POSTOBON S.A.

BALANCE GENERAL
al 31 de diciembre 2013, y al 31 de diciembre del 2014

2013
ACTIVOS CORRIENTES
Disponible 44438
inversiones negociables 31944
deudores 58263
inventarios 58708
diferidos netos 3737
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 197090

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades plantas y equipos 852338
inversiones permanentes 96692
deudores 35871
credito mercantil 45
otros intangibles 0
marcas 12841
diferidos netos 21249
derechos fiduciarios 25411
valorizaciones netas 736473
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE 1780920
TOTAL ACTIVOS 1978010

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 56085
cuentas por pagar 98318
impuestos, gravamanes y tasas 36627
obligaciones laborales 9941
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE: 200971
PASIVO NO CORRIENTE
cuentas por pagar 133928
pensiones de jubilacion neto 9001
otros pasivos 5494
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE: 148423
TOTAL DEL PASIVO: 349394
Patrimonio de los accionistas 1628616
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO: 1978010

ESTADO DE RESULTADO
2013
ventas de bebidas 841570
otras ventas 54059
costo de ventas 419722
utilidad bruta 475907
(+)ingresos por servicios a compañias vinculadas 69000
gastos operacionales 408684
gastos de administracion 102776
gastos de ventas 305908
utilidad operacional 136223
ingresos(gastos) no operacionales 13437
ingresos financieros 4936
otros ingresos 8901
gastos financieros 8505
otros gastos 18769
utilidad antes de impuestos s/la renta 122786
Provision para el impuesto s/ la renta 48139
utilidad neta del año 74647
 2014

143751
50726
68402
66654
7413
336946

827525
100225
79713
45
74
11524
35952
25411
749233
1829702
2166648

61095
116859
45139
11675
234768

183222
8735
7211
199168
433936
1732712
2166648

2014
951190
48910
482560
517540
73500
449235
132248
316987
141805
13831
29435
9893
13042
12455
155636
53505
102131
POSTOBON S.A.
BALANCE GENERAL
al 31 de diciembre 2013, y

2013 % 2014 % TASA VAR. % DIFERENCIAS ORIGEN APLICACIÓN

ACTIVOS CORRIENTES
Disponible 44438 2.25 143751 6.63 223.49 99313 99313
inversiones negociables 31944 1.61 50726 234% 58.80 18782 18782
deudores 58263 2.95 68402 3.16 17.40 10139 10139
inventarios 58708 2.97 66654 3.08 13.53 7946 7946
diferidos netos 3737 0.19 7413 0.34 98.37 3676 3676
TOTAL ACTIVO CORRIENT 197090 9.96 336946 15.55 70.96

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades plantas y equ 852338 43.09 827525 38.19 (2.91) -24813 24813
inversiones permanentes 96692 4.89 100225 4.63 3.65 3533 3533
deudores 35871 1.81 79713 3.68 122.22 43842 43842
credito mercantil 45 0.00 45 0.00 0 0
otros intangibles 0 - 74 0.00 74 74
marcas 12841 0.65 11524 0.53 (10.26) -1317 1317
diferidos netos 21249 1.07 35952 1.66 69.19 14703 14703
derechos fiduciarios 25411 1.28 25411 1.17 - 0
valorizaciones netas 736473 37.23 749233 34.58 1.73 12760 12760
TOTAL DEL ACTIVO NO CO 1780920 90.04 1829702 84.45 2.74 48782
TOTAL ACTIVOS 1978010 100.00 2166648 100.00 9.54

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 56085 2.84 61095 2.82 8.93 5010 5010
cuentas por pagar 98318 4.97 116859 5.39 18.86 18541 18541
impuestos, gravamanes y t 36627 1.85 45139 2.08 23.24 8512 8512
obligaciones laborales 9941 0.50 11675 0.54 17.44 1734 1734
TOTAL DEL PASIVO CORRIE 200971 10.16 234768 10.84 16.82
PASIVO NO CORRIENTE
cuentas por pagar 133928 6.77 183222 8.46 36.81 49294 49294
pensiones de jubilacion ne 9001 0.46 8735 0.40 (2.96) -266 266
otros pasivos 5494 0.28 7211 0.33 31.25 1717 1717
TOTAL DEL PASIVO NO CO 148423 7.50 199168 9.19 34.19 50745
TOTAL DEL PASIVO: 349394 17.66 433936 20.03 24.20
Patrimonio de los accionis 1628616 82.34 1732712 79.97 6.39 104096 104096
TOTAL DEL PASIVO Y PAT 1978010 100.00 2166648 100.00 9.54 215034 215034

ESTADO DE RESULTADO
2013 2014
Ventas 895629 100 1000100 100
costo de ventas 419722 46.86 482560 48.25
utilidad bruta 475907 53.14 517540 51.75
(+)ingresos por servicios 69000 7.70 73500 7.35
gastos operacionales 408684 45.63 449235 44.92
gastos de administrac 102776 11.48 132248 13.22
gastos de ventas 305908 34.16 316987 31.70
utilidad operacional 136223 15.21 141805 14.18
ingresos(gastos) no operac 13437 1.50 13831 1.38
ingresos financieros 4936 0.55 29435 2.94
otros ingresos 8901 0.99 9893 0.99
gastos financieros 8505 0.95 13042 1.30
otros gastos 18769 2.10 12455 1.25
utilidad antes de impuesto 122786 13.71 155636 15.56
Provision para el impuesto 48139 5.37 53505 5.35
utilidad neta del año 74647 8.33 102131 10.21
 RAZONES FINANCIERAS

1. RAZONES DE LIQUIDEZ
1.1. RAZON CORRIENTE

482560
66654
24

360 4 116859

490506 4.1974174
51.4285714
90
7.24