UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTÍN

Facultad de Ciencias Contables y Financieras

Escuela Profesional de Finanzas

ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE RIESGOS

INTEGRANTES:

 Arcos Gerónimo, Yadelin

 Cáceres Fernández, Pedro Rodrigo
 García Ortega, Gabriela Alessandra
 Santillana Velásquez, María Esther
 Vargas Álvarez, Priscila Esthefany
 Zaico Guillen, Grecia Ximena

Arequipa Perú

2018
 ANÁLISIS DE LIQUIDEZ
A. ALICORP

ALICORP S.A.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
30/09/2018 31/12/2017
/ STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
1DT001 Activos/
1DT004 Activos Corrientes/
Efectivo y
1D0109 Equivalentes al 572,549 776,208
Efectivo/
Otros Activos
1D0114 10,244 165,699
Financieros/
Cuentas por Cobrar
Comerciales y
1D0121 840,012 706,124
Otras Cuentas por
Cobrar/
Cuentas por Cobrar
1D0103 563,016 533,018
Comerciales/
Cuentas por Cobrar
1D0104 a Entidades 248,635 141,665
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0105 10,051 9,199
Cobrar/
1D0107 Anticipos/ 18,310 22,242
1D0106 Inventarios/ 639,282 495,369
1D0112 Activos Biológicos/ 0 0
Activos por
1D0117 Impuestos a las 0 0
Ganancias/
Otros Activos no
1D0113 16,709 21,044
Financieros/
Activos Corrientes
Distintos al Efectivo
1D0122 0 0
Pignorados como
Garantía Colateral/
Total Activos
Corrientes Distintos
de los Activos no
Corrientes o
Grupos de Activos
1D0118 para su Disposición 2,078,796 2,164,444
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta o para
Distribuir a los
Propietarios/
 Activos no
Corrientes o
Grupos de Activos
para su Disposición
Clasificados como
1D0115 9,357 9,085
Mantenidos para la
Venta o como
Mantenidos para
Distribuir a los
Propietarios/
1D01ST Total Activos Corrientes/ 2,088,153 2,173,529
1DT005 Activos No Corrientes/
Otros Activos
1D0217 12,226 11,801
Financieros/
Inversiones en
Subsidiarias,
1D0221 3,423,165 2,461,542
Negocios Conjuntos
y Asociadas/
Cuentas por Cobrar
Comerciales y
1D0219 128,337 136,434
Otras Cuentas por
Cobrar/
Cuentas por Cobrar
1D0201 0 0
Comerciales/
Cuentas por Cobrar
1D0202 a Entidades 126,808 134,551
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0203 1,529 1,883
Cobrar/
1D0220 Anticipos/ 0 0
1D0222 Inventarios/ 0 0
1D0216 Activos Biológicos/ 0 0
Propiedades de
1D0211 0 0
Inversión/
Propiedades,
1D0205 1,100,088 1,098,119
Planta y Equipo/
Activos Intangibles
1D0206 Distintos de la 130,548 127,624
Plusvalía/
Activos por
1D0207 Impuestos 0 0
Diferidos/
Activos por
Impuestos
1D0223 0 0
Corrientes, no
Corrientes/
1D0212 Plusvalía/ 154,739 154,739
 Otros Activos no
1D0208 0 0
Financieros/
Activos no
Corrientes Distintos
1D0224 al Efectivo 0 0
Pignorados como
Garantía Colateral/
1D02ST Total Activos No Corrientes/ 4,949,103 3,990,259
1D020T TOTAL DE ACTIVOS/ 7,037,256 6,163,788
1D020T TOTAL ACTIVOS/ 7,037,256 6,163,788
1DT002 Pasivos y Patrimonio/
1DT006 Pasivos Corrientes/
Otros Pasivos
1D0309 588,438 881,388
Financieros/
Cuentas por Pagar
Comerciales y
1D0316 1,580,519 1,245,636
Otras Cuentas por
Pagar/
Cuentas por Pagar
1D0302 1,454,416 1,159,735
Comerciales/
Cuentas por Pagar
1D0303 a Entidades 83,537 3,892
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0304 42,566 82,009
Pagar/
1D0317 Ingresos Diferidos/ 0 0
Provisión por
1D0313 Beneficios a los 83,386 90,247
Empleados/
1D0310 Otras Provisiones/ 31,116 21,646
Pasivos por
1D0311 Impuestos a las 10,536 34,442
Ganancias/
Otros Pasivos no
1D0314 0 0
Financieros/
Total de Pasivos
Corrientes Distintos
de Pasivos
Incluidos en Grupos
1D0315 de Activos para su 2,293,995 2,273,359
Disposición
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta/
Total Pasivos
Corrientes Distintos
1D0315 de Pasivos 2,293,995 2,273,359
Incluidos en Grupos
de Activos para su
 Disposición
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta/
Pasivos incluidos
en Grupos de
Activos para su
1D0312 Disposición 0 0
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta/
1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 2,293,995 2,273,359
1DT007 Pasivos No Corrientes/
Otros Pasivos
1D0401 1,659,219 939,588
Financieros/
Cuentas por Pagar
Comerciales y
1D0411 0 0
Otras Cuentas por
Pagar/
Cuentas por Pagar
1D0407 0 0
Comerciales/
Cuentas por Pagar
1D0402 a Entidades 0 0
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0408 0 0
Pagar/
1D0403 Ingresos Diferidos/ 0 0
Provisión por
1D0409 Beneficios a los 29 3,722
Empleados/
1D0406 Otras Provisiones/ 0 0
Pasivos por
1D0404 Impuestos 59,682 62,091
Diferidos/
Pasivos por
Impuestos
1D0412 0 0
Corrientes, no
Corriente/
Otros Pasivos no
1D0410 0 0
Financieros/
1D04ST Total Pasivos No Corrientes/ 1,718,930 1,005,401
1D040T Total Pasivos/ 4,012,925 3,278,760
1DT003 Patrimonio/
1D0701 Capital Emitido/ 847,192 847,192
1D0702 Primas de Emisión/ 0 0
Acciones de
1D0703 7,388 7,388
Inversión/
 Acciones Propias
1D0711 0 0
en Cartera/
Otras Reservas de
1D0712 167,468 170,227
Capital/
Resultados
1D0707 1,803,314 1,644,380
Acumulados/
Otras Reservas de
1D0708 198,969 215,841
Patrimonio/
1D07ST Total Patrimonio/ 3,024,331 2,885,028
TOTAL PASIVO Y
1D070T 7,037,256 6,163,788
PATRIMONIO/
TOTAL PASIVOS Y
1D070T 7,037,256 6,163,788
PATRIMONIO/

RATIOS DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

AÑO 2018 AÑO 2017

ACTIVOS CORRIENTES 2,088,153 ACTIVOS CORRIENTES 2,173,529
PASIVOS CORRIENTES 2,293,995 PASIVOS CORRIENTES 2,273,359

LIQUIDEZ 0.91 LIQUIDEZ 0.96

INTERPRETACIÓN ALICORP

La empresa no puede aceptar sus obligaciones de corto plazo ya que por un sol que
genera la empresa solo tiene 0.91 soles para afrontar sus deudas y peor aun viendo
que del tercer trimestre al trimestre de ahora viene en disminución lo que nos puede
indicar que la empresa tuvo un menor nivel de ventas, estos índices trimestrales nos
indican que trimestralmente la empresa no genera lo suficiente. Tendríamos que
revisar sus estados anualizados para poder sacar una conclusión más certera de este
análisis.
 B. LAIVE

LAIVE S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
/ STATEMENT OF FINANCIAL 30/09/2018 31/12/2017
POSITION
1DT001 Activos/
1DT004 Activos Corrientes/
Efectivo y
1D0109 Equivalentes al 6,538 4,454
Efectivo/
Otros Activos
1D0114 0 0
Financieros/
Cuentas por
Cobrar
1D0121 Comerciales y 77,108 62,449
Otras Cuentas
por Cobrar/
Cuentas por
1D0103 Cobrar 69,422 58,571
Comerciales/
Cuentas por
Cobrar a
1D0104 0 0
Entidades
Relacionadas/
Otras Cuentas
1D0105 2,650 2,864
por Cobrar/
1D0107 Anticipos/ 5,036 1,014
1D0106 Inventarios/ 93,192 96,524
Activos
1D0112 0 0
Biológicos/
Activos por
1D0117 Impuestos a las 0 0
Ganancias/
Otros Activos no
1D0113 3,028 532
Financieros/
Activos
Corrientes
Distintos al
1D0122 Efectivo 0 0
Pignorados
como Garantía
Colateral/
 Total Activos
Corrientes
Distintos de los
Activos no
Corrientes o
Grupos de
Activos para su
1D0118 179,866 163,959
Disposición
Clasificados
como
Mantenidos para
la Venta o para
Distribuir a los
Propietarios/
Activos no
Corrientes o
Grupos de
Activos para su
Disposición
Clasificados
1D0115 0 0
como
Mantenidos para
la Venta o como
Mantenidos para
Distribuir a los
Propietarios/
1D01ST Total Activos Corrientes/ 179,866 163,959
1DT005 Activos No Corrientes/
Otros Activos
1D0217 0 0
Financieros/
Inversiones en
Subsidiarias,
1D0221 Negocios 0 0
Conjuntos y
Asociadas/
Cuentas por
Cobrar
1D0219 Comerciales y 20 33
Otras Cuentas
por Cobrar/
Cuentas por
1D0201 Cobrar 20 33
Comerciales/
Cuentas por
Cobrar a
1D0202 0 0
Entidades
Relacionadas/
Otras Cuentas
1D0203 0 0
por Cobrar/
1D0220 Anticipos/ 0 0
1D0222 Inventarios/ 0 0
Activos
1D0216 0 0
Biológicos/
Propiedades de
1D0211 0 0
Inversión/
Propiedades,
1D0205 222,472 210,235
Planta y Equipo/
Activos
Intangibles
1D0206 12,318 9,895
Distintos de la
Plusvalía/
Activos por
1D0207 Impuestos 0 0
Diferidos/
Activos por
Impuestos
1D0223 0 0
Corrientes, no
Corrientes/
1D0212 Plusvalía/ 0 0
Otros Activos no
1D0208 22 22
Financieros/
Activos no
Corrientes
Distintos al
1D0224 Efectivo 0 0
Pignorados
como Garantía
Colateral/
Total Activos No
1D02ST 234,832 220,185
Corrientes/
1D020T TOTAL DE ACTIVOS/ 414,698 384,144
1D020T TOTAL ACTIVOS/ 414,698 384,144
1DT002 Pasivos y Patrimonio/
1DT006 Pasivos Corrientes/
Otros Pasivos
1D0309 15,293 14,443
Financieros/
Cuentas por
Pagar
1D0316 Comerciales y 99,746 96,560
Otras Cuentas
por Pagar/
Cuentas por
1D0302 Pagar 93,539 92,137
Comerciales/
Cuentas por
1D0303 81 108
Pagar a
 Entidades
Relacionadas/
Otras Cuentas
1D0304 6,126 4,235
por Pagar/
Ingresos
1D0317 0 80
Diferidos/
Provisión por
1D0313 Beneficios a los 9,946 5,799
Empleados/
Otras
1D0310 420 0
Provisiones/
Pasivos por
1D0311 Impuestos a las 1,558 1,647
Ganancias/
Otros Pasivos
1D0314 0 0
no Financieros/
Total Pasivos
Corrientes
Distintos de
Pasivos
Incluidos en
Grupos de
1D0315 126,963 118,449
Activos para su
Disposición
Clasificados
como
Mantenidos para
la Venta/
Total de Pasivos
Corrientes
Distintos de
Pasivos
Incluidos en
Grupos de
1D0315 126,963 118,449
Activos para su
Disposición
Clasificados
como
Mantenidos para
la Venta/
Pasivos
incluidos en
Grupos de
Activos para su
1D0312 Disposición 0 0
Clasificados
como
Mantenidos para
la Venta/
1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 126,963 118,449
1DT007 Pasivos No Corrientes/
Otros Pasivos
1D0401 45,722 31,599
Financieros/
Cuentas por
Pagar
1D0411 Comerciales y 477 1,314
Otras Cuentas
por Pagar/
Cuentas por
1D0407 Pagar 0 0
Comerciales/
Cuentas por
Pagar a
1D0402 0 0
Entidades
Relacionadas/
Otras Cuentas
1D0408 477 1,314
por Pagar/
Ingresos
1D0403 0 0
Diferidos/
Provisión por
1D0409 Beneficios a los 0 0
Empleados/
Otras
1D0406 0 2,188
Provisiones/
Pasivos por
1D0404 Impuestos 27,586 27,646
Diferidos/
Pasivos por
Impuestos
1D0412 0 0
Corrientes, no
Corriente/
Otros Pasivos
1D0410 0 0
no Financieros/
Total Pasivos No
1D04ST 73,785 62,747
Corrientes/
1D040T Total Pasivos/ 200,748 181,196
1DT003 Patrimonio/
1D0701 Capital Emitido/ 72,426 72,426
Primas de
1D0702 0 0
Emisión/
Acciones de
1D0703 186 186
Inversión/
Acciones
1D0711 Propias en 0 0
Cartera/
Otras Reservas
1D0712 11,923 11,923
de Capital/
 Resultados
1D0707 82,039 71,037
Acumulados/
Otras Reservas
1D0708 47,376 47,376
de Patrimonio/
1D07ST Total Patrimonio/ 213,950 202,948
TOTAL PASIVOS Y
1D070T 414,698 384,144
PATRIMONIO/
TOTAL PASIVO Y
1D070T 414,698 384,144
PATRIMONIO/

RATIOS DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

AÑO 2018 AÑO 2017

ACTIVOS CORRIENTES 179,866 ACTIVOS CORRIENTES 163,959

PASIVOS CORRIENTES 126,963 PASIVOS CORRIENTES 118,449

LIQUIDEZ 1.42 LIQUIDEZ 1.38

INCREMENTO CUENTAS POR COBRAR

77,108 = 23.47%
62,449

INTERPRETACIÓN LAIVE

En este caso la empresa Laive si demuestra cómo afrontar sus deudas a

corto plazo porque por cada son que la empresa tiene en deudas, la empresa
tiene en el año 2018, 1.42 soles y revisando lo encontrado en el año anterior
podemos observar que el nivel de afrontamiento de sus deudas va en
aumento, esto se puede considerar debido a un incremento en el nivel de
ventas y quizás el dinero que la empresa tiene para invertir también le genera
ganancias, una cosa a resaltar es que las cuentas por cobrar de esta empresa
tiene un aumento de 23.47%, debido a que la empresa realizo préstamos a
ganaderos en moneda nacional con una tasa efectiva de 1.5% por un periodo
de 30 y 180 días, justo para poder cubrir sus necesidades en el corto plazo.

C. BACKUS

UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

/ STATEMENT OF FINANCIAL 30/09/2018 31/12/2017
POSITION
1DT001 Activos/
1DT004 Activos Corrientes/
Efectivo y
1D0109 Equivalentes al 150,907 1,136,937
Efectivo/
Otros Activos
1D0114 0 0
Financieros/
Cuentas por
Cobrar
1D0121 Comerciales y 1,632,536 876,936
Otras Cuentas por
Cobrar/
Cuentas por
1D0103 Cobrar 143,325 271,733
Comerciales/
Cuentas por
Cobrar a
1D0104 1,449,608 509,382
Entidades
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0105 17,827 89,858
Cobrar/
1D0107 Anticipos/ 21,776 5,963
1D0106 Inventarios/ 230,753 183,577
1D0112 Activos Biológicos/ 0 0
Activos por
1D0117 Impuestos a las 0 0
Ganancias/
Otros Activos no
1D0113 0 0
Financieros/
Activos Corrientes
1D0122 Distintos al 0 0
Efectivo
 Pignorados como
Garantía Colateral/
Total Activos
Corrientes
Distintos de los
Activos no
Corrientes o
Grupos de Activos
1D0118 para su 2,014,196 2,197,450
Disposición
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta o para
Distribuir a los
Propietarios/
Activos no
Corrientes o
Grupos de Activos
para su
Disposición
1D0115 Clasificados como 0 0
Mantenidos para la
Venta o como
Mantenidos para
Distribuir a los
Propietarios/
1D01ST Total Activos Corrientes/ 2,014,196 2,197,450
1DT005 Activos No Corrientes/
Otros Activos
1D0217 7,058 7,068
Financieros/
Inversiones en
Subsidiarias,
1D0221 Negocios 1,061,993 979,773
Conjuntos y
Asociadas/
Cuentas por
Cobrar
1D0219 Comerciales y 0 0
Otras Cuentas por
Cobrar/
Cuentas por
1D0201 Cobrar 0 0
Comerciales/
Cuentas por
Cobrar a
1D0202 0 0
Entidades
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0203 0 0
Cobrar/
1D0220 Anticipos/ 0 0
1D0222 Inventarios/ 0 0
1D0216 Activos Biológicos/ 0 0
Propiedades de
1D0211 12,493 16,824
Inversión/
Propiedades,
1D0205 1,914,118 1,979,229
Planta y Equipo/
Activos Intangibles
1D0206 Distintos de la 65,772 76,917
Plusvalía/
Activos por
1D0207 Impuestos 0 0
Diferidos/
Activos por
Impuestos
1D0223 0 0
Corrientes, no
Corrientes/
1D0212 Plusvalía/ 273,253 273,253
Otros Activos no
1D0208 0 0
Financieros/
Activos no
Corrientes
Distintos al
1D0224 0 0
Efectivo
Pignorados como
Garantía Colateral/
1D02ST Total Activos No Corrientes/ 3,334,687 3,333,064
1D020T TOTAL DE ACTIVOS/ 5,348,883 5,530,514
1D020T TOTAL ACTIVOS/ 5,348,883 5,530,514
1DT002 Pasivos y Patrimonio/
1DT006 Pasivos Corrientes/
Otros Pasivos
1D0309 22,444 21,648
Financieros/
Cuentas por Pagar
Comerciales y
1D0316 2,397,175 2,863,147
Otras Cuentas por
Pagar/
Cuentas por Pagar
1D0302 446,325 658,000
Comerciales/
Cuentas por Pagar
1D0303 a Entidades 1,431,016 1,659,715
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0304 519,834 545,432
Pagar/
1D0317 Ingresos Diferidos/ 0 0
Provisión por
1D0313 Beneficios a los 3,972 3,999
Empleados/
1D0310 Otras Provisiones/ 246,491 246,554
Pasivos por
1D0311 Impuestos a las 243,293 0
Ganancias/
Otros Pasivos no
1D0314 646 9,465
Financieros/
Total de Pasivos
Corrientes
Distintos de
Pasivos Incluidos
en Grupos de
1D0315 2,914,021 3,144,813
Activos para su
Disposición
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta/
Total Pasivos
Corrientes
Distintos de
Pasivos Incluidos
en Grupos de
1D0315 2,914,021 3,144,813
Activos para su
Disposición
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta/
Pasivos incluidos
en Grupos de
Activos para su
1D0312 Disposición 0 0
Clasificados como
Mantenidos para la
Venta/
1D03ST Total Pasivos Corrientes/ 2,914,021 3,144,813
1DT007 Pasivos No Corrientes/
Otros Pasivos
1D0401 56,180 73,716
Financieros/
Cuentas por Pagar
Comerciales y
1D0411 159,333 143,241
Otras Cuentas por
Pagar/
Cuentas por Pagar
1D0407 0 0
Comerciales/
Cuentas por Pagar
1D0402 a Entidades 0 0
Relacionadas/
Otras Cuentas por
1D0408 159,333 143,241
Pagar/
1D0403 Ingresos Diferidos/ 0 0
 Provisión por
1D0409 Beneficios a los 31,359 30,772
Empleados/
1D0406 Otras Provisiones/ 0 0
Pasivos por
1D0404 Impuestos 112,180 174,975
Diferidos/
Pasivos por
Impuestos
1D0412 0 0
Corrientes, no
Corriente/
Otros Pasivos no
1D0410 0 0
Financieros/
Total Pasivos No
1D04ST 359,052 422,704
Corrientes/
1D040T Total Pasivos/ 3,273,073 3,567,517
1DT003 Patrimonio/
1D0701 Capital Emitido/ 780,722 780,722
Primas de
1D0702 60,232 60,232
Emisión/
Acciones de
1D0703 569,515 569,515
Inversión/
Acciones Propias
1D0711 -1,737 -1,737
en Cartera/
Otras Reservas de
1D0712 244,687 243,967
Capital/
Resultados
1D0707 399,861 298,842
Acumulados/
Otras Reservas de
1D0708 22,530 11,456
Patrimonio/
1D07ST Total Patrimonio/ 2,075,810 1,962,997
TOTAL PASIVOS Y
1D070T 5,348,883 5,530,514
PATRIMONIO/
TOTAL PASIVO Y
1D070T 5,348,883 5,530,514
PATRIMONIO/

RATIOS DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

AÑO 2018 AÑO 2017

ACTIVOS CORRIENTES 2,014,196 ACTIVOS CORRIENTES 2,197,450

PASIVOS CORRIENTES 2,914,021 PASIVOS CORRIENTES 3,144,813

LIQUIDEZ 0.69 LIQUIDEZ 0.70

INTERPRETACIÓN BACKUS

La empresa Backus presenta una dificultad para poder afrontar sus deudas a
corto plazo debido a que el ratio no indica la suficiente cantidad para hacerles
frentes , debido a que el 99% de ingresos de la empresa se refiere a bebidas
de todo tipo lo que genera que la empresa no pueda diversificar y no poder
buscar oportunidades en otros mercados que puedan hacer frente a sus
obligaciones, otro punto a resaltar es que sus cuentas pro cobrar tuvo una
disminución lo que puede indicar que la empresa decidió ya no dar créditos a
sus clientes.

D. CONCLUSIÓN
Para medir la capacidad de las empresas para afrontar sus deudas a corto
plazo decidimos usar el ratio de liquidez ya que las empresas industriales por
lo general tienen un nivel de deuda muy elevado para poder realizar
ampliaciones en sus fábricas o cualquier otro tipo de inversión, es por ello que
se financian por medio de préstamos con entidades o por medio de bonos o
acciones que se pueden mostrar en la bolsa de valores de Lima. Nosotros al
elegir este ratio queremos demostrar la capacidad de estas grandes
empresas para afrontar sus deudas es decir queremos saber cuánto de
efectivo tienen por cada sol de venta generado para poder afrontar sus
deudas.