CUADRO DE PAGOS DE PRESTAMOS DESDE EL AÑO -1

AÑO SALDO PRESTAMO INTERÉS PAGO TOTAL AMORTIZACIÓN

-1 30000
0 80000 3000 3000
1 110000 8000 8000
2 100386 11000 20614 9614
3 89811 10039 20614 10575
4 78178 8981 20614 11633
5 65381 7818 20614 12796
6 51306 6538 20614 14076
7 35822 5131 20614 15483
8 18790 3582 20614 17032
9 55 1879 20614 18735

Interés 10%
trc 0.1874
 PRESUPUESTOS DE COSTOS E INGRESOS

COSTOS
AÑO PRODUCCIÓN INGRESOS
FIJO VARIABLE TOTAL
1 50000 81000 162000 270000 310000
2 75000 81000 243000 324000 465000
3 100000 81000 324000 405000 620000

AÑO PRODUCCIÓN

1 (50%) 50000
2 (75%) 75000
3 (100%) 100000

Costo total 270000

cvu 3.24
pvu 6.2
 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6
INGRESO DE VENTAS 310000 465000 620000 620000 620000 620000
(-) Costo de producción 270000 324000 405000 405000 405000 405000
UTILIDAD BRUTA 40000 141000 215000 215000 215000 215000
(-) Gastos de operación
Vact. 40000 141000 215000 215000 215000 215000
(-) Gastos financieros 8000 11000 10039 8981 7818 6538
UTILIDAD NETA 32000 130000 204961 206019 207182 208462
(-) Participación (15%) 4800 19500 30744 30903 31077 31269
UTILIDAD DISPONIBLE 27200 110500 174217 175116 176105 177193
(-) Impuestos 272 1105 1742 1751 1761 1772
UTILIDAD POR DISTRIB. 26928 109395 172475 173365 174344 175421
IDAS
7 8 9 10
620000 620000 620000 620000
405000 405000 405000 405000
215000 215000 215000 215000

215000 215000 215000 215000

5131 3582 1879 0
209869 211418 213121 215000
31480 31713 31968 32250
178389 179705 181153 182750
1784 1797 1812 1828
176605 177908 179341 180923
 FLUJOS ECONÓMICOS
DEPRECIACIÓN +
AÑO VAL. ACT. PARTICIPACIÓN IMPUESTOS F.E.
AMORT. ACT. INT.
1 40000 15000 4800 272 49928
2 141000 15000 19500 1105 135395
3 215000 15000 30744 1742 197514
4 215000 15000 30903 1751 197346
5 215000 15000 31077 1761 197162
6 215000 15000 31269 1772 196959
7 215000 15000 31480 1784 196736
8 215000 15000 31713 1797 196490
9 215000 15000 31968 1812 196220
10 215000 15000 32250 1828 195923
fsa F.E. * fsa

0.75 37446
0.65 88007
0.57 112583
0.49 96700
0.43 84779
0.37 72875
0.32 62955
0.28 55017
0.24 47093
0.18 35266
692721
 CALCULO DEL VALOR RESIDUAL
VAN (15%)
AÑO INVERSIÓN FIJA
tsa Valor
-1 45000 1 45000
0 90000 0.87 78300
1 20000 0.75 15000
VAN 138300
 VR (Valor Residual) 34575
F.E.*fsa 692721
Beneficio Costo (B/Ce) 4.168
B=åF.E.*fsa ± V.R. 727296
Ce= å F.I. * fsa 174500
 EVALUACIÓN ECONÓMICA
VAN (15%)
AÑO FE Vr INV BN
tsa Valor
-1 0 50000 -50000 1 -50000
0 0 100000 -100000 0.87 -87000
1 49928 50000 -50000 0.75 -54
2 135395 135395 0.65 88006.75
3 197514 197514 0.57 112583
4 197346 197346 0.49 96700
5 197162 197162 0.43 84779
6 196959 196959 0.37 72875
7 196736 196736 0.32 62955
8 196490 196490 0.28 55017
9 196220 196220 0.24 47093
10 195923 34575 230498 0.18 47713
VAN 530668
 VAN(50%)
tsa Valor
1 -50000
0.67 -67000
0.44 -32
0.29 39265
0.19 37528
0.13 25655
0.08 15773
0.05 9848
0.04 7869
0.03 5895
0.02 3924
0.01 2651
31376
 Periodo de recuperación
AÑO VAN
-1 -45000 -45000
0 78300 33300
1 37446 70746
2 88007 158753
3 112583 271336
4 96700

x 530668
35-x 31376

x= 16.9134095 591.969332
17.9134095
x= 33.05
PARA 6 CUOTAS MENSUALES
PARA 6 CUOTAS MENSUALES

E F M A MJ J A S O N D E F MA MJ J A S O N D E F M A MJ
E 0 1 1 1 1 1 1 21 0
F 0 1 1 1 1 1 1
M 0 1 1 1 1 1 1
A 0 1 1 1 1 1 1
M 0 1 1 1 1 1 1
J 0 1 1 1 1 1 1
J 0 1 1 1 1 1 1
A 0 1 1 1 1 1 1
S 51 0 1 1 1 1 1 1
O 0 1 1 1 1 1 1
N 0 1 1 1 1 1 1
D 0 1 1 1 1 1 1
 RESUMEN CUOTAS ANUALES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
J A S O N D 1
2
3 51 21 0
4 51 21 0
5 51 21 0
6 51 21 0
7 51 21 0
8 51 21 0
9 51 21
10 51
TOTAL 51 72 72 72 72 72 72 72
PARA 12 CUOTAS MENSUALES
PARA 12 CUOTAS MENSUALES
E F MA MJ J A S O N D E F MA MJ J A S O N D E F M
E 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 78
F 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
M 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
A 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
M 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
J 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
J 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
A 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
S 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
O 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
N 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
D 66 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
 RESUMEN CUOTAS ANUALE
1 2 3 4
A MJ J A S O N D 1 66 78
2 66 78
3 66 78
4 66
5
6
7
8
9
10
TOTAL 66 144
RESUMEN CUOTAS ANUALES
5 6 7 8 9 10

78
66 78
66 78
66 78
66 78
66 78
66
144 144 144 144 144 144
 DETERMINACIÓN DEL VALOR DE CUOTA
INGRESOS MATERIA PRIMA
AÑO 1 AÑO 1
Ventas Totales 310000 Costo total 15000
Cantado (40%) 124000 Credito(100%) 15000
Crédito(40%) 124000 Financiamiento Anual 15000
Financiamiento Anual 124000 Financiamiento Mensual 1250
Financiamiento Mensual 10333
Valor de cuota R= 689 Valor de cuota R= 69.875
AÑO 2 AÑO 2
Ventas Totales 465000 Costo total 22500
Cantado (40%) 186000 Credito(100%) 22500
Crédito(40%) 186000 Financiamiento Anual 22500
Financiamiento Anual 186000 Financiamiento Mensual 1875
Financiamiento Mensual 15500
Valor de cuota R= 1034 Valor de cuota R= 104.8125
AÑO 3-10 AÑO 3-10
Ventas Totales 620000 Costo total 30000
Cantado (40%) 248000 Credito(100%) 30000
Crédito(40%) 248000 Financiamiento Anual 30000
Financiamiento Anual 248000 Financiamiento Mensual 2500
Financiamiento Mensual 20667
Valor de cuota R= 1378 Valor de cuota R= 139.75
 COSTOS OPERATIVOS (EN U.M.)
CONCEPTO 1 2 3 4 5
COSTO TOTAL 270000 324000 405000 405000 405000
(Depreciación) -11000 -11000 -11000 -11000 -11000
(Amort. Inv.) -3000 -3000 -3000 -3000 -3000
(Materia prima) 15000 22500 30000 30000 30000
MATERIA PRIMA
(Cuotas mensuales) 36894 43602 0 0 0
0 36894 43602 0 0
0 0 55341 65403 0
0 0 0 55341 65403
0 0 0 0 73788
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
COSTO OPERATIVO 307894 412996 519943 541744 560191
TIVOS (EN U.M.)
6 7 8 9 10
405000 405000 405000 405000 405000
-11000 -11000 -11000 -11000 -11000
-3000 -3000 -3000 -3000 -3000
30000 30000 30000 30000 30000

0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
87204 0 0 0 0
73788 87204 0 0 0
0 73788 87204 0 0
0 0 73788 87204 0
0 0 0 73788 87204
0 0 0 0 73788
581992 581992 581992 581992 581992
 FLUJOS FINANCIEROS
CONCEPTO 1 2 3 4 5
INGRESOS
VENTAS
*Contado 310000 465000 620000 620000 620000
*Crédito 35139 14469 0
-Cuotas mensuales
52734 21714
35139

TOTAL DE INGRESOS 310000 465000 655139 687203 676853

*Costos Operativos 307894 412996 519943 541744 560191
*Servicios a la deuda
(Inter + Amortiz.) 8000 20614 20614 20614 20614
*Participaciones 4800 19500 30744 30903 31077
*Impuestos 272 1105 1742 1751 1761
TOTAL DE EGRESOS 320966 454215 573043 595012 613643
SALDO (I-E=FF) -10966 10785 82096 92191 63210
ANCIEROS
6 7 8 9 10

620000 620000 620000 620000 620000

0
28938 0
70278 28938 0
70278 28938 0
70278 28938 0
70278 28938
70278
719216 719216 719216 719216 719216
581992 581992 581992 581992 581992

20614 20614 20614 20614 20614

31269 31480 31713 31968 32250
1772 1784 1797 1812 1828
635647 635870 636116 636386 636683.5
83569 83346 83100 82830 82532.5
 EVALUACIÓN FINANCIERA
VAN (15%)
AÑO FE Vr AP BN
tsa Valor
-1 0 0 20000 20000 1 20000
0 0 0 50000 50000 0.87 43500
1 -10966 0 20000 9034 0.75 6776
2 10785 0 0 10785 0.65 7010
3 82096 0 0 82096 0.57 46795
4 92191 0 0 92191 0.49 45174
5 63210 0 0 63210 0.43 27180
6 83569 0 0 83569 0.37 30920
7 83346 0 0 83346 0.32 26671
8 83100 0 0 83100 0.28 23268
9 82830 0 0 82830 0.24 19879
10 82533 34575 0 117108 0.18 21079
VAN 318252