ance et une dette envers un m„me tiers ne peuvent „tre
compens€es, sans une convention expresse qui €teint l'une par l'autre; la cr€ance doit figurer distinctement
• l'actif circulant, et la dette au passif circulant.
91.2 EVALUATION
a) Valeur ‚ l'entr€e
Les cr€ances de l'actif circulant sont enregistr€es • leur valeur nominale en principal, telle que celle-ci
r€sulte des conventions l€gales ou contractuelles liant l'entreprise • ses d€biteurs.
Les int€rƒts financiers nettement identifiables en application des conventions €tablies, ne sont pas inclus
dans la valeur nominale de ces cr€ances.
Par contre lorsque ces conventions pr€voient une clause de r€vision des prix, la valeur nominale
d'origine est modifi€e en plus ou en moins en fonction de l'incidence de ces r€visions.
De m„me, lorsque les conventions ont €tabli une indexation de la valeur nominale des cr€ances, les
€carts issus de cette indexation modifient en plus ou en moins la valeur nominale d'origine, par la
contrepartie de comptes d'€carts.
Les cr€ances sont €valu€es et constat€es, dans le respect absolu du principe de s€paration des exercices,
d‚s leur naissance.
Ainsi, une cr€ance doit „tre constat€e d‚s que la convention dont elle est issue est r€put€e juridiquement
certaine, quelque soit l'exercice d'ex€cution de l'obligation (voir les r‚gles de rattachement des produits •
l'exercice de comp€tence, n…74, 342 et suivants).
Une fois que la cr€ance acquise est port€e • l'actif, elle y demeure inscrite pour la m„me valeur, jusqu'•
son extinction en une ou plusieurs fois, m„me si elle ne fait l'objet d'aucune r€clamation de la part du
cr€ancier vis-•-vis du d€biteur.
b)Valeur d'inventaire et valeur nette comptable
La valeur d'inventaire d'une cr€ance de l'actif circulant est €gale • sa valeur actuelle qui ne correspond pas
forc€ment • celle affect€e • la cr€ance d‚s l'origine .
Ainsi, dans le cas o† appara‡t un pourcentage de risque de non recouvrement partiel ou total d'une cr€ance,
la valeur actuelle de celle-ci devient €gale • sa valeur d'entr€e, affect€e d'une provision pour d€pr€ciation
appropri€e.
La valeur comptable nette d'une cr€ance est, bien entendu, €gale • sa valeur d'entr€e diminu€e, le cas
€ch€ant, de la provision pour d€pr€ciation constitu€e pour faire face • des risques de non
recouvrement.(voir n… 879 et suivants).
Cette rubrique comporte les postes ci-apr‚s:
341 Fournisseurs d€biteurs, avances et acomptes

342 Clients et comptes rattach€s
343 Personnel - d€biteur
345 Etat - d€biteur
346 Comptes d'associ€s d€biteurs
348 Autres d€biteurs
349 Comptes de r€gularisation - Actif
92.1 LES FOURNISSEURS DEBITEURS, AVANCES ET ACOMPTES
3411 Fournisseurs, avances et acomptes vers€s sur commandes d'exploitation

3413 Fournisseurs, cr€ances pour emballages et mat€riel ‚ rendre
3417 Rabais, remises et ristournes ‚ obtenir - avoirs non encore re„us
3418 Autres fournisseurs d€biteurs
a) Les avances et acomptes
Une avance est la somme vers€e par une entreprise en confirmation d'une commande d'exploitation, alors
qu'un acompte est un versement effectu€ apr‚s un d€but d'ex€cution de cette commande.
L'avance ou l'acompte ainsi que la facture d€finitive sont enregistr€s selon le sch€ma - type des €critures
r€sum€es dans l'exemple suivant:
Avance de 1.000 DH (HT) pay€e par ch‚que de 1.200 DH vers€e le 15/02/1994 sur ne
commande d'un prix global de 10.000 DH (HT) correspondant • un achat local de
marchandises taxables • 20%.
15/2/94
3411x Fournisseur X, avances et acomptes vers€s 1.200
sur commandes d'exploitation
5141x Banque X 1.200
15/2/94
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les charges 200
4458x Etat – autres comptes cr€diteurs 200
(TVA r€cup€rable sur avance)
La TVA est effectivement • r€cup€rer le mois suivant celui du paiement de l'avance, ce qui
donnera lieu • l'€criture ci-apr‚s :
4456 Etat – TVA du 200

La facture d€finitive est re‰ue le 15/4/94.
15/4/94
6111 Achats de marchandises 10.000
4411xx Fournisseurs 12. 000
15/4/94
4411xx Fournisseurs 12.000
3411x Fournisseurs, avances, acomptes 1.200
vers€s sur commandes d'exploitation
5141x Banque x 10.800
(solde de l'avance lors de la r€ception de la
facture)
15/4/94
4458x Etat – autres comptes cr€diteurs 200
(TVA r€cup€rable sur avances)
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les 200
charges
Solde de TVA sur avances
Le mois suivant le r‚glement du reliquat de la facture, la r€cup€ration de la TVA

correspondant • ce reliquat est effectu€e par l'€criture suivante :
31/5/94
4456 Etat – TVA due 1.800
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les 1.800
charges
(2.000 – 200 = 1800, soit 20% de 9.000)
b) les cr€ances pour emballages et mat€riel ‚ rendre:
Ces cr€ances sont port€es au d€bit du compte 3413 qui enregistre la valeur des emballages et mat€riel
re‰us par l'entreprise avec l'intention de les restituer • ses fournisseurs. (voir n… 475 et suivants).
c) Les rabais, remises et ristournes ‚ obtenir
Ces €l€ments sont d€termin€s en fin d'ann€e sur la base des contrats, conventions et accords €tablis entre
l'entreprise et ses fournisseurs de biens et services (voir n…367 et suivants).
Les produits acquis de cette nature et qui n'ont pas encore donn€ lieu • la fin de l'exercice • un avoir re‰u,
sont estim€s toutes taxes comprises et port€s au d€bit de ce compte par l'€criture-type suivante:
Illustration
3417 R.R.R. • obtenir – avoirs non encore re‰us x
6119 RRR obtenus sur achat de x
marchandises
ou
6129 RRR obtenus sur achats consomm€s x
de mati‚res et fournitures
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les x
charges
Cette €criture est extourn€e en d€but d'exercice, l'€criture finale • comptabiliser lors de la
r€ception de l'avoir, sera constat€e ainsi :
4411x Fournisseurs x x
6119 RRR obtenus sur achat de x
marchandises
ou
6129 RRR obtenus sur achats consomm€s x
de mati‚res et fournitures
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les x
charges
Rappel sommaire des r•gles fiscales
 L'entreprise qui verse des avances et acomptes sur commandes • ses fournisseurs est en mesure
de d€duire la TVA aff€rente • ces sommes • partir du moment o† le paiement fractionn€ est
mat€rialis€ par une facture faisant mention s€par€ment de la taxe.
 En outre si la soci€t€ ach‚te des emballages qui lui ont €t€ initialement donn€s en consignation
par ses fournisseurs, elle doit :
consid€rer cet achat comme une charge d€ductible sur le plan des impƒts directs,
inscrire la TVA y aff€rente dans le compte de TVA d€ductible.
92.2 LES CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
Ce poste regroupe la valeur des cr€ances repr€sentant la vente des biens ou services relevant du cycle
d’exploitation de l’entreprise.
Il comprend les comptes suivants:
3421 Clients
3423 Clients - retenues de garantie
3424 Clients douteux ou litigieux
3425 Clients - Effets ‚ recevoir
3427 Clients - Factures ‚ €tablir et cr€ances sur travaux non encore facturables
3428 Autres clients et comptes rattach€s
Le compte 3421 …Clients† est d€bit€ du montant, toutes taxes comprises, des ventes de biens ou des
prestations de services ainsi que de la valeur des emballages consign€s par l'entreprise • sa client‚le ; la
contrepartie figurera ainsi dans les comptes suivants:
 un des comptes du poste 711 "Ventes de marchandises" ou 712 "Ventes de biens et services produits"
pour le montant hors taxes ;
 le compte 4425 "Clients, dettes pour emballages et mat€riel consign€s";
 le compte 4455 " Etat -TVA factur€e".
Le compte 3421 est normalement cr€dit€ par le d€bit :
 d’un compte de tr€sorerie lors de l'encaissement total ou partiel ;

 du compte appropri€ des postes 711 ou 712, pour enregistrer les avoirs €tablis correspondants aux
retours de marchandises par les clients; ainsi que du compte 4425 "Clients, dettes pour emballages et
mat€riel consign€s" pour les restitutions d'emballages ;
 du compte 3425 "Clients-effets • recevoir" au moment de l’acceptation d’un effet par un client ou de
l'€tablissement d'un billet • ordre sur lui ;
 du compte 7119 ou 7129 pour constater les "Rabais, remises et ristournes accord€s" pour les
r€ductions obtenues hors factures;
 du compte 4421 "Clients avances et acomptes re‰us sur commandes en cours" pour solde de ce
compte.
En cas de retenue de garantie effectu€e par les clients, le compte 3421 est cr€dit€ par le d€bit du compte
3423 "Clients - retenues de garantie" pour le montant de la retenue, qui y restera inscrite jusqu'• son
encaissement par l'entreprise.
Lorsqu'une cr€ance devient douteuse ou litigieuse, le montant total de la cr€ance est port€ au d€bit du
compte 3424 "Clients douteux ou litigieux" par le cr€dit du compte 3421. Une provision pour le montant
du risque de non recouvrement est dot€e au cr€dit du compte 3942 (voir n… 879 et suivants).
Enfin le compte 3427 "Clients - factures • €tablir et cr€ances sur travaux non encore facturables" est
d€bit€, • la clƒture de l’exercice, pour un montant toutes taxes comprises lorsque la facture n’est pas
encore €tablie, par le cr€dit du compte appropri€ des postes 711 ou 712 et du compte 4455"Etat – TVA
factur€e ".
Illustration La soci€t€ ALPHA vend le 1/1/N pour 5000 DH (HT) de marchandises au client X. Le
r‚glement se fera • 15 jours fin de mois.
3421 Clients 6.000

4455 Etat – TVA factur€e 1000
5141 Banque 6.000

3421 Clients 6.000
La soci€t€ re‰oit le 1/3/N une commande pour 100.000 DH (HT) • livrer le 30/4/N. Le
paiement se fera le 30/5/N. Elle re‰oit un acompte d'une valeur de 10.000 DH le 10/3/N.
10/3/N
5141 Banques 10.000
4421x Clients avances et acomptes re‰us sur 10.000
commandes en cours
10/3/N
3458 Etat – autres comptes d€biteurs 1.666,67
(TVA • r€gulariser
4455 Etat – TVA factur€e 1.666,67
30/4/N
3421x Client x 120.000
4455 Etat – TVA factur€e 20.000
30/4/94
3458 Etat – autres comptes d€biteurs 1.596,70
(TVA • r€gulariser)
30/04/N
4421x Clients avances et acomptes re‰us sur 10.000
commandes en cours
3421x Clients 10.000
30/5/N
5141 Banque 109.000
3421x Clients 109.000
La soci€t€ re‰oit le 1/3/N une commande pour 100.000 DH (HT) • livrer le 30/4/N. Le
paiement se fera le 30/5/N. Elle re‰oit un acompte d'une valeur de 10.000 DH le 10/3/N.

3421x Clients 6.000
Illustration Les effets ‚ recevoir
La soci€t€ GAMA ENVOI LE 28 F€vrier 1994 la facture suivante • un de ses clients :
 Total HT ……………………………………………………………… 25.000

 Remise ……………………………………………………………….. 500
______
Total …………………………………………………………………. 24.000
TVA 20% ……………………………………………………………. 4.800
______
Total net ……………………………………………………………… 28.800
Le 15 Mars la soci€t€ fait accepter une traite sur ce client venant • €ch€ance le 30 Mars.
Le 25 Mars, la remet la traite • l'encaissement.
Le 2Avril, la banque avise la soci€t€ de l'encaissement de la traite.
Le 30 Avril, la soci€t€ re‰oit d'un autre client un effet de 76.000 DH arrivant • €ch€ance, le
30 juin.
La soci€t€ remet cet effet • la banque pour escompte le 15 Mai.
La banque pr€l‚ve des agios de 3% de la valeur nominale de l'effet et donne avis de sort le
2/7.
28/2/94
3421x Client x 28.800
15/3/94
3425x Client x – effets • recevoir 28.800
3421x Clients x 28.800
25/3/94
51132x Effet x • l'encaissement 28.800
3421x Clients x 28.800
2/4/94
514 Banques 28.800
51132x Effet x • l'encaissement 28.800
30/4/94
3425y Client y – effets • recevoir 76.000
3421y Clients y 76.000
15/5/94
5141 Banques 73.650,40
63115 Int€r„ts bancaires et sur op€rations de 2.280
financement
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les charges 159,60
5520 Cr€dits d'escompte 76.000
2/7/94
5520 Cr€dits d'escompte 76.000
3425y Clients y – effets • recevoir 76.000
92.3 LE PERSONNEL DEBITEUR
3431 Avances et acomptes au personnel.

3438 Personnel - Autres d€biteurs.
Le compte 3431 est d€bit€ de la valeur des avances et acomptes faits au personnel de l’entreprise par le
cr€dit du compte de tr€sorerie appropri€, avec la condition de les r€cup€rer dans un d€lai inf€rieur • 12
mois. Il peut „tre subdivis€ selon les modalit€s de gestion choisies par l'entreprise. Il est sold€ soit par le
compte 4432ŒR€mun€rations dues au personnel•, soit par un compte de tr€sorerie.
Le compte 3438 peut servir • enregistrer les sorties de tr€sorerie effectu€es par l'entreprise pour payer les
avantages en nature ou en argent au profit de certains membres du personnel, • solder par l'€criture de
paie mensuelle.
92.4 ETAT DEBITEUR
Ce poste regroupe la valeur des op€rations effectu€es avec l’Etat consid€r€ en tant que puissance publique
et non en tant que client, ou propri€taire unique de l'entreprise.
Il se subdivise ainsi :
3451. Subventions ‚ recevoir

3453. Acomptes sur imp‡ts sur les r€sultats
3455. Etat – TVA r€cup€rable
3456. Etat – cr€dit de TVA
3458. Etat – autres comptes d€biteurs
Les comptes du poste 345 sont d€bit€s du montant des cr€ances sur l’Etat en sa qualit€ de puissance
publique ; telles que :
 les subventions • recevoir,

 les acomptes provisionnels de l'impƒt sur les r€sultats,
 la TVA r€cup€rable,
 et les autres paiements • r€cup€rer.
Le compte 3451 enregistre • son d€bit en fin d’exercice, les subventions accord€es par l’Etat et non
encore per‰ues par l’entreprise, en contrepartie de l'un des comptes concern€s ci-apr‚s:
 1311 pour les subventions d’investissement

 7161 pour les subventions d’exploitation
 7561 pour les subventions d’€quilibre
Le compte 3453 enregistre les acomptes vers€s • l’Etat au titre de l’impƒt sur les r€sultats; il sera cr€dit€,
pour solde, par le compte 4453"Etat - imp‡ts sur les r€sultats".
Le compte 3455 est d€bit€ du montant de la TVA r€cup€rable au titre des immobilisations et des charges;
il sera sold€ par le d€bit du compte 4456 …Etat - TVA due†.
Le compte 3456 re‰oit • son d€bit le montant du cr€dit €ventuel de TVA par le cr€dit du compte 4456,
lorsque le solde de celui-ci devient d€biteur.
Le compte 3458 ŒEtat - autres comptes d€biteurs• peut servir • enregistrer • son d€bit la contrepartie du
cr€dit 4455 ŒEtat - TVA factur€e•, lorsque la TVA factur€e ne se rapporte pas • des produits mais • des
avances, acomptes, consignations d'emballages et de mat€riels.
Cette €criture sera contre-pass€e lors de l'imputation de l'avance ou l'acompte, ou • la r€cup€ration ou la

cession d€finitive de l'emballage ou mat€riel consign€.
Illustration Comptabilisation de la TVA
Une entreprise a effectu€ au cours du mois d'Avril 1994 les op€rations suivantes :
Achats r€gl€s
 Mat€riel de bureau (TVA 20%) ………………………………………. 26.235,00 HT

 Marchandises (TVA 20%) …………………………………………… 81.000,00 HT
Ventes d'Avril encaiss€es (TVA 20%) 178.0000,00
Report de la TVA r€cup€rable du mois de Mars ……………………… 22.500,00
D€claration du mois d'Avril
 TVA due sur ventes … ( 178.000 x 20%) ……………………………. 35.600,00
Report du mois de mars 1994 : …………………………………………… 22.500,00

Sur achat mat€riel de bureau 26.235 x 20% : …………………………… 5.247,00
Net • payer ……………………………………………………………… 7.853,00

Op€rations d'avril 1994
Avril
2352 Mat€riel de bureau 26.235,00
34551 Etat – TVA r€cup€rable sur 5.247,00
immobilisations
4481 Dettes sur acquisition 31.482,00
d'immobilisations
Avril
4481 Dettes sur acquisition d'immobilisations 31.482,00
5141 Banques 31.482,00
Avril
6111 Achats de marchandises 81.000,00
34552 Etat – TVA r€cup€rable sur les charges 16.200,00

5141 Banques 97.200,00
3421 Clients 213.600,00

711 Ventes de marchandises 178.000,00
D€claration de la TVA du mois d'Avril 1994

3456 Etat cr€dit de TVA 22.500,00
34551 Etat – TVA r€cup€rable sur 5247,00
immobilisations
4456 Etat – TVA due 7853,00
4456 Etat – TVA due 78.53,00

5141 Banques 7.853,00
Illustration Acomptes provisionnels
Une soci€t€ dont l'exercice coŽncide avec l'ann€e civile, a r€alis€ pendant l'exercice 99 un
r€sultat fiscal de 300.000 DH et pay€ un IS de 105.000 DH.
Au cours de l'exercice 2000, elle a r€alis€ un r€sultat fiscal de 500.000 DH.
3453 4453 5141 6701

Acomptes Etat IS Banque IS
Le 31/3/1994 26.250,00 26.250,00

1er acompte
(105.000 x 25%)
Le 30/6/1994 26.250,00 26.250,00

2‚me acompte
Le 30/9/1994 26.250,00 26.250,00

3‚me acompte
Le 31/12/1994 26.250,00 26.250,00

4‚me acompte
A la date d'arr„t€ 175.000 175.000

500.000 x 35% 105.000 105.000
Au 31/3/1995 70.050 70.050

Solde IS
1er acompte 43.750 43.750

180.000 : 4)
92.5 COMPTES D’ASSOCIES DEBITEURS
Ce poste comprend les comptes suivants :
3461 Associ€s, comptes d’apport en soci€t€

3462 Actionnaires, capital souscrit et appel€ non vers€
3463 Comptes courants des associ€s d€biteurs
3464 Associ€s, op€rations faites en commun
3467 Cr€ances rattach€es aux comptes d’associ€s
3468 Autres comptes d’associ€s d€biteurs.
a) la comptabilit€ des apports
Sont consid€r€s comme associ€s les personnes physiques ou morales d€tenant une part dans le capital de
la soci€t€.
Par extension, est consid€r€ comme un associ€, l'Etat en sa qualit€ de propri€taire d'un office ou d'une
entit€ publique, lorsqu'il utilise momentan€ment les ressources de cette entit€.
Les promesses d’apport faites par les associ€s, sont d€bit€es au compte 3461 "Associ€s , comptes d’apport
en soci€t€", par le cr€dit du compte 1111 "Capital social", pour le total du nominal pr€vu.
Les r€alisations d'apport sont port€es au cr€dit du compte 3461 par le d€bit des comptes d'actif qui
constatent ces apports.
La partie du capital souscrit non appel€ est inscrite au cr€dit du compte 3461 pour solde, par le d€bit du
compte soustractif 1119 "Actionnaires, capital souscrit non appel€".
Lors des appels de capital, le compte 3462 "Actionnaires - capital souscrit et appel€ non vers€" est d€bit€
par le cr€dit du compte 1119 "Actionnaires capital souscrit non appel€" Il est sold€ au moment de la
r€alisation de l’apport par le d€bit du compte d'actif concern€.
Illustration
Cr€ation d'une SA, le 2/1/94 par l'assembl€e g€n€rale constitutive de la m„me date, qui a
approuv€ les statuts et la d€claration de souscription et de versement du capital social
portant les mentions suivantes :
* Capital social en num€raire 1 million de DH

* appel • la souscription 25%
* appel du conseil d'administration, le 30/11/94 75%
2/1/94
3461 Associ€s, comptes d'apport en soci€t€ 1.000.000
1111 Capital social 1.000.000
2/1/94
1119 Actionnaires, capital souscrit non appel€ 750.000
3461 Associ€s, comptes d'apport en soci€t€ 750.000
2/1/94
5141 Banques 250.000
3461 Associ€s, compte d'apport en soci€t€ 250.000
30/11/94
3462 Actionnaires, capital souscrit et appel€ non 750.000
vers€
1119 Actionnaires, capital souscrit non 750.000
appel€
30/11/94
5141 Banques 750.000
3462 Actionnaires, capital souscrit et 750.000
appel€ non vers€
b)L'enregistrement des op€rations courantes :
Les avances de fonds, les pr€l‚vements sur les marchandises et les produits en stocks, et autres utilisations
des ressources de l'entreprise par les associ€s , sont constat€s dans le compte 3463 "Comptes courants des
associ€s d€biteurs".
En principe, au del• du d€lai de recouvrement commercialement admis, ces utilisations doivent donner
lieu • un d€compte d'int€r„ts mensuels, au taux usuel des facilit€s de cr€dit, inscrit au d€bit de compte,
3463 selon le sch€ma de l'€criture ci-apr‚s :
3463 Comptes courants des associ€s d€biteurs x

7381 Int€r„ts et autres produits assimil€s x
4455 Etat – TVA factur€e x
c) Les op€rations faites en commun
Ce sont l'ensemble des transactions d'investissement, d'achat, de vente et de fabrication etc,.. effectu€es en
coop€ration avec d'autres entreprises sans qu'il y ait cr€ation d'une entit€ sp€cifique, et dont
l'enregistrement comptable s'effectue en totalit€ chez l'entreprise pilote appel€e aussi le g€rant. Les autres
partenaires se limitent • constater dans leur comptabilit€, les apports qu'ils ont effectu€s, ainsi que leur
quote-part du r€sultat d€gag€ dans le cadre de l'association.
 Ainsi, le compte 3464 "Associ€s - op€rations faites en commun" (compte tenu par le g€rant) ;
 enregistre Ä son dÅbit :
 la part de l'investissement ou du financement mis • la charge des autres partenaires, par le

cr€dit d'un compte de dettes, sp€cifique aux op€rations de participation (rubriques 14 ou 44) ;
 la quote-part des pertes sur op€rations d'exploitation subies par l'association et qui est • la
charge des autres partenaires, par le cr€dit du compte 7186 "Transfert de pertes sur op€rations
faites en commun•.
 enregistre Ä son crÅdit :
 l'encaissement des sommes ci-dessus mises • la charge des autres partenaires.
 Le compte 3464 "Associ€s - op€rations faites en commun" (tenu par un participant non g€rant).
 enregistre Ä son dÅbit :
 la valeur des ressources en nature ou en num€raire mises • la disposition du pilote de

l'association, par le cr€dit des comptes de l'actif ou du passif concern€s ;
 la quote-part des r€sultats b€n€ficiaires r€alis€s par l'association et revenant au participant.
 enregistre Ä son crÅdit :
 l'encaissement ou la r€cup€ration des valeurs ci-dessus aupr‚s du pilote, par le d€bit des
comptes d'actif ou de passif appropri€s.
d) Les cr€ances rattach€es aux comptes d'associ€s
Dans un souci d'uniformit€, et en vertu du principe de clart€, les cr€ances de l'actif circulant acquises
sur les associ€s et qui ne sont pas encore mat€rialis€es par des factures de l'entreprise, sont d€bit€es pour
leur montant toutes taxes comprises, au compte 3467 "Cr€ances rattach€es aux comptes d'associ€s", par le
cr€dit du compte concern€ de la classe 7 et du compte 4455 "Etat - TVA factur€e".
Cette €criture est extourn€e au d€but de l'exercice suivant.

92.5 LES AUTRES DEBITEURS
3481 Cr€ances sur cessions d’immobilisations

3482 Cr€ances sur cessions d’€l€ments d’actif circulant
3487 Cr€ances rattach€es aux autres d€biteurs
3488 Divers d€biteurs
La cession d'une immobilisation est constat€e au d€bit du compte 3481 par le cr€dit de l'un des comptes
de produits non courants concern€s 7512, 7513 ou 7514.
Le prix de cession des €l€ments de l’actif circulant est, par contre, enregistr€ au d€bit au compte 3482
par le cr€dit du compte d'actif concern€ ; la diff€rence en plus ou en moins est affect€e au compte de
produits qui a g€n€r€ la cr€ance, ou au compte de produits des exercices ant€rieurs si l'origine de la
transaction est ant€rieure • l'exercice.
Pour ce qui a trait aux ventes de titres ou valeurs de placement, le compte 3482 est d€bit€ avec comme
contrepartie le cr€dit du compte 350 ŒTitres et valeurs de placement• pour solder le prix d’acquisition. Le
r€sultat de l’op€ration est port€ au cr€dit du compte 7385 ŒProduits sur cessions de titres et valeurs de
placement•, s'il s'agit d'un profit, ou au d€bit du compte 6385 ŒCharges nettes sur cessions de titres et
valeurs de placement•, s'il s'agit d'une perte.
Le compte 3487 re‰oit • son d€bit les transactions TTC rattach€es aux autres d€biteurs, telles que les
produits • recevoir.
92.6 COMPTES DE REGULARISATION - ACTIF
3491 Charges constat€es d’avance

3493 Int€rƒts courus et non €chus ‚ percevoir
3495 Comptes de r€partition p€riodique des charges
3497 Comptes transitoires ou d’attente d€biteurs.
Les comptes de r€gularisation - actif permettent, essentiellement, de rattacher • l’exercice les charges qui
le concernent effectivement, et uniquement celles-ci.
Il en est ainsi, des charges constat€es d’avance qui sont enregistr€es au d€bit du compte 3491, par le
cr€dit des comptes de charges concern€s en fin d'ann€e. A l’ouverture de l’exercice suivant, ces €critures
sont contre-pass€es.
Le compte 3493 "Int€rƒts courus et non €chus ‚ percevoir" est d€bit€ de la valeur des int€r„ts acquis •
l'entreprise depuis la derni‚re €ch€ance jusqu'• la date de clƒture de l'exercice, par le cr€dit du compte
concern€ du poste 738 ŒInt€r„ts et autres produits financiers•.
Le compte 3497 est utilis€ afin de recevoir • son d€bit, les transactions dont l'entreprise n'a pas pu
identifier imm€diatement le d€biteur. Il peut ainsi „tre utilis€ en tant que compte de virements internes
d'un journal auxiliaire • un autre. Sauf circonstances exceptionnelles et d•ment justifi€es, ce compte doit
normalement „tre sold€ en fin d'ann€e.
Le compte 3495 "Comptes de r€partition p€riodique des charges" enregistre • son d€bit les charges
ont le montant peut „tre connu ou fix€ • l'avance avec une pr€cision suffisante, et que l'entreprise d€cide
de r€partir, par fractions €gales, entre les p€riodes comptables de l’exercice (syst‚me de l’abonnement des
charges).
Illustration L'entreprise affecte par abonnement la redevance locative qu'elle paie annuellement •
terme €chu pour 1.200.000 DHS.
1/1/N
3495 Compte de r€partition p€riodique des 1.200.000
charges
Au d€but de l'exercice
1/1/N
6131 Locations et charges locatives 100.000
3495 Comptes de r€partition p€riodique 100.000
des charges au moment du r‚glement
Chaque fin de moi

5141 Banques 1.200.00
Au moment du r‚glement
Rappel sommaire des r•gles fiscales
 Les int€r„ts courus et non €chus • la date de clƒture doivent „tre inclus :
 dans la base imposable • l’IS ;
 dans la base de calcul de la cotisation minimale comme produits financiers.

SECTION 10: LES TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT
10.1. ELEMENTS CONSTITUTIFS ET DEFINITION
10.2. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT
10.1. ELEMENTS CONSTITUTIFS ET DEFINITION
Ce sont les titres et valeurs acquis par l'entreprise en vue de les cÄder Å court terme et rÄaliser ainsi un
gain Å brÇve ÄchÄance. Leur possession ne vise donc Å exercer, en gÄnÄral, aucun type de contrÉle
Äconomique.
Ainsi, selon l'IASC (norme 25), en vertu du critÇre de l'intention, un ÄlÄment de cette nature peut Ñtre
rÄputÄ Å court terme bien qu'il soit dÄtenu par l'entreprise depuis plusieurs annÄes. Selon le CGNC, les
titres et valeurs de placement qui ont vocation Å rester dans l'actif de l'entreprise plus de 12 mois, sont
considÄrÄs comme des immobilisations financiÇres (voir nÖ772)
10.2. NOMENCLATURE ET FONCTIONNEMENT
10.2.1 NOMENCLATURE
Ce poste se dÄcompose ainsi :
3501 Actions, partie libÄrÄe

3502 Actions, partie non libÄrÄe
3504 Obligations
3506 Bons de caisse et bons de TrÄsor
3508 Autres titres et valeurs de placement similaires
10.2.2 FONCTIONNEMENT
Les comptes sont mouvementÄs, lors de certaines opÄrations, selon les modalitÄs suivantes :
 Lors de l'acquisition d'une action d'une sociÄtÄ anonyme, dans un but de simple placement Å mois
d'un an, le compte 3501 est dÄbitÄ pour la partie libÄrÄe de l'action, et le compte 3502 pour sa
partie non encore libÄrÄe ;
 Le compte 3504 est dÄbitÄ du montant des obligations acquises avec l'intention de les nÄgocier
dans un dÄlai infÄrieur Å 12 mois, ce qui est trÇs rare en pratique ;
 Le compte 3506 est dÄbitÄ du prix d'acquisition des bons de caisse ou bons de trÄsor, ayant une
ÄchÄance infÄrieure Å 12 mois ;
 Le compte 3508 enregistre les opÄrations sur d'autres titres et valeurs, ne pouvant Ñtre enregistrÄes
dans les comptes prÄcÄdents (tels que les billets de trÄsorerie par exemple).
L'enregistrement au dÄbit des comptes prÄcitÄs se fait par le crÄdit d'un copte de trÄsorerie ou du
compte 4483 "Dettes sur acquisition de titres et valeurs de placement".
La dÄprÄciation d'un ÄlÄment de ce poste est constatÄe par le crÄdit du compte 3950 "Provisions pour
dÄprÄciation des titres et valeurs de placement", et par le dÄbit du compte 6394 "Dotations aux
provisions pour dÄprÄciation des titres et valeurs de placement".
En cas de rÄduction (ou annulation) de cette provision, le compte 3950 est dÄbitÄ par le crÄdit du
compte 7394 "Reprises sur provisions pour dÄprÄciation des titres et valeurs de placements".
En cas de cession, le compte 3482 (ou un compte de trÄsorerie) est dÄbitÄ pour la valeur de la
transaction ; le compte concernÄ est crÄditÄ pour la valeur du titre ou de la valeur de placement Å
l'actif, la plus-value ou moins-value sur cession Ätant constatÄe, selon le cas, par le crÄdit du compte
7398 ou le dÄbit du compte 6385.
Illustration La sociÄtÄ ALPHA place sa trÄsorerie excÄdentaire dans des titres. Elle achÇte le
1/6/n, 300 actions d'une sociÄtÄ nouvelle pour 100 DH/action Å libÄrer immÄdiatement
des Ü.
Le 31/12/n, l'action est ÄvaluÄe Å 98 DH.
Le 5/2/n+1, la sociÄtÄ ALPHA vend ces titres pour un prix unitaire de 110 DH Å un
investisseur.
1/6/N
3501 Actions, partie libÄrÄe 22.500
3502 Actions, partie non libÄrÄe 7.500
5141x Banque 22.500
4483 Dettes sur acquisition de titres et 7.500
31/12/N
6394 Dotations aux provisions pour dÄprÄciation 600
des titres et valeurs de placement
3950 Provisions pour dÄprÄciation des titres 600
et valeur de placement
5/2/N+2
3950 Provisions pour dÄprÄciation des titres et 600
valeur de placement
dÄprÄciation des titres et valeur de
placement
5/2/N+2
5141 Banques 33.000
3501 Actions, partie libÄrÄe 22.500
7385 Produits sur cessions de titres et 10.500
4483 Dettes sur acquisition de titres et valeurs de 7.500

placement
3502 Actions, partie non libÄrÄe 7.500
SECTION 11: ECART DE CONVERSION-ACTIF
11.1. NOMENCLATURE
11.2. FONCTIONNEMENT
11.1. NOMENCLATURE
Lorsque l'entreprise r€alise des transactions hors exploitation • mois d'un an, ou des op€rations
d'exploitation en devises, il est n€cessaire de proc€der en fin d'exercice • un €valuation des cr€ances et
dettes circulantes correspondantes, sur la base du cours de change • la cl‚ture.
Ainsi, lorsque cette conversion des cr€ances et dettes de l'actif et du passif circulant conduit • une
perte latente, il est proc€d€ • la constatation de cet €cart par le biais des comptes de la rubrique "€carts
de conversion-actif", qui se subdivise sur les comptes principaux suivants :
3701 Diminution des crÄances circulantes

3702 Augmentation des dettes circulantes
11.2. FONCTIONNEMENT
A la cl‚ture de l'exercice, les dettes et les cr€ances circulantes sont €valu€es au dernier cours connu.
Si cette €valuation d€gage une perte latente, le compte de dettes ou de cr€ance concern€ est cr€dit€ par
le d€bit :
 Du compte 3701, s'il s'agit d'une diminution de cr€ances ;
 Du compte 3702, s'il s'agit d'une augmentation de dettes.
A l'ouverture de l'exercice suivant, ces €critures sont contre-pass€es.
La constatation d'une perte latente • une incidence sur le r€sultat de l'entreprise, puisqu'une dotation
aux provisions doit normalement, en vertu du principe de prudence, ƒtre op€r€e.
Ainsi, il y a lieu de d€biter le compte 6393 "Dotations aux provisions pour risques et charges
financiers", le cr€dit du compte 4506 "Provisions pour pertes de change".
Illustration Le 1/10/N, une soci€t€ • command€ des marchandises des USA pour une valeur de
200.000 $US au cours de 9,10 DH/$, • r€ceptionner le 1/12/N, et payables le
15/3/N+1. A la date du r„glement le cours de change €tait de 9,15 DH/$. Au 31/12/N
il €tait de 9,30 DH/$
1/12/N
6111 Achats de marchandises 1.820.000
31/12/N
3702 ECA – Augmentation des dettes 40.000
circulantes
31/12/N
6393 Dotations aux provisions pour risques et 40.000
charges financiers
1/1/N+1
3702 ECA – augmentation des dettes 40.000
circulantes
15/3/N+1
7393 Reprises sur provisions pour risques 40.000
15/3/N+1
6331 Pertes de change propres • l'exercice 10.000
5141 Banques 1.830.000
 Sur le plan fiscal, la perte de change est d€ductible.
Cependant, dans la mesure o† la loi fiscale n'a pas pr€vu de dispositions expresses pour
pr€ciser le mode de d€duction du r€sultat fiscal, celui-ci peut ƒtre envisag€ de deux
mani„res :
 Soit en admettant que la dotation aux provisions pour perte de change pr€sente toutes les
conditions de d€ductibilit€ ;
 Soit que la perte latente de change, correspondant • l'€cart de conversion, est elle-mƒme
en totalit€ d€ductible.
 Ainsi, alors que le premier mode de d€duction est r€alis€ au niveau du r€sultat comptable
lui-mƒme, la deuxi„me proc€dure de d€duction implique d'une part la r€int€gration de la
provision constat€e comptablement, et d'autre part la d€duction extra-comptablement de
l'€cart de conversion-actif.
L'administration fiscale semble avoir opt€ pour la deuxi„me solution dans sa circulaire sur
l'IS.
 Cependant, compte tenu du fait que, selon les dispositions de la nouvelle loi comptable, la
provision pour perte de change peut ƒtre exceptionnellement d'un montant inf€rieur • celui
de la perte latente de change (voir n‡790), les entreprises ont int€rƒt, pour b€n€ficier des
dispositions de la doctrine administrative pr€vue au niveau de la circulaire, de proc€der • la
d€duction extra-comptable de la perte latente apr„s r€int€gration de la provision, ce qui
implique une pression fiscale plus att€nu€e.
SECTION 13 : LA TRESORERIE-ACTIF
13.1 ELEMENTS CONSTITUTIFS ET EVALUATION
13.1 ELEMENTS CONSTITUTIFS ET EVALUATION
Cette rubrique regroupe les soldes dÄbiteurs des comptes de trÄsorerie, qui reflÅtent les disponibilitÄs ou
quasi-disponibilitÄs, que dÄtient l'entreprise.
Ils enregistrent donc les mouvements de valeurs en espÅces, chÅques ou virements, ainsi que les
opÄrations effectuÄes avec les banques de l'entreprise.
Les montants sont enregistrÄs en valeur nominale, ou pour ce qui concerne les comptes tenus en monnaie
ÄtrangÅre, convertis au cours du jour de chaque opÄration.
En vertu du principe d'importance significative, les entreprises peuvent traduire leurs opÄrations des
comptes bancaires en devises, sur la base d'un cours, aussi prÅs que possible du cours moyen mensuel, et
d'opÄrer la conversion du solde du compte bancaire au cours de change de fin de mois ; la diffÄrence de
change Ätant portÄe en perte ou en gain de change.

a) Nomenclature
510 ChÄques et valeurs Å encaisser
5111 ChÄques Å encaisser ou Å l'encaissement
51111 ChÄques en portefeuille

51112 ChÄques Å l'encaissement
5113 Effets Å encaisser ou Å l'encaissement
51131 Effets Çchus Å encaisser

51132 Effets Å l'encaissement
5115 Virements de fonds

5118 Autres valeurs Å encaisser
514 Banques, trÇsorerie gÇnÇrale et chÄques postaux dÇbiteurs
5141 Banques (soldes dÇbiteurs)

5143 TrÇsorerie gÇnÇrale
5146 ChÄques postaux
5148 Autres Çtablissements financiers et assimilÇs (soldes dÇbiteurs)
516 Caisses, rÇgies d'avances et accrÇditifs
5161 Caisses
5165 RÇgies d'avances et accrÇditifs
b) Fonctionnement
Le fonctionnement de ces comptes s'opÅre de la maniÅre suivante:
 le compte 5111 est un compte transitoire qui permet d'enregistrer comptablement, la phase s'Äcoulant
entre la rÄception du chÅque, et l'encaissement effectif des fonds correspondants.
Il est dÄbitÄ par le crÄdit du compte 3421 et crÄditÄ par le dÄbit Du compte bancaire ayant assurÄ
l'encaissement.
 Le compte 5113 est lui aussi un compte transitoire qui est dÄbitÄ par le crÄdit du compte 3425
"Clients-effets Ç recevoir", et crÄditÄ, pour solde, par le compte bancaire ayant reÉu les fonds du client.
 Le compte 5115 permet de constater un mouvement de fonds entre plusieurs comptes de trÄsorerie.
 Les comptes du poste 514 sont dÄbitÄs des entrÄes de fonds, et crÄditÄs de leurs sorties.
 Le compte 5161 reÉoit Ç son dÄbit le montant des espÅces encaissÄes, et est crÄditÄ par le montant des
espÅces dÄcaissÄes.
 Le compte 5165 assure le suivi comptable des fonds gÄrÄs par les rÄgisseurs et des accrÄditifs ouverts
par la banque de l'entreprise au nom d'un tiers ou de l'un de ses propres agents.
DISPONIBILITES EN MONNAIE ETRANGERE
Les disponibilitÄs en devises existant Ç la clÑture des comptes sont converties en dirhams sur la base du
dernier cours de change.
Les Äcarts de conversion constatÄs Ç cette occasion sont comptabilisÄs dans le rÄsultat de l'exercice :
 les Äcarts de conversion nÄgatifs sont considÄrÄs comme des pertes de change dÄfinitivement
supportÄes et sont en consÄquence enregistrÄs au dÄbit du compte 6331 "Pertes de change propres Ç
l'exercice".
 les Äcarts de conversion positifs sont considÄrÄs comme des gains de change acquis, et sont donc
enregistrÄs au crÄdit du compte 7331 "Gains de change propres Ç l'exercice".
Une entreprise remet le 1/10/N Ç l'encaissement un effet d'une valeur de 100.000 DH.
Illustration
L'encaissement se fait le 5/10/N.
3425 51132 5141
1/10/N 100.000 100.000
5/10/N 100.000 100.000
L'entreprise, dont le compte bancaire principal se trouve Ç la banque A, dÄcide de

rÄpartir la moitiÄ du solde entre la banque (B) et les chÅques postaux, soit 150.000 DH.
51411 "Banque A" 5115 "Virements de fonds
DÄcision 1/5 /N 150.000 150.000
51412 "Banque B" 5115 "Virements de fonds
Avis de crÄdit Ç 75.000 75.000

B 3/5/N
5146 ChÄques postaux 5115 "Virements de fonds
Avis de crÄdit Ç 75.000 75.000

CP 5/5/N
Le 1/10/N une entreprise reÉoit d'un de ses clients un chÅque de 8.000 DH en paiement
Illustration
de son dernier achat.
Elle remet ce chÅque le 15/10/N Ç sa banque sui crÄdite son compte le 20/10/N
Date 3421 51111 51112 5141
1/10/N 8.000 8.000

15/10/N 8.000 8.000
20/10/N 8.000 8.000
L'entreprise BATIMAT met Ç la disposition du responsable d'un de ses chantiers Ç

Illustration
Agadir une somme de 900.000 DH. Ils justifie les dÄpenses suivantes :
* Entretien 400.000 DH
* Salaires 200.000 DH
* Primes d'assurances 80.000 DH
* Transport 100.000 DH
Le responsable du chantier rembourse Ç la sociÄtÄ le solde, soit 120.000 DH.
5141 5165 6134 6142 6171 6133

Dt Ct Dt Ct Dt Ct Dt Ct Dt Ct Dt Ct
Remise des 900 900

fonds
Justification 780 80 100 200 400

des
dÄpenses
Rembous- 120 120

sement du
solde
Dt : DÄbit
Ct : CrÄdit
SECTION 14 : PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES COMPTES DE TRESORERIE
Les ÄlÄments de la trÄsorerie-actif peuvent connaÅtre une dÄprÄciation, dont les causes ne sont pas
irrÄversibles. Il est alors nÄcessaire de constituer une provision pour dÄprÄciation afin de constater cet
amoindrissement de valeur.
Ces provisions peuvent concerner les avoirs dÄtenus dans des pays oÇ la situation Äconomique ou politique
pourrait rendre difficile le rapatriement des fonds. Ils pourrait Ägalement s'agir d'avoirs dÄposÄs dans des
Ätablissement financiers en situation difficile.
Le compte qui enregistre cet ajustement de la valeur nominale des comptes de trÄsorerie s'intitule :
5900 Provisions pour dÄprÄciation des comptes de trÄsorerie
La provision est constituÄe, en dÄbitant le compte 6396 "Dotations aux provisions pour dÄprÄciation des
comptes de trÄsorerie", par le crÄdit du compte 5900.
La reprise se fait en crÄditant le compte 7396 "Reprises sur provisions pour dÄprÄciation des comptes de
trÄsorerie", par le dÄbit du compte 5900.
 Les provisions pour dÄprÄciation des comptes de trÄsorerie, pour Étre dÄductibles du rÄsultat
fiscal, doivent :
 Etre constatÄes en comptabilitÄ,
 Etre bien individualisÄes et destinÄes Ñ faire face Ñ une dÄprÄciation que des ÄvÄnements en
cours Ñ la clÖture de l'exercice rendent probables,
 Avoir fait l'objet d'une estimation prÄcise.

TITRE 2 : DESCRIPTION DE L'ACTIVITE DE L'ENTREPRISE A TRAVERS UN
PLAN DE COMPTES
CHAPITRE 8 : LES COMPTES DE PASSIF
SECTION 1 : LES CAPITAUX PROPRES
SECTION 2 : LES CAPITAUX PROPRES ASSIMILES
SECTION 3 : LES DETTES DE FINANCEMENT
SECTION 4 : PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES
SECTION 5 : COMPTES DE LIAISON DES ETABLISSEMENTS ET SUCCURSALES
SECTION 6 : ECART DE CONVERSION-PASSIF
SECTION 7 : LES ELEMENTS DU PASSIF CIRCULANT
SECTION 8 : AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
SECTION 9 : ECARTS DE CONVERSION-PASSIF
SECTION 10 : LA TRESORERIE–PASSIF
INTRODUCTION
GENERALITES
Le passif repr€sente du point de vue financier les ressources de l’entreprise. Le passif se d€compose dans
la pr€sentation comptable actuelle en trois grandes cat€gories :
 Capitaux propres et assimil€s

 Provisions pour risques et charges
 Dettes qui se d€composent en dettes financi‚res et autres dettes
A ces trois principales cat€gories s'ajoutent, le cas €ch€ant, les produits constat€s d’avance et les €carts de
conversion-passif, pour obtenir le passif total de l’entreprise.
Dans la pr€sentation du plan comptable les €l€ments du Passif sont class€s selon leur nature :
 Ressources destin€es ƒ financer durablement l’entreprise et regroup€es s€par€ment dans des "comptes
de financement permanent" (classe 1).
 Ressources provenant du cycle d’exploitation ainsi que celles hors exploitation, mais dont l’€ch€ance
ƒ l’entr€e €tait de moins d’un an, et qui sont inscrites dans "les comptes de passif circulant" (classe 4).
 Ressources tir€es des cr€dits de tr€sorerie accord€s ƒ l’entreprise et trait€es dans "les comptes de
Tr€sorerie-Passif (classe 5).
Ce classement est structur€ de la fa„on suivante par rubrique :
1- COMPTES DE FINANCEMENT PERMANENT
Les comptes de financement permanent comprennent l’ensemble des ressources stables dont a dispos€
l’entreprise pour une dur€e sup€rieure ƒ un an et qui ont servi ƒ financer ses emplois durables.
Ils comprennent :
Les capitaux propres rubrique 11
Les capitaux propres assimil€s rubrique 13
Les dettes de financement rubrique 14
Les provisions durables pour risques et charges rubrique 15
Les comptes de liaison des €tablissements et succursales rubrique 16
Les €carts de conversion-passif rubrique 17

INTRODUCTION
2. COMPTES DU PASSIF CIRCULANT
Les comptes du passif circulant repr€sentent l'ensemble des ressources dont dispose l'entreprise, ayant une
vocation ƒ se renouveler dans un d€lai inf€rieur ƒ 12 mois, et qui sont normalement destin€es ƒ financer
l'exploitation.
Ils comprennent :
Les dettes du passif circulant rubrique 44

Les provisions pour risques et charges momentan€es rubrique 45
Les €carts de conversion - passif rubrique 47
3. LES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF
Ce sont les comptes qui enregistrent les cr€dits et avances de tr€sorerie octroy€s par le syst‚me bancaire,
ainsi que les provisions pour d€pr€ciation des disponibilit€s et quasi-disponibilit€s ƒ l'actif de l'entreprise.
La tr€sorerie - passif rubrique 55

Provisions pour d€pr€ciation des comptes de tr€sorerie rubrique 59
11. CAPITAL SOCIAL OU PERSONNEL

12. PRIMES D'EMISSION, DE FUSION ET D'APPORT
13. ECARTS DE REEVALUATION
14. RESERVE LEGALE
15. AUTRES RESERVES
16. REPORT A NOUVEAU
17. RESULTATS NETS EN INSTANCE D'AFFECTATION
18. RESULTAT NET DE L'EXERCICE
INTRODUCTION
L'entreprise a des besoins de financement durables qui ne peuvent €tre couverts, de fa•on harmonieuse et
‚quilibr‚e, que par des ressources stables, d'origine interne ou externe.
Les capitaux propres constituent par excellence la premiƒre ressource d'origine interne, puisqu'ils
proviennent de l'apport initial des actionnaires et du r‚sultat des op‚rations de l'entreprise.
Ces ressources se d‚composent selon les huit rubriques ci-aprƒs:
111- Capital social ou personnel

112- Primes d'Ämission, de fusion et d'apport
113- Ecarts de rÄÄvaluation
114- RÄserve lÄgale
115- Autres rÄserves
116- Report Å nouveau
118- RÄsultats nets en instance d'affectation
119- RÄsultat net de l'exercice
11. CAPITAL SOCIAL OU PERSONNEL
11-1 LE CAPITAL SOCIAL
a)ElÄments constitutifs et dÄfinition
Dans les soci‚t‚s commerciales, le capital social, fix‚ par les statuts, repr‚sente la valeur nominale des
actions ou des parts sociales. La soci‚t‚, dot‚e de la personnalit‚ morale, a un patrimoine formant le
gage exclusif des cr‚anciers. Ceci justifie l'intangibilitÄ du capital social dont la modification est
subordonn‚e au respect d'une proc‚dure particuliƒre pr‚cis‚e dans la loi et les statuts.
Expression de la valeur nominale des actions ou des parts sociales, le compte "capital social" constitue la
repr‚sentation des apports faits „ la soci‚t‚ par les actionnaires ou associ‚s, ainsi que, le cas ‚ch‚ant, des
r‚serves ou b‚n‚fices qui lui ont ‚t‚ incorpor‚s „ l'occasion d'une augmentation de capital, d'une fusion,..
b) Fonctionnement
Lors de la constitution des soci‚t‚s anonymes, le compte 1111 est cr‚dit‚ par le d‚bit du compte 3461
"Associ‚s - comptes d'apport en soci‚t‚" ; lequel est ult‚rieurement cr‚dit‚ du montant des versements ou
apports des associ‚s, par le d‚bit des comptes de l'actif (tr‚sorerie, actif immobilis‚, valeurs
d'exploitation), et le cas ‚ch‚ant par le cr‚dit des comptes de passif grevant les apports, et devant €tre pris
en charge par la soci‚t‚.
La partie non exigible „ la souscription est ‚galement cr‚dit‚e au compte 3461 par le d‚bit du compte
1119 "Actionnaires - capital non appel‚" (voir n… 939 et suivants).
Cependant, les actions dites "d'apport", qui sont la contrepartie d'apports en nature de biens mobiliers ou
immobiliers, doivent €tre entiƒrement lib‚r‚es „ leur ‚mission, alors que les actions repr‚sentatives
d'apports en num‚raire doivent €tre lib‚r‚es d'un quart au moins lors de leur souscription.
Dans le cas d'une augmentation de capital sans prime d'‚mission, le sch‚ma est identique „ celui de la
constitution.
Si l'augmentation de capital est faite avec prime d'Ämission, le compte 1111 n'est cr‚dit‚ que du nominal,
la diff‚rence entre la valeur de l'apport et la valeur nominale des actions attribu‚es ‚tant cr‚dit‚e au niveau
du compte 1121 (voir n… 942 et suivants).
Lorsqu'une augmentation de capital est op‚r‚e par compensation de crÄances liquides et exigibles sur la
soci‚t‚, la lib‚ration du capital est constat‚e par une d‚claration de souscription et de versement auprƒs
d'un notaire, au vu d'un arr€t‚ de compte, ‚tabli par le conseil d'administration, et certifi‚ exact par le
commissaire aux comptes.
Les droits d'enregistrement et autres frais occasionn‚s par les op‚rations d'augmentation de capital (de
fusion ou d'apports) sont „ enregistrer au d‚bit des comptes 2113 †Frais d'augmentation du capital‡ ou
2114 †Frais sur op‚rations de fusions, scissions et transformations‡.
La soci‚t‚ ALPHA a ‚t‚ constitu‚e le 1/3/N avec un capital de 500.000 DH lib‚r‚

Illustration
imm‚diatement.
1/3/N
3461 Associ‚s compte d'apport en soci‚t‚ 500.000
1111 Capital social 500.000
1/3/N
5141 Banque 500.000
3461 Associ‚s compte d'apport en soci‚t‚ 500.000
c) la rÄduction du capital
La rÄduction du capital par voie de remboursement d'actions ou „ la suite de pertes, doit faire l'objet
d'une d‚cision de l'assembl‚e g‚n‚rale extraordinaire.
La r‚duction de la valeur nominale se traduit en comptabilit‚ par le d‚bit du compte 1111 "capital social",
et le cr‚dit du compte 4461"AssociÄs, capital Å rembourser", ce dernier compte ‚tant destin‚ „ €tre
sold‚ par le cr‚dit d'un compte de tr‚sorerie.
La r‚duction pour l'absorption de pertes se traduit comptablement par le d‚bit du compte 1111 "Capital
social" et le cr‚dit du compte 1169 "Report Å nouveau - solde dÄbiteur".
RÄduction de capital
Illustration
* MotivÄe par des pertes
La soci‚t‚ X d‚cide de r‚sorber ses pertes (200.000 DH) en proc‚dant „ une r‚duction
de capital.
1/3/N
1111 Capital social 200.000
1169 Report „ nouveau 200.000
* Non motivÄe par des pertes
La soci‚t‚ Y d‚cide de proc‚der au remboursement de 25 DH pour chacune des 1000

actions formant son capital, et ce en r‚duisant son capital.
1111 Capital 25.000

4461 Associ‚s, capital „ rembourser 25.000

5141 Banque 25.000
d) L'amortissement du capital
C'est l'op‚ration par laquelle la soci‚t‚ rembourse „ ses actionnaires, tout ou partie du montant nominal de
leurs actions, „ titre d'avance sur le produit de liquidation future de la soci‚t‚. Le capital demeure
inchang‚, les actions amorties devenant des actions de jouissance.
Les sommes utilis‚es au remboursement des actions ne peuvent €tre pr‚lev‚es que sur les b‚n‚fices ou
r‚serves „ l'exclusion de la r‚serve l‚gale. Le compte de r‚serves est donc d‚bit‚ par le cr‚dit du compte
4461 "Associ‚s, capital „ rembourser" ; ce dernier ‚tant par la suite sold‚ par le cr‚dit d'un compte de
tr‚sorerie.
Par ailleurs, la soci‚t‚ subdivise son compte "Capital social" en "†Capital social amorti" et "Capital social
non amorti".
Une soci‚t‚ X ayant un capital de 1.000.000 DH, d‚cide de proc‚der „ un amortissement

Illustration
de son capital pour 100.000 DH par imputation sur ses r‚serves facultatives.
1152 R‚serves facultatives 100.000


5141 Banque 100.000

11111 Capital social amorti 100.000
11112 Capital social non amorti 900.000
Rappel sommaire des rÇgles fiscales
 Lors de sa constitution ou de l'augmentation de son capital, la soci‚t‚ doit :
 acquitter les droits d'enregistrement, aux taux pr‚vus „ l’article 93 du code de l’enregistrement,
dans le mois de la constitution ou de l'augmentation du capital;
 inscrire ces droits ainsi que les charges aff‚rentes „ l'op‚ration ;
 En cas d'augmentation de capital par apports nouveaux au cours de l'exercice, la soci‚t‚ doit
v‚rifier que les droits d'enregistrement ont ‚t‚ d‚compt‚s sur la base du prix d'‚mission de
l'action nouvelle.
 La sociÄtÄ qui a procÄdÄ Å une augmentation de capital par incorporation de r‚serves incluant
des primes d'‚mission, doit v‚rifier que les droits d'enregistrement ont ‚t‚ d‚compt‚s sur cette
augmentation, exclusion faite des primes d'‚mission capitalis‚es.
 En cas de fusion r‚alis‚e au cours de l'exercice, les droits d'enregistrement doivent €tre :
 acquitt‚s dans le mois de la fusion aux taux appropri‚s ;
 inscrits dans le compte de frais d'‚tablissement.
Les frais d'augmentation de capital cons‚cutifs „ une fusion peuvent €tre pr‚lev‚s sur la prime de
fusion.
 La sociÄtÄ absorbante doit inclure dans son r‚sultat fiscal de l'exercice de fusion, et aprƒs
application des abattements pr‚vus pour les cessions d'‚l‚ments d'actif immobilis‚s en cours
d'exploitation, la plus-value r‚alis‚e sur les titres de participation qu'elle d‚tenait dans la
soci‚t‚ absorb‚e.
La soci‚t‚ absorbante ou n‚e de la fusion qui souhaite b‚n‚ficier du rÄgime spÄcial prÄvu Å
l'article 20 de l'IS doit d‚poser dans un d‚lai de 30 jours auprƒs de l'administration des imp‰ts
une d‚claration ‚crite accompagn‚e de :
 l'‚tat r‚capitulatif des ‚l‚ments apport‚s ;
 l'‚tat concernant :
 les provisions figurant au passif, avec indication de celles qui n'ont pas fait l'objet de d‚duction
fiscale ;
 la r‚serve sp‚ciale de r‚‚valuation ;
 l'acte de fusion dans lequel la soci‚t‚ absorbante doit prendre des engagements vis-„-vis de
l'administration des imp‰ts.
 La soci‚t‚ qui a proc‚d‚ au cours de l'exercice „ une rÄduction de son capital doit :
 acquitter les droits d'enregistrement y aff‚rents dans le mois de la r‚duction ;
 inscrire ces droits dans le compte de frais d'‚tablissement.
 La soci‚t‚ qui r‚duit son capital pour compenser des pertes comptables, peut continuer de
reporter son d‚ficit fiscal sans en d‚duire le montant des pertes compens‚es.
Dans le cas oŠ la r‚duction du capital survient par remboursement des associ‚s, au moment oŠ la
soci‚t‚ dispose de r‚serves autres que la r‚serve l‚gale, la soci‚t‚ doit :
 op‚rer la retenue „ la source au titre de l’IS sur les dividendes vers‚s „ des personnes
r‚sidentes ou non r‚sidentes,
 verser les sommes correspondantes dans le mois qui suit la retenue.
11-2 LE FONDS DE DOTATION
a) ElÄments constitutifs et dÄfinition
Ce compte est r‚serv‚ aux ‚tablissements publics cr‚‚s par l'Etat ou les collectivit‚s publiques qui ont une
vocation commerciale,
industrielle, ou de service. Ces ‚tablissements, agissant en tant qu'entreprises, re•oivent de l'entit‚ qui les a
cr‚‚s des fonds (dotations), sous forme de capitaux propres non remboursables, et qui viennent renforcer
leurs ressources propres.
b) Fonctionnement
Dƒs la notification de la dotation, le compte 1112 est cr‚dit‚ par le d‚bit du compte 3458 †Etat, autres
comptes d‚biteurs‡. A la r‚ception des fonds, ce compte est sold‚ par le d‚bit du compte de tr‚sorerie
concern‚.
Le 1/11/N un ‚tablissement public re•oit de l'Etat une notification de dotation d'un

Illustration
montant de 2.000.000 DH pour assainir sa situation financiƒre. La r‚ception de cette
somme s'est faite le 9/11/ N.
3458 Etat, autres comptes d‚biteurs 2.000.000

1112 Fonds de dotations 2.000.000
5141 Banque 2.000.000

3458 Etat, autres comptes d‚biteurs 2.000.000
Ce compte 1112 peut €tre cr‚dit‚ pour enregistrer les absorptions de pertes comptables d‚cid‚es par
l'organe dirigeant de l'entit‚.
11-3 LE CAPITAL PERSONNEL
a) ElÄments constitutifs et dÄfinition :
Le capital initial d'une entreprise individuelle est ‚gal „ la diff‚rence entre l'actif et le passif de
l'exploitant, c'est-„-dire la situation nette apport‚e au moment du d‚marrage de l'activit‚.
Cette situation nette est, par la suite, affect‚e en plus par les apports ult‚rieurs et les gains acquis, et en
moins par les pr‚lƒvements et les pertes subies.
b) Fonctionnement
Le CGNC a pr‚vu deux comptes divisionnaires au sein du compte principal 1117 "Capital personnel"
Le compte enregistre 11171 "Capital individuel" enregistre „ son cr‚dit la valeur des apports initiaux et
ult‚rieurs de l'exploitant par le d‚bit des comptes de l'actif concern‚s.
Le compte 11175 "Compte de l'exploitant" est cr‚dit‚ du montant de l'affectation du r‚sultat de l'exercice
pr‚c‚dent, par le d‚bit du compte 1191 "R‚sultat net de l'exercice (cr‚diteur)".
Il enregistre „ son d‚bit les pr‚lƒvements et les retraits personnels de l'exploitant par le cr‚dit des comptes
d'actif concern‚s.
Il est ‚galement d‚bit‚ de la perte de l'exercice pr‚c‚dent, par le cr‚dit du compte 1199 "R‚sultat net de
l'exercice (d‚biteur)".
Le solde du compte 1117 appara‹t au passif, au niveau du poste 111 "Capital social ou personnel", m€me
s'il devient d‚biteur.
Mr X a une entreprise individuelle. Le 15/3/N, il fait un virement bancaire sur son compte
Illustration
personnel d'un montant de 50.000 DH.
11175 Compte de l'exploitant 50.000

5141 Banque 50.000
11-4 ACTIONNAIRES, CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE
A la constitution de la soci‚t‚ anonyme, ou lors d'une augmentation de capital en num‚raire, les

souscripteurs des actions ne sont l‚galement tenus de lib‚rer que le 1/4 du capital, „ moins que l'organe
d'administration ou de gestion ne se soit prononc‚ autrement.
La partie non lib‚r‚e est consid‚r‚e comme une cr‚ance sur les actionnaires ou associ‚s, mais reste „
‚ch‚ance ind‚finie tant que le conseil d'administration n'a pas appel‚ „ sa lib‚ration.
b) Fonctionnement :
La fraction du capital non appel‚ est port‚e au d‚bit du compte 1119, et repr‚sente ainsi la cr‚ance de la
soci‚t‚ sur les actionnaires ou associ‚s. Son solde appara‹t distinctement au passif du bilan par
soustraction du compte 1111 "Capital social".
Ce poste est cr‚dit‚ au fur et „ mesure des appels de fonds effectu‚s par l'organe comp‚tent de la soci‚t‚,
par le d‚bit du compte 3461 †Associ‚s, comptes d'apport en soci‚t‚‡.
La soci‚t‚ X a ‚t‚ constitu‚e le 1/3/N avec un capital de 1.000.000 DHS „ lib‚rer du quart
Illustration
en num‚raire. Le versement se fait le 5/3/N.
1/3/N
3461 Associ‚s, comptes d'apport en soci‚t‚ 250.000
1119 Actionnaires, capital souscrit non appel‚ 750.000
5141 Banque 250.000

3461 Associ‚s, comptes d'apport en 1.000.000
soci‚t‚
12- PRIMES D'EMISSION, DE FUSION, ET D'APPORT :
Ces primes repr‚sentent la partie des apports purs et simples non repr‚sent‚e dans le capital social, „
l'occasion d'une ‚mission d'actions nouvelles, d'une fusion, ou d'un apport partiel d'actif.
12.1 - PRIMES D'EMISSION
Cette prime s'explique par le fait, qu'aprƒs quelques ann‚es de fonctionnement b‚n‚ficiaire, l'entreprise
prend une valeur sup‚rieure au montant de l'apport initial des associ‚s. Des r‚serves ont ‚t‚ d‚gag‚es, des
plus-values latentes existent ; la valeur r‚elle des titres est par cons‚quent sup‚rieure „ leur valeur
nominale.
En cas d'augmentation de capital, les associ‚s qui ne participeraient pas „ celle-ci proportionnellement au
nombre de leurs titres, seraient l‚s‚s si la valeur d'‚mission des titres n'‚tait pas sup‚rieure „ leur valeur
nominale (prime d'‚mission), ou s'ils n'avaient pas la possibilit‚ de n‚gocier leurs droits de souscription.
valeur du titre
=
valeur nominale + prime d'Ämission + droit de souscription
La prime d'Ämission qui revient „ la soci‚t‚ constitue un droit d'entr‚e pay‚ par les nouveaux
souscripteurs „ l'augmentation de capital. Plus cette prime est importante, moins il sera n‚cessaire
d'augmenter le dividende global pour maintenir au m€me niveau le dividende de l'action, et moins il y aura
de dilution de la participation des anciens associ‚s qui ne souscriront pas „ l'augmentation de capital.
Pour les soci‚t‚s cot‚es, il est d'usage de fixer la prime d'‚mission de maniƒre „ laisser au droit de
souscription une valeur significative.
Ces primes d'‚mission doivent €tre lib‚r‚es dƒs la souscription.
Assimil‚e „ une r‚serve, la prime d'‚mission peut €tre ult‚rieurement incorpor‚e au capital ou
‚ventuellement distribu‚e.
Dans ce cas, du point de vue fiscal, cette op‚ration serait assimil‚e „ un remboursement d'apport et non „
un dividende.
b) Fonctionnement
Le compte 1121 ÉPrimes d'ÄmissionÑ est cr‚dit‚ de la diff‚rence entre les apports des actionnaires ou
associ‚s et la valeur de l'augmentation de capital en nominal inscrite au compte 1111 †Capital social‡.
La soci‚t‚ ALPHA d‚cide de proc‚der „ une augmentation de capital en num‚raire. Pour

Illustration
cela, elle d‚cide d'‚mettre 5000 nouvelles actions suivant les modalit‚s suivantes:
* prix d'‚mission : 240 DH

* valeur nominale : 200 DH
La lib‚ration se fera imm‚diatement
3461 Associ‚s, comptes d'apport en soci‚t‚ 1.200.000

1121 Primes d'‚mission 200.000
12.2-PRIMES DE FUSION
En cas d'op‚ration de fusion, la prime de fusion, repr‚sente la diff‚rence positive entre la valeur nette des
biens re•us par la soci‚t‚ absorbante, et le montant nominal des titres remis par elle en r‚mun‚ration de
l'apport-fusion.
Cette diff‚rence s'explique de la maniƒre suivante : la valeur r‚elle d'une action est la plupart du temps
diff‚rente de sa valeur nominale.
Lors d'une fusion, si le capital de la soci‚t‚ absorbante ‚tait augment‚ d'une valeur ‚gale „ celle de
l'apport, l'ensemble des titres cr‚‚s en contrepartie aurait une valeur sup‚rieure „ l'apport, et les
actionnaires de la soci‚t‚ absorb‚e s'enrichiraient au d‚triment de ceux de la soci‚t‚ absorbante. Le capital
nominal n'est donc augment‚ dans la soci‚t‚ absorbante que d'un montant inf‚rieur „ l'‚valuation de
l'apport.
Le nombre des titres cr‚‚s d‚pend de la valeur respective attribu‚e „ l'action de chacune des soci‚t‚s en
pr‚sence.
Cette prime peut €tre incorpor‚e au capital social, utilis‚e pour constituer la r‚serve l‚gale, et les r‚serves
destin‚es „ faire face „ des risques ‚ventuels, ou „ imputer les frais de fusion.
b) Fonctionnement
Le compte 1122 "Primes de fusion" enregistre „ son cr‚dit la diff‚rence entre la valeur des apports et le
montant de l'augmentation de capital de la soci‚t‚ absorbante.
La soci‚t‚ ALPHA absorbe la soci‚t‚ BETA.

Illustration
BETA est ‚valu‚e „ 5.000.000 DH. ALPHA r‚munƒre les actionnaires de BETA en
cr‚ant 8000 actions d'une valeur nominale de 500 DH.
3461 Associ‚s, comptes d'apport en soci‚t‚ 5.000.000

1121 Primes d'‚mission 1.000.000
12.3-PRIMES D'APPORT
C'est une prime dont le contenu est assimilable „ celui de la prime de fusion dans le cas des apports purs et
simples, et concerne les augmentations de capital par apports en nature.
b)Fonctionnement
Ce compte fonctionne de la m€me maniƒre que le compte 1122 †Primes de fusion‡ et concerne les primes
relatives aux parts sociales cr‚‚es par les soci‚t‚s autres que les soci‚t‚s anonymes.
13- ECARTS DE REEVALUATION
Ce compte enregistre la contrepartie au passif des augmentations de valeur des actifs, constat‚es „ la suite
de la r‚‚valuation du bilan de la soci‚t‚.
b) Fonctionnement
Le compte 1130 est cr‚dit‚ par le d‚bit du compte d'actif mouvement‚.
Le poste 230 "Immobilisations corporelles" figure au bilan de la soci‚t‚ GAMA pour une
Illustration
valeur brute de 100.000 DH et un cumul d'amortissement de 75.000 DH. Aprƒs
r‚‚valuation, sa valeur brute est estim‚e „ 300.000, et les amortissements „ 225.000 DH,
la constatation de l'‚cart est la suivante :
Immobilisations Autres immobilisations

corporelles corporelles
230 238
Initial 100.000 75.000

R‚‚valuation 200.000 150.000
1130 Ecarts de
r‚‚valuation
R‚‚valuation 50.000
Rappel sommaire des rÇgles fiscales :
 La r‚‚valuation l‚gale des bilans est pr‚vue par les articles 21 „ 25 de la loi sur l'IS. Cependant,
l'application de ces articles est assujettie „ la publication d'un arr€t‚ du Ministƒre des Finances,
fixant les coefficients de r‚‚valuation. La publication de cet arr€t‚ n'a pas encore eu lieu.
 Lorsque ces coefficients seront disponibles, les entreprises pourront proc‚der „ la r‚‚valuation
des ‚l‚ments suivants:
 Les terrains leur appartenant et non destin‚s „ la revente, „ la r‚alisation de programmes de

lotissement ou de promotion immobiliƒre ;
 les ‚l‚ments amortissables de l'actif, acquis depuis 20 ans au maximum, „ la date de

r‚‚valuation.
 la r‚‚valuation ne s'appliquera pas aux ‚l‚ments qui sont amortis depuis plus de 24 mois „
la date du bilan r‚‚valu‚.
 le montant total des plus-values de r‚‚valuation sera port‚ en franchise d'imp‰ts „ une
r‚serve sp‚ciale figurant au passif du bilan.
 la r‚serve sp‚ciale de r‚‚valuation est comprise dans la base imposable :
 avec un abattement de 25%, si l'affectation de la r‚serve sp‚ciale n'a pas ‚t‚ effectu‚e
dans les conditions pr‚vues par la loi.
 en totalit‚, si la soci‚t‚ qui a b‚n‚fici‚ de l'exon‚ration se refuse au contr‰le de

l'administration portant sur l'affectation de la r‚serve sp‚ciale de r‚‚valuation, ou sur
l'utilisation des ‚l‚ments objets de la r‚‚valuation.
 En ce qui concerne la r‚‚valuation libre, faite „ l'aide de coefficients choisis par l'entreprise
sous sa propre responsabilit‚, l'administration fiscale pr‚cise dans sa circulaire que l'‚cart
d‚gag‚ n'est pas impos‚ et les dotations suppl‚mentaires aux amortissements sont, par
cons‚quent, „ r‚int‚grer.
 Cette position nous parait p‚naliser les entreprises qui, d'une part disposent effectivement
d'un potentiel industriel important mais sous-‚valu‚, et d'autre part, compte tenu des donn‚es
conjoncturelles propres „ leur organisation ou „ leur secteur, ont accumul‚ accidentellement
des pertes qui rendent leur situation comptable d‚s‚quilibr‚e, induisant ainsi un risque
majeur dans l'esprit des banquiers.
Le fait que la r‚‚valuation libre n'est pas admise fiscalement freine les entreprises „ envisager sa
r‚alisation, alors que l‚galement, rien ne s'oppose „ ce que l'‚cart de r‚‚valuation soit inclus dans le
r‚sultat fiscal de l'exercice de l'op‚ration, dans les conditions de droit commun.
14- RESERVE LEGALE
14-1 ELEMENTS CONSTITUTIFS ET DEFINITION
Dans les soci‚t‚s par actions et dans les soci‚t‚s „ responsabilit‚ limit‚e, une fraction des b‚n‚fices nets
annuels (5% du b‚n‚fice net) doit obligatoirement €tre port‚e au compte de r‚serve l‚gale.
Cette affectation cesse d'€tre obligatoire lorsque la r‚serve atteint 10% du capital social.
Dans la limite du plafond l‚gal du dixiƒme du capital, la r‚serve l‚gale ne peut €tre distribu‚e aux
actionnaires ou aux associ‚s au cours de la vie sociale. Elle peut €tre incorpor‚e au capital, mais la r‚serve
devra €tre reconstitu‚e par pr‚lƒvements sur les b‚n‚fices ult‚rieurs.
14-2 FONCTIONNEMENT :
Ce compte est cr‚dit‚ par le d‚bit du compte 1181 †R‚sultats nets en instance d'affectation‡ (Solde-
Cr‚diteur).
Il peut €tre d‚bit‚ par le cr‚dit du compte 1111 †Capital social‡ en cas d'augmentation du capital par
incorporation de r‚serves.
15-AUTRES RESERVES
Ces r‚serves correspondent „ des b‚n‚fices laiss‚s „ la disposition de l'entreprise jusqu'„ d‚cision contraire
des organes comp‚tents. En effet, c'est l'assembl‚e g‚n‚rale qui d‚cide du montant des affectations aux
r‚serves. Ces derniƒres peuvent par la suite servir „ compenser des pertes.
Ce poste se subdivise comme suit :
15.1 LES RESERVES STATUTAIRES OU CONTRACTUELLES
a)ElÄments constitutifs et dÄfinition
Ce poste est destin‚ „ enregistrer la fraction des b‚n‚fices affect‚e conform‚ment aux dispositions
statutaires ou contractuelles.
b) Fonctionnement :
Le compte 1151†R‚serves statutaires ou contractuelles‡ est cr‚dit‚ par le d‚bit du compte 1181 †R‚sultats
nets en instance d'affectation‡, et peut €tre ‚ventuellement d‚bit‚ par le cr‚dit du compte 1111 †Capital
social‡ dans le cas d'une augmentation de capital par incorporation de r‚serves.
Il peut ‚galement €tre d‚bit‚ par le cr‚dit du compte 4465 †Associ‚s, dividendes „ payer‡ en cas de
distribution du b‚n‚fice aux associ‚s.
15-2 LES RESERVES FACULTATIVES
Ce poste regroupe les affectations aux r‚serves prises par l'assembl‚e des associ‚s, en dehors de toute
disposition r‚glementaire ou statutaire.
b) Fonctionnement
Ce poste suit les m€mes rƒgles de fonctionnement que les r‚serves statutaires.
15-3 LES RESERVES REGLEMENTEES
Ce sont des r‚serves dont l'affectation d‚coule des dispositions l‚gales ou r‚glementaires (autres que la
r‚serve l‚gale).
b) Fonctionnement
Ce poste est cr‚dit‚ par le d‚bit du compte 1181. Il est ensuite d‚bit‚ par cr‚dit du compte que pr‚voit le
texte r‚glementaire ayant pr‚conis‚ la constitution de cette r‚serve.
Rappel sommaire des rÇgles fiscales :
 La soci‚t‚ qui a distribu‚ des r‚serves ou amorti son capital au cours de l'exercice doit :
 Op‚rer la retenue „ la source au taux de 10% au titre de l’IS sur les sommes distribu‚es .
 Verser les sommes correspondantes dans le mois qui suit la retenue.

16 LE REPORT A NOUVEAU
La quote-part de r‚sultat non affect‚e par l'assembl‚e g‚n‚rale, soit pour €tre affect‚e en tant que
dividendes, soit aux r‚serves, est laiss‚e en "Report „ nouveau".
Le compte 1161 †Report „ nouveau (solde cr‚diteur)‡ est cr‚dit‚ par le d‚bit du compte 1181.
Le compte 1169 †Report „ nouveau (solde d‚biteur)‡ est d‚bit‚ par le cr‚dit du compte 1189.
17- RESULTATS NETS EN INSTANCE D'AFFECTATION
A la r‚ouverture des comptes, le r‚sultat de l'exercice est mis en instance d'affectation jusqu'„ ce que
l'assembl‚e g‚n‚rale, r‚unie en vue de statuer sur les comptes, se prononce sur son affectation d‚finitive.
Le r‚sultat de l'exercice clos, s'il est d‚biteur, est vir‚ au d‚bit du compte 1189 †R‚sultats nets en instance
d'affectation (solde d‚biteur‡).
Si le r‚sultat de l'exercice est cr‚diteur, il est port‚ au cr‚dit du compte 1181 †R‚sultats nets en instance
d'affectation (solde cr‚diteur)‡.
18- RESULTAT NET DE L'EXERCICE
18-1 ELEMENTS CONSTITUTIFS ET DEFINITION :
Le r‚sultat de l'exercice est th‚oriquement ‚gal, tant „ la diff‚rence entre les produits et les charges, qu'„ la
variation des capitaux propres entre le d‚but, et la fin d'un exercice.
Cependant, l'intervention d'op‚rations affectant directement le montant des capitaux propres sans transiter
par le r‚sultat, ne permet pas de constater cette ‚quivalence sans analyse pr‚alable.
Chaque fois qu'il n'y a pas de concordance ‚vidente, une information doit €tre donn‚e „ l'ETIC sur les
causes de la divergence en distinguant au moins entre :
 les apports re•us et les r‚partitions en capitaux propres

 les ‚tats de r‚‚valuation
 les autres variations le cas ‚ch‚ant.
La variation dont il s'agit est la variation brute diminu‚e des apports nouveaux et augment‚e des
r‚partitions aux ayants droits „ l'actif net.
Le r‚sultat net de l'exercice est celui d‚termin‚ aprƒs imp‰t sur le r‚sultat figurant sur la derniƒre ligne du
compte de produits et de charges.
18-2 FONCTIONNEMENT
S'il s'agit d'un b‚n‚fice, le compte 1191 †R‚sultat net de l'exercice (cr‚diteur)‡ est cr‚dit‚ par le d‚bit du
compte 8800 †R‚sultat aprƒs imp‰ts‡. Il sera ensuite d‚bit‚ par le cr‚dit du 1181 †R‚sultats nets en
instance d'affectation‡.
Illustration
Le conseil d'administration propose le 10/3/N la r‚partition suivante:
* r‚serve l‚gale................................... 50.000 DH

* r‚serve statutaire.............................. 200.000 DH
* r‚serve facultative............................. 150.000 DH
* r‚serve r‚glement‚e.......................... 30.000 DH
* dividendes......................................... 300.000 DH
* Report „ nouveau.............................. 270.000 DH
L'Assembl‚e g‚n‚rale approuve le 30/6/N cette r‚partition.
31/12/N-1
8800 R‚sultat aprƒs imp‰ts 1.000.000
1191 R‚sultat net de l'exercice 1.000.000
1/1/N
1191 R‚sultat net de l'exercice 1.000.000
1181 R‚sultats nets en instance 1.000.000
d'affectation
30/06/N
1181 R‚sultats nets en instance d'affectations 1.000.000
1140 R‚serve l‚gale 50.000
1151 R‚serves statutaires ou 200.000
contractuelles
1155 R‚serves r‚glementaires 30.000
1152 R‚serves facultatives 150.000
1161 Report „ nouveau 270.000
4465 Associ‚s, dividendes „ payer 300.000
21. SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT
22. PROVISIONS REGLEMENTEES
Les capitaux propres assimil€s font partie €galement des ressources internes mais, se distinguent par le fait
que leur constitution ne d€coule pas uniquement des d€cisions de l'entreprise, ont une vocation •
dispara‚tre du passif une fois l'objet de leur constitution r€alis€ et englobent une dette fiscale latente. Ils
sont donc moins stables que les capitaux propres.
Cependant, au mƒme titre que les capitaux propres, les capitaux propres assimil€s permettent de financer
les activit€s de l’entreprise, bien qu'ils soient grev€s de dettes fiscales latentes.
Sont regroup€es dans la rubrique 131, les subventions d’investissement et les provisions r•glement•es.
21. SUBVENTIONS D’INVESTISSEMENT
21.1 ELEMENTS CONSTITUTIFS ET DEFINITION
Il s’agit des subventions accord€es • l’entreprise par l'Etat, les collectivit€s locales et autres entit€s en vue
d’acqu€rir, de cr€er des immobilisations ou encore de financer des activit€s • long terme.
Ce poste se subdivise comme suit :
1311 Subventions d’investissement re‚ues

1319 Subventions d’investissement inscrites au compte de produits et charges.
21.2.FONCTIONNEMENT
A la notification de la subvention d'investissement, celle-ci est port€e au passif du bilan ; en contrepartie,

le compte 34511 ƒSubventions d'investissement „ recevoir… est d€bit€. Il sera sold€ d…s la r€ception des
fonds.
Comptablement, les subventions d'investissement re†ues sont rapport€es progressivement aux r€sultats des
exercices ult€rieurs, par le d€bit du compte 1319 et le cr€dit du compte 7577 ‡Reprises sur subventions
d'investissement de l'exerciceˆ.
Les subventions d'investissement, destin€es • l'acquisition ou • la cr€ation d'immobilisations

amortissables, doivent ƒtre rapport€es au r€sultat comme suit :
 si la subvention couvre totalement le co‰t de l'immobilisation, la reprise correspond au montant de la

dotation aux amortissements,
 si la subvention est partielle, la reprise peut se faire pour un montant €gal • la dotation aux
amortissements affect€ du rapport montant des subventions/immobilisations afin de tenir compte du
caract…re partiel de la subvention.
S'il s'agit d'une immobilisation non amortissable, la subvention peut ƒtre rapport€e sur un nombre d'ann€es
correspondant • l'utilisation pr€visible de l'immobilisation (notamment la dur€e d'inali€nabilit€ de cette
immobilisation) et • d€faut, ƒtre rapport€e par fractions €gales sur 10 ans.
Une soci€t€ a re†u l'accord de l'Etat pour l'octroi d'une subvention le 30/9/N de l'ordre de
Illustration
100.000 DH.
La subvention ne sera encaiss€e que le 1/2/N+1. La soci€t€ a d€cid€ d'amortir la

subvention sur 10 ans • partir de l'exercice N+1 jusqu'• l'exercice N+10.
BILAN RESULTAT
Subventions Subventions Banque Subventions Reprises sur
d'investissement • d'investissement d'investissement subventions
recevoir re†ues inscrites au CPC d'investissement
de l'exercice
3451 1311 5141 1319 7577
Exercice N 100000 100000
Exercice N+1 100000 100000 10000 10000
Exercice N+2 10000 10000
Exercice N+10 10000 10000

Rappel sommaire des r†gles fiscales
La soci€t€ qui b€n€ficie de subventions d’investissement doit:
 Etaler l’imposition des subventions d’investissement re†ues de l’€tat, des collectivit€s locales
ou des tiers sur un d€lai maximum de 5 ans;
 Ou bien :
 r€int€grer la totalit€ de ces subventions au titre de l’exercice de leur r€ception;
 et b€n€ficier de la d€duction d’un amortissement exceptionnel (d€rogatoire) au titre de

l’exercice d’acquisition des €quipements en question, €gal au montant de la subvention, et
s’ajoutant • l’annuit€ d’amortissement normale.
22. PROVISIONS REGLEMENTEES
Le P.C.G.E pr€voit les types de provisions suivants:
1351 Provisions pour amortissements d•rogatoires,

1352 Provisions pour plus-values en instance d’imposition,
1354 Provisions pour investissements,
1355 Provisions pour reconstitution des gisements,
1356 Provisions pour acquisition et construction de logements,
1358 Autres provisions r•glement•es.
Ce sont des provisions sp€ciales cr€€es en application de dispositions l€gales ou r€glementaires visant •
aider les entreprises ou promouvoir un certain type de d€penses.
Ne constituant ainsi pas des provisions au sens strict du terme (c'est-•-dire en vue de couvrir une perte ou
un risque) , la constatation des provisions r€glement€es n'est que facultative, et reste une d€cision de
gestion.
Mais compte tenu de l'importance qu'elles peuvent repr€senter sur le r€sultat et l'impŠt • payer, les
entreprises proc…dent g€n€ralement • leur constitution; les m€thodes utilis€es pour leur calcul doivent
alors ƒtre explicit€es dans l'ETIC.
Les provisions r€glement€es ne sont donc pas destin€es • couvrir un amoindrissement probable d’une
valeur d’actif, mais correspondent au placement d’une fraction du b€n€fice sous un r€gime d’exon€ration
provisoire.
Ainsi, elles constituent souvent des r€serves non lib€r€es d€finitivement d’impŠt, ce qui justifie leur
appellation de "capitaux propres assimil€s".
En analyse financi…re, il convient toujours d’avoir en m€moire le fait que ces provisions r€glement€es
portent une charge d’impŠt diff€r€, dont il convient de tenir compte pour appr€cier correctement la
situation nette.
Quelque soient leurs €ch€ances d’utilisation, ces provisions font partie de la capacit€ d’autofinancement
des entreprises, tandis que les reprises viennent en r€duction de la CAF.(voir n‹ 115).
Rappel sommaire des r†gles fiscales
Provisions pour acquisition et construction de logements
 Le montant de la provision constitu€e par l’entreprise en franchise d’impŠt est limit€ • 3% du

r€sultat fiscal avant impŠt de l’exercice de sa constitution.
 La moiti€ au moins de ce montant doit ƒtre affect€e dans le d€lai de cinq ann€es suivant la
constitution de la provision, en priorit€ • des logements €conomiques.
 La part de la provision non utilis€e dans le d€lai de cinq ann€es qui suit l’ann€e de sa
constitution ou de remboursement des prƒts, doit ƒtre r€int€gr€e dans le r€sultat fiscal de la
sixi…me ann€e avec l’application des p€nalit€s et majorations de retard correspondantes.
Provisions pour investissements :
 Pour ƒtre d€ductible du r€sultat fiscal de l'entreprise, la provision pour investissement doit ƒtre
constitu€es • hauteur de 20 % du r€sultat fiscal avant impŠts et ƒtre destin€es • la r€alisation
d’investissements en biens d’€quipements, mat€riels et outillages dans la limite de 30 % de
l’investissement envisag€.
Ces provisions doivent ƒtre inscrites au passif sous une rubrique faisant conna‚tre, par exercice,
le montant de chaque dotation.
 L'entreprise, dont les provisions pour investissement n’ont pas re†u l’un des emplois d€finis
dans le d€lai de 3 ans suivant l’ann€e de leur constitution, doit:
 rapporter la part de la provision non utilis€e dans l’exercice de sa constitution;

 acquitter le compl€ment d’impŠt exigible et les p€nalit€s correspondantes;
 faire une d€claration • ce propos • l’administration au plus tard au cours de la quatri…me ann€e
suivant celle de la constitution de ces provisions.
 La part des provisions qui a €t€ reconnue par l’administration comme ayant €t€ utilis€e
conform€ment aux dispositions de l’article 7 bis de la loi n‹24-86 sur l’IS et de l’article 15 bis
de la loi n‹17-95 relative • l’IGR doit ƒtre port€e dans un compte de r€serve en franchise
d’impŠts.
Provisions pour reconstitution des gisements :
 L'entreprise qui d€duit ces provisions de son r€sultat fiscal doit r€pondre aux conditions d€finies
par les articles pr€cit€s. Ces provisions doivent ƒtre inscrites au passif sous une rubrique faisant
conna‚tre, par exercice, le montant de chaque dotation.
 Ces provisions doivent ƒtre constitu€es dans la limite de 50% du b€n€fice fiscal avant impŠt
sans toutefois d€passer 30% du montant de leur chiffre d’affaires r€sultant de la vente des
produits extraits des gisements exploit€s .
 Elles doivent ƒtre utilis€es conform€ment aux dispositions pr€vues dans la les loi respectives
applicables • l’IS et • l’IGR dans le d€lai de 5 ans suivant l’ann€e de leur constitution.
 La part des provisions ayant subi un emploi conforme aux dispositions des articles pr€cit€s doit
ƒtre port€e • un compte de r€serve en franchise d’impŠts.
Provisions pour amortissements d•rogatoires :
 Les articles 15 ter de l’IGR et 7 ter de l’IS accordent sous conditions aux entreprises le b€n€fice
de pratiquer des amortissements acc€l€r€s.
De mƒme, la loi de finances pour l'ann€e 1994 a autoris€ l'utilisation de l'amortissement de

certains biens selon la m€thode d€gressive.
Lorsque la d€pr€ciation €conomique du bien est constat€e en comptabilit€ selon la m€thode de

l'amortissement lin€aire, le compl€ment d'amortissement est normalement enregistr€
comptablement sous forme de provision r€glement€e.
22.2 FONCTIONNEMENT
 Provisions pour amortissements d•rogatoires :
 Lorsque l'amortissement fiscal s'av…re sup€rieur • l'amortissement comptable, la diff€rence est

port€e au cr€dit du compte 1351 ‡Provisions pour amortissements d€rogatoiresˆ, par le d€bit du
compte 65941 ‡Dotations non courantes pour amortissements d€rogatoiresˆ.
 Lorsqu'• l'inverse (au terme d'une p€riode de constatation de l'amortissement d€rogatoire),

l'amortissement €conomique devient sup€rieur • l'amortissement fiscal, une reprise €gale • la
diff€rence est constat€e en d€bitant le compte 1351‡Provisions pour amortissements d€rogatoiresˆ
par le cr€dit du compte75941‡Reprises sur amortissements d€rogatoiresˆ
Un mat€riel d'une valeur de 500.000 DH • amortir comptablement de fa†on lin€aire sur

Illustration
une dur€e de 5 ans, peut faire l'objet fiscalement d'un amortissement d€gressif.
Ann€e Valeur Amortissement Amortissement Amortissement

nette lin€aire d€gressif d€rogatoire
fiscale comptable coefficient 2 + -
1 500.000 100.000 200.000 100.000

2 300.000 100.000 120.000 20.000
3 180.000 100.000 72.000 28.000
4 108.000 100.000 54.000 46.000
5 54.000 100.000 54.000 46.000
Chaque ann€e
61933 DEA du mat€riel 100.000
28332 Amortissement du mat€riel et 100.000
outillage
31/12/N
65941 Dotations non courantes pour 100.000
amortissements d€rogatoires
1351 Provisions pour amortissements 100.000
d€rogatoires
31/12/N+1
65941 Dotations non courantes pour 20.000
amortissements d€rogatoires
d€rogatoires
31/12/N+2
d€rogatoires
75941 Reprises sur amortissements 28.000
d€rogatoires
31/12/N+3
d€rogatoires
d€rogatoires
31/12/N+4
d€rogatoires
d€rogatoires
 Provisions pour plus-values en instance d'imposition

Ce poste peut enregistrer les plus-values constat€es dans le cadre d'op€rations de fusions, et dont
l'imposition est diff€r€e entre les mains de la soci€t€ absorbante.
Ces plus-values en instance d'imposition sont cr€dit€es au compte1352 ‡Provisions pour plus-values
en instance d'impositionˆ, par le d€bit du compte 65942 ‡Dotations non courantes pour plus-values
en instance d'impositionˆ.
Le compte 1352 est, par la suite, progressivement d€bit€ par le cr€dit du compte 75942 pour rapporter
la plus-value au compte de produits et de charges.
N.B : Ce traitement implique de ne pas opÄrer la dÄduction extra-comptable affectant le rÄsultat

net comptable
 Provisions pour investissements :
Cette provision ant€rieurement pr€vue par le code des investissements industriels a €t€ int€gr€e dans
les dispositions relatives • l’IS et • l’IGR.
Elle est dot€e en d€bitant le compte 65944 ‡Dotations non courantes pour investissementsˆ.
Ce compte est, par la suite, d€bit€ par le cr€dit du compte 75944 ‡Reprises sur provisions pour
investissementsˆ.
 Provisions pour reconstitution des gisements :
Elle est constitu€e en d€bitant le compte 65945 ‡Dotations non courantes pour reconstitution des
gisements ˆ par le cr€dit du compte 1355 ‡Provisions pour reconstitution des gisementsˆ.
La reprise se fait par le d€bit du compte 75945.
 Provisions pour acquisition et construction de logements:
Cette provision est destin€e • :
 acqu€rir ou construire des logements affect€s aux salari€s de l'entreprise • titre d'habitation
principale,
 octroyer des prƒts aux salari€s pour l'acquisition ou la construction des mƒmes logements.
La provision est constitu€e en cr€ditant le compte 1356 par le d€bit du compte 65946 ‡Dotations non
courantes pour acquisition et construction de logementsˆ.
La reprise est faite en d€bitant le compte 1356 par le cr€dit du compte 75946.
31. EMPRUNTS OBLIGATAIRES
32. AUTRES DETTES DE FINANCEMENT
INTRODUCTION
Les dettes de financement € long terme repr•sentent l'ensemble des ressources externes (par opposition
aux capitaux propres) fournies € l'entreprise par des tiers moyennant r•mun•ration.
En vertu du principe du co‚t historique, les dettes sont inscrites en comptabilit• pour leur montant
nominal. Pour les dettes comportant le principal et les int•rƒts, seul le principal figure en valeur d'entr•e de
la dette.
Pour les dettes index•es, la valeur d'entr•e est rectifi•e dans le bilan et l'•cart est inscrit dans un compte
d'•cart de conversion actif ou passif.
Les dettes libell•es en monnaies •trang„res sont converties en monnaie nationale sur la base du cours de
change du jour de r•alisation de l'op•ration. N•anmoins, les dettes r•sultant d'un contrat € terme, sont
converties en dirhams sur la base du cours de change € terme figurant dans le contrat.
Lorsque le r„glement des dettes libell•es en monnaies •trang„res s'effectue € un cours diff•rent de celui
d'entr•e de la dette, les •carts positifs ou n•gatifs r•sultant du r„glement de la dette au cours du jour de ce
r„glement, constituent des gains ou des pertes de change € inscrire respectivement dans les produits ou les
charges financiers.
Le montant de ces dettes qui reste en fin d'exercice , fait l'objet d'une
•valuation au cours de change de cl…ture , en faisant ressortir un gain ou une perte latente.
Ces gains ou pertes seront constat•s en comptabilit• en mouvementant le poste de dettes respectivement
au d•bit ou au cr•dit par le cr•dit ou le d•bit des postes 172 " Diminution des dettes de financement" ou
272 " Augmentation des dettes de financement".
En cas de pertes latentes, il est proc•d• € la dotation d'une provision pour perte de change (voir n† 560).
Le poste 14 ‡Dettes de financementˆ est compos• des comptes:
141- Emprunts obligataires

148- Autres dettes de financement.
31. EMPRUNTS OBLIGATAIRES
ÄLes obligations sont des titres nÄgociables qui, dans une mÅme Ämission, confÇrent les mÅmes droits
de crÄance pour une mÅme valeur nominaleÉ
Elles sont •mises € l'occasion d'un emprunt lanc• par une soci•t• qui divise sa dette en un certain nombre
de coupures attribu•es € chaque souscripteur en proportion de la somme qu'il a apport•e. La soci•t•
reconna‰t ainsi € leur titulaire une cr•ance pour une somme g•n•ralement •gale au montant nominal,
•ventuellement major• d'une prime, tel que le cas de versement d'une valeur de souscription, inf•rieure au
montant nominal. La diff•rence entre valeurs de souscription et de remboursement s'appelle ‡Prime de
remboursement des obligationsˆ.
31.2 FONCTIONNEMENT
A l'•mission de l'emprunt, le compte 1410 ‡Emprunts obligatairesˆ est cr•dit• par le d•bit d'une part, d'un
compte de tr•sorerie, et •ventuellement d'autre part, du compte 2130 ‡Primes de remboursement des
obligationsˆ.
Au moment des remboursements, le compte 1410 est d•bit• par le cr•dit du compte de tr•sorerie concern•.
La prime de remboursement est amortie sur la dur•e de l'emprunt ou en fonction des int•rƒts courus, en
d•bitant le compte 6391 ‡Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations ˆ
par le cr•dit du compte 2813 ‡Amortissements des primes de remboursement des obligationsˆ.
En aucun cas, des primes relatives € des obligations rembours•es ne doivent rester au bilan.
Le poste 2813 est sold• par le cr•dit du compte 2130 (voir n†699 et suivants) au moment oŠ les primes
pr•cit•es deviennent totalement amorties.
32. AUTRES DETTES DE FINANCEMENT
32.1 ELEMENTS CONSTITUTIFS ET DEFINITON
Les autres dettes de financement comprennent les dettes non li•es € des op•rations d'exploitation dans le
cas oŠ ces dettes sont pr•sum•es avoir, € leur naissance, un d•lai d'exigibilit• sup•rieur € douze mois.
Ces dettes restent inscrites dans leur compte d'entr•e de mani„re irr•versible jusqu'€ leur extinction totale,
sauf •v•nement ou appr•ciation affectant les conditions de leur entr•e initiale.
Ils se d•composent ainsi :
1481 Emprunts auprÅs des Çtablissements de crÇdit

1482 Avances de l'Etat
1483 Dettes rattachÇes É des participations
1484 Billets de fonds
1485 Avances reÑues et comptes courants bloquÇs
1486 Fournisseurs d'immobilisations
1487 DÇpÖts et cautionnements reÑus
1488 Dettes de financement diverses
32.2 FONCTIONNEMENT
Ces comptes de dettes sont cr•dit•s par le d•bit des comptes d'actif concern•s.
Ils sont d•bit•s au fur et € mesure que le remboursement de la dette est r•alis•.
 Taxe retenue sur intÇrÜts : L'entreprise qui sert des int•rƒts sur prƒts € des personnes
domicili•es au Maroc, autres que les organismes bancaires et de cr•dit doit :
 Op•rer la retenue € la source au titre de l’IS ou de l’IGR sur les produits des placements €
revenu fixe :
 au taux de 20% pour les soci•t•s qui d•clinent

- la raison sociale et l’adresse du si„ge social ou du principal •tablissement ;
- le num•ro du registre du commerce et d’imposition € l’IS ou € l’IGR.
 au taux de 30% pour les autres.
 Verser au tr•sor le montant de la taxe dans le mois qui suit la retenue.

 Dettes libellÇes en monnaies ÇtrangÅres : L'entreprise ayant € son passif des dettes libell•es en
monnaies •trang„res doit:
 Evaluer ces dettes au cours du jour € la date de cl…ture de l'exercice,
 Tenir compte des •carts ainsi d•gag•s pour la d•termination de son r•sultat fiscal. (voir n†
792).
En cas de remboursement au cours de l'exercice d'une partie ou de la totalit• de ses dettes en

monnaies •trang„res, l'entreprise doit prendre en compte les gains ou les pertes de change ainsi
r•alis•s pour le calcul de son r•sultat.
L'entreprise qui sert des int•rƒts sur prƒts € des entreprises •trang„res non r•sidentes doit appliquer
au montant des int•rƒts servis la retenue € la source au taux de 10%.
Cette retenue porte sur le montant des int•rƒts pris toutes taxes comprises.
41. ELEMENTS CONSTITUTIFS ET DEFINITION
42. FONCTIONNEMENT
INTRODUCTION
Les risques et les charges qui sont nettement prÄcisÄs quant Å leur objet, et que des ÄvÄnements survenus
ou en cours rendent probablement de risques et de charges dont la rÄalisation est probable, incertaine (et
non Äventuelle).
Ainsi, la constitution d'une provision pour risques et charges est subordonnÄe au respect des conditions
essentielles suivantes :
(a) Les risques et les charges doivent Çtre individualisÄs. Il n'est pas possible de constituer des provisions
pour des risques non dÄfinis.
(b) Les provisions pour risques et charges ne concernent que les ÄlÄments affectÄs d'incertitude.
(c) La probabilitÄ du risque ou de la charge doit rÄsulter d'ÄvÄnements dÄjÅ nÄs Å la clÉture de l'exercice.
en effet, il doit Çtre tenu compte des risques et pertes intervenus au cours de l'exercice ou d'un exercice
antÄrieur.
(d) Les provisions pour risques et charges ne peuvent Çtre ÄvaluÄes, Å l'aide de mÄthodes forfaitaires ou
statistiques que, lorsqu'aucune autre approche n'est possible.
Les provisions durables pour risques et charges sont destinÄes Å couvrir l'entreprise Å l'encontre de risques
et de charges dont le dÄlai de rÄalisation est supÄrieur Å douze mois Å la date de clÉture de l'exercice.
L'ensemble des risques et charges prÄvus par le CGNC se dÄcompose ainsi :
151 Provisions pour risques
1511 Provisions pour litiges

1512 Provisions pour garanties donnÄes aux clients
1513 Provisions pour propre assureur
1514 Provisions pour pertes sur marchÄs Å terme
1515 Provisions pour amendes, doubles droits, pÄnalitÄs
1516 Provisions pour pertes de change.
1518 Autres provisions pour risques
155 Provisions pour charges
1551 Provisions pour impÇts

1552 Provisions pour pensions de retraites et obligations similaires
1555 Provisions pour charges Å rÄpartir sur plusieurs exercices
1558 Autres provisions pour charges

 Provisions pour litiges :
Sont destinÄes Å couvrir l'entreprise pour tous frais de procÑs, de condamnation pouvant intervenir
dans un dÄlai supÄrieur Å 12 mois.
 Provisions pour garanties donnÄes aux clients :
Certaines activitÄs impliquent la garantie, pendant une certaine durÄe, du produits vendu. Cette
provision vise Å couvrir l'entreprise contre l'ÄventualitÄ d'une dÄfaillance de ses produits (pouvant
entraÖner des engagements financiers de la part de la sociÄtÄ).
 Provisions pour propre assureur :
Elles sont destinÄes Å couvrir les risques non garantis auprÑs des compagnies d'assurances (contre
lesquels, l'entreprise s'assure par ses propres moyens).
 Provisions pour pertes sur marchÄs Å terme :
Elles sont destinÄes Å protÄger l'entreprise Å l'encontre d'Äventuelles pertes sur la liquidation de
marchÄs Å terme en cours Å la date de clÉture des comptes.
 Provisions pour amendes, doubles droits, pÄnalitÄs :
Ces provisions concernent les diffÄrentes sanctions pouvant Çtre infligÄes Å l'entreprise pour non
respect des rÄglementations ou des contrat.
 Provisions pour pertes de change :
Ce compte est destinÄe Å constater les pertes latentes sur les crÄances immobilisÄes ou les dettes de
financement libellÄes en monnaie ÄtrangÑre. La provision doit, en principe, Çtre Ägale au montant de la
perte latente, cependant :
 Les pertes latentes compensÄes dans le cadre d'une "couverture de change" peuvent ne pas Çtre
provisionnÄes ou l'Çtre partiellement.
 En cas d'existence d'une "couverture de change", la provisions pour risque n'est Å constituer qu'Å
hauteur du risque non couvert.
 En cas de possibilitÄ de compensation entre les pertes et les gains latentes des dettes et crÄances
dont les ÄchÄances sont suffisamment rapprochÄes, la provision peut Çtre constituÄe seulement Å
concurrence du montant correspondant Å l'excÑdent de la perte sur le gain.
 En cas de dettes finanÜant des immobilisations ÄtrangÑres, la perte latente constatÄe sur l'emprunt
peut Çtre considÄrÄe comme compensÄe par les plus-values latentes affÄrentes Å l'immobilisations.
toutefois, la provision pour risque de change peut Çtre constituÄe de faÜon ÄtalÄe sur la durÄe de
l'emprunt ou sur la durÄe de vie de l'immobilisation si celle-ci est plus courte.
 Pour les dettes Å long terme dont l'effet de variation du cours affecte plusieurs exercices, la perte
latente peut Çtre ÄtalÄe sur lesdits exercices.
 L'entreprise peut rÄajuster les valeurs d'entrÄe de biens acquis dans la limite de la valeur actuelle
de ces biens en cas de perte latente sur les dettes ÄtrangÑres servant Å leur financement, et ceci
suite Å une grave dÄprÄciation de la monnaie nationale.
 L'entreprise est en droit de calculer la provision sur la base de la perte effective, intervenue entre
la date de clÉture de l'exercice et la date d'Ätablissement des Ätats de synthÑse, et pendant laquelle
l'apurement de la dette est effectuÄ.
 Autres provisions pour risques :
Ce compte englobe les autres provisions pour risques ne pouvant Çtre enregistrÄes dans les comptes
similaires prÄcitÄs.
 Provisions pour impÇts :
Certaines dispositions d'allÄgement fiscal conduisent Å un diffÄrÄ ou Å un Ätalement de l'imposition de

certains ÄlÄments du rÄsultat d'un exercice donnÄ (plus value de cession d'un ÄlÄment d'actif par
exemple). Il est pertinent, comptablement , de rapporter l'impÉt Å l'exercice concernÄ, en constituant
une provision pour les impÉts Å ne dÄbourser qu'ultÄrieurement en considÄration des facilitÄs
rÄglementaires accordÄes (cas d'une imposition ÄtalÄe sur plusieurs exercices, ou d'exonÄration
dÄfinitive sous rÄserve du respect de certaines formalitÄs et conditions).
 Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires :
Ce compte est prÄvu pour alimenter les fonds de pensions propres des entreprises, dotÄs en application
de conventions collectives ou accords syndicaux entre l'entreprise et son personnel.
 Provisions pour charges Å rÄpartir sur plusieurs exercices :
Ce compte est destinÄ Å constater des charges en pouvant grever le rÄsultat d'un seul exercice lorsque :
 Elles sont particuliÑrement importantes par rapport aux rÄsultat courant de l'entreprise,
 L'engagement des dÄpenses est diffÄrÄ Å une ÄchÄance future nettement prÄcisÄe,
 Le fait gÄnÄrateur est gÄnÄralement liÄ Å l'utilisation d'une immobilisation donnÄe,
 Les contreparties ne se trouvent pas dans les amortissements pratiquÄ avant l'engagement des
dÄpenses.
L'exemple type de cette catÄgorie de charges, est illustrÄ par les grosses rÄparations pÄriodiques
qui profitent Å plus d'un exercice. (voir ná499 et suivants).
 Autres provisions pour charges :
Ce compte enregistre les provisions ne pouvant Çtre portÄes dans l'un des comptes ÄnumÄrÄs ci-dessus.
42. FONCTIONNEMENT
Les provisions pour risques et charges sont constituÄes :
 Soit en dÄbitant le compte 6195 "Dotations d'exploitation aux provisions pour risques et charges", si
elles ont un caractÑre d'exploitation.
 Soit en dÄbitant le compte 6393 "Dotations aux provisions pour risques et charges financiers", si elles
ont un caractÑre financier.
 Soit en dÄbitant le compte 6595 "Dotations non courantes aux provisions pour risques et charges", si
elles ont un caractÑre exceptionnel,
Et ce par le crÄdit du compte de provision concernÄ
Illustration 1. La sociÄtÄ ALPHA n'a pu couvrir une de ses branches d'activitÄ Å haut risque chez
une compagnie d'assurances.
Elle dÄcide de constituer un fonds propre d'assurance qu'elle alimentera de 50 millions

chaque annÄe.
6195 Dotations d'exploitation aux provisions 50000000

1513 Provisions pour propre assureur 50000000
31/12/N
Illustration 2. La rÄvisions (rÄparation) d'une locomotive doit s'effectuer tous les 5 ans et coàte 3
millions de DH.
31/12/N
6195 Dotations d'exploitation aux provisions 600.000
1555 Provisions pour charges Å rÄpartir 600.000
sur plusieurs exercice
(mÇme Äcriture chaque annÄe)
31/12/N+5
1555 Provisions pour charges Å rÄpartir sur 3.000.000
plusieurs exercice
7195 Reprises sur provisions pour risques 3.000.000
et charges
 Sur le plan fiscal, la dÄductibilitÄ d'une provision dÄpend de l'existence d'un lien de cette
provision avec un ÄvÄnement rÄel, survenu au cours de l'exercice, rendant la perte probable.
 Pour qu'une provision pour risques et charges durables soit dÄductible fiscalement, elle doit
rÄpondre Å des conditions de fonds et de forme :
 La provision doit Çtre destinÄe Å faire face Å un risque ou une charge devant se rÄaliser dans
un dÄlai supÄrieur Å 12 mois.
 Les risques ou les charges doivent Çtre nettement prÄcisÄs quant Å leur nature.
 Les risques et les charges doivent trouver leur origine dans l'exercice en cours.
 La provision doit concerner une charge dÄductible.
 La provision doit Çtre constatÄe en comptabilitÄ, et retracÄe sur le tableau des provisions
faisant partie de la liasse fiscale de l'exercice.
 Selon la doctrine administrative :
 Les provisions pour propre assureur ne sont pas dÄductibles parce que les provisions
constituÄes restent entre les mains de l'entreprise.
 Les provisions pour pertes de change ne seraient pas dÄductibles. Par contre les Äcarts de
change sont Å rÄintÄgrer extra-comptablement (voir ná792).
SECTION 5 : COMPTE DE LIAISON DES ETABLISSEMENTS ET SUCCURSALES
52. FONCTIONNEMENT

La comptabilitÄ de l'Ätablissement secondaire est autonome lorsqu'il est crÄÄ une comptabilitÄ distincte
rattachÄe Å la comptabilitÄ du siÇge par l'intermÄdiaire d'un compte de liaison.
Les comptes de liaison sont donc des comptes qui enregistrent toutes les opÄrations rÄalisÄes par le siÇge
avec son Ätablissement. Ce type de compte fonctionne comme un compte courant, et toutes les opÄrations
rÄalisÄes entre l'Ätablissement et le siÇge sont constatÄes comme s'il s'agissait de tiers Ätrangers entre eux,
ce qui gÄnÇre des comptes rÄciproques dont les mouvements et les soldes sont symÄtriques.
Il s'agit des comptes suivants :
1601 Comptes de liaison du siÄge
1605 Comptes de liaison des Åtablissements
52. FONCTIONNEMENT
Toutes les opÄrations rÄalisÄes entre l'entreprise et son Ätablissement sont enregistrÄes d'une maniÇre
systÄmatique, dans la mÉme pÄriode comptable et sur la base des mÉmes piÇces justificatives, dans la
comptabilitÄ de l'entreprise d'une part, et dans la comptabilitÄ de l'Ätablissement d'autre part. Il en rÄsulte
que les comptes de liaison sont Ägaux et de sens contraire ; les uns sont dÄbiteurs, les autres sont
crÄditeurs, dans la comptabilitÄ du siÇge et dans celle de l'Ätablissement.
Affectation de biens Å l'exploitation de l'Ätablissement

Illustration
ComptabilitÅ siÄge ComptabilitÅ Åtablissement

1605 23 1601 23
Comptes de Immobilisations comptes de liaison du Immobilisations
liaison des corporelles siÇge corporelles
Ätablissements
2.000 2.000 2.000 2.000
Ces deux comptes se soldent obligatoirement en fin d'exercice et n'apparaissent pas, par consÄquent, sur
les Ätats de synthÇse.
62. FONCTIONNEMENT
A la clÄture de l'exercice, les crÅances et les dettes libellÅes en devises sont converties et comptabilisÅes
en dirhams sur la base du cours de change affÅrent au jour de clÄture ..
Lorsque l'application du taux de conversion, Ç cette date , a pour effet de modifier les valeurs historiques
des dettes et crÅances, les diffÅrences de conversion sont inscrites Ç des comptes transitoires, en attente de
rÅgularisations ultÅrieures ( Extournes Ç passer au dÅbut de l'exercice suivant ):
 Ç l'actif du bilan lorsque la diffÅrence correspond Ç une perte latente (Åcarts de conversion-actif),
 au passif du bilan lorsque la diffÅrence correspond Ç un gain latent (Åcarts de conversion-passif).
Les crÅances et les dettes dont les cours des monnaies ÅtrangÉres correspondantes ont un caractÉre stable,
doivent Ñtre converties Ç l'arrÑtÅ des comptes sur la base du dernier cours de change ( cours Ç la clÄture des
comptes ).
Lorsque la conversion a pour effet la constatation d'un gain latent, il y a lieu de porter un Åcart de
conversion passif, dans l'un des comptes suivants:
1710 Augmentation des crÄances immobilisÄes
1720 Diminution des dettes de financement
62. FONCTIONNEMENT
 Augmentation des crÄances immobilisÄes :
Lorsqu'Ç l'arrÑtÅ des comptes, la conversion de ces crÅances fait ressortir une augmentation , il y a lieu
de dÅbiter le compte de crÅance immobilisÅe par le crÅdit du compte 1710 ÅAugmentation des
crÄances immobilisÄesÇ.
 Diminution des dettes de financement:
Lorsqu'Ç l'arrÑtÅ des comptes, la conversion de ces dettes fait ressortir une diminution des dettes de
financement, il y a lieu de dÅbiter le compte de passif stable concernÅ, par le crÅdit du compte 1720
ÅDiminution des dettes de financementÇ.
Une entreprise a, Ç son actif, une crÅance immobilisÅe, d'une valeur de 2.000.000 FF
Illustration
(cours du jour de l'opÅration 1,55 DH/FF), sur une de ses filiales.
Elle a Ågalement Ç son passif une dette de financement de 500.000$ contractÅe il y a 1 an

au cours de 9 DHS/$.
cours du FF au 31/12/N = 1,65 DH/FF

cours du $ au 31/12/N = 8,50 DH/$
31/12
2483 CrÅances rattachÅes Ç des participations 200.000
1710 Augmentations des crÅances 200.000
immobilisÅes
31/12
1481 Emprunts auprÉs des Åtablissements de 250.000
crÅdit
1720 Diminution des dettes de 250.000
financement
Le profit latent dÅcoulant de l'augmentation d'une crÅance immobilisÅe ou de la diminution d'une

dette de financement, par respect du principe de prudence, n'est pas enregistrÅ en produits au niveau
du CPC.
Cependant, sur la base de la doctrine fiscale actuelle, non appuyÅe Ç notre connaissance par une
disposition lÅgale , la base de calcul du rÅsultat fiscal doit en tenir compte, en le rÅintÅgrant extra-
comptablement.
71. FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES

72. CLIENTSCREDITEURS, AVANCES ET ACOMPTES
73. PERSONNEL CREDITEUR
74. ORGANISMESSOCIAUX
75. ETAT CREDITEUR
76. COMPTES D'ASSOCIES-CREDITEURS
77. AUTRES CREANCIERS
78. COMPTES DE REGULARISATION-PASSIF
GENERALITES
Entrent essentiellement dans la rubrique 44 " Dettes du passif circulant", les dettes envers les fournisseurs,
l’Etat, le personnel et les organismes sociaux, qui sont g•n•r•es ‚ l’occasion du cycle d’exploitation, ainsi
que les dettes hors exploitation dont l'•ch•ance ‚ l'origine est inf•rieure ou •gale ‚ 12 mois.
Si un compte de tiers normalement cr•diteur, devenait pour des raisons fortuites d•biteur, son solde devra
ƒtre vir• dans les comptes correspondants de la classe 3.(voir n„ 103).
Valeur d’entr•e
G•n•ralement, les dettes sont inscrites en comptabilit• pour leur montant nominal, sans prise en compte
des int•rƒts si elles sont exprim•es en principal et int•rƒts.
Toutefois, les dettes contract•es en monnaie •trang…re ou les dettes index•es sont converties et
comptabilis•es en dirhams, sur la base du cours de change du jour de l’op•ration ou sur la base de l’index
choisi, ‚ l'exception des op•rations ‚ terme pour lesquelles la base retenue est le cours de change, ou
l'indice ‚ terme figurant dans les contrats.
Dans le cas d’une forte perte de change relative ‚ l’acquisition de biens import•s, l'entreprise peut
exceptionnellement r•ajuster la valeur d’entr•e de ces biens dans la limite de leur valeur actuelle ‚ la date
du bilan.
Valeur au bilan
La valeur au bilan des dettes est •gale ‚ leur montant nominal.
Toutefois, la valeur au bilan des dettes libell•es en monnaie •trang…re ou index•es est corrig•e sur la base
du cours de change ou de la valeur de l'indice ‚ la date de cl†ture; les •carts, •ventuellement d•gag•s, sont
inscrits aux comptes d’•cart de conversion actif ou passif.
Le respect du principe de prudence, permet de constater seulement la perte latente par le biais d’un compte
de provisions pour risques et charges.
Cette provision n’est ‚ constituer qu’‚ concurrence du montant du risque non couvert en cas d’existence
d’une couverture de change, ou de l’exc•dent des pertes latentes sur les gains latents en cas de position
globale de change li•e ‚ l'existence d'un rapprochement des •ch•ances des dettes et des cr•ances ( voir
n„790).
La provision peut ƒtre •tal•e lin•airement, si la perte de change semble raisonnablement ne pas ƒtre
r•currente, et ce dans le cas d’un emprunt finan‡ant des immobilisations ‚ l’•tranger ou une op•ration
affectant plusieurs exercices.
71. FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES
Ce poste regroupe les dettes relatives aux achats de biens ou de services servant ‚ l’exploitation. Il
comprend les comptes divisionnaires suivants:
4411 Fournisseurs
4413 Fournisseurs - retenues de garantie
4415 Fournisseurs - effets ‚ payer
4417 Fournisseurs - factures non parvenues
4418 Autres fournisseurs et comptes rattach•s
71.2 FONCTIONNEMENT
a) Fournisseurs
Ce compte enregistre ‚ son cr•dit le montant, toutes taxes comprises, des factures d’achat de biens et
services par le d•bit :
 du compte de la classe 6 concern• ;

 du compte 3413 “Fournisseurs - cr•ances pour emballages et mat•riel ‚ rendre” ;
 du compte 3455 “Etat, TVA r•cup•rable” pour le montant des taxes r•cup•rables.
Ce compte est d•bit• ‚ l’occasion du r…glement du fournisseur par le cr•dit d’un compte de Tr•sorerie ou
du compte “Fournisseurs - avances et acomptes”. Il peut ƒtre d•bit• en cas de retour des marchandises, par
le cr•dit du compte de la classe 6, ou ‚ l’occasion de la r•ception des rabais, remises, ristournes par le
cr•dit du compte 6119 ou 6129 ŠR.R.R. obtenus‹ et le cr•dit du compte 3455 ŠEtat, TVA r•cup•rable‹.
Le 1/1/N la soci•t• X a effectu• un achat de marchandises H.T pour 1000, le taux de TVA
Illustration
est de 20% et la valeur des emballages consign•s de 10.
1
Un r…glement partiel par caisse est intervenu le 2-3-N de 1000.
BILAN RESULTAT
Fournisseurs Etat – TVA Fournisseurs cr•ances Caisses Achats de
r•cup•rable pour emballages et marchandises
mat•riel ‚ rendre
4411 3455 3413 5161 6111

1/1/N 1.200 200 10 1.000
2-3-N 1.000 1.000
La soci•t• ALPHA a proc•d• le 1/4/N ‚ l'achat de marchandises pour 5.000 DH (HT)

Illustration
r…glement ‚ 15 jours fin de mois. En vue de fid•liser son client, le fournisseur lui octroie
2 le 30/5/N une remise de 5% ‚ valoir sur la prochaine commande.
1/4/N
3455 Etat – TVA r•cup•rable 950
15/5/N
5141 Banque 5.950
30/5/N
3411 Fournisseurs, avances et acomptes vers•s 297,50
sur commandes d'exploitation
6119 RRR obtenus sur achats de
marchandises (5.000 x 5%)
4458 Etat, autres comptes cr•diteurs 47,50
b) Fournisseurs – retenues de garantie
Ce compte enregistre ‚ son cr•dit, le montant des retenues effectu•es sur le prix convenu jusqu'‚
l'•ch•ance du terme de garantie pr•vue, par le d•bit du compte Fournisseurs int•ress•.
La soci•t• GAMMA a acquis un mat•riel industriel pour 2000000 DH ‚ payer apr…s

Illustration
deux mois. Le contrat pr•voit •galement une retenue de garantie de 10% de la somme
hors taxe.
2331 Installations techniques 2.000.000

3455 Etat – TVA r•cup•rable 400.000

5141 Banque 2.200.0000
4413 Fournisseurs – retenues de garantie 200.000
c)Fournisseurs effets ‚ payer
Le cr•dit fournisseur peut avoir comme support un effet de commerce. Dans ce cas, la dette est constat•e
en cr•ditant le compte 4415 par le compte de charge ou d'actif concern•.
La soci•t• X a achet• le 2/1/N pour 6.000 DH des marchandises. Le 1/2/N elle a re‡u une
Illustration
lettre de change pour effectuer le paiement le 30/2/N.

3455 Etat – TVA r•cup•rable 1.200

4415 Fournisseurs – effets ‚ payer 7.200
d)Fournisseurs, factures non parvenues
Ce compte est cr•dit• pour un montant TTC des factures non parvenues ‚ la cl†ture de l’exercice pour des
livraisons qui y ont •t• effectu•es , par le d•bit des comptes de la classe 6 concern•s ou des comptes de la
classe 2 et de la TVA r•cup•rable
A l’ouverture de l’exercice suivant, ces •critures sont contre-pass•es (l’entreprise a aussi la possibilit• de
d•biter le compte 4417 par le cr•dit du compte Fournisseur d…s r•ception des factures).
L'•ventuel •cart entre le compte 4417, qui est un compte de charges ‚ payer, et le montant de la facture
fournisseur, est habituellement laiss• dans les charges d'exploitation, ce qui ne fausse pas
significativement le r•sultat d'exploitation de l'exercice de r•gularisation, la faiblesse pr•visible d'un tel
•cart •tant une condition de la constatation d'une charge ‚ payer et non d'une provision ( ‚ la cl†ture de
l'exercice ).
La soci•t• X a re‡u des marchandises achet•es pour 20.000 DH (HT), le 31/12/N. Elle ne
Illustration
recevra la facture correspondante que le 02/1/N+1.
31/12/N
3458 Etat, autres comptes d•biteurs (TVA ‚ 4.000
r•gulariser)
4417 Fournisseurs, factures non parvenues 24.000
 Les dettes de l’entreprise envers ses fournisseurs doivent ƒtre comptabilis•es toutes taxes
comprises.
 L’entreprise dont le passif comprend ‚ la date de cl†ture de son exercice des dettes envers des
fournisseurs •trangers, doit:
 •valuer ces dettes au cours de change du jour de cl†ture de l’exercice ;
 tenir compte des •carts ainsi d•gag•s pour:
- leur constatation en comptabilit•, s'agissant de pertes de change latentes ;

- le calcul de son r•sultat fiscal.
Les pertes ou gains de change r•alis•s ‚ la suite du remboursement par l’entreprise des dettes en
monnaie •trang…re doivent ƒtre :
 constat•s en comptabilit• ;
 pris en compte pour la d•termination du r•sultat fiscal.

72. CLIENTS CREDITEURS, AVANCES ET ACOMPTES
Ce poste regroupe les "dettes d’exploitation" de l’entreprise envers les clients, constitu•es sous les formes
suivantes:
4421 Clients, avances et acomptes re…us sur commandes en cours

4425 Clients - dettes pour emballages et mat•riel consign•s
4427 Rabais, remises et ristournes ‚ accorder - avoirs ‚ •tablir
4428 Autres clients cr•diteurs
72.2 FONCTIONNEMENT
a) Clients, avances et acomptes re…us sur commandes en cours
Le compte 4421 enregistre ‚ son cr•dit les avances et acomptes re‡us par l’entreprise de ses clients par le
d•bit d’un compte de tr•sorerie. Il est d•bit• lors de l’•tablissement de la facture par le d•bit du compte
client concern•.
b) Clients, dettes pour emballages et mat•riel consign•s
Ce compte concerne les emballages pris en consignation par les clients de l’entreprise . De ce fait, le
compte est cr•dit• par le d•bit du compte clients pour le montant de la consignation et il n’est d•bit• qu’‚
la restitution de l’emballage ou •ventuellement sa conservation par le client (voir n„ 775 et suivants).
c) Rabais, remises et ristournes ‚ accorder - Avoirs ‚ •tablir
Ce compte est cr•dit• ‚ la cl†ture de l’exercice, du montant TTC, des RRR ‚ accorder et des avoirs non
encore •tablis, par le d•bit du compte 7119 “RRR accord•s par l’entreprise” et le d•bit du compte 4455
ŠEtat-TVA factur•e‹.
d)Autres clients cr•diteurs
Ce compte est notamment utilis• pour les comptes clients anormalement cr•diteurs par suite de
r…glements effectu•s ‚ tort par exemple.
L'entreprise GAMA a re‡u d'un de ses clients une avance de 12.000 DH pour une
Illustration
commande.
Elle accorde ‚ un autre client un rabais hors facture de 5000 DH (HT) et ce le 31/12/N,
dont la facture sera •tablie en N+1..
5141 Banque 12.000

4421 Clients – avances et acomptes re‡us 12.000
3458 Etat – autres comptes d•biteurs (TVA ‚ 2.000

r•gulariser)
4458 Etat, autres comptes cr•diteur 2.000
(TVA ‚ r•gulariser)
7119 RRR accord•s par l'entreprise 5.000

4455 Etat – TVA factur•e 1.000
4427 RRR ‚ accorder – avoirs ‚ •tablir 6.000
73 PERSONNEL - CREDITEUR
Figurent dans le poste 443 les dettes de l’entreprise, ‚ l’occasion de la r•mun•ration de son personnel ,qui
sont subdivis•es ainsi :
4432 R•mun•rations dues au personnel

4433 D•p†ts du personnel cr•diteurs
4434 Oppositions sur salaires
4437 Charges du personnel ‚ payer
4438 Personnel - autres cr•diteurs
73.2 FONCTIONNEMENT
Ce poste est cr•dit• par le montant, soit des r•mun•rations nettes ‚ payer au personnel, soit des d•p†ts
confi•s par le personnel ‚ la soci•t• ou les oppositions sur salaires ; par le d•bit respectivement des
comptes de charges 6171 "R•mun•rations du personnel", ou d’un compte de tr•sorerie.
Ce poste est d•bit• lors du paiement des r•mun•rations, des d•p†ts ou des oppositions par le cr•dit d’un
compte de tr•sorerie.
Le compte 4437 "Charges du personnel ‚ payer" est cr•dit• ‚ la cl†ture de l’exercice du montant des
dettes de personnel imputables ‚ l’exercice, et dont le montant est suffisamment connu et chiffrable, par le
d•bit du compte de charge concern• ( 1).
A l’ouverture de l’exercice suivant, ces •critures sont contre-pass•es.
74. ORGANISMES SOCIAUX

Sont enregistr•es dans ce poste :
 les sommes dues par l’entreprise ‚ la s•curit• sociale ainsi qu’aux diff•rents organismes sociaux ;
 les sommes ‚ r•gler aux mƒmes organismes pour le compte du personnel.
Le P.C.G.E pr•voit les comptes divisionnaires suivants :
4441 Caisse Nationale de la S•curit• Sociale

4443 Caisses de retraite
4445 Mutuelles
4447 Charges sociales ‚ payer
4448 Autres organismes sociaux
74.2 FONCTIONNEMENT
Les compte 444 re‡oivent au cr•dit les sommes dues aux organismes sociaux. La contrepartie est le d•bit
d’un compte de charges ou de tiers concern•.
Ils sont d•bit•s par le cr•dit des comptes de tr•sorerie au fur et ‚ mesure des r…glements effectu•s. Le
compte 4447 ŠCharges sociales ‚ payer‹ est cr•dit• ‚ la cl†ture de l’exercice du montant des charges
sociales qui se rapportent ‚ l’exercice et dont le montant peut ƒtre facilement valoris•, par le d•bit des
comptes correspondants. Les •critures pass•es ‚ cette occasion sont contre-pass•es ‚ l'ouverture de
l'exercice suivant.
75 ETAT CREDITEUR
Sont inscrites dans ce poste les op•rations r•alis•es avec l’Etat, consid•r• en tant que puissance publique,
et se rapportant aux diverses impositions et taxations dues par l'entreprise.
1
Ce traitement est envisagÄ pour le cas des indemnitÄs pour congÄs payÄs
Ce poste regroupe les comptes suivants:
4452 Etat - Imp†ts et taxes assimil•s

4453 Etat - Imp†ts sur les r•sultats
4455 Etat - T V A factur•e
4456 Etat - T V A due
4457 Etat - Imp†ts et taxes ‚ payer
4458 Etat - Autres comptes cr•diteurs
75.2 FONCTIONNEMENT
Les comptes de ce poste sont cr•dit•s des imp†ts et taxes, des retenues effectu•es par l’entreprise pour le
compte du tr•sor, de la TVA factur•e; par le d•bit respectivement des comptes de charges correspondants
“imp†ts et taxes” ou du compte clients ou autres comptes .
Ils sont d•bit•s, selon le cas et respectivement, soit par le cr•dit d’un compte de tr•sorerie en cas de
r…glement, soit par le cr•dit du compte 3453 “Acomptes sur imp†ts sur les r•sultats”, soit par le compte
4456 “Etat TVA due”.
Le compte 4457 “Etat, imp†ts et taxes ‚ payer” est cr•dit• ‚ la cl†ture de l’exercice du montant des dettes
fiscales rattachables ‚ l’exercice par le d•bit des comptes int•ress•s de la classe 6. A l’ouverture de
l’exercice suivant, ces •critures doivent ƒtre contre-pass•es.
Le r†le de la taxe d'•dilit• figure pour un montant de 1.000 DH ; l'IS au titre de l'exercice
Exemple
N est de 5.000 DH sachant que les acomptes d•j‚ pay•s sont de 3.000 DH.
COMPTE DE BILAN COMPTE DE RESULTAT

Etat imp†ts et Etat IS Acomptes sur IS Imp†ts et taxes Imp†ts sur les
taxes b•n•fices
4451 4453 3453 6161 6701
Solde 3000
taxe d'•dilit• 1000 1000
IS 5000
Solde des 3000 3000

acomptes au
31/12
SOLDE 1000 2000 1000 5000

76. COMPTES D’ASSOCIES CREDITEURS

Ce poste regroupe toutes les op•rations faites avec les associ•s en dehors des op•rations normales d'achat
(‚ porter aux comptes fournisseurs), et qui se traduisent par une dette ‚ vue ou ‚ moins d'un an sur
l’entreprise, y compris les op•rations d'exploitation effectu•es en commun entre un ou plusieurs associ•s
et la soci•t• elle-mƒme. Sont r•put•s associ•s ceux qui d•tiennent une quote-part du capital d'une soci•t•
(quelque soit sa forme).
Le P.C.G.E pr•voit les comptes divisionnaires suivants:
4461 Associ•s, capital ‚ rembourser

4462 Associ•s, versements re…us sur augmentation de capital
4463 Comptes courants des associ•s cr•diteurs
4464 Associ•s, op•rations faites en commun
4465 Associ•s, dividendes ‚ payer
4468 Autres comptes d’associ•s-cr•diteurs
76.2 FONCTIONNEMENT
Les comptes de ce poste sont cr•dit•s par le montant des dettes relatives aux remboursements du capital,
des avances, des soldes d'op•rations faites en commun en faveur des associ•s et des dividendes ‚ payer,
par le d•bit respectivement du compte de capital ou autres , du compte de tr•sorerie, du compte de charges
6186 ŠTransfert de profits sur op•rations faites en commun‹ et du compte de r•sultat en instance
d’affectation cr•diteur.
Le compte 4462 “Associ•s, versements re‡us sur augmentation du capital” enregistre ‚ son cr•dit les
sommes vers•es par les associ•s, par le d•bit du compte de tr•sorerie, et dont les montants ont •t• d•cid•s
suite ‚ une augmentation de capital .
Illustration L'assembl•e g•n•rale d'une filiale d'un groupe •tranger non r•sident a d•cid• le 16/6/N de
distribuer 50.000 DH du r•sultat de l'exercice aux associ•s. Le paiement des dividendes a
eu lieu le 15/09/N.
R•sultat net en Etat - retenue ‚ la Associ•s Dividende Banques

instance d'affection source ‚ payer
(solde cr•diteur)
1181 4458 4465 5141
Solde 50.000
16-6 50.000 45.000
D•cision
Distrib. 5.000
15-9 45.000 45.000

Paiement
Associ•
Mois 10/N :
Versement retenue 5.000 5.000
SOLDE DES 50.000 00 00 50.000

OPERATIONS
Le compte 4462 "Associ•s, versements re‡us sur augmentation du capital" enregistre ‚ son cr•dit les
sommes vers•es par les associ•s, par le d•bit du compte de tr•sorerie, et dont les montants ont •t• d•cid•s
suite ‚ une augmentation de capital .
A la cl†ture de la p•riode de souscription, ces montants sont vir•s au d•bit au compte 3461 ŠAssoci•s,
comptes d'apport en soci•t•‹:
Illustration Une Assembl•e g•n•rale extraordinaire a d•cid• le 1/11/N d'augmenter le capital d'une
soci•t• anonyme de 1 millions de DH lib•r• du 1/4 ‚ la souscription. La p•riode de la
souscription a •t• fix•e du 1/11/ au 16/11.
6/11/N
3461 Associ•s – comptes d'apport en soci•t• 250.000
1119 Actionnaires, capital souscrit non appel• 750.000
1/11 au 15/11
5141 Banque 250.000
4462 Associ•s, versements re‡us sur 250.000
augmentation de capital
15/11/N
4462 Associ•, versements re‡us sur 250.000
augmentation de capital
3461 Associ•s – comptes d'apport en 250.000
soci•t•
Le compte 4463 enregistre ‚ son cr•dit le montant des fonds d•pos•s ou laiss•s temporairement par les
associ•s ‚ la disposition de l’entreprise.
Le compte 4464 re‡oit ‚ son cr•dit la quote-part des profits r•sultant d'op•rations faites en commun entre
les associ•s et l'entreprise, lorsque celle-ci en a •t• pilote, et en a assur• par cons•quent les
enregistrements comptables divers dans sa propre comptabilit•.
Le compte 4465 est cr•dit• du montant du dividende dont la distribution a •t• d•cid•e par l'Assembl•e
G•n•rale, par le d•bit des comptes de capitaux propres sur lesquels il a •t• pr•lev• et •ventuellement
d'autres comptes .
77 AUTRES CREANCIERS
Ce poste enregistre les op•rations qui ne sont pas pr•vues ailleurs et qui se traduisent par une dette de
l’entreprise, notamment les op•rations faites ‚ l’occasion de l’acquisition d’•l•ments d’actif
(immobilisations, valeurs mobili…res de placement ...).
Il regroupe ainsi les comptes divisionnaires suivants:
4481 Dettes sur acquisition d’immobilisations

4483 Dettes sur acquisition de titres et valeurs de placement
4484 Obligations •chues ‚ rembourser
4485 Obligations, coupons ‚ payer
4487 Dettes rattach•es aux autres cr•anciers
4488 Divers cr•anciers
77.2 FONCTIONNEMENT
Les comptes 4481 ‚ 4485 de ce poste sont cr•dit•s respectivement, en cas d’acquisition
d’immobilisations, ou de titres de placement, ou en cas d'arriv•e ‚ •ch•ance du principal ou des int•rƒts
d'emprunts obligataires, par le d•bit d’un compte de l’actif immobilis•, de l’actif circulant, des dettes de
financement (pour le principal •chu) ou de la charge financi…re (pour les int•rƒts).
Ils sont d•bit•s par le cr•dit d’un compte de tr•sorerie au fur et ‚ mesure des r…glements effectu•s.
Le compte 4487 re‡oit ‚ son cr•dit la contrepartie de charges ‚ venir rattachables ‚ l'exercice et li•es aux
autres comptes cr•diteurs.
78. COMPTES DE REGULARISATION-PASSIF
Le r†le essentiel de ce poste est d’affecter ‚ l’exercice int•ress• les produits et charges qui le concernent
effectivement, en application du principe de s•paration des exercices. Il sert •galement ‚ r•partir
p•riodiquement les produits, le long de l'exercice, et ‚ suivre les op•rations transitoires ou en attente
d'affectation d•finitive.
Le P.C.G.E pr•voit ainsi les comptes divisionnaires suivants :
4491 Produits constat•s d’avance

4493 Int•r‡ts courus et non •chus ‚ payer
4495 Comptes de r•partition p•riodique des produits
4497 Comptes transitoires ou d’attente cr•diteurs
78.2 FONCTIONNEMENT
Le compte 4491 ˆProduits constat•s d’avance‰ est cr•dit• en fin d'exercice par le d•bit des comptes de
produits int•ress•s pour le montant des produits ne se rattachant pas ‚ l'exercice en cours, mais ‚ celui ou
‚ ceux qui suivent.
Le compte 4493 Înt•r‡ts courus et non •chus ‚ payer‰ est cr•dit• par le montant des int•rƒts courus et
non •chus ‚ la date de cl†ture sur les dettes (y compris celles ayant un caract…re permanent), par le d•bit
du compte de charges financi…res concern•.
A l’ouverture de l’exercice suivant, ces •critures sont contre-pass•es.
Le compte 4495 ˆComptes de r•partition p•riodique des produits‰ permet de r•partir par fractions
•gales les produits sur les p•riodes de l’exercice comptable. Il est d•bit• en cours d'exercice par le cr•dit
du compte de produits concern•. En fin d'exercice, ce compte doit ƒtre sold•.
Le compte 4497 est destin• ‚ enregistrer des op•rations ayant un caract…re relativement exceptionnel, par
exemple en attente de lev•e d’incertitude concernant une somme non affect•e aux comptes concern•s
faute d’information.
Ces comptes doivent ƒtre r•guli…rement point•s et sold•s en fin d'exercice .

Illustration Le 1/9/N, une entreprise a contract• un emprunt de 1.000.000 de DH au taux de 10%.
Par ailleurs, elle a donn• en location le 1/10/N un local lui appartenant, et ce pour une
somme annuelle de 60.000 DH payable chaque ann•e ‚ l'avance.
1/9/N
5141 Banque 1.000.000
1481 Emprunts aupr…s des •tablissements 1.000.000
de cr•dit
1/10/N
5141 Banque 60.000
7182 Revenus des immeubles non affect•s 60.000
‚ l'exploitation
31/12/N
6311 Int•rƒts des emprunts et dettes 33.333
4493 Int•rƒts courus et non •chus ‚ payer 33.333
10% x (1.000.000 x 4/12)
31/12/N
7182 Revenus des immeubles non affect•s ‚ 45.000
l'exploitation
4491 Produits constat•s d'avance 45.000
(60.000 x 9/12)
SECTION 8: AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
82. FONCTIONNEMENT

Les risques et les charges, nettement prÄcisÄs quant Å leur objet et montant, que des ÄvÄnements survenus
ou en cours rendent probables,et dont la rÄalisation est incertaine, entraÇnent la constitution de provisions.
Une provision est donc la constatation comptable d'une diminution de valeur d'un ÄlÄment d'actif
(provision pour dÄprÄciation) ou d'une augmentation du passif exigible Å plus ou moins long terme
(provision pour risques et charges), prÄcise quant Å sa nature, mais incertaine quant Å sa rÄalisation, que
des ÄvÄnements survenus ou en cours rendent prÄvisible Å la date d'Ätablissement de la situation
comptable.
La constatation d'une provision pour risques et charges est subordonnÄe au respect de certaines conditions:
(a) les risques et les charges doivent Ätre individualisÅs. Il n'est pas possible de constituer des
provisions pour des risques non dÄfinis,
(b) les provisions pour risques et charges correspondent Ç l'enregistrement des seuls ÅlÅments
affectÅs d'incertitude,
(c) la probabilitÅ du risque ou de la charge(leur naissance)doit rÅsulter d'ÅvÅnements en cours Ç la

clÉture de la pÅriode. En effet, il doit Étre tenu compte des risques et pertes intervenus au cours de
l'exercice ou d'un exercice antÄrieur.
(d) les provisions pour risques et charges ne peuvent Ätre ÅvaluÅes, Ç l'aide de mÅthodes forfaitaires
ou statistiques que, le cas ÄchÄant, lorsqu'aucune autre approche n'est possible.
Les comptes de la rubrique 45 du PCGE, sont destinÄs Å faire face aux risques et charges dont la
rÄalisation prÄvisible se produira dans un dÄlai qui ne dÄpasse pas douze mois Å la date de clÑture de
l'exercice. Ils sont ainsi subdivisÄs:
4501 Provisions pour litiges

4502 Provisions pour garanties donnÅes aux clients
4505 Provisions pour amendes, doubles droits et pÅnalitÅs
4506 Provisions pour pertes de change
4507 Provisions pour impÉts
4508 Autres provisions pour risques et charges
82. FONCTIONNEMENT
 Å la constitution de la provision (ou Å son augmentation), les comptes du poste 450 sont crÄditÄs par le
dÄbit du compte de dotation appropriÄ, selon que la provision est destinÄe Å couvrir l'entreprise Å
l'encontre d'une charge ou d'un risque d'exploitations, financiers ou non courants.
 le compte de provision concernÄ est dÄbitÄ en cas d'annulation ou de rÄduction par le crÄdit des
comptes de reprises correspondants, 7195, 7393 ou 7595.
Une entreprise X prÄvoit qu'un litige concernant le personnel (indemnitÄ de licenciement)

Exemple
aboutirait Å une charge probable de 50.000 DH Å la clÑture de l'exercice N
L'exercice N+1, la charge rÄelle est de 30.000 DH.
BILAN RESULTAT
Provisions pour Banque Dotations, Reprises sur IndemnitÄs de
litiges exploitation aux provisions licenciement
provisions pour
risques et charge
Exercice N 50000 50000
Exercice 50000 30000 50000 30000

N+1
0 30000 50000 50000 30000

SOLDE
Rappel sommaire des rÑgles fiscales
 Pour qu'une provision pour risques et charges soit dÄductible fiscalement, elles doit rÄpondre Å
des conditions de fond et de forme
 la provision doit Étre destinÄe Å faire face Å un risque ou une charge devant se rÄaliser dans un
dÄlai infÄrieur Å 12 mois
 les risques ou les charges doivent Étre nettement prÄcisÄs quant Å leur nature et Étre
individualisÄs.
 les risques et les charges doivent trouver leur origine dans l'exercice en cours.
 les provisions doivent faire l'objet d'une approximation suffisante
 la provision doit concerner une charge dÄductible
 la provision doit Étre constatÄe en comptabilitÄ.
 La provision doit figurer sur le tableau des provisions faisant partie de la liasse fiscale .
SECTION 9: ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (ELEMENTS CIRCULANTS)
92. FONCTIONNEMENT
A la clÄture de l'exercice, les crÅances et les dettes en devises sont converties en dirhams sur la base du
cours de change Ç cette date : il s'agit de corrections des valeurs initiales .
Cette conversion a en fait pour effet de modifier les valeurs historiques des dettes et crÅances : les
diffÅrences de conversion sont inscrites Ç des comptes "transitoires", en attente de rÅgularisations
ultÅrieures (Ç l'ouverture de l'exercice suivant):
 Ç l'actif du bilan, lorsque la diffÅrence correspond Ç une perte latente (Åcarts de conversion-actif),
 au passif du bilan, lorsque la diffÅrence correspond Ç un gain latent (Åcarts de conversion-passif).
Au mÉme titre que les crÅances et les dettes ayant un caractÑre stable, celles appartenant Ç l'actif ou au
passif circulants doivent Étre converties Ç l'arrÉtÅ des comptes sur la base du dernier cours de change.
A ce niveau , lorsque la conversion a pour effet la constatation d'un gain latent, il y a lieu de constater un
Åcart de conversion-passif.
Ainsi, le poste 470 est subdivisÅ en :
4701 Augmentation des crÄances circulantes
4702 Diminution des dettes circulantes
92. FONCTIONNEMENT
 Augmentation des crÄances circulantes :
Lorsqu'Ç l'arrÉtÅ des comptes, la conversion en cours de change de clÄture fait ressortir une
augmentation d'une crÅance circulante, il y a lieu de dÅbiter le compte de crÅance concernÅ par le
crÅdit du compte 4701 ÖAugmentation des crÅances circulantesÜ.
SECTION 9: ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (ELEMENTS CIRCULANTS)
 Diminution des dettes circulantes :
Lorsqu'Ç l'arrÉtÅ des comptes, la conversion au cours de change de clÄture des dettes fait ressortir une
diminution des dettes circulantes, il y a lieu de dÅbiter le compte de dette concernÅ par le crÅdit du
compte 4702 ÖDiminution des dettes circulantesÜ.
Ces Åcritures sont contre-passÅes Ç l'ouverture de l'exercice suivant.
Illustration L'entreprise X a vendu ses produits le 1/10/N pour 25.000 FF au cours de 1,65FF/DH.
Elle a achetÅ d'un fournisseur franáais le 1/11/N des marchandises pour 50.000 FF au
cours de 1,70DH/FF.
Le 31/12/N, le taux de change est Ç 1,67 DH/FF.
Les Äcritures de constitution des Äcarts de conversion se prÄsentent ainsi:
1/10/N
3421 Clients 41.250
71211 Ventes de produits finis 41.250
1/11/N
31/12/N
3421 Clients 500
4701 Augmentation des crÅances 500
circulantes
31/12/N
Le profit latent dÅcoulant de l'augmentation d'une crÅance circulante ou de la diminution d'une dette
circulante n'est pas, par respect du principe de prudence, enregistrÅ en comptabilitÅ.
Cependant, selon la doctrine fiscale, le rÅsultat fiscal doit en tenir compte, en le rÅintÅgrant extra-
comptablement sur le tableau de dÅtermination de la base de calcul du rÅsultat fiscal de l'exercice..
SECTION 10: TRESORERIE-PASSIF
10.1. NOMENCLATURE
10.2. ELEMENTS CONSTITUTIFS ET FONCTIONNEMENT
10.1. NOMENCLATURE :
La trÄsorerie-passif reprÄsente les diffÄrentes facilitÄs financiÅres accordÄes par les banques et qui
conduisent Ç un endettement de l'entreprise. Il s'agit essentiellement des crÄdits suivants :
5520 CrÄdits d'escompte,

5530 CrÄdits de trÄsorerie
5541 Banques (soldes crÄditeurs)
5548 Autres Ätablissements financiers et assimilÄs (soldes crÄditeurs)
10.2. ELEMENTS CONSTITUTIFS ET

FONCTIONNEMENT
a/ CrÄdits d'escompte :
Le crÄdit d'escompte est un financement accordÄ par la banque contre la garantie d'un effet de
commerce.
Le compte 5520 ÉCrÄdits d'escompteÑ est crÄditÄ pour le montant en nominal des effets non Ächus
remis Ç l'escompte, par le dÄbit :
 du compte 5141 ÉBanquesÑ.

 du compte 63115 ÉIntÄrÖts bancaires et sur opÄrations de financementÑ.
 du compte 61472 ÉFrais sur effets de commerceÑ.
 du compte 34552 ÉEtat-TVA rÄcupÄrable sur les chargesÑ.
Le compte 5520 est dÄbitÄ Ç l'ÄchÄance des effets de commerce par le crÄdit du compte 3425 ÉClients,
effets Ç recevoirÑ.
Illustration Le 1/5/N, l'entreprise remet Ç l'escompte un effet d'une valeur de 10.000 DHS.
Le 2/5/N, la banque lui dÄbite son compte aprÅs prÄlÅvement d'agios de 250 DHS et de
frais de 62 DHS.
Le 15/6/N, l'effet est rÄglÄ Ç la banque.
2/5/N
5141 Banques 9.688
61472 Frais sur effets de commerce 58
63115 IntÄrÖts bancaires et sur opÄrations de 234
financement
34552 Etat-TVA rÄcupÄrable 20
5520 CrÄdits d'escomptes 10.000
15/6/N
5520 CrÄdits d'escompte 10.000
3425 Clients-effets Ç recevoir 10.000
b/ CrÄdits de trÄsorerie
Les crÄdits de trÄsorerie, autres que les dÄcouverts bancaires, sont enregistrÄs dans le compte 5530
CrÄdits de trÄsorerieÑ. Ils ont pour objet de venir en aide Ç l'entreprise en attente d'encaissement
ou de dÄcaissement.
Les crÄdits de trÄsorerie sont nombreux :
 avances en compte
 facilitÄs de caisse
 warrants
 crÄdits documentaires
 crÄdits de prÄfinancement Ç l'exportation
Ces crÄdits sont comptabilisÄs en dÄbitant le compte 5141 ÉBanquesÑ ou un compte de tiers par le
crÄdit du compte 5530 ÉCrÄdits de trÄsorerieÑ.
Illustration La sociÄtÄ X a obtenu de sa banque une facilitÄ de 200.000 DHS pour payer une crÄance
fournisseur de 300.000 DHS Le solde du compte 5141 est dÄbiteur de 100.000 DHS.

5530 CrÄdits de trÄsorerie 200.000
5141 Banques 100.000
c/ Banques (soldes crÄditeurs)
Les comptes 5541 ÉBanquesÑ et 5548 ÉAutres Ätablissements financiers et assimilÄsÑ expriment
les positions comptables de l'entreprise auprÅs de ces organismes lorsque celle-ci est dÄbitrice vis-
Ç-vis d'eux au titre des opÄrations d'encaissement de paiement.
Ainsi, en cas de solde crÄditeur du compte 5141 ÉBanquesÑ ou 5148 ÉAutres Ätablissements
financiers et assimilÄsÑ, ce solde est virÄ au crÄdit du compte du passif 5541 ou 5548 (voir nÜ885
et suivants).
TITRE 2 : DESCRIPTION DE L'ACTIVITE DE L'ENTREPRISE A TRAVERS UN
PLAN DE COMPTES
CHAPITRE 8 : LES COMPTES SPECIAUX
SECTION 1 : LES COMPTES D'OUVERTURE ET DE CLOTURE
SECTION 2 : LES COMPTES D'ORDRE
SECTION 3 : LES ENGAGEMENTS HORS BILAN

11. NOMENCLATURE
12. FONCTIONNEMENT
11. NOMENCLATURE
COMPTES SPECIAUX
01. BILAN D'OUVERTURE

02. BILAN DE CLOTURE
03. COMPTES D'ORDRE
04. ENGAGEMENTS DONNES
05. ENGAGEMENTS REÄUS
06. ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS DE CREDIT-BAIL
08. AUTRES COMPTES SPECIAUX
01. BILAN D'OUVERTURE
011. REOUVERTURE DES COMPTES DE

FINANCEMENT PERMANENT
0111. RÄouverture des comptes des capitaux propres

0113. RÄouverture des comptes des capitaux propres assimilÄs
0114. RÄouverture des comptes des dettes de financement
0115. RÄouverture des comptes de provisions durables pour risques et charges
0116. RÄouverture des comptes de liaison des Ätablissements et succursales
0117. RÄouverture des comptes d'Äcarts de conversion passif
012. REOUVERTURE DES COMPTES D'ACTIF

IMMOBILISE
0121. RÄouverture des comptes d'immobilisations en non-valeurs

0122. RÄouverture des comptes d'immobilisations incorporelles
0123. RÄouverture des comptes des immobilisations corporelles
0124/ RÄouverture des comptes des immobilisations
25 financiÅres
0127. RÄouverture des comptes des Äcarts de conversion - actif
0128. RÄouverture des comptes des amortissements des immobilisations
129. RÄouverture des comptes de provisions pour dÄprÄciation des comptes de l'actif
immobilisÄ
013. REOUVERTURE DES COMPTES D'ACTIF

CIRCULANT (hors trÅsorerie)
0131. RÄouverture des comptes de stocks

0134. RÄouverture des comptes de crÄances
0135. RÄouverture des comptes titres et valeurs de placement
0137. RÄouverture des comptes des Äcarts de conversion-actif (ElÄments circulants)
139. RÄouverture des comptes de provisions pour dÄprÄciation des comptes de l'actif
circulant
014. REOUVERTURE DES COMPTES DE PASSIF CIRCULANT (hors trÅsorerie)
0144. RÄouverture des comptes de dettes du passif circulant

0145. RÄouverture des comptes des autres provisions pour risques et charges
0147. RÄouverture des comptes des Äcarts de conversion-
passif (ÄlÄments circulants)
015. REOUVERTURE DES COMPTES DE TRESORERIE
0151. RÄouverture des comptes de TrÄsorerie-Actif

0155. RÄouverture des comptes de trÄsorerie-passif
0159. RÄouverture des comptes de provisions pour dÄprÄciation
des comptes de trÄsorerie
02. CLOTURE DU BILAN
021. CLOTURE DES COMPTES DE FINANCEMENT PERMANENT
0211. ClÇture des comptes de capitaux propres

0213. ClÇture des comptes de capitaux propres assimilÄs
0214. ClÇture des comptes de dettes de financement
0215. ClÇture des comptes de provisions durables pour risques et charges
0217. ClÇture des comptes des Äcarts de conversion-passif
022. CLOTURE DES COMPTES D'ACTIF IMMOBILISE
0221. ClÇture des comptes d'immobilisations en non-valeurs

0222. ClÇture des comptes des immobilisations incorporelles
0223. ClÇture des comptes des immobilisations corporelles
0224/ ClÇture des comptes des immobilisations financiÅres
0225.
0227. ClÇture des comptes des Äcarts de conversion-actif

0228. ClÇture des comptes des amortissements des immobilisations
0229. ClÇture des comptes de provisions pour dÄprÄciation
des comptes de l'actif immobilisÄ
023. CLOTURE DES COMPTES D'ACTIF CIRCULANT (hors trÅsorerie)
0231. ClÇture des comptes de stocks

0234. ClÇture des comptes de crÄances
0235. ClÇture des comptes de titres et valeurs de placement
0237. ClÇture des comptes des Äcarts de conversion (ElÄments circulants)
0239. ClÇture des comptes de provisions pour dÄprÄciation
des comptes de l'actif circulant
024. CLOTURE DES COMPTES DE DETTES DU PASSIF CIRCULANT
0245. ClÇture des comptes des autres provisions pour risques et charges
0247. ClÇture des comptes des Äcarts de conversion-passif (ÄlÄments circulants)
025. CLOTURE DES COMPTES DE TRESORERIE
0251. ClÇture des comptes de trÄsorerie - actif

0255. ClÇture des comptes de trÄsorerie-passif
0259. ClÇture des comptes de provisions pour dÄprÄciation des comptes de trÄsorerie
A l'ouverture de l'exercice, l'entreprise peut enregistrer dans les comptes de cette rubrique les reports É
nouveau de l'exercice en contrepartie des ÄlÄments actifs et passifs du bilan d'ouverture.
La rubrique 01 "bilan d'ouverture" comprend :
 le poste 011 et sa subdivision, utilisÄ pour la rÄouverture des comptes de financement permanent ;
 le poste 012 et sa subdivision, utilisÄ pour la rÄouverture des comptes d'actif immobilisÄ ;
 le poste 013 et sa subdivision, utilisÄ pour la rÄouverture des comptes d'actif circulant (hors
trÄsorerie) ;
 le poste 015 et sa subdivision, utilisÄ pour la rÄouverture des comptes de trÄsorerie

La rubrique 02- "bilan de clÇture"
A la clÇture de l'exercice, l'entreprise peut enregistrer dans ces comptes, les soldes dÄfinitifs de l'exercice,
en contrepartie des ÄlÄments actifs et passifs du bilan de clÇture.
La rubrique 02 bilan de clÇture comprend :
 le poste 021, utilisÄ pour la clÇture des comptes de financement permanent;
 le poste 022, utilisÄ pour la clÇture des comptes d'actif immobilisÄ;
 le poste 023, utilisÄ pour la clÇture des comptes d'actif circulant (hors trÄsorerie);
 le poste 024, utilisÄ pour la clÇture des comptes de passif circulant (hors trÄsorerie);
 le poste 025, utilisÄ pour la clÇture des comptes de trÄsorerie.

21. NOMENCLATURE
22. FONCTIONNEMENT
21. NOMENCLATURE
03. COMPTES D'ORDRE
031. OPERATIONS EN INTANCE DE DENOUEMENT (dÄbit)
0311. OpÄrations de dÄbit en instance de dÄnouement

0319. Contrepartie des opÄrations en instance de dÄnouement
033. OPERATIONS EN INSTANCE DE DENOUEMENT (crÄdit)
0331. OpÄrations de crÄdit en instance de dÄnouement

0339. Contrepartie des opÄrations en instance de dÄnouement
035. OPERATIONS EN DEVISES ENTREES
0351. Contre-valeur devises - entrÄes

0359. Contrepartie devises - entrÄes
036. OPERATIONS EN DEVISES SORTIES
0361. Contre-valeur devises - sorties

0369. Contrepartie devises - sorties
038. AUTRES DONNEES STATISTIQUES
0381. OpÄrations statistiques suivies

0389. Contrepartie des opÄrations statistiques suivies

Les comptes 031, 032 enregistrent respectivement les opÄrations de crÄdit et de dÄbit relatives Å certaines
opÄrations que l'entreprise souhaite suivre en dehors des mouvements financiers de la comptabilitÄ
gÄnÄrale.
Les comptes 035 et 036 sont destinÄs Å suivre les opÄrations en devises entrÄes et sorties (en dirhams) de
l'entreprise.
Ces opÄrations reflÇtent les informations contenues dans l'ETIC.
Les entreprises qui souhaitent dÄvelopper une comptabilitÄ en devises peuvent utiliser les comptes
spÄciaux "03 comptes d'ordre" et leurs subdivisions :
 035 ÉOpÄrations en devises entrÄesÑ
 036 ÉOpÄrations en devises sortiesÑ
Illustration Une entreprise achÇte Å crÄdit des marchandises en importation (FOB).
La contre-valeur de l'opÄration en devises est de 1.000 DH. L'entreprise pourrait

normalement passer l'Äcriture suivante :
611 441
1.000 1.000
Cependant si elle souhaite pratiquer une comptabilitÄ en devises, elle devrait enregistrer
l'opÄration en empruntant le schÄma d'Äcriture suivant :
611 0361
1.000 1.000
441 0369
1.000 1.000
TrÄsorerie
1.000
A la clÖture de l'exercice les comptes d'ordre seront soldÄs, comme les comptes des
classes 1 Å 8, en contre-passant globalement les Äcritures de l'exercice
31. NOMENCLATURE
32. FONCTIONNEMENT
L'entreprise doit respecter les droits des divers tiers qu'il s'agisse des propri€taires, du personnel, des
clients, des fournisseurs, de l'€tat et des banquiers. Le gage commun r€side, certes, dans une activit€
€conomique et commerciale saine et performante, mais aussi dans une tenue sinc•re et r€guli•re des
comptes permettant une information fiable et exhaustive. La pr€sentation des comptes d'actif et de
passif devra d•s lors ‚tre compl€t€e par des informations hors bilan susceptibles de renseigner les tiers
sur les engagements pris par l'entreprise, et n'ayant pas encore eu de r€percussions comptables. Ces
donn€es permettent de mieux mesurer le poids des obligations pesant sur l'entreprise.
L'importance de ces €l€ments pour l'appr€ciation de la situation financi•re, et la difficult€ pratique

pour la comptabilit€ de traduire ces engagements dans son cadre usuel, ont conduit ƒ retenir comme
principe de ne pas en tenir compte dans le bilan mais de les faire appara„tre, pour autant qu'ils soient
significatifs, dans l'ETIC.
Les entreprises doivent donc effectuer un inventaire extra-comptable des engagements donn€s et re…us
tels qu'ils apparaissent ƒ la cl†ture de l'exercice.
La tenue d'une comptabilit€ d'engagements, mettant en oeuvre les comptes de la classe "Z€ro" pr€vus ƒ
cet effet par le C.G.N.C., distingue trois natures d'engagements :
 Les engagements donn€s
 Les engagements re…us
 Les engagements sur op€rations de Cr€dit Bail
A. LES ENGAGEMENTS DONNES :
Ce sont des garanties par signatures telles que des avals, des cautions; ils sont donn€s par l'entreprise ƒ
un tiers et ont pour objet de pallier la d€faillance €ventuelle du d€biteur qui en b€n€ficie.
Illustration L'aval d'une lettre de change, les cautions et garanties accord€es, engagements en
mati•re de pensions, de retraites, des effets circulant sous l'endos de l'entreprise, etc...
Les engagements donn€s sont pr€sent€s dans l'€tat B9 de l'ETIC.
B. LES ENGAGEMENTS REÄUS PAR L'ENTREPRISE:
Les engagements re…us qui peuvent ‚tre assimil€s ƒ des cr€ances conditionnelles sont port€s au d€bit
des comptes "05". Ils mat€rialisent la garantie pour l'entreprise en cas d'insolvabilit€ d'un tiers.
C. LES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS DE CREDIT-BAIL :
Les entreprises qui ont recours ƒ des op€rations de Cr€dit-Bail pour financer des biens d'€quipement
ou autres et pour un usage professionnel, sont soumises ƒ une forme de publicit€ comptable.
Elles sont en effet tenues de pr€senter dans l'ETIC (€tat B10) les informations concernant les biens
acquis en Cr€dit-Bail.(voir n‡ 486 et suivants).
31. NOMENCLATURE
04. ENGAGEMENTS DONNES
041. AVALS, CAUTIONS ET GARANTIES DONNES
0411. Avals, cautions et garanties donn€s

0419. D€biteurs pour avals et cautions donn€s
043. ENGAGEMENTS EN MATIERE DE PENSIONS DE RETRAITE ET

OBLIGATIONS SIMILAIRES
0431. Engagements en mati•re de pensions de retraite et obligations similaires

0439. D€biteurs pour engagements en mati•re de pensions de retraite et obligations
similaires
045. EFFETS CIRCULANT SOUS L'ENDOS DE L'ENTREPRISE
0451. Effets circulant sous l'endos de l'entreprise

0459. D€biteurs pour effets circulant sous l'endos de
l'entreprise
046. ENGAGEMENTS DONNES POUR PRETS CONSENTIS
0461. Pr‚ts consentis non encore vers€s

0469. D€biteurs pour pr‚ts consentis non encore vers€s
048. AUTRES ENGAGEMENTS DONNES
0481. Autres engagements donn€s

0489. D€biteurs pour autres engagements donn€s
05. ENGAGEMENTS REÄUS
051. AVALS, CAUTIONS ET GARANTIES RECUS
0511. Avals, cautions et garanties re…us

0519. Cr€diteurs pour avals, cautions et garanties re…us
055. BIENS DETENUS EN GARANTIE PAR L'ENTREPRISE
0551. Biens d€tenus en garantie par l'entreprise

0559. Cr€diteurs pour biens d€tenus en garantie par l'entreprise
056. ENGAGEMENTS RECUS SUR DETTES DE FINANCEMENT
0561. Emprunts non encore encaiss€s

0569. Cr€diteurs pour engagements non encore encaiss€s
057. ENGAGEMENTS RECUS SUR TRESORERIE
0571. Montant non utilis€ des d€couverts autoris€s

0572. Plafond d'escompte non utilis€
0579. Cr€diteurs pour engagements re…us sur tr€sorerie
055. AUTRES ENGAGEMENTS RECUS
0581. Autres engagements re…us

0589. Cr€diteurs pour autres engagements re…us
06. ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS DE CREDIT-BAIL
061. REDEVANCES DE CREDIT-BAIL RESTANT A COURIR
0611. Redevances de cr€dit-bail restant ƒ courir

0619. D€biteurs pour redevances de cr€dit bail restant ƒ courir
062. REDEVANCES RECUS POUR UTILISATION EN CREDIT-BAIL
0651. Engagements re…us pour utilisation en cr€dit-bail

0659. Cr€diteurs pour engagements re…us pour utilisation en cr€dit-bail
0811. Autres comptes sp€ciaux

0619. Contrepartie des autres comptes sp€ciaux
32.FONCTIONNEMENT
Apr•s avoir recens€ les diff€rents types d'engagement, il conviendra de pr€senter la logique de leur
enregistrement comptable. Les comptes principaux "04" et "05" et leur subdivision enregistrent
respectivement la situation d€bitrice ou cr€ditrice vis ƒ vis des tiers, leur contrepartie €tant constat€e
dans des comptes d€biteurs ou cr€diteurs portant un "9" en quatri•me position.
Illustration La soci€t€ INFOSAT utilise les comptes de la classe "Z€ro" pour enregistrer ses
engagements. Au 31/12/199N, la soci€t€ communique les informations suivantes
relatives ƒ certaines op€rations :
1. Caution accord€e ƒ la soci€t€ CREDILIUS en garantie

d'un pr‚t octroy€ ƒ une filiale
d'INFOSAT 200.000
2. Garantie personnelle donn€e ƒ une banque par le PDG de la soci€t€
INFOSAT pour un d€couvert accord€ 360.000
3. un contrat de cr€dit-bail finance l'acquisition d'un immeuble dans les
conditions suivantes :
 valeur d'acquisition HT au 01/01/N-2 750.000

 dur€e d'amortissement par la soci€t€ de cr€dit-bail 20 ans
 montant HT des 24 semestrialit€s payables d'avance 50.000
 d€p†t de garantie 40.000
4. Montant des effets escompt€s non €chus 250.000
Enregistrement dans la comptabilitÅ des engagements de la sociÅtÅ INFOSAT :
1. la caution accordÅe constitue un engagement de garantie donnÅ
0419 D€biteurs pour avances et cautions donn€s 200.000

0411 Avals, cautions et garanties donn€s 200.000
2. la garantie personnelle accordÅe Ç une banque par le PDG
Il s'agit d'un engagement donn€ par le PDG ƒ titre personnel et d'un engagement re…u
par le banquier
La soci€t€ INFOSAT n'est pas concern€e par cet engagement.
3. le contrat de crÅdit-bail fait naÉtre pour la sociÅtÅ INFOSAT Ç la fois :
 un engagement donnÅ : celui d'effectuer le versement dans 18 semestrialit€s

restant ƒ €choir;
 un engagement reÑu correspondant au droit d'utilisation de l'immeuble.
Il semblerait que la valeur de ce droit puisse ‚tre estim€e ƒ la valeur comptable nette de
l'immeuble au 31
0619 D€biteurs pour redevances de cr€dit-bail 900.000

restant ƒ courir
0611 Redevances de cr€dit-bail restant ƒ 900.000
courir
(18 x 50.000)
0619 Engagements re…us pour utilisation en 637.800

cr€dit-bail
0659 Cr€diteurs pour engagements re…us 637.800
pour utilisation en cr€dit-bail
750.000 –(750.000 x 5/100 x 3)
4. Les engagements rÅsultant des effets escomptÅs non Åchus
Jusqu'ƒ leur €ch€ance, les effets sont g€n€rateurs pour la soci€t€ INFOSAT ƒ la fois :
 d'un engagement donn€ : l'engagement de tout signataire d'un effet de commerce,

de payer le porteur en cas de d€faillance du tir€;
 d'un engagement re…u : engagement du tir€ ou des pr€c€dents signataires de l'effet
de commerce d'assurer le paiement ƒ la soci€t€ INFOSAT en cas de retour contre
elle du porteur impay€.
0459 D€biteurs pour effets circulant sous 250.000

l'endos de l'entreprise
0491 Effets circulants sous l'endos de 250.000
l'entreprise
0511 Avals, cautions et garanties re…us 250.000

0519 Cr€diteurs pour avals, cautions et 250.000
garanties re…us

Memento Comptable Marocain

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Chapitre 2 - Analyse de la Loi Comptable

Chapitre 3 - Les Principaux Apports de la Loi Comptable

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5. D€cret nˆ2/92/837 publi€ au BO nˆ4188 du 3/2/1993 instituant la protection du titre de Comptable

En ce qui concerne le contrÉle public des comptes

Organisation du crÄdits et du marchÄ financier

9. R€forme de la profession bancaire institu€e par le dahir du 6/7/1993, publi€ au BO nˆ 4210 du

CHAPITRE 2 : ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE

SECTION 1 : OBJECTIFS, CONTENU ET METHODOLOGIE DE LA LOI

SECTION 2 : LES PERSONNES VISEES PAR LA LOI

SECTION 3 : LA FINALITE DES ETATS DE SYNTHESE : L’IMAGE FIDELE

SECTION 4 : LES PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

SECTION 5 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME - L'ORGANISATION COMPTABLE

SECTION 6 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME - LE CADRE COMPTABLE

SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FOND - LES METHODES D'EVALUATION

SECTION 8 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FOND - LES ETATS DE SYNTHESE

2. Renforcer la valeur de la comptabilit• normalis•e en pr•voyant que : ƒl’administration fiscale peut

- les experts comptables,

12. LE CONTENU DE LA LOI

A ces dispositions ont •t• annex•s, sans y faire •galement r•f•rence:

 le cadre comptable du mod…le normal

Ainsi, prise et analys•e isol•ment, la loi comptable traite :

2. de la finalit• ‚ laquelle doit r•pondre leurs •tats de synth…se annuels

3. des principes comptables fondamentaux qui garantissent cette finalit•

4. et du dispositif de fond et de forme qui d•coule de la bonne application de ces principes.

TABLEAU 1 : STRUCTURE DE LA LOI COMPTABLE

DEFINITION DES PERSONNES VISEES PAR

DEFINITION DES PRINCIPES COMPTABLES

– METHODE D'EVALUATION – ORGANISATION

13. LA METHODOLOGIE DE LA LOI :

N•anmoins deux reproches fondamentaux sont adress•s ‚ cette •cole :

Citons en particulier les exp•riences suivantes :

C’est donc, dans le prolongement de ce mouvement d’affirmation de la ƒScience Comptable„ que le