GER PARRILLON

CUADRO DE INGRESOS

Año 1 Año 2 Año 3

Chorizo en Libras
Demanda Anual lbs - - -

Precio libra chorizo 38.00 40.14 42.40

Ventas totales lps - - -
Demanda Mensual Lbs - - -

DETERMINACION DE INGRESOS
Ventas al contado - - -
Recuperacion Ctas.por cobrar del año - - -
Recuperacion Ctas.por cobrar año anterior - - -
Total ingresos de efectivo - - -

Ventas al contado - - -
Ventas al credito - - -
Recuperacion de ctas por cobrar (15 dias) - - -
Saldo Ctas. por cobrar al final del año - - -

Porcentaje de Ventas al Contado 0%

Porcentaje de ventas al credito 15 dias 100%

Proyección de la Inflación

INFLACION PROYECTADA
Año 2009 Año 2010 Año 2011 Año 2012
5.5% 4.6% 6.8% 5.6%

Notas:
a) El precio inicial se determino en la encuesta y esta basado en el precio que se le dara a los supermercados.
b) El precio para el sugundo, tercero y cuarto mes se determino en funcion de proyeccion inflaciòn estimada.
 GER PARRILLON
CUADRO DE INGRESOS

Año 4

44.78
-
-

-
-
-
-

-
-
-
-

cción de la Inflación

FLACION PROYECTADA
Promedio
5.63%
 Crecimiento
Demanda
Meses Año 1 Año 2 Año 3
Enero 5,000.00
Febrero 5,000.00
Marzo 6,000.00
Abril 6,000.00
Mayo 7,500.00
Junio 9,000.00
Julio 9,000.00
Agosto 10,000.00
Septiembre 11,000.00
Octubre 12,500.00
Noviembre 10,000.00
Diciembre 10,000.00
Total
 Año 1 Año 2 Año 3
Unidades / bote
Demanda Anual botes
Precio Venta por bote
Ventas totales lps (Demanda X Precio)
Demanda Mensual botes

DETERMINACION DE INGRESOS
Ventas al contado
Recuperacion Ctas.por cobrar del año
Recuperacion Ctas.por cobrar año anterior
Total ingresos de efectivo

Ventas al contado
Ventas al credito
Recuperacion de ctas por cobrar (30 dias)
Saldo Ctas. por cobrar al final del año

Proyección de la Inflación

INFLACION PROYECTADA
Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Promedio
0.035 0.045 0.057 0.067
 CUADRO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA (UNIDADES)
NOMBRE DE LA EMPRESA
Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Botes de 8 onz a Vender
+ Inventario Final Deseado
= Total Requerido
- Inventario Inicial
= Botes a Producir

Cuadro de Materia Prima

FRUTA
Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Botes a producir
* Fruta requeridas por bote producido
= Total onzas requeridas
* Costo por onza de fruta
= Costo total de fruta
= Costo por bote producido

Cuadro de Materia Prima

AZUCAR Y PRESERVANTES
Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Botes a producir
* Azucar y preservante requerido por onza producida
= Total onzas requeridas
* Costo por onza de azucar y presenvante
= Costo total de azucar y preservante
= Costo por bote producido
 Cuadro de Materia Prima
BOTE, TAPA Y ETIQUETA
Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Botes a producir
* bote tapa y etiqueta requerido
= Total Kg requeridos
* Costo por bote
= Costo Total por bote
= Costo por bote

Cuadro Resumen de Materia Prima

costo de de produccion de insumos ( MONEDA)
Componentes Año 1 Año 2 Año 3
+ Costo Total Requerido Materia Prima
+ Mas Inv. Final insumos
= Insumos Totales Disponible
- Menos Inventario Inicial Insumos
= Insumos a comprar
= Total Costo Unitario por bote

PRESUPUESTO DE COMPRA DE INSUMOS

CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3
Compra de contado
Proveedores (Credito 30 Dias)
COMPRA TOTAL

Pago a proveedores (credito)

C X P año anterior
Saldo cuentas por pagar
 Planilla Departamento de Ventas

AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Compras y Ventas
Vendedor 1
Vendedor 2
Total
Total Carga Social L.
Aumento %
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Compras y Ventas
Vendedor 1
Vendedor 2
Total
Total Carga Social L.
Aumento %
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones
Gerente de Compras y Ventas
Vendedor 1
Vendedor 2
Total
Total Carga Social L.
epartamento de Ventas

Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual

Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual

Cesantía Preaviso Comisiones Combustible Total Anual Total Mensual

 Planilla Departamento de Producción

AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso
Gerente de produccion
Operarios de cocina 1
Operarios de cocina 1
Total
Total Carga Social L.
Aumento %
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso
Gerente de produccion
Operarios de cocina 1
Operarios de cocina 1
Total
Total Carga Social L.
Aumento %
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía Preaviso
Gerente de produccion
Operarios de cocina 1
Operarios de cocina 1
Total
Total Carga Social L.
partamento de Producción

Total Anual Total Mensual

Total Anual Total Mensual

Total Anual Total Mensual

 Planilla Departamento de Administración
AÑO 1
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía
Gerente General
Asistente Administrativo
Secretaria
Total
Total Carga Social L.
Aumento %
AÑO 2
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía
Gerente General
Asistente Administrativo
Secretaria
Total
Total Carga Social L.
Aumento %
AÑO 3
Cargo Sueldo Mensual Sueldo Anual IHSS AFP RAP INFOP 13avo Mes 14avo Mes Vacaciones Cesantía
Gerente General
Asistente Administrativo
Secretaria
Total
Total Carga Social L.
rtamento de Administración

Preaviso Total Anual Total Mensual

Preaviso Total Anual Total Mensual

Preaviso Total Anual Total Mensual

 NOMBRE DE LA EMPRESA

Gasto Indirecto de Fabricación Año 1 Año 2 Año 3

Planilla M O I (Planilla de Produccion)

Energia electrica y agua
Sumistros de Medicinas
Materiales de Aseo, higiene e industrial
Sumisitros de produccion
Papeleria
Gastos Diversos
Sub total C I F
Depreciacion
Amortizacion gastos de instalacion
Total Gtos Indirectos de Fabricación
Produccion Anual ( Mat Prima, botes a producir )
C I F por bote
 GASTOS DE ADMINISTRACION

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2

Planilla de Administracion
Papeleria
Electricidad
Telefono, Internet, celular
Combustible vehiculos
Mantenimiento vehículo
Gasto diversos
Sub-total
Depreciaciones
Amortizaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION

GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2
Planilla De Ventas
Combustible
Mantenimiento vehículo
Presupuesto de publicidad (Banner y otros)
Presupuesto para campaña Publicitaria(1%)
Otros gastos
Sub-total
Depreciaciones
Amortizaciones
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION
AÑO 3

AÑO 3
 Costo Total de Producción

Concepto Año 1 Año 2 Año 3

Materia Prima
Mano de Obra Directa
Gastos Indirectos de Fabricación
Costo Total de Produccion
% de la venta

Ventas
Libras a Producir

VALUACION DE INVENTARIO FINAL

CONCEPTO AÑ0 1 AÑO 2 AÑO 3

Costo Producción por bote
Inventario final P T bote
Inventario Final Producto Terminado.
 Costo de Ventas

Concepto Año 1 Año 2 Año 3

+ Inventario Inicial
+ Costo total de Producción
= Producto Disponible para la Venta
- Inventario Final producto terminado
= Costo de Venta
 NOMBRE DE LA EMPRESA

Precio Precio Vida Depreciación Depreciación FLUJOS

Cantidad Monto
Unitario $ Lempiras Util Anual Acumulada TERMINALES
Activos No corrientes
Terrenos
Total Terrenos
Maquinaria
Mezcladora 2.00 1,350.00
Embutidora 1.00 1,000.00
Molino electrico 2.00 800.00
Maquina de empaque al vacio 1.00 925.00
Balanza electrica 1.00 600.00
Recipientes 10.00 75.00
Congeladora 2.00 1,000.00
Utensilios y herramientas de cocina 5.00 60.00

Total Depreciación Maquinaria

Vehiculos
Izusu Pick up 1.00 17,000.00
Toyota 1.00 20,000.00

Total de Activos y Depreciación Vehiculos

TOTAL DEPRECIACION DEPTO. PRODUCCION.

Mobiliario de Depto Administración
Edificio 1.00 2,500,000.00
Escritorio ejecutivo 4.00 5,000.00
Silla Ejecutiva 8.00 2,500.00
Silla Secretarial 1.00 1,500.00
Escritorio semi-ejecutivo 5.00 3,000.00
Silla semi-ejecutivo 4.00 1,800.00
Computadora escritorio 5.00 7,000.00
Archivo 4 gabetas 6.00 3,000.00
Refrigeradora de 12" 1.00 8,000.00
Microhondas 5.00 990.00
Mesa y silla sala confererencia 1.00 7,200.00
Aires acondicionado 6.00 12,000.00
Oasis 2.00 2,000.00
TOTAL DEPRECIACION ADMINISTRACION

Activos de Depto. De Ventas

Vehiculo de entrega 1.00 15,000.00

TOTAL DEPRECIACION VENTAS

Total Depreciación
 Amortización de los Pre Operativos

Gastos de Constituciòn

Honorarios profesionales 4,000.00

Papeleria (timbres, papel sellado) 500.00 Gastos de organizacion
Publicaciones (Gaceta, periodico local) 400.00 Gastos de instalacion
Registro Mercantil (tasa registral) 236.00 totales
Registro Tributario 300.00
Permisos y licencias
Permiso de operaciones 1,200.00
Permiso para rotulo 1,100.00 CIF
Licencia Ambiental 2,000.00 ADMINISTRACION
Registro Sanitario 2,000.00 VENTAS
Marcas y Patentes 1,200.00
Inscripciones TOTAL
CCIC 1,200.00
Inscripción al RAP, IHSS, INFOP, DEI, RTN 2,000.00

Otros gastos Varios 2,000.00

Total
 Amortizacion
Total Años anual

Dist. % Valores Lps

 Amortización de los Pre Operativos

Gastos de Constituciòn

Honorarios profesionales 4,000.00

Papeleria (timbres, papel sellado) 500.00
Publicaciones (Gaceta, periodico loc 400.00
Registro Mercantil (tasa registral) 236.00
Registro Tributario 300.00
Permisos y licencias
Permiso de operaciones 1,200.00
Permiso para rotulo 1,100.00
Licencia Ambiental 2,000.00
Registro Sanitario 2,000.00
Marcas y Patentes 1,200.00
Inscripciones
CCIC 1,200.00
Inscripción al RAP, IHSS, INFOP, D 2,000.00

Otros gastos Varios 2,000.00

Total 18,136.00
 Amortizacio
Total Años n anual Honorarios p 8,000.00
Gastos de organizacion #REF! 2.00 #REF! Papeleria (ti 500.00
Gastos de instalacion #REF! 2.00 #REF! Publicacione 800.00
totales #REF! #REF! Registro Merc 236.00
Registro Trib 300.00
Permisos y licencias
Dist. % Permiso de 1,525.00
CIF #REF! 0.50 Permiso para 1,450.00
ADMINISTRACION #REF! 0.40 Licencia Amb 2,500.00
VENTAS #REF! 0.10 Registro Sani 3,000.00
Marcas y Pat 1,200.00
TOTAL #REF! 1.00 Inscripciones
CCIC 1,200.00
Inscripción 3,000.00

Otros gastos 2,500.00

Total 26,211.00
 Calculo del Préstamo
CUOTA NIVELADA
MONTO TASA
Financiamiento

Prestamo
Nper
Tasa
Pago/Cuota Nivelada

Amortización de deuda
Periodos Año 1 año 2
PAGO A PRINCIPAL
PAGO DE INTERESES
CUOTA NIVELADA
PLAZO EN AÑOS MESES DEL AÑO

Inicio de periododos

Fin de periodos

Anual

Años
Año 3 0
1
2
3
Corto plazo Largo plazo
 Plan de Inversión

Inversión Monto Fondos Propios Financiados

Activos No Corrientes (DPCION)

Activos de Producción
Activos Administracion
Activos de Ventas
Subtotal

Capital de Trabajo
Materia Prima
Mano de Obra Directa
Costos Indirectos de Fabricación
Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
Cuotas de Préstamos
Subtotal

Gastos Preoperativos (Nominales)

Estudio de Factibilidad
Gastos Organización
Gastos de Instalacion
Subtotal

TOTAL -
Porcentaje de Participación
 Costo de Capital

Estructura de capital Monto % de Participación Costo Costo Ponderado

Fondos Propios
Financiamiento

Total
Costo de Capital Promedio Ponderado
 Referencia de tasa de requerimiento por los accionistas
Tasa Requerimiento Inflacion Tasa Premio Fondo propios

Formula es igual i + f + if
Referencia de indice inflacionario para determinar tasa
Tasa Banco Factor impuesto Tasa ajustada

Formula es igual i (1-t)

Rendondear la cifra
costo de deuda es multiplicado por 1-tasa isr

pagina 151-152 de baca urbina

usar la inflaciòn

Justificar la tasa del banco

 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

1 2 3

Ingresos por venta

(-) Costo de los bienes vendidos
Utilidad Bruta en Ventas
%
Gasto de Operativos
Gastos generales y administrativos
Gastos de Venta
Utilidad antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
Gastos Financieros

Utilidad antes de Impuestos TASA ISR

%
Impuestos sobre La Renta
Impuesto Solidario
Utilidad Neta
Dividendos
Margen Neto
TASA ISR
 Presupuesto de Caja

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ingresos de Efectivo
Fondos Propios
Financiamiento
Ventas al contado
Recuperacion cuentas por cobrar (Año)
Cuentas por cobrar año anterior

Total Ingresos

Egresos de Efectivo
Compra de Activos No corrientes
Activos Preoperativos
Compra Materia Prima al Contado
Pago a proveedores del año
Pago Proveedores año anterior
Planilla Mano de obra directa
Costos Indirectos de Fabricacion
Gastos de Administración
Gastos de Ventas
Impuesto sobre la Renta Pagos a Cuenta
Impuesto sobre la Renta Año Anterior
Cuota del Préstamo
Dividendos
Impuesto Solidario
Total Egresos

Flujo de Efectivo

Saldo Inicial

Saldo Final
Requerido de efectivo Capital de Trabajo
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Activos
Corriente
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario Materia Prima
Inventario
Total Activo Corriente
Gastos preoperativos
Propiedad Palnta y Equipo
Equipo Produccion
Mobiliario de Administracion
Mobiliario de Ventas
Amortizacion acumulada
Depreciación Acumulada
Total Activo No Corriente

Total de Activos

Pasivos
Corriente
Cuentas por pagar
Préstamos a Corto Plazo
Impuesto Solidario
Impuesto sobre la Renta
Total Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente
Prestamo por pagar a largo plazo
Total pasivo a largo plazo

Total Pasivos
Patrimonio
Capital Social
Utilidad Inicio del Año
(+)Utilidades del Año
(-)Dividendos Pagados
(=)Utilidad fin de año
Flujo de actividad de ingreso
 Total Patrimonio

Total de Pasivos + Patrimonio

- - - -
 DETERMINACION FLUJOS DE BENEFICIOS
PARA CALCULO DE VAN Y TIR

CONCEPTO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Inversion
Entradas de efectivo
Salidas de efectivo
Flujo de efectivo
Cuentas por cobrar (Liquidación)
Inventarios finales (Liquidación)
Valor terminal
Pasivos circulantes

Flujo de efectivo neto

Costo de capital

VAN

TIR

PRID

IR
 Flujo Neto de Efectivo
Tradicional 1

- 1.00 2.00 3.00

Inversión

Ingresos por venta

(-) Costos de los bienes vendidos

(=) Utilidad Bruta en Ventas

(-) Gastos de Venta

(-) Gastos generales y administrativos

(-) Depreciación

(=) Utilidad antes de Impuestos TASA ISR

(-) Impuestos

(=) Utilidad Neta

(+) Depreciación

(+) Amortización Preoperativos

(=) Flujo de efectivo Operativo (FEO)

(+) Capital de Trabajo

(+) Cambio en el capital de trabajo neto

(+) Recuperacion de capital de trabajo

(+) Flujo terminal de Activo

(+) Inversión

(=) Flujos de Proyecto

(=) Flujo Neto de Efectivo

Costo de capital

VAN
TIR

PRID

IR
 Flujo Neto de Efectivo
Tradicional 2

- 1.00 2.00 3.00

Inversión

Ingresos

(-) Costos de Venta

(=) Utilidad Bruta

(-) Gastos de Venta TASA ISR

(-) Gastos de Administración

(-) Depreciación

(=) Utilidad antes de Intereses e Impuestos

(-) intereses

(=) Utilidad antes de Impuestos

(-) Impuestos

(=) Utilidad Neta

(+) Depreciación

(+) Amortización Preoperativos

(=) Flujo de efectivo Operativo (FEO)

(+) Capital de Trabajo

(+) Cambio en el capital de trabajo neto

(+) Recuperacion de capital de trabajo

(+) Flujo terminal de Activo

(+) Inversión

(=) Flujos de Proyecto

(=) Flujo Neto de Efectivo

#REF! Costo de capital

VAN

TIR

PRID

IR
flujos de Caja Libre para Inversionista

Año 0 Año 1
Flujo de efectivo Total
Pago de Prestamo (abono a Capital)
Pago de intereses
Aportacion de Capital Propio
flujos de Caja Libre para Inversionista

Valor Actual Neto

TIR

Escudo fiscal de Los intereses

Año 0 Año 1
Intereses
Ahorro ISR 25%
Valor Presente de los Ahorros por Int.
Descontados a la Tasa del Banco
Año 2 Año 3

Año 2 Año 3
T-NROOL
Razones Financieras
2,016.00

Razones de Liquidez Liquidez Corriente =

Capacidad de una empresa para cumplir

con sus obligaciones de corto plazo a
medida que estas llegan a su vencimiento.

Prueba Acida =
Razón Rápida

Indices de Actividad
Miden la velocidad a la que diversas cuentas Rotación de Inventarios =
se convierten en ventas o efectivo, es decir
entradas o salidas.

Edad promedio de Inventario =

Periodo Promedio de Cobro =

Ventas Diarias Promedio =

Indices de Actividad
Periodo Promedio de Pago =
Miden la velocidad a la que diversas cuentas
se convierten en ventas o efectivo, es decir
entradas o salidas.
Compras Diarias Promedio =
 Rotación de Activos =

Rotación de Activos Fijos

Razones de Endeudamiento
Miden la porción de los activos totales que
financian los acreedores de la empresa Indice de Endeudamiento =

Cobertura de Intereses =

Indice de Cobertura de pagos fijos =

Indices de Rentabilidad
Permiten evaluar las utilidades de la empresa
con respecto a un nivel determinado de ventas, Margen de Utilidad Bruta =
cierto nivel de activos o a la inversión de los
propietarios.

Sin utilidades una empresa no puede atraer

capital externo.
Margen de Utilidad Operativa =

Margen de Utilidad Neta =

Indices de Rentabilidad

Permiten evaluar las utilidades de la empresa Ganancia por Acción =

con respecto a un nivel determinado de ventas, (EPS) Numero de acciones comunes
cierto nivel de activos o a la inversión de los
propietarios.

Sin utilidades una empresa no puede atraer

capital externo. Rendimiento sobre Activos Totales =

(ROA)

Retorno sobre el Patrimonio =

(ROE)

Razones de Mercado
Relacionan el valor de mercado de una empresa,

medido por el precio de mercado de sus acciones, Relación precio/ganancias =

con ciertos valores contables. (P/E)
Razón mercado/libro =
(M/L) Numero de acciones comunes
 2016 2017

Activos Corrientes =
Pasivos Corrientes

Activos Corrientes-Inventarios =
Pasivos Corrientes

Costo de los bienes vendidos =

Inventario

365.00 =
Rotación de inventario

Cuentas por Cobrar =

Ventas diarias Promedio

Ventas Anuales =
365.00

Cuentas por Pagar =

Compras Diarias Promedio

Compras Anuales =
 365.00

Ventas =
Total de Activos

Ventas =
Promedio de Activos Fijos

Total de Pasivos =
Total de Activos

Ganancias antes de intereses

e impuestos =
Intereses

Ganancias antes de intereses

e impuestos + Pagos de
Arrendamiento =

Intereses+ Pagos de
Arrendamiento+[(pago del
principal
+ dividendos preferentes ) * (1/ 1-
t)]
 Utilidad Bruta =
Ventas

Utilidad Operativa =
Ventas

Ganancia disponible para los

accionistas comunes =
Ventas

Ganancia disponible para los

accionistas comunes =
Numero de acciones comunes en circulación

Ganancia disponible para los

accionistas comunes =
Activos totales

Ganancia disponible para los

accionistas comunes =
Capital en acciones comunes

Precio de Mercado por Acción

Común =
Ganancias por Acción
 Capital en acciones comunes =
Numero de acciones comunes en circulación
2018 2019 2020