guia definitivo das certificações de investimentos

fabio louzada e germano da silva e silva

versão 1.0/18
SOBRE O MATERIAL

Buscando na definição, temos que guia é um livro que contém informações úteis. E esse foi
exatamente o nosso propósito ao elaborar com muito carinho este material; ser útil. Útil para
quem quer entrar no mercado financeiro/bancário. Útil para quem quer crescer na carreira
financeira. Útil para quem quer aprender a cuidar melhor do seu dinheiro ou do patrimônio
da família. Ou, simplesmente, quem tem curiosidade por esse encantador assunto.

As certificações do mercado financeiro desafiam profissionais e investidores em

conhecimento técnico e aplicado nos mais variados níveis. E aqui estamos nós, Fabio e
Germano, dispostos a te ajudar a encontrar a sua próxima certificação financeira.

É o que queremos proporcionar nas próximas páginas...

Vamos juntos nessa viagem pelas principais provas do país e do exterior?

Boa leitura!
SOBRE OS AUTORES
fabio louzada
Graduado em Ciências Econômicas (UNIP) e
Gestão Financeira (FGV-EBAPE), graduando em
Sistemas de Informação (FIAP) e pós-graduando
em Finanças, Investimentos e Banking (PUC-RS).
Foi aprovado em todos os exames nacionais
mencionados no material; possui as certificações:
CPA-20, CGA e CEA (ANBIMA), CFP®
(PLANEJAR), CNPI (APIMEC), PQO Operacional e
Comercial (B³) e AAI (ANCORD). É Candidato CFA
Level 2.
Trabalha há mais de 10 anos no mercado
financeiro, passando pelas principais instituições
privadas do país como Consultor de Investimentos.
br.linkedin.com/in/fabiolouzadain
germano da silva e silva
Graduado em Administração com Ênfase em
Finanças (UFRGS), pós-graduando em Finanças,
Investimentos e Banking (PUC-RS), participou
também do programa de educação executiva em
Wealth Management (The Wharton School).
Possui as principais certificações do mercado
financeiro: CPA-20 e CEA (ANBIMA), CFP®
(PLANEJAR), AAI (ANCORD), PQO Operacional
(B³) e CGRPPS (APIMEC).
Trabalha há 8 anos no mercado financeiro, com
experiência em corretora e bancos; em área
comercial e de consultoria. É professor de
certificações bancárias desde 2012, com foco nas
provas ANBIMA e no exame CFP® (PLANEJAR).
br.linkedin.com/in/germanodasilvaesilva
CPA-10 (ANBIMA)
Certificação Profissional ANBIMA - Série 10
O QUÊ?
Sua porta de entrada para o
mercado financeiro. Seja
bem-vindo ao nosso mundo
QUANTO?
Associados ANBIMA pagam
R$ 244,00; os não associados
pagam R$ 293,00
QUANDO?
A sua agenda manda aqui;
provas recorrentes
QUANTOS?
População de Vitória/ES:
369 mil certificados
Tamanho do desafio:
Aprovação: 70% de acertos
Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados.
CONHEÇA MAIS
A CPA-10 tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira
das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo,
certificar o profissional para prospecção e venda de produtos de
investimento diretamente ao público.
A quem se destina
- Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de
Certificação da ANBIMA.
- Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo
aquelas que não aderiram ao código.
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos.
“A CPA-10 será o seu primeiro passo no
mercado financeiro. Dedique-se à leitura
atenta dos principais temas. Não perca
tempo com muitos detalhes, o entendimento
amplo é mais importante aqui. Faça muitos
exercícios! Acredite, esta certificação já está
nas suas mãos.”
Dados gerais (data-base jan/18)
Onde: Todas capitais e principais cidades (consulte o site)
Tipo: Computadorizada com duração de duas horas
Data e horário: Escolhidos pelo candidato com uma ampla agenda
Pré-requisito: Não há
Questões para certificação: 50 de múltipla escolha com 4 alternativas
Questões para atualização: 40 questões de múltipla escolha com 4
alternativas
DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

1. Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado 5% a 10%

2. Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor 15% a 20%

3. Noções de Economia e Finanças 5% a 10%

4. Princípios de Investimento 10% a 20%

5. Fundos de Investimento 20% a 30%

6. Instrumentos de Renda Variável e Renda Fixa 15% a 25%

7. Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL 5% a 10%

Mais informações: www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cpa-10.htm

CPA-20 (ANBIMA)
Certificação Profissional ANBIMA - Série 20

O QUÊ?
Segundo grande passo! Hora
de aprofundar os conceitos
QUANTO?
Associados ANBIMA pagam
R$ 384,50; os não associados
pagam R$ 461,50
QUANDO?
A sua agenda continua
mandando aqui; provas
recorrentes
CONHEÇA MAIS
A CPA-20 tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira
das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo,
certificar o profissional para prospecção e venda de produtos de
investimento ou na manutenção de carteiras nos segmentos varejo alta
renda, private banking, corporate e investidores institucionais, em
agências bancárias ou plataformas de atendimento.
A quem se destina
- Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de
Certificação da ANBIMA.
- Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo
aquelas que não aderiram ao código.
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos.

QUANTOS? “A CPA-20 é um aprofundamento do CPA-

População de Umuarama/PR:
109 mil certificados
10, entram alguns assuntos novos, porém as
provas são parecidas e também focam a
parte conceitual. Por isso a repetição de
estudos e, principalmente, muitos exercícios
são táticas fundamentais para obter sucesso
na prova.”

Dados gerais (data-base jan/18)

Profissionais certificados: 108.524

Onde: Todas capitais e principais cidades (consulte o site)

Tipo: Computadorizada com duração de duas horas e trinta minutos

Data e horário: Escolhidos pelo candidato com uma ampla agenda

Tamanho do desafio:
Pré-requisito: Não há – A CPA-20 sobrepõe a CPA-10 (se fizer direto a
“20”, nem precisa olhar pra “10”)

Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas

Questões para atualização: 40 questões de múltipla escolha com 4 alternativas

Aprovação: 70% de acertos

Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados.

DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

1. Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado 5% a 10%

2. Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor 15% a 25%

3. Princípios Básicos de Economia e Finanças 5% a 10%

4. Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos 17% a 25%

5. Fundos de Investimento 18% a 25%

6. Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL 5% a 10%

7. Mensuração e Gestão de Performance e Riscos 10% a 20%

Mais informações: http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cpa-20.htm

AAI (ANCORD)
Certificação de Agente Autônomo de Investimentos

O QUÊ?
Pensa em assessorar grandes
investidores e ter o mercado
inteiro para ofertar a eles?
Vem pra AAI!
QUANTO?
A prova sai por R$ 460,00
QUANDO?
A agenda é vasta, você é dono
do calendário aqui também
QUANTOS?
O número não é divulgado,
mas são poucos
CONHEÇA MAIS
A Certificação é o processo que visa verificar a qualificação técnica
necessária dos interessados no exercício da atividade de Agente Autônomo
de Investimento que, por sua vez, é a pessoa natural, registrada conforme
as Instruções CVM nº 497, de 03 de junho de 2011 e nº 515, de 29 de
dezembro de 2011, para realizar, sob a responsabilidade e como preposto
de instituição integrante do sistema de distribuição de valores, as
atividades de prospecção e captação de clientes; recepção, registro, e
transmissão de ordens; prestação de informações sobre produtos
oferecidos e serviços prestados pela instituição integrante do sistema de
distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado, bem
como para empregados de instituições financeiras com atividade de
distribuição de títulos e valores mobiliários.
A quem se destina
- Aos interessados no exercício da atividade de Agente Autônomo de
Investimento, bem como dos empregados das instituições financeiras e
demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
“A prova teve uma revisão recente e está um
pouco mais desafiadora; nada que uma boa
preparação não resolva. Possui muitos
conceitos e conteúdos para serem
entendidos, já que há muitas regras para
exercer a função de agente autônomo. Na
parte de conhecimento de mercado é
semelhante à CPA-20.”

Dados gerais

Tipo: Computadorizada com duração de duas horas e trinta minutos

Onde: Todo o Brasil (mais de 150 locais de testes)

Data e horário: Escolhido pelo candidato

Pré-requisito: Ter concluído o Ensino Médio ou equivalente em instituição

reconhecida oficialmente.

Questões para certificação: 80 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada módulo.

Aprovação: 70% de acertos do total da prova, respeitando o mínimo de 50% de acertos no capítulo I, II, III, VIII e XV.
DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

1. A Atividade do Agente Autônomo de Investimento 10%

2. Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento 5%

3. Lei nº 9.613/98; Circular BACEN 3461/09; 3654/13; Instrução CVM nº

5%
301/99

4. Economia 2,5%

5. Sistema Financeiro Nacional 3,75%

6. Instituições e Intermediadores Financeiros 3,75%

7. Administração de Risco 5%

8. Mercado de Capitais – Produtos – Modalidades Operacionais –

25%
Liquidação

9. Fundos de Investimento 5%

10. Outros Fundos de Investimento Regulados pela Comissão de Valores

2,5%
Mobiliários-CVM

11. Securitização de Recebíveis 1,25%

DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

12. Clubes de Investimentos 2,5%

13. Matemática Financeira 5%

14. Mercado Financeiro – Outros produtos não classificados como valores

8,75%
mobiliários – Modalidades - Operacionais – Liquidação

15. Mercado de Derivativos – Produtos – Modalidades Operacionais –

15%
Liquidação

Mais informações: http://www.ancord.org.br/agentes-autonomos-de-investimento-e-empregados-de-instituicoes-

financeiras/
PQO (B3)
Programa de Qualificação Operacional

CONHEÇA MAIS
O QUÊ?
O objetivo do Programa de Certificação - PQO é atestar o conhecimento
Sonha em trabalhar com em sua área de atuação e estabelecer um processo de atualização contínuo
dos profissionais atuantes em parte dos mercados administrados pela B3,
bolsa de valores? Esse é o seu
a fim de manter o elevado padrão de qualidade operacional na indústria de
certificado! intermediação. Para obtenção da certificação, o profissional deve ser
aprovado na prova aplicada pela B3 Educação.
QUANTO? Dentro do PQO são 9 áreas de conhecimento: Operações, Compliance,
Cada área de conhecimento Risco, Comercial, Back Office, Cadastro de Clientes, Custódia, Liquidação
e Registro.
custa R$ 238,00
A quem se destina
QUANDO?
- Qualquer profissional ou demais interessados, independentemente de
A agenda é vasta, você é dono vínculo com o participante. A escolha da área de conhecimento deve
do calendário aqui também basear-se nas atividades desempenhadas pelo profissional conforme
descrições estabelecidas no “Manual de Certificação Profissional.
QUANTOS?
O número não é divulgado, “São nove áreas de conhecimento diferentes,
mas são poucos e você pode escolher em qual quer
atuar/certificar. No geral, a prova tem um
grau de dificuldade médio – atenção ao peso
de cada modalidade (vide site). Cobra-se
bastante conhecimento teórico sobre Bolsa
de Valores e também muitas regras, por isso
faça muitos exercícios - é fundamental para
passar.”

Dados gerais

Tipo: Computadorizada com duração de duas horas e trinta minutos

Data e horário: Escolhido pelo candidato

Onde: São Paulo/SP e Rio de Janeiro/RJ

Pré-requisito: Não há

Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada área de conhecimento.

Aprovação: 60% de acertos

Validade: 5 anos
DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

1. Sistema Financeiro Nacional e Mercado de Capitais

2. Infraestrutura do Sistema Financeiro

3. A B3 no Mercado Financeiro e de Capitais

4. Mercado de Renda Variável

5. Mercado de Derivativos Financeiros e de Commodities

Cada área de
conhecimento
6. Mercado de Renda Fixa possui uma
proporção diferente
por módulo

7. Mercado de Câmbio

8. Fundos e Clubes de Investimento

9. Tributação

10. Gestão de Risco na Câmara B3

11. Risco Corporativo, Controles Internos, Auditoria Interna e Compliance

DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

12. Estrutura de Contas e Cadastro de Investidores

13. Procedimentos Operacionais – Negociação

Cada área de
conhecimento
14. Manual de Processos Operacionais da Câmara da B3 possui uma
proporção diferente
por módulo

15. Procedimentos Operacionais da Central Depositária

16. Regulamento de Registro da B3

Mais informações: https://educacional.bmfbovespa.com.br/oprocesso

CEA (ANBIMA)
Certificação de Especialista em Investimentos ANBIMA

CONHEÇA MAIS
O QUÊ? A CEA tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira das
Vamos aplicar os conceitos? Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo,
Partiu HP-12C! certificar profissionais que assessoram os gerentes de contas de
investidores pessoas físicas em investimentos, podendo indicar produtos
QUANTO? de investimento.

Associados ANBIMA pagam Ao obter a CEA, o profissional pode, automaticamente, exercer as

R$ 643,00; os não associados atividades abrangidas pela CPA-10 e pela CPA-20.
pagam R$ 771,50
A quem se destina
QUANDO? - Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de
Certificação da ANBIMA.
Sua chance é mensal,
primeira terça de cada mês. - Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo
aquelas que não aderiram ao código.
QUANTOS?
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos.
Exclusividade!
3,5 mil certificados
“A CEA é a porta de entrada para atender
todos os públicos e agora você pode ser
chamado de especialista! Chegou a hora de
colocar a mão na massa e usar os conceitos
aprendidos, utilizando bastante cálculo e
raciocínio. Aqui acaba a parte decoreba, por
isso compreender o assunto e realizar
muitos exercícios é fundamental.”

Dados gerais (data-base jan/18)

Tipo: Computadorizada com duração de três horas e trinta minutos

Onde: a prova é aplicada em vinte estados brasileiros

Tamanho do desafio:
Data e horário: 06/fev; 06/mar; 03/abr; 08/mai; 05/jun; 03/jul; 07/ago;
04/set; 02/out; 06/nov e 04/dez

Pré-requisito: Não há – A CEA sobrepõe e atualiza a CPA-10 e a CPA-20

Questões para certificação: 70 de múltipla escolha com 4 alternativas

Aprovação: 70% de acertos

Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados.

DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

1. Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado 5% a 10%

2. Princípios Básicos de Economia e Finanças 5% a 15%

3. Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos 15% a 25%

4. Fundos de Investimento 10% a 20%

5. Produtos de Previdência Complementar 10% a 15%

6. Gestão de Carteiras e Riscos 10% a 20%

7. Planejamento de Investimento 15% a 25%

Mais informações: http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cea.htm

CGA (ANBIMA)
Certificação de Gestores ANBIMA
O QUÊ?
Quer mandar na estratégia de
um fundo de investimento?
Esse é o certificado!
QUANTO?
Associados ANBIMA pagam
R$ 514,00; os não associados
pagam R$ 617,00 por módulo
QUANDO?
Quatro vezes por ano,
próxima em 08/03
QUANTOS?
Seja diferenciado! Apenas 1,1
mil profissionais certificados
Tamanho do desafio:
Pré-requisito: Não há
Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada módulo
Aprovação: 70% de acertos
Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados.
CONHEÇA MAIS
A CGA tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira das
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo,
certificar profissionais que atuam na gestão de recursos de terceiros, com
poder para tomar decisões de investimento. A atividade de gestão pode ser
realizada por meio de veículos coletivos de investimento, como fundos e
clubes de investimento, ou individualmente, via carteiras administradas.
A quem se destina
- Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de
Certificação da ANBIMA.
- Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo
aquelas que não aderiram ao código.
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos.
“A CGA é uma certificação diferenciada, pois
é obrigatória para se tornar gestor de
fundos de investimento. Aqui você deve
aprofundar em conceitos mais técnicos,
aplicando na prática o aprendido em outros
certificados. O domínio da HP-12C é
essencial. Treine muito; abuse dos
exercícios.”
Dados gerais (data-base jan/18)
Profissionais certificados: 1.126 e 1.829 isentos.
Tipo: Computadorizada com duração de três horas por módulo
Onde: Brasília/DF; Porto Alegre/RS; Rio de Janeiro/RJ e São Paulo/SP
Data e horário: 08/mar; 07/jun; 13/set e 06/dez
DIVISÃO DA PROVA

Módulo 1 Proporção

1. Métodos Quantitativos 8% a 12%

2. Economia 8% a 12%

3. Análise de Relatórios Financeiros 8% a 12%

4. Finanças Corporativas 4% a 6%

5. Mercados 4% a 6%

6. Renda Variável 8% a 12%

7. Renda Fixa 8% a 12%

8. Derivativos 8% a 12%

9. Investimentos no Exterior 8% a 12%

10. Ética 8% a 12%

11. Legislação e Regulação 8% a 12%

DIVISÃO DA PROVA

Módulo 2 Proporção

12. Teoria Moderna de Carteiras 4% a 6%

13. Modelos de Precificação 4% a 6%

14. Finanças Comportamentais 4% a 6%

15. Processo de Gestão e Política de Investimento (Investment Policy

8% a 12%
Statement – IPS)

16. Formação de Expectativas, Alocação de Ativos e Rebalanceamento 18% a 22%

17. Gestão de Carteiras – Renda Variável 13% a 17%

18. Gestão de Carteiras – Renda Fixa 13% a 17%

19. Investimentos Alternativos 4% a 6%

20. Avaliação de Desempenho 8% a 12%

21. Gestão de Risco 8% a 12%

Mais informações: http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cga.htm

CNPI (APIMEC)
Certificação Nacional do Profissional de Investimentos
O QUÊ?
Hora de analisar, avaliar e
recomendar investimentos
QUANTO?
O conteúdo brasileiro sai por
R$ 520,00, o global e o
técnico saem R$ 695,00 cada
QUANDO?
É só agendar, datas e horários
amplos
QUANTOS?
Credenciados + Certificados +
Licenciados: Somente 1,2 mil
Tamanho do desafio:
cada módulo
Aprovação: 40 questões de 60 para aprovação
Característica: As provas não podem ser feitas ao mesmo tempo, além disso para ser apto para realizar o conteúdo global
ou técnico, é necessário ser aprovado no conteúdo brasileiro. Após aprovação no conteúdo brasileiro, o prazo para passar
na outra prova é de até 12 meses.
CONHEÇA MAIS
A CNPI – Certificação Nacional do Profissional de Investimento é o
certificado que visa comprovar a qualificação técnica necessária dos
profissionais que atuam nos mercados financeiro e de capitais no Brasil.
A certificação está dividida em três categorias:
CNPI para o analista fundamentalista;
CNPI-T para o analista técnico;
CNPI-P para o analista pleno (fundamentalista e técnico).
A quem se destina
- A todos os profissionais com nível superior completo em qualquer área e
com interesse em se desenvolver no mercado financeiro e/ou de capitais.
“A CNPI te dá alternativas de ser um
analista fundamentalista e/ou técnico, por
isso entender e compreender o mercado é
imprescindível. Terá que dedicar bastante
tempo de estudo principalmente em módulos
mais técnicos, fazer bastante exercícios e
exercer o raciocínio para se sair bem na
prova.”
Dados gerais (data-base jan/18)
Profissionais certificados: 421, profissionais credenciados: 606 e
profissionais licenciados: 232
Tipo: Computadorizada com duração de duas horas por módulo
Data e horário: Escolhidas pelo candidato com ampla agenda
Pré-requisito: Ensino superior completo
Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas em
DIVISÃO DA PROVA

Parte I - Conteúdo Brasileiro Proporção

1. Sistema Financeira Nacional

2, 3 e 4. Mercado de Capitais, Renda Fixa e Derivativos

5. Conceitos Econômicos 60 questões

6. Conduta e Relacionamento

7. Governança Corporativa, Relações com Investidores e Sustentabilidade

Parte II - Conteúdo Global 1 Proporção

1. Análise e Avaliação de Ações e Finanças Corporativas 30 Questões

2. Contabilidade Financeira e Análise de Relatórios Financeiros 30 Questões

Parte III – Conteúdo Técnico 1 Proporção

1. Fundamentos da Análise Técnica, Gerenciamento de Risco, Estratégias

60 Questões
Operacionais e Trading Systems

Mais informações: https://certpessoas.fgv.br/apimec/FreeAccess/Default.aspx

 ®
CFP (PLANEJAR)
Planejador Financeiro Certificado

O QUÊ?
Certificado completo, é hora
de ser multiespecialista e ter
visão holística
CONHEÇA MAIS
A Certificação CFP® é uma certificação internacional de distinção, de
caráter não obrigatório, que estabelece um processo, práticas e condutas
para que o profissional de planejamento financeiro pessoal certificado
CFP® possa oferecer o melhor para seus clientes.

O conteúdo do exame da certificação CFP foi adaptado aos padrões

QUANTO? brasileiros, pela Planejar, de forma a testar os conhecimentos do
Se quiser completo é profissional em uma gama extensa de produtos e serviços do mercado
R$ 1.160,00, por módulo fica brasileiro e internacional, mantendo os padrões globais da certificação..
R$ 300,00 cada
A quem se destina
QUANDO? - Consultor que avalia os objetivos, expectativas e necessidades de cada
cliente. O profissional desenvolve, apresenta e executa estratégias de
Três vezes ao ano, o primeiro planejamento financeiro adequadas ao perfil do cliente.
será 22/abr
- Este profissional, multiespecialista, atua como autônomo ou empregado
QUANTOS? de grupos financeiros, seguradoras, entidades de previdência
complementar e demais áreas do planejamento financeiro pessoal.
Para poucos!
3,4 mil certificados
“A CFP® é considerada a certificação mais
completa do mercado financeiro, por isso
terá que ter muita dedicação, pois são
muitos conteúdos novos, muitos cálculos e
exige muito raciocínio. A primeira decisão já
será na inscrição – modular ou completa?
Dica: a completa é melhor por permitir
compensação dos módulos, porém exige
mais tempo de preparação.”

Dados gerais (data-base jan/18)

Tamanho do desafio: Profissionais certificados: 3.404 até a prova de 03/12/2017, o qual foram
aprovados mais 251. No mundo o total passa de 170.000.

Tipo: Prova física com seis módulos em horários específicos

Data e horário: 22/abr (28º Exame), 19/ago (29º Exame) e 02/dez (30º Exame)

Pré-requisito: Comprovar, no mínimo, três anos de experiência profissional. O candidato deve possuir e comprovar ter
Ensino Superior Completo, em curso reconhecido pelo MEC.

Questões para certificação: 140 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada módulo
Duração: Manhã das 09h às 13h e a Tarde das 14h30 às 17h35

Aprovação na prova modular: 70% de acerto por módulo

Aprovação na prova completa: 70% no exame total, com pelo menos 50% em todos os módulos.

Prazo de validade de cada módulo aprovado: A partir de 2015(20º Exame), esse prazo é de 2 anos.

A Renovação da Certificação do CFP® é realizada a cada 2 anos pelo processo de Educação Continuada. Para mais
informações:

https://www.planejar.org.br/educacao-continuada/

DIVISÃO DA PROVA

Módulo Proporção

1. Planejamento Financeiro e Ética – 2h 40min 53 Questões

2. Gestão de Ativos e Investimentos – 1h 20min 27 Questões

3. Planejamento de Aposentadoria – 55min 18 Questões

4. Gestão de Riscos e Seguros – 45min 15 Questões

5. Planejamento Fiscal– 45min 15 Questões

6. Planejamento Sucessório – 40min 13 Questões

Mais informações: https://www.planejar.org.br/exames/

 ®
CFA (CFA INSTITUTE)
Chartered Financial Analyst

CONHEÇA MAIS
O QUÊ? Certificado reconhecido no mundo inteiro pelo alto nível de excelência
Certificado padrão-ouro do técnica e a mais cobiçada pelos profissionais do mercado financeiro.
mercado financeiro
internacional! “Enroll in the CFA Program to begin earning the Chartered Financial
Analyst® (CFA) credential, the most respected and recognized investment
QUANTO? management designation in the world.

Para iniciar o programa custa The CFA Program provides a strong foundation of advanced investment
US$ 450,00 + outro valor de analysis and real-world portfolio management skills that will give you a
career advantage.”
acordo com o prazo

QUANDO? A quem se destina

- Profissionais que querem se diferenciar no mercado financeiro nacional
No Level I duas vezes ao ano, e internacional, é um certificado válido no exterior.
no Level II e III uma por ano

QUANTOS? “O Exame CFA® é composto por três provas

Um seleto grupo de 1 mil
certificados no Brasil
(Level I, II e III) cada uma com uma
particularidade – mais detalhes na próxima
página. São 10 topic areas que exigem muita
disciplina para alcançar esse título que pode
valer mais que um MBA Executivo para o
mercado financeiro.”

Dados gerais (data-base: jan/18)

Profissionais certificados: 1.002 no Brasil

Valor para entrar no Programa CFA® (uma única vez): US$ 450,00

Valor da inscrição para a próxima prova - 23/jun: US$ 950,00 para

inscrições até 14/fev e US$ 1,380,00 para inscrições até 14/mar (Prazo
Final)

Quando e onde: junho e dezembro para o Level I e somente em junho para

Level II e III nas cidades de São Paulo/SP e Rio de Janeiro/RJ

Pré-requisito: Estar no último ano da faculdade. Para avançar para o próximo Level, tem que ser aprovado no anterior

Questões para certificação: 240 de múltipla escolha com 3 alternativas (Level 1) / 120 de múltipla escolha com 3
alternativas (Level 2) e 120 questões entre múltipla escolha e dissertativa (Level 3)

Duração: Total de 6 horas, sendo 3 horas de manhã e 3 horas à tarde

Aprovação: Não tem um % mínimo definido – depende do desempenho geral dos certificandos
DIVISÃO DA PROVA

Topic Area Level I Level II Level III

Ethical and Professional Standards 15% 10%-15% 10%-15%

Quantitative Methods 12% 5%-10% 0%

Economics 10% 5%-10% 5%-15%

Financial Reporting and Analysis 20% 15%-20% 0%

Corporate Finance 7% 5%-15% 0%

Equity Investments 10% 15%-25% 5%-15%

Fixed Income 10% 10%-20% 10%-20%

Derivatives 5% 5%-15% 5%-15%

Alternative Investments 4% 5%-10% 5%-15%

Portfolio Management and Wealth

7% 5%-10% 40%-55%
Planning

Mais informações: https://www.cfainstitute.org/programs/cfaprogram/Pages/index.aspx

 ®
CAIA (CAIA INSTITUTE)
Chartered Alternative Investment Analyst

CONHEÇA MAIS
O QUÊ? Certificado reconhecido como benchmark global para a educação de
Que tal conhecer o mundo de investimentos alternativos.
Alternative Investment? Seja
especialista aqui também! “The CAIA Charter is a rigorous, self-study education program designed
for finance professionals who seek a high level of knowledge and
QUANTO? demonstrated expertise in alternative investments. The CAIA Charter is
recognized as the global benchmark in alternative investment
Para iniciar o programa custa education.”
US$ 400,00 + outro valor de
acordo com o prazo. A quem se destina
- Qualquer um que quer desenvolver um grau de profundidade de
QUANDO? conhecimento e expertise em investimentos alternativos deveria possuir
essa certificação.
Março ou Setembro

QUANTOS? “O Exame CAIA® é o único mundialmente

Não divulgado no Brasil, mas conhecido por agregar investimentos
são poucos. alternativos. Com a globalização da
economia, novos produtos e investimentos
vão surgindo, esse certificado será o grande
diferencial da carreira para acessar essas
novas áreas de conhecimento.”

Dados gerais

Valor para entrar no Programa CAIA® (uma única vez): US$ 400,00

Valor da inscrição para a próxima prova: US$ 1.250,00 por Level, sendo o
Level I de 26/fev a 09/mar e Level II de 12/mar a 23/mar. Para as provas
de setembro, se registrando até 06/08/2018, o valor é de US$ 1,150.

Data e horário: 2 vezes ao ano (Março e Setembro)

Pré-requisito: Nível intermediário/avançado em Inglês.

Questões para certificação: 200 de múltipla escolha (Level I) / 100 de

múltipla escolha e 3 dissertativas (Level II)

Duração: 4 horas por módulo.

Aprovação: Não tem um % mínimo definido

Disponibilidade da Prova: Apenas em Inglês

DIVISÃO DA PROVA

Level I Proporção

Professional Standards and Ethics 15% - 20%

Introduction to Alternative Investments 20% - 25%

Real Assets 10% - 20%

Hedge Funds 10% - 20%

Private Equity 5% - 10%

Structured Products 10% - 15%

Risk Management and Portfolio Management 5% - 10%

DIVISÃO DA PROVA

Level II Proporção Proporção

Professional Standards and Ethics 0% 10%

Current and Integrated Topics 0% 10%

Asset Allocation and Institutional Investors 8% - 12% 0 – 10%

Private Equity 11% - 15% 0 – 10%

Real Assets 13% - 17% 0 – 10%

Commodities 5% - 7% 0 – 10%

Hedge Funds and Managed Futures 18% - 22% 0 – 10%

Structured Products 5% - 7% 0 – 10%

Total 70% 30%

Mais informações: https://caia.org/programs/the-caia-charter

guia definitivo das certificações de investimentos
versão 1.0/18 .