Trabajo

Académico
Escuela Profesional de Ciencias Contable y Financieras 2018-II
0302-03523 AUDITORIA OPERATIVA Y ADMINISTRATIVA
Nota:
Docente: Mag.. CPC. Carlos Reynaldo Leonardo Guzmán Navarro

Ciclo: 10 Sección: 1 Módulo I

Datos del alumno: Forma de envío:
Apellidos y nombres: Publicar su archivo(s) en la opción TRABAJO
ROJAS LEYVA YUDITH MARGOT ACADÉMICO que figura en el menú contextual de su
curso
Código de matrícula:
Fecha de envío:
2014146054
Hasta el Domingo 04 de noviembre
Uded de matrícula:
2018
HUANCAVELICA
Hasta las 23.59 PM
Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la
correcta publicación de
su Trabajo Académico
en el Campus Virtual
antes de confirmar al
sistema el envío
definitivo al Docente.
Revisar la
previsualización de su
trabajo para asegurar
archivo correcto.

2. Las fechas de publicación de trabajos académicos a través del campus virtual DUED LEARN están definidas
en la plataforma educativa, de acuerdo al cronograma académico 2018-II por lo que no se aceptarán
trabajos extemporáneos.

3. Las actividades de aprendizaje que se encuentran en los textos que recibe al matricularse, servirán para su
autoaprendizaje mas no para la calificación, por lo que no deberán ser consideradas como trabajos
académicos obligatorios.

Guía del Trabajo Académico:

4. Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es únicamente una fuente de
consulta. Los trabajos copias de internet serán verificados con el SISTEMA
ANTIPLAGIO UAP y serán calificados con “00” (cero).

5. Estimado alumno:
El presente trabajo académico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso.
Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta la pregunta tres (3) y para el examen
final debe haber desarrollado el trabajo completo.

1TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
Criterios de evaluación del trabajo académico:
Este trabajo académico será calificado considerando criterios de evaluación según naturaleza del curso:

Presentación adecuada Considera la evaluación de la redacción, ortografía, y presentación del

1 del trabajo
Investigación
2 bibliográfica:
trabajo en este formato.
Considera la revisión de diferentes fuentes bibliográficas y electrónicas
confiables y pertinentes a los temas tratados, citando según la normativa
APA.
Se sugiere ingresar al siguiente enlace de video de orientación:

Situación problemática o Considera el análisis contextualizado de casos o la solución de situaciones

3 caso práctico: problematizadoras de acuerdo a la naturaleza del curso.

Considera la aplicación de juicios valorativos ante situaciones y escenarios

4 Otros contenidos
diversos, valorando el componente actitudinal y ético.

Preguntas:

1.- Elabore un esquema de llaves sobre la evolución de la auditoria operativa (3 ptos)

2.- Elabore un cuadro de doble entrada y mencione la diferencia entre la auditoria

operativa y financiera; Mencione ejemplos (3 ptos)

3.- Elabore un diagrama de flujo para el área crítica de ventas y logística de una
empresa pública y privada. (4 ptos)

4.- Investigue los tipos de auditoria (2 ptos)

5.- Realizar el plan de la auditoria que comprende el desarrollo de las siguientes fases:
(4 ptos)

a.- Nombre del proyecto de auditoria (Proceso a evaluar)

b.- Objetivo General propuesto
c.- Objetivos específicos
d.- Actividades a desarrollar
e.- Fecha de inicio y finalización
f.- Fecha de entrega de informe
g.- Auditor responsable
h.- Recursos a utilizar.
i. - Elaborar las hojas o cedulas de auditoria

6.- Preparar el informe de Auditoria Operativa o Administrativa de una empresa privada

o entidad pública (4 ptos)

2TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
“AÑO DEL DIALOGO Y LA RECONCILIACION NACIONAL”

UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS

E.A.P. CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

DESARROLLO DEL TRABAJO

ACADEMICO.

CATEDRA : AUDITORIA OPERATIVA Y ADMINISTRATIVA.

CÁTEDRATICO:MG. C.P.P. CARLOS REYNALDO LEONARDO

GUZMÁN NAVARRO.

ALUMNA : ROJAS LEYVA, Yudith Margot.

CODIGO : 2014146054

CICLO :X

TURNO : DISTANCIA.

Huancavelica – Perú
2018

3TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico

Este trabajo está dedicado con mucho cariño y esfuerzo

a mi familia por el apoyo que me brindan cada día, y al
docente de dicha asignatura por sus conocimientos
impartidos en mi formación académica.

4TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
1.- ELABORE UN ESQUEMA DE LLAVES SOBRE LA EVOLUCIÓN DE LA
AUDITORIA OPERATIVA (3 PUNTOS)

La auditoría, en términos generales, es una de las maneras de aplicar los

fundamentos de la ciencia de la contabilidad, que se basa en la verificación de la
exactitud de los registros patrimoniales de un negocio o de los estados políticos.

 Civilizaciones tan antiguas. – Sumeria (3,500 años antes de

cristo).

- Inglaterra en 1,310.
 Edad Media. – Europa. – Venecia en la Italia 1,581.

 La denominación de auditor recién apareció a finales del siglo

XVIII en Inglaterra.

 La Revolución Industrial, fenómeno económico – social que

surgen en la segunda mitad del siglo XVIII.
EVOLUCION DE LA AUDITORIA OPERATIVA

 “El Railway C.C Act.” En la Inglaterra de 1845 obligaba la

verificación anual de los balances que debían hacer los auditores.

 En los Estados Unidos de Norteamérica se dictan importantes

normas de auditoria en octubre de 1, 939, en tanto otros
consolidaron las diversas normas en diciembre de 1,939, marzo de
1,941, junio de 1,942, y diciembre de 1,943.

 En 1945 el Instituto de Auditoria Interna Norteamericano

organiza un simposio para debatir “Alcances de la Auditoria Interna
de Operaciones Técnicas”.

 En 1948 Arthur Rent, funcionario de la Estándar Oíl Company de

California publica un artículo sobre la auditoria de operaciones
en el cual establece que las revisiones de una empresa pueden
realizarse analizando las funciones.

 En la década del 50, se difunde con mayor intensidad esta forma

de auditoria en los Estados Unidos de Norteamérica.

 En Canadá e Inglaterra entre 1977 y 1978, se difunde bajo las

formas de Auditoria Gubernamental y Auditoria Interna.

 En el Perú en principios de la década de los 70, la auditoria

operativa se incorpora oficialmente como parte integrante de la
auditoria gubernamental y con la dación de la Ley del Sistema
Nacional de Control (Decreto Ley N° 19039), reemplazada
posteriormente por el Decreto de Ley N° 26162 en Diciembre de
1992 y vigente actualmente por la Ley N° 27785 promulgada el 23
de julio de 2002.
5TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
2.- ELABORE UN CUADRO DE DOBLE ENTRADA Y MENCIONE LA DIFERENCIA
ENTRE LA AUDITORIA OPERATIVA Y FINANCIERA; MENCIONE EJEMPLOS.
(3 PUNTOS)

1. Objetivo. Expresar una opinión Analizar y promover

sobre los estados mejoras en los controles
financieros. gerenciales y en
resultados.
2. Alcance. Registros financieros. Eficiencia y economía en
las operaciones y logro
de objetivos y metas(
efectividad)
Contadores Públicos. Interdisciplinario.
3. Habilidades.
4. Orientación. El pasado. Presente y futuro.
5. Precisión. Absoluta. Relativa.
6. Usuarios. Estado, inversionistas Inversionistas privados,
privados, directivos, directivos y funcionarios.
funcionarios y clientes.
7. Normas. PCGA (NIC/NIIF), Principios de
NAGAS, NIAS. administración y
prácticas de buena
gerencia.
8. Opinión. Si requiere. No se requiere.
9. Resultado de la Opinión sobre los Informe conteniendo
auditoria. estados financieros. observaciones,
conclusiones y
recomendaciones.
10. Énfasis. Los estados financieros Mejoras positivas en la
presentan gestión, resultados y
razonablemente la controles gerenciales.
situación financiera,
resultado de las
operaciones y flujos de
efectivo de la entidad.
11. Enfoque. Financiero. Gerencial y de
resultados.
12. Criterio de éxito. Opinión sin salvedades. La entidad examinada
adopta las
recomendaciones.

6TADUED20182DUEDUAP

3.- ELABORE UN DIAGRAMA DE FLUJO PARA EL ÁREA CRÍTICA DE VENTAS
Y LOGÍSTICA DE UNA
(4 PUNTOS).
JEFE DE UNIDAD DE LOGISTICA
El bien que ingresa es una
donación, recibe y revisa. Acuerdo
de concejo, indicado fecha de
recepción y comunica al almacén.
Efectúa cotización e informa a la
unidad de contabilidad y costos.
Remite a encargado de almacén
para generar la respectiva nota de
entrada a almacén verificando
que los bienes estén conformes.
Luego ir al paso 8
Recepciona y evalúa informe de
encargado de almacén y coordina
con el proveedor.
Recepciona conformidad y tramita
pago
Trabajo
Académico
EMPRESA PÚBLICA Y PRIVADA.
ENCARGADO DE ALMACEN ASISTENTE DE ALMACEN
INICIO
Ingreso de bienes y revisión de
documentación, si es adquisición
continua el paso 5; si no sigue el
paso numero 2
NO
Adquisición
SI
Recibe y revisa orden de compra y
guía de remisión.
Recepciones y revisa los bienes
8 del proveedor, cuando está
conforme continúa con el paso n°
7, si no está conforme sigue al
paso n° 10
NO
Conforme
SI 8
Sella y firma la orden de compra y Recepciona y elabora
nota de almacén,
la guía remisión y se envía a la registra en el sistema
SIGA
unidad de logística para tramitar el SIGA en la misma fecha.
pago correspondiente.
la misma fecha
Se mantiene los bienes en
custodia temporal se
recibe documento donde
indique cantidad y destino
de uso de los bienes.
A
7TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
JEFE DE UNIDAD DE LOGISTICA ENCARGADO DE ALMACEN ASISTENTE DE ALMACEN

Recibe y revisa requerimiento del

área usuaria, si está conforme
continúa al paso n° 12, si no está
conforme sigue al paso n° 17

NO SI Prepara los bienes

Devuelve documento al área Conforme solicitados y elabora la
usuario. PECOSA, registra la SIGA
salida en el SIGA.

Entrega los bienes

al solicitante.

Revisa que se haya firmado Se distribuye las copias de la

PECOSA de la siguiente
la PECOSA, verifica firma y
manera: Almacén, área
entrega de bienes. solicitante y a contabilidad.

Se revisa y se archiva la
PECOSA.

FIN

8TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico

CAJA PRODUCCION ATENCION AL CLIENTE ALMACEN GERENCIA

COPIA ORIGINAL
REQUERIMIENTOS

RECEPCION POR EL ENVIO DE

JEFE DE PRODUCCION REQUERIMIENTOS

MOZOS COMPRA DE
ANFITRIONAS ALIMENTOS

2 COPIA 1 COPIA REGISTRO Y ENVIO DE

PEDIDO EN SISTEMA

ENTREGA DE PEDIDO RECEPCION DE PEDIDO ENTREGA AL CLIENTE

ENTREGA DE PRECUENTA RECEPCION DE PRECUENTA ENTREGA DE PRECUENTA

PAGO EN EFECTIVO
RECEPCION DE PAGO

ENTREGA DE BOLETA RECEPCION DE BOLETA

RESUMEN DIARIO DE CAJA Y RECEPCION DE EFECTIVO

ENTREGA DE EFECTIVO

9TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
4.- INVESTIGUE LOS TIPOS DE AUDITORIA. (2 PUNTOS)

AUDITORIA AUDITORIA
GUBERNAMENTAL EXTERNA

AUDITORIA

AUDITORIA
OPERACIONAL

AUDITORIA
INTERNA
AUDITORIA
FINANCIERA

Auditoria Gubernamental: La Contraloría General de la Republica, en el Perú, es la entidad

gubernamental encargada de conducir las operaciones correspondientes a la auditoria
gubernamental, siendo su misión conciliar la acción de control efectiva con la toma de decisiones
oportuna, así como suministrar información útil y confiable para el manejo gerencial del Estado.

La auditoría gubernamental en consecuencia, se orienta a contribuir al

establecimiento de una organización adecuada y de los recursos necesarios para
cumplir con los objetivos y metas.
Principales objetivos:
o Evaluar la correcta utilización de los recursos públicos verificando el
cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias.
o Determinar la razonabilidad de la información financiera.
o Determinar el grado en que se han alcanzado los objetivos previstos y los
resultados obtenidos en relación a los recursos asignados y al
cumplimiento de los planes y programas aprobados en la entidad
examinada.

10TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
o Recomendar medidas para promover mejoras en la gestión pública.
o Fortalecer el sistema de control interno de la entidad auditada.
o Cumplimiento deberes y atribuciones.

Auditoria Externa: La auditoría externa es el examen crítico, sistemático y

detallado de un sistema de información de una empresa, efectuado por un
contador público colegiado sin vínculos laborales con esta, utilizando técnicas
específicas y con el objeto de formular una opinión independiente sobre la manera
cómo opera el sistema.

Auditoria Interna: Son realizadas por personal de la empresa. Un auditor interno

tiene a su cargo la evaluación permanente del control de las transacciones y
operaciones y su labor es proponer el mejoramiento de los métodos y
procedimientos de control interno que redunden en una operación más eficiente
y eficaz.

En consecuencia la auditoria interna solo gestiona las operaciones y toma

decisiones propias en su oficina, pero nunca en las operaciones y decisiones de
la organización a la cual presta sus servicios, pues es una función asesora.
A su vez la auditoria interna comprende dos tipos de auditorías:
 Auditoria operacional.
 Auditoría financiera.

11TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico

5.- REALIZAR EL PLAN DE LA AUDITORIA QUE COMPRENDE EL DESARROLLO

DE LAS SIGUIENTES FASES: (4 PUNTOS).

a.- Nombre del proyecto de auditoria (Proceso a evaluar)

b.- Objetivo General propuesto
c.- Objetivos específicos
d.- Actividades a desarrollar
e.- Fecha de inicio y finalización
f.- F e c h a de entrega de informe
g.- Auditor responsable
h.- Recursos a utilizar.
i. - Elaborar las hojas o cedulas de auditoria

A. PLAN DE AUDITORIA FINANCIERA A CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO

HUANCAYO S.A.

Información General de la Entidad:

 Razón Social CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO HUANCAYO S.A.-

CMAC HUANCAYO SA
 R.U.C.: N° 20130200789
 Representante Legal: C.P.C José María Núñez Porras
 Cargo: Gerente de Administración

12TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
 Domicilio Legal Dirección: Calle Real Nº 341-343 Huancayo Teléfono: 064-
481000 Correo Electrónico: jnunez@cajahuancayo.com.pe
 Portal Electrónico: www.cajahuancayo.com.pe
 Presupuesto: PIA 2013 S/. 272´088,813.00
Directorio: El Directorio está conformado por 06 representantes designados por
instituciones representativas:

 03 Representantes de la Municipalidad Provincial de Huancayo.

 01 Representante de la Cámara de Comercio de Huancayo.
 01 Representante del Arzobispado de Huancayo.
 01 Representante de COFIDE.
Gerencia Mancomunada: La Gerencia Mancomunada está integrado por tres
Gerencias:

 Gerencia de Administración.
 Gerencia de Negocios.
 Gerencia de Operaciones y Finanzas.

B. OBJETIVO DE LA AUDITORÍA:

AUDITORÍA FINANCIERA Y EXAMEN ESPECIAL A LA INFORMACIÓN

PRESUPUESTARIA.

El objetivo de la auditoría financiera y del examen a la información presupuestaria es

emitir una opinión sobre la razonabilidad de la información financiera y presupuestaria
preparada para la Cuenta General de la República; así como, del grado de
cumplimiento de las metas y objetivos previstos en el presupuesto institucional.

Objetivos de la Auditoría Financiera:

 Objetivo general:
 Emitir opinión sobre la razonabilidad de los Estados Financieros
preparados por la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Huancayo
S.A.- CMAC HUANCAYO S.A. al 31.DIC.2017 de conformidad con
los principios de contabilidad generalmente aceptados y
disposiciones legales vigentes.
 Objetivos Específicos:

13TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
 Determinar si los estados financieros preparados por la entidad,
presentan razonablemente su situación financiera, los resultados de
sus operaciones y flujo de efectivo, de conformidad con Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados y disposiciones legales
vigentes.
Objetivos del Examen Especial de la Información Presupuestaria:
 Objetivo General:
 Emitir opinión sobre la razonabilidad de la información
presupuestaria preparada por la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
Huancayo S.A.- CMAC HUANCAYO S.A. al 31.DIC.2018 así como
el grado de cumplimiento de las metas y objetivos previstos en el
Presupuesto institucional.
 Objetivos Específicos:
 Evaluar la aplicación del cumplimiento de la normativa vigente en
las fases de programación, formulación, aprobación, ejecución y
evaluación del presupuesto institucional teniendo en cuenta las
medidas complementarias de austeridad o restricción del gasto
público.
 Establecer el grado de cumplimiento de los objetivos y metas
previstos en el presupuesto institucional, concordantes con las
disposiciones legales vigentes.
C. ANTECEDENTES DE LA ENTIDAD LA CMAC HUANCAYO S.A.:

Se constituyó al amparo del Decreto Ley 23039, del 14 de mayo de 1,980, el cual
autorizó la creación de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito de los Concejos
Provinciales al interior del país. Actualmente es una entidad, con autonomía
administrativa, económica y financiera, regulada por el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP), controlada y supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS) y Contraloría General de la República. Mediante el D.S. N° 191-86-EF, del 04
de junio de 1986 y la Resolución N° 599-88, del 25 de julio de 1988 de la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), se autorizó el funcionamiento de la
CMAC HUANCAYO S.A. e inició sus operaciones el 08 de agosto de 1,988,
constituyéndose en un importante instrumento financiero de desarrollo económico.
Las operaciones de nuestra Institución están normadas por la Ley Nº 26702, Ley

14TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, del 09 de diciembre de 1996. La CMAC
HUANCAYO S.A. busca impulsar el desarrollo y fortalecer la economía de los
pobladores, realizando grandes esfuerzos para que las micro y pequeños empresarios
cumplan eficientemente sus funciones de producción y distribución de bienes,
servicios y éstos sean competitivos en el ámbito nacional e internacional. Desde el
inicio de sus operaciones no ha descuidado su más importante objetivo estratégico
como es la democratización del crédito, tal es así que se brindó atención especial a
los sectores marginados por la banca tradicional. Uno de los rubros más importantes
para la Caja Huancayo es el crédito a la micro y pequeña empresa orientado a la
utilización de capital en trabajo, para la adquisición de bienes de capital, del comercio,
producción y servicios. La CMAC HUANCAYO S.A. se rige principalmente por la
siguiente base legal:

o Ley Nº 26702; Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y sus
modificatorias.
o Decreto Supremo Nº 157-90 EF, Normas Legales de la actividad de las Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito.
o Normativa emitida por la Contraloría General de la República. - Normativa
emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
o Normativa emitida por el Banco Central de Reserva del Perú.

Visión:
 Ser la Institución líder en soluciones financieras integrales, comprometidos
con la inclusión social.
Misión:
 Contribuir al desarrollo de nuestros clientes, brindando soluciones
financieras integrales con rapidez y calidad.
D. DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES PRINCIPALES DE LA ENTIDAD LA CMAC
HUANCAYO S.A.:

Fomenta principalmente el ahorro y facilita el acceso al crédito a la micro y pequeña

empresa, orientado a la utilización de capital en trabajo, para la adquisición de bienes

15TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
de capital, del comercio, producción y servicios, brindando atención especial a los
sectores marginados por la banca tradicional.

E. FECHA DE INICIO Y FINALIZACIÓN:

Lugar y fecha de inicio y/o término de la auditoría: la auditoría se efectuará en

la Sede Central de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito Huancayo S.A.- CMAC
HUANCAYO.SA ubicada en la ciudad de Huancayo y el inicio será el día de la
firma del Acta de Instalación de la Comisión de Auditoría.
Plazo de realización de la auditoría: El plazo de realización de la auditoría,
considerando las etapas del proceso de auditoría:
a) Planificación, b) Ejecución y c) Informe de Auditoría será:
 Cuarenta y cinco (45) días hábiles efectivos, contados a partir del inicio de
la auditoría.
• El Informe de Evaluación Anual del Sistema de Control Interno de la
CMAC HUANCAYO S.A.: El 20 de diciembre del 2017.
• Informe Corto de Auditoría Financiera; Informe Largo de Auditoría
Financiera (incluye ampliaciones al informe referido al Sistema de Control
Interno); Informe del Examen Especial de la Información Presupuestaria;
Informe de Evaluación y Clasificación de los Deudores; Informe de
Evaluación del Cumplimiento de Límites Globales e Individuales; Informe
sobre el establecimiento y cumplimiento de las Políticas y Procedimientos
Establecidos por la Empresa para la Administración Apropiada de su
Liquidez; Informe de la Evaluación de la Cartera de Inversiones; Informe
sobre la Evaluación del Sistema de Prevención de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo; Informe de Evaluación y Clasificación de
los Activos y Créditos Contingentes Ponderados por Riesgo; Informe sobre
Operaciones Sujetas a Riesgo de Mercado; Cuadros de Liquidez por
Plazos de Vencimiento y Simulación de Escenario de Estrés,
Administración del Riesgo de Tasa de Interés; Informe sobre la
Administración de los Riesgos Operacional y de Tecnología de
Información; Informe sobre el Cumplimiento de los Contratos de
Financiamiento con Garantía de Cartera Crediticia; Informe de evaluación
del Sistema de Atención al Usuario y tratamiento de los Reclamos, el último
día hábil del mes de febrero del 2018.

16TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
Fecha de Entrega de información: La información financiera y presupuestal para
la realización de auditoría, correspondiente al ejercicio 2017, estarán a disposición
de la Sociedad de Auditoría designada y será entregada de acuerdo a lo
establecido en el Reglamento. La Información adicional que se requiera para el
cumplimiento de la labor encomendada, será entregada a la Sociedad de Auditoría
designada, según sea requerida por la misma.
F. CONFORMACIÓN DEL EQUIPO DE AUDITORÍA:

 El equipo de auditoría estará conformado por la participación de:

• Un (01) Supervisor
• Un (01) Jefe de Equipo
• Cuatro (04) Auditores
• Un (01) Asistente Especialistas
• Un (01) Abogado con experiencia en actividades del Sistema Financiero.
• Un (01) Ingeniero de Sistemas o profesional afín, con experiencia en auditoria
de sistemas a entidades financieras.
G. AUDITOR RESPONSABLE:

H. RECURSOS A UTILIZAR: Para realizar una auditoria se necesitan distintos tipos de

recursos:

 Estos pueden ser económicos, porque se necesite invertir en algo determinado

para realizar la auditoria.
 Humanos, por la participación del personal calificado.
 Técnicos, por la necesidad de contar con equipos concretos para llevarla a cabo.
Si se necesita algo fuera de lo normal se dice y se les comunica a los interesados.

a. Costo de la auditoria:

CONCEPTO TOTAL

Retribución Económica S/. 110,169.49

Impuesto General a la Ventas S/. 198,30.51

TOTAL S/. 130,000.00

17TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico

I. CEDULAS DE AUDITORIA:

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO HUANCAYO S.A.-

CMAC HUANCAYO S.A
Auditoría Financiera P.5.1
Al 31 de Diciembre del 2017
Evaluación márgenes brutos
Mes Ventas Costo de Ventas Margen %

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Totales ∏

Marcas de Auditoría
∏ Valor conciliado con la cédula sumaria

Procedimiento

Conclusiones

18TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
6. PREPARAR EL INFORME DE AUDITORIA OPERATIVA O ADMINISTRATIVA DE
UNA EMPRESA PRIVADA O ENTIDAD PÚBLICA.

INFORME DE AUDITORIA OPERATIVA

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.

Sesión de Comité N° 01/2018: 22 de octubre de 2018

Información financiera auditada al 31 de diciembre de 2017

Analista: Yudith Margot Rojas Leyva yudimar@hotmail.com

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo S.A. (“Caja Huancayo”),

proporciona productos y servicios financieros en diferentes modalidades a personas
naturales, y a micro y a pequeñas empresas, lo que ha permitido posicionarse como
una institución financiera líder en la zona central y oriental del centro del país. A
diciembre de 2017, la Caja Huancayo registró 16.00% de la cartera de créditos
directos del conjunto de Cajas Municipales, 14.30% de los depósitos y 15.47% del
total de ingresos financieros, ubicándose en la tercera posición en el sistema de Cajas
Municipales. La Caja Huancayo tiene como único accionista a la Municipalidad
Provincial de Huancayo, alcanzando al 31 de diciembre de 2017 un patrimonio
ascendente a S/ 467.99 millones.

Clasificaciones Vigentes Anterior Vigente

Información financiera al: 30.06.2017 31.12.2017
Fortaleza Financiera B+ B+
Depósitos a Corto Plazo CLA-2 CLA-2+
Depósitos a Largo Plazo A- A-
Perspectivas Estables Estables

FUNDAMENTACION:

Las categorías de clasificación de riesgo asignadas a la Caja Municipal de Ahorro y

Crédito de Huancayo son otorgadas considerando:

 El posicionamiento desarrollado en el Sistema de Cajas Municipales, habiendo

alcanzado la tercera posición en cuanto a colocaciones.

19TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
 Su fortalecimiento patrimonial, resultante del compromiso de capitalización de
75% de las utilidades de libre disponibilidad, obtenidas en los últimos años,
cumpliendo con lo establecido en los contratos de créditos subordinados que
tiene concertado.
 Su expansión hacia nuevos mercados, manteniendo mayor presencia en el centro
y en el oriente del país, contando con 133 agencias a diciembre de 2017, como
resultado de la expansión de alrededor de 20 agencias anuales desde el ejercicio
2015, lo que plantea continuar en el ejercicio 2018.
 El incremento en sus colocaciones, en base a la apertura de nuevas agencias y
del ingreso a nuevos mercados, lo que ha permitido ampliar su base de clientes.
 Su estructura diversificada de fondeo, que busca dispersión, menor costo y
adecuado calce con sus colocaciones.
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas, también toman en cuenta
factores adversos como:

 El nivel de sobreendeudamiento de parte de su clientela en el sector de micro y

de pequeña empresa, que se refleja en sus indicadores de morosidad.
DIC. 2015 DIC. 2016 DIC. 2017
Total Activos (incluye e contingentes) 2, 196,749 2, 916,567 3, 538,019
C artera Bruta 1, 996,373 2, 540,336 3, 151,279
Activos Improductivos 88,290 109,299 142,270
Pasivos exigibles 1, 794,696 2, 437,893 2, 950,020
Capital y reservas 263,335 316,082 377,811
Resultado Operacional bruto 313,915 378,217 462,878
Gastos de apoyo y depreciación 188,160 235,293 270,263
Provisiones por colocaciones 18,080 37,210 63,025
Utilidad N eta 75,872 76,780 90,038
Morosidad Básica 3.24% 3.11% 3.38%
Morosidad Global 4.06% 4.05% 4.36%
C obertura de Provisiones/patrimonio contable -6.32% -5.42% -5.28%
Tolerancia a pérdidas 19.28% 17.75% 18.29%
Ratio de Capital Global 16.19% 14.69% 14.43%
Liquidez básica/Pasivos 0.19 0.65 0.41
Posición cambiaria -0.02 0.00 0.00
Result. Oper. Neto/ Activos productivos 7.44% 6.78% 7.31%
Resultado neto/Activos productivos 4.49% 3.64% 3.42%
ROE 22.37% 19.54% 19.24%
Gastos de apoyo /Activos productivos 11.14% 11.64% 10.99%
Ranking en colocaciones brutas 4/12 2/12 3/12
Ranking en depósitos 5/12 4/12 3/12
N º de agencias 96 113 133
N º de empleados 1,972 2,381 2,864

20TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
 El riesgo en el que incurre al incursionar en nuevas áreas geográficas, lo que
podría afectar en el futuro los niveles de control de la calidad de su cartera.
 La situación de competencia que enfrenta, característica del sector micro
financiero, debido a la permanente entrada de nuevos competidores en las plazas
en donde opera.
 El deterioro de la calidad de su cartera, con incremento en su nivel de morosidad,
mayor requerimiento de gastos por provisiones y por castigos de cartera.
 La dependencia en un solo accionista, sujeto a regulaciones de empresa pública
e influencia política, genera incertidumbre, con posibilidad permanente de
cambios en el Directorio y de injerencia política en la gestión.
 La rotación en su plana gerencial y en sus jefaturas, observada en los últimos
períodos, podría afectar el nivel de cumplimiento de planes operativos y
estratégicos.
Las operaciones de Caja Huancayo buscan promover el desarrollo del sector micro
financiero, facilitando el acceso al mercado financiero formal de la población de
menores ingresos, por medio de soluciones financieras específicas e integrales. Su
enfoque estratégico está basado en el permanente crecimiento de su cartera a través
de la ampliación de su área de influencia, habiendo desarrollado en los últimos años
un importante proceso de expansión a nivel nacional, de alrededor de 20 oficinas
nuevas por año en promedio, desde el año 2015, y teniendo programado un número
similar de nuevas agencias en el año 2018. En los últimos años la Caja impulso el
crecimiento de sus colocaciones con créditos de mediana empresa, que son los que
más morosidad han registrado. Ello ha determinado que la Caja reenfoque sus
colocaciones a créditos minoristas y a créditos de consumo, lo que incluye el
desarrollo de nuevos productos. Las colocaciones brutas de Caja Huancayo han
registrado un crecimiento promedio anual de 22.87% en los últimos 4 años, y
muestran un incremento de 24.05% a diciembre de 2017, respecto al saldo a
diciembre de 2016 (S/ 3,151.28 millones vs S/ 2,540.34 millones, a valores
constantes), impulsado por la expansión de operaciones y oficinas en nuevos
mercados. El indicador de mora básica presenta un incremento, pasando de 3.11%
en diciembre de 2016 a 3.38% a diciembre de 2017. La misma tendencia sigue la
mora global, que pasó de 4.05% a 4.36% para el mismo periodo, afectado por la
coyuntura económica con menor ritmo de crecimiento, la fuerte competencia de otras
instituciones financieras y el sobreendeudamiento de parte de sus clientes.

21TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
Ello considera un deterioro en las carteras de créditos a pequeña empresa y de
créditos personales de consumo, así como también por el crecimiento de la cartera
de créditos directos. A pesar de estos incrementos, los indicadores se encuentran por
debajo de los indicadores de morosidad del Sistema de Cajas Municipales (mora
básica de 5.42% y mora global de 7.52% a diciembre de 2017).

La Caja presenta un nivel de cobertura de provisiones sobre la cartera de alto riesgo

de 117.98%, siendo el ratio promedio para el sistema de cajas municipales de 98.07%
a diciembre de 2017. Esto se ha logrado por la constitución de reservas voluntarias,
con miras a mantener un nivel de cobertura de cartera de alto riesgo mayor a 115%.
La Caja mantiene una estructura de fondeo diversificada, conformada principalmente
por depósitos del público (91.51% de los pasivos exigibles), que se complementa con
adeudados locales (COFIDE). La creciente cartera genera mayores ingresos
financieros, y a pesar del incremento en gastos financieros, se ha registrado un
resultado operacional suficiente para cubrir los requerimientos operativos
ocasionados por la apertura de nuevas agencias en diversas regiones del país, y por
el incremento de provisiones.

En el año 2017, la Caja obtuvo una utilidad neta de S/ 90.04 millones, con un ROE
de 19.24%, superior al correspondiente promedio del Sistema de Cajas Municipales
(12.31%, considerando cifras anualizadas).

PERSPECTIVAS:

Las perspectivas de las categorías de clasificación de riesgo asignadas a Caja

Huancayo se mantienen estables, considerando el crecimiento de su cartera de
colocaciones, y la expansión de sus operaciones a nuevas áreas de influencia. Su
estrategia de negocio promueve la consolidación de la institución en los mercados en
donde opera, el desarrollo de nuevas soluciones financieras, tanto activas, como
pasivas, y la expansión permanente hacia nuevas plazas. La Caja está expuesta a
una situación de agresiva competencia, lo que presenta una tendencia creciente en
la morosidad en el mercado. Caja Huancayo se encuentra limitada en su accionar por
su condición de empresa pública, de propiedad de un único accionista, lo cual limita
su fortalecimiento patrimonial a la capitalización de utilidades netas, determinando un
riesgo relativo en la aplicación adecuada de sus políticas de gobierno corporativo.

22TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
SITUACIÓN FINANCIERA:

A partir de enero del 2005, el Consejo Normativo de Contabilidad suspendió el ajuste

contable en los estados financieros para reflejar los efectos de la inflación. Sin
embargo, para efectos de análisis comparativo, las cifras contables de la institución
han sido ajustadas a valores constantes de diciembre de 2017:

Período Dic.2014 Dic.2015 Dic.2016 Dic.2017

IPM 214.5729 220.1306 224.3567 223.0259
Factor anualizador 1.0394 1.0132 0.9941 1.0000

Calidad de Activos:
Al 31 de diciembre de 2017, la Caja presenta activos totales por S/ 3,538.02
millones, incluyendo créditos contingentes. La cartera de créditos es su principal
activo, con un saldo de S/ 3,151.28 millones, 24.05% superior al saldo a diciembre
de 2016, cuando ascendió a S/ 2,540.34 millones, a valores constantes,
representando 89.07% de los activos totales. La cartera de créditos presenta un
crecimiento promedio en los últimos 5 años, de 22.87%, superior al promedio del
sistema de cajas municipales (9.23% en el mismo periodo). Los créditos
minoristas (pequeña y microempresa) constituyen su negocio objetivo (57.87% de
la cartera bruta), presentando un incremento de 29.68% respecto al saldo a
diciembre de 2016 (S/ 1,823.72 millones vs. S/ 1,406.29 millones). Este segmento
presenta un incremento en el número de clientes de 18.64% respecto a diciembre
de 2016 (+22,914 clientes adicionales), con un total de 145,848 clientes a
diciembre de 2017. Los clientes de este segmento representan 46.88% del total
de clientes de la Caja. Los créditos de consumo presentan una tendencia
creciente similar, habiendo aumentado en 21.96%, presentando un incremento en
el número de clientes de 16.21% (+22,759 clientes adicionales), con 163,147
clientes a diciembre de 2017.

23TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
Respecto a créditos hipotecarios, también presentan tendencia creciente, con un
incremento de 14.70% respecto a diciembre de 2016, pasando de S/ 252.27
millones a S/ 289.35 millones a diciembre de 2017, con 3,835 clientes a dicha
fecha (+445 clientes, +13.13%). Este tipo de operaciones no constituye el principal
negocio de la Caja, representando 9.18% del total de su cartera bruta a la fecha
de análisis, pero permiten contar con una cartera de largo plazo con fondeo propio
al corresponder principalmente a créditos del Fondo Mi vivienda. A ello se suma
el incremento de la cartera por el financiamiento de proyectos inmobiliarios. A
diciembre de 2017, la Caja presenta un indicador de mora básica de 3.38%,
superior al indicador de diciembre de 2016 (3.11%), aunque aún por debajo del
indicador del promedio de Cajas Municipales, que se encuentra en 5.42%. La
cartera atrasada registra un incremento de 34.97%, principalmente focalizada en
créditos a pequeña empresa (S/+13.41 millones, +41.54%), y en créditos de
consumo (S/+8.29 millones, +47.15%).

El ratio de morosidad global de la Caja, que incluye la cartera refinanciada, fue

4.36%, superior al ratio a diciembre de 2016, que fue de 4.05%, pero inferior al
promedio registrado por las Cajas Municipales (7.52%). El saldo de créditos
refinanciados presenta un incremento de 29.41%% respecto de diciembre de
2016, por el impulso que se le dio a este tipo de operación, buscando mejorar los
niveles de recuperación.

La Caja no presenta mayor impacto a consecuencia del Fenómeno El Niño

Costero, considerando que recientemente había iniciado operaciones en la zona
norte del país, por lo que la cartera expuesta no es significativa. En el año 2017,
se castigaron S/ 26.87 millones de la cartera 100% provisionada, lo que representa

24TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
0.85% de la cartera bruta a diciembre de 2017. Este nivel de castigos es menor
que el del promedio de Cajas Municipales (2.10%), pero se ha incrementado
respecto a períodos anteriores por el deterioro observado en parte de la cartera
en los últimos períodos.

La estructura de la cartera según categoría crediticia del deudor presenta un

comportamiento relativamente estable con una participación de la cartera normal
de 91.41% (90.99% a diciembre de 2016). El ratio de cobertura de provisiones de
la cartera de alto riesgo fue, a diciembre de 2017, 117.98%, mientras que a
diciembre de 2016, era de 120.70%. Este ratio es superior al promedio de CMAC
(98.07%), por la política de constitución de provisiones voluntarias adicionales con
que operó la Caja. Este saldo de provisiones cubre la totalidad de las colocaciones
vencidas, en cobranza judicial, y las refinanciadas, registrando un superávit de
cobertura, que involucra 5.28% del patrimonio contable de la Caja.

Solvencia:
El ratio de capital global de la Caja a diciembre de 2017 se encuentra en 14.43%,
ligeramente inferior al ratio de períodos anteriores. A diciembre de 2017, el
patrimonio neto de la institución ascendió a S/ 467.99 millones, 19.10% superior
al registrado a diciembre de 2016 (S/ 392.93 millones, a valores constantes),
impulsado principalmente por el incremento de 19.50% en el capital social,
producto de la capitalización de 75% de las utilidades de libre disponibilidad del
ejercicio 2016 (S/ 52.13 millones). La principal fuente de fondeo de la Caja la
constituyen los depósitos, que representan 91.51% de los pasivos exigibles,
conformados principalmente por: depósitos a plazo, depósitos de ahorro y CTS,
con participación de 42.50%, 18.71% y 24.98% de los pasivos exigibles,
respectivamente.
El ratio de intermediación de la Caja (depósitos / colocaciones) fue de 85.66%,
menor que el del promedio de CMAC, que fue de 95.83% para el período bajo
análisis. El saldo de adeudados locales es 6.84% de los pasivos exigibles,
pasando de S/ 197.76 millones a diciembre de 2016 a S/ 201.91 millones a
diciembre de 2017, siendo el único acreedor en este rubro COFIDE,
principalmente compuesto por fondos para créditos Mi vivienda.
A diciembre de 2017 no se presentan saldos por pagar por adeudados al exterior.

25TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico

Liquidez:
Caja Huancayo cuenta con los recursos necesarios para el financiamiento de sus
operaciones, provenientes principalmente del crecimiento en la captación de
depósitos. El indicador fondos disponibles/cartera a diciembre de 2017 fue de
11.66%, inferior al presentado a diciembre de 2016 (13.61%), e inferior al
indicador promedio de cajas municipales, que se encuentra en 18.83% a dicha
fecha. A diciembre de 2017, el saldo de fondos disponibles ascendió a S/ 367.56
millones, 6.27% superior al saldo presentado a diciembre de 2016, cuando
ascendió a S/ 345.86 millones, a valores constantes.
El ratio de liquidez promedio mensual en moneda nacional fue de 31.77% y en
moneda extranjera ascendió a 53.07%, cumpliendo con holgura los límites
establecidos por la SBS. La Caja presenta holgura en los límites internos de
concentración de acreedores y de depósitos, lo cual constituye un factor positivo
ante la eventualidad de presentar contingencias de liquidez. De este modo, 1.51%
de las acreencias pertenecen a los 10 mayores depositantes, mientras que 2.01%
de los depósitos provienen de 20 principales depositantes, a diciembre de 2017.
La Caja también muestra una situación holgada en los calces por plazos de
vencimiento, contando con recursos necesarios para cubrir adecuadamente las
brechas acumuladas en los distintos tramos en soles y en dólares. La Caja cuenta
con recursos disponibles en su cartera de inversiones por S/ 42.24 millones, que
incluye principalmente certificados de depósitos del BCRP, y en menor medida
papeles comerciales locales y rendimientos devengados. Esta cartera de
inversiones permite cumplir los requerimientos de cobertura de liquidez y
rentabilizar los recursos de corto plazo.

Rentabilidad y eficiencia:

26TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
El crecimiento en la cartera de colocaciones de CMAC Huancayo ha conllevado
una tendencia ascendente en los ingresos financieros, los cuales permiten cubrir
las obligaciones de la institución por concepto de gastos financieros y operativos.
En el año 2017, la Caja registró ingresos financieros ascendentes a S/ 608.54
millones, 27.02% superiores a sus ingresos obtenidos en el año 2016 (S/ 479.08
millones), en línea con el crecimiento de su cartera de colocaciones. Los gastos
financieros también presentan un incremento, relativamente mayor que el de las
colocaciones) de 41.75% (S/ 156.34 millones vs. S/ 110.30 millones), asociados
con un aumento de 22.77% en depósitos, respecto a diciembre de 2016, y al
relativo mayor costo promedio de las captaciones.

El margen financiero presenta un crecimiento de 22.47%, pasando de S/ 370.02

millones a S/ 453.16 millones, en el 2016 y en el 2017, respectivamente. El
crecimiento de los ingresos por servicios no financieros, tales como seguros,
comisiones y otros conceptos, favoreció el resultado operacional bruto.

En cuanto al margen respecto a los ingresos financieros, se dio una tendencia

ligeramente decreciente, pasando de 78.95% a 76.08%. Los gastos de apoyo y
depreciación presentan una tendencia creciente, siendo 14.86% superiores a los
registrados en el año 2016 (S/ 235.29 millones vs. S/ 270.26 millones), debido a
los mayores requerimientos para impulsar el crecimiento de operaciones:

 la expansión de la red de agencias (20 agencias adicionales en el año

2017).
 la incorporación de mayor cantidad de colaboradores (+20.29% respecto a
diciembre de 2016, pasando de 2,381 en diciembre de 2016, a 2,864
trabajadores en diciembre de 2017).

27TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
 el establecimiento de una base de clientes más amplia, tanto activa como
pasiva.
Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa
Sistema
Dic.2015 Dic.2016 Dic.2017 Dic.2015 Dic.2016 Dic.2017
Rentabilidad

Resul. Operac. neto / Activ os productiv os

7.44% 6.78% 7.31% 7.17% 6.46% 6.92%
Resul. Operac. neto / Capital 51.37% 49.33% 55.52% 44.63% 41.69% 44.51%
*
Utilidad Neta / Activos Productivos 4.49% 3.64% 3.42% 2.62% 2.58% 2.34%
Utilidad Neta / Ingresos 19.78% 16.03% 14.80% 11.47% 11.68% 10.08%
Margen operacional bruto/
Financieros 81.82% 78.95% 76.06% 80.61% 81.05% 78.96%
Ingresos financieros
ROE 22.37% 19.54% 19.24% 13.65% 13.51% 12.31%
Eficiencia Operacional

Gastos Apoy o y Deprec./ Activos

productivos 11.14% 11.64% 10.99% 11.21% 11.44% 11.40%

Gastos Apoyo y Deprec./ 11.25% 11.80% 11.14% 11.66% 11.93% 11.92%

Colocaciones

vigentes
Gastos Apoyo y Deprec./ Utilidad 59.94% 62.21% 58.39% 60.99% 63.93% 62.22%

Operativa bruta
Gastos Personal / Activos 6.47% 6.56% 6.35% 8.56% 8.73% 8.86%
productivos
Gastos Generales / Utilidad 20.76% 21.84% 18.84% 22.71% 24.01% 22.70%
operativa bruta
Gastos Personal / No. de 57.98 60.25 60.29 53.13 55.30 58.06
empleados (MS/)
Gastos Generales / No. de 678.79 731.01 655.85 830.65 888.33 841.37
agencias (MS/)

En el año 2017, la participación de los gastos de apoyo y depreciación respecto a

los activos productivos se redujo ligeramente, pasando de 11.64% a diciembre de
2016 a 10.99% en diciembre de 2017, mientras que el indicador promedio para el
sistema de cajas municipales se encuentra en 11.40%.

La gestión de Caja Huancayo se orienta a la asignación eficaz de recursos, lo que

ha permitido mejorar los resultados institucionales y sus ratios de eficiencia, a la
vez que, el crecimiento en la escala de operaciones ha ayudado a mejorar el nivel
de eficiencia operativa. La utilidad operacional neta del año 2017 ascendió a S/
192.62 millones, 34.77% superior a la alcanzada en el año 2016 (S/ 142.92
millones, a valores constantes). La generación total de la Caja permitió cubrir los

28TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
requerimientos de provisiones por riesgo de incobrabilidad de colocaciones, aun
cuando estas se han incrementado en 69.38% (S/ 63.03 millones vs. S/ 37.21
millones) por deterioro de la cartera, sobre todo en la cartera de pequeña empresa
y en los créditos de consumo. El gasto de provisiones se ha incrementado en
menor medida que el crecimiento en la cartera de colocaciones (+24.05%) y en
los ingresos financieros (+27.02%).

Caja Huancayo registró una utilidad neta ascendente a S/ 90.04 millones, 17.27%
superior a la obtenida en el año 2016 (S/ 76.78 millones, a valores constantes),
con lo cual obtuvo un ROE de 19.24%, siendo este indicador para el sistema de
cajas municipales de 12.31% al diciembre de 2017, y determinando uno de los
más altos en las instituciones de micro finanzas del país.

DEFINICION DE CATEGORIA ACTUAL:

 La entidad posee buena estructura financiera y económica y cuenta con una

buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados,
pero esta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la
entidad, en la industria que pertenece o en la economía.
 Refleja adecuada capacidad de pagar el capital e intereses en los términos y
condiciones pactados. La capacidad de pago es más susceptible a posibles
cambios adversos en las condiciones económicas que las categorías superiores.
 Buena calidad. Refleja buena capacidad de pago de capital e intereses dentro de
los términos y condiciones pactados.
FORTALEZAS Y RIESGOS.
Fortalezas:
 Liderazgo en la región Central del país, tanto en captaciones, como en
colocaciones.
 Penetración de mercado en base a expansión estratégica ordenada.
 Diversificación de operaciones crediticias (consumo, hipotecarios, y
micro finanzas).
 Estabilidad en la calidad de cartera con relativo bajo nivel de morosidad.
 Mejora en procesos tecnológicos.
 Estrategia de diversificación de fuentes de fondeo.
 Compromiso de capitalización de utilidades.

29TADUED20182DUEDUAP
 Trabajo
Académico
Riesgos:
 Exposición de la Caja a sobreendeudamiento de clientes y a
desaceleración económica.
 Situación de agresiva competencia en el segmento micro financiero.
 Único accionista controlador de entidad con carácter de empresa
pública.
 Menor crecimiento económico nacional impacta en demanda por crédito
y en deterioro de calidad crediticia.

DETALLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS

Denominación: Depósitos a Corto Plazo.

Monto: S/ 949.79 millones y US$ 4.79 millones.

Denominación: Depósitos a Largo Plazo.

Monto: S/ 1,023.38 millones y US$ 5.69 millones.

30TADUED20182DUEDUAP