2016

ESTUDIO DE
PREINVERSIÓN DEL
PROYECTO
“PRODUCCIÓN
INDUSTRIAL DE
QUESO HELADO”

DISEÑO Y FORMULACIÓN DE PROYECTOS

MONTERO NEGRO, RICARDO
GUTIERREZ ESPINOLA, MICAELA
ROJAS ESCOBEDO, LAURA

PONTIFICIE UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ

Contenido
1. Aspectos Generales ............................................................................................... 4
1.1. Nombre del proyecto ..................................................................................... 4
1.2. Breve descripción del proyecto .................................................................... 4
1.2.1. Objetivos del proyecto ........................................................................... 4
1.3. Justificación del proyecto.............................................................................. 5
1.4. Alcances del proyecto ................................................................................... 5
1.5. Antecedentes .................................................................................................. 5
1.5.1. Empresa Ricky Klaus................................................................................. 6
1.5.2. D’Onofrio y sus helados para todas las regiones ..................................... 6
1.5.3. Casa Eceiza .............................................................................................. 7
1.5.4. Postres Reina ............................................................................................. 7
2. Área de Influencia .................................................................................................. 8
2.1. Directa .............................................................................................................. 8
2.2. Indirecta............................................................................................................ 8
2.3. Área de Estudio ............................................................................................... 9
3. Análisis de Entorno................................................................................................ 10
3.1. General ........................................................................................................... 10
3.1.1. Variables económicas .......................................................................... 10
3.1.2. Variables socio-demográfico ............................................................... 13
3.1.3. Variables de salud ..................................................................................... 14
3.1.4. Variables climático-ambientales............................................................. 14
3.2. Competitivo ................................................................................................... 15
3.2.1. Competencia ............................................................................................. 15
3.2.2. Proveedores................................................................................................ 15
3.2.3. Clientes ........................................................................................................ 16
3.2.4. Sustitutos ...................................................................................................... 16
4. Estudio de Mercado ............................................................................................. 17
4.1. Producto ......................................................................................................... 17
4.1.1. Definición ................................................................................................ 17
4.1.2. Componentes......................................................................................... 17
4.1.3. Tipos de productos a considerar ......................................................... 18
4.1.4. Utilidades del producto......................................................................... 18
4.1.5. Clasificación del producto ................................................................... 18
4.2. Oferta .............................................................................................................. 19
 4.2.1. Clasificación de la oferta del proyecto ............................................. 19
4.2.2. Competencia directa: .......................................................................... 19
4.1.2. Competencia indirecta: ....................................................................... 26
4.1.3. Estimación de la oferta de la competencia ..................................... 27
4.1.4. Mercado de proveedores .................................................................... 29
4.1.5. Aspectos legales .................................................................................... 29
4.2. Demanda ....................................................................................................... 30
4.2.2. Definición de demanda ....................................................................... 30
4.2.3. Tipo de demanda .................................................................................. 31
4.2.4. Encuesta piloto ....................................................................................... 31
4.2.5. Formulación del tamaño óptimo de la encuesta............................. 34
4.2.6. Análisis de la demanda ........................................................................ 35
4.2.7. Cuantificación de la demanda .......................................................... 37
4.3. Balance de Oferta y Demanda .................................................................. 41
4.4. Precio .............................................................................................................. 42
4.5. Comercialización .......................................................................................... 43
4.5.1. Factores de comercialización ............................................................. 43
4.5.2. Estrategias de comercialización .......................................................... 46
4.5.3. Tácticas de comercialización .............................................................. 46
4.6. Pronóstico de Venta ..................................................................................... 47
4.7. Cobertura del Proyecto ............................................................................... 48
5. Estudio Técnico ..................................................................................................... 49
5.1. Ingeniería del Proyecto ................................................................................ 49
5.1.1. Definición del producto ........................................................................ 49
5.1.2. Preparación del queso helado para 4 comensales en 2h30m ...... 49
5.1.3. Proceso de producción ........................................................................ 50
5.1.4. Flujo del proceso productivo de queso helado ................................ 52
5.1.5. Distribución de la planta ....................................................................... 53
5.1.6. Insumos .................................................................................................... 54
5.1.7. Balance de materiales .......................................................................... 57
5.1.8. Personal ................................................................................................... 57
5.1.9. Requerimientos del proyecto ............................................................... 58
5.1.10. Balance de maquinaria y equipos ...................................................... 68
5.2. Tamaño del Proyecto ................................................................................... 68
5.2.1. Tamaño.................................................................................................... 68
5.2.2. Unidad de medida: ............................................................................... 69
 5.2.3. Tamaño óptimo ...................................................................................... 69
5.2.4. Factores que determinan el tamaño.................................................. 69
5.2.5. Número de negocios y demanda insatisfecha (Déficit) ................. 69
5.2.6. Disponibilidad y costos de insumos y RR.HH....................................... 70
5.2.7. Localización del proyecto .................................................................... 70
5.2.8. Estrategia de comercialización ........................................................... 70
5.2.9. Capacidad de financiamiento ........................................................... 71
5.2.10. Economías de escala ............................................................................ 71
5.3. Localización ................................................................................................... 71
6. Estudio Legal .......................................................................................................... 75
6.1. Flujograma legal ................................................................................................ 76
7. Estudio Organizacional ........................................................................................ 77
7.1. Flujo organizacional ...................................................................................... 77
7.2. Organigrama ................................................................................................. 79
7.3. Definición de funciones básicas ................................................................. 79
7.1. Cuadro de requerimiento de recursos básicos ........................................ 84
8. Estudio Económico-Financiero ........................................................................... 85
8.1. Inversiones ...................................................................................................... 85
8.2. Financiamiento .............................................................................................. 86
8.2.1. Fuentes del financiamiento .................................................................. 86
8.2.2. Condiciones de financiamiento .......................................................... 86
8.2.3. Cuadro inversión-financiamiento ........................................................ 87
8.2.4. Calculo del servicio a la deuda .......................................................... 87
8.2.5. Cuadro del pago de servicio a la deuda .......................................... 88
8.3. Ingresos-egresos ............................................................................................ 88
8.4. Estados financieros ........................................................................................ 88
8.4.1. Con financiamiento............................................................................... 88
8.4.2. Sin financiamiento ................................................................................. 89
8.5. Evaluación económica y financiera .......................................................... 90
8.5.1. VAN y VANF ................................................................................................ 90
8.5.2. TIR y TIRF ....................................................................................................... 90
8.5.3. Razón beneficio-costo .............................................................................. 91
9. Conclusiones ......................................................................................................... 91
1. Aspectos Generales
1.1. Nombre del proyecto

PRODUCCIÓN INDUSTRIAL DE QUESO HELADO “KELADO”

1.2. Breve descripción del proyecto

El presente proyecto se encarga de la producción industrial del postre típico

Queso Helado, originario de Arequipa, en una fábrica ubicada en Lima Este, del
área Metropolitana de Lima. Además, el proyecto incluirá el proceso de
distribución del producto a través de un sistema de transporte que llegará al
consumidor mediante tiendas de consumo doméstico.

1.2.1. Objetivos del proyecto

 Objetivo General

Difundir y revalorar la repostería típica de Arequipa, a través de la

producción industrial del postre típico Queso Helado.

 Objetivo Principal

El objetivo principal del proyecto está orientado a generar ganancias

gracias a la producción de un producto que sea competitivo ante los
exigentes mercados locales, en cuanto a calidad y precio, ya que se
elaborará teniendo en cuenta las normas de calidad, gestión
ambiental, seguridad e higiene ocupacional, permitiéndonos cubrir la
demanda insatisfecha de este producto.

 Objetivos Específicos

 Generar lazos de confianza entre los proveedores y la

administración para garantizar una mayor calidad y un menor
costo de los insumos para el producto, asegurando el continuo
flujo de insumos.
 Gestionar los recursos técnicos y operativos suficientes y necesarios
para construir un centro de producción y generar la producción
de Queso Helado.
  Establecer una adecuada campaña de marketing para
posicionarnos en el mercado con una buena imagen, que
represente calidad y confianza.

1.3. Justificación del proyecto

La producción y distribución industrial del queso helado se realiza con la

finalidad de difundir este postre arequipeño en Lima Este y Lima Centro de Lima
Metropolitana por su sabor único y delicioso, así que como la mayoría de la
población de nuestro mercado no conoce acerca de este producto, la
incursión del mismo generará expectativas, y por ende habrá una mayor
demanda.

1.4. Alcances del proyecto

Se realizará un estudio de pre-inversión a nivel de pre-factibilidad ya que un

estudio de perfil provocaría una fuerte incertidumbre sobre la viabilidad de
nuestro proyecto, por eso se abordará un estudio sistemático intermedio con la
cual se establecerá cuál es la mejor alternativa para el proyecto, además para
el estudio se usarán principalmente fuentes secundarias complementadas por
fuentes primarias.

Para el estudio técnico se usarán flujogramas con algunos detalles de los

procesos productivos y distributivos del queso helado porque esta presenta una
considerable cantidad de ellas; así como un flujograma institucional de la
Empresa, su organigrama, definición de funciones básicas y cuadro de
requerimiento de personal.

Se hará uso de diversos Estados Financieros para tener una mejor visión sobre el
nivel de rentabilidad del proyecto como el Estado de Ganancias y Pérdidas, de
flujo de caja, VAN, TIR, VANF, TIRF y un análisis de sensibilidad del precio del
queso helado, cantidad de producción, costos de fabricación, etc.

1.5. Antecedentes

Existen empresas que tuvieron su respectivo éxito y que se encuentran en un

rubro similar al nuestro, así que podríamos tomarlos como modelos a seguir y
guías para nuestro desarrollo como en los siguientes casos.
1.5.1. Empresa Ricky Klaus

Esta empresa empezó a funcionar hace 21 años en el club Terrazas de Lima en

donde su principal producto fue el queso helado. El gerente de esta empresa,

Martín Chávez Márquez inventó una máquina que permite incrementar la

producción en un 90%. Esta empresa es reconocida como una de las más
importantes con respecto al queso helado, siendo galardonado como el queso
helado más vendido y el mejor postre nutritivo 7 cereales en Mistura, así como
el mejor postre en la feria gastronómica “Tacna Mucho Gusto” y en el festival de
Puno. Debido al éxito obtenido, la empresa ha optado por patentar su marca
al igual que a la máquina para así poder crear una franquicia.

Como podemos observar, la estrategia de la empresa al ofrecer un producto

regional como es el queso helado en Lima tuvo éxito, ya que había una gran
demanda de este. Si bien por problemas familiares la empresa tuvo que
mudarse a la zona de Arequipa, eso no quita que el producto es reconocido
incluso en la zona de Lima debido a su exquisito sabor, por lo cual se puede
tomar como base este ejemplo de empresa para recrear el éxito de esta
empresa en sus inicios.

1.5.2. D’Onofrio y sus helados para todas las regiones

En el año 2016, la afamada empresa D’Onofrio, que posee un puesto asegurado

al mercado peruano debido a sus productos entre los cuales destaca el helado,
se decidió a sacar por fiestas patrias, helados con sabores típicos de cada zona
del Perú, que fue enfocado sobretodo en el poblador regional. Para esto la
empresa, puso a la venta dos nuevos tipos de helado: el helado de crema sabor
de Algarrobina (exclusivo para la región norte del país) y Queso Helado
(exclusivo para la región sur del país). Estos productos han sido impulsados bajo
el lema “Lo mejor del Sur para el Sur” y “Lo mejor del Norte para el Norte”.
Como podemos observar, la empresa D’Onofrio reconoció al queso helado
como un producto insignia de la parte sur del país, por lo que al comercializar
este producto estaríamos haciendo conocer un producto nacional que es
tradicional de la zona sur de nuestro país.
1.5.3. Casa Eceiza

Era una empresa familiar que se dedicaba a la preparación de las tejas y

cigarrillos hasta que, a mediados de los noventa, se encontró que el segmento
con mayor opción de crecimiento recaía en el segmento de postres
congelados. El resultado fue el lanzamiento en 2002 de una nueva línea de
producto: las mini tartas congeladas, una serie de ocho pasteles que, inspirados
en recetas tradicionales, combinaban ingredientes naturales, conocimientos de
alta repostería, tecnología avanzada y un envase atractivo.
Una de las razones del éxito de Casa Eceiza es que, desde el primer día, sus tres
socios fundadores tuvieron claro que la empresa nacía para llenar el vacío
existente en el sector entre la pastelería tradicional y la industrial. Con esa visión,
decidieron ofrecer a restaurantes y hoteles un postre de alta gama, que
requería una preparación mínima.

1.5.4. Postres Reina

En un inicio los productos de chocolate constituían la principal actividad de la

compañía, pero con el pasar del tiempo, una parte de la empresa familiar
decidió irse por la rama de la fabricación de dulces de Navidad y otros
productos de pastelería típica de la zona. En un comienzo se producía, en su
mayoría, en las épocas de Navidad por lo que, decidieron buscar productos
con actividad durante todo el año, así que potenciaron los postres lácteos.
Se incorporó una nueva planta y empezaron a desarrollar la gama de flanes de
huevo, natillas, arroz con leche, etc. En los 80 eran un pequeño negocio, con
unos20 trabajadores, pero fueron evolucionando y vieron que la gama de
postres era el futuro de la compañía. Decidieron apostar fuerte, con grandes
inversiones en1990 y también en 1996, cuando se trasladaron a sus actuales
instalaciones donde tenían una capacidad productiva de 10.000 toneladas al
año, ampliando hasta el día de hoy tal capacidad como para producir 50.000
toneladas anuales.
2. Área de Influencia
El área de influencia directa está determinada por los flujos de comercio que
pueda tener el proyecto.

2.1. Directa
El área de influencia directa del proyecto sea definida como Lima Este y Lima
Centro ubicados en el departamento de Lima, Perú.

Estas zonas han sido elegidas por su cercanía con el mercado de proveedores
de insumos principales, en base a la población objetivo del producto y por incluir
al mercado consumidor de queso helado. Además, resulta estratégico por la
facilidad de vías principales para la distribución interdistrital del producto
(accesibilidad vial) y por ser un lugar de alta concentración de negocios y
centros de trabajo lo que genera un gran tráfico de personas.

Se ha considerado también el nivel socioeconómico (NSE) de la población, el

proyecto apunta a clientes pertenecientes al NSE B y C, los cuales tienen alta
concentración en la mayoría de distritos que integran Lima Centro y Lima Este.

Otro factor que se ha considerado para la elección del área de influencia ha

sido la cantidad de inmigrantes provenientes de Arequipa (aproximadamente
100 mil arequipeños en 2007), ya que el queso helado es un producto
característico de la región. La mayoría de población arequipeña se encuentra
asentada en la zona este de Lima.

2.2. Indirecta
Como parte de un plan futuro de expansión se buscaría posicionarnos en una
mayor zona de Lima Metropolitana por lo que el área de influencia indirecta del
proyecto abarcaría algunos distritos de Lima Norte. Estas zonas han sido
tomadas en cuenta por su considerable porcentaje de población inmigrantes o
de origen inmigrantes de provincia y por tener alta concentración de familias
de NSE B y C. Adicionalmente, se espera un gran crecimiento por parte de las
familias de clase media de Lima Norte y su consolidación como consumidores
lo que la convierten en un lugar atractivo para la expansión del proyecto.
También se debe mencionar al realizarse esta expansión se podría considerar
como proveedores de leche (materia prima principal del queso helado) a
productores del norte de Lima.

2.3. Área de Estudio

El área de estudio del proyecto será igual que el área de influencia ya que el
segundo ya incluía todos los flujos de entrada y salida del proyecto, es decir
Lima Centro y Lima Este.
3. Análisis de Entorno
3.1. General
En esta etapa de la formulación del proyecto se van a analizar el panorama
actual y potencial que generará oportunidades y amenazas para nuestro
proyecto a nivel de distintos enfoques que son el político, económico, socio-
cultural, tecnológico, legal e influencia de otros sectores y medio ambiente.

3.1.1. Variables económicas

 PBI

Según los datos del Banco Mundial (2018), la tasa de crecimiento

porcentual anual del PIB del Perú a precios de mercado sobre la base de
dólares de EE.UU. constantes de 2010 es de 3.48% y pronostica que para
el 2020 será de 3.82%, Para sostener un crecimiento económico en el
mediano plazo es imprescindible profundizar las reformas estructurales ya
iniciadas (fortalecimiento del capital humano, infraestructura,
diversificación productiva, simplificación administrativa e inclusión social)
y adoptar nuevas reformas (laboral, descentralización, etc.) como:
(i) Una mayor generación de ingresos fiscales permanentes; y,
(ii) Una búsqueda de mayor eficiencia y priorización del gasto
público, bajo un enfoque multianual.
Esto juega un rol importante en nuestro proyecto ya que producirá un
incentivo en los peruanos a aumentar su consumo general, debido a que
poseerán un mayor ingreso disponible. De esta manera, habrá un
incremento de la demanda de Queso helado.
Conclusión: Favorable.

 PBI Sectorial

En base al Reporte de Inflación del BCRP (setiembre 2018), se observa que

la recuperación del PBI durante el primer semestre del año (4,3 por ciento)
se debe principalmente al crecimiento de los sectores no primarios (4,4
por ciento), resultado consistente con la recuperación de la demanda
interna durante el mismo lapso. Dentro de los sectores no primarios,
destaca el crecimiento del sector servicios (4,6 ciento), el crecimiento del
sector construcción (6,1 por ciento) y la recuperación de la manufactura
no primaria.

Para el horizonte de proyección, se espera se mantenga el impulso de la

actividad no primaria, aunque en algunos sectores (como construcción)
con cierta moderación, consistente con la evolución esperada de la
demanda interna y el impacto de los menores términos de intercambio.
En el caso de los sectores primarios, se proyecta una recuperación en
2019, principalmente por minería. Con ello, se espera un crecimiento del
PBI de 4,0 por ciento en el horizonte de proyección tanto en 2018 como
en 2019.
Conclusión: Favorable.

 Inflación

Luego, otra variable importante a considerar es la tasa de inflación del

país. Según los cuadros estadísticos de los índices de precios del BCRP, la
tasa de inflación en base al 2009 se encuentra en el rango meta, 1% a
3%, ya que está en un 2,2% además de que esta institución autónoma
peruana proyecta para el 2019 una inflación del 2% (dentro del rango).
Lamentablemente, en la actualidad, en el contexto internacional existen
tensiones, tal es el caso de la Guerra Comercial entre EE.UU. y China, el
cual es un factor de riesgo que provoca un sesgo al alza en la proyección
de inflación. Además de otros riesgos como la volatilidad de los mercados
financieros internacionales y el crecimiento de la inversión menor al
esperado, pero el BCRP (una de las entidades autónomas del país más
prestigiosas a nivel internacional) ya estaría tomando las medidas
necesarias para una situación similar, es decir, con respecto a esta
variable no habría una repercusión negativa en la demanda de nuestro
producto ya que la capacidad adquisitiva real de las personas no se vería
afectada y, por ende, tampoco su consumo por el Queso helado.
Conclusión: Favorable.

 Consumo privado

Actualmente, según el reporte de inflación del BCRP, la variación

porcentual real del consumo privado es del 3.8 y se prevé que las tasas
de crecimiento para los próximos trimestres del año se moderen (3.6), en
línea con la evolución de los indicadores de confianza, empleo, ingresos
e importaciones que han venido moderando su ritmo de crecimiento. Sin
embargo, la favorable evolución del primer semestre, que reflejó el
impacto positivo de los términos de intercambio, implica una revisión al
alza del crecimiento del año. Para 2019, se espera un crecimiento
moderado por el impacto de los menores términos de intercambio.
Entonces, va a ser más probable que al lanzar nuestro producto al
mercado objetivo del queso helado, éste tenga una buena acogida por
parte de nuestros consumidores ya que estos tendrán una considerable
disponibilidad a gastar más en bienes de consumo.
Conclusión: Favorable.

 Tasa de interés

La variación de la tasa de interés de referencia puede tener efectos tanto

negativos como positivos en la economía del país, sin que exista una regla
ni un manual de lo que sucederá, por cuanto en la economía confluyen
múltiples variables. Las tasas de interés tienen un efecto directo en el
sector financiero, por ejemplo encareciendo o abaratando los créditos,
que a su vez puede tener efecto en el comportamiento del consumo y la
demanda, así como en la capacidad de ahorro y en la misma inversión.
Ahora, el BCRP redujo la tasa de interés de referencia de 3.00% a 2.75%,
esto abaratará los créditos en el sistema financiero provocando una
 expansión del consumo ya que las personas dejarán de optar por el
ahorro para invertir más (expansión de la demanda), este aumento del
consumo provocará un incremento del empleo, por lo que el sector
productivo deberá aumentar la oferta, y para aumentar la oferta deberá
aumentar la producción. De la misma manera nuestro acceso a
préstamos para obtener maquinarias será más barato disminuyendo así,
nuestro costo fijo al momento de establecernos en nuestra planta de
producción para la aplicación de nuestro proyecto.
Conclusión: Favorable.

3.1.2. Variables socio-demográfico

A pesar de que las grandes oleadas de las
migraciones de las provincias a Lima se han
ido disminuyendo, esto no significa que
actualmente ya no existan inmigraciones a la
ciudad de Lima; según los datos del INEI se
observa que durante el 2002-2007 la ciudad
de Arequipa se ubica en el sexto lugar con
respecto a que posee la mayor población
que emigra a la ciudad de Lima, con 11714
arequipeños.

Por lo que, decimos que Lima sigue siendo un

lugar atractivo para los demás habitantes del
país, siendo una ciudad con un gran
desarrollo que ofrece mayores
oportunidades para crecer y salir de la
pobreza.

Por eso, el mayor ingreso de arequipeños a la

ciudad de Lima provocará que nuestra demanda de queso helado se vea
aumentada.

Además, según el Censo del 2017, Arequipa fue el segundo departamento en

cuanto a mayor crecimiento poblacional (20,0%)aumentando a un ritmo anual
de 1,8% y el de la provincia de Lima a un 1.2%, lo que también nos da unas
proyecciones de que nuestro producto va a tener una mayor demanda
efectiva.

Conclusión: Favorable.

3.1.3. Variables de salud

Para este caso podemos tomar en cuenta la cantidad de personas que poseen
diabetes en el Perú, según el Minsa (2017) menciona que 1,4 millones de
personas mayores de 15 años sufren de esta enfermedad, y se espera que para
el 2040 este número aumente en 40% aproximadamente.

Este aumento desmesurado de la enfermedad afectará a la demanda de

nuestro producto, ya que con el pasar del tiempo, muchas organizaciones de
la salud van a alertar a todas las familias sobre este hecho haciendo que
muchos de nuestros consumidores tomen conciencia, disminuyendo las ventas
de queso helado debido a que este producto posee un gran nivel de azúcar
entre sus ingredientes e insumos.

Por eso, las personas que posean diabetes y las personas que quieran prevenirla
van a dejar de consumir queso helado afectando negativamente nuestro
proyecto.

Conclusión: Desfavorable.

3.1.4. Variables climático-ambientales

Según la revista Nature (2015), menciona una investigación en la que encontró
un nuevo cálculo del cambio climático donde las temperaturas medias globales
subirán entre 3°C y 5°C en caso de duplicarse la tasa de CO2 atmosférico,
cambiando las predicciones de que la temperatura incrementaría entre 1,5° C
y 5°C ya que ahora sí se estaría tomando en cuenta la disminución de nubes
que reflejen la luz del Sol debido a la convección del vapor de agua, lo que
provoca un aumento mayor de la temperatura media que predicen los modelos
actuales.

Este probable aumento de la temperatura en el mundo, debido al

calentamiento global, provocará que nuestro producto de queso helado posea
una mayor demanda en la ciudad de Lima, ya que habrá más consumidores
que van a querer satisfacer su necesidad de saciar su sed y de sentirse frescos
por una prolongación de altas temperaturas durante todas las estaciones del
año.

Conclusión: Favorable.

3.2. Competitivo

3.2.1. Competencia
En el caso del queso helado, actualmente no hay una gran oferta del producto,
ya que esta se ve únicamente en ferias gastronómicas y culturales, como
Mistura, o ferias artesanales. Por lo que es poco probable encontrar este postre
caminando por las calles. Dado ello, se puede decir que no existe un alto grado
de competencia, y este producto, podría generar un oligopolio en el mercado
del queso helado en Lima. Sin embargo, también es importante identificar las
posibles nuevas amenazas como nuevos productos o competidores. Este análisis
se evalúo de acuerdo a los criterios de Michael Porter:

 Economías de escala: Este aspecto representa una ventaja para nuestro

proyecto, ya que una producción industrial del queso helado presenta
menores costos que una producción artesanal, que por el momento es la
actual competencia, y por lo tanto se podría establecer precios bajos de
modo que se asegure un adecuado posicionamiento en el mercado.
 Diferenciación del producto: Claramente, al tratarse de un postre típico,
implica un alto grado de identidad cultural y gastronómica, lo que lo
diferencia de los sabores de helados clásicos (chocolate, vainilla, entre
otros).
 Inversiones de capital: Para hacer posible la implementación de una
planta industrial, se requiere maquinaria especializada, que en este caso
son procesadoras de lácteos, mezcladoras especializadas, refrigeradoras
y congeladores, entre otras. Así como el alquiler o posible levantamiento
de un apropiado local para la producción. Todo ello hace necesaria una
inversión elevada, y la búsqueda de financiamiento alterno.

3.2.2. Proveedores
En el caso de la producción industrial del queso helado, se necesitan como
insumos principales leche fresca y condensada, esencia de vainilla, coco
rallado, clavo y canela, azúcar, preservantes y entre otros. Estos productos
generalmente se pueden encontrar en mercados populares al por menor, pero
para grandes cantidades, es posible entablar un acuerdo comercial con
algunos ganaderos de la región (afueras de Lima Norte) para adquirir los insumos
lácteos a menores precios.

3.2.3. Clientes
Como el producto tiene una mayor aceptación por el público inmigrante
proveniente de las regiones, nuestros clientes serán aquellos establecimientos
tales como restaurantes y bodegas que estén localizados en las zonas de Lima
Este, Lima Centro, Chorrillos y San Juan de Miraflores, lugares en los cuales, como
se ha mencionado con anterioridad, se encuentra, en una mayor proporción,
la población objetivo del producto. Los clientes buscaran que el producto sea
de calidad, de garantía y que sea aceptado por el consumidor.

Debido a que el queso helado no está muy difundido en la región Lima, se podrá
aumentar el mercado potencial del producto con el público que no esté
familiarizado con este postre regional, lo cual se logrará a través de la
publicidad, el sabor y una buena presentación del producto.

3.2.4. Sustitutos
Debido a que el mercado de queso helado en la región de Lima no posee una
gran oferta, a diferencia de lo que sucede en el mercado arequipeño, y su
producción en algunas zonas de la capital es enteramente artesanal, el único
sustituto que tendría el producto seria otros postres tradicionales. La preferencia
del cliente estará determinada por la calidad, el precio, el sabor, el valor
regional, el tiempo de vida y la aceptación del público debido a que nuestra
empresa estará enfocada en las bodegas y restaurantes localizados en zonas
con una mayor afluencia de población inmigrante.
4. Estudio de Mercado
4.1. Producto

4.1.1. Definición
Nuestro producto es el queso helado con una presentación en envases de
plástico de un litro.
Su nombre comercial es “Kelado”, van a ser producidos como helado artesanal,
pero a gran escala, es decir, como industrial.
Las características por cada 100 gr. de queso helado son las siguientes:
-Proteínas 5gr.
-Hidratos 23gr.
-Grasa 8gr.

4.1.2. Componentes

 Calidad y seguridad: Nuestra empresa elabora y comercializa productos

de alta calidad para lo cual utilizamos la mejor materia prima del
mercado y aplicamos rigurosas medidas de control en cada etapa del
proceso productivo, además contamos con un personal altamente
calificado, el cual se identifica con nuestra misión y objetivos de entregar
lo mejor a nuestros clientes.
 Imagen de prestigio: Somos una empresa que respeta el medio
ambiente, ofreciendo a los consumidores un producto de calidad
utilizando los mejores ingredientes del campo en su elaboración,
asimismo que generamos puestos de trabajos al demandar queso
helado.
 Garantía: Nuestra mermelada estará elaborada con leche selecta de
campo sin químicos, para ello nuestro producto cuenta con un registro
sanitario por parte de DIGESA, dando confianza y seguridad a nuestros
consumidores, asimismo para una atención personalizada tendremos
habilitados un número telefónico y un correo electrónico.
 Servicio de post-venta: Para mantener contacto con nuestros clientes
crearemos una página web para atención post-venta disponible por 24
horas al día para hacer un seguimiento de las compras y verificar la
satisfacción del cliente, la atención online nos permitirá atender todas las
 inquietudes de nuestros clientes, la información de la página web, e-mail
y teléfono se encontrarán disponibles en las etiquetas del producto.

4.1.3. Tipos de productos a considerar

 Principal: Queso helado artesanal de 1 litro (en envases de plástico).

 Sustitutos: Helados industriales.

4.1.4. Utilidades del producto

 Primaria: brinda una opción de satisfacer la necesidad de sed y de

sentirse fresco.
 Inducidas: el queso helado tiene las siguientes características positivas
para el consumidor:
 Aporta energía.
 Mantiene el equilibrio de formación y fortalecimiento de huesos.
 Ayudan a la formación de masa muscular y contribuyen al óptimo
crecimiento del cuerpo humano.
 Ayuda a mantener en óptimas condiciones el funcionamiento
cerebral.
4.1.5. Clasificación del producto

 Según sus características intrínsecas:

Se define el queso helado como bien o tangible de consumo rápido, el

cual, se consume en un solo uso, como este bien posee un alto nivel de
rotación es necesario tener una estrategia donde su precio sea atractivo,
obteniendo un margen unitario y ganancias por mayores ventas. Es de
vital importancia aplicar una publicidad agresiva, cabe resaltar que la
venta de nuestro queso helado será por litros.

 Según su uso:

Establecemos que el contacto con el consumidor del producto será de

forma indirecta, por el hecho de que somos una empresa proveedora de
queso helado de distintas heladerías artesanales, panaderías, tiendas,
etc.
  Según su rentabilidad:

Nuestro producto es de tipo dilema porque su rentabilidad puede ser

baja, pero se espera que su evolución en el mercado sea positiva a corto
plazo, eso sí, aplicando efectivas acciones de promoción.

4.2. Oferta
4.2.1. Clasificación de la oferta del proyecto

 En relación a las necesidades:

Este proyecto tiene un carácter de satisfacer una necesidad no básica,

ya que consumir queso helado es producto de un antojo que va acorde
con el gusto y preferencia del cliente.

 En relación a su temporalidad:

En este espacio podemos decir que el proyecto está diseñado desde

su origen para una demanda cíclica o estacional, debido a que son las
épocas de altas temperaturas en las que nuestro producto resulta ser más
rentable que en otras estaciones.

 En relación a su destino:

Se clasifica dentro de la demanda final, ya que nuestro bien, a pesar de

que no lo entregamos en las manos del consumidor final, es el mismo que
le ofrecemos a las distintas tiendas (como proveedor), debido a que
posee el valor agregado necesario para que nuestro producto se
consuma inmediatamente.

4.2.2. Competencia directa:

En el caso de helados artesanales, logramos constatar que hay heladerías

concentradas en la zona centro de Lima, que ofrecen queso helado entre sus
productos, los cuales son:

 SieteD Helados Artesanales: Ubicado en Cercado de Lima –Av. Arequipa

  The Ice Cream Factory: El cual tiene establecimientos en San Isidro y
Miraflores
 La Latteria
 Helado Amable: Zona de Miraflores

Además, también encontramos presencia de establecimientos de helados

artesanales los cuales vendrían a ser parte de nuestra competencia indirecta.
Entre estos establecimientos de helados artesanales encontramos a la empresa
Gelarti, la cual está dedicada a la producción de helados gourmet. Esta
empresa tiene locales en los principales centros comerciales como lo son Plaza
Norte, Mega Plaza y Mall del Sur.

En el caso del mercado de los helados artesanales no hay una empresa que
destaque sobre las demás. Si bien hay cadenas de estas heladerías, estas no
tienen un poder alto sobre el mercado. Los principales cambios que suceden en
la demanda de este mercado se deben al tema de la estacionalidad, donde
los mayores puntos de demanda se darán sobre los meses de verano y los
menores puntos en los meses de invierno. En este caso pudimos constatar, que
los establecimientos al tener ya un conocimiento preestablecido de esta
estacionalidad, responden con una variación en la producción y en el stock de
sus productos.

La producción de estos helados es de forma artesanal, los cuales son

almacenados en frigoríficos. Por la cual, la principal diferencia que los destaca
con respecto a los helados industrializados se debe al método de producción,
el cual, debido a la tendencia mundial de consumir productos más orgánicos y
artesanales, les genera, en las zonas de influencia de estos establecimientos,
una ventaja con respecto a los productos industriales. También se logró observar
que las empresas no hacen una diferenciación de sus productos, es decir, son
vendidos bajo el título de helados artesanales.

 SieteD Helados Artesanales

Una de nuestras competencias directas es la empresa “SieteD

Helados Artesanales” la cual es relativamente pequeña ya que en su
establecimiento sólo oferta en una vitrina unas 14 cubetas, cada uno
contiene 4 litros de helado de distintos sabores, entre los cuales se
encuentra el sabor único de queso helado.

Según la empresa, los sabores que más se venden son los de queso
helado y de lúcuma con brownie; lográndose acabar, en estas
épocas de invierno, una cubeta de queso helado cada 3 días. Como
supusimos, sus ventas en épocas de verano son las mayores durante
el año llegando a triplicarse en comparación a otras temporadas.

El precio al que ofertan sus helados son iguales para todos, es decir,
no existe diferencia entre un sabor y otro. La modalidad de venta es,
una bola de helado a S/ 5 y dos bolas a S/ 7.

La cantidad que se oferta en “SieteD Helados Artesanales” es

dependiente de la cantidad demandada por su público consumidor,
o sea, que éstos no poseen una política sobre el número de ventas
que desean obtener para un periodo de tiempo mostrándonos su
falta de interés por conseguir mejores resultados y sólo limitándose a
producir el esperado de lo que el demandante consumiría.

El público que más consume este producto son los jóvenes, por lo que,
esta empresa piensa agregar un sector
de venta de sánguches para llegar a
otros grupos de personas, que
actualmente, no forma parte de sus
consumidores habituales.

Analizaremos el aspecto cualitativo de los

helados artesanales, ya que un
porcentaje de estos representan la
competencia directa de nuestro
producto. Con respecto a la ubicación
de estos establecimientos, vemos que
hay una gran proliferación de estas sobre
todo en la zona Lima centro, siendo los distritos de Miraflores y San
Isidro los lugares en donde más se concentran, siendo la zona Este de
Lima un lugar donde hay poca concentración de estos
establecimientos. Los lugares en donde estas heladerías artesanales
se encuentran generalmente son zonas cercanas a colegios y
parques, por lo cual se han situado en zonas con afluencia de la
población. Su público objetivo en general son las personas de nivel
socioeconómico A y B, siendo su principal publico la gente joven. Sin
embargo, esta industria artesanal de helado, en general, no provee
de queso helado al mercado, a excepción de 4 establecimientos
(uno de los cuales tiene una filial).

 Helado Amable

En segundo lugar, Helado Amable es una heladería ubicada en la

calle Tarata, en Miraflores, que ofrece helados artesanales. Abierto
hace poco, el local es bastante agradable y ya tiene cierta afluencia.
Sobre el local, Helado Amable cuenta con dos pisos y brinda
alternativas de diversión para los niños, pues cuentan con una zona
de juegos.

Presentan una variada gama de sabores de helados, desde los

clásicos chocolate y lúcuma, hasta guayaba, menta, leche
condensada, y en este caso especial, también ofrecen el sabor queso
helado. Una de los puntos buenos de este negocio es que brinda una
degustación a sus clientes de los helados, al momento que quieran
comprar, para hacer más fácil su elección.
Respecto a la presentación, se puede decir que es variada, ya que
cuenta con opciones que van desde el clásico cono de una bola,
hasta los envases de un litro, para los amantes del helado. Los precios,
pese a estar en una buena zona, se mantienen coherentes y justos: 1
bola a 4 soles, mientras que el envase de litro, a 18 soles, y 22 soles en
caso de los sabores más elaborados, como es el caso del queso
helado.

Por otro lado, respecto a las ventas estimadas que realiza Helado
Amable, estas dependen del horario, así como de la estación del año.
Cabe resaltar que solo se tomó en cuenta las ventas que realiza de
helados en general, ya que el establecimiento también ofrece, entre
sus productos, sándwiches, jugos, cafés, ensaladas y postres variados.
Respecto a los helados, como se dijo, se estiman que las ventas en
épocas de elevada temperatura (diciembre-mayo) ascienden a 90-
130 helados al día, predominando las presentaciones de 2 bolas (7
soles). En épocas de invierno, las ventas en cambio se estiman que
son entre 50-80, helados al día.
 Ice Cream Factory

En tercer lugar, Ice Cream Factory es una heladería artesanal que

cuenta con sedes en el sur y centro de Lima. Esta heladería ya
tiene cerca de 7 años en el mercado y, por tanto, clientes fieles,
debido al buen sabor de sus helados,
las amplias opciones que posee, y los
precios cómodos que ofrece al
público.

Respecto a las opciones de sabores

que posee, se encuentran sabores
desde chicha morada, dulce de
leche, hasta los clásicos mango y fresa.
Pero la especialidad de este local es el
queso helado, que es elaborado por
ellos mismos, siguiendo la receta arequipeña. Por otro lado, sobre
el local, este tiene la desventaja de ser pequeño, ya que es difícil
encontrar lugares disponibles para sentarse y consumir ahí mismo.

Sobre los precios, se encuentra que el cono de 1 bola está 3.50

soles, mientras que las 2 bolas, 7 soles. También venden helados de
litro, a un precio de 30 soles.

 Resumen de la competencia directa:

En el siguiente apartado se resumen los principales factores de

relevancia a tomar en cuenta para elaborar la oferta de Kelado.
 En primer lugar, se destaca la variedad de precios respecto a la
presentación de una bola de los helados artesanales, siendo
SieteD Helados quien ofrece el mayor precio por este bien,
mientras que Ice Cream Factory presenta el menor precio de S/
3.5. Por otro lado, se muestra una homogeneidad respecto a los
precios de 2 bolas, siendo este igual a 7 soles.

Respecto a las zonas de influencia, se puede ver el factor común

Lima Centro y algunos distritos del Sur, como Lince y Miraflores.
También, respecto a los ingresos estimados, no se presenta un
rango variado de ingresos, debido a que las 3 heladerías presentan
características similares, en cuanto a variedad, ubicación, precios,
entre otros. Es SieteD Helados quien percibe los ingresos mayores
de S/31,500 mensuales, siguiéndole Ice Cream Factory, con
S/29,400, y en último lugar, Helado Amable, con S/28,800.

La conclusión respecto al estudio de la oferta directa es que se ha

notado un buen resultado de heladerías artesanales en la zona
directa del proyecto, y se destaca que, para el caso de heladerías
artesanales, no se puede hablar de dominio de mercado, ya que
son varias, y ninguna tiene poder de mercado, como se dijo
anteriormente. Por ello, resulta un aspecto favorable el estado de
la competencia para Kelado, y se prevé que pueda insertarse y
lograr situarse en el mercado en el corto plazo sin problema
alguno, ya que se ofrecerá buen sabor, adecuada presentación y
precios bajos. Por tanto, la conclusión es favorable.

Precio Zona de Ventas Ingresos

1 2 1 litro influencia estimadas estimados
bola bola diarias
(mensual)
(unidades)
SieteD S/ 5 S/ 7 - Miraflores, 150 und. S/ 31500
Helados Breña,
Lima
Centro
 Helado S/ 4 S/ 7 S/ 22 Lima 120 und.
Amable Centro,
S/ 28800
Lince
Ice S/ 3.5 S/ 7 S/ 30 Breña, 140 und. S/ 29400
Cream Lima
Factory Centro,
Miraflores
4.1.2. Competencia indirecta:

La oferta de queso helado industrial es inexistente en Lima, sin embargo, no

carece de otro tipo de competidores que producen productos sustitutos al
queso helado. En este mercado de competidores indirectos tenemos al negocio
de los helados, ya que sería el sustituto más cercano al queso helado industrial.
A nivel nacional el mercado de helados presenta un crecimiento de 20% anual
y tiene un consumo per cápita de 1.3 litros, cifra considerablemente baja
considerando el promedio de Latinoamérica. Al igual que el queso helado, este
producto presenta una estacionalidad muy marcada, alto consumo en verano
(70% de las ventas anuales). El helado puede clasificarse según su fabricación,
industrial o artesanal. Las formas de venta del helado en Lima incluyen las ventas
en heladerías, bodegas, supermercados, autoservicios y en carretillas.
Actualmente el mercado de helados industriales en Lima está liderado por la
empresa D’Onofrio, siendo la estructura del mercado muy cercana al
monopolio. Debido a esto y a la pequeña participación del mercado artesanal
en Lima, realizamos el análisis a la empresa D’Onofrio.

 D’Onofrio

La empresa D’Onofrio ofrece una amplia gama de helados, se

caracteriza por su constante innovación en productos, se plantea
lanzar más de 20 nuevos helados en 2019; y por su colaboración a la
sociedad, parte de su política de empresa socialmente responsable.
Para el año 2017, D’Onofrio superó los 90 millones de soles en ventas
en Lima.
Luego, la evolución del posicionamiento de D’Onofrio en el mercado
de helados es el siguiente:
 % posicionamiento año
75% 2015
75% 2016
76% 2017
78% 2018

4.1.3. Estimación de la oferta de la competencia

Con la data recopilada de la empresa “SieteD Helados Artesanales”. “Ice

Cream Factory” y “Helado Amable” se obtuvo que se venden,
aproximadamente, el 20% del total de litros de helado al mes del sabor queso
helado. Esto es 150 litros al mes (1800 litros al
Años Oferta (litros)
año) (siendo igual a la producción ya que,
como se mencionó, estas empresas 2019 1800
dependen de la cantidad de queso helado
2020 1890
que demandan sus consumidores. Tomando
en cuenta esto y la situación del mercado de
2021 1984.5
helados se proyecta un crecimiento del 5% en
la producción del queso helado artesanal, 2022 2083.73

teniendo como fuente a la compañía

2023 2187.91
internacional Kantar World Panel.

La proyección para los próximos 5 años será la siguiente:

OFERTA (LITROS)
Oferta (Litros)

2500

2000

1500
2018 2019 2020 2021 2022

Como podemos observar se puede concluir que la empresa competidora

posee una visión optimista del mercado, por lo cual pensará incrementar su
producción anual. Sin embargo, al ser el mercado de queso helado muy poco
desarrollado, a pesar del incremento que se puede producir la demanda, no
será cubierta totalmente.

Luego, con respecto a la cantidad de clientes totales a los que nuestros

competidores ofrecen queso helado, en nuestra área de influencia, se hizo una
estimación de que en el año 2018 son aproximadamente 64855,28. Además, se
proyecta que en el mercado de queso helado la oferta tendrá un crecimiento
aproximado del 3,05% por lo que tendrá el siguiente comportamiento a largo
plazo.

Año Oferta
proyectada

2018 64855.28

2019 66833.37

2020 68871.78

2021 70972.37

2022 73137.03

2023 75367.71

2024 77666.43

2025 80035.25

2026 82476.33

2027 84991.85

2028 87584.11

Se espera que dentro de 10 años la oferta de queso helado sea 27584,11 clientes
que puedan consumir este producto en Lima Centro y Lima Este.
4.1.4. Mercado de proveedores

En la producción industrial de queso helado la materia prima principal a usar es

la leche fresca. El mercado de proveedores está formado por varios ganaderos
lecheros, aunque la mayoría son muy pequeños y recurren a las asociaciones
para conseguir una posición de poder más ventajosa. Aun así, los ganaderos
lecheros se encuentran en desventaja, ya que por diversas leyes se han
eliminado incentivos a la producción (aranceles, abastecimiento de programas
sociales) y por lo tanto el mercado de proveedores de leche fresca se
encuentra bajo un fuerte poder por parte de la empresa Gloria S.A., uno de sus
principales clientes.
Los ganaderos lecheros tendrían un gran poder de negociación sobre este
proyecto debido a su actuar como colectivo, ya que no existirían bienes
sustitutos que cuenten con la calidad y valor nutricional de la leche fresca.
Entre los proveedores reconocidos de leche fresca se evaluaría a los que
cuenten con mayor cercanía al proyecto, los ganaderos de Lima
pertenecientes a la cuenca lechera del Sur agrupados en la forma de la
Asociación de Ganaderos de Lima (sede Jesús María).
Con respecto a los demás insumos (canela, leche condensada, clavos de olor
y vainilla), estos cuentan con una gran cantidad de proveedores ubicados en
diversos mercados por la capital. Como existe facilidad para cambiar de
proveedor, no existiría poder de negociación por parte de estos.

4.1.5. Aspectos legales

El proyecto presente se planea consolidarse mediante la conformación de una

Sociedad Anónima, con un monto mínimo de capital de S/. 1000 tal como lo
estipulan las instituciones financieras (SMV). Una vez ello se procederá a
elaborar la Minuta de Constitución de la empresa QUEHELADO S.A. y su
inscripción en Escrituras Públicas.

Luego, se debe tener en cuenta que la empresa debe ser registrada en Registros
Públicos ante la SUNARP, así como se debe tramitar el Registro Único de
Contribuyentes (RUC) ante la SUNAT, especificando el régimen tributario en el
que entraría QUEHELADO S.A., que en este caso es una empresa con impuesto
a la renta de 30% sobre las utilidades.

Posteriormente, respecto a los trabajadores, QUEHELADO S.A. debe ser inscrita

ante el Seguro Social de Salud (ESSALUD) y afiliarlos. Y como el rubro del
presente proyecto es alimentos, se deben tramitar los permisos necesarios ante
DIGESA, como el registro sanitario. El primer paso es presentar ante DIGESA un
expediente de solicitud que deberá contemplar los datos del producto: nombre
que refleja su naturaleza, nombre comercial, marca del producto (opcional),
vida útil del producto, condición de conservación, número de lote y relación de
ingredientes y aditivos. Adicionalmente, el expediente deberá ir acompañado
de los resultados de análisis microbiológicos, de análisis físico químico y de
análisis bromatológico. Paralelamente, también se debe contar con el
Certificado de Validación Técnica HACCP, también emitido por DIGESA.

Por otro lado, también se debe contar con la autorización del Libro de Planillas
de Pago ante el Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo, cuyo registro
contable deberá ser presentado ante la SUNAT. Así mismo, estos libros contables
deberán ser legalizados ante un notario público.

Finalmente, se deberá contar con una licencia municipal de funcionamiento,

de acuerdo a la ubicación y actividad económica de QUEHELADO S.A., así
como las condiciones de Seguridad de Defensa Civil, que será evaluado
cuando se tramite la licencia municipal de funcionamiento.

4.2. Demanda
4.2.2. Definición de demanda

La demanda estará definida por la cantidad de litros de queso helado que se

va a vender en las zonas Este y Centro de Lima Metropolitana. Debido a las
características del queso helado, se espera que los consumidores del producto
sean personas pertenecientes a los niveles socioeconómicos B y C.
4.2.3. Tipo de demanda

En base a las características y naturaleza del producto, el tipo de demanda a

la que estará orientado el proyecto será el Mercado de Consumidor Mayorista
ya que el producto se venderá a establecimientos como Heladerías, Fuentes de
Soda, Restaurantes, Tiendas y otros.

4.2.4. Encuesta piloto

Con el objetivo de conocer las preferencias de los consumidores sobre el queso

helado, se realizó la encuesta piloto sobre un total de 40 negocios dedicados al
servicio y distribución de comida. La encuesta se realizó en diversos distritos de
la zona Centro y Este de Lima Metropolitana.

Entre los negocios incluidos en la encuesta se encuentran las tiendas de

abarrotes, heladería, panaderías, fuentes de soda, restaurantes y otras
variantes. La mayoría de los negocios encuestados eran heladerías y fuentes de
soda.

Del total de negocios encuestados, se reveló que el 87 por ciento ofrece

helados a sus clientes. De este último porcentaje, solo la quinta parte manifestó
vender helados artesanales, mientras que el resto se dedicaba a la distribución
de helados industriales en distintas presentaciones.
Hay que resaltar que no todos los negocios elaboraban los helados artesanales
que vendían, es decir que los adquirían de distintos proveedores.

Al preguntarle a los encuestados si conocían sobre el queso helado, se

descubrió que la mayoría desconocía del producto. Sin embargo, luego de
proceder a explicar cómo era el producto, el 86 por ciento se mostró interesado
en venderlo.

Esta pregunta es importante, porque de aquí es que conseguiremos las

probabilidades p y q, necesarias para encontrar el tamaño óptimo de la
encuesta.

Encuestas
Sí 86%
No 14%
Entonces el valor de p, la probabilidad de que adquieran el producto “Kelado”
será 0.86 y la probabilidad de que no lo adquieran, q es 0.14.

El factor que los dueños de los negocios consideraron más importantes para
adquirir el queso helado “Kelado” fue que tuviera un precio bajo, seguido por
el sabor del producto, presentación y por último la calidad de los ingredientes.

Asimismo, se les consultó sobre en cuánto estimarían la venta en litros de queso

helado en un intervalo de 1 mes. De acuerdo a las opiniones expresadas, el 44
por ciento estima sus ventas en un intervalo de 10 a 15 litros, seguido por un 25
por ciento que estimaba de 0 a 5 litros. Se observa que la estimación de ventas
estaba más concentrada en los valores muy altos o muy bajos.
Dentro del grupo de encuestados que manifestó que vendería queso helado, la
presentación preferida fue la de 5 litros (44 por ciento), lo que connota una
intención de comprar el producto para distribuirlo luego al por menor. También
se encontró una alta preferencia de la presentación de 1 litro (31 por ciento),
indicando la venta directa del producto en esta forma ya que es una cantidad
adecuada para las familias.

4.2.5. Formulación del tamaño óptimo de la encuesta

Acorde a la información del Instituto Nacional de Estadística e Informática

(2014), hay aproximadamente 334 mil negocios en Lima Centro entre pequeñas
y microempresas. Y un total de 166 mil para el este de Lima.

Zonas Micro Pequeña

empresa empresa

Lima Centro 309956 24878

Lima Este 159049 7887
De esta cantidad se estima que un 4.4 por ciento se dedica a los servicios de
alimentación en Lima Centro y un 2.3 por ciento en Lima Este. La cantidad total
de estos negocios conformarían nuestra población (N) a estudiar.

En base a la encuesta piloto se obtuvieron los valores de p y q (0.86 y 0.14

respectivamente). Con un error de 0.05 y a un nivel de confianza de 90 por
ciento (z=1.96) se logró obtener el tamaño óptimo.
 p 0.86
q 0.14
z 1.96
e 0.05
N 21383.506

Por lo que se definió el tamaño de la muestra con población finita en 180.96 y

con población infinita en 179.45. Entonces, se procede a establecer 180 como
la cantidad óptima de negocios a encuestar.

4.2.6. Análisis de la demanda

Primero se establecerá el mercado objetivo al cual estará dirigido el queso

helado, para luego pasar al estudio del perfil del consumidor. Con estas
consideraciones, se examinará la demanda histórica y se realizará la proyección
de la misma.

Para el mercado de los hogares del NSE B y C, el consumidor está constituido

por todos los integrantes que conforman el hogar y que consumen helado con
frecuencia, generalmente en las épocas de verano y altas temperaturas, o
simplemente para compartir un momento especial con las personas especiales.
Luego de identificar a los consumidores de helados, se tendrá que aplicar una
mayor publicidad para que estos prefieran comprar queso helado en vez de
otros sabores. Además, en los últimos años el helado está siendo consumido con
una mayor intensidad acercándose a lo que en promedio se consume a nivel
Latinoamericano, por lo que podríamos ofrecer nuestro producto a tal brecha
insatisfecha para satisfacer sus necesidades.

 Análisis del mercado consumidor final

Necesidades: Las familias se ven en la necesidad de tener diferentes

opciones de productos que consumir en épocas de verano y altas
 temperaturas para satisfacer sus necesidades de saciedad y de
sentirse frescos.

Tomando en cuenta la escala de necesidades de A. Maslow, la

necesidad de alimentación se enmarca en una jerarquía de
Necesidades Fisiológicas.

 Motivación: Considerando que nuestro bien que se ofrece va

hacia distintas tiendas, heladerías, fuentes de soda y más
(Lima Centro y Este) quiénes se encargarán de venderlos,
existe un conjunto de móviles que motiva a los potenciales
clientes:
 Moda: en muchas ocasiones la decisión de compra se realiza
sobre el deseo de satisfacer una curiosidad (algo novedoso)
que será el sabor de nuestro producto, el sabor y nombre de
queso helado ya que este no es muy conocido en el mercado
de estas zonas.
 Seguridad: Puesto que los consumidores se encuentran
conscientes de que hay un riesgo de consumir un producto
nuevo, optarán por consumir nuestro producto debido a
que nuestro bien tendrá niveles altos de calidad.
 Nostalgia: Se espera que nuestros mayores consumidores sean
aquellos pertenecientes al departamento de Arequipa ya que
estos desearán recordar y probar tal producto por ser típico
de su lugar natal.
 Orgullo: Nuestros principales clientes están dispuestos a adquirir
nuevos productos y/o marcas que conlleven una propuesta de
diferenciación.

 El consumidor o cliente y sus condiciones:

Capacidad de Consumo: puesto que la compra de nuestro producto

es de un solo uso, consideraremos el consumo privado como variable
determinante.
 Capacidad de Decisión: La decisión de compra de nuestro producto
no sólo depende de la persona, sino que también dependerá de su
familia y de la publicidad ofrecida debido al desconocimiento del
queso helado.

 La segmentación del mercado

El mercado objetivo, dentro de nuestra área de influencia (Lima

Centro y Este), son los consumidores que pertenecen a los Niveles
Socioeconómicos B y C, un segmento del mercado con un alto poder
adquisitivo, que compra y consume alimentos de elevados
estándares de calidad y que está dispuesto a adquirir nuevos
productos y/o marcas que conlleven una propuesta de
diferenciación.

El NSE B, tienen un ingreso promedio de S/5324 y sus gastos mensuales

ascienden a S/1430, pero la alimentación representa un porcentaje
mayor de este presupuesto familiar (35%).Por el lado del NSE C
tiene un ingreso promedio de S/3422 y un presupuesto familiar
mensual de S/2785 donde los gastos en alimentación
representan el 43%, según las cifras del APEIM.

4.2.7. Cuantificación de la demanda

La cuantificación de la demanda y su proyección se realizó a través del

“método del Muestreo”.

Teniendo en cuenta la segmentación del mercado en base a zona e ingresos,

tenemos la demanda efectiva.

4.2.7.1. Análisis de la encuesta de tamaño óptimo

Los locales encuestados se ubican en los distritos de Lima, San Juan de

Lurigancho y Breña. Se eligió encuestar los siguientes tipos de locales: Fuentes
de soda, Heladerías, Panaderías, Restaurantes y Tiendas. Las heladerías
representaron el 28% del total de locales encuestados, siguiéndole las fuentes
de soda, con un 25%.
 Locales encuestados

1%12% F.Soda
22% Heladería
Panadería
28%
Restaurantes

25% Tienda
12% Pasteleria

Respecto a la venta de helados, el 82% tiene entre sus productos los helados,
por lo que a estos se les continuó con la encuesta. Se tomará en conjunto los 3
distritos (Breña, SJL y Lima Centro) ya que poseen características
socioeconómicas similares, respecto a los locales en los que se tiene interés.

Venta de helados

18%
NO
SÍ
82%

De los locales que venden helados, en su mayoría (79%) venden el tipo de

helado industrial, mientras que solo el 21% helado artesanal. Esto indica que
tienen proveedores.

Del total de locales que venden helados, solamente el 12% cuenta con queso
helado. Esto indica que una gran parte no los ofrece al público, y
potencialmente representan una demanda de Kelado.
 Tipo de helado que venden

21%
Industrial
Artesanal
79%

Venta de queso helado

12%
SÍ
NO
88%

Del total de locales encuestados, entre los que venden helados, se obtuvo un
interés de la mayoría (66%) por adquirir Kelado. Este es un indicador positivo y
refleja una demanda efectiva de nuestro producto.

Interés en adquirir Kelado

34% SÍ
NO
66%

Entonces, sobre los locales que muestran interés en adquirir nuestro producto, la
gran mayoría solo vende entre 0 y 11.8 litros de helado mensualmente. Son
escasos los locales que logran vender más allá de 12 litros al mes. Es por ello, que
los locales prefieren adquirir en su mayoría (53%) Kelado de 5 litros, ya que resulta
práctico, de acuerdo a su nivel promedio de ventas. En segundo lugar, se
prefiere la presentación de 1 litros de Kelado con 28%.

Finalmente, respecto al precio que los locales están dispuestos a pagar por 1
litro de Kelado, se destaca que la mayoría (40%) estaría conforme con pagar
entre 6.5 y 7.9 soles por litro, la cual es la segunda menor alternativa. En
segundo lugar, con 22%, se estaría dispuesto a pagar entre 12 y 13.9 soles
por cada litro de Kelado.

En resumen, se ha encontrado resultados favorables ya que es alto el nivel

de demanda potencial, y favorable el precio al cual se podría ofrecer el
producto.

Presentación preferida del

producto (litros)

28% 1 litro

53% 2.5 litros

19% 5 litros

Precio estimado a pagar

por Kelado (litro)
Entre 4 y 5.9 soles

11% 5% Entre 6.5 y 7.9 soles

22% Entre 8 y 9.90 soles

40%
3% Entre 10 y 11.9
19% soles
Entre 12 y 13.9
soles
4.2.8. Cálculo de la demanda proyectada

Dada una tasa de crecimiento en la actividad de Restaurantes (servicios de

comidas y bebidas) de 4.03%, para noviembre del 2018 y tomando en cuenta
las cantidades de negocios con un aproximado de 244347 tendremos:

AÑOS Cantidad de la Cantidad de litros de queso

demanda Helado demandados

1847491.2 536511.4445
2018

1926933.322 559581.4366
2019

2009791.454 583643.4384
2020

2096212.487 608740.1062
2021

2186349.624 634915.9308
2022

2280362.658 662217.3158
2023

2378418.252 690692.6604
2024

2480690.237 720392.4448
2025

2587359.917 751369.3199
2026

2698616.393 783678.2007
2027

2814656.898 817376.3633
2028

4.3. Balance de Oferta y Demanda

Luego de realizar el análisis de la oferta y la demanda proyectada podemos

concluir que existe una demanda insatisfecha de clientes dispuestos a consumir
en nuestra área de influencia.
 Año Oferta Demanda Demanda
proyectada proyectada insatisfecha

1800 536511.4445 534711

2018

1890 559581.4366 557691

2019

1984.5 583643.4384 581659

2020

2083.73 608740.1062 606656

2021

2187.91 634915.9308 632728

2022

2297.65 662217.3158 659920

2023

2412.53 690692.6604 688280

2024

2533.16 720392.4448 717859

2025

2659.82 751369.3199 748709

2026

2792.81 783678.2007 780885

2027

2932.45 817376.3633 814444

2028

4.4. Precio

Para determinar el precio que debería cobrarse por la mermelada propuesta,

primero se ha hecho un estudio de la competencia (política de precios en base
a la competencia).

Para uniformizar el análisis, en cuanto al variable precio, se han tomado

presentaciones de un litro, ya que este será el tamaño del envase del producto
principal. Dado que no todas nuestras competencias de helado poseen este
tamaño de presentación, se ha estimado cuál sería el precio de ésta con base
en lo que cobran por las cantidades que se ofrecen.
Luego de hacer un análisis podemos entonces, abarcar un espacio del
mercado que actualmente no está ocupado, por lo que se deben establecer
precios medios que permiten tener una oferta atractiva para los consumidores.

Se ha observado que hay dos precios promedios al que los cuales los negocios
demandarían el queso helado (estos varían por la calidad del producto). El
primer grupo (40%) de precios oscila alrededor de S/. 7.50 el litro, mientras que
el segundo grupo de negocios (44%) está dispuesto a demandar en el rango de
precios de 8 a 14 soles.

Aunque nuestro producto no es muy conocido por el consumidor común, se

propondrá un precio [S/.9 a S/.10 soles por litro] para el queso helado dentro del
rango de precios del segundo grupo de negocios, además de realizarle su
respectiva publicidad para atraer una mayor cantidad de clientes fieles a
nuestro producto. Se tratará a la calidad de los ingredientes como el valor
agregado del producto para alcanzar el precio objetivo. Con la elección del
rango de precios se espera recolectar la mayor cantidad posible de demanda.

4.5. Comercialización

4.5.1. Factores de comercialización

 Canales de comercialización

Considerando el carácter tangible de nuestro producto, se muestra

un esquema del canal de comercialización el cual indica que la
empresa con el objetivo de llegar al consumidor final deberá pasar
por un intermediario, pues será de un trato indirecto con los
consumidores de nuestra área de influencia.

P i C
 Almacenamiento

Como nuestro producto requiere de un mantenimiento especial (estar

en bajas temperaturas), entonces la zona de almacenamiento se
encontrará ubicada dentro de la planta de producción debido a su
corto tiempo de vida en condiciones de ambiente, el cual es un
ambiente bien ventilado y refrigerado, con bajo nivel de humedad y
semi-oscuro.

 Transporte

Nuestra empresa también se encarga de la distribución, así que el

transporte que usaremos tendrá todas las condiciones especiales
para que el producto mantenga su aspecto deseado hasta su debida
entrega.

 Acondicionamiento y presentación del queso helado

Se ha considerado como parte del activo fijo la inversión necesaria

para el acondicionamiento de la planta, éste consiste en adecuarla
a las necesidades del proceso y a los requerimientos mínimos
establecidos en las normas establecidas.

 Promoción y publicidad

a. Promoción de ventas

La promoción de ventas estará enfocada en el corto plazo y tendrá

como objetivo dar a conocer la marca e incentivar la compra en
la etapa de lanzamiento y de esta forma, generar el posicionamiento
deseado en el mercado.

Para esto, durante la etapa de lanzamiento se darán degustaciones

y muestras gratis de forma que el público pueda comenzar a probar,
debido al exquisito sabor y calidad del producto, pueda empezar a
asociarlos positivamente. Estas muestras gratis estarán amarradas a
productos sustitutos y se darán a los clientes frecuentes de las tiendas,
heladerías, fuentes de soda, panaderías y más, donde se comenzará
a comercializar el producto.

Esta estrategia se refuerza con el estudio de IPSOS, que muestra que

el porcentaje de compra luego de las degustaciones se ha
mantenido en crecimiento llegando a ser de 76% en el 2015.

Otra promoción a realizar en la etapa de lanzamiento es la del 4x5,

ya que más del 50% de las amas de casa de los NSE B y C prefieren
esta promoción para decidir por la marca a comprar.

b. Publicidad

Desde el inicio del funcionamiento de la empresa se tendrá una

activa participación en las redes sociales y páginas web afines, con
la finalidad de dar a conocer la propuesta de valor y formar una
relación más cercana con el público objetivo.

Se tiene planeado participar en ferias especializadas donde se

venden y promocionan productos de excelente calidad. En estos
espacios asiste gran parte del público objetivo, lo cual, no sólo
ayudará a la difusión de nuestro producto, sino también favorecerá
el posicionamiento del queso helado como un bien de exquisito y que
no se compara con otros sabores de helados.

Se sabe que los medios de comunicación más efectivos para el

producto son las propagandas comerciales, pues de la encuesta se
obtuvo que más de un 65% del público suele ver marcas de helados
en ellas.

Por otro lado, se desarrollará publicidad in situ, el público recuerda

haber visto publicidad en los periódicos en los mismos
establecimientos de los supermercados (Encuesta). Los elementos
publicitarios utilizados serán los siguientes:

 Fila única caja rápida

 Paneles en coche de clientes
  Jalavistas con troquel
 Paneles de check out
 Ventanas/Tome uno

 Asistencia técnica

El gerente de Marketing y ventas gestionará una línea telefónica y un

correo para mantener constante contacto con nuestros clientes
crearemos un espacio en nuestra página Web, para atención post-
venta el cual permite un contacto durante las 24 horas del día.
Además de hacer un seguimiento de las compras y verificar la
satisfacción del cliente, nuestra atención vía On-line nos permitirá
atender todas las expectativas e inquietudes de nuestros clientes. La
información de la página Web, e-mail y teléfono se encuentran en las
etiquetas de los envases.

4.5.2. Estrategias de comercialización

Dado que nuestro negocio se considera como proveedor de distintos locales

que venden helados, y que dependerá mucho del sabor y de la presentación
del producto, se aplica la estrategia Precio-Producto. Esta consistirá en:

 Hacer degustaciones del producto a los locales para que

comprueben el buen sabor de Kelado
 Enfocarse en el buen diseño y presentación del envase de Kelado.
 Ofrecer un precio competitivo y bajo, que será un factor clave para
que los locales decidan adquirir Kelado.

4.5.3. Tácticas de comercialización

Como se especificó con anterioridad, nuestros principales clientes serán los

restaurantes, heladerías, panaderías, tiendas y otros; es decir, establecimientos
que ofrezcan servicios de comida y bebida que deseen consumir nuestro
producto. Al analizar los datos de la encuesta, encontramos que se repite un
patrón con respecto cual es el factor más importante para adquirir el producto
“Kelado”, el precio y el sabor.
Debido a esto, una de nuestras principales tácticas para comercializar el
producto será el establecimiento de ofertas, lo cual nos pondrá en condiciones
necesarias para competir en precios con la competencia, de tal manera que
nos permita establecernos en el mercado.

Otro importante factor que tenemos que tomar en cuenta, es el reconocimiento

y aceptación del producto “Kelado” por parte del público consumidor. Para
garantizar que el público consumidor tenga conocimiento sobre nuestro
producto, la táctica que emplearemos será la utilización de una fuerte
publicidad, que generaremos a través de las redes sociales y propagandas
comerciales. Otro medio que utilizaremos para hacer conocido nuestro
producto “Kelado” será la participación en ferias gastronómicas que permitan
a nuestro producto llegar a nuestro público objetivo.

En cuanto a nuestra publicidad, nos enfocaremos en realzar dos factores de

nuestro producto, el sabor y la presentación. Con respecto a la presentación,
en nuestro diseño haremos referencia al origen regional de nuestro producto,
para así diferenciarlo de la competencia. En esta presentación tomaremos en
cuenta la tendencia mundial por obtener productos amables con el ambiente,
por lo cual en nuestro diseño y la manera fue presentaremos el producto a
nuestros clientes, utilizaremos materiales biodegradables.

4.6. Pronóstico de Venta

Dados los datos del estudio de mercado, observamos que la oferta mensual por
parte de nuestra competencia vendría ser de 150 litros mensuales, a pesar de
que su área de influencia de estos negocios es pequeña. Además, dado los
resultados del estudio de mercado, encontramos una alta aceptación del
producto en las zonas de Lima Este, en donde se concentran los distritos con
mayor concentración demográfica. Por lo cual ,ya que nuestra área de
influencia abarca las zonas de Lima Este y Lima Centro, y a su vez, dado que el
producto presenta una aceptación por el público, sobre todo en las zonas de
Lima Este en las cuales no hay un productor conocido ,estimaremos nuestras
ventas en 20000 litros mensuales.

Como objetivo de nuestro proyecto, se buscara mantener una cobertura del

45%, dado que produciremos en masa y nuestra área de influencia es
relativamente grande. Para cumplir con este objetivo, lo que se espera es lograr
un crecimiento anual en ventas del 5%.

2019 2020 2021 2022 2023

Cantidad de Litros 240000 252000 264600 277830 291721.5
Anuales
Kelado(PV)

Como se había logrado observar en el análisis de la oferta y la demanda, se

observa un escenario positivo en nuestra industria.

4.7. Cobertura del Proyecto

La cobertura del proyecto se determinara a través de la siguiente formula:

𝑃𝑉
𝐶𝑜 𝑃𝑦 = ∗ 100
𝐷𝐼

Donde:
𝑃𝑉 = 𝑃𝑟𝑜𝑛𝑜𝑠𝑡𝑖𝑐𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙
𝐷𝐼 = 𝐷𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎 𝐼𝑛𝑠𝑎𝑡𝑖𝑠𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙

AÑO 2019 2020 2021 2022 2023

PV(Cantidad) 240000 252000 264600 277830 291721.5
DI(Cantidad) 534,711.44 557,691.44 581,658.94 606,656.38 632,728.02
COBERTURA 44.88% 45.19% 45.49% 45.80% 46.11%

Como se observa, si se logra mantener la cantidad de crecimiento deseado,

dentro de 5 años, nuestro rango de cobertura se mantendrá en casi un 45% de
la demanda insatisfecha.
5. Estudio Técnico
5.1. Ingeniería del Proyecto
5.1.1. Definición del producto

El producto “Kelado” se presentara en envases de 360x250x80mm, los cuales

estarán hechos de policarbonato desechable. Con respecto al envase, este
tendrá las siguientes propiedades:

Propiedades del Policarbonato

Densidad: 1,20 g/cm3

Rango de temperatura de uso: -100 °C a +135 °C

Punto de fusión: aprox. 250 °C

Índice de refracción: 1,585 ± 0,001

Índice de transmisión lumínica: 90% ± 1%

Combustibilidad limitada.

A su vez, nuestro producto poseerá los siguientes valores nutricionales, los cuales
serán presentados en la siguiente tabla para cada 100 gramos de queso helado:

100 gramos
Proteínas 5gr
Hidratos 23gr
Grasa 8gr
Calorías 160 cal

5.1.2. Preparación del queso helado para 4 comensales en 2h30m

 En una olla echar la leche, los clavos de olor, las ramas de canela y el
coco rallado. Mover regularmente mientras cocina a fuego medio
hasta que se evapore por lo menos el 15 % de la leche.
 Colar la leche retirando el coco rallado, los clavos de olor y las ramas
de canela. Mezclar la leche fresca con la leche condensada, echar
media cucharadita de esencia de vainilla.
  Llevar al congelador por lo menos durante dos horas. Al momento de
servir echar un poco de canela molida sobre el queso helado.
 Preferible al congelar cubrir lo preparado con una capa de papel film
y ya puede disfrutar de este rico postre el queso helado arequipeño.

Trabajados a nivel de Pre-Factibilidad y Factibilidad

TIPOS:

a) Estudios de energía
Dado que la zona en donde se desarrolla nuestro proyecto, se encuentra en
una zona con energía, no habrá necesidad de realizar este estudio.

b) Estudios de agua y alcantarillado

Se contará con los servicios básicos de agua y desagüe por lo cual no es
necesario realizar este estudio.

c) Estudios de hidráulica, hidrología, batimetría

Este estudio no es necesario para la realización del proyecto.

d) Estudios estructurales (de la infraestructura)

Se diseñará la fábrica de producción de tal manera que el tiempo entre
procesos sea el más óptimo posible para así maximizar la producción al
reducir el tiempo que se da entre un proceso y otro.

e) Estudios de impacto ambiental (EIA)

Se realizará un Estudio de Impacto Ambiental, aunque nuestro proyecto
tiene un mínimo impacto el cual se generara, en general, en el tratamiento
de los residuos.

5.1.3. Proceso de producción

El proceso de producción consistirá en las siguientes etapas:

 Compra de Materias Primas y otros Insumos

Se procederá a obtener los insumos requeridos en los mercados

mayoristas, para así obtener precios más bajos, lo cual nos permitirá
maximizar nuestra ganancia.

 Transporte de los Insumos a la Planta de Producción

Los insumos serán trasladados a la planta de producción, lo cual
generara ciertos costos debido a la movilidad.

 Almacenamiento de los Productos

Se procederá al almacenamiento de los productos en los lugares

destinados en la planta.

 Almacenamiento en el Silo

Para comenzar con el proceso de producción se procederá a almacenar

la leche en los silos, tanto la leche fresca como la leche condensada.

 Proceso de Mezcla

En el primer silo, el cual contiene la leche, se manda a la mezcladora,

donde se comenzará a agregar los diversos ingredientes como el coco
rallado, canela, clavo, etc.

 Proceso de Pasteurización

Se manda a la pasteurizadora para ponerla a un nivel de temperatura

óptima. En este proceso, se retira el coco.

 Segundo Proceso de Mezcla

Del segundo cilindro, se procede a agregar la leche condensada a la

pasteurizadora para ponerlo a hervir y congelarlo.

 Proceso de Dosificación

Luego del proceso anterior, se pasará a la dosificadora para que vaya

por las cintas a la cámara de almacenamiento.

 Proceso de Envasado

Se procede al envase y sellado del producto, para su próxima

distribución en el mercado.

 Proceso de Distribución

Con el autoelevador, se procederá a llevar nuestro producto al camión

refrigerado. Luego de almacenar el producto adecuadamente en el
camión refrigerado, se procederá a la distribución entre nuestros clientes.
5.1.4. Flujo del proceso productivo de queso helado

COMPRA DE
MATERIAS
PRIMAS Y OTROS
INSUMOS

TRANSPORTE A LA PLANTA
DE PRODUCCION

ALMACENAMIEN
-TO EN SILOS

ECHAR EN LA MEZCLADORA
LA LECHE, COCO RAYADO,
CLAVOS DE OLOR Y RAMAS
DE CANELA

LA MEZCLA PASA A LA
PASTEURIZADORA

SE RETIRA DE LAMEZCLA EL
COCO RAYADO, CLAVOS DE
OLORY RAMAS DE CANELA
 SE AGREGA LA LECHE
CONDENSADA A LA
PASTEURIZADORA

SE CALIENTA Y SE
ENFRIA RAPIDAMENTE

DOSIFICADORA

ALMACENADO

SELLADO

TRANSPORTE A LOS
ESTABLECIMIENTOS DE
VENTA

5.1.5. Distribución de la planta

Debido a que nuestro producto no se comercializara en un local, sino
que será trasladado directamente a nuestros clientes, solamente será
necesario una infraestructura, la planta de producción.
 PLANTA DE PRODUCCION
 Esta planta será solo de un piso.
 Ocupará un área de 120 m2.Debido a que el proyecto se localizara en
el distrito de Breña, se tomara el precio referencia por m2 de S/.4323.52.
 Contará con servicios higiénicos para los trabajadores, hombres y
mujeres.
 Contará con una cochera para poder guardar el camión especial para
refrigerar.

Proceso de
Proceso de Mezclado
Pasteurización

Dosificadora
Almacén

Lugar de Envasado y
Sellado
Cochera

Servicios Higienicos

PLANTA DE PRODUCCIÓN
TERRENO S/. 518,822.40
EDIFICIO S/. 50,000.00
ELECTRICIDAD 300xmes
AGUA 150xmes

5.1.6. Insumos
Leche Fresca:

La leche fresca es la leche obtenida directamente de la vaca, la cual se

ha sometido a un proceso térmico suave de pasteurización en el que la
leche es tratada térmicamente a 79 grados C durante un periodo de 17
segundos, inactivando o eliminando los microorganismos
potencialmente peligrosos que pueden provocar enfermedades como
la listeriosis, fiebre tifoidea, tuberculosis, difteria y brucelosis y preservando
prácticamente intactas las propiedades nutricionales y organolépticas
de la leche de origen.

Leche Condensada:

La leche condensada es leche de vaca a la que se le ha extraído agua

y agregado azúcar, lo que resulta en un producto espeso y de sabor
dulce que puede conservarse durante varios años envasado sin
refrigeración mientras no se haya abierto.

Clavos de Olor:

El clavo o clavo de olor, contiene propiedades culinarias y medicinales

esenciales para el consumo humano, desde hace más de 2 mil años. Es
una planta aromática, que se utiliza como especia en la cocina, además,
ayuda a combatir dolores de muela, estomacales y náuseas. Su uso
empezó en Indonesia. Contiene importantes nutrientes que ayudan a
mejorar las defensas del sistema inmune.
Canela y Canela en Polvo:

La canela es una especia muy empleada en las recetas caseras y, sobre

todo, como ingrediente extra en la repostería. Pero, además de ser
popular por su sabor, también aporta diferentes beneficios para nuestra
salud e, incluso, puede ayudar en cierto tipo de enfermedades.

Coco Rayado:

El coco rallado es la carne del coco previamente rallada, consistiendo

en la pulpa que ha sido desecada.

Esencia de Vainilla:

La esencia de vainilla es un sustituto que cumple la función de aromatizar.

Se prepara de manera industrial con eugenol, esencia extraída del
clavero y se combina con ácidos análogos presentándose en cristales
incoloros. Se emplea ampliamente en pastelería, confitería y
chocolatería.
 Envases Desechables:

Se utilizaran cubeta de helados en policarbonato desechable, con

dimensiones de 360x250x80 mm, los cuales tendrán un solo uso.

5.1.7. Balance de materiales

Volumen de Producción de 20000 litros

Costo(S/.)

Material Unidad de Cantidad Unitario Total

Medida
Leche Litros 20000 S/. 3.60 S/.72,000.00

Leche Litros 2000 S/.10.50 S/.21,000.00

Condensada
Clavos de Olor Unidades 35000 S/. 0.04 S/. 1,400.00

Canela Unidades 12000 S/. 0.33 S/. 3,960.00

Canela en Polvo Unidades 4000 S/. 0.33 S/. 1,320.00

Coco Rayado Kilogramos 150 S/.70.00 S/.10,500.00

Esencia de Litros 25 S/. 8.60 S/. 215.00

Vainilla
Envases Unidad 4000 S/. 6.00 S/ 24,000.00

5.1.8. Personal
Área operativa:
En esta área de la producción, lo que se necesitara es personal que
conozca la operación de la maquinaria. Por esta razón se necesitará:

-2 obrero especializados en la utilización de la maquina mezcladora.

-3 obreros especializados en el proceso de pasteurización.

 -2 obrero especializado en el manejo de la maquina dispensadora.

-2 obreros con conocimiento de manejo de autoelevadores.

-2 obreros especializados en el envasado del producto.

5.1.9. Requerimientos del proyecto

En esta sección se van a plantear las inversiones y costes que se tendrán
que realizar para llevar a cabo el proceso de producción del queso
helado “Kelado”.

Inversiones en equipamiento
Estas inversiones nos ayudarán al correcto funcionamiento de nuestra
planta de producción de queso helado.

Silos:

Se contará con dos silos de la empresa Bricher, modelos Atermic, con las
siguientes características:

 Construidos íntegramente con resinas aprobadas para cada uso

en especial
 Mejor opción para contrarrestar los ambientes más corrosivos y
degradantes
 Atoxico: no contaminan su contenido
 No requieren mantenimiento
 Modificables y reparables
 No conductores
 Resistentes a los rayos UV
 Larga vida de servicio
 Fácil instalación
 Alta resistencia mecánica transferida por
la fibra de vidrio
 Interior liso y libre de poros, no permite la
adherencia o depósitos de sustancias
contaminantes
 Fabricado bajo normas internacionales
ASTM
  Amigables con el medio ambiente

Debido a que se trabajará con diferentes volúmenes de cada uno de

estos 2 insumos fundamentales, se contará con 2 tanques de diferentes
dimensiones y para diferentes capacidades consecuentemente.

-Para la Leche Líquida: Tanque de PRFV (plástico reforzado con fibra de

vidrio) de 1000 mm de Diámetro, 1600 mm de Altura y con una
capacidad estimada de almacenamiento de 1000 Litros.

-Para la leche condensada: Tanque de PRFV (plástico reforzado con fibra

de vidrio) de 1000 mm de Diámetro, 1600 mm de Altura y con una
capacidad estimada de almacenamiento de 1000 Litros.

Mezclador:

TURMIX es un equipo Mezclador Centrífugo Directo de construcción

Sanitaria conforme a las normas vigentes para plantas que trabajan en
procesos continuos y discontinuos. Permite un eficiente mezclado de un
líquido y una gran variedad de componentes en polvo y/o líquidos
viscosos.

Consta de un cabezal centrífugo mezclador, con alimentación directa

del fondo de un tanque preparado para este fin, obligando a pasar la
fase líquida y los agregados sólidos y/o líquidos viscosos a través de una
turbina y grilla que provoca una mezcla íntima de los componentes.

El mayor beneficio de la aplicación de

este sistema es la mezcla rápida de
polvos o granulados con agua o líquidos,
brindando una solución muy importante
en la industria de alimentos para las
preparaciones especiales, y en
particular para la reconstitución de
leche u otras formulaciones lácteas.

Características:
  Materiales en contacto con el producto inox. AISI 304/316,
elastómeros y otros materiales sanitarios.
 Diseño sanitario, apto para limpieza CIP.
 Sello mecánico doble.

Pasteurización:

El proceso de pasteurización consiste en calentar la mezcla hasta 85ºC y

enfriarla bruscamente hasta 4ºC, para eliminar organismos nocivos que
se encuentran en la leche y demás ingredientes. La pasteurización no solo
garantiza un helado saludable, sino que también aumenta la capacidad
de los ingredientes al mezclarse con aire y con estabilizantes, generando
helados mucho más suaves y duraderos.

Para este proceso, se seleccionó el PP200 de la marca Finamac, que

cuenta con la versatilidad de contener en sí mismo las tinas de
maduración, las cuales elevan considerablemente la calidad del
producto que se obtendrá al final del proceso productivo.

Este equipo tiene las siguientes ventajas:

-Disminuye la cantidad de materia prima usada en la mezcla pues la

mezcla pasteurizada, con un emulsor actuando en el calentamiento y el
enfriamiento, asimila mejor los estabilizantes y saborizantes utilizados en la
fabricación del helado. La economía de ingredientes ayuda
significativamente para pagar el equipo a corto/medio plazo.

-Garantía absoluta de la calidad de su helado, no solo sobre el aspecto

de higiene, sino que también en
términos de textura, aireación, sabor,
color, durabilidad, resistencia a
derretimiento y otras características
importantes fácilmente identificables
por el consumidor que aprecia
cualidad.

-Facilidad de lavado y limpieza.

Esquinas redondas, material
especial, 100% dentro de las normas sanitarias internacionales.

-Facilidad de operación y seguridad.

-Único con un computador a bordo, permite la programación específica

para cada producto a ser pasteurizado, con ajustes para cada etapa de
proceso.

Detalles técnicos
Consumo de 5,8 kW.
electricidad
Instalación 220 V - 380 V, Trifásica, 60 Hz.
Eléctrica
Dimensiones
Cajón de Largo = 1060 mm, Ancho = 1160 mm, Alto = 1820
dimensiones mm.
Equipo Largo = 850 mm, Ancho = 850 mm, Alto = 1311,5
Dimensiones mm.
Peso
Peso bruto con 330 kg.
embalaje
Peso neto 280 kg.
Producción
Capacidad de 200 litros por ciclo. Capacidad del tanque:
Producción volumen útil de 200 litros.
Condensación Agua.

Dosificador:
Este dispensador Procma es capaz de
dosificar varios tipos de productos (helado al
gusto, sabor doble, tres sabores, hielo
marmoleado dentro y fuera en tres sabores,
helado torcido y helado variado). La
característica principal de este dispensador
de crema multiproducto es la simplicidad y
velocidad del cambio de formato.
El producto dispensador de crema múltiple puede funcionar como un
grupo integrable y sincronizable con máquinas para el llenado de ciclos
intermitentes.

Desenchufado automático secuencial de las estaciones.

Arreglo automático de la velocidad de producción.

Sincronismo perfecto, serviaccionado por microprocesadora.

Detalles técnicos

Máxima producción (6 líneas). ca. 14.400 pz / h

Alimentación eléctrica 380 V 3P + N + T 50 Hz

Energía eléctrica instalada ca. 0.5 kW

Presión de aire comprimido 6 bar

Consumo máximo a la presión ca. 1 m 3 / h

de 6 bar.

Cintas transportadoras:

Para el transporte de los baldes con helado

desde la dosificación hasta el
almacenamiento: Hecha ha pedido, para
que eleve el producto hasta los 5,5 metros
de altura sobre el nivel del suelo. La cinta
será de 10 metros de largo.

Cámara de almacenamiento
Cámara frigorífica de 2x3x2, inyectada en poliuretano de media
temperatura. Ideal para refrigerar lácteos. Incluye el equipamiento cuya
potencia es de 1 Hp. El revestimiento es chapa galvanizada.

Características del tanque:

 Diseñada bajo los

lineamientos de la norma
ASTM D1998 de los EE.UU.
 Para su fabricación se
utilizan procesos industriales
con tecnología Rotoplas
junto con la cuidadosa selección de materias primas importadas,
que garantizan la resistencia y la durabilidad de nuestros
productos.
 Superior resistencia estructural, para brindar mayor duración y más
seguridad en todos los productos almacenados.
 Optimo diseño geométrico, la relación ideal altura/diámetro
genera la menor fatiga (mayor stress crack resistance) de los
tanques disponibles en el mercado, garantizando mayor vida útil.
 Capa interior: Producida en polietileno de alta densidad, sin
pigmentos, lo que le otorga una superior capacidad inerte a los
ataques químicos que el de los polímeros coloreados. Además,
permite una inspección más rápida y sencilla. Pueden ser utilizados
en el almacenamiento de productos alimenticios para consumo
humano o animal. No genera olores ni sabores.
 Capa exterior: Realizada en polietileno de alta densidad
compuesto, lo que le brinda una mejor protección a la
intemperie y/o atmósferas corrosivas.
 Capacidad 10000 litros, altura 262 cm, diámetro 250 cm y 18” la
tapa. Cantidad de Cámaras de almacenamiento: 2

Cañerías y uniones (se utilizarán todos accesorios de la empresa FAMIQ):

1) Desde el silo hasta la mezcladora: tubos sin costura de 21,3 mm de
diámetro x 2,7 m de largo a la salida de los silos y
de 13,7 mm de diámetro x 3,02 m de largo a la
entrada de la mezcladora.

2) Desde la mezcladora hasta la pasteurizadora

y desde la pasteurizadora hasta la dosificadora:
tubos sin costura de 13,7 mm de diámetro x 1,65m
de largo.

Autoelevador:

La Serie 8FB alcanza un tiempo de

operación más largo a través de
la minimización de la pérdida de
energía. Además, las opciones
que permiten un fácil reemplazo
de batería también contribuyen a
alargar los tiempos de operación.
Equipado con características que
contribuyen a una vida útil de batería más larga, la Serie 8FB le sirve de
soporte para una operación fácil y eficiente.

Detalles técnicos

Modelos 8FG10
8FD10
Modelo de Motor 1DZ-II
4Y
Capacidad de carga (Kg) 1000

Centro de Carga (mm) 500

Ancho total (mm)> 1045

Radio de giro exterior (mm) 1910

Cantidad de Montacargas: 1
Balanza Digital Industrial

Este tipo de balanza se usará para los aditivos, materia prima y para
poder efectuar las proporciones exactas de insumos según corresponda
al producto a elaborar.

Especificaciones:

 Batería recargable de 6v con autonomía de 10 hs (Muy

conveniente para el caso de cortes de luz)
 Contiene 6 memorias
 Cálculo de precio
 Suma acumulativa de
importes
 Dígitos para el precio / 5
dígitos para el peso / 5
dígitos para el peso total
 Función tara
 Función cero
 Capacidad máxima de 100
kg
 Teclado digital multifunción de goma y fácil de usar
 Luz indicadora de encendido
 Visor de nivel plano
 Medidas: 30 de frente x 51 de fondo x 76 de alto
 Bandeja de acero inoxidable (30 x 40)
 220v
 Con columna a batería
 Cantidad de Balanzas: 2

Zorra Hidráulica

Se usará para el movimiento de materia prima e insumos desde el

depósito hasta el área de producción. También se utilizará para el
traslado de las cajas cerradas con baldes desde la salida del depósito de
producto terminado hasta el camión. Cualquier operario puede utilizarla,
siendo de fácil operación.

 Capacidad de carga 2500 kg

 Altura de uñas elevadas
190mm
 Alturas de uñas bajas 75mm
 Largo de uñas 1150mm
 Ancho externo entre uñas 685
mm
 Palanca de operario de 3
posiciones
 Accionamiento hidráulico
con bloqueo de fugas de aceite
 Peso estimado 80 kg
 Ruedas de nylon de alta resistencia

Cantidad de Zorritas: 2 unidades.

Caja Plástica

Se utilizarán para apoyar los productos transportados en las zorritas,

siendo de un material de fácil limpieza y movilidad.

 Material: Virgen o reciclada

 Colores Blanco virgen
 Dimensiones exteriores 600x400x190
mm
 Dimensiones Interiores 576x376x180
mm
 Capacidad 39 lts
 Peso 1300 grs

Film stretch automático tricapa:

El film stretchtricapaUrflex se obtiene por un proceso de extrusión

simultánea de 3 capas pre laminadas.
Este film se adapta para el palletizado de todo
tipo de cargas.

El film posee adhesivo en la cara interna de la

película permitiendo adherirse a la carga con
facilidad. Al quedar ésta contra la carga, las
superficies de la carga envuelta no tenderán a
ensuciarse o a adherirse contra otras cargas contiguas.

Su presentación es en bobinas de 16 kg.

Es un producto atóxico y reciclable.

Cajas de cartón:

 Material: Cartón Simple (150lb).

 Dimensiones:
 Para Baldes de 5 litros: 0,24 metros x 0,24
metros x 2,1 metros de altura.

Camión especial para refrigerar:

Adecuado para el transporte de productos que requieren temperatura

controlada, como carne y
pescado, ya sea congelados o
refrigerados, frutas, vegetales,
productos lácteos, helados,
margarinas, alimentos alojados en
tarimas, cajas o paquetes
similares. También puede
transportar diferentes productos en el mismo cuerpo a diferentes
temperaturas simultáneamente gracias a particiones térmicas.

En el modelo de semirremolque "Gancho-Riel - Paletas", la carga puede

transportarse en palés o colgarse de los rieles y ganchos.
5.1.10. Balance de maquinaria y equipos
Máquinas Cantidad Costo Costo Vida Útil
Unitario Total
PEN PEN
Silos 2 3350 6700 10
Mezclador 1 5025 5025 12
Pasteurizadora 1 11725 11725 12
Dosificadora 1 7370 7370 12
Cámara de 2 502500 1005000 20
almacenamiento
Camión 1 36850 36850 15
Autoelevador 1 28475 28475 12
Cinta transportadora 1 3350 3350 10
Zorra hidráulica 2 5025 10050 10

Balanza digital 2 335 670 8

industrial
Inversión Inicial de 1115215
Maquinas

5.2. Tamaño del Proyecto

5.2.1. Tamaño
Definido como la capacidad de producción máxima en un cierto período de
tiempo. El tamaño del proyecto responderá a la demanda de queso helado
industrial “Kelado”, con el fin de optimizar los recursos necesarios para el
proyecto.

Como nuestra máquina pasteurizadora tiene una capacidad de 200 litros por
ciclo, con una duración de 1 hora para un ciclo de producción del producto
final, tomando en cuenta que se trabaja 6 días a la semana entonces se
realizarán 5 ciclos de producción diaria, por lo que tendríamos una capacidad
de producción de hasta 24000 litros/mes.

El tamaño del proyecto será considerado como 20000 litros/mes, esto se realizó
en base a los flujos de ingreso (Ventas) y egresos (capital de trabajo, intereses)
ya que era la producción mensual que generaba un mayor VAN. Esta cantidad
producida se da al 83% de nuestra capacidad instalada.

A pesar de que cantidades mayores a 19216.61 litros por mes generan un VAN
creciente, estas son limitadas por los montos de inversión en capital de trabajo,
que al ser demasiado elevados no permitirían acceder al financiamiento
requerido.

Litros/Mes VAN
10000 -1047048.04
15000 -479025.918
19216.61 0
20000 88996.2052
22000 316205.055
24000 543413.904

5.2.2. Unidad de medida:

La unidad de medida elegida para la producción de queso helado son los litros,
la producción se cuantificará en la cantidad de litros necesaria para copar la
demanda insatisfecha que se genera en un mes.

Entonces la unidad de medida a usar sería Litros por mes (Lt/Mes).

5.2.3. Tamaño óptimo

TO = Dt * (1+r)t
El tamaño óptimo del proyecto se hallará en base a los valores de la demanda
potencial (44.5 mil Lt/mes), la tasa de crecimiento de la demanda de
crecimiento esperada (4%) y del período óptimo de vida del negocio (5 años).

To = 44559.25 * (1+ 0.04)5 = 54213.14Lt/mes.

5.2.4. Factores que determinan el tamaño

En el proceso de determinar el tamaño del proyecto hemos considerado
distintos criterios como el número de negocios que demandarían nuestro
producto, la disponibilidad y costos, la localización del proyecto, la estrategia
de comercialización y la capacidad de financiamiento.

5.2.5. Número de negocios y demanda insatisfecha (Déficit)

En este caso, la población a la que nos dirigiremos serán los negocios por lo que
ellos serán considerados como nuestra población afectada.

Con una media estimada de consumo de 7.41 litros (dato obtenido de la

encuesta) por negocio que vendería queso helado.

2018 2019 2020 2021 2022

Oferta proyectada 1800 1890 1984.5 2083.73 2187.91
Demanda proyectada 536511.445 559581.437 583643.438 608740.106 634915.931
Brecha (litros por 534711 557691 581659 606656 632728
año)
Brecha (litros por 44559.25 46474.25 48471.5833 50554.6667 52727.3333
mes)
Se puede observar que hay un amplio mercado al cual se puede destinar
“Kelado”, por lo cual el tamaño del déficit no sería considerado una restricción
para el tamaño del proyecto, teniendo espacio para producir hasta 44.5 mil
litros por mes de queso helado en el presente año.

5.2.6. Disponibilidad y costos de insumos y RR.HH.

Existe disponibilidad para los insumos incluidos en la preparación de queso
helado (leche, esencia de vainilla, canela, otros), ninguno de los insumos
supone un costo significativo en transporte. Además, se cuenta con fácil
disponibilidad desde la localización elegida para el proyecto lo que nos haría
más accesible el abastecimiento de los insumos.

Respecto al costo de los insumos, se calcula aproximadamente un costo en

insumos de 6.7 soles por litro de queso helado. Y mensualmente el gasto en
salarios (recursos humanos) significaría 31 mil soles.

5.2.7. Localización del proyecto

La localización elegida para el proyecto es Lima Centro, la planta de
producción se ubicaría en esta zona, al igual que los departamentos de
marketing, el área administrativa y otros empleados. La elección de esta zona
supuso una reducción significativa de costos de distribución del producto y
facilidades financieras.

Se encontraron zonas industriales donde el proyecto podría tomar lugar y que

no representan restricciones en términos de espacio. Con un costo por metro
cuadrado de US$ 2,800, se consideraría el tamaño en base al costo de tener
una planta con mayor capacidad de producción y por lo tanto, mayor tamaño.

Por el lado de la maquinaria usada, se necesitaría una inversión inicial de 182 mil
900 soles para comenzar la producción de queso helado hasta un máximo 10000
litros producidos por mes. Si se quisiera incrementar la cantidad de producción
se necesitaría aumentar la maquinaria lo que significaría un gasto adicional de
180000 soles para un aumento de la capacidad de producción de 10000 litros.

5.2.8. Estrategia de comercialización

Como parte de la comercialización, nuestro proyecto distribuirá el queso helado
directamente a los negocios (vistos como intermediarios para llegar a los
consumidores finales). Entonces, para calcular el tamaño del proyecto
debemos considerar los gastos a incurrir en transporte, no solo de
abastecimiento, sino también de distribución.

Al haber elegido una localización cercana al área a distribuir, no se espera que

haya gastos elevados para distribuir el producto. Sin embargo, se debe tomar
en cuenta que para la distribución del queso helado debemos tener transporte
especial, acondicionado para llevar productos que deben mantener ciertas
temperaturas, lo que aumenta el gasto del producto.

Mayores niveles de producción significarían mayores gastos en distribución, en

el alquiler/compra de camiones acondicionados para transporte, por lo cual
esta parte de la comercialización supone cierta restricción para la producción
y, por lo tanto, el tamaño del proyecto.

5.2.9. Capacidad de financiamiento

Este factor es considerado el más restrictivo para el proyecto, pues existe poca
disponibilidad de financiamiento para la realización del proyecto. Entre las
opciones encontradas para financiamiento de empresas existen cuatro tipos
distinguibles, los créditos para financiar la compra de un activo fijo inmueble,
créditos para el capital de trabajo y créditos de activos fijos muebles y créditos
multipropósito.

En promedio los préstamos para la compra del local de producción superan el

millón de soles y pueden llegar a cubrir hasta el 80% del precio total del
inmueble. Con plazos que oscilan alrededor de los 10 años, y una TEA mínima
de 10% serían una opción factible de financiamiento.

Con respecto a los préstamos para activos fijos muebles, existen préstamos de
hasta 5 años de duración, una TEA mínima de 8% y la posibilidad de usar el
préstamo también para la compra de vehículos. Se financia hasta 1 millón 200
mil soles y ofrecen 2 meses de período de gracia para empezar a poner en
marcha el proyecto.

En cuanto al crédito para financiar el capital de trabajo, es similar a los créditos

para activos fijos muebles, solo cambia el período de préstamo a 2 años como
máximo.

Para nuestro proyecto, el financiamiento restringirá la producción mensual,

pudiendo acceder solo hasta 1 millón de soles por préstamo, esto supone un
gasto en capital de trabajo que no supere al de producir 30000 litros por mes de
queso helado.

5.2.10. Economías de escala

Es importante mencionar las economías de escala de las cuales podríamos
beneficiarnos al producir en una cantidad mayor, reduciendo el costo fijo por
unidad producida. El costo en maquinaria y equipo, así como en mantenimiento
de las mismas se reduciría a medida que produjéramos al máximo de la
capacidad instalada.

5.3. Localización
Teniendo en cuenta lo anterior, se debe establecer la ubicación más
conveniente para llevar a cabo la producción industrial de Kelado. Esta se
elegirá en base al criterio de mayor rendimiento económico y otros que se
señalarán a continuación. Es importante mencionar que, para llevar a cabo la
localización del proyecto, se toma en cuenta el aspecto macro y micro.
Para la localización, se evaluó el lugar que ofrecía las mejores condiciones para
la ubicación del proyecto. Esto se tomó en base a:
 Ubicación de los consumidores: Dado que el mercado al cual nos
enfocaremos son los distritos de Lima Centro y Este, la ubicación del
 proyecto no debe alejarse de la zona ya que se incurrirían en gastos de
transporte y distribución innecesarios.
 Localización de la materia prima: Generalmente esta se comprará al por
mayor y los proveedores se encuentran en las afueras de Lima.
 Vías de comunicación: Se toma en cuenta el acceso a nuestro mercado
y los medios de transporte que se utilizará.
 Infraestructura de servicios públicos
 Normas y regulaciones
 Condiciones climáticas
 Entre otros.

Por ello, para KELADO, se usó el método de los factores ponderados para
determinar la macro-localización, teniendo como alternativas las zonas de Lima
Centro y Lima Este, extensas en su conjunto. Como se mencionó anteriormente,
se procede a definir los factores de localización en categorías:

a) Factores geográficos:
a. Distancia a la carretera
b. Disponibilidad de energía
c. Distancia a los proveedores
d. Distancia a los clientes
b) Factores económicos:
a. Costos de distribución
b. Costo de insumos
c. Costo de salario
d. Costos para iniciar operaciones
c) Factores de servicio público:
a. Costos de servicio de energía eléctrica
b. Agua y alcantarillado

Para evaluar el ponderamiento de estos factores, se establece la siguiente

ponderación:
1.-Factores Geográficos : Ponderación : 0.30
2.-Factores Económicos : Ponderación : 0.50
3.-Factores por Servicios Públicos: Ponderación : 0.20

Ya la siguiente tabla de calificación:

Factores de Localización Localidades

Breña SJL Comas

FACTORES GEOGRÁFICOS

Distancia a la carretera 4 3 2

Disponibilidad de energía 4 4 2

Distancia a los proveedores 2 3 4

Distancia a los clientes 3 2 1

Subtotal 13 12 9

Ponderado 0.3 3.9 3.6 2.7

FACTORES ECONÓMICOS

Costos de distribución 4 3 2

Costo de insumos 4 4 4

Costo de salario 2 3 4

Costos para iniciar 3 2 4

operaciones

Subtotal 13 12 14

Ponderado 0.5 6.5 6.0 7.0

FACTORES DE SERVICIO PÚBLICO

Costos de servicio de 3 3 3
energía eléctrica

Agua y alcantarillado 4 3 3

Subtotal 7 6 6

Ponderado 0.2 1.4 1.2 1.2

TOTAL GENERAL 11.8 10.8 10.9

En el aspecto de los factores geográficos, se evalúa primero la distancia hacia
la carretera para tener un estimado de los costos de transporte, así como de la
ubicación estratégica en la localidad. En este rubro se destaca la ventaja de
Lima Centro, mientras que Lima Norte solo posee cercanía a la carretera
Panamericana Norte, la cual está muy lejos de nuestro mercado potencial. Así
mismo, respecto a la energía, hay varias zonas en Lima Norte que aún cuentan
con deficiencias en el sistema eléctrico, lo cual podría afectar las actividades
de la planta. Respecto a la distancia de los proveedores, Lima Norte presenta
una cercanía a los productores de leche, principal insumo, lo cual representa
una ventaja frente a Lima Norte y Este. En último lugar, la distancia a los clientes,
que será Lima Centro, y algunos distritos del Sur, es muy lejana respecto a Lima
Norte, por lo que se le brindó el puntaje de 1. En resumen, en la categoría
geográfica, Lima Centro presenta las mejores ventajas en los factores evaluados

Por otro lado, respecto a los factores económicos, resalta los factores de costos
de distribución y costos de insumo. En el primero, Lima Centro presenta una
ventaja ya que es la más cercana a nuestro mercado potencial y por tanto
incurrirá en menores costos de distribución hacia nuestros clientes. Mientras
tanto, Lima Norte no se encuentra cerca y presentará mayores costos
distributivos. Respeto al costo del salario, Lima Norte presenta una ventaja ya
que la oferta laboral es extensa y en general están dispuestas a emplearse por
menores salarios, dado el nivel de desempleo que existe en Lima Norte (INEI,
2017). En el aspecto económico, Lima Norte resulta la alternativa más atractiva.

Por lo tanto, la zona en la cual se ubicará la planta de Kelado es en Lima Centro.

Por tanto, la localización es:

A nivel nacional Perú

Departamento Lima

Provincia Lima Metropolitana

Zona Lima Centro - Breña

6. Estudio Legal
Respecto a la denominación de la empresa, su razón social será de una
Sociedad Anónima Cerrada, ya que le permite contar con un número limitado
de accionistas.

Se identificó los siguientes requerimientos para iniciar las operaciones de la

industria:

1. Licencia Municipal de Funcionamiento: esta se tramitará en la

municipalidad de Breña, donde estará localizada la industria. Esta tiene
un costo de 350 soles aproximadamente que incluye el pago de la tasa
de licencia y las tasas de inspección de defensa civil. Esta puede tener
un plazo de hasta 90 días, dependiendo de si hay observaciones o no.

2. Evaluación de Impacto Ambiental (EIA) presentado al Ministerio de

Producción: Este estudio es realizado por consultorías privadas aptas para
determinar la calidad e impacto ambiental de las operaciones de
Kelado. El costo, para nuestro caso, puede varía entre 1 UIT a 5 UIT (4000
a 20000 soles, aproximadamente). El plazo va a depender enteramente
de la consultora, así como la aprobación del mismo.

3. Registro de Producto Industrial (RPIN) otorgado por el Ministerio de

la Producción: esta se tramita en las oficinas de Produce, y tiene un costo
de 220 soles, y un plazo para tramitarse de 30 días hábiles

4. Autorización Sanitaria de la planta industrial otorgado por la

Dirección General de Salud Ambiental (DIGESA) del MINSA: Esta tiene un
costo de 241.50 soles, y un plazo de trámite de 7 días hábiles. La duración
de la licencia dura 5 años.

5. Registro Único de Contribuyentes (RUC) otorgado por la SUNAT:

Esta se tramita ante las oficinas de la Sunat, sin costo alguno, y el plazo
suele ser de un día para otro.
6.1. Flujograma legal

Licencia de
funcionamien
•Municipalidad
to municipal de Breña

Evaluación •Ministerio
de Impacto de
Ambiental Producción

Registro de
Producto
•Ministerio de
Industrial Producción

Autorización
Sanitaria •DIGESA

RUC • Sunat
7. Estudio Organizacional
7.1. Flujo organizacional

COMPRA DE
MATERIAS
PRIMAS Y OTROS
INSUMOS

ALMACENAMIEN-
TO DE INSUMOS

ECHAR EN LA MEZCLADORA
LA LECHE, COCO RAYADO,
CLAVOS DE OLOR Y RAMAS
DE CANELA

SE RETIRA DE LAMEZCLA EL
COCO RAYADO, CLAVOS DE
OLORY RAMAS DE CANELA

SE AGREGA LA LECHE
CONDENSADA A LA
PASTEURIZADORA

ALMACENAMIENTO DE
PRODUCTO TERMINADO
ETIQUETADO, SELLADO Y
CONTROL DE CALIDAD

VENTA Y DISTRIBUCIÓN
DEL PRODUCTO

PAGO

DESPACHO+
CONTROL

REVISIÓN DE
CAJA (DIARIA)
 7.2. Organigrama

GERENTE GENERAL

CONTABILIDAD

(SUBCONTRATO)

8(S
JEFE DEL AREA JEFE DEL AREA DE
OPERATIVA COMERCIALIZACION

Publicista
Vendedores Conductor Cargadores

Operario Operario de Operario de Operarios de Envasadores

Dispensador Pasteurizadora Mezcladora Carga
es es

7.3. Definición de funciones básicas

GERENTE GENERAL

 FUNCIONES
 Persona al frente de la empresa, responsable de todo aspecto.
 Hacer eficiente los procesos productivos así como el uso de recursos.
 Encargado de los recursos financieros de la empresa.
 Enfrentarse al mercado competitivo, dependiendo del contexto
económico, aplicando técnicas de mercadeo, ventas y
organizaciones.
 PERFIL
 Persona mayor de 25 años.
 Profesional con título universitario.
 Experiencia Laboral: 3 años.
  Con conocimientos en el proceso de producción del queso helado.
 Persona con habilidades blandas.

CONTADOR

 FUNCIONES
 Se encargara de la apertura de libros de Contabilidad.
 Encargado de realizar estudios financieros, así como su respectivo
análisis.
 Certificación de planillas para pagos de impuestos.
 Aplicación de beneficios y reporte de dividendos.
 La elaboración de reportes financieros para la toma de decisiones.
 PERFIL
 Persona entre 25 y 50 años.
 Profesional, con título universitario.
 Experiencia Laboral: 2 años.

JEFE DEL AREA OPERATIVA:

 FUNCIONES
 Se encargaran de supervisar los procesos dentro del área operativa.
 Encargado de la utilización eficiente de recursos y maquinarias, y de
verificar la calidad del producto acabado.
 Encargado de verificar el trabajo eficiente por parte del personal de
planta.
 Encargado de que el proceso de producción se realice en los plazos
determinados.
 PERFIL
 Persona de entre 25 y 50 años.
 Persona con experiencia dentro del ámbito de producción industrial.
 Experiencia laboral: 5 años.

OPERARIO DISPENSADOR

 FUNCIONES
 Persona encargada de operación de la dispensadora.
 Encargado de la utilización eficiente de los insumos entrantes en este
proceso.
  PERFIL
 Persona de 20 años a más.
 Experiencia Laboral:1 año
 Conocimiento del funcionamiento de la máquina.

OPERARIO PASTEURIZADOR

 FUNCIONES
 Persona encargada de la maquina pasteurizadora.
 Utilización eficiente de los recursos.
 PERFIL
•Persona de 20 años a más.
•Experiencia Laboral: 1 año
•Conocimiento del funcionamiento de la máquina.

OPERARIO MEZCLADORA

 FUNCIONES
•Persona encargada de operación de la mezcladora.
•Encargado de la utilización eficiente de los insumos entrantes en este
proceso.
 PERFIL
•Persona de 20 años a más.
•Experiencia Laboral:1 año
•Conocimiento del funcionamiento de la máquina.

OPERARIOS DE CARGA

 FUNCIONES
 Encargado del proceso de traslado de los productos a través del
proceso de producción
 PERFIL
 Persona de 23 a más.
 Persona capacitada en la utilización de autoelevadores.
 Experiencia Laboral:2 años

ENVASADORES

 FUNCIONES
  Encargado del proceso de envasado del producto.
 PERFIL
 Persona de 21 a más.
 Con conocimientos sobre el proceso de envasado.
 Experiencia laboral: 1 año.

JEFE DEL AREA DE COMERCIALIZACION

 FUNCIONES
 Encargado del proceso de comercialización, el cual consta del
proceso de traslado de la mercancía hacia los clientes, además de
las políticas de publicidad para aumentar la cartera de clientes.
 Encargado del manejo del personal y transporte, así como de su
correcta distribución.
 Encargado de mejorar el proceso de comercialización, a través del
diseño de las rutas de comercialización y políticas de publicidad.
 Encargado de dar el visto bueno a los proyectos presentados por los
publicistas y los vendedores.
 Encargado de la compra de insumas, verificando que el precio de los
insumos sea el mínimo posible.
 PERFIL
 Persona de 25 a más.
 Profesional con título universitario.
 Experiencia laboral de 5 años.
 Habilidades Blandas.

PUBLICISTA

 FUNCIONES
 Encargado de elaborar programas de publicidad, con el fin de
aumentar la cartera de clientes.
 Interacción con los medios de comunicación que servirán para la
propagación de la publicidad.
 Diseño del logos publicitarios.
 PERFIL
 Persona de 25 años a más.
 Persona con título universitario.
  Habilidades blandas.
 Experiencia Laboral:2 años

VENDEDOR

 FUNCIONES
 Negociación con los potenciales clientes.
 Trabajo de campo para de esta manera incrementar la cartera de
clientes, a través del ofrecimiento de nuestro producto en clientes
potenciales.
 PERFIL
 Persona de 20 a más.
 Con habilidades sociales y poder de convencimiento.
 Habilidades blandas.

CONDUCTOR

 FUNCIONES
 Encargado del transporte del producto a los clientes.
 Encargado de la operación del camión especial para refrigerar.
 Encargado del traslado del insumo del mercado de proveedores a la
planta.
 PERFIL
 Persona de 25 años a más.
 Con licencia para conducir vehículos de las condiciones señaladas.
 Experiencia laboral de 2 años.

CARGADOR

 FUNCIONES
 Encargado del traslado del material, del sector de envasado al
camión especial para refrigerar y de este a los almacenes de los
clientes.
 Encargado del traslado de los insumos a la planta.
 PERFIL
 Persona de 20 a más.
7.1. Cuadro de requerimiento de recursos básicos
BALANCE DE PERSONAL

PERSONAL ÁREA CANTIDAD SALARIO TOTAL

Jefe del Área OPERATIVA 1 S/.1,800.00 S/.1,800.00

Operativa
Mezcladores OPERATIVA 2 S/. 1,100.00 S/. 2,200.00

Pasteurización OPERATIVA 3 S/. 1,100.00 S/. 3,300.00

Dispensadores OPERATIVA 2 S/. 1,100.00 S/. 2,200.00

Manejo de Carga OPERATIVA 2 S/. 1,100.00 S/. 2,200.00

Contador ADMINISTRATIVA 1 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00

Gerente ADMINISTRATIVA 1 S/. 3,700.00 S/. 3,700.00

Jefe del Área de COMERCIALIZACION 1 S/.2,100.00 S/.2,100.00

Comercialización
Vendedores COMERCIALIZACION 2 S/. 1,400.00 S/. 2,800.00

Publicista COMERCIALIZACION 1 S/. 1,700.00 S/. 1,700.00

Conductor COMERCIALIZACION 1 S/. 1,400.00 S/. 1,400.00

Cargadores COMERCIALIZACION 2 S/. 1,000.00 S/. 2,000.00

Envasadores OPERATIVA 2 S/.1,100 .00 S/.2,200.00

TOTAL S/.30,100.00
8. Estudio Económico-Financiero
8.1. Inversiones
La inversión fija tangible está correspondida hacia el alquiler del local, los gastos
en la compra de maquinaria y demás equipos para la producción y distribución
del queso helado. Esta inversión asciende a S/. 1,684,037. Por otro lado, la
inversión intangible está dada por los gastos en los trámites y licencias para
entrar en funcionamiento, como se especificó en el capítulo de aspectos
legales. Esta asciende a la suma de S/. 3811.

Concepto Costo
Licencia de Funcionamiento Municipal 350

Evaluación de impacto ambiental 4500

Registro de Producto Industrial 220
Autorización DIGESA 241.5
TOTAL Inversión Intangible 5311.5

Finalmente, la inversión en capital productivo se calculó con el método del ciclo

productivo. Este tiene una duración de 1 mes, y está conformado por los
procesos de compra de insumos (2 días), producción (23 días) y distribución (5
días). Cabe resaltar que solo se distribuirá el producto los días 25 de cada mes,
debido a los acuerdos con los negocios (nuestra demanda), por ello, aquellos
litros de queso helado que se produzcan antes de los 25 días, serán
almacenados. Esto da un estimado de 171,690 soles.

Concepto N° Días Costo/Día Inversión por

rubro (soles)

Materia Prima 30 4500 135000

Mano de obra 30 1003.33 30100
Combustibles 20 10 200
Mantenimiento 10 80 800
Agua 30 8 240
Electricidad 30 30 900
Otros gastos 15 300 450
TOTAL ICT 5931.33 167690
 CONCEPTO TOTAL

INVERSIÓN FIJA TANGIBLE S/1,684,037.00

INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE
S/ 5,311.5
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO S/167,690
TOTAL S/1,857,038.50

8.2. Financiamiento
El monto requerido para llevar a cabo todo el proyecto es de S/. 1, 857,038.50.

8.2.1. Fuentes del financiamiento

a) Patrimonio

Los socios de la empresa aportaran un total de S/. 557,111.55 para

comenzar con el inicio de proceso de producción.

b) Deuda

La suma de S/. S/. 1, 299,926.95 nuevos soles será financiada a través del
sistema financiero bancario peruano. Para esto, este monto será
financiado por concepto de capital de trabajo, con un préstamo de
BBVA continental.

8.2.2. Condiciones de financiamiento

Las condiciones de financiamiento que son propuestas por la entidad financiera
son:

Banco Continental (BBVA)

Las condiciones del crédito para obtener liquidez por concepto de crédito
negocios en cuotas son las siguientes:

• El solicitante o titular del negocio debe tener entre 25 y 70 años de edad.

Se puede atender a clientes entre 21 y 24 años, los cuales necesariamente
deben presentar fiador. En el caso que el cliente entre 21 y 24 años constituya
garantía hipotecaria a favor del banco y esta cubra el monto de la deuda no
se requerirá fiador.

Documentos a presentar:

• Copia del Documento de Identidad de los solicitantes.

• Última declaración Juradas Anuales solo para los clientes que se

encuentren en el Régimen General.

• Copia de último recibo de servicios (luz, agua) del domicilio del solicitante
o titular de la empresa (vigencia de 60 días). Para el caso de teléfono no es
necesario presentar recibo, basta con adjuntar impresión de página web de
Telefónica. No requiere estar cancelado
• Licencia de funcionamiento para negocios dedicados al expendio y
comercialización de combustible y los dedicados a elaborar o comercializar
medicamentos y productos o insumos alimenticios y centros educativos.

• Adicional a la firma de contrato de préstamos o mutuo, firma de pagaré

a la vista como respaldo de sus obligaciones. Para el caso de Personas Jurídicas,
el representante legal de la empresa debe acreditar poderes para préstamos o
mutuos o créditos en general.

b. Tasa

La tasa de interés activa con la que se estructura el préstamo es de 14.21%

anual.

c. Plazo

Se eligió el préstamo para un plazo de 5 años o 60 cuotas fijas mensuales

pagaderas a final del mes.

8.2.3. Cuadro inversión-financiamiento

APORTE
FINANCIAMIENTO
CONCEPTO PROPIO TOTAL
(70%)
(30%)
INVERSIÓN FIJA TANGIBLE S/. 505,211.10 S/. 1,178,825.90 S/. 1,684,037.00
INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE S/. 1,593.45 S/. 3,718.05 S/. 5,311.50
INVERSIÓN EN CAPITAL DE
S/. 51,507.00 S/. 120,183.00 S/. 167,690.00
TRABAJO
TOTAL S/. 555,581.55 S/. 1,302,726.95 S/. 1,857,038.50

8.2.4. Calculo del servicio a la deuda

El servicio de la deuda se calcula mediante la siguiente formula:
𝑆𝐷 = (𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑟é𝑠𝑡𝑎𝑚𝑜)𝑥𝐹𝑅𝐶

Donde:
𝐹𝑅𝐶: 𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝑆𝐷: 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑆𝑒𝑟𝑣𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑎 𝑙𝑎 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎

El FCR está dado por la siguiente formula:

𝑖
𝐹𝑅𝐶𝑖𝑛 = [ ]
1
1 − (1 + 𝑖 )𝑛

Donde:
𝑖: 𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜.
𝑛: 𝑛𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜𝑠 𝑒𝑛 𝑙𝑜𝑠 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟á 𝑙𝑎 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎.

El servicio a la deuda de nuestro proyecto, luego de reemplazar los datos

pertinentes será de S/.380,560.22.
 8.2.5. Cuadro del pago de servicio a la deuda
Se presenta el cuadro del pago al servicio a la deuda.
AÑO SALDO INICIAL INTERES() CAPITAL+ SERVICIO A SALDO FINAL AMORTIZACION
INTERES LA DEUDA DEL PERIODO DEL PRINCIPAL
1 S/. 1,299,926.95 S/. 184,719.62 S/. 1,484,646.57 S/. 380,560.22 S/. 1,104,086.35 S/. 195,840.60
2 S/. 1,104,086.35 S/. 156,890.67 S/. 1,260,977.02 S/. 380,560.22 S/. 880,416.80 S/. 223,669.55
3 S/. 880,416.80 S/. 125,107.23 S/. 1,005,524.03 S/. 380,560.22 S/. 624,963.81 S/. 255,452.99
4 S/. 624,963.81 S/. 88,807.36 S/. 713,771.16 S/. 380,560.22 S/. 333,210.94 S/. 291,752.86
5 S/. 333,210.94 S/. 47,349.28 S/. 380,560.22 S/. 380,560.22 S/. 0.00 S/. 333,210.94

8.3. Ingresos-egresos
El balance de ingresos y egresos se presenta a continuación:

INGRESOS 14097829
Ventas Netas del giro de negocio 12996285
Valor residual de activos 1101545
EGRESOS 11285247
Costos de fabricación 8500539
Costos operativos 999000
Gastos de ventas:
1. Depreciación 418206
2. Amortización de intangibles 131289
Gastos financieros 602874
Impuestos 633340

8.4. Estados financieros

8.4.1. Con financiamiento

Estado de ganancias y pérdidas con financiamiento
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Ventas Netas 2352000 2469600 2593080 2722734 2858871
Costo de Fabricación -1805220 -1751063 -1698531 -1647576 -1598148
UTILIDAD BRUTA 546780 718537 894549 1075158 1260722
Gastos Administrativos -74400 -74400 -74400 -74400 -74400
Gastos de Ventas -125400 -125400 -125400 -125400 -125400
UTILIDAD OPERATIVA 346980 518737 694749 875358 1060922
Depreciación -83641 -83641 -83641 -83641 -83641
Amortización -23520 -24696 -25931 -27227 -28589
UTILIDAD antes de impuestos e intereses (UAII) 239819 410399 585177 764490 948693
Intereses o Gastos Financieros -184720 -156891 -125107 -88807 -47349
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 55099 253509 460069 675683 901343
Impuesto a la Renta (0.27 UAI) -14877 -68447 -124219 -182434 -243363
UTILIDAD NETA 40222 185061 335851 493248 657981
VRMd.i 1101545
 Flujo de caja con financiamiento
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Ventas Netas 2352000 2469600 2593080 2722734 2858871
Costo de Fabricación -1805220 -1751063 -1698531 -1647576 -1598148
Gastos Administrativos -74400 -74400 -74400 -74400 -74400
Gastos de Ventas -125400 -125400 -125400 -125400 -125400
Interés -184720 -156891 -125107 -88807 -47349
Impuesto a la Renta (0.27 UAI) -14877 -68447 -124219 -182434 -243363
VRM 1101545
INVERSIÓN
Inv. Fija Tangible -1684037
Inv. Fija Intangible -5312
Inv. en Capital de Trabajo -167690
Recup. de Inv. en Cap. de trabajo 70560
Prestamo 1299927
Amortización del Principal -195841 -223670 -255453 -291753 -333211
FCE -557112 -48457 69729 189970 312364 1609104

8.4.2. Sin financiamiento

Estado de ganancia y pérdidas sin financiamiento.

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Ventas Netas 2352000 2469600 2593080 2722734 2858871
Costo de Fabricación -1805220 -1751063 -1698531 -1647576 -1598148
UTILIDAD BRUTA 546780 718537 894549 1075158 1260722
Gastos Administrativos -74400 -74400 -74400 -74400 -74400
Gastos de Ventas -125400 -125400 -125400 -125400 -125400
UTILIDAD OPERATIVA 346980 518737 694749 875358 1060922
Depreciación -83641 -83641 -83641 -83641 -83641
Amortización -23520 -24696 -25931 -27227 -28589
UTILIDAD antes de impuestos e intereses (UAII) 239819 410399 585177 764490 948693
Intereses o Gastos Financieros 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 239819 410399 585177 764490 948693
Impuesto a la Renta (0.27 UAI) -64751 -110808 -157998 -206412 -256147
UTILIDAD NETA 175068 299592 427179 558078 692546
VRMd.i 1101545
 Flujo de caja sin financiamiento

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Ventas Netas 2352000 2469600 2593080 2722734 2858871
Costo de Fabricación -1805280 -1751122 -1698588 -1647630 -1598201
Gastos Administrativos -74400 -74400 -74400 -74400 -74400
Gastos de Ventas -125400 -125400 -125400 -125400 -125400
Impuesto a la Renta (0.27 UAI) -64735 -110792 -157982 -206398 -256133
URM 1101545
INVERSIÓN
Inv. Fija Tang. -1684037
Inv. Fija Intang. -5312
Inv. en Capital de Trabajo -167690
Recup. de Inv. en Cap. de trabajo 70560
FCE -1857039 282185 407886 536710 668906 1976841

8.5. Evaluación económica y financiera

8.5.1. VAN y VANF

Con los flujos de caja establecidos para el proyecto con y sin financiamiento, es
posible hallar los valores actuales netos económicos y financieros:

VAN 88996
VANF 515535

Se puede ver que VANF>0>VAN. Esto indica que el proyecto es rentable con
financiamiento, sin embargo, no lo es sin este. Por tanto, se recomienda llevar a
cabo el proyecto solo si se hará con fuentes de financiamiento externas.

8.5.2. TIR y TIRF

Se puede ver que los Valores de la Tasa interna de retorno y la tasa de retorno
financiera en la tabla posterior, calculadas en base a los flujos de caja del
proyecto.

TIR 22%
TIRF 34%

Como nuestro costo de oportunidad del capital es de 20%, el criterio es que la

TIR o TIRF deba ser mayor a esta para que el proyecto sea rentable. En el caso
de la TIR, como es 22%, un poco mayor al COK, el proyecto recupera lo invertido
y obtendría ganancias al invertir en el proyecto. En cambio, la TIRF es superior al
15.9% del COK ponderado, por tanto, es recomendable continuar con el
proyecto.
8.5.3. Razón beneficio-costo
Teniendo en cuenta:

AÑO INVERSIÓN INGRESOS EGRESOS

0 1857308.5 0 0
1 2352000 2257049.48
2 2469600 2257049.48
3 2593080 2257049.48
4 2722734 2257049.48
5 3960415 2257049.48

Actualizando los flujos de ingresos y egresos:

VAN-INGRE 8080274.00
VAN-EGRES 7482274.82
R-BC 1.08

Entonces, podemos concluir que como la razón costo beneficio es mayor a 1,

el proyecto es rentable. Y se recomienda pasar al estudio de prefactibilidad.

9. Conclusiones
Dados los estudios realizados se logra concluir que:

 El mercado de la producción y comercialización del queso helado no

está muy desarrollado en las zonas de Lima Este y Lima Centro por el lado
de la oferta, mientras que por el lado de la demanda, si bien en ciertos
sectores se observa un desconocimiento del producto, hay un interés del
público consumidor por adquirirlo.
 Debido entonces al poco desarrollo de la oferta y a la existencia de una
demanda potencial, se observa en el mercado la existencia de
demanda insatisfecha.
 Como resultado del estudio de mercado, se observa que, los pocos
ofertantes, a pesar de tener áreas de influencia relativamente pequeñas,
poseen un considerable nivel de venta en este producto, por lo cual, ya
que el área de influencia comprende las zonas de Lima Este y Lima
Centro, y a la existencia de una gran demanda insatisfecha, se decidió
que el tamaño del proyecto abarcaría un total de 20000 litros de queso
helado al mes.
 Sobre la localización del proyecto, se contemplaron distintas variables,
en el cual, luego de realizar el estudio pertinente, se eligió al distrito de
Breña como punto de localización del proyecto. Las razones se deben en
parte a que este lugar posee bajo costos de alquiler de los terrenos y el
fácil acceso a los clientes.
 Con respecto al marco económico-financiero del proyecto se logra
observar que tanto el VAN como el VANF. Esto nos indica, que el
 proyecto es rentable con financiamiento y sin financiamiento. Sin
embargo observamos también que el VANF>VAN, esto nos indica que el
proyecto tendrá una mayor si utilizamos el financiamiento, debido a que
el apalancamiento financiero tiene un efecto positivo sobre el proyecto.
 En este mismo marco económico-financiero se logra observar que el
TIR<TIRF, siendo ambos a su vez mayores al COK. Esto, solo confirma los
resultados obtenidos al utilizar el VAN, el proyecto es rentable y obtiene
mayores beneficios al financiarse mediante el sistema bancario.
 Por lo tanto, se confirma que el proyecto, con un área de influencia que
comprende las zonas de Lima Centro y Lima Este, y una producción
mensual de 20000 litros de Kelado, es rentable tanto con financiamiento
y sin financiamiento, por lo cual, es recomendable su ejecución, donde
se obtendrán mayores beneficios si se utiliza el sistema bancario para
financiarse.