Lima, 26 de mayo de 2005

CIRCULAR Nº B- 2145 -2005

F- 0485 -2005
CM- 0332 -2005
CR- 0201 -2005
EAF- 0229 -2005
EDPYME- 0117 -2005

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Ref.: Disposiciones complementarias sobre la
Administración del Riesgo Cambiario
Crediticio
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Señor
Gerente General:

Sírvase tomar nota que en uso de las atribuciones conferidas por los numerales 7 y 9 del artículo 349° de
la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca y Seguros, Ley N° 26702, en adelante Ley General, y para un adecuado cumplimiento de lo
establecido en el Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio, aprobado mediante
la Resolución SBS N° 041-2005 del 14 de enero de 2005, esta Superintendencia dispone lo siguiente:

1. Alcance
La presente norma es de aplicación a las empresas de operaciones múltiples comprendidas en el
literal A del artículo 16° de la Ley General, a las empresas de arrendamiento financiero, a la
Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), al Banco de la Nación y al Banco Agropecuario, en
adelante las empresas.

2. Definiciones
Para la aplicación de la presente Circular deberán considerarse las siguientes definiciones:
a) Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio: Reglamento para la
Administración del Riesgo Cambiario Crediticio, aprobado mediante la Resolución SBS N° 041-
2005 del 14 de enero de 2005.
b) Reglamento para la Clasificación del Deudor: Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
Deudor y la Exigencia de Provisiones1.
c) Riesgo Cambiario Crediticio: Posibilidad de afrontar pérdidas derivadas de incumplimientos de
los deudores en el pago de sus obligaciones crediticias producto de descalces entre sus
exposiciones netas en moneda extranjera, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 2° del
Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio.
d) Identificación de deudores: Proceso de evaluación de los deudores mediante la metodología
interna de las empresas a fin de establecer si se encuentran expuestos o no al riesgo cambiario
crediticio según los estándares de la propia empresa, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo
2° del Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio.
e) Manual de políticas y procedimientos crediticios: Manual de políticas y procedimientos crediticios
a que se refiere el numeral 4 del capítulo IV del Reglamento para la Clasificación del Deudor.
f) Días: Días calendario.

1Referencia a Resolución SBS N° 808-2003 se sustituye por el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
Deudor y la Exigencia de Provisiones según lo señalado por la Resolución SBS N° 14353-2009 del 30/10/2009.
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3. Plan de adecuación
Las empresas están obligadas a desarrollar un Plan de Adecuación en el cual se detallará la
manera en que se adecuarán a lo dispuesto en el Reglamento para la Administración del
Riesgo Cambiario Crediticio. De conformidad con el artículo 3° de dicha norma, el Directorio u
órgano equivalente será responsable de la elaboración del Plan y el monitoreo de su
cumplimiento. Corresponderá a la Gerencia General la adopción de las medidas necesarias
para su implementación. Para la elaboración, implementación y monitoreo del Plan se deberán
considerar, como mínimo, los siguientes criterios:

3.1. Unidad de Riesgos

La Unidad de Riesgos se encargará de monitorear el Plan de Adecuación. Asimismo, reportará
trimestralmente al Directorio y a la Gerencia General sobre los avances de dicho Plan.

3.2. Contenido del Plan

Dicho Plan deberá incluir un cronograma con las medidas que la empresa tomará para el
cumplimiento de los dispuesto por el Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario
Crediticio y las metas que deberán ser cumplidas en cada etapa. Entre otros aspectos, el Plan
deberá contener, como mínimo, lo siguiente:

a) un cronograma para la identificación de deudores expuestos y no expuestos a riesgo

cambiario crediticio,
b) un cronograma de diseño e implementación de la metodología de identificación de
clientes expuestos al riesgo cambiario crediticio, especificando la fecha en que la
empresa contará con una versión final de dicha metodología,
c) la modificación de los criterios de evaluación para el otorgamiento de cada tipo de
crédito, así como la modificación de los criterios de clasificación del deudor tratándose
de la cartera de créditos corporativos, a grandes empresas y medianas empresas2,
d) el detalle de las áreas y funcionarios involucrados, así como sus responsabilidades, y
e) la elaboración de un informe trimestral sobre los avances del Plan, con la indicación del
grado de cumplimiento de las metas previstas, el que deberá ser entregado al Directorio
dentro de los quince (15) días posteriores al cierre de cada trimestre y estar a
disposición de esta Superintendencia.

3.3. Remisión del Plan a esta Superintendencia

El Directorio y/o la Gerencia General deberán alcanzar a esta Superintendencia una copia del
Plan de Adecuación a más tardar quince (15) días después de la publicación de la presente
Circular.

4. Corrección de clasificación de deudores

La reclasificación de deudores por concepto de riesgo cambiario crediticio a que se refiere el literal d)
del artículo 4° del Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio será aplicable
únicamente para los deudores que mantengan créditos corporativos, a grandes empresas y
medianas empresas3.

5. Impacto sustancial del riesgo cambiario crediticio

2 Referencia a cartera comercial se sustituye por créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas empresas
según lo señalado por la Resolución SBS N° 14353-2009 del 30/10/2009
3 Referencia a créditos comerciales se sustituye por créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas

empresas según lo señalado por la Resolución SBS N° 14353-2009 del 30/10/2009

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 Para la corrección de la clasificación del deudor a que se refiere el literal d) del artículo 4° del
Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio, se considerará que la capacidad
de pago del deudor se afecta de forma sustancial como resultado de la exposición a riesgo cambiario
crediticio, cuando una vez realizadas las mediciones del efecto de un shock cambiario a que se
refiere el literal c) del artículo 4° citado, la capacidad de pago del deudor se ve afectada de tal
manera que no supere los estándares de admisión de riesgo para cada categoría de deudor que la
propia institución haya definido en el manual de políticas y procedimientos crediticios.

6. Procedimientos de control y corrección de clasificación por la Superintendencia

De conformidad con el numeral 4 del Capítulo IV del Reglamento para la Clasificación del Deudor,
este Organismo de Control evaluará la adecuada clasificación de los deudores de la cartera de
créditos corporativos, a grandes empresas y medianas empresas4 y dispondrá la reclasificación en
las categorías de riesgo correspondientes a aquellos deudores que, a su juicio, la empresa hubiera
clasificado sin tomar en consideración los criterios señalados en el artículo 4° del Reglamento para la
Administración del Riesgo Cambiario Crediticio. Para dicha reclasificación, esta Superintendencia
podrá considerar, entre otros elementos, la metodología de evaluación y clasificación de deudores a
que se refiere el literal c) del numeral 3.2 de la presente norma.

Esta reclasificación se producirá incluso si la empresa hubiera constituido las provisiones a que se
refiere el artículo 7° de la citada norma.

7. Otras medidas prudenciales

En caso este Organismo de Control considere que una empresa se encuentra altamente expuesta a
riesgo cambiario crediticio o revele una inadecuada administración del mismo, podrá requerir la
adopción de medidas prudenciales adicionales a las previstas en la presente norma.

8. Auditoría interna
La Unidad de Auditoria Interna deberá incorporar en la evaluación a que se refiere el artículo 9° del
Reglamento para la Administración del Riesgo Cambiario Crediticio, el cumplimiento de lo dispuesto
en la presente Circular, incluyendo el seguimiento trimestral del Plan de Adecuación a que se refiere
el numeral 3 de la presente norma.

9. Vigencia
La presente Circular entrará en vigencia a partir del día siguiente de su publicación en el Diario Oficial
El Peruano.

Atentamente,

JUAN JOSÉ MARTHANS LEÓN

Superintendente de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones

4Referencia a cartera comercial se sustituye por créditos corporativos, a grandes empresas y a medianas
empresas según lo señalado por la Resolución SBS N° 14353-2009 del 30/10/2009
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