Sunteți pe pagina 1din 3

Tema nr.

6:Analiza lichidității și a mijloacelor bănești


Problema lichiditatii si solvabilitatii firmei este suficient de complexa, deoarece tratata diferit in
literatura de specialitate, creindu-se uneori confuzii.
Lichiditatea se refera la propietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani, aceasta
putand fi si un criteriu de grupare a posturilor in bilant. Astfel in teorie si practica economica
terminul de lichiditate se refera la bilantul contabil, la active. Lichiditatea bilantului contabil
reprezinta capacitatea intreprinderii de a-si achita datoriile pe termen scurt. Deci, lichiditatea
reprezinta raportul intre elementele de activ, in sensul ca se poate stabili cat din valoarea
activului se afla sub forma lichida in conturile de disponibilitati banesti, si cat pot sa devina
lichide imediat.
Solvabilitatea este o notiune mai vasta si reprezinta capacitatea intreprinderii de a face fata
datoriilor pe o perioada mai lunga de timp. Aici, intervine comparatia dintre elementele de activ
si pasiv, respectiv disponibilitatile si obligatiile.
Este evident faptul ca intreprinderea este solvabila daca are disponibilitati de mijloace de plata.
Pornind de aici, s-au construit diferiti indicatori, care includ ambele notiuni, fiind folosite in
scopuri diferite. Asa de exemplu in momentul declararii starii de faliment se poate calcula gradul
de lichiditate existent, ca raport intre activele lichide si care pot deveni lichide catre datoriilor
totale.
In cadrul studiilor de evaluare economica, in special in cazul transmiterii dreptului de
proprietate, practica recomanda folosirea urmatorilor indicatori:
Solvabilitatea generala
Active circulante
Solvabilitatea generala ═ ───────────
Datorii curente
Se apreciaza ca valoare minima admisa ce poate varia intre 1,2 – 1,8.
Solvabilitatea globala
Active circulante + Active fixe
Solv.globala ═ ──────────────
Datorii Totale
Rata solvabilitatii
Pe lange acesti indicatori calculam si rata solvabilitatii, care reprezinta raportul dintre capitalul
propriu si totalul capitalului. Indicatorul dat se calculeaza in procente
Capitalul propriu
Rata solvabilitatii ═ ───────── * 100% ≥ 50%
Total Capital

In cadrul intreprinderii date evolutia indicatorilor mentionati se prezinta astfel:


30
Tabelul6
Calculul coeficientilor solvabilitatii
Nr. Indicatorii Perioada

2006 2007
1. Solvabilitatea generala 1,154 1,495
2. Solvabilitatea globala 1,24 1,622
3. Rata solvabilitatii 100% 100%

Sursa: elaborat in baza raportului financiar (anexa 1)


Marimea si evolutia indicatorilor, arata ca intreprinderea, din punct de vedere al solvabilitatii, se
afla la limita inferioara a acceptabilitatii, fara a fi alarmata. Daca intreprinderea va continua
activitatea sa in acest ritm atunci nu va avea de suferit pagube semnificative. Totodata observam
ca intreprinderea SC MHP IMPORT EXPORT SRL nu are datorii pe termen lung privind
creditele bancare, deci firma data se finanteaza din surse proprii.
Lichiditatea reprezinta capacitatea intreprinderii de a-si transforma activele sale in mijloace
banesti cu costuri de transfer reduse. Asfel cunoastem cativa indicatori ai lichiditatii, acestea
sunt:
Lichiditatea imediata – ne arata capacitatea intreprinderii de a-si achita datoriile pe termen
scurt din contul mijloacelor banesti.
Mijloace banesti

MB
L. imediata ═ ────────≤ 0,2
Datorii TS
Cointeresati in calculul lichiditatii imediate suntbancile comerciale sau creditorii.
Lichiditatea intermediara
MB + Creante TS
L. intermediara ═ ────────── ≤ 0,8
Datorii TS
Limitele in care se incadreza indicatorul dat sunt: 0,5 – 0,7. In calculul acestui indicator sunt
cointeresati furnizorii.
Lichiditatea curenta
Active curente
L. curenta ═ ────────── ≤ 2 – 2,5
31
Datorii TS
Indicatorul dat se incadreaza in limitele 1 – 2,5. In calculul lichiditatii curente sunt cointeresati
investitorii intreprinderii.
Introducem datele in tabel:
Tabelul 7
Calculul coeficientilor lichiditatii
Nr. Indicatorii 2006 2007 Marimea
optima
1. Lichiditatea imediata 0,095 0,34

2. Lichiditatea intermediara 1,153 1,491


0,5 –
3. Lichiditatea curenta 1,1543 1,4956 1 – 2,5
Sursa: elaborat in baza raportului financiar(anexa 1)
Din tabelul dat, observam ca nivelul coeficientului lichiditatii absolute la finele perioadei
precedente este de 0,095, deci intreprinderea a fost capabila sa-si achite numai 9,5% din datoriile
pe termen scurt, aceasta fiind mult mai mic de marimea optima de 20%. In cazul dat bancile
comerciale nu vor acorda credite pe termen scurt. Observam insa ca la finele perioadei de
gestiune nivelul acestui indicator a crescut ajungand la 0,34; aceasta constituind 34%. In cazul
acesta intreprinderea intrece nivelul optim si deci creditorii vor acorda imprumuturi intreprinderii
analizate. Totodata se observa faptul ca lichiditatea intermediara intrece cu mult limitele
stabilite, fiind in anul 2006 de 1,153, iar in anul 2007 de 1,491. Aceasta ne arata ca
intreprinderea dispune de prea multe creante pe termen scurt, si nu poate influenta asupra
datorantilor cu scopul de a-si intoarce banii.
Valorile coeficientului lichiditatii totale arata ca intreprinderea atat la inceputul, cat si la sfarsitul
perioadei raportate este capabila sa-si achite datoriiile sale numai mobilizand toate activele
curente. In acest caz solvabilitatea intreprinderii „Intranex” este asigurata. Luand in considerare
ca nivelul cerut, 1 – 2,5 al acestui indicator este cu mult mai inalt decat cel real, care in
perioada precedent este de 1,154 iar in cea curenta de 1,4956, astfel ivinduse o crestere a acestui
indicator, totusi potentialii investitori nu vor risca sa-si investeasca mijloacele financiare libere,
deoarece diminuarea marimii coeficientului analizat semnifica existenta la intreprinderea
analizata a structurii nerationale a activelor intreprinderii si apare riscul de a transforma
investitiile financiare plasate in mijloace inghetate.

32

S-ar putea să vă placă și

  • Tema 14
    Tema 14
    Document3 pagini
    Tema 14
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Acreditiv
    Acreditiv
    Document55 pagini
    Acreditiv
    geniusmagnificus
    Încă nu există evaluări
  • Referat
    Referat
    Document2 pagini
    Referat
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Dictionar de Termeni Economici
    Dictionar de Termeni Economici
    Document22 pagini
    Dictionar de Termeni Economici
    chrystynab2404
    Încă nu există evaluări
  • Dictionar ROM - EnG
    Dictionar ROM - EnG
    Document1 pagină
    Dictionar ROM - EnG
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.9
    Tema nr.9
    Document4 pagini
    Tema nr.9
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Презентация Microsoft PowerPoint
    Презентация Microsoft PowerPoint
    Document9 pagini
    Презентация Microsoft PowerPoint
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Riscul Valutar Si Metode de Protectie
    Riscul Valutar Si Metode de Protectie
    Document3 pagini
    Riscul Valutar Si Metode de Protectie
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.3
    Tema nr.3
    Document2 pagini
    Tema nr.3
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Filosofia Lui Dimitrie Cantemir
    Filosofia Lui Dimitrie Cantemir
    Document7 pagini
    Filosofia Lui Dimitrie Cantemir
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.3
    Tema nr.3
    Document7 pagini
    Tema nr.3
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.4
    Tema nr.4
    Document10 pagini
    Tema nr.4
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.5
    Tema nr.5
    Document10 pagini
    Tema nr.5
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.2
    Tema nr.2
    Document10 pagini
    Tema nr.2
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.1
    Tema nr.1
    Document13 pagini
    Tema nr.1
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.2
    Tema nr.2
    Document8 pagini
    Tema nr.2
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema 2
    Tema 2
    Document8 pagini
    Tema 2
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.5
    Tema nr.5
    Document12 pagini
    Tema nr.5
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema 8
    Tema 8
    Document3 pagini
    Tema 8
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.4
    Tema nr.4
    Document8 pagini
    Tema nr.4
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.3
    Tema nr.3
    Document7 pagini
    Tema nr.3
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Dictionar de Termeni Economici
    Dictionar de Termeni Economici
    Document22 pagini
    Dictionar de Termeni Economici
    chrystynab2404
    Încă nu există evaluări
  • Tema nr.1
    Tema nr.1
    Document8 pagini
    Tema nr.1
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema 4
    Tema 4
    Document4 pagini
    Tema 4
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Acreditiv
    Acreditiv
    Document55 pagini
    Acreditiv
    geniusmagnificus
    Încă nu există evaluări
  • Tema 1
    Tema 1
    Document8 pagini
    Tema 1
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema 10
    Tema 10
    Document16 pagini
    Tema 10
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema 8
    Tema 8
    Document3 pagini
    Tema 8
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema 5
    Tema 5
    Document8 pagini
    Tema 5
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări
  • Tema 7
    Tema 7
    Document18 pagini
    Tema 7
    Stanislav1999
    Încă nu există evaluări