CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO

INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORIA

DOCENTE: ECO. MARCELO CRUZ

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II

TRABAJO DE APLICACIÓN – FLUJO DE CAJA

NRC: 2212

GRUPO:
RUBI ANTUNEZ
ANDREA JIMENEZ
GABRIELA VILLARROEL
JOHANNA ZAPATA

SANGOLQUI 11/ENE/2018
EMPRESA SESU

Evolución histórica

En el año de 1984 la empresa Sellos Superior se inicia en un pequeño local en los bajos de la
empresa pinturas “El León” que se encontraba ubicado en la calle Cocaniguas y Av. 29 de
Mayo por iniciativa del Sr. Luis E. Calle Cueva, en ese entonces el personal estaba
conformada por el Sr. Luis Calle y su esposa la Sra. Marly Solórzano, contaba con
implementos litográficos y una máquina insoladora para moldear los cauchos; fue en el año
de 1987 en que la empresa se constituye legalmente.

Sellos Superior comienza brindando los sellos de caucho como único producto, los cuales
sirven de instrumento con imágenes grabadas que a través de la impresión de tinta sobre el
papel, se utiliza para autorizar, recibir, entregar documentos etc.

En ésa época este producto era elaborado mediante el proceso de litografías y yeso. Para esto
el texto se lo hacía letra por letra y para dibujar el logotipo de la empresa se lo hacía a pulso,
esto hacía posible entregar el producto final en cinco días hábiles.

Después de diez años este producto se elaboró mediante otro método, utilizando el Cirel, el
cual es una resina sintética que a través de un negativo elaborado a computadora e impreso
sobre un acetato a tinta láser, a este negativo se lo exponía a una luz ultravioleta durante un
tiempo determinado para luego ser revelado utilizando gasolina, para obtener así el sello de
caucho.

La empresa Sellos Superior en la actualidad está ubicada en la zona céntrica de Santo

Domingo, con modernas instalaciones y maquinaria con tecnología de punta, cuenta con
cuatro colaboradores los mismos que realizan funciones complementarias para la elaboración
y venta de sus servicios, esto debido a la venta de un bien inmueble del propietario el Sr. Luis
Calle.
En la actualidad la empresa implementa una nueva tecnología que es el Sistema de corte y
grabado laser el cual evolucionó la fabricación de los sellos de caucho ya que ahora se los
hace mediante una orden emitida desde un computador, y así el producto está listo en tan solo
diez minutos, esta tecnología permite entregar el sello hasta en seis colores, ayudando esto a
mantener la identidad corpórea de cada empresa.

Esta tecnología ha permitido que Sellos Superior amplíe su gama de productos y servicios
ofreciendo y revolucionando al mercado con agendas personalizadas (grabado en cuero),
señalética en acrílico (corte y grabado en plástico), trofeos y placas de reconocimiento
(grabado en vidrio), llaveros en tagua (grabado en madera), y otros productos.

Debido a los altos costos de los intermediarios, el Sr. Calle decidió invertir en maquinaria con
tecnología de punta como lo son impresora en gran formato láser (papelería corporativa),
impresión gran formato solvente (gigantografías); teniendo en activos fijos un aproximado de
$65,000.oo

La empresa tiene como mercado meta a estudiantes, sector gráfico, pequeñas y grandes
empresas de Santo Domingo y sus zonas aledañas; actualmente tiene una fluctuación diaria de
40 clientes, obteniendo con esto un ventas mensuales aproximadamente de $4000.

En la zona de Santo Domingo, no existen muchas empresas gráficas que estén dotadas de
todos los servicios que conlleva ser una imprenta, por lo que prima la tercerización, lo cual no
permite tener una buena estructura de costos, por consecuencia precios altos, además no
garantiza la calidad de productos y servicios.

Sellos Superior tiene como principal competidor a la empresa Mundo Digital, su rivalidad se
debe a que son las únicas imprentas que prestan el servicio de corte y grabado láser; cabe
recalcar que Sellos Superior siempre está buscando formas de dar valor agregado a sus
productos y servicios, de aprender nuevos métodos de impresión, estar informado sobre
acontecimientos en el mundo sobre la industria gráfica como ferias, nueva tecnología entre
otros.
Especificación de la ubicación y detalle de la infraestructura

La imprenta Sellos Superior está ubicada en el epicentro de la ciudad, en la calle 29 de mayo

y Cocaniguas # 30, el local es arrendado, tiene las dimensiones de 12 metros de largo por 3
metros de ancho, además de un taller ubicado en la calle Cocaniguas y pasaje Ecuador a dos
cuadras de la matriz, tiene 5 metros de largos por 5 metros de ancho.

En Sellos Superior se puede observar algunas áreas como la de diseño, impresión, corte y
grabado láser, elaboración de sellos, recepción de pedidos y facturación.

Infraestructura de la empresa Sellos Superior

Sellos Superior presta los servicios de Impresión digital, corte y grabado láser, diseño gráfico,
además ofrece a sus clientes los productos de sellos de caucho y automáticos, logotipos,
tarjetas de presentación, papelería corporativa, brochure, diagramación de libros, etiquetas
textiles y de papel, envases, bolsas de papel y plástico, gigantografías como rótulos, banners,
cartelones, anuncios, adhesivos etc.

Estructura organizacional

Actualmente la estructura organizacional de la empresa es espontánea ya que cada persona es

multifuncional debido a que se tiene poco personal y una gran demanda de servicios y
productos, el mapa orgánico estructural de la empresa SESU es el que se observa en el
Gráfico N° 3, la empresa no cuenta con un manual de funcional establecido lo que a veces
dificulta el cumplimientos de sus tareas con eficiencia.
Servicios específicos que brinda Sellos superior.

La empresa cuenta con tres máquinas que se complementan entre sí, impresora láser XEROX,
máquina láser de corte y grabado, además tiene una impresora de tarjeta sobre PVC, 2
computadoras IMAC y dos computadoras PC, las cuales le permiten prestar un gran número
de productos y servicios de gran calidad a sus clientes.

Impresora láser

Este equipo fue importado de E.E.U.U., su marca es XEROX, su modelo es workcenter 7755
y permite prestar los siguientes productos y servicios:

Servicios

Impresión Digital

Sellos Superior puede garantizar tiempos menores de entrega, precios muy competitivos en el
mercado, versatilidad y calidad de los materiales brindando impresiones digitales de calidad.
Se imprime en formato Mega A3 en sustratos desde 60 gr., hasta 350 gr. Los precios de este
producto oscilan entre $ 1 y $ 2 por unidad.

Los procesos digitales han ido sustituyendo a los convencionales durante estos últimos treinta
años. Con la llegada de los sistemas de impresión digital incluso el proceso de impresión en
su conjunto ha cambiado drásticamente. La impresión digitalizada representa una mezcla de
comodidad y flexibilidad: cambia el aspecto de la comunicación impresa.

Impresión digital

Productos

Tarjetas de presentación

En el diseño de una tarjeta de presentación, Sellos Superior tiene presente que está a cargo de
la imagen de la empresa de cada cliente ante un nuevo contacto, por ello va más allá de las
expectativas y superan la calidad promedio. Los precios de este producto oscilan entre $10 el
ciento, $50 el millar.

Tarjetas de presentación

Papelería Corporativa

Sellos Superior es la solución para los problemas de papelería ponen a la disposición de los
clientes su amplia gama de productos: hojas membretadas, sobres, carpetas, identificaciones,
folletos, facturas y mucho más, como ejemplo la Foto N° 3. Los precios de estos productos
están desde $ 50 la papelería corporativa básica (logotipo, tarjeta de presentación, sobre, hoja
membretada y carpeta) y $1500 la papelería corporativa completa (desde souvenirs hasta
vallas publicitarias, todo tipo de aplicaciones).

Papelería corporativa
 Brochure ( dípticos, trípticos, etc)

La experiencia de Sellos Superior junto con muestras de productos que ya han realizado hará
surgir nuevas ideas para el proyecto que el cliente tenga en mente.

La calidad del diseño como la impresión le asegurará al cliente estar satisfecho con el
producto final. Su precio es de $ 250 el millar, o a $2 por unidad. Se pueden realizar dípticos
que son folletos que al abrirse se observa dos partes, también trípticos que son los que se
abren en tres partes.

Díptico

Tríptico
 Diagramación de libros

La diagramación de un producto debe reflejar y premiar el esfuerzo realizado por su autor (a)
y estar al más alto nivel gráfico para que sorprenda al lector, se puede observar un ejemplo de
diagramación de libros, es un libro de una institución educativa muy prestigiosa en la ciudad
de Santo Domingo la Unidad Educativa del Excelso espíritu santo. El precio de este producto
se fija por el número de hojas del libro. Sellos Superior se encarga de organizar en un espacio,
contenidos escritos, visuales y en algunos casos audiovisuales en medios impresos y
electrónicos, como libros, diarios y revistas.

Diagramación de libros

Etiquetas, envases y bolsas de papel

Sellos Superior realiza estos productos con la más alta calidad para que sus clientes queden
satisfechos y puedan crecer económicamente con su negocio, podemos ver etiquetas de
diferentes marca. El precio de las bolsas de papel está en $ 2 por unidad, las etiquetas y
envases entre $ 70 por millar.
Etiquetas

El logotipo presenta y representa a las compañías ante los ojos del público. Una compañía sin
logotipo es una compañía que no existe. Por lo tanto, el diseño de un logotipo debe ser
prioridad para cualquier compañía que quiera tener presencia en el mercado.

El reconocimiento de una compañía es la única manera de que ésta sea conocida por el
público, la única manera en que las personas, los potenciales clientes, tengan un punto de
referencia, un símbolo que le diga que una compañía está ahí, que vende tal o cual cosa, que
tiene una serie de características específicas.

Productos tercerizados

Etiquetas Textiles

La empresa Sellos Superior ofrece a sus clientes etiquetas textiles bordadas y estampadas las
cuales las terceriza con la ayuda de la empresa Texprint.

Las etiquetas bordadas textiles son el producto ideal para relacionar sus productos con su
marca y posicionarla en la mente de los consumidores.
Etiquetas Textiles

Fuente: Investigación de campo

Elaborado por: Marcia Arteaga

Gigantografías

Se refiere a la elaboración de rótulos, banners, cartelones, anuncios, adhesivos, etc, los

mismos que producen gran impacto visual por lo que son la solución idónea para promocionar
productos y servicios.

Gigantografía

Algunos de los beneficios que la empresa Sellos Superior ofrece a sus clientes son:

Precios competitivos

Experiencia y respaldo

Capacitación y entrenamiento en todos nuestros modelos

Ésta máquina permite grabar en madera, fomix, cuero, sintéticos, textiles, espumas, cauchos,
aglomerados, acrílico, polietileno, sellos, entre otros.

La empresa Sellos Superior no utiliza al cien por ciento de la capacidad de esta máquina, por
ejemplo el producto de sellos a color no se lo ofrece al mercado ya que carecen de un
software Trodat multicolor stand debido a que es costoso y a diferencias que existen con el
único proveedor a nivel nacional de este software y de toda la línea Trodat Balmer Import.

Lo que utiliza esta máquina como insumos es el caucho, su único proveedor es Cauchos de
Ecuador S.A.

La organización

Sellos Superior es una empresa que no tiene establecido sus principios filosóficos, pero a lo
largo de sus 26 años de existencia en el mercado, ha mantenido el lema de que hay brindar al
cliente un producto y/o servicio de la más alta calidad, precio accesible, y siempre ha buscado
generar un valor agregado para así fidelizar a sus clientes. Su logotipo muestra los colores que
identifican a SESU amarillo, verde, colores distintivos de Sellos Superior.

Logotipo de SESU

La empresa ha utilizado como estrategia el tener siempre una buena predisposición para
satisfacer las necesidades de sus clientes, ya que cuando ellos no están en la capacidad de
elaborarlo de todas maneras aceptan el pedido y lo cumplen de la mejor forma valiéndose de
terceros.

El objetivo a corto de plazo de la empresa es afianzar su identidad corporativa mediante

campañas publicitarias en radio, televisión y publicidad escrita, a mediano plazo implementar
servicios como gigantografías y offset, para así complementar su gama de productos y
servicios, logrando con esto incrementar su participación en el mercado.

Sellos Superior como objetivo a largo plazo tiene el abrir sucursales en los alrededores de la
ciudad de Santo Domingo de los Colorados.

Marco jurídico

El RUC de la empresa se emitió en 1987, consta como una persona natural no obligada a
llevar contabilidad y con un nombre comercial que es Sellos Superior.

Misión existente

Actualmente la empresa no cuenta con una misión establecida, tiene

conocimiento del papel que cumple en la sociedad como empresa, pero no se lo ha plasmado
formalmente. Posteriormente en este Plan Estratégico se realizará la declaración de la misión.
Visión existente

Sellos Superior tiene metas, objetivos a mediano y largo plazo pero no los ha plasmado
formalmente.

Una de las metas a mediano plazo es acabar de saldar una deuda que tiene con un proveedor
de una maquinaria, además adquirir una máquina para así prestar un nuevo producto al
mercado. Como meta a largo plazo es el liderar el sector gráfico en la ciudad de Santo
Domingo, y ofrecer sus productos y/o servicios a sectores como la Concordia, el Carmen, la
Unión.

Comercialización / Ventas

La empresa entrega sus productos y servicios al consumidor de manera directa sin

distribuidores, por lo que obtiene un mayor margen de ganancia

Con el pasar del tiempo Sellos Superior ha ido incrementando sus ventas, llegando a tener una
gran participación en el mercado, de igual manera se han posicionado en la mente de los
consumidores. Ha utilizado estrategias de publicidad para promocionar sus productos y
servicios por ejemplo “el volanteo” que se refiere a la entrega de dípticos, trípticos en zonas
de acopio de sus principales clientes.

Además, se ha implementado el método de mailing que es el enviar información por medio de

la red a sus clientes potenciales.

En promedio, la empresa genera en ventas unos $ 6500 mensuales, que le permiten cubrir sus
costos, gastos y obtener un margen de ganancia.

Recurso Humano

Sellos Superior tuvo como único colaborador a su gerente y propietario el Sr. Luis Calle
durante unos dos años, luego se unió a la fuerza laboral su esposa la Sra. Marly Solórzano,
quienes trabajaron juntos durante dos años.

Con el pasar del tiempo y con el incremento de la demanda de sus productos y servicios se
necesitó aumentar los colaboradores, llegando a tener un máximo de 4 empleados durante
unos 15 años.

Recurso Material

Al comenzar las actividades de Sellos Superior necesitaban de insumos como madera, tinta,
caucho para la elaboración de los sellos de caucho.

Actualmente, utiliza insumos que traen cada cierto tiempo de la ciudad de Quito, por ejemplo
los toners, caucho sintético, armazones de sellos automáticos, acrílicos Derlin para sellos
secos, y también se abastecen de souveniers según la temporada como agendas, llaveros,
esféros que se provee cada dos semanas.
Proceso de ventas actual de SESU
FLUJO DE CAJA PROYECTADO (METODO DIRECTO)

La Industria SESU requiere un flujo de caja para los meses de todos los meses del año 2018.

Las ventas efectuadas y estimadas son las siguientes:

MES VALOR
ENERO 5000,00
FEBRERO 6590,00
MARZO 7900,00
ABRIL 4500,00
MAYO 10000,00
JUNIO 9500,00
JULIO 5000,00
AGOSTO 6530,00
SEPTIEMBRE 3000,00
OCTUBRE 6900,00
NOVIEMBRE 12550,00
DICIEMBRE 14900,00
TOTAL 92370,00

El 35% de las ventas han sido en efectivo, el 20% ha generado cuentas por cobrar al cabo de
un me, el 15% restante ha sido cuentas por cobrar al cabo de dos meses y el 30% restante ha
sido cuentas por cobrar al cabo de tres meses.

Los desembolsos en efectivo que tendrá que realizar la Cía. son los siguientes:

Las compras son el 14% de las ventas, 20% de esta cantidad se paga en efectivo, 30% en el mes
que sigue inmediatamente a tres meses de la compra, y el 50% restante seis meses después de
efectuada la compra.
1. En enero se pagará dividendos en efectivo por $. 2.000.
2. El arriendo de $450 se paga cada mes.
3. Por concepto de servicios básicos se cancela $ 100 cada mes.
4. Los sueldos y salarios de la compañía es la cifra de costo fijo de según los beneficios
sociales detallado en el flujo de pagos.
5. Mensualmente se pagará impuestos según las ventas y compras generadas detalladas en una
proyección.
6. Se realiza mantenimiento de equipos por $400 que se cancelará cada tres meses.
7. En enero se debe realizar un pago de intereses de $200.
8. También se pagará en enero $ 2.000 por concepto de amortización de capital, de un
préstamo bancario.
9. Se pagará el mes de enero la patente municipal por un valor de $200.

El saldo de efectivo de la empresa, al término del mes de diciembre del 2017 es de $. 25.000.
La empresa requiere mantener un saldo mínimo de efectivo de $16.000.