Indicadores de Liquidez Indicadores de Endeudamiento.

Razón corriente. Nivel de endeudamiento.

𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒂𝒔
𝑹. 𝑪 = 𝑵𝑬 = 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒂𝒄𝒕𝒊𝒗𝒂𝒔
Capital neto de trabajo Endeudamiento financiero.
𝑪𝑵𝑻 = 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 − 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝑶𝒃𝒍𝒊𝒈𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒆𝒔 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒂𝒔
𝑬𝑭 = 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒂𝒔
Prueba Acido.
𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 Impacto de la carga financiera.
𝑷𝑨 = 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 −
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪 𝑮𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐𝒔
𝑰𝑪𝑭 = 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
Indicadores de Actividad
Cobertura de intereses
Rotación de cartera. 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒅𝒆 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏
𝑪𝑰 =
Veces: 𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔𝒆𝒔 𝑷𝒂𝒈𝒂𝒅𝒐𝒔
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒂 𝒄𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕𝒐 𝒆𝒏 𝒆𝒍 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐
𝑹𝑪 =
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒄𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓 𝒑𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 Concentración del endeudamiento
Corto Plazo
Días: 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
𝑪𝑬 = 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒆𝒇𝒆𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒙 𝟑𝟔𝟓 𝒅𝒊𝒂𝒔 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍
𝑹𝑪 =
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒄𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕𝒐.
Indicadores de Leverage o
Rotación cuentas por pagar Apalancamiento
𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒑𝒂𝒈𝒂𝒓 𝒙 𝟑𝟔𝟓 𝒅𝒊𝒂𝒔
𝑹𝑪𝑷 =
𝑪𝒐𝒎𝒑𝒓𝒂𝒔 𝒂 𝑪𝒓𝒆𝒅𝒊𝒕𝒐. 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
𝑨. 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 =
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
Rotación de inventario.
Veces: Leverage a Corto Plazo.
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒎𝒆𝒓𝒄𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂 𝒗𝒆𝒏𝒅𝒊𝒅𝒂𝒔 𝒆𝒏 𝒆𝒍 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒄𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆
𝑹𝑰𝑴 = 𝑳. 𝑪𝑷 =
𝑰𝒏𝒗. 𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝒎𝒆𝒓𝒄𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂. 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

Unidad de tiempo: Leverage Financiero Total.

𝑰𝒏𝒗. 𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒙 𝟑𝟔𝟓 𝒅𝒊𝒂𝒔 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 𝒑𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 = 𝑳𝑭𝑻 =
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒎𝒆𝒓𝒄𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂𝒔 𝒗𝒆𝒏𝒅𝒊𝒅𝒂𝒔. 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

Indicadores de Rentabilidad.
Margen bruto de utilidad
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒂
𝑴𝑩𝑼 = ( ) 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒂𝒔

Margen Operacional de utilidad

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍
𝑴𝑶 = ( ) 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒂𝒔

Margen neto de utilidad.

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑴𝑵𝑼 = ( ) 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒏𝒆𝒕𝒂𝒔

Rendimiento de Patrimonio (ROE)

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
𝑹𝑶𝑬 = 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

Rendimiento activo total (ROA)

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂
𝑹𝑶𝑨 = 𝒙𝟏𝟎𝟎
𝒂𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒐