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DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
AUTOR: Mario Rafael Rodríguez Clavijo
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
INICIO
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
INTRODUCCIÓN
Se
llega
al
momento
crucial
del
diagnóstico
donde
cada
equipo
debe
comenzar
análisis
importantes
de
la
situación
de
la
organización;
en
un
primer
momento
se
determinó
un
análisis
del
entorno
y
del
sector,
que
conlleva
importantes
conclusiones
de
cómo
está
situada
la
empresa,
el
examen
financiero
expone
la
radiografía
desde
varias
aristas;
en
esta
cartilla
el
estudiante
recordará
aspectos
ya
vistos,
que
le
dan
claridad
de
los
aspectos
financieros
para
en
cuenta.
RECOMENDACIONES ACADÉMICAS
Para
esta
unidad
se
consolida
el
proceso
de
recolección
y
análisis
de
la
información
de
la
empresa
diagnosticada;
en
primera
medida
con
el
análisis
financiero,
y
a
continuación
con
el
desarrollo
de
las
matrices
estratégicas
que
incluyen
el
diagnóstico
interno
y
externo.
Cada
una
de
las
matrices
debe
ser
coherente.
Tanto
la
matriz
MEFE
como
la
matriz
MEFI
vienen
de
análisis
anteriores
que
deben
tener
relación
y
consistencia.
No
incluya
nuevos
factores
si
anteriormente
no
los
había
incluido.
Asimismo
se
le
adjunta
a
esta
unidad
la
lista
de
chequeo
que
permite
consolidar
una
información
interna
concreta
y
homogénea
sobre
las
seis
capacidades
más
importantes
de
una
organización.
Esta
unidad
presenta
un
reto
importante;
es
la
entrega
del
análisis
de
las
matrices
estratégicas,
el
cual
está
programado
en
la
semana
9
(por
tal
motivo
solo
se
le
da
al
estudiante
recursos
adicionales
que
complementen
el
diagnóstico).
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
Esta
unidad
que
comienza
es
la
que
determina
el
buen
desarrollo
del
diagnóstico,
pues
da
las
pautas
para
la
elección
de
la
estrategia
y
la
elaboración
del
proyecto
final
y
las
posibles
recomendaciones
que
se
presenten.
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
“Cuida
de
los
pequeños
gastos,
un
pequeño
agujero
hunde
un
barco”.
Benjamín
Franklin
Los
postulados
que
establecen
las
Normas
Internacionales
de
Información
Financiera
–NIIF-‐
rigen
todas
las
operaciones
de
una
compañía.
Aunque
en
anteriores
módulos
se
han
analizado,
es
pertinente
recordarlos
en
el
siguiente
cuadro
sinóptico:
Los
postulados
básicos
de
la
información
financiera.
Son
objetivos
y
normas
básicas
de
la
información
financiera
establecidos
en
las
Normas
Internacionales
de
Información
Financiera
–NIIF-‐;
actualmente
son
ocho.
- Sustancia
económica
- Entidad
Económica
Postulados
-‐
Negocio
en
marcha
Reportes
financieros.
Los
reportes
financieros
se
conocen
también
como
estados
financieros
y
son
un
medio
para
comunicar
información,
proporcionan
la
información
suficiente
del
desempeño
financiero
de
la
organización.
-‐
Balance
general
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
Análisis
de
la
información
financiera.
El
análisis
e
interpretación
de
la
información
financiera
permite
toma
de
decisiones
y
conocer
el
desempeño
de
la
organización.
El
proceso
se
lleva
a
cabo
en
tres
pasos
:
a. Obtención
de
la
información
b. Análisis
de
la
información
c. Interpretación
y
elaboración
de
conclusiones
Si
en
alguno
de
estos
pasos,
la
empresa
no
ha
suministrado
oportunamente
la
información,
su
quehacer
no
se
podrá
evaluar
de
una
manera
sistemática
y
pormenorizada.
Finalmente,
una
vez
que
se
han
obtenido
y
surtido
los
pasos
correspondientes
se
puede
determinar
si
todo
va
según
lo
planeado
y
concluir
como
está
la
salud
financiera
de
la
organización.
a. ¿Para
qué
sirve
el
análisis
y
la
interpretación
de
los
estados
financieros?
b. ¿En
qué
consiste
la
rentabilidad
c. ¿Qué
ayuda
puede
tener
la
planeación
con
la
información
financiera?
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Figura
2.
Balance
general.
Fuente: aoo3771
Con
lo
establecido
y
con
las
cuentas
que
tiene
el
Balance
General
se
puede
llevar
a
cabo
un
análisis
de
la
posición
financiera
de
la
compañía,
que
en
primer
lugar
permite
determinar
cómo
están
las
fuentes
de
financiación
de
la
compañía
(internas
y
externas);
en
cuanto
a
las
internas
al
patrimonio
y
las
externas
frente
a
sus
pasivos.
Recuerde
cada
cuenta
tiene
su
particularidad
dependiendo
del
estilo
de
compañía;
por
lo
que
es
importante
identificarlas
y
establecer
qué
hace
la
organización,
para
esto
usted
hizo
un
análisis
pormenorizado
en
la
primera
parte
del
diagnóstico.
Por
otro
lado
y
como
se
indicaba,
anteriormente,
proporciona
datos
sobre
el
origen
de
los
fondos.
Según
las
NIIF
los
activos
son
recursos
que
la
organización
obtuvo
en
operaciones
pasadas,;
la
vida
de
un
activo
se
relaciona
con
la
capacidad
de
generar
beneficios
en
un
futuro.
Los
principales
activos
son:
los
circulantes
como
el
efectivo,
las
cuentas
por
cobrar,
los
inventarios
o
los
deudores
diversos,
entre
otros;
los
no
circulantes
son
recursos
que
se
tienen
dispuestos
para
utilizar
en
plazos
mayores
a
un
año
como
los
activos
fijos
y
los
intangibles
Los
pasivos
son
obligaciones
provenientes
de
operaciones
del
pasado
y
no
se
pueden
eludir,
pues
son
fácilmente
identificables
y
cuantificables.
Los
más
importantes
son
los
pasivos
circulantes
como
las
deudas
por
pagar,
los
proveedores
y
los
pasivos
bancarios;
hay
otros
pasivos
a
corto
plazo
como
los
servicios
o
los
intereses
por
paga;
los
pasivos
a
largo
plazo
que
se
pagan
en
tiempos
mayores
a
un
año
como
los
pasivos
bancarios
o
las
obligaciones
mayores
a
un
año.
Asimismo
se
tiene
el
capital
contable
que
representan
las
inversiones
de
los
socios
en
la
empresa
y
el
financiamiento
interno
de
la
empresa;
y
son
de
dos
tipos:
capital
contribuido
o
capital
social.
Tenga
en
cuenta
que
con
el
balance
general
se
hace
un
análisis
de
la
posición
financiera
de
la
compañía,
es
decir
si
tiene
recursos
para
para
hacer
frente
a
sus
compromisos
externos
o
con
terceros.
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
Figura
3.
Estado
de
resultados.
De
manera
general,
es
necesario
conocer
la
naturaleza
de
cada
una
de
las
cuentas
del
estado
de
resultados;
una
vez
establecido
clasificar
así:
Los
ingresos
son
los
que
obtiene
una
empresa
por
su
actividad
o
por
los
servicios.
Asimismo,
es
importante
definir
el
costo
de
ventas,
el
cual
identifica
el
costo
del
servicio
o
del
producto
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
que
elabora
o
comercializa
la
organización,
recuerde
que
el
costo
de
ventas
es
diferente
si
es
una
empresa
manufacturera
o
una
empresa
comercial.
El
resultado
final
es
la
utilidad
bruta
que
corresponde
a
la
resta
del
precio
del
producto
y
el
costo
del
mismo.
Los
gastos
se
denominan
también
gastos
generales
y
se
pueden
dividir
en
gastos
de
ventas,
gastos
de
administración
o
gastos
de
investigación,
los
montos
estimados
dependen
del
tipo
de
organización
y
de
cómo
los
distribuya.
Es
bueno
aclarar
que
en
la
teoría,
los
gastos
en
una
empresa
deben
disminuir,
sin
embargo
no
es
muy
buena
señal
que
una
empresa
haya
disminuido
sus
gastos
de
distribución
o
de
ventas
porque
esto
puede
significar
que
ha
perdido
rutas
o
los
clientes
no
están
comprando
en
las
mismas
cantidades.
Posteriormente
aparecen
las
utilidades
operativas
que
salen
de
la
operación
normal
de
la
organización.
Si
aparece
una
pérdida
en
este
rubro
se
puede
deducir
que
en
las
operaciones
primarias
de
la
organización
hay
costos
y
gastos
mucho
mayores
a
las
ventas,
por
lo
que
hay
que
tomar
decisiones
para
revertir
este
resultado.
Es
importante
analizar
los
ingresos
y
gastos
que
no
son
propios
de
la
actividad
de
la
empresa
y
son
incidentales,
es
decir
que
tienen
relación
con
lo
que
hace
la
compañía;
acá
se
pueden
tener
donaciones,
ventas
de
inmuebles,
entre
otros.
Por
último
se
debe
definir
la
utilidad
neta
que
equivale
a
la
resta
de
todos
los
ingresos
y
los
gastos
de
la
empresa
y
significa
el
desempeño
de
todas
las
cuentas
anteriormente
señaladas
por
lo
que,
para
poder
analizar
este
rubro,
se
debe
establecer
cómo
estuvieron
las
demás
partidas
de
la
compañía.
Con
el
análisis
del
estado
de
resultados
se
pueden
determinar
los
niveles
de
ventas
de
la
empresa
y
en
qué
se
gastan
los
recursos:
adecuada
o
inadecuadamente,
así
como
cuáles
son
los
niveles
de
utilidad
según
el
periodo
analizado;
por
ejemplo,
se
pueden
tener
utilidades
record
en
un
periodo
generadas
por
operaciones
discontinuas
o
esporádicas
que
no
sean
directamente
de
la
operación
de
la
compañía.
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
El
estado
de
flujos
de
efectivo
determina
los
movimientos
de
efectivo
que
suceden
en
una
entidad,
cuáles
son
sus
movimientos,
sus
orígenes
y
usos
en
un
periodo
determinado.Para
el
analista
financiero,
lo
que
determina
este
estado
tiene
que
ver
de
donde
provienen
los
orígenes
del
efectivo
de
la
compañía,
si
de
operaciones
normales,
de
financiamiento,
de
la
venta
de
activos
o
de
cualquier
otra
operación
y
también
hacia
dónde
se
dirige:
a
inversiones
de
capital
de
trabajo,
activos
fijos,
financiamiento
u
otros.
Para
analizar
certeramente
los
estados
finalmente
comparar
entre
los
dos,
los
financieros,
hay
cuatro
herramientas
rubros
que
pueden
tener
relación.
fundamentales:
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Fuente:
Stepan
Popov
Figura
6.
Análisis.
.
Se
analiza
un
estado
financiero
específico,
por
esta
razón
es
estático,
es
importante
conocer
muy
bien
la
empresa
para
saber:
ventas,
estilo
de
dirección,
actividad
y
tamaño,
entre
otros.
Tanto
en
el
análisis
vertical
como
en
el
horizontal
es
importante
definir
cuáles
son
las
cuentas
que
realmente
permiten
realizar
los
análisis
adecuados,
y
al
diagnóstico,
llevar
conclusiones
apropiadas.
A
veces
en
un
análisis
vertical,
se
encuentran
cambios
sustanciales
en
un
rubro
determinado
que
al
final,
al
hacer
el
análisis
vertical,
no
son
tan
importantes
esto
lo
debe
definir
el
grupo
analizando
integralmente
el
proceso
financiero.
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
Figura
7.
Cifras.
Fuente:
Nonwarit
Pruetisirirot
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Es
fundamental
recordar
que
las
razones
financieras
comparan
numéricamente
dos
rubros
de
diferentes
estados
financieros
relacionados
entre
sí,
por
este
medio
el
analista
obtiene
una
imagen
de
determinado
aspe
Las
razones
más
utilizadas
son
- Las
razones
d e
liquidez
- Las
razones
d e
actividad
- Las
razones
d e
endeudamiento
o
apalancamiento.
- Las
razones
d e
rentabilidad
- Las
razones
d e
valor
d e
mercado
d e
la
empresa
Razón corriente
Razones financieras
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL
Punto
de
equilibrio:
esta
herramienta
permite
tomar
Margen
de
contribución:
decisiones
de
distinta
índole
excedente
cada
peso
de
venta,
como
volumen
de
producción
y
para
cubrir
costos
fijos
y
utilidades.
ventas
necesarias.
2 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
La
siguiente
tabla
permite
identificar
fortalezas
y
debilidades
de
la
compañía
en
el
área
financiera,
especialmente
después
del
estudio
correspondiente
FORTALEZAS DEBILIDADES
Determine cuáles de ellas deberían ir en la matriz EFI e inclúyalas.
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL 3
REFERENCIAS
Referencias bibliográficas
• Rodríguez,
L.
(2012).
Análisis
de
estados
financieros.
México:
Mc
Graw
Hill
Educación.
• Del
Coral,
L.
(2013).
Contabilidad
universitaria.
Bogotá,
Colombia:
Mc
Graw
Educación.
• Figura
1
Tablet.
Fuente:
Валерий
Качаев.
(s.f.).
Tablet.
[Foto]
Recuperado
de:
http://es.123rf.com/search.php?word=comic+finanzas&srch_lang=es&imgtype=&Sub
mit=+&t_word=&t_lang=es&orderby=0&sti=myubs4hkstcf9e3e55|&mediapopup=442
73848
• Figura
2.
Balance
general.
Fuente:
aoo3771
(s.f.)
Balance
general.
[Foto]
Recuperado
de:
http://es.123rf.com/search.php?word=balance+general+&imgtype=0&t_word=balanc
e+sheet&t_lang=es&oriSearch=penetraci%F3n+de+mercados&srch_lang=es&sti=lowia
w6c0sttm8fqfz|&mediapopup=38100024
• Figura
3.
Estado
de
resultados.
Fuente:
Rui
Santos.
(s.f.).
Estado
de
resultados.
[Foto]
Recuperado
de
:
http://es.123rf.com/search.php?word=estado+de+resultados&imgtype=0&t_word=st
atement&t_lang=es&oriSearch=balance+general&srch_lang=es&sti=nd9g7zvwlrfsci3p
o9|&mediapopup=11716193
• Figura
4.
Efectivo.
Fuente:
Sergey
Kuzmin.
(s.f.).
Efectivo.
[Foto]
Recuperado
de:
http://es.123rf.com/search.php?word=efectivo+&srch_lang=es&imgtype=&Submit=+
&t_word=&t_lang=es&orderby=0&sti=leria4rrylvpf5g7qq|&mediapopup=48652908
• Figura
5.
Stock.
Fuente:
gopixa
(s.f.)
Stock
[Foto]
Recuperado
de:
http://es.123rf.com/search.php?word=an%E1lisis+financieros&imgtype=1&t_word=fi
nancial+analysis&t_lang=es&oriSearch=estados+financieros&srch_lang=es&mediapop
up=39579492
4 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Tablas
DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL 5