EDITORIAL
Las sociedades mercantiles
y la titularidad del
capital social
L
a creación de sociedades mercantiles
responde a dos principales vertientes: una
de ellas no tiene que ver con el deseo de los
particulares para unir recursos y destinarlos a un
negocio por un conjunto de personas, sino con la
idea de dar una imagen de formalidad, de
estructura, de organización que, en la práctica,
no se logra con la actuación de una Persona Física
como empresario. Supone, para el público, mayor
fortaleza económica, mayor envergadura en la
organización; pero todo ello no necesariamente
es la realidad de un negocio.
Los empresarios pequeños o medianos se interesan
en la constitución de sociedades mercantiles
generalmente por esas situaciones que no son las
que la doctrina sugiere para el nacimiento de este
tipo de sociedades. Otra razón por la que se
constituyen las sociedades mercantiles está
relacionada con la reglamentación para suministros
y servicios a Gobierno, que exige, en muchas
ocasiones, la comparecencia de una Persona Moral.
Sin embargo, no hay duda de que existe una nueva
generación de empresarios que efectivamente
busca aliarse con otros empresarios para formar
sociedades integradas horizontal o verticalmente,
para compartir riesgos o para crecer y diversificar
los negocios, evitando que sucumban ante la
globalización de los grandes consorcios
internacionales.
C.P. y Lic. Jorge Santamaría García
Director de Nuevo Consultorio Fiscal
Cualquiera que sea la razón por la cual se crean
las sociedades mercantiles hay una verdad
indudable para el empresario: el patrimonio de la
empresa ya no le es propio, es ahora de un tercero,
lo es de una sociedad mercantil. Por ello, adquiere
relevancia el control de ese patrimonio, la seguridad
jurídica de su tenencia y la regulación de su
adquisición y enajenación.
Las formalidades jurídicas y efectos fiscales de la
transmisión de las acciones o partes sociales es el
tema de nuestro número. Nuestros colaboradores
hacen un detallado análisis de los tópicos legales de
la creación, control, registro, transmisión y extinción
de acciones o partes sociales, ocupándose no sólo
de las sociedades tradicionalmente conocidas, sino
de otras aparentemente en desuso que, sin embargo,
forman parte del universo de operaciones en nuestro
país. Nuestros autores analizan también la parte
financiera del movimiento accionario y las
responsabilidades de pagos de impuestos federales,
así como el dictamen para disminuir el monto de
retenciones del Impuesto Sobre la Renta.
Como temas diversos, las operaciones virtuales de
comercio exterior y nuestras secciones de Asesoría
fiscal pública y de Información Permanente, con
su calidad tradicional, conjugan contenidos para
convertir este número en algo excepcional para leer,
consultar y conservar en tu escritorio escolar o
profesional, o en tu mesa de trabajo como profesor.
PORTADA
REPRODUCCIÓN Dr. Juan Ramón de la Fuente
Rector

Se otorga el permiso de reproducir el contenido de la revista Lic. Enrique del Val Blanco MR

Secretario General
para usarlo en materiales didácticos siempre y cuando se preci-
se la fuente de los derechos de autor. Para cualquier uso, debe- Mtro. Daniel Barrera Pérez
Secretario Administrativo
rá solicitarse permiso al Director Editorial.
Dra. Rosaura Ruiz Gutiérrez
Secretaria de Desarrollo Institucional

COLABORACIONES Mtro. José Antonio Vela Capdev ila

Secretario de Servicios a la Comunidad Universitaria

El contenido de los Artículos es responsabilidad de los Mtro. Jorge Islas López

autores.Todo tipo de colaboraciones y sugerencias sobre el Abogado General
contenido de la revista deberán ser enviados al Director Editorial,
C.P.C. y Maestro Arturo Díaz Alonso
en la Facultad de Contaduría y Administración, UNAM, Circuito Director
Exterior, Ciudad Universitaria, C.P. 04510, Edificio Fondo L.A.C. Félix Patiño Gómez
Editorial. Secretario General
No deben someterse a consideración aquellos trabajos que hayan L.A. y Maestro Adrián Méndez Salvatorio
sido enviados a otra publicación. Secretario General Académico
Dr. Ricardo Varela Juárez
Jefe de la División de Estudios de Posgrado

AUTORIZACIONES L.A. y Maestro Jorge Ríos Szalay

Fotografía: Ruffo López Chávez

Jefe de la División de Investigación
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Nuevo Consultorio Fiscal es una publicación quincenal de la Jefe de la División de Educación Continua
FCA-UNAM, ISSN-0187-6724. Reserva de Derechos al uso C.P.C. y Maestro Eduardo Herrerías Aristi
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de título Núm. 3659 y de contenido Núm. 3094 otorgados por L.A. y Maestro Juan Manuel Calderón Taboada
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de la Secretaría de Gobernación. Editor responsable: L.A. Ing. y Maestra Graciela Bribiesca Correa
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Exterior s/n, Ciudad Universitaria, Deleg. Coyoacán, C.P. 04510, L.A. Balfred Santaella Hinojosa
Tels.: 5616-7755 y 5616-1355. Jefe del Centro de Informática
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Tiraje: 5,000 ejemplares. Asesor de la Dirección

2 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 372

 CONTENIDO

EDITORIAL

ARTÍCULOS

Condonación total o parcialde los recargos y multas

(acuerdo del 18 de mayo de 2005)
L.C. Sonia Briones Hernández ......................................................... 5

Una Ley que ha influido en la legislación fiscal mexicana.

Ley Sarbanes-Oxley
(Segunda parte)
C.P.A. Marcelo Hernández Méndez ............................................... 17

Síndicos y procuraduría en materia fiscal

C.P.C. y E.F. Vicente Velázquez Meléndez ................................... 23

Consideraciones en el Impuesto Predial

C.P.C. y E.F. Vicente Velázquez Meléndez ................................... 26

Asesoría Fiscal Pública

C.P.C. y M.I. Martha Josefina Gómez Gutiérrez .......................... 79

GLOSA FISCAL

Las acciones de Sociedades de Inversión

C.P. y Lic. Jorge Santamaría García ................................................ 55

ANÁLISIS JURÍDICO FISCAL

Las contribuciones
(Tercera entrega)
Lic. Joel Marcelino López .................................................................. 29

AGENDA FISCAL

Cuadros de Información Permanente........................................... 87

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 372 3

 DIRECTORIO DIRECTORIO

C.P. y Lic. Jorge Santamaría García

Director de Nuevo Consultorio Fiscal

C.P.C. y Mtro. Arturo Díaz Alonso

Director de la FCA-UNAM C.P. y Lic. Ma. Antonieta Martín Granados
y de la ANFECA Directora Técnica de Nuevo Consultorio Fiscal
y Coordinadora Académica de Posgr ado
L.A. y Mtro. Jorge Ríos Szalay
Jefe de la DICAI-FCA, a la cual se
encuentra adscrita la Coordinación
General del Área Fiscal:
Revista, Radio, Licenciatura, Posgrado,
COMITÉ EDITORIAL
Consultorio Fiscal Gratuito, Diplomado
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Director o L.C. Gadiel Aragón Peralta
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3. División de Educación Continua

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Tels.: 55-33-45-54 y 55-33-16-17 al 19
ext. 21

4. Campus Juriquilla FCA oC.P. y E.F. Vicente Velázquez Meléndez

Carretera Querétaro-San Luis Potosí,
Km. 15.5, C.P. 76001, Querétaro, Qro.
Tel. y Fax: (01) 42-34-08-22
4 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 372
Cuarta Modificación a
la Resolución Miscelánea
L.C. Sonia Briones Hernández
E
l 29 de agosto de 2005, fue publicada en el
Diario Oficial de la Federación la Cuarta
Modificación a la Resolución Miscelánea y
los puntos más relevantes son los siguientes:
1. En la regla 2.1.1 se establece lo que deberá
entenderse por “beneficios empresariales”
para efectos de los tratados internacionales.
2. Se modifica la regla 2.2.3 y se establece que
será requisito para obtener devolución de
IVA por cantidad igual o superior a $25,000.00
contar con la FEA.
3. Se reforma el capítulo 2.28 llamado “Del
remate de bienes embargados” y, se especi-
fica el procedimiento y los requisitos para par-
ticipar en el remate de bienes embargados,
en donde los interesados en la enajenación
de bienes lo podrán realizar por medios elec-
trónicos en la página del SAT www.sat.gob.mx
y elegir la opción “SubastaSAT”.
4. Se adiciona el capítulo 2.29 “Disposiciones
adicionales del remate de bienes embargados”
donde se menciona que la autoridad fiscal
reintegrará el importe del depósito de garantía
en el proceso de la subasta en un plazo
máximo de 2 días hábiles.
5. En la regla 3.4.38 se establece que entrará en
vigor hasta el 1 de diciembre las disposiciones
de la reforma fiscal respecto de las formas de
ARTÍCULOS
pago con medios electrónicos o cheque nomi-
nativo para tener la deducción de la gasolina.
6. En las reglas 3.4.39 y 3.4.40, se menciona lo
que deberá entenderse por “monedero
electrónico” y las características del mismo.
7. Se adiciona la regla 11.11 donde se establece
que cuando se tenga el acreditamiento de
IEPS Diesel Marino, se utilizará en los
desarrollos electrónicos “Crédito IEPS Diesel
Marino” y cuando esta opción no se habilite
se reflejará en “otros estímulos”.
8. Adición del capítulo 16 denominado “Del
decreto por el que se otorgan diversos
beneficios fiscales, publicado en el DOF el 26
de enero de 2005”.
9. En el T ercero T ransitorio se emite el
procedimiento donde se podrá reasignar el
pago realizado por los contribuyentes que
hubieran efectuado pago, provisional,
definitivo o del ejercicio del ISR, IMPAC, IVA,
IEPS, IVBSS o ISCAS incluyendo retenciones
mediante transferencia electrónica de fondos,
sin haber presentado la transmisión electrónica
de datos o mediante las formas oficiales.
Los contribuyentes podrán asignar hasta el
31 de diciembre de 2006, el pago realizado
respecto de las obligaciones fiscales.
.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 5
Acciones, partes sociales;
naturaleza y emisión
Lic. Sara Azucena Santamaría Guillot
Introducción
L
as sociedades mercantiles son utilizadas
para hacer negocios empresariales dentro
de nuestro país y juegan un papel primordial
en la economía mexicana. Los dos tipos societarios
mayormente representativos de las sociedades
personales y de capitales son la sociedad de
responsabilidad limitada, como ejemplo de las
primeras, y la sociedad anónima, como ejemplo
de las segundas. Una de las diferencias entre estos
dos tipos societarios es la forma en que se encuentra
dividido su capital social, es decir, en partes
sociales y en acciones, respectivamente.
En las siguientes líneas expreso una idea muy
genérica de las principales características de cada
una de estas dos formas de división social, así como
el esquema de un título accionario y de un registro
del libro de socios.
El primer tema que desarrollo se refiere a las
acciones, el segundo a las partes sociales, y el
tercero a las características y diferencias entre estas
dos formas de representación del capital social de
una sociedad.
La acción como título valor es un documento
privado de naturaleza mercantil de carácter causal,
indivisible y constitutivo de derechos que legitima
a su titular. Se considera como:
ARTÍCULOS
1. Documento privado: A contrario sensu, pues
no lo emite el gobierno, como por ejemplo
los CETES. Aun cuando coticen en bolsa son
de naturaleza privada, pues lo emite un
sujeto privado.
2. De naturaleza mercantil: Se trata de
instrumentos mercantiles emitidos por
sujetos dedicados al comercio y regidos por
la materia mercantil.
3. Un título causal: Antes de que exista la
acción como título accionario tiene que
haber un acuerdo de voluntades que
culmine en la constitución de la sociedad y
se proceda a la aportación del capital,
emitiéndose dichos títulos accionarios de
conformidad con lo que establecen los
estatutos sociales. Entonces, es imposible
que la acción pueda existir sin la sociedad,
pues está en función de ésta y del accio-
nista.
4. Constitutivo de derecho: Incorpora derechos
y obligaciones para el accionista.
5. Un instrumento que otorga legitimidad a su
titular: Legitima a tener la calidad de
accionista. Sólo con la exhibición del título
accionario, el accionista podrá ejercer los
derechos inmersos en éste.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 7
 6. La acción es un título indivisible. No se puede
fraccionar su valor, pero sí puede existir sobre
ella una copropiedad.
7. Literal: Para limitar los derechos que representa
se estará a lo que exprese el mismo título.
8. Es autónoma: Su tránsito se da de un tenedor
a otro sin perder los derechos literales que de
ella emanan.
9. Que incorpora derechos: Se refiere a los
derechos que están inmersos en el título,
establecidos en la Ley y en los estatutos sociales
(Incorporación).
Son emitidas por las sociedades que tienen
integrado su capital por acciones. Representan una
fracción del capital social e incorporan ciertos
derechos económicos y corporativos a su titular,
atribuyéndole a éste la calidad o estatus de
accionista. Es un título valor, que es una
característica extra a los títulos de crédito.
La acción es la parte alícuota del capital social.
La parte alícuota es la parte más pequeña en la
que se puede dividir un bien, y aquí estamos
hablando del patrimonio de la sociedad, por lo
tanto es parte alícuota del patrimonio de la
sociedad, que no se puede dividir; también es el
Accionistas
Nombre: Amado López
Nacionalidad: Mexicana
Domicilio: Av. Lomas de Chapultepec s/n,
Colonia Lomas de Chapultepec, Delegación Miguel Hidalgo.
RFC: LOAM 580118 Q53
Nombre: Alejandro Pinos
Nacionalidad: Mexicana
Domicilio: Av. Los Alpes No. 83 - 4,
Colonia Nativitas
RFC: PIAL 520124 RT2
Total
Firma el Presidente del Consejo de Administración
8 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
medio para aumentar el capital social o para
incrementar el patrimonio.
Registro en libro de accionistas
La sociedad emisora considera como dueño de las
acciones a quien aparezca inscrito como tal en el
libro de registro de accionistas, por lo tanto todas
las transmisiones, emisiones y cancelaciones de
acciones deberán ser anotadas en este libro.
A continuación, un ejemplo de cómo se hace un
registro de accionistas en el libro correspondiente:
Asiento Número 1
El día 18 de enero de 2005 se constituyó en la
ciudad de México, Distrito Federal, mediante
escritura pública número 33, otorgada ante la fe
de fedatario público del Distrito Federal, la
sociedad denominada Pimienta y Sazón, S.A. de
C.V., cuyo primer testimonio quedó debidamente
inscrito en el Registro Público de la Propiedad y
del Comercio, bajo el folio mercantil número 25 el
día 10 de junio de 2005.
El capital mínimo fijo inicial de la sociedad es
de $50,000.00 (Cincuenta mil pesos 00/100 M.N.)
representado en 50 acciones de $1,000.00 cada
una, y quedó integrado de la siguiente manera:
Fijo Variable
Acciones Acciones
45 0
5 0
50 0
 Asiento número 2

Fecha: 6 de marzo de 2005

Aumento de capital en $1’000,000.00, que se suscriben y pagan las siguientes acciones:
a. Amado López: 800.00
b. Alejandro Pinos: 100.00
c. Tamara Suárez: 100.00

Después de la transmisión de acciones, el estatus accionario queda así:

Accionistas Fijo Variable

Acciones Acciones
Nombre: Amado López 45 $ 800
Nacionalidad: Mexicana
Domicilio: Av. Lomas de Chapultepec s/n,
Colonia Lomas de Chapultepec, Delegación Miguel Hidalgo.
RFC: LOFR 580118 Q53
Nombre: Alejandro Pinos 5 100
Nacionalidad: Mexicana
Domicilio: Av. Los Alpes No. 83 - 4, Colonia Nativitas
RFC: PIAL 520124 RT2
Nombre: Tamara Suárez 100
Nacionalidad: Mexicana
Domicilio: Paseo de la Reforma 3499 - PH,
Colonia Lomas de Chapultepec, Delegación Miguel Hidalgo
RFC: SUTA 741214 KV4
Total 50 1,000
Firma el Presidente del Consejo de Administración

La acción puede tener varios valores: 4. Valor Fiscal: Se obtiene de acuerdo a un

1. Valor nominal: Caprichosamente se
estableció por los accionistas en los estatutos;
no es para siempre, pues en asamblea extra-
ordinaria se puede modificar.
2. Valor Real o Valor Contable: Este valor nos
dice con mayor precisión lo que vale la
empresa. Se obtiene dividiendo la diferencia
entre el activo y el pasivo de la sociedad entre
el número de acciones emitidas.
3. Valor Bursátil: Empresas públicas que
tengan sus acciones cotizando en la bolsa,
en función de la oferta y la demanda.
procedimiento que estable la Ley del Impuesto
Sobre la Renta para definir el valor de las
acciones: sumar el valor de aportación, valor
de aumentos de capital, y restando el reparto
de dividendos. Nos sirve para determinar si
hay o no utilidad y hasta dónde hay exención.
Existe una regla que hay que tomar en cuenta
para el valor fiscal, la Ley del Impuesto Sobre
la Renta establece que en toda venta de
acciones se tiene que retener el 20% de toda
la operación. El vendedor es el que le retiene
al comprador. El Reglamento de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta establece que si no
se hace la retención se tiene que realizar un
dictamen sobre la enajenación de las acciones

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 9

 emitido por contador público, dictamen que
se presenta ante las autoridades fiscales.
Gracias a su naturaleza jurídica de título valor
la hace altamente negociable, ya que puede ser
transmitida cuantas veces sean, sin necesidad de
mayor formalidad que el endoso o el acto jurídico
que la transmita, como compraventa, cesión de
derechos, dación en pago, donación, herencia y
demás actos traslativos de dominio.
Es un documento impersonal, ya que para la
sociedad y sus accionistas no es primordial conocer
a la persona que sea su titular, lo importante es
que el accionista tenga dinero para invertir
constantemente en la sociedad y así sea cada vez
más productiva y genere ganancias que se vean
reflejadas en la distribución de dividendos.
Algunas clasificaciones de acciones
Si bien es cierto que la Ley General de Sociedades
Mercantiles establece que las acciones tienen el
mismo valor y contienen los mismos derechos, el
mismo ordenamiento jurídico dispone la posibilidad
de crear diversas clasificaciones de acciones con
derechos especiales para cada tipo de acción,
siempre observando el principio de igualdad entre
los accionistas, es decir, que ofrezca a los accionistas
las mismas posibilidades de adquirir los mismos
derechos especiales bajo las mismas condiciones.
La clasificación de las acciones es la siguiente:
I. Propias e impropias.
a. Propias: son aquellas que cumplen con la
naturaleza jurídica de la acción, es decir,
representan una parte del capital social.
b. Impropias: No representan una parte del
capital social. Acciones de trabajo (sólo
otorgan participación en las utilidades);
acciones de goce (se pagan con el reparto
de utilidades), este tipo de acciones tienen
10 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
que estar reguladas y previstas en los
Estatutos Sociales, bonos de fundador (sólo
confieren el derecho de percibir la participa-
ción en las utilidades que este mismo
exprese); acciones de tesorería (su emisión
ha sido autorizada pero no han sido pagadas,
se convertirán en acciones propias cuando
sean pagadas).
II. Por la forma de pago.
a. En numerario: son pagadas con dinero en
efectivo.
b. En especie: su valor es pagado con bienes
o derechos propiedad del suscriptor.
c. Liberadas: son las que han sido totalmente
pagadas.
d. Pagaderas: son las que no han sido cubiertas
en su totalidad.
III. Por su sistema de circulación.
a. Nominativas: son las que están reconocidas
por nuestra legislación y se refiere a que
los títulos accionarios deberán expresar el
nombre del titular.
b. A la orden y al portador: ya desaparecieron.
IV. Por la expresión de su valor.
a. Acciones con la expresión del valor nominal:
expresan el valor de éstas y del capital social.
b. Acciones sin la expresión del valor nominal:
no expresan el valor de éstas ni del capital
social.
V. Por su carácter definitivo o provisional.
a. Títulos accionarios definitivos: como su
nombre lo indica son los títulos definitivos
que son entregados al accionista.
 b. Certificados provisionales: se entregan al
accionista en lo que se emiten los títulos
accionarios definitivos.
VI. En función a los derechos de sus accionistas:
a. Voto:
1. Con plenitud de voto: acciones ordinarias.
1. Serie A: representan el 51% de inversión
mexicana. Sólo las pueden adquirir
Personas Físicas mexicanas o sociedades
con mayor participación mexicana.
2. Serie B: Personas Físicas mexicanas, o
sociedades con cláusula de exclusión
de extranjeros.

2. Con voto limitado: acciones con voto 3. Serie C: Personas Físicas y Morales
limitado. extranjeros, con inversión directa o
indirecta.
b. Dividendos.
4. Serie L: Voto limitado. Únicamente en
1. Preferentes. asambleas de cambio de objeto, fusión,
escisión, transformación, disolución o
2. No preferentes. liquidación, así como cancelación de
inscripción de bolsa de valores.
En la práctica se tienen series de acciones prede-
terminadas que representan distintos derechos, por 5. Serie N: Inversión neutra.
ejemplo:

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pág. 115/N.C.F. 384
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NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 11

 No obstante en el contrato social, se establecerá a voluntad de los accionistas, la identificación de las
series de acciones, especificando los derechos que a cada serie correspondan y estableciendo las
condiciones y términos para adquirirlas.

El título accionario

Para cerrar el tema de acciones, doy un ejemplo de “título accionario”:

“Pimienta y Sazón”, S.A. de C.V.

Domicilio social: México, Distrito Federal Duración : 99 años
Título Nº Serie Tipo Número de acciones que ampara este título: 45
1 “I” ordinaria (cuarenta y cinco) acciones.
Accionista
Nombre: Amado López
Nacionalidad: Mexicana
Domicilio: Av. Lomas de Chapultepec s/n, Colonia Lomas de Chapultepec, Delegación Miguel
Hidalgo.
Constitución de la sociedad y reformas
Se constituyó en la ciudad de México, Distrito Federal el día 18 de enero de 2005, mediante escritura
pública número 33, otorgada ante la fe de fedatario público del Distrito Federal cuyo primer
testimonio quedó debidamente inscrito en el Registro Público de la Propiedad y del Comercio bajo
el folio mercantil número 25 el día 10 de junio de 2005.
Capital Social
Total de la emisión Fecha de la Total de acciones Valor nominal de
del capital social emisión: emitidas las acciones
18 de enero de
$50,000.00 2005 50 $1,000.00 (Mil
pesos 00/100
Moneda Nacional)
Exhibiciones
Las acciones que ampara este título están totalmente liberadas.
Capital y extranjería
Artículo Séptimo de los Estatutos Sociales: “El capital social de la sociedad estará dividido en
acciones nominativas con valor nominal de $1,000.00 cada una, amparado por dos clases de
acciones: la clase I, que representará siempre el capital mínimo sin derecho a retiro, y la clase II,
que representará la parte variable del capital social”.

Quinto. La sociedad será mexicana y “ninguna persona extranjera, Física o Moral, podrá tener
participación social alguna o ser propietaria de acciones de la sociedad. Si por algún motivo alguna
de las personas mencionadas anteriormente, por cualquier evento, llegare a adquirir una
participación social o a ser propietaria de una o más acciones, contraviniendo así lo establecido en el
párrafo que antecede, se conviene desde ahora en que dicha adquisición será nula y, por tanto,
cancelada y sin ningún valor la participación social de que se trate y los títulos que la representen,
teniéndose por reducido el capital social en una cantidad igual al valor de la participación cancelada.”

12 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Firma de autorización de este título

Nombre y cargo: . Presidente del Consejo de Administración.

Fecha 25 de enero de 2005.
Firma——————————————————

Cupones 
“Pimienta y Sazón”, “Pimienta y Sazón”, “Pimienta y Sazón”, “Pimienta y Sazón”, “Pimienta y Sazón”,
S.A. de C.V. S.A. de C.V. S.A. de C.V. S.A. de C.V. S.A. de C.V.
Cupón No. T01-1 Cupón No. T01-1 Cupón No. T01-3 Cupón No. T01-4 Cupón No. T01-5
Presidente Consejo Presidente Consejo Presidente Consejo Presidente Consejo Presidente Consejo
Admón. Admón. Admón. Admón. Admón.

Partes sociales Patrimoniales.

En las sociedades de personas, lo más importante a. Derecho a recibir utilidades en proporción a

son los socios que la forman, mismos que son sujetos
de obtener una parte social. A dichas sociedades
se les llama sociedades personalistas. Un ejemplo
de este tipo societario es la sociedad de
responsabilidad limitada cuyo capital se divide en
partes sociales, que pueden ser de valor y categoría
desiguales o iguales, pero siempre tendrán un valor
de 100 pesos o un múltiplo de éste.
Las partes sociales no pueden estar representadas
por títulos negociables, es decir, por títulos valor.
En su caso se emitirán certificados de dichas partes
sociales si así lo previene el contrato social, pero no
sirven para acreditar la calidad de socio, teniendo
únicamente carácter probatorio. Esto se debe a que
las partes sociales no están destinadas a circular,
pues para su transmisión requiere el consentimiento
unánime de los socios, o cuando menos, si el
contrato social lo permite, el de una mayoría
calificada de las tres cuartas partes del capital social,
por lo tanto, el documento que en su caso se emitiere
es sólo probatorio, más no constitutivo de derechos.
Los socios, al ser titulares de una parte social,
tienen ciertos derechos por el simple hecho de ser
socios. Hay dos tipos: patrimoniales, que van
directamente relacionados con lo económico, y
corporativos, que tienen que ver con las operaciones
de la sociedad:
la participación social de cada socio, salvo
cuando se trate de partes sociales desiguales
que tiene un tratamiento distinto.
b. Derecho al haber social en proporción a sus
aportaciones.
c. Derecho a ceder las partes sociales, cum-
pliendo con las formalidades establecidas en
la Ley y en los estatutos sociales, como por
ejemplo el consentimiento unánime o mayori-
tario de los socios.
Corporativos.
d. Derecho de voto. Facultad de participar en
las decisiones de la asamblea, generalmente
con un voto por cada 100 pesos de apor-
tación.
e. Derecho de administrar los negocios
sociales. Si bien la administración puede
recaer en gerentes, cuando éstos no son
designados, la administración estará a cargo
de los socios.
f. Derecho a la información. Consiste en que
por lo menos cada 6 meses se les entregue
cuenta de la administración.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 13

 g. Derecho de vigilancia. Este derecho lo pueden
ejercer en cualquier momento y comprende
toda la información contenida en los libros
sociales y demás documentación de la sociedad.
h. Derecho de Denuncia. Facultad de ir en contra
de los gerentes.
L as partes sociales pueden ser de categoría
desigual, en cuyo caso conferirán mayores o menores
derechos, patrimoniales o corporativos, conforme lo
establezcan los estatutos sociales y la Ley.
Los socios no pueden ser titulares de más de una
parte social, si se realizan aportaciones posteriores
a la constitución de la sociedad, se incrementará
el valor de la parte social existente, salvo que se
trate de partes sociales que tengan distintos
derechos; entonces, se conserva la individualidad
de las partes sociales. El caso más clásico es que si
la sociedad es de capital variable, éste es distinto
al capital mínimo fijo, de manera que el socio
tendrá una parte social del capital fijo y otra del
variable.
Registro de partes sociales
A continuación ejemplifico un registro de socios
en el libro de registro de socios de una Sociedad de
Responsabilidad Limitada:

Música Hispana, S. de R.L. de C.V.

Libro Especial de Socios
Registro número cincuenta y ocho

La Asamblea General de Socios, celebrada el 17 de abril de 2005, aprobó un aumento de capital

variable por $500,000.00 (Quinientos mil pesos 00/100 M.N) que suscriben y pagan:

Luis Manuel Mendoza Martínez: $250,000.00

Víctor Enríquez Bermúdez: $250,000.00

El capital social suscrito y pagado de Música Hispana, S. de R.L. de C.V., quedó distribuido de la
siguiente manera:

Socios Partes Sociales

Fijo Variable
Nombre: Luis Manuel Mendoza Martínez 1 $25,000.00 1 $250,000.00
Nacionalidad: Mexicano
Domicilio: Av. Coyoacán 1605 – 3,
Colonia del Carmen Coyoacán, D.F.
RFC MEML 521012 TW3
Nombre: Víctor Enríquez Bermúdez 1 $25,000.00 1 $250,000.00
Nacionalidad: Mexicana
Domicilio: Av. 100 Metros No. 25, Colonia San José, D.F.
RFC. ENBV 551202 IW8
T o t a l: 2 $50,000.00 2 $500,000.00
México Distrito Federal, a 17 de abril de 2005.
Firme el Presidente del Consejo de Gerentes

Certificados de Goce. Nacen de la amortización y es optativo para la sociedad expedirlos. No son

representativos del capital social, ya que la amortización se hace de las utilidades de la sociedad.

14 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

Diferencias y características en común entre partes sociales y acciones

Una vez estudiadas las características y naturaleza jurídica de las acciones y partes sociales, observemos
las diferencias y características en común que guardan una con la otra:

Partes Sociales Acciones

Valor y categorías desiguales. Serán de igual valor y conferirán iguales derechos.

No pueden estar representadas en títulos Están representadas en títulos valor nominativos

negociables. Pueden emitirse certificados si así lo que sirven para acreditar la calidad y los derechos
previene el contrato social pero sólo es un documento de accionista. También para transmitirlos.
probatorio y no constitutivo de derechos.

No están destinadas a la circulación. Están destinadas a la circulación.

Para su transmisión se requiere una cesión
ordinaria de derechos y la previa aprobación de
los socios en la proporción que esté establecida en
el contrato social.
Para su transmisión basta con el endoso, sin
embargo puede llevarse a cabo a través de otras
figuras jurídicas de transmisión. Generalmente no
requiere de la aprobación de la asamblea pero
puede estar condicionada a la aprobación del
órgano de administración o al cumplimiento de
ciertos requisitos para los adquirentes. Estas reglas
deben ir pactadas en el contrato social.

Al momento de integrar el capital inicial de la Al momento de integrar el capital inicial de la

sociedad, deberá quedar íntegramente suscrito y
exhibido por lo menos el 50% del valor de cada
parte social.
sociedad, deberá quedar íntegramente suscrito y
exhibido por lo menos el 20% del valor por cada
acción pagadera en numerario, y al 100%
pagadera en parte o totalmente en bienes distintos
del numerario.

La transmisión por herencia no requiere de
aprobación de los socios, salvo que en los estatutos
sociales se prevea que en caso de muerte de algún
socio, la sociedad liquidará el valor de la parte
social correspondiente, o bien, la liquidación de
la parte social del socio acaecido.
La transmisión por herencia surte efectos desde
que el albacea se presenta en la Asamblea o bien
se prevea en los estatutos sociales la liquidación al
heredero del socio acaecido.

En principio son indivisibles, pero la Ley permite Siempre indivisibles, puede haber varios propietarios
la cesión parcial de éstas. de una sola acción, caso en el cual se aplicarán las
normas que rigen en materia de copropiedad.

Representan una parte del capital social. Representan una parte alícuota del capital social.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 15

 Características comunes de las partes sociales
y de las acciones:
1. Cuando se ha autorizado la suscripción de
capital a un tercero, gozarán del derecho de
preferencia que deberán ejercitar dentro de
los 15 días siguientes al acuerdo correspondiente.
2. Su transmisión no surte efectos frente a
terceros sino hasta que sea inscrita en el libro
social correspondiente.
3. Atribuyen los derechos y la calidad de socios
a sus titulares.
4. Ambas contemplan la característica del voto
limitado: acciones: acciones de voto limitado;
partes sociales: partes sociales privilegiadas.
Asamblea de incremento de partes sociales
Como complemento importante de nuestro tema
es conveniente conocer cómo se redacta una
asamblea de socios en la que se acuerde un aumento
de capital, cumpliendo con las formalidades que la
Ley General establece, y algunas de las cláusulas de
los estatutos sociales que consideramos esenciales:
En México, Distrito Federal, siendo las 12:00 horas
del día 7 de mayo de 2006 se reunieron los accionistas
de la sociedad denominada Soloejemplo, S.A. de C.V.
para celebrar una Asamblea General, a la cual fueron
debidamente convocados mediante publicación en
el diario El Universal del día jueves 22 de abril de
2006, por lo que, por voto unánime de los accionistas
presentes, se procedió a la aprobación del siguiente:
—entra anuncio—
pág. 22/N.C.F. 384
WWW.FCA.UNAM.MX
16 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
Orden del día
1. Lista de asistencia, declaración de la legal
instalación de la asamblea y de la licitud de
los acuerdos emanados de la misma.
2. Propuesta para decretar un incremento de
capital social en su parte variable. Ejercicio
y, en su caso, renuncia al derecho de prefe-
rencia para la suscripción del incremento.
Suscripción del incremento. Fecha para el
pago de aportaciones.
3. Asuntos generales.
4. Nombramiento del delegado de esta
asamblea.
Primer punto del orden del día. En desahogo del
primer punto del orden del día, y en cumplimiento
del Artículo Décimo de los estatutos sociales, fungió
como Presidente de esta asamblea, quien a la vez es
Presidente del Consejo de Administración, el doctor
Pablo Larhoo Aspen, y como Secretario de la
Asamblea, que lo es a su vez del Consejo de
Administración, el Ingeniero Pablo Larhoo
Domínguez. El presidente de la asamblea designó al
señor Don José Soho Larhoo como escrutador, quien
luego de aceptar su cargo procedió a realizar el
recuento de las acciones representadas en esta
reunión, rindiendo al efecto el informe siguiente:
En esta asamblea se encuentra representada la
totalidad de las acciones con derecho a voto que
representan el capital suscrito y pagado de la sociedad
de acuerdo con la siguiente posición accionaria:
 Capital fijo Capital Total de Porcentaje
Clase A variable Acciones %
Acciones Clase B
Soloejemplo del Norte, S.A. de C.V. $ 200,000.00 $ 100,000.00 30
RFC.

Soloejemplo, S.A. de C.V. 200,000.00 20

RFC.

Corporativo 300,000.00 200,000.00 50

Soloejemplo, S.A. de C.V.
RFC.

Total 500,000.00 500,000.00 $ 1,000,000.00 100.00%

Las acciones exhibidas se encuentran Continuando con el presente punto de la orden

debidamente registradas en el libro de accionistas
que lleva la sociedad. Tomando en cuenta el
escrutinio levantado y transcrito en esta acta, el
Presidente de la Asamblea la declara legalmente
instalada y apta para tomar los acuerdos que se
establecen en el orden del día.
Segundo punto del orden del día. El Presidente
de la Asamblea hace la propuesta de incrementar el
capital social en su parte variable por la suma de
$8,000,000.00 (Ocho millones de pesos 00/100 M.N.)
del día, el Presidente de la Asamblea solicitó a los
presentes manifiesten su interés para suscribir
dicho aumento, en el entendido que les asiste el
derecho de hacerlo en la proporción que ahora
cada uno de ellos detenta del capital social pagado;
sin embargo, los accionistas acordaron ceder sus
derechos de preferencia en la parte que no desean
acceder; por ello solicitaron que aparezcan a
continuación los montos suscritos por cada
accionista, para lo cual se inserta el siguiente cuadro.

Acciones Capital Variable Suscrito.

Clase B
Soloejemplo del Norte, S.A. de C.V. $ 2,000,000.00
RFC.
Soloejemplo, S.A. de C.V. 5,000,000.00
RFC.
Corporativo Soloejemplo, S.A. de C.V. 1,000,000.00
RFC.
Total 8,000,000.00

Los accionistas que no suscribieron íntegramente el capital social incrementado en la proporción de

la que tenían derecho, renuncian a la parte que no ejercieron, a favor de los que acrecieron su parte.

Los accionistas examinaron los planteamientos del Presidente de la Asamblea y, por unanimidad de
votos presentes, tomaron los siguientes:

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 17

Acuerdos
1. Se incrementa el capital social en la cantidad
de $8,000,000.00 (ocho millones de pesos
M.N.), el cual se suscribe íntegramente en la
forma y cantidades que ha quedado señalado.
2. El capital queda completamente pagado en
las cantidades suscritas, para lo cual se aplican
las aportaciones pendientes de capitalizar que
los accionistas entregaron previamente a esta
asamblea, para lo cual se emiten en 8000
acciones, emitiéndose ocho títulos nominativos
y se entregan en este mismo acto a sus titulares.
5. En el futuro el capital social quedará distribuido de la siguiente manera:
Acciones
Soloejemplo del Norte, S.A. de C.V.
RFC.
Soloejemplo, S.A. de C.V.
RFC.
Corporativo Soloejemplo, S.A. de C.V.
RFC.
Total
Tercer punto de la orden del día
Asuntos Generales. Los accionistas no manifestaron
asunto que tratar.
Cuarto punto de la orden del día
Se designan, por unanimidad de votos, como
Delegados de la Asamblea a los señores Arturo Pérez
Torrás y Luna Gutiérrez Alcázar, para que conjunta
o separadamente de ser necesario o conveniente
ocurran ante Fedatario Público de su elección a
protocolizar la presente Acta de Asamblea.
Por último, el Presidente de la Asamblea suspende
durante algunos minutos para la redacción de la
presente acta, pasados los cuales, los accionistas
18 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
3. Hágase la inscripción de este aumento en el
libro de variaciones de capital social que lleva
la empresa y en el registro de accionistas.
4. El capital social de Soloejemplo, S.A. de C.V
quedará en lo sucesivo representado por
$500,000.00 (Quinientos mil pesos 00/100
M.N.) de capital mínimo fijo correspondiente
a 500,000 (quinientos mil) acciones Clase A
con valor nominal de un peso cada una y
capital variable por $8,500,000.00 (Ocho
millones quinientos mil pesos 00/100 M.N),
representado por 8,500,000 acciones Clase B
con valor nominal de un peso cada una.
Capital fijo Capital variable Total de Porcentaje
Clase A Clase B Acciones %
$ 200,000.00 $ 2,100,000.00.00 $ 2,300,000.00 25.56
5,200,000.00 5,200,000.00 57.77
300,000.00 1,200,000.00 1,500,000.00 16.67
500,000.00 8,500,000.00 9,000,000.00 100.00%
presentes y los funcionarios de la misma la firmaron
para su legalidad, dándose por terminada la
asamblea a las trece horas del día de su fecha.
Se hace constar que desde el inicio hasta la
terminación de esta Asamblea estuvieron en ella
todos los accionistas y representantes de los mismos
a que se refiere la Lista de Asistencia.
Se anexa al expediente de esta acta: a) lista de
asistencia certificada por el Escrutador y el
Secretario, y b) las cartas poder respectivas.
Cláusulas estatutarias sobre partes sociales
En una sociedad de responsabilidad limitada, las
cláusulas que se refieren a las partes sociales
pueden prevenir reglas que en una
sociedad anónima no podrían pactarse;
parte de las diferencias ya las hemos
mostrado en el cuadro anterior. Damos
ejemplo de las cláusulas especiales que
podrían ser previstas en una sociedad de
responsabilidad limitada.

1. En el nombre de la sociedad se hace

alusión al tipo de sociedad:

o La sociedad se denominará
“Soloejemplo”, S. de R.L. de C.V.,
denominación que siempre irá
seguida de las palabras Sociedad de
Responsabilidad Limitada de Capital
Variable o de sus abreviaturas “S. de
R.L. de C.V.”

2. Al establecerse el capital social y las

partes sociales se puede acordar lo
siguiente:
o El capital social es Variable, siendo el
mínimo fijo sin derecho a retiro la cantidad
de $ 20,000.00 (Veinte mil pesos 00/100
Moneda Nacional), y el máximo, ilimitado.
El capital mínimo se encuentra íntegramente
suscrito y pagado en la forma que se precisa
en la cláusula primera transitoria del
presente contrato.
o El capital social estará dividido en tres
partes sociales, nominativas, con valor
nominal igual o desigual, según los aportes
de cada socio y el efecto de la aplicación
de estos estatutos.
o El capital variable podrá ser aumentado
hasta el máximo que determine en cada
caso la Asamblea de Socios, o disminuido,
hasta el mínimo antes fijado, también por
acuerdo de la mencionada Asamblea, sin
necesidad de modificar los estatutos
sociales y, en el entendido de que todo
aumento y disminución de capital en su
parte variable deberá inscribirse en el libro
de Registro de Variaciones de Capital que
al efecto lleve la sociedad.
o Cualquier aumento o disminución de
capital social deberá ser aprobado por el
voto a favor de los socios que representen
el ochenta y cinco por ciento del capital
social de la sociedad y, además, los socios
deberán emitir su voto por escrito, mismo
que entregarán a la persona que funja
como Secretario en cada Asamblea para
que los integre al acta que al efecto se
redacte y formen parte íntegra de la
misma. Los socios podrán, si así lo desean,
emitir el voto razonado por escrito, pero
siempre en sentido favorable o no
favorable, según lo decidan.
o Decretado un aumento, la Asamblea de
Socios establecerá la forma en que deba
hacerse la suscripción y el pago, respetando
el derecho de preferencia que el Artículo

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 19

 62 de la Ley General de Sociedades
Mercantiles confiere a los socios, y
decidirá si se admiten nuevos socios con
una nueva parte social y, en su caso, las
condiciones especiales para éstas.
o Los socios tendrán preferencia para
suscribir cualquier aumento de capital
social en proporción a su participación en
el capital social pagado, sin contar, en su
caso, para los efectos de dicha proporción,
la parte que corresponda a los socios que
no ejerzan sus derechos de preferencia.
Dicho derecho de preferencia deberá
ejercitarse dentro de los treinta días
siguientes a la publicación de la resolución
en la que se decrete el aumento de capital.
La publicación se hará de dos maneras:
1) mediante aviso que se mande insertar
en el periódico oficial del domicilio de la
sociedad, y 2) mediante la entrega directa
del texto de la resolución del incremento
del capital social a cada uno de los socios;
esta última se hará en forma personal al
domicilio que tenga inscrito cada socio en
la sociedad, según el último que hayan
notificado, mediante pieza de correo
certificado con acuso de recibo. Cuando
se trate de socios que residan fuera del
país, deberá notificárseles por los medios
electrónicos o de otra índole que
previamente dichos socios instruyan al
órgano de administración. Los men-
cionados veinte días se contarán desde el
día siguiente al de la fecha en que cada
socio acuse, por escrito a la sociedad, el
recibo de la notificación de dicha
resolución o treinta días desde la fecha de
la publicación en el diario oficial local, el
que represente el mayor plazo de los dos.
En todo caso, si las notificaciones se
hicieron en los términos de esta fracción,
se consideran efectuadas a los cinco días
hábiles siguientes al en que se efectuaron
si no se ha recibido confirmación del acuse
20 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
de recibo. No obstante, es obligación del
órgano de administración asegurarse por
los medios que sean razonables que la
notificación se emitió apropiadamente
para ser recibida por su destinatario.
o Cuando en la Asamblea de Socios que
decrete el aumento de capital social, y esté
representado el cien por ciento de éste, los
socios podrán renunciar o ejercer su
derecho de preferencia, tal como lo
manifieste cada uno de ellos, y si no hay
controversia, no será necesaria la
publicación y la notificación aludida en
la fracción que antecede; en el caso de que
sí haya controversia se seguirán las reglas
establecidas en este artículo para el plazo
de suscripción del aumento de capital.
o No se decretarán nuevos incrementos del
capital social, salvo que todos los
acordados con anterioridad hayan sido
totalmente pagados.
o Los socios tendrán derecho de retiro de
sus aportaciones, con la limitación que
establece el Artículo 62 de la Ley General
de Sociedades Mercantiles, y estas
reducciones se sujetarán a las reglas
siguientes:
o Decretada una disminución, la resolución
deberá ser notificada a los socios, a fin de
que manifiesten si desean que la reducción
se realice con sus partes sociales. Cuando
ninguno de los socios manifieste esa
preferencia, o cuando todos la manifiesten
si determinar cantidad, la reducción se
efectuará en proporción a la tenencia del
capital social pagado que cada socio tenga
al momento del decreto de disminución.
o En caso de que varios de los socios soliciten
un reembolso de hasta el total de su parte
social, sin exceder del límite de reducción
 anteriormente establecida, se reembolsarán
primero las partes sociales de los socios
que lo hayan solicitado en primero; y para
el caso que exista remanente de la
reducción, se amortizará entre los demás
socios en proporción a sus aportaciones,
aunque no lo hayan solicitado.
o En caso de que la suma del monto de
reembolso solicitado exceda al monto del
capital que se acordó disminuir, el monto
que sí se aprobó se reducirá proporcio-
nalmente, aplicándose, en su caso, las
reglas de esta cláusula.
o Solamente la parte del capital social
íntegramente pagado podrá ser retirada.
o La transmisión de partes sociales se
sujetará a las siguientes reglas:
ƒ La transmisión parcial o total de las
partes sociales sólo será válida cuando
la Asamblea de Socios la apruebe con
el voto a favor de los socios que
representen el cien por ciento del capital
social de la sociedad; en este caso, las
partes sociales transmitidas podrán
conservar su naturaleza o se convertirán
en partes sociales amortizables según lo
decida la Asamblea de Socios; la propia
Asamblea de Socios que acuerde dicha
transmisión acordará así mismo las
reglas de amortización y el plazo de
pago de ésta.
ƒ Si la transmisión de las partes sociales
se hace a un socio de la sociedad se
observarán las reglas a que se refiere la
siguiente fracción.
ƒ Los socios tendrán el derecho de
preferencia para adquirir las partes
sociales o la fracción de éstas que se
pongan en venta por los socios titulares
de las mismas. Para estos efectos, el
socio que pretenda llevar a acabo la
venta presentará al Gerente, por escrito,
la oferta de venta que contendrá los
datos del socio oferente, el precio de
oferta de venta y la proporción de la
parte social que pone en venta.
ƒ El Gerente, una vez que haya recibido
la propuesta de venta, notificará por
escrito a los demás socios de la misma,
a más tardar dentro de las treinta y seis
horas siguientes a dicha recepción en
el último domicilio que tuviere
registrado cada socio en la sociedad.
ƒ Dentro de los diez días siguientes a la
notificación de la oferta de venta a los
socios en términos del párrafo anterior,
él o los socios interesados en la oferta
presentarán por escrito su aceptación
y depositarán en la sociedad cheque a
nombre del socio oferente por la
cantidad establecida en la oferta como
precio de venta de la parte social o del
monto equivalente a la fracción que
desea comprar y el precio proporcional
a esta fracción.
ƒ Para los efectos del ejercicio del derecho
de preferencia establecido en esta
fracción III, se observará lo siguiente:
en el caso de que más de un socio tenga
interés en adquirir la parte social que
ha sido ofertada o una fracción de ésta,
podrá ejercer este derecho de preferencia
en proporción a la aportación pagada
que tenga en el capital social al momento
de presentar la aceptación de la oferta,
excluyendo, para efectos del cómputo
de dicha proporción, la parte social o
la fracción de ésta que ha sido ofrecida
y las de los socios que no deseen
adquirir la parte social o la fracción de
ésta.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 21
o La transmisión de las partes sociales o
fracciones de las mismas podrá hacerse
de un socio a otro sin considerar el derecho
de preferencia, si esta transmisión se
acuerda por las partes, enajenante y
adquirente, en un solo acto y durante una
Asamblea General de Socios, con la
aprobación del voto a favor de los socios
que representen el cien por ciento del
capital social de la sociedad.
ƒ La transmisión de partes sociales con
motivo de sucesión mortis causa no se
sujetará a las reglas contenidas en este
Artículo; sin embargo, en todo tiempo
la Asamblea de Socios tendrá la facultad
de acordar la amortización de la parte
social o su fracción transmitida por esta
razón; en la misma sesión que la
Asamblea de socios tome esta decisión
acordará el valor y el plazo para el pago
de dicha parte social o su fracción.
o Las transmisiones de partes sociales o sus
fracciones, hechas en contravención a lo
dispuesto en este Artículo, se amortizarán
de inmediato y la Asamblea acordará el
valor y el plazo de pago del reembolso.
o La Asamblea General de Socios tendrá
facultades plenas para decretar el reembolso
de las partes sociales en cualquier momento,
cuando éstas se hayan transmitido en
contravención de estos estatutos, no obstante
que dicha trans-misión se realice por causa
justificada o a favor de un tercero, que no
sea socio de la sociedad, o que no sea socio
de las sociedades que a su vez lo sean las
sociedades titulares de partes sociales.
ƒ Se consideran, entre otros, como terceros
para efectos de este Artículo: los
herederos, los donatarios y los legatarios
del socio, salvo sus ascendientes o
descendientes en línea recta en cualquier
22 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
grado; las personas que habiendo
obtenido una resolución judicial firme
adquieran por esta causa la titularidad de
las partes sociales de uno o más socios;
las autori-dades que en ejercicio de sus
facultades de derecho público o las
instituciones privadas por los derechos
que les deriven de contratos celebrados
con uno o más socios de la sociedad,
adquieran por dación en pago,
adjudicación judicial o administrativa las
partes sociales.
o Cuando la transmisión de las partes sociales
se lleve a cabo en contravención a los estatutos
sociales, o cuando dicha transmisión se haga
a favor de terceros, la Asamblea de Socios
podrá decretar en cualquier momento
posterior a dicha transmisión, el reembolso
de la o las partes sociales que fueron
transmitidas, sin que dentro del periodo
transcurrido entre la fecha de transmisión de
dichas partes sociales y el pago del reembolso
al adquirente, éste pueda ejercer éste ninguno
de los derechos que corresponden a los socios,
salvo el cobro de dividendos que estén
pendientes de pago o los que decrete la
sociedad en el mismo periodo, o el derecho a
la cuota de liquidación en caso de que la
sociedad se encuentre en liquidación, y el
derecho al propio reembolso mencionado.
o Para efectos del valor de reembolso en
ningún caso será mayor a la parte
proporcional que corresponda a las partes
sociales objeto de dicho reembolso respecto
del capital contable de la sociedad referido
al cierre del ejercicio social inmediato
anterior, y con base en los estados
financieros dictaminados por Contador
Público independiente designado para
estos efectos por la Asamblea de Socios.
o El adquirente o los adquirentes de las
partes sociales transmitidas, si son
 terceros, podrán solicitar ser admitidos
como socios a fin de evitar que se le
reembolsen las partes sociales adquiridas.
Estas solicitudes se presentarán ante el
gerente de la sociedad por escrito cuando
menos hasta un día hábil anterior a la
fecha en que deba celebrarse la Asamblea
que decidirá sobre el reembolso.
o La Asamblea de Socios decidirá, con el
voto de los socios que representen el ciento
por ciento del capital social de la sociedad,
sobre la solicitud presentada en los
términos de la fracción anterior. Los
adquirentes de las partes sociales
transmitidas y que son objeto de reembolso
en los términos de este Artículo no tendrán
derecho de voto en esta Asamblea.
o Toda notificación a los socios que se realice
para efectos de este Artículo, se hará con
las mismas formalidades que las que se
prescriben para las asambleas de socios.
o C on excepción de las partes sociales
preferentes o con derechos especiales
limitados o las amortizables a que se refiere
el Artículo inmediato anterior, que la
—entra anuncio—
pág. 50/N.C.F. 385
Asesoría Fiscal Gratuita
asamblea de socios acuerde emitir, todas las
demás dentro de cada emisión, conferirán
los mismos derechos y obligaciones.
o A petición de un socio interesado, se le
podrá expedir un certificado de partes
sociales autorizado por la Asamblea General
de Socios. Este registro será llevado por el
Gerente de la sociedad. Estos certificados no
son negociables y no podrán ser utilizados
como medios para la transmisión de partes
sociales. El texto de este Artículo deberá ser
anotado en los certificados expedidos.
o Toda cesión de partes sociales será efectiva
respecto de la sociedad a partir de la fecha
en que dicha transmisión haya sido inscrita
en el Registro de Socios de la sociedad,
previo cumplimiento de estos estatutos.
o La sociedad llevará un libro especial de
registro de socios, que se denominará “Libro
de Socios”. Dicho libro deberá contener los
datos a que se refiere el Artículo setenta y
tres de la Ley General de Sociedades
Mercantiles. La sociedad reconocerá como
socio a quien esté registrado con tal carácter
en el “Libro de Socios”.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 23
 o La propiedad de una o más partes sociales
implica la aceptación de las disposiciones
de estos estatutos y de las resoluciones que
legalmente sean aprobadas por la
Asamblea General de Socios, o las que en
ejercicio de sus facultades determine el
Gerente o los Gerentes, en su caso.
o Las partes sociales son divisibles
cumpliendo con las reglas que al respecto
de la cesión y transmisión se establecen en
estos estatutos. La subdivisión de alguna
parte social no podrá hacerse más que en
fracciones que sean de $ 100.00 (Cien pesos
00/100 Moneda Nacional), o sus múltiplos.
3. Momento de la constitución del primer
capital social.
Finalmente, al constituir el primer capital
social, se podrán definir los elementos de la
primera emisión de partes sociales. Estos
aspectos generalmente se causan en las
cláusulas transitorias, donde aparecen las
resoluciones de la primera asamblea de socios,
de las cual damos los ejemplos selectivos.

“Resoluciones

Primera. El capital mínimo fijo sin derecho a retiro de “Soloejemplo”, S. de R.L. de C.V. que importa la
cantidad de $ 20,000.00 (Veinte mil pesos 00/100 Moneda Nacional) ha quedado íntegramente suscrito
y pagado de la siguiente manera:

Socio Número de % del Valor de la

registro. capital social parte social
Isabel Rioja Antenos 1 48.5 $ s9,700.00
Amada Lilian Ojeda Xolotl 2 48.5
$ 9,700.00
Emilio del Campo Soler 3 3.0 $ 600.00
Suma -- 100.000 $20,000.00

Conclusiones

Como pudimos observar, tanto las acciones y las partes sociales son la medida en la que cada socio
participará en su sociedad, tanto económica como corporativamente, así como la medida en la que
responderá de las pérdidas que en su momento se llegaren a generar.

En materia de contratos sociales, primero se aplica la voluntad de los socios al constituir la sociedad,
pero esta voluntad no deberá ir en contra de lo que establece la Ley General de Sociedades Mercantiles
y el Código de Comercio.

Hay otros tipos societarios mercantiles que están regulados en la Ley General de Sociedades
Mercantiles, pero prácticamente están en desuso debido esencialmente a la responsabilidad solidaria,
ilimitada y subsidiaria que tienen los socios frente a la sociedad, a diferencia de los dos tipos societarios
emisores de las acciones y partes sociales que estudiamos en esta ocasión, cuya responsabilidad en
ambos casos se limita al monto de sus aportaciones.
.

24 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

Caso práctico integral de

ARTÍCULOS
enajenación de acciones
C.P. Miguel Ángel Ávila Martínez

Introducción originan diferentes obligaciones de retención y

entero de impuestos, es por ello que debemos tener

C
omo bien es sabido, las acciones son títulos
que representan la participación que un
accionista tiene dentro del capital de una
determinada sociedad; en la mayoría de los casos
se trata de inversiones a largo plazo que forman
parte del patrimonio de los inversionistas. La
enajenación de este tipo de inversiones tiene una
regulación especial, misma que ha venido
cambiando de manera importante en los últimos
años. Se pueden dar diferentes combinaciones de
sujetos que intervienen para la enajenación de las
acciones, como pueden ser: Personas Físicas,
Morales, nacionales, extranjeros, etc., los cuales
cuidado respecto de todas las obligaciones a cubrir y
que éstas sean dentro de los plazos legales establecidos.
En el desarrollo del tema presentamos los
procedimientos a utilizar y los cálculos a realizar
para el correcto cumplimiento de las obligaciones
fiscales y legales en esta materia, específicamente
hablando de una operación llevada a cabo entre
una Persona Física que es la enajenante y una
Persona Moral que, en este caso, es la compradora.
Plazos a considerar en caso de decidir dictaminar
la operación de enajenación de acciones:

A presentar Fecha límite Fundamento legal

Aviso para dictaminar.
Presentación del dictamen.
Aviso de pérdida en la operación
(requisito para que sea deducible
posteriormente).
Pago provisional de Impuesto Sobre
la Renta.
Determinación del pago provisional
de Impuesto Sobre la Renta.
A más tardar el día 10 del mes
siguiente a la enajenación.
Dentro de los 30 días siguientes a
que se presentó o debió presentarse
la declaración de impuesto.
Dentro de los 10 días siguientes a la
fecha de la operación.
A más tardar el día 17 del mes
siguiente a la fecha de enajenación.
Tarifa aplicable, se toma como base
la del Artículo 113 de la LISR.
Artículo 204 F-I del Reglamento de la
Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Artículo 204 F-II del Reglamento de
la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Artículo 54 F-III del Reglamento de la
Ley del Impuesto Sobre la Renta.
Artículo 6, cuarto párrafo, F-I del
Código Fiscal de la Federación.
Artículo 154 de la Ley del Impuesto
Sobre la Renta y Regla 3.15.2 de la
Resolución Miscelánea.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 25

 Caso práctico
Determinación del resultado fiscal e impuesto derivado de la enajenación de acciones
realizada por una Persona Física.

Información general de las acciones propiedad del enajenante:

El señor X decide enajenar 18 acciones de las 26 que posee de la empresa “La Desconocida, S.A. de C.V.”

Desea dictaminar la operación para que no le retengan el 20% sobre la misma y

para ello proporciona la siguiente información:

Fecha de Número de Costo de

adquisición acciones adquisición
01/01/1999 20 200,000
30/05/2000 6* -
Total 26

* Acciones adquiridas vía capitalización de utilidades.

Fecha de Número de Valor de

enajenación acciones venta
15/04/2005 18 630,000

Información proporcionada por la empresa:

Movimientos accionarios en la empresa

Fecha de Número de Valor nominal Capital
movimiento Conceptos acciones por acción social
01/01/1998 Constitución 50 100 $ 500,000.00
30/05/2000 Capitalización 15 100 150,000.00
01/09/2002 Incremento de capital 15 100 150,000.00
11/05/2004 Incremento de capital 20 100 200,000.00
Total 100 1,000,000.00

Nota: La empresa distribuyó dividendos en junio de 2002 por: 200,000.00

C álculo de la CUFIN con base en la regla 3.6.2 de la Resolución Miscelánea para 2005:

Resultado Pérdida ISR del Partidas PTU PTU UFIN por

Ejercicio fiscal fiscal ejercicio No deducibles total deducibles ejercicio

1998 - $ 25,000.00 - $ 10,000.00 - - $ 10,000.00

1999 $ 200,000.00 $ 70,000.00 20,000.00 $ 21,000.00 $ 1,800.00 90,800.00
2000 500,000.00 175,000.00 35,000.00 55,000.00 4,200.00 239,200.00
2001 1,000,000.00 350,000.00 25,000.00 103,000.00 - 522,000.00

2002 - 150,000.00 - 15,000.00 - 15,000.00

2003 250,000.00 85,000.00 7,500.00 25,500.00 132,000.00
2004 100,000.00 - 6,000.00 - 6,000.00

26 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 UFIN por INPC INPC Factor de Importe
Ejercicio ejercicio Dic. c/año Dic. 01 actualización actualizado

1998 $ - 10,000.00 76.195 97.354 1.2776 $ - 12,776.00

1999 90,800.00 85.581 97.354 1.1375 103,285.00
2000 239,200.00 93.248 97.354 1.0440 249,725.00
2001 522,000.00 97.354 97.354 1.0000 522,000.00
Saldo inicial de la CUFIN 2002 862,234.00

INPC INPC Factor de CUFIN

Conceptos CUFIN Dic. 01 Jun. 02 actualización actualizada

Actualización del saldo inicial $ 862,234.00 97.354 99.917 1.0263 $ 884,911.00

Dividendos distribuidos junio 2002 - 200,000.00
Jun. 02 Dic. 02
Actualización al cierre del ejercicio 684,911.00 99.917 102.904 1.0298 705,321.00
UFIN 2002 - 15,000.00
CUFIN al 31 de diciembre de 2002 690,321.00
Dic. 02 Dic. 03
Actualización al cierre del ejercicio 690,321.00 102.904 106.996 1.0397 717,727.00
UFIN 2003 132,000.00
CUFIN al 31 de diciembre de 2003 849,727.00
Dic. 03 Dic. 04
Actualización al cierre del ejercicio 849,727.00 106.996 112.55 1.0519 893,827.00
UFIN 2004 - 6,000.00
CUFIN al 31 de diciembre de 2004 887,827.00

Cédula I. Determinación del costo comprobado de adquisición.

Fecha de Número de Costo de INPC de INPC de Factor de Costo de

adquisición acciones adquisición adquisición enajenación actualización adquisición
actualizado
Dic-98 Abr. 05
01/01/1999 20 $ 200,000.00 76.1950 113.8420 1.4940 $ 298,800.00
30/05/2000 6* -
Total 26 $ 298,800.00

—entra anuncio —
pág. 125/N.C.F. 385
Conoce la Facultad de Conaduría

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 27

 Cédula II. Determinación de las diferencias de CUFIN por cada periodo de tenencia.

Periodos de Saldos de INPC Última INPC Factor de Saldos de Acciones de CUFIN Acciones del CUFIN del
tenencia CUFIN actualización enajenación actualización CUFIN act. la empresa por acción enajenante enajenante
Dic. 01 Abr. 05
01/01/1999 $ - 12,776.00 97.3540 $ 113.8420.00 1.1693 $ - 14,939.00 50 - 299 20 $ - 5,976.00
30/05/2000 90,509.00 97.3540 113.8420.00 1.1693 105,832.00 50 2,117 20 42,333.00
Diferencia 120,771.00 50 2,415 20 48,308.00

30/05/2000 90,509.00 97.3540 113.8420.00 1.1693 105,832.00 65 1,628 26 42,333.00

01/09/2002 862,234.00 97.3540 113.8420.00 1.1693 1,008,210.00 65 15,511 26 403,284.00
Diferencia 902,378.00 65 13,883 26 360,951.00

01/09/2002 862,234.00 97.3540 113.8420.00 1.1693 1,008,210.00 80 12,603 26 327,668.00

01/05/2004 849,727.00 106.9960 113.8420.00 1.0639 904,024.00 80 11,300 26 293,808.00
Diferencia - 104,186.00 80 - 1,302 26 - 33,860.00

11/05/2004 849,727.00 106.9960 113.8420.00 1.0639 904,024.00 100 9,040 26 235,046.00

15/04/2005 887,827.00 112.5500 113.8420.00 1.0114 897,949.00 100 8,979 26 233,467.00
Diferencia - 6,075.00 100 - 61 26 - 1,580.00

SUMA $ 373,820.00

Cédula III. Determinación de las pérdidas fiscales pendientes de disminuir a la fecha de enajenación.

INPC 1er mes

Monto de la 2a mitad del ejerc. INPC Factor de Pérdidas Acciones de Pérdida Acciones del Pérdida del
pérdida Julio 2004 enajenación actualización actualizadas la empresa por acción enajenante enajenante

$ 100,000.00 109.0220 113.8420 1.0442 $ 104,420.00 100 $ 1,044 .00 26 $ 27,149.00

Cédula IV. Determinación de las pérdidas fiscales a la fecha de adquisición y disminuidas de utilidades fiscales.

INPC 1er mes

Monto de la 2a mitad del ejercicio INPC Factor de Pérdidas Acciones de Pérdida Acciones del Pérdida del
pérdida Julio 1998 enajenación actualización actualizadas la empresa por acción enajenante enajenante

$ 25,000.00 70.2280 113.8420 1.6210 $ 40,525.00 50 811 20 $ 16,210.00

Cédula V. Monto original ajustado de las acciones propiedad del enajenante.

Costo comprobado de adquisición actualizado. $ 298,800.00

Más:
Diferencias de CUFIN. 373,820.00
Menos:
Pérdida fiscal actualizada pendiente de disminuir a la fecha de enajenación. 27,149.00
Reembolsos pagados actualizados. -
UFIN negativa a la fecha de enajenación. -
Más:
Pérdida fiscal a la fecha de adquisición actualizada y disminuida de utilidades fiscales. 16,210.00

Resultado: 661,680.00
Número de acciones del enajenante. 26.00
COSTO PROMEDIO POR ACCIÓN. 25,449.00

28 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Costo comprobado de adquisición actualizado. $ 298,800.00

Saldo CUFIN a la adquisición. $ 599,072.00

Reembolsos pagados.
Diferencia negativa de UFIN.
Pérdidas fiscales pendientes de disminuir. 27,149.00
Total montos negativos. 626,221.00

Saldo CUFIN a la enajenación. 972,891.00

Pérdidas fiscales aplicadas. 16,210.00
Total montos positivos. 989,101.00

Diferencia monto positivo. 362,880.00

Resultado: 661,680.00

Cédula VI. Determinación del resultado fiscal de la enajenación.

Precio de venta por acción. $ 35,000.00
Menos:
Costo promedio por acción. 25,449.00
Igual:
Resultado por acción. 9,551.00
Por:
Acciones enajenadas. 18.00
Igual:
Resultado total por la enajenación de las 18 acciones. 171,914.00

Cédula VII. Determinación del impuesto a cargo del enajenante.

Criterios para determinar los años de tenencia “A” “B”
Ganancia por enajenación de acciones. $ 171,914.00
Entre:
Número de años de tenencia accionaria. 6
Igual:
Ganancia por enajenación de acciones acumulable. 28,652.00 $ 29,975.00
Menos:
Límite inferior. 5,953.00 5,953.00

Excedente del limite inferior. 22,699.00 24,022.00

Por:
% aplicable sobre el excedente del limite inferior. 10% 10%
Igual:
Impuesto marginal. 2,270.00 2,402.00
Más:
Cuota fija. 179.00 179.00
Igual:
Impuesto s/ tarifa. 2,449.00 2,581.00
Por:
Número de años de tenencia accionaria. 6
Igual:
Pago provisional a enterar por dictamen. 14,691.00 14,801.00

Aplicación de la tarifa según regla 3.15.2. de la RMF para 2005.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 29

 Criterio “A”

Determinación de los años de tenencia, considerando el criterio de utilizar los días de posesión de cada una de las acciones.

Tenencia Días de tenencia Días tenencia Resultado entre Promedio de

accionaria por cada bloque por acciones total de acciones años de tenencia
20 $ 2,295.00 $ 45,900.00
6 1,780.00 10,680.00
26 4,075.00 56,580.00 $ 2,176.00 6

Criterio “B”
Determinación de los años de tenencia, considerando el criterio de utilizar ganancia de la enajenación por cada bloque de adquisición
de acciones.
Proporción de Proporción de Ganancia Ganancia Ganancia
acciones a acciones a por acción por bloque entre años de
enajenar respecto enajenar de tenencia
del total cada bloque $ 171,914.00 (acumulable)
69%
14 9,550.76 132,241.00 22,040.00
4 9,550.76 39,672.00 7,934.00
18 171,914.00 29,975.00

Impuesto determinado total 2,581.00 0.09

Ganancia acumulable 29,975.00

Ganancia
entre años de
tenencia Factor por Antigüedad Impuesto para
(acumulable) ganancia de acciones pago prov.
22,040.00 1,898.00 6 11,386.00
7,934.00 683.00 5 3,416.00
29,975.00 2,581.00 14,801.00

Conclusiones d ) Que una muy buena opción siempre es hacer

Al igual que en otros temas, como podemos ver en el
desarrollo de nuestro caso práctico, no es nada sencillo
calcular la ganancia o pérdida, en su caso, derivada
de la enajenación de acciones; ni siquiera es fácil
identificar la tarifa indicada para aplicar a la utilidad
obtenida a que se refiere el Artículo 154 de la LISR y
así determinar el impuesto a pagar. Por ello hacemos
las siguientes recomendaciones:
a) Si no se ha formalizado el contrato de enajenación
de acciones es conveniente hacer los cálculos
respectivos para conocer la carga impositiva y
que el obligado a pagarla esté conciente de ello.
b) Que los libros de la sociedad emisora estén
actualizados, principalmente el de actas y
registro de accionistas para poder realizar los
cálculos con mayor agilidad.
c) Considerar que en la enajenación entre Personas
Morales no hay impuesto a retener, pero sí puede
dictaminar la enajenación por un contador
público independiente para evitar la retención
del 20% del monto de la operación, dado que
en la mayoría de las ocasiones es menor o no
hay impuesto a pagar.
e) Que si se opta por el dictamen, hay que considerar
los plazos para presentar la declaración del pago
provisional, el aviso, la carta de presentación y
el propio dictamen, previendo la firma oportuna
de cada documento, principalmente si radican en
el extranjero.
f) La sociedad emisora está obligada a proporcionar
la información necesaria para llevar a cabo los
cálculos fiscales.
g) En el desarrollo de nuestros cálculos ejemplifi-
camos los dos principales criterios utilizados para
la determinación de los años de propiedad de las
acciones.
.

haber un ingreso a acumular para la enajenante y,

al mismo tiempo, una inversión para la adquirente.

30 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

Contrato de compraventa
de acciones
Lic. Alejandro Boeta Ángeles
Naturaleza Jurídica
E l Artículo 2248 del Código Civil Federal define
al contrato de compraventa de la siguiente forma:
“Artículo 2248. Habrá compra-venta cuando
uno de los contratantes se obliga a transferir la
propiedad de una cosa o de un derecho, y el otro
a su vez se obliga a pagar por ellos un precio
cierto y en dinero.”
Por estar previsto dentro de las normas jurídicas,
tanto por el Código Civil Federal (CCF), como por el
Código de Comercio (CCo), el contrato de compraventa
es nominado: bilateral, en razón de que existen obliga-
ciones y derechos para las dos partes contratantes;
oneroso, porque existen cargas y provechos recíprocos
para las partes, salvo excepciones que no es materia
de este artículo analizar; conmutativo, porque es
posible establecer claramente desde su celebración el
monto de las pérdidas y ganancias de cualquiera de
las partes; consensual, tratándose de bienes muebles,
pues solo requiere la manifestación de la voluntad de
las partes, y formal, tratándose de bienes inmuebles,
pues requiere que se celebre en escritura pública.
Conforme al artículo trascrito los elementos de
este contrato son: A) Personales a1) el vendedor, a2)
el comprador, B) objetivos, b1) la cosa o derecho del
que se va transferir la propiedad, para nuestro caso
acciones, concepto que más adelante analizaremos,
b2) el precio cierto y en dinero.
ARTÍCULOS
En principio, si tenemos definidos los elementos
señalados en el párrafo anterior ya podemos hablar
de un contrato d compraventa, que por ser
consensual no requiere de mayor formalidad que
la voluntad de las partes; no obstante, lo que estamos
analizando es una caso muy específico, la compra-
venta de acciones, que si bien no existe necesidad
legal de ninguna formalidad, sí creemos que lo mejor
es que conste por escrito, por aquello de “papelito
habla”, par que la intención y voluntad de las partes,
así como todas las obligaciones y derechos, no se
dejen a la interpretación, sino que consten por
escrito de una forma clara y definida.
Antes de seguir analizando este contrato
hablemos del principal objeto del mismo: las
acciones, que son títulos de crédito representativos
del capital social de una sociedad mercantil, en
específico sociedad anónima comandita por
acciones, nominativos que sirven para acreditar y
transmitir la calidad y los derechos de socio
(Artículo 111, de la Ley General de Sociedades
Mercantiles (LGSM), y 22 de la Ley de Títulos y
Operaciones de Crédito (LTOC)).
Cabe hacer la aclaración de que no es lo mismo
partes sociales, que acciones; las acciones simples
son títulos de crédito, las partes sociales no, aunque
consten en un documento parecido a la acción, y
aunque el tratamiento tanto legal como fiscal sea
muy parecido sí hay ciertas diferencias, las cuales
deben ser tomadas en cuenta al momento de celebrar
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 31
el contrato respectivo. Para el presente trabajo nos
circunscribimos a las acciones.
Volvemos a las acciones, y señalamos que son
títulos de crédito, son documentos que tienen
consignado, en forma literal, derechos y obligaciones,
en este caso la parte proporcional del capital social
que representan, y los derechos y obligaciones que
como socio se tienen de una Sociedad Mercantil
determinada. Por lo que, entonces, dentro del
contrato de compraventa, aunque no sea parte del
mismo, tenemos a un tercer elemento personal, la
Sociedad Mercantil que emitió las acciones, que
adquiere importancia porque es la que va a
reconocer al nuevo socio desde el punto de vista
del derecho en general, pero que desde el Derecho
Fiscal es todavía mas importante, porque de no
cumplir con ciertas formalidades, esta última puede
llegar a ser responsable solidaria respecto de las
contribuciones causadas en la compraventa.
Ahora bien, por ser las acciones, títulos de crédito
en los términos de los Artículos 371 y 75, fracción
III del CCo., el contrato de compraventa de acciones
es un contrato mercantil, aún y cuando la partes
que lo celebren no tengan la calidad de comerciantes.
Por ser un acto mercantil, la celebración de este
contrato se rige por las normas de derecho
mercantil, en especial las del CCo. y la LGSM.
La sociedad emisora de las acciones
En los Artículos 111 a 141 de la LGSM, se regula
la forma en que deben ser emitidas las acciones,
los requisitos de los documentos que las contienen
y, lo más importante para efectos del presente
trabajo, la forma en que éstas se pueden trasmitir
y a quién se reconoce como dueño de las mismas.
Las sociedades mercantiles considerarán, por
disposición legal, Artículo 129 de la LGSM, como
dueño a quien se encuentre inscrito como tal en el
registro de accionistas, el cual están obligados a
llevar quienes deberán inscribir, a petición de
cualquier titular, las transmisiones que se efectúen.
32 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
El registro de accionistas deberá contener el
nombre, nacionalidad y domicilio del accionista,
indicando el número de acciones que le pertenecen,
identificando a las mismas por sus particulari-
dades, tales como número de serie, clases, etc.; si
no están totalmente pagadas deberá indicar las
exhibiciones que haya realizado el dueño de las
mismas, así como toda transmisión que se efectúe
(Artículos 128 y 129 de la LGSM).
La acción, como todo título de crédito, se puede
transmitir por simple endoso, que no es más que la
firma, fecha y, como la acción no puede ser al
portador, el nombre de la persona a la que se
endosa; pero por la importancia que implica la
enajenación de las acciones, es decir la
transmisión de las mismas a otra persona, que se
convierte en socio de la sociedad que emitió las
acciones, es preferible celebrar un contrato de
compraventa escrito en donde se haga constar
todas las implicaciones del caso. Si la transmisión
no se da por endoso, entonces también deberá
constar en el título respectivo.
De igual forma, si en el contrato social se
establece que la transmisión de las acciones deberá
de hacerse con autorización del Consejo de
Administración, o si dentro del mismo se establece
el derecho del tanto a favor de los accionistas, se
tendrá que contar con dicha autorización o con la
renuncia del derecho del tanto, si la transmisión
no es conforme a tal derecho.
Las obligaciones de registro adquieren impor-
tancia en especial para la sociedad emisora, en el
ámbito fiscal, porque ésta es responsable solidaria,
en los términos del Artículo 26, fracción XI, del
Código Fiscal de la Federación (CFF), cuando
“debiendo inscribir en el registro o libro de acciones
o partes sociales a sus socios o accionistas, inscriban
Personas Física o Morales que no comprueben haber
retenido y enterado, en el caso de que así proceda el
Impuesto Sobre la Renta causado por el enajenante
de tales acciones o partes sociales, o haber recibido
copia del dictamen respectivo y, en su caso, copia de
la declaración en la que conste el pago del impuesto
correspondiente.”
Aspecto Fiscal
Para el fisco federal, lo más importante del negocio
jurídico que nos ocupa es que la compraventa de
acciones puede generar un ingreso gravado por la
Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), por parte
del vendedor o enajenante, quien sería el sujeto
pasivo directo obligado del pago de la contribución
que se generé.
Sin embargo, por razones de política fiscal,
cuando los enajenantes son Personas Físicas y por
lo mismo es difícil su localización, sobre todo
después de que dejaron de ser accionistas y que ya
no tienen un vínculo con la sociedad emisora, se
establece la obligación de retener al comprador o
adquirente de las acciones, el posible impuesto que
se causaría.
Para tal efecto encontramos que la LISR, Artículo
154, párrafo cuarto, establece que el adquirente debe
de llevar a cabo una retención del 20% del precio
de la enajenación, y si el ingreso fuera menor, incluso
pérdida, debe obtener un dictamen de contador
público registrado ante la autoridad fiscal, que avale
dicha retención menor (Artículo 204 del Reglamento
de la LISR).
De esta forma, el comprador o adquirente
también es responsable, pero solidario, en caso de
no llevar cabo la retención, en los términos del
Artículo 26, fracción I del CFF; pero como no es
suficiente el control de los accionistas, sobre todo
cuando son Personas Físicas, entonces establece la
obligación de la sociedad emisora a cerciorarse de
que se cubrieron tales contribuciones; de no ser así
debe convertirse en la responsable solidaria de
dicho pago como ya se vio anteriormente.
Resumen
Para seguridad jurídica de todas las partes implicadas
—vendedor, comprador y sociedad emisora— lo mejor
es celebrar un contrato por escrito, en donde se
prevean todas las situaciones enumeradas ante-
riormente, mismas que presentamos a manera de
corolario:
1. Datos que identifican al comprador.
2. Datos que identifican al vendedor.
3. Descripción detallada de las acciones objeto
del contrato.
4. Precio cierto y en dinero.
5. La forma en que se transmiten las acciones.
6. La obligación, generalmente del comprador,
excepcionalmente del vendedor, según
acuerden las partes, de dar aviso a la sociedad
de que inscriba la transmisión de las acciones,
y si es nuevo accionista también a éste.
7. La obligación del vendedor de entregar
copias simples firmadas al comprador, del
dictamen de contador público registrado
ante las autoridades fiscales cuando la
retención del Impuesto Sobre la Renta sea
menor al 20% del valor total de la operación.
8. Obligación del adquirente o comprador de
entregar copia de la retención efectuada y del
dictamen del contador, a la sociedad emisora.
9. Si es necesario, las autorizaciones del
Consejo de Administración, o la renuncia
del derecho del tanto de los otros accionistas,
para le enajenación de las acciones.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 33
 Las demás cláusulas son las normales de un contrato, tales como la jurisdicción en caso de
controversias. Al respecto anexamos un formato como ejemplo:

Alejandro Boeta Ángeles.

Contrato de compra-venta de acciones que celebran, por una parte , a quien, para los
efectos del presente contrato, en lo sucesivo se le denominará “vendedor”, y por la otra ,
a quien en lo sucesivo, para los términos del presente contrato, se le denominará “comprador”.
Contrato que están de acuerdo en sujetar al tenor de las siguientes declaraciones y cláusulas:

Declaraciones

Manifiesta el “vendedor”:

Ser una Persona Física con domicilio , y con Registro Federal de Causantes No. .

Ser dueño en legítima propiedad, posesión y pleno dominio de las siguientes acciones.

Nombre de la Sociedad Emisora, S. A de C. V.

Número de Acciones Serie Valor Nominal Total

xxxxxxx xxx $x,xxx.00 $x,xxx.00
xxxxxxx xxx $x,xxx.00 $x,xxx.00
xxxxxxx xxx $x,xxx.00 $x,xxx.00
(Total) (Total) (Total)

Continua declarando el “vendedor”, que desea vender las acciones de que es propietario,
mencionadas en el inciso anterior con todo aquello que de hecho y por derecho le corresponde,
tanto de activos como de pasivos, respecto del patrimonio de dichas Sociedades.

Asimismo, declara el “vendedor” que hasta donde tiene conocimiento como accionista, las
operaciones efectuadas por las sociedades, han sido encaminadas a la correcta consecución de su
fin social.

Manifiesta el “comprador”:

Ser una Persona Física con domicilio en , y con Registro Federal de Causantes No. .

Que está en posibilidad de adquirir acciones y, en general, tomar participación en todo género de empresas.

Que por convenir a sus intereses está interesado en adquirir las acciones mencionadas en el inciso
b), de las Declaraciones del “vendedor” en el presente Contrato.

Declara el “comprador” que conoce a satisfacción las operaciones, el funcionamiento, la

contabilidad, así como la documentación de la Sociedad mencionada en el inciso b), de la

34 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

Declaración I, y que, en consecuencia, desea adquirir en propiedad las acciones de la misma, de
las que es propietario y legítimo tenedor el “vendedor”, con todo aquello que de hecho y por
derecho les corresponde.

De conformidad con las anteriores declaraciones, las partes están de acuerdo en sujetar el presente
Contrato, al tenedor de las siguientes:

Cláusulas

Primera: El vendedor, , por su propio derecho se obliga a vender y en este acto vende
las acciones mencionadas en el inciso b), del Capítulo 1, de declaraciones al
comprador, , quien se obliga a comprar y en este acto compra las acciones
mencionadas en el inciso b), del Capítulo 1, de las declaraciones del presente
Contrato. En consecuencia, el “vendedor” entrega los títulos que amparan las
acciones objeto del presente Contrato libres de todo gravamen o limitaciones,
debidamente endosadas y el “comprador” las recibe a su entera satisfacción,
sirviendo el presente como recibo y eficaz resguardo de la transmisión.

Segunda: Todo aquello que de hecho y por derecho corresponda al patrimonio social de
las sociedades mencionadas en el inciso b), de la Declaración 1, o sean inherentes
a los títulos que representan las acciones, se consideran incluidas en la presente
operación, en la proporción que las acciones representen en el patrimonio de
las sociedades emisoras.

Tercera: El precio estipulado para la presente operación es de: $ xxx (xxx 00/100 M.N),
por el paquete accionario de todas las sociedades mencionadas en la Declaración
1 inciso b), las que pagará el “comprador” al “vendedor” en la forma y términos
que más adelante se determinan. El valor de la enajenación de las acciones por
empresa se detalla en el anexo A de este Contrato.

Cuarta: El “comprador” se obliga a pagar la suma mencionada en la cláusula anterior

en una sola exhibición al momento de la firma del presente Contrato.

Quinta: Habiéndose convenido el precio señalado en atención a la situación económica

de la sociedad emisora de las acciones objeto del presente Contrato, las partes
están de acuerdo en que el “vendedor” se obliga únicamente a responder, en
proporción a las acciones enajenadas, en caso de que llegaran a existir pasivos
no registrados de cualquier naturaleza en los estados financieros de dichas
sociedades, a la fecha de firma del presente Contrato.

Sexta: El “comprador” conoce la contabilidad y documentación de la sociedad emisora

de las acciones objeto del presente Contrato; en consecuencia los aceptan como
buenas y reconocen los valores de activo y de pasivo que integran el capital
social de dicha sociedad. En tal virtud dicha sociedad continuará sus operaciones
a partir de la fecha de firma de este Contrato, y en consecuencia el “vendedor”

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 35

 no tendrá responsabilidad alguna en proporción al número de las acciones,
motivo del presente Contrato, tales como posibles pagos de primas de
antigüedad, vacaciones, aguinaldos o participación de utilidades de los
empleados y trabajadores, aún cuando, siendo continuación de la operación
anterior, se liguen y se relacionen con ésta, y no se hayan considerado dentro
de los pasivos de dicha sociedad.

Séptima: Las partes convienen expresamente que los impuestos y derechos de cualquier
naturaleza que cause la operación de compraventa que se estipule en el presente
Contrato serán pagados por la persona que las leyes señalen como causante
que el vendedor releva al comprador de la obligación de retenerle el ISR
correspondiente, en virtud de que se compromete a dictaminar la enajenación
de la que es asunto este instrumento.

Octava: Las partes convienen en que los gastos que origine el presente Contrato, así
como todos los impuestos, derechos y trámites, serán a cargo del “comprador”.

Novena: Aunque la presente operación no requiera de formalidad alguna, los contratantes

convienen en que, a solicitud de cualquiera de ellos, todos quedarán obligados
a ratificarla ante notario y elevar ésta convención a escritura pública, siendo
los derechos, honorarios y gastos que ocasionen por cuenta de la parte que lo
solicite.

Décima: Ambas partes manifiestan haber cumplido, previamente a la celebración del

presente Contrato, con todos los requisitos que establecen los estatutos de las
sociedades emisoras de las acciones, objeto de la presente operación, así como
las disposiciones contenidas en la Ley General de Sociedades Mercantiles.

Décima Primera: Las partes manifiestan que en el presente Contrato no existe error, dolo,
violencia, lesión, ni ningún otro vicio de la voluntad que pudiera afectar su
validez, y renuncian, por ende, a las acciones derivadas de estos conceptos,
sometiéndose expresamente para su interpretación y cumplimiento a los
tribunales competentes en la ciudad de .

Para constancia las partes enteradas, y ratificando el contenido y valor legal del presente Contrato,
lo firman en unión de testigos, que lo suscriben en , el día de del .

“Vendedor” “Comprador”

“Testigo” “Testigo”

Nombre Nombre
.

36 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

Dictamen de enajenación
de acciones
C.P.C. Miguel Tolentino Monola
Introducción
L
as sociedades anónimas en México han tenido
gran aceptación entre los inversionistas para
proteger su patrimonio en la realización de
sus actividades mercantiles. Bajo este esquema de
operación han funcionado la mayoría de las
grandes empresas para influir, de manera
importante, en el desarrollo económico de nuestro
país.
Una opción básica para que los socios o
accionistas recuperen su inversión en estas
sociedades es precisamente mediante la venta de
sus acciones o partes sociales no obstante que estos
títulos también confieren a sus propietarios otros
derechos patrimoniales como el reembolso de sus
aportaciones, participar en la distribución de
dividendos, etcétera.
Para estos efectos, la Ley del Impuesto Sobre la
Renta contempla el tratamiento fiscal que debe
dársele a este tipo de operaciones para que se
respeten los principios fundamentales de las
contribuciones.
El tema que ahora nos ocupa sólo se limita al
dictamen sobre la enajenación de acciones, así que
es necesario precisar que el tratamiento fiscal de la
operación como tal se encuentra regulada por los
Artículos 24 y 154 de la Ley del ISR. Con el fin de
efectuar una retención menor al 20% del total de
ARTÍCULOS
la operación debe aplicarse lo dispuesto por el
Artículo 204 del RLISR, del cual a continuación
nos ocuparemos.
Es importante resaltar que, regularmente, quien
contrata los servicios profesionales es el enajenante
que tiene conocimiento de la existencia de un alto
costo fiscal, con el objeto de que la venta de sus
acciones genere el menor impacto fiscal. El adquirente
tendría que efectuar una retención del 20% o menos,
en su caso. Generalmente, con el dictamen se ratifica
la inexistencia de una base de impuestos en la
operación.
Dado que este dictamen es exclusivo del
profesional de la contaduría pública, es necesario
poseer la experiencia suficiente y un completo
conocimiento de las disposiciones fiscales rela-
cionadas con la mencionada operación.
También es importante mencionar que el
dictamen sólo se da en los siguientes supuestos:
1. Que el contribuyente sea Persona Física.
2. Que exista la enajenación de acciones en los
términos del Artículo 14 del CFF.
3. Que sea necesario efectuar una retención
menor al 20% sobre el monto total de la
operación, conforme a lo establecido por el
Artículo 154 de la LISR.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 37
 4. Confirmar que el resultado fiscal de la operación
es el correcto.
5. Que la enajenación esté permitida por los
estatutos de la sociedad emisora y por otras
leyes.
Aspectos Generales
El dictamen fiscal sobre la enajenación de acciones
es la opinión profesional que emite ante el SAT un
Contador Público Registrado, acerca del resultado
fiscal determinado en una operación de compra-
venta de acciones celebrada entre el enajenante y
el adquirente de dichos títulos accionarios.
Para que este dictamen tenga efectos fiscales es
necesario cumplir con las siguientes formalidades,
ante la Administración Local de Auditoría Fiscal
Federal que le corresponda al contribuyente:
Aviso de dictamen
El plazo para presentar el aviso del dictamen por
enajenación de acciones será a más tardar el día
10 del mes de calendario inmediato posterior al de
la enajenación; el formato a utilizar es el 39 y deberá
ser suscrito por el contribuyente y por el Contador
Público Registrado que vaya a dictaminar
(Artículo 204, fracc. I del RLISR).
Aviso por adquisición de acciones
Los Artículos 54, fracción III y 193 del RISR señalan
que el adquirente, en todos los casos, presentará un
aviso por la adquisición de las acciones, dentro de
los 10 días siguientes a la realización de la misma;
no hay formato aprobado para este trámite, por lo
que se presentará en escrito libre, de conformidad
con el tercer párrafo del Artículo 31 de CFF.
El adquirente también está obligado a declarar
el impuesto retenido en la adquisición de las
acciones, en su caso, a más tardar el día 17 del
mes inmediato posterior a dicha adquisición.
38 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
Aviso por enajenación de acciones
Adicionalmente a la presentación de la declaración
de pago provisional dentro de los quince días
siguientes a la obtención del ingreso, como lo señala
el 4º párrafo del Artículo 154 de la LISR, los
Artículos 54, fracción III y 193 del RISR señalan
que el enajenante, en el caso en que el resultado
fiscal de la enajenación de las acciones sea pérdida,
presentará un aviso por dicha enajenación dentro
de los 10 día siguientes a la realización de la misma;
no hay formato aprobado para este trámite, por lo
que se presentará en escrito libre, de conformidad
con el tercer párrafo del Artículo 31 de CFF.
Presentación del dictamen fiscal por enajenación
de acciones
La carta de presentación del dictamen por
enajenación de acciones, así como el cuaderno del
mismo, deberán presentarse dentro de los 30 días
siguientes a aquél en que se presentó o debió
presentarse la declaración de pago provisional por
los ingresos por la enajenación de las acciones; la
forma oficial es la 40 (Artículo 204, frac. II del
RLISR).
Información que debe incluir el cuaderno de dictamen
El Artículo 204 del RISR señala los documentos e
informes mínimos que debe contener el cuaderno
del dictamen por enajenación de acciones, y son
los siguientes:
a. El dictamen del Contador Público Registrado
ante el SAT, en los términos de la fracción I del
Artículo 52 del Código Fiscal de la Federación.
b. Determinación del resultado obtenido en la
enajenación, señalando por cada sociedad
emisora lo siguiente.
x El precio de las acciones.
x El costo promedio por acción.
 x El resultado parcial obtenido en la
operación.
x Nombre y firma del Contador Público.
x Número de registro del Contador
Público ante la AGAFF.
c. Análisis del costo promedio por acción,
señalando los siguientes datos:
l. Tratándose de la determinación del costo
comprobado de adquisición actualizado
de las acciones:
x Fecha de adquisición.
x Número de acciones.
x Valor nominal.
x Costo comprobado de adquisición.
x Factor de actualización que corresponda.
x Costo promedio por acción, determi-
nado en enajenaciones anteriores dicta-
minadas.
2. Tratándose de la diferencia de los saldos
de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta a la
fecha de adquisición y a la fecha de la
enajenación:
x Saldo a la fecha de adquisición de las
acciones.
x Factor de actualización aplicado.
x Determinación de la CUFIN a la fecha de
adquisición y enajenación de las acciones.
x Determinación de la diferencia entre el
saldo de la CUFIN a la fecha de adquisi-
ción y de enajenación de las acciones.
x Total de acciones que integran el capita
social de la sociedad emisora de las
acciones.
x Número de acciones enajenadas.
x CUFIN correspondiente al enajenante
por las acciones adquiridas en la misma
fecha.
3. Determinación proporcional en las
acciones vendidas de las pérdidas fiscales
pendientes de deducir, los reembolsos
pagados y la UFIN negativa con los
siguientes señalamientos:
a. En las pérdidas fiscales por amortizar, un
análisis por año y su factor de actuali-
zación.
b. Con relación a los reembolsos pagados, los
factores de actualización y la fecha de
reducción del capital.
c. La UFIN determinada conforme al 4º párrafo
del Artículo 88 de la LISR, los factores de
actualización aplicados y el periodo al que
corresponden.
4. Tratándose de pérdidas fiscales obtenidas por
la emisora antes de la fecha en que el enaje-
nante adquirió las acciones: El análisis de las
pérdidas disminuidas durante el periodo de
tenencia del enajenante en la proporción que
de las mismas le corresponden de acuerdo a
su tenencia accionaría.
d. Determinación del monto original ajustado;
número total de acciones que tenga el
enajenante de la misma emisora a la fecha de la
enajenación; número de acciones que enajena;
utilidad o pérdida obtenida por acción, y
ganancia total obtenida en la operación.
e. Cálculo del impuesto del contribuyente.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 39
Opinión profesional
La fracción III del Artículo 204 del RLISR señala
que el dictamen debe contener:
1. La afirmación de que examinó la determi-
nación del costo promedio por acción de las
acciones enajenadas y la declaración del
impuesto correspondiente, y de si los mismos
se realizaron en los términos de la LISR y su
reglamento.
En el caso de que el impuesto retenido al
enajenante sea menor que el que se
determinaría de aplicar a la ganancia en la
enajenación de acciones a la tasa máxima
de la tarifa del Art. 113 de la LISR, el
enajenante deberá calcular el impuesto sobre
dicha ganancia efectuando el entero
correspondiente en la declaración de pago
provisional que deba presentar, en su caso,
por sus demás ingresos, acumulando a los
mismos dicho ingreso en el mes en el que se
presente el dictamen respectivo, señalando
en dicho dictamen la fecha en la que se
efectuó el pago requerido. En este caso el
enajenante podrá acreditar contra el
impuesto que resulte a su cargo el monto que
le hayan retenido conforme a este Artículo.
2. Nombre del enajenante.
3. Nombre de adquirente.
4. Nombre de la sociedad emisora de las acciones.
5. Fecha de enajenación de las acciones.
6. Mención en forma específica del alcance del
trabajo realizado consistente en la verificación
de:
a. La antigüedad en la tenencia de las
acciones.
40 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
b. Los medios a través de los cuales se cercioró
del costo de adquisición de las acciones.
c. La determinación de los saldos de la
CUFIN a la fecha de adquisición y a la
fecha de la enajenación.
d. Los dividendos distribuidos y percibidos
por la sociedad emisora mediante la
revisión de las actas de asambleas extra-
ordinarias de accionistas.
e. Determinación de la ganancia o pérdida
que resulte en la enajenación, el impuesto
correspondiente, así como su fecha de
pago y que no se encuentra con impedi-
mento profesional para emitirlo.
f. En caso de observar incumplimiento de
las disposiciones fiscales, el CPR deberá
mencionar claramente en qué consiste y
cuantificar su efecto sobre la operación.
Procedimientos básicos de auditoría aplicables en
la revisión
Igual que en un dictamen de estados financieros
para efectos fiscales, la revisión deberá siempre estar
respaldada por papeles de trabajo de auditoría de
calidad profesional que, como mínimo, incluyan los
siguientes procedimientos de auditoría:
a) Análisis del contrato respectivo de compra-
venta de acciones celebrado entre la persona
que vende y la que compra dichos títulos
accionarios (se sugiere protocolizado ante
notario público).
b) Verificar la cesión de los derechos de las
acciones a favor del adquirente mediante el
endoso en propiedad correspondiente.
c) Constatar, en el caso de enajenantes residentes
en México, que éstos hayan enterado su pago
 provisional dentro de los 15 días siguientes a
la obtención del ingreso, si el adquirente es
residente en el extranjero sin establecimiento
permanente en México y confirmar que el
adquirente haya efectuado y enterado el
pago provisional a más tardar el día 17 del
mes de calendario inmediato posterior al de
la enajenación, si éste es residente en el país
o residente en el extranjero con establecimiento
permanente en México, conforme al Artículo
154 de la LISR . En el caso de enajenantes
residentes en el extranjero aplicaría lo
dispuesto por el Artículo 190 de la LISR.
d) Análisis del archivo fiscal de la empresa
emisora y del enajenante.
e) Verificar la correcta determinación, integración
y soporte documental legal de los siguientes
elementos que integran la ganancia o pérdida
fiscal en la enajenación de las acciones:

Valor de la enajenación. ————————

Menos:
Costo fiscal (Monto Original Ajustado). ————————
Inversión original actualizada (costo comprobado de adquisición). ———————-
Rendimiento fiscal (CUFIN actual - CUFIN de adquisición). ———————-
Pérdidas fiscales pendientes de disminuir. (———————)
Reembolsos pagados. (———————)
UFIN derivada del exceso de ISR, ND y PTU sobre el Resultado Fiscal. (———————)

Ganancia o pérdida fiscal en la enajenación de acciones. ( ———————)

Valor de la enajenación. ————————

Entre:
Número de acciones vendidas. ——
Precio de venta por acción. ————————

Monto original ajustado. ————————

Entre:
Número de acciones que integran el capital social. ——
Costo promedio por acción. ————————

Precio de venta por acción. ————————

Menos:
Costo promedio por acción. ————————
Resultado de la enajenación por acción.
Por:
Número de acciones vendidas. ——
Ganancia (pérdida) en la enajenación.

La integración de dichos papeles de trabajo dependerá de la antigüedad de la sociedad emisora, del

volumen de acciones del enajenante y la Cía., del monto de la operación, de la figura jurídica adoptada
por la sociedad (escindida, fusionada, en liquidación, etcétera), de la nacionalidad del enajenante o
adquirente, etcétera.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 41

 Respecto de los elementos que integran el cuadro
anterior que, dicho sea de paso, representa las cifras
sujetas al dictamen, valdría la pena hacer los
siguientes comentarios:
Valor de enajenación de las acciones
No se observa actualmente en la LISR ni en el RLISR
disposición alguna que señale claramente la forma en
que se puede o debe determinar el valor de las acciones
que no se cotizan en el mercado de valores. Sin
embargo, existen muchas variantes para cuantificar
tal valor. La forma más objetiva de hacerlo será tomando
en consideración el capital contable de la sociedad.
Costo comprobado de adquisición actualizado
Para este análisis es importante contar con la
escritura constitutiva o el acta de asamblea
extraordinaria de accionistas, de aceptación como
socio en la sociedad emisora, a efecto de verificar
el número de acciones, valor nominal de cada una
y la fecha de aportación del capital social
correspondiente al enajenante.
Rendimiento fiscal
La determinación de la CUFIN es obligación de la
Cía. emisora de las acciones. Cotejar que sus cifras
determinadas en este elemento coincidan con las
declaraciones anuales definitivas presentadas es
imprescindible. En este sentido es importante
identificar y corregir, en su caso, el saldo existente
en el momento en que el enajenante adquirió las
acciones o partes sociales y el momento en que las
vendió. Es necesario verificar que se haya actualizado
conforme al 2º párrafo, inciso “a”, fracc. II del
Artículo 24 de la LISR, y que su importe efectivamente
le corresponda al enajenante en proporción a su
participación accionaria.
Cabe recordar que sólo en este caso y en los
reembolsos de capital, la CUFIN se puede aplicar de
manera proporcional al número de acciones del
inversionista.
42 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
Pérdidas fiscales pendientes de disminuir
Conforme a los lineamientos de la LISR, en su
Artículo 61, deberán estar correctamente determi-
nadas y soportadas con las declaraciones anuales
definitivas. Este elemento también se determina de
manera proporcional a las acciones propiedad del
enajenante y únicamente se aplicará la que se
encuentre pendiente de disminuir a la fecha de la
enajenación.
Debe cuidarse que únicamente se incluyan
pérdidas fiscales de la sociedad emisora reales con
derecho a amortización, sin disminuirles las
aplicadas en los pagos provisionales del ejercicio
de la enajenación.
Reembolsos pagados
Para este efecto, la Cía. debió celebrar asamblea
extraordinaria de accionistas para reducir el
capital social de la sociedad, el cual nos servirá de
base para constatar los montos, fechas y
beneficiarios del reembolso de las acciones.
En este caso no se señala que a los reembolsos
se les haya dado el tratamiento fiscal del Artículo
89 de la LISR, dado que en este mecanismo de
enajenación de acciones corresponde a un
concepto que disminuye el costo fiscal de las
acciones.
UFIN, 4º párrafo del Artículo 88 de la LISR
El análisis de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
nos permite verificar la existencia de supuestos en
que el ISR, partidas no deducibles y PTU excedan
a los resultados fiscales de determinados ejercicios.
En este caso se aprovecha el mismo procedimiento
de auditoría.
Integración de un archivo permanente
Es importante prever que la revisión de la
determinación correcta del resultado fiscal en la
enajenación de acciones contratada por el enajenante
(sobre todo cuando no vende la totalidad de sus
acciones) y/o por la empresa emisora, en su caso, no
será la única. Aun cuando no es el caso, el auditor
deberá estructurar un expediente que incluya, por lo
menos, fotocopias de los siguientes documentos:
9 Escritura constitutiva.
9 Actas de asambleas de accionistas ordinarias
y extraordinarias.
9 Títulos accionarios.
9 Avisos presentados ante el SAT.
9 Declaraciones periódicas de socios y de la
sociedad emisora.
9 Declaraciones anuales definitivas y/o
dictámenes de estados financieros para
efectos fiscales.
9 Papeles de trabajo elaborados por la Cía. para
el cálculo de impuestos de los socios y de la
empresa.
Estos documentos permiten al auditor identificar
la realización de los siguientes eventos durante el
periodo sujeto a revisión y los anteriores:
¾ Integración del capital social.
¾ Valor nominal de las acciones.
¾ Número de acciones de las que son propie-
tarios los accionistas.
¾ Integración de la CUFIN y de la CUFINRE,
en su caso.
¾ Aumento y disminución del capital social.
¾ Determinación de las pérdidas fiscales
pendientes de disminuir.
Evaluación del control interno
Ésta, quizá, es la fase más importante en la planeación
de la auditoría, ya que implica el conocimiento previo
a la auditoría de los métodos de organización y
control establecidos por la sociedad emisora en
relación con la administración de su patrimonio.
Normalmente en esta etapa el auditor determina
el alcance que debe dársele a una revisión. En este
tipo de auditoría, dado que su resultado tiene
implicaciones fiscales, cada elemento integrante del
resultado fiscal debe ser íntegramente revisado con
la profundidad que establecen las disposiciones
tributarias.
No obstante, la investigación de los aspectos
generales de la empresa emisora de las acciones
permite al auditor determinar un mejor manejo
de sus plazos para la presentación del cuaderno
de dictamen de enajenación de acciones.
Así las cosas, en una evaluación como ésta,
podrían detectarse situaciones como las siguientes:
¾ Inexistencia de títulos accionarios (es común
en las empresas).
¾ Asambleas no formalizadas.
¾ Actas no protocolizadas, en su caso.
¾ Libros sociales desactualizados.
¾ Archivo fiscal incompleto.
¾ Pérdidas fiscales inexistentes.
¾ Declaraciones no presentadas.
¾ CUFIN no determinada, etcétera.
Planeación de la auditoría
La planeación es fundamental en este servicio
profesional, sobre todo por los plazos tan cortos
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 43
que señala el Reglamento de la Ley del Impuesto
Sobre la Renta para formalizar y proporcionar al
SAT el mencionado dictamen. Para estos efectos,
el mejor resultado lo obtiene el auditor que sabe lo
que va a hacer y cómo debe hacerlo.
de la enajenación de acciones, por lo tanto, la
responsabilidad debe recaer en el auditor de más
alto nivel en materia de contribuciones y la
experiencia necesaria en el ramo de auditoría en
las firmas de contadores.

Como se manifestó en párrafos anteriores, el El siguiente es un programa de trabajo básico

profesional encargado de la revisión deberá poseer en la revisión del cálculo de impuestos en la
un amplio conocimiento contable y fiscal en el tema enajenación de acciones:

Trabajo
Cédula Procedimiento realizado
Con el apoyo de un especialista, analice y constate que la operación se haya 9
efectuado conforme a las cláusulas establecidas en el contrato de compraventa
de las acciones.
Si es posible, obtenga copia fotostática simple de los títulos accionarios en los 9
que conste la cesión de derechos de propiedad de las acciones.
Verifique que el enajenante y el adquirente hayan cumplido con las obligaciones 9
fiscales relacionadas con la operación (pago provisional de ISR, entero de la
retención de ISR, aviso de enajenación y aviso de adquisición).
Elabore cédula de auditoría que contenga globalmente los elementos que 9
debieron incluirse en el mecanismo de determinación del resultado fiscal de la
enajenación de acciones hasta determinar el que le corresponde a cada acción
para obtener utilidad o pérdida fiscal exclusiva del enajenante.
Integre globalmente cada uno de los elementos que forman parte de la 9
determinación del resultado fiscal de la operación mencionada.
En el orden del mecanismo anterior, evalúe, en principio, la razonabilidad del 9
valor de la enajenación con base en las cifras contables de la Cía. emisora o
con el apoyo de un especialista.
Anexe copia fotostática simple del contrato de compraventa de las acciones 9
debidamente firmado por el enajenante y el adquirente en la sección de los
papeles de trabajo correspondiente al ingreso fiscal del que vende las acciones.
Prepara cédula de trabajo en la que se actualice el valor original de las acciones 9
e íntegro al análisis del Costo Comprobado de Adquisición actualizado.
Es importante que anexe fotocopia simple de la escritura constitutiva y/o acta 9
de incremento de capital social correspondiente.
Con relación a el rendimiento fiscal (CUFIN), es fundamental que coteje las 9
cifras de la CUFIN integrada por la sociedad emisora con las declaraciones
anuales definitivas presentadas y constate su correcta determinación y
actualización.
No olvide que la CUFIN que se utiliza es la proporcional al número de acciones
del enajenante desde que adquirió las acciones hasta que las vendió (la fechas
de las actas de asamblea son importantes).
Anexe copias fotostáticas simples de las declaraciones anuales definitivas 9
presentadas cuyas cifras integran la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta.

44 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Cédula Procedimiento Trabajo
realizado
Respecto de las Pérdidas Fiscales pendientes de disminuir, compruebe su 9
existencia, su derecho a amortizarlas conforme al Artículo 61 de LISR y su
correcta determinación.
Anexe a los papeles de trabajo copias fotostáticas simples de las declaraciones 9
anuales definitivas presentadas que amparen las mencionadas pérdidas fiscales.
Confronte los reembolsos de acciones por reducción de capital social con las 9
actas de asambleas extraordinarias de accionistas para estos efectos,
identificando perfectamente las acciones que participan para determinar
proporcionalmente el monto que le corresponda al enajenante.
Anexe copias fotostáticas simples de las actas de asambleas extraordinarias 9
por reducción de capital.
En el análisis de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, verifique los casos en que 9
se den los supuestos en que el ISR, partidas no deducibles y PTU, excedan al
resultado fiscal para determinar la cantidad que debe restarse del Costo Fiscal
Global de las acciones.
Es necesario también que anexe las declaraciones anuales definitivas 9
presentadas que integren estas Utilidades Fiscales Netas de saldos contrarios
a lo normal.
Realice las compulsas necesarias con el adquirente, sociedad emisora u otras 9
personas involucradas en la operación.
Recuerde que la ganancia o pérdida fiscal en la enajenación de acciones se 9
determina en proporción a las acciones vendidas, aunque en principio se trabaje
sobre cifras globales.
Verifique que se hayan efectuado los procedimientos aquí descritos aplicables 9
en las circunstancias.
Integre un expediente ordenado conforme a este programa de trabajo y efectúe 9
los cruces de índices correspondientes con la simbología y marcas de auditoría
utilizadas en el despacho. Es fundamental dejar evidencia del trabajo
profesional realizado.
Elabore el cuaderno de dictamen de enajenación de acciones respectivo. 9
Realice una última revisión general que permitirá confirmar la calidad del 9
trabajo efectuado.
Obtenga la firma del CPR y preséntelo ante la Administración Local de 9
Auditoría Fiscal Federal que corresponda al contribuyente.

Caso práctico

El 25 de julio de 2005, el Sr. Juan López Martínez le vendió al Sr. Luis Pérez Contreras 3,000 acciones a
$600.00 cada una, que adquirió, el 3 de enero de 2000, de la empresa LOS PINOS, S.A. DE C.V. en
$500.00 cada una. Se proporcionan expedientes fiscales de las partes que participan y libros sociales
actualizados de la sociedad emisora, cuya información se transcribe en los anexos correspondientes.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 45

46 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 47
Oaxaca, Oax. Agosto 25 de 2005.

Servicio De Administración Tributaria

C. Administrador Local de Recaudación de Oaxaca
Presente

He examinado la operación de compraventa de 1,000 acciones emitidas por Los Pinos, S.A. de
C.V., celebrada con fecha 25 de julio de 2005, entre el señor Juan López Martínez, como vendedor,
y el señor Luis Pérez Contreras, como comprador. Mi examen se llevó a cabo conforme al
procedimiento señalado en los Artículos 24 de la Ley de Impuesto Sobre la Renta y 204 de su
reglamento, con base en las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas y otros procedimientos
de auditoría que consideré necesarios en las circunstancias.

Para calcular el ajuste al costo comprobado de adquisición de las acciones por dividendos o
reembolsos de capital, se tomaron las cifras de la escritura constitutiva del 3 de enero de 2000 y
actas de asambleas extraordinarias de accionistas hasta el 25 de julio de 2005. La Cuenta de
Utilidad Fiscal Neta y pérdidas fiscales pendientes de disminuir se integraron conforme a las
declaraciones anuales definitivas de los ejercicios de 2000 a 2004 presentadas por la empresa. El
costo promedio por acción se determinó conforme a los anexos 2 a 8 que se adjuntan.

En mi opinión, la pérdida fiscal de $184,406.66 (Ciento ochenta y cuatro mil cuatrocientos seis
pesos 00/66 M.N.), obtenida por el señor Juan López Martínez en la enajenación de la 3,000
acciones emitidas por Los Pinos, S.A. de C.V. y que se muestra en el anexo 4 adjunto, es correcta
y, consecuentemente, el ISR enterado de $0.00 (CERO PESOS 00/100 M.N.) fue debidamente
determinado.

Atentamente,
Grupo de Asesores de Empresas, S.C.

C.P.C. Jesús García Rasgado

Reg. AGAFF 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal.

—entra anuncio—
para que no tomen desaprevenido
pág. 70/N.C.F. 385
Suscríbase...

48 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Anexos que debe incluir el dictamen
(Índice)
Anexo 1 Contrato de Compraventa de 1,000 acciones.
Anexo 2 Cuadro que muestra el importe del costo comprobado de adquisición actualizado de
las acciones.
Anexo 3 Cuadro que muestra la determinación del monto original ajustado de las acciones.
Anexo 4 Cuadro que muestra el resultado de la operación en la enajenación de acciones.
Anexo 5 Cuadro que muestra la determinación de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta existente
al adquirir las acciones y el saldo en el momento de su enajenación.
Anexo 6 Cuadro que muestra el análisis de las pérdidas fiscales pendientes de disminuir.
Anexo 7 Cuadro que muestra los reembolsos pagados por la sociedad emisora de las acciones.
Anexo 8 Cuadro que muestra la determinación de las utilidades fiscales netas generadas conforme
al cuarto párrafo del Artículo 88 de la LISR.
Anexo 9 Copia fotostática simple de la declaración de pago provisional correspondiente a la
enajenación de las acciones presentada el día 10 de agosto de 2005.
Anexo 10 Copia fotostática simple del escrito libre para informar de la enajenación de acciones,
presentado el día 4 de agosto de 2005.
Anexo 11 Copia fotostática simple del escrito libre para informar de la adquisición de acciones,
presentado el día 5 de agosto de 2005.
Anexo 12 Copia fotostática del aviso para presentar dictamen sobre la enajenación de acciones.

Anexo 1

Contrato de Compraventa de acciones celebrado por los señores

Juan López Martínez (enajenante) y Luis Pérez Contreras(adquirente)

Contrato de compraventa parcial de acciones de “Los Pinos”, S.A. de C.V., con las condiciones
que en el mismo se establecen, que celebran el señor Juan López Martínez, por su propio derecho,
por una primera parte, a quien se le denominará en este instrumento como “el vendedor”; y por
una segunda parte, Luis Pérez Contreras, parte a la que se denominará “el comprador” en el
texto de este Contrato, de conformidad con las siguientes declaraciones y cláusulas.

Declaraciones

1. “El Vendedor” declara: 1) Que es legítimo propietario de 3,000 acciones nominativas ordinarias
emitidas por “Los Pinos”, S.A. de C.V., cada una de ellas con valor nominal de $500.00
(quinientos pesos 00/100 M.N.), las cuales se encuentran totalmente liberadas y sin gravamen
ni limitación alguna que impida su libre circulación; para los efectos de este Contrato, al total
de las acciones mencionadas únicamente se denominará como “El Paquete de Acciones”; 2)
Que “Los Pinos”, S.A. de C.V. es una sociedad anónima constituida conforme a las leyes
mexicanas bajo la escritura 25222 de fecha 3 de enero de 2000, pasada ante la fe del licenciado
Octavio Hernández García, titular de la Notaría N° 15 en la ciudad de Oaxaca de Juárez,
Estado de Oaxaca; 3) Que “Los Pinos”, S.A. de C.V. no tiene deudas con ninguna empresa

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 49

 privada ni del sector financiero, así como tampoco las tiene con Personas Físicas o con sus
accionistas, salvo los contratos de arrendamiento financiero que en este contrato se
denominarán únicamente como “Los Arrendamientos”, 4) Que “Los Pinos”, S.A. de C.V. ha
venido cumpliendo fielmente con sus obligaciones fiscales federales y por esta razón se encuentra
al corriente del pago de contribuciones y de presentación de declaraciones y manifestaciones
al fisco federal y a las autoridades hacendarias locales del Estado de Oaxaca.
2. “El Comprador” declara que es una Persona Física al corriente de sus contribucione.

3. “El Vendedor” declara que la enajenación de las acciones que se formaliza en este Contrato
no genera retención de Impuesto Sobre la Renta, en los términos del Artículo 24 de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, y que entregará a “El Comprador” dictamen presentado ante las
autoridades fiscales competentes rendido por el Contador Público Jesús García Rasgado, o por
quien “El Vendedor” designe.
4. Para efectos de este Contrato las partes están de acuerdo en suscribir las siguientes

Cláusulas

Primera. Objeto. Por el presente Contrato y bajo las condiciones en él establecidas, “El Vendedor”
vende y “El Comprador” compra “ El Paquete de Acciones” por un precio de contado en la
cantidad señalada en la cláusula siguiente; la propiedad de “ El Paquete de Acciones” se transmite
libre de todo tipo de gravámenes y limitaciones de dominio.

Segunda. Contraprestación, “El Comprador”, en este mismo acto, paga a “el vendedor” un importe
de $1,800,000.00 (un millón ochocientos mil pesos 00/100 M.N.), mediante entrega del cheque N°
12345 Certificado a cargo de “Banamex”, S.A. por un importe de $1,800,000.00 (un millón
ochocientos mil pesos 00/100 M.N.) a nombre de Juan López Martínez; consecuentemente esta
persona expide a favor de “El Comprador” el recibo más amplio que en derecho sea posible con el
finiquito por el pago de la contraprestación que se considera totalmente pagada.

Etcétera

Nota: Los contratos se elaboran de acuerdo a lo que convengan las partes que lo celebran.

—entra anuncio—
pág. 9/N.C.F. 385
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50 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Anexo 2
Cuadro que muestra el importe del costo comprobado de adquisición actualizado de las acciones del
señor Juan López Martínez
Total de Valor nomi- Acciones que INPC INPC Factor de Costo com- Costo comproba-
acciones nal de las posee el fecha de Fecha de del mes de del mes de actuali- probado de do de adquisi-
emitidas acciones contribuyente adquisición enajenación enajenación adquisición zación adquisición ción actualizado
$ $ $

4,000 500.00 1000 07/02/1998 11/10/1999 113.8910 86.7300 1.3132 500,000.00 656,583.65
6,000 500.00 2000 07/02/1998 11/10/1999 113.8910 86.7300 1.3132 1,000,000.00 1,313,167.30

10,000 3000 1,500,000.00 1,969,750.95

Jesús García Rasgado

Registro número 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal.

Anexo 3
Cuadro que muestra el importe del monto original ajustado de las acciones del
señor Juan López Martínez

CUFIN CUFIN Resultado Pérdidas CUFIN deri- Total Acciones Diferencias en Monto
actualizada actualizada en compa- fiscales Reem- vada del ex- de propiedad CUFINES corres- original
a la fecha a la fecha ración de pendientes bolsos ceso de ISR, acciones del pondientes a las ajustado
de enaje- de adquisi- CUFINES de disminuir pagados No deduci- emitidas contribu- acciones del
nación ción bles y PTU buyente contribuyente
$ $ $ $ $ $ $ $

Costo comprobado de adquisición actualizado 1,969,750.95

1,027,795.70 0.00 1,027,795.70 10,000 3,000 308,338.71 308,338.71

-125,418.28 -125,418.28

-127,728.00 -127,728.00

-40,536.72 -40,536.72

1,027,795.70 0.00 1,027,795.70 -125,418.28 -127,728.00 -40,536.72 308,338.71 1,984,406.66

Jesús García Rasgado

Registro número 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal.

Anexo 4
Cuadro que muestra el importe de la pérdida fiscal resultante de la operación de compraventa de
acciones del señor Juan López Martínez

Monto acciones Costo Precio de Pérdida fiscal Número de Pérdida fiscal

Original del promedio venta por fiscal acciones que se en la
Ajustado contribuyente por acción acción por acción enajenan enajenación
$ $ $ $ $

1,984,406.66 3,000 661.47 600.00 -61.47 3,000 -184,406.66

Jesús García Rasgado

Registro número 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 51

 Anexo 5
Determinación de saldos de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta actualizados a la fecha de la
enajenación y adquisición de las acciones del señor Juan López Martínez
Utilidad Fiscal Neta
Resultado PTU No Utilidad
Año Fiscal deducida ISR PTU deducibles Fiscal
Neta

2000 -215,278 0
2001 -124,825 0
2002 85,931 30,076 160,000 -104,145
2003 840,198 285,667 25,000 529,531
2004 708,435 233,784 12,000 462,651

Notas: Durante los ejercicios 2000 y 2001, la empresa no tomó la opción de diferir el ISR del ejercicio, motivo por el cual no se observa
disminuida la utilidad fiscal reinvertida que correspondería.
Tampoco se dedujo PTU en el mencionado periodo.

Cuenta de Utilidad Fiscal Neta.

Saldo de CUFIN al 31 de diciembre 2003. 529,531.00
(x) Factor de actualización a diciembre de 2004. 1.05191
INPC diciembre de 2004. 112.5500
INPC diciembre de 2003. 106.9960
(=) CUFIN actualizada al 31 de diciembre de 2004. 557,018.15
(+) UFIN del ejercicio 2004. 462,651.00
(=) Saldo de CUFIN al 31 de diciembre de 2004. 1,019,669.15
(x) Factor de actualización a junio de 2005. 1.0080
INPC junio de 2005. 113.4470
INPC diciembre de 2004. 112.5500

(=) CUFIN actualizada al 31 de junio de 2005. 1,027,795.70

Saldo de CUFIN actualizado a la fecha de adquisición

S aldo de CUFIN a la fecha de adquisición actualizada al 31 de diciembre de 1999. 0.00

(x) Factor de actualización al 3 de enero de 2000.
INPC enero de 2000.
INPC.

(=) Saldo de CUFIN actualizada al 3 de enero de 2000. 0.00

La adquisición se realizó el 3 de enero de 2000 (fecha de constitución), por lo que no tiene actualización.

Saldo de la CUFIN actualizado a la fecha de enajenación

Saldo de CUFIN a la fecha de adquisición actualizada al 31 de diciembre de 2004. 1,019,669.15

(x) Factor de actualización al 25 de julio de 2005. 1.0080
INPC junio de 2005. 113.4470
INPC diciembre de 2004. 112.5500

(=) Saldo de CUFIN actualizada al 25 de julio de 2005. 1,027,795.70

Jesús García Rasgado

Registro número 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal.

52 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Anexo 6
Cuadro que muestra el importe de las pérdidas fiscales disminuidas del Monto Original
Ajustado en la operación de compraventa de acciones del señor Juan López Martínez

Ejercicio Pérdida Factor de Pérdida Total Número de Pérdida fiscal

fiscal Fiscal actualización Fiscal de acciones que proporcional
Original Actualizada acciones se enajenan por aplicar
emitidas
$ $

2000 -215,278.00 1.2548 -270,130.83 10,000 3000 -81,039.25

2001 -124,825.00 1.1851 -147,930.11 10,000 3000 -44,379.03

-125,418.28

Jesús García Rasgado

Registro número 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal.

Anexo 7
Cuadro que muestra el importe de los reembolsos pagados disminuidos del MOA en la operación de
compraventa de acciones del señor Juan López Martínez

Periodo del Monto del Factor de Reembolso Total Número de Reembolso

reembolso reembolso actualización actualizado de acciones que pagado
acciones enajena- sea proporcional
emitidas ción por aplicar
$ $

Diciembre 2003 -400,000 1.0644 -425,760.00 10,000 3,000 -127,728.00

Jesús García Rasgado

Registro número 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal.

Anexo 8
Cuadro que muestra el importe de la Utilidad Fiscal Neta determinada conforme al cuarto párrafo
del Artículo 88 de la LISR, disminuido del Monto Original Ajustado en la operación de compraventa
de acciones del señor Juan López Martínez

Ejercicio UFIN Factor de UFIN Total Número de UFIN

fiscal 4o. párrafo actualización 4o. párrafo de acciones que proporcional
Artículo 88, LISR Artículo 88, LISR acciones se enajenan por aplicar
actualizada emitidas
$ $

2002 -126,947 1.0644 -135,122.39 10,000 3,000 -40,536.72

Jesús García Rasgado

Registro número 10870
Administración General de Auditoría Fiscal Federal .

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 53

 Anexo 9
Avisos en Cero

Servicio de Administración Tributaria

Acuse de Recibo

SECRETARÍA DE
HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO

Declaración informativa de razones por las cuales no se realiza el pago

RFC: LOMJ540327T85
Nombre: López Martínez Juan
Fecha y Hora: 10/08/05 5:30 PM
Receptor de la Declaración:

Número de Operación: 48554890

Por los conceptos siguientes:

ISR Personas Físicas. De los demás ingresos

Periodo: Julio 2005

Tipo de Declaración: Normal

Razón(es):

Se obtuvo pérdida fiscal en enajenación de bienes.

Cadena Original:
1110001 =LOMJ540327T8511 0017=0120001 =19080120002=48554890140002=20
050810140003=17:30110502=4110527=200511 0522=111 0504=0170504=11119
02=4111927=2005111922=1111904=0171926=15130003=000001000007000112 18811

Sello Digital:
IISVKnOJoSQbnQpPJfX ] yoloT AaOK YGVkgP60MdMkKyzBjUX/PC; Rhm Ytrk i21T2FJ:
aR+MJ13Uf8rl ,DomXjgTQqbLlLnflltwGqVnEnFZ6EI!\yNy+t] 3b3111hFVOcc2gwFJIG tiP
ADwGtOC2QgLxo Y sW cqMgRtRNqVHCJWOEW7Y IsBM lJ=11

54 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Anexo 10

Sr. Juan López Martínez

LOMJ 540327T85

Oaxaca, Oax. 4 de agosto de 2005.

Servicio de Administración Tributaria

C. Administrador Local de Recaudación Oaxaca
Presente

En cumplimiento de la obligación que me imponen los Artículos 54, fracción III y 193 del RISR,
acorde con el Artículo 31, sexto párrafo, del Código Fiscal de la Federación y Regla 2.9.13 de la
Resolución Miscelánea Fiscal para 2005, presento este escrito libre para informar la enajenación de
3,000 acciones, celebrada en esta ciudad de Oaxaca, el día 25 de julio de 2005, por las partes que a
continuación se mencionan:

El Vendedor
Sr. Juan López Martínez
LOMJ540327T85
Independencia 415
Colonia Centro
Oaxaca de Juárez, Oax.
C.P. 68000

El Comprador
Sr. Luis Pérez Contreras
PECL 640629NP9
Violetas 208
Colonia Reforma
Oaxaca de Juarez, Oax.
C.P. 68050

La Sociedad Emisora
«Los Pinos», S. A. de C.V.
PIN 001201S99

Valores Unitarios»
3,000 acciones en el precio pactado de $ 600.00

Atentamente:

Sr. Juan López Martínez

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 55

 Anexo 11

Sr. Luis Pérez Contreras

PECL 640629NP9

Oaxaca, Oax. Agosto 5 de 2005.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público

C. Administrador Local de Recaudación Oaxaca
Presente

En cumplimiento de la obligación que me imponen los Artículos 54, fracción III y 193 del RISR,
acorde con el Artículo 31, sexto párrafo, del Código Fiscal de la Federación y Regla 2.9.13 de la
Resolución Miscelánea Fiscal para 20005, presento este escrito libre para informar la adquisición
de 3,000 acciones, celebrada en esta ciudad de Oaxaca, el día 25 de julio de 2005, por las partes que
a continuación se mencionan:

El Comprador
Sr. Luis Pérez Contreras
PECL 640629NP9
Violetas 208
Colonia Reforma
Oaxaca de Juarez, Oax.
C.P. 68050

El Vendedor
Sr. Juan López Martínez
LOMJ540327T85
Independencia 415
Colonia Centro
Oaxaca de Juárez, Oax.
C.P. 68000

Sociedad Emisora
«Los Pinos», S. A. de C.V.
PIN 001201S99

Valores Unitarios
3,000 acciones en el precio pactado de $ 600.00

Atentamente:

Sr. Luis Pérez Contreras

56 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 57
58 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
Conclusiones
Hasta ahora, el dictamen fiscal en la enajenación
de acciones no ha tenido la difusión necesaria en
las publicaciones periódicas, y en el ejercicio
profesional no se promueven comúnmente entre
los inversionistas los servicios profesionales en este
sentido. Entre los asesores de negocios es
importante fomentar la auditoría en las
operaciones de compraventa de acciones como una
herramienta exclusiva del Contador Público, que
redunda en beneficios para los socios o accionistas
que invierten en las empresas con el objeto de
recuperar sus aportaciones mediante la venta de
sus acciones a un valor razonable, sabedor de la
En la planificación patrimonial de los
inversionistas es importante resaltar que la venta
de sus acciones, conforme al Artículo 154 de la
Ley del Impuesto Sobre la Renta, está gravada a
una tasa del 20% sobre el monto total de la
operación, y solo será menor a la mencionada tasa
(o simplemente confirmar la existencia de una
pérdida fiscal en la enajenación) cuando la
operación relativa se dictamine por Contador
Público Registrado ante el SAT, cuyo objetivo sea
el presentar un Dictamen de Enajenación de
Acciones ante la Administración Local de
Auditoría Fiscal que le corresponda al enajenante,
de acuerdo a lo establecido en el Artículo 204 del
RLISR.

.
existencia de un alto costo fiscal de las mismas.

—entra anuncio—
pág. 59/N.C.F. 384
Distribuidores autorizados de la revista.
Nuevo Consultorio Fiscal —El MAPA—

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 59

Aspectos contables sobresalientes a
considerar en las decisiones relacionadas
con el capital contable
C.P.C. y M.F. Salvador García Briones
C
omenzaré este artículo acudiendo a la
definición que ofrece Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados
(PCGA) en el boletín A-11 “Definición de los
conceptos básicos integrantes de los estados
financieros”, el cual señala en su párrafo 40 “El
capital contable es el derecho de los propietarios sobre
los activos netos que surge por aportaciones de los
dueños, por transacciones y otros eventos o
circunstancias que afectan una entidad y el cual se
ejerce mediante reembolso o distribución.”
Este boletín aclara los elementos de la definición,
siendo lo más sobresaliente:
“Activos netos” = Es la naturaleza residual
del capital contable
(activo menos pasivo).
“Surge por…” = Señala cómo se origina el
capital contable, por capital
contribuido y capital
ganado.
“Se ejerce por…” = Indica cómo se disminuye,
siendo a través de reem-
bolso o distribución.
Se considera que existe reembolso cuando
proviene del capital contribuido, y distribución
cuando proviene del capital ganado.
ARTÍCULOS
Reconoce también que pueden existir
operaciones financieras que reflejan movimientos
en los componentes de capital, y que no son
reembolsos o distribuciones que pueden afectar
activos o pasivos, como serían:
x Dividendos en acciones.
x Conversiones de acciones preferentes a
acciones comunes.
Adicionalmente podríamos señalar:
x Incrementos y decrementos a la reserva legal.
x Capitalización de utilidades.
El boletín que trata de manera específica el
concepto de capital contable es el Boletín C–11, el
cual en su párrafo 6 establece dos agrupaciones:
Capital contribuido:
1. Capital Social.
2. Aportaciones para futuros aumentos de
Capital.
3. Prima en venta de acciones.
4. Donaciones.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 61
 Capital ganado (déficit):
5. Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas
a reservas de capital.
6. Pérdidas acumuladas.
Es conveniente señalar que estos últimos dos
renglones (5 y 6), se verán afectados, según sea el
caso, por la aplicación obligatoria de los siguientes
boletines:
- Exceso o insuficiencia en la actualización del
capital contable (aplicación del boletín B-10).
- Efecto de la conversión de moneda extranjera
(aplicación del boletín B-15).
- Efecto diferido de ISR.
- Efecto diferido de la PTU (aplicación del
boletín D-4).
Haremos un análisis, desde el punto de vista
contable, de cada uno de estos renglones,
señalando aquellos aspectos que deben ser
considerados y los probables riesgos fiscales y, en
consecuencia, financieros en los que se podría estar
por incurrir en errores de técnica contable. Para
tal efecto daremos cita a los diferentes párrafos del
Boletín C–11 Capital Contable, resaltando en
negrillas aquellos conceptos que se consideran
clave para su entendimiento.
entra anuncio
pág. 56/N.C.F. 385
Suscríbase NUEVO CONSULTORIO FISCAL
62 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
Adicionalmente se hará indicación de aquellos
otros boletines que, aunque no son materia de este
artículo, deberán ser considerados.
Capital contribuido
(1) Capital social. De acuerdo a la técnica
contable...” está representado por títulos que
han sido emitidos a favor de los accionistas
o socios como evidencia de su participación
en la entidad. Las características de los títulos
se establecen tanto en los estatutos de la
entidad como en las leyes que los regulan…”
(párrafo 7).
Surge aquí el primer cuestionamiento: ¿la
empresa donde usted labora o las empresas
que usted está asesorando, han emitido
estos títulos? Como observará, si la
respuesta es no, esta incurriendo en
violaciones contables y de carácter legal.
En la praxis, es muy común que cuando son
constituidas las sociedades, ante notarios o
corredores públicos, estos asienten en el acta
constitutiva que el capital social acordado, ha sido
totalmente pagado y en la realidad, no ha habido
aportación de efectivo o en especie; no es usual
que los accionistas aporten en efectivo a la “caja”
o tesorería de la sociedad, y los bancos exigen como
requisito el acta constitutiva para aperturar la
cuenta de cheques a nombre de la empresa.
 Este boletín agrega, en su párrafo 11, “..El
capital social representa la suma del valor
nominal de las acciones suscritas y pagadas….”
Con ello podemos concluir que los asientos de
constitución de la sociedad deberán ser como
sigue:
Cuentas por cobrar X tratando señala que:…“en el caso de que
Sub-cta. Accionistas
Capital social X siempre y cuando exista resolución de
Sub-cta. Capital suscrito no pagado
Es frecuente que aún haciendo efectiva la
aportación a la “caja” o “tesorería de la sociedad”
este asiento contable, de acuerdo a la normatividad
contable, deberá elaborarse (para no violar el
principio de provisionalidad), para posteriormente
registrar el siguiente asiento:
Caja o Bancos X Ley señala. Algunos colegas suelen registrar
Cuentas por cobrar X accionistas a la sociedad en este renglón,
Sub-cta. Accionistas
No podemos pasar por alto que algunos
contables, por desconocimiento y en algunos
casos de manera intencional (cuando algún
banco les exige mayor importe de capital
para otorgar préstamos o algunos poten-
ciales clientes para aceptar sus bienes o
servicios), cometen el error de presentar en
el balance general de la empresa este asiento
contable, ignorando las reglas de
presentación que para este concepto la
norma contable señala en su párrafo 23 “….
cuando los accionistas no exhiben
totalmente el importe de las acciones
suscritas, la diferencia entre el importe
entregado y el importe pendiente de pago
deberá considerarse como capital suscrito
no pagado, restando el renglón de capital
social…”.
Esta situación es sumamente riesgosa para
el hacedor de la información financiera, por
ser un acto doloso, y por lo tanto punible, ya
que conduce al lector de la información
financiera a tomar decisiones equivocadas.
(2) Aportaciones para futuros aumentos de
capital. En su párrafo 25, el boletín que estamos
existan, éstos se presentarán en un renglón
por separado dentro del capital contribuido,
asamblea de socios o accionistas de que se
aplicarán para aumentos de capital social en
el futuro, pues de lo contrario estas cantidades
deberán formar parte del pasivo a cargo de la
entidad…”.
Sobra señalar que las resoluciones de
asamblea deberán constar en acta, misma que
deberá cumplir con las formalidades que la
y presentar préstamos que realizan los
situación que violenta lo establecido en
principios de contabilidad e incurren en
riesgos fiscales, al desconocer un pasivo real
(para efectos fiscales) en la determinación del
ajuste anual por inflación.
Se recomienda no perder de vista lo establecido
en el Boletín B-4 “Utilidad por acción”, el cual,
en su párrafo 29, inciso d), señala que este
renglón deberá ser incluido en su cálculo.
(3) Prima en venta de acciones. La norma
señala en su párrafo 12 “….representa la
diferencia en exceso entre el pago de las
acciones suscritas y el valor nominal de las
mismas, o su valor teórico (importe del
capital social pagado entre el número de
acciones en circulación) en el caso de
acciones sin valor nominal, adicionado de
su actualización…”.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 63
 Hay que observar que señala de manera clara
acciones suscritas, es decir, emisión de
nuevas acciones; no se refiere a enajenación
de acciones, y señala únicamente cuando
existe exceso (ganancia) en la operación, pero
sabemos que también podría existir pérdida;
de ser el caso, no existiría problema para su
registro (recordemos que los principios son
enunciativos y no limitativos), como se
ejemplifica a continuación.
La empresa XYZ, se encuentra constituida por
50 acciones, con valor nominal de $10.00 c/u, las
cuales se encuentran totalmente pagadas.
x Decide emitir 20 acciones más, con el mismo
valor nominal, a un precio de $35.00 por
acción (existiendo un sobreprecio de $25.00
por acción), mismas que son totalmente
pagadas por el nuevo accionista.
Por la emisión de las acciones:
-1-
Cuentas por cobrar $700.00
Sub-cta. Accionistas
Capital social
Prima en venta de acciones
Por el cobro de las acciones:
-2-
Bancos $700.00
Cuentas por cobrar
Sub-cta. Accionistas
x Segundo supuesto: emite las mismas 20
acciones, con el mismo valor nominal, a un
precio de $3.00 por acción (existiendo una
pérdida de $22.00 por acción), mismas que
son totalmente pagadas por el nuevo
accionista.
64 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
Por la emisión de las acciones:
-1-
Cuentas por cobrar $ 60.00
Sub-cta. Accionistas
Déficit en venta de acciones $ 440.00
Capital Social $ 500.00
Por el cobro de las acciones:
-2-
Bancos $ 60.00
Cuentas por cobrar $ 60.00
Sub-cta. Accionistas
(4) Donaciones. Por lo que se refiere a este renglón,
la norma señala: “…Las donaciones que reciba
una entidad deberán formar parte del capital
contribuido y se expresarán a su valor de
mercado del momento en que se percibieron,
más su actualización…” (párrafo 13).
Es importante señalar que cualquier empresa
está sujeta a recibir activos que, en términos
financieros (a la luz de PCGA), deberán ser trata-
$ 200.00 dos como donativos; por lo que en términos fiscales
$ 500.00 sabemos que si la empresa no está autorizada a
recibirlos, lo tributará como un ingreso.
Ejemplo: La Cía. X compró un boleto con un
valor de $1,000.00 para la rifa de una casa con un
valor comercial de $2,500,000.00 que sortea una
institución educativa, pagando con un cheque de
$700.00 la empresa; una vez realizado el sorteo, la empresa
resulta ganadora del mismo, por lo que deberá
correr el siguiente asiento contable:
Activo Fijo $ 2, 500,000.00
Sub-cta. a elección de la Cía.
Capital Social $ 2, 500,000.00
Capital donado
 (5) Utilidades retenidas. Este renglón es el
primero dentro de la clasificación de PCGA,
como “Capital ganado”, el comentario
sobresaliente es cuando la empresa decide
capitalizar sus utilidades; a este respecto la
norma establece: “…en los casos en los cuales
los accionistas decidan utilizar parte del capital
ganado, para aumentar el importe del capital
social mediante la distribución de un
dividendo en acciones, dicho dividendo en
acciones deberá quedar reflejado en la
información financiera de la entidad como una
disminución del capital ganado y un
incremento a la cuenta de capital suscrito y
pagado. El monto máximo capitalizable tanto
de capital ganado como de capital contribuido
es la suma algebraica de naturaleza acreedora,
de los saldos de las cuentas sujetas a
capitalización…” (párrafo 16).
Hay que considerar, de manera importante,
que la capitalización de utilidades tendrá
como requisito indispensable la emisión de
nuevas acciones. No confundirse, hay que
recordar que es una mecánica contable no
fiscal, como establece la Ley si provienen o
no de la CUFIN, para efectos de tributo.
Ejemplo: La Cía. “X” tiene conformado el
siguiente capital contable y decide capitalizar el
50% de sus utilidades.
Capital social $ 1, 000,000.00(Capital Contribuido).
Utilidades acumuladas $ 600,000.00(Capital Ganado).
-1-
Asiento contable derivado del acta de asamblea:
Utilidades acumuladas $ 300,000.00
Capital Social $ 300,000.00
Sub-cta. capital suscrito y pagado.
Pago de dividendos. Sabemos que el pago de
dividendos también significa una reducción del
capital ganado (utilidades retenidas), pudiendo ser
esta reducción en efectivo o en especie.
Ejemplo: Considerando la misma información,
la empresa, por medio de asamblea de accionistas,
decide pagar el 80% de los resultados acumulados
como dividendos en efectivo a los accionistas
($600,000.00 X 80% = $ 480,000.00), donde el
especialista fiscal determina pago de ISR a retener
por un importe de $ 186,668.00:
Registro con el acta de asamblea:
-1-
Utilidades acumuladas $ 480,000.00
Cuentas por pagar $ 293,332.00
Sub-cta. accionistas
Impuestos por pagar
Sub-cta. ISR retenido dividendos $ 186,668.00
Al momento de expedir los cheques para pago
a los accionistas:
-2-
Cuentas por pagar $ 293,332.00
Sub-cta. accionistas
Bancos $ 293,332.00
Nota: Si se hubiese liquidado el dividendo en
especie (un activo) y no en efectivo, la
cuenta de afectación debería ser la de
activo (equipo de transporte, equipo de
oficina, etc.) en lugar de la cuenta de
bancos. Es importante recordar, que de
ser easí, el activo se afectará a su valor
de mercado, provocando una ganancia
o una pérdida, por lo que el especialista
fiscal deberá determinar el efecto de
ISR a retener.
-3-
Al momento de enterar al fisco el importe retenido
de ISR:
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 65
 Impuestos por pagar $ 186,668.00 Observemos que aparecen las cuentas de
Sub-cta. ISR retenido dividendos accionistas por cobrar con un monto de $
480,000.00 y con la misma cantidad en por pagar,
Bancos $ 186,668.00 por lo que habrá de elaborarse el traspaso de una
a otra cuenta para cancelarlas.
Suponiendo que se liquida el dividendo
($ 480,000.00), con la misma carga tributaria y con Registro de la provisión de ISR por pagar: en
un activo que tiene los siguientes valores: este ejemplo no hubo retención para el pago
de ISR, ya que se entregó un activo al
** Actualizado (B-10) accionista, pero la obligación de retención es
de la empresa.
Valor histórico
de adquisición $ 720,000.00 $ 777,600.00 -1-
Menos: Cuentas por cobrar $ 186,668.00
Depreciación Sub-cta. accionistas
acumulada $ 210,000.00 $ 226,800.00 Impuestos por pagar $ 186,668.00
Sub-cta. ISR retenido
Valor contable
en libros $ 510,000.00 $ 550,800.00 -2-
Por el cobro de impuestos a los accionistas:
* * Para efectos de B-10 valor de mercado (es
valor de reposición), a diferencia del fisco, Bancos $ 186,668.00
donde valor de mercado es valor de avalúo,
mediante perito independiente. Cuentas por cobrar $ 186,668.00
Sub-cta. accionistas
Registro con el acta de asamblea:
-3-
-1- Por el pago de la obligación de retención de
Utilidades acumuladas $ 480,000.00 impuestos:

Cuentas por pagar $ 480,000.00 Impuestos por pagar $ 186,668.00

Sub-cta. accionistas Sub-cta. ISR retenido

-2-
Bancos $186,668.00
Registro de la cancelación del activo (con su
respectivo efecto en resultados).
Se da por entendido que también podría
existir efecto fiscal por la transmisión del
Cuentas por cobrar $ 480,000.00
activo de la empresa al socio: no se ejemplifica
Sub-cta. accionistas
para no desviarnos de nuestro tema
Depreciación acumulada $ 210,000.00
principal.
Pérdida en baja de activo fijo $ 30,000.00
($ 510,000.00- 480,000.00)
Activo Fijo $ 720,000.00

66 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 ¿Qué sucede si la empresa reexpresa sus estados financieros con la baja de este activo? Procederemos
a determinar el efecto de la actualización, como sigue:

Histórico B – 10 Efecto B -10

Valor histórico de adquisición $ 720,000.00 $ 777,600.00 $ 57,600.00
Menos:
Depreciación acumulada ($ 210,000.00) ($ 226,800.00) ($ 16,800.00)
Netos $ 510,000.00 $ 550,800.00 $ 40,800.00

-1-
Cancelación del efecto de la depreciación Efecto de la aplicación de la normatividad
acumulada: contable en los resultados de las empresas.

Actualización de la $16,800.00 Es importante no pasa por alto el efecto de la

depreciación aplicación obligatoria de los siguientes docu-mentos
Corrección por reexpresión $16,800.00 contables en los resultados acumulados de la
empresa:
-2-
Cancelación del efecto de la actualización del Boletín B-10 “Reconocimiento de los efectos de
activo fijo: la inflación en la información
financiera”.
Corrección por reexpresión $ 57,600.00
Actualización del activo $57,600.00 Boletín B-15 “Transacciones en moneda extran-
jera y conversión de estados finan-
-3- cieros de operaciones extranjeras”.
El efecto de la cancelación de este activo para
efectos de B-10 quedaría como sigue: Boletín D-4 “Tratamiento contable del Im-
puesto Sobre la Renta y de la
Traspaso de la cuenta “corrección por Participación de los Trabajadores
reexpresión” a la cuenta “exceso o insuficiencia en la Utilidad”.
en la actualización de capital”.
El efecto de cada uno de estos boletines se refleja
La cuenta corrección por reexpresión muestra en el capital contable bajo los siguientes renglones,
un saldo deudor por $ 40,800.00 ($57,600.00 – aumentando (si es de naturaleza acreedora) o
$16,80000). disminuyendo (si fuese de naturaleza deudora) el
monto total del capital contable; las cuentas donde
Exceso o insuficiencia en se refleja en el capital contable son las siguientes:
la actualización de capital $ 40,800.00
B-10 Exceso o insuficiencia en la actualización
Corrección por reexpresión $ 40,800.00 de capital contable.

Recordemos que estos asientos contables se B-15 Ajuste por conversión.

elaboran únicamente en papeles de trabajo (al
igual que el cálculo del B-10) y no deberá haber Cuenta de resultados dentro del CIF (costo
afectación de libros contables (libros oficiales). integral de financiamiento), dependiendo de la

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 67

moneda funcional; para la conversión se afectará
cualesquiera de estos renglones.
D – 4 Efecto acumulado inicial por ISR o
IMPAC (según corresponda).
Efecto acumulado inicial por PTU.
Vale la pena mencionar que dentro de PCGA
existe norma en específico a través del boletín
B–4 “Utilidad integral”, el cual señala:
“Utilidad integral es la utilidad o pérdida neta
del periodo determinada como establece el
Boletín B–3 (Estado de resultados), más
aquellas partidas cuyo efecto en dicho
periodo, por disposiciones específicas de
algunos boletines, se reflejen directamente en
el capital contable y no constituyen
aportaciones, reducciones y distribuciones de
capital.”
(párrafo 6).
Su no aplicación provocaría la no correcta
valuación de las acciones que soportan el
patrimonio de la empresa, con los correspondientes
efectos fiscales. Además, se deberá considerar que
en la ley de Sociedades mercantiles, en su Artículo
19. “La distribución de utilidades, sólo podrá
hacerse después de que hayan sido debidamente
aprobados por la asamblea de socios o accionistas
los estados financieros que las arrojen……”.
Como observará el lector, principios de
contabilidad no trata de manera específica la
“Reserva Legal” que, siguiendo con el criterio de
los PCGA, formaría parte del capital ganado, ya
que su concepto es debido al cumplimiento a lo
establecido en la Ley de Sociedades Mercantiles,
68 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
en su Artículo 20. “de las utilidades netas de toda
sociedad deberá separarse anualmente el cinco por
ciento, como mínimo, para formar el fondo de
reserva, hasta que importe la quinta parte del
capital social.”
“El fondo de reserva deberá ser reconstituido
de la misma manera cuando disminuya por
cualquier motivo”.
Vale la pena preguntarse: ¿La reserva legal que
tiene la empresa actualmente (si es que la tiene) es
el 5% del resultado histórico o está considerando
los elementos que se señalan a través del boletín B-
4 “Utilidad integral”?
CUFIN. Sabemos que a través de las disposiciones
fiscales se obliga a llevar está cuenta, misma que
podría ser controlada mediante “cuentas de orden”,
como sigue:
Cuenta de Utilidad Fiscal Neta X
Utilidad Fiscal Neta en cuenta X
Es importante recordar que se presenta una de
estas dos cuentas (deudora o acreedora) al pie del
balance, ya que éstas tienen como característica
ser de memoranda o recordatorio.
Conclusión
La norma contable (la que tiene como una de sus
fuentes principales las leyes) está, por supuesto,
íntimamente ligada con el aspecto legal y fiscal de
cualquier empresa; ignorarla podría dejar a la
empresa en graves riesgos de carácter financiero y
legal.
.
Sociedades de solidaridad y
sociedades cooperativas
Lic. Norberto Ponce Arredondo
Introducción
E
l objeto de este artículo es presentar al
lector los aspectos generales tanto de las so-
ciedades de solidaridad social como de las
sociedades cooperativas, así como algunos otros
relativos a la emisión, transmisión y cancelación
de los certificados de aportación representativos
del patrimonio social de las primeras, y del capital
social de las segundas.
Sociedades de Solidaridad Social
Generalidades
La Ley de Sociedades de Solidaridad Social,
publicada en el Diario Oficial de la Federación el 27
de mayo de 1976, en vigor a partir del día siguiente,
y a la que en lo sucesivo designaré como LSSS,
establece en su Artículo 1º que sociedad de
solidaridad social es aquella que se constituye con
un patrimonio de carácter colectivo, cuyos socios
deberán ser Personas Físicas de nacionalidad
mexicana, en especial ejidatarios, comuneros,
campesinos sin tierra, parvifundistas y personas que
tengan derecho al trabajo, que destinen una parte
del producto de su trabajo a un fondo de solidaridad
social y que podrán realizar actividades mercantiles.
Como dato complementario mencionaré que el
citado fondo de solidaridad social es característico
de este tipo de sociedades (también conocidas como
ARTÍCULOS
“Triple S”), y que se integra principalmente con la
parte proporcional de las utilidades obtenidas que
acuerden los socios aportar, así como con los donati-
vos que reciban, y que sólo podrá aplicarse a los fi-
nes que determina la propia LSSS, y a los que acuer-
de su autoridad suprema (la Asamblea General de
Socios o la de Representantes, según sea el caso).
Como se desprende de su definición legal, los
socios que integran las sociedades de solidaridad
social deben ser Personas Físicas de nacionalidad
mexicana; en especial ejidatarios, comuneros, cam-
pesinos sin tierra, parvifundistas, y personas que
tengan derecho al trabajo.
En forma general, los socios de las sociedades
de solidaridad social deben ser Personas Físicas de
nacionalidad mexicana, con derecho al trabajo y,
en forma particular o especial, lo serán aquellas
Personas Físicas de nacionalidad mexicana, con
derecho al trabajo, ejidatarios, comuneros, cam-
pesinos sin tierra o parvifundistas.
En mi opinión, bien cabe la posibilidad de que
una sociedad de solidaridad social sea constituida
por Personas Físicas de nacionalidad mexicana, con
derecho al trabajo, sin importar la actividad econó-
mica a la que éstas se dediquen, siendo lícita, o bien,
por Personas Físicas de nacionalidad mexicana, con
derecho al trabajo, que sean ejidatarios, comune-
ros, campesinos sin tierra o parvifundistas.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 69
 Entre otros requisitos formales, el acta consti-
tutiva de las sociedades de solidaridad social debe
especificar el importe del patrimonio social.
Conforme a lo establecido por el Artículo 30 de
la LSSS, el patrimonio social de las sociedades de
solidaridad social se integra inicialmente con las
aportaciones, de cualquier naturaleza que los so-
cios realicen, así como con las que se reciban de
las instituciones oficiales y de Personas Físicas o
Morales ajenas a la sociedad.
Dicho patrimonio puede incrementarse con las
futuras adquisiciones de bienes destinados a cum-
plir con el objeto y finalidades de la sociedad, y
queda afecto en forma irrevocable a los fines so-
ciales.
Una vez constituida la sociedad, para su debi-
do funcionamiento se requiere autorización pre-
via del Ejecutivo Federal, ya sea a través de la Se-
cretaría de la Reforma Agraria, cuando se trate de
las que se dediquen a cualquier actividad relacio-
nada con las industrias rurales, o bien, de la Se-
cretaría de Trabajo y Previsión Social, en todos los
demás casos.
Dicha autorización sólo procederá si las bases
constitutivas de la sociedad respectiva no contra-
vienen lo dispuesto por la LSSS; en caso contrario,
deberá denegarse.
El acta y bases constitutivas de la sociedad, así
como la autorización respectiva, deberán inscri-
birse en el registro de asociaciones que para tal efec-
to llevan las dependencias mencionadas.
La sociedad de solidaridad social adquiere per-
sonalidad jurídica a partir de su inscripción en el
registro correspondiente.
Emisión
Uno de los requisitos que establece la LSSS para
ser admitido como socio de una sociedad de soli-
70 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
daridad social es ser Persona Física de nacionali-
dad mexicana, en especial ejidatario, comunero,
campesino sin tierra, parvifundista o persona que
tenga derecho al trabajo, y que además sea acepta-
da como tal por el Comité de Admisión de Socios.
Una vez admitido como socio de la sociedad, el
socio respectivo gozará de los derechos y tendrá
las obligaciones que se establecen tanto en la LSSS,
como en el acta constitutiva de la sociedad.
Uno de los derechos de los socios es el obtener
de la sociedad un certificado de aportación que
acredite fehacientemente su calidad de socio.
Dicho certificado de aportación debe ser emiti-
do por la Asamblea General de Socios o la de Re-
presentantes, o bien por el Comité de Admisión
de Socios de la sociedad, al momento en que el
socio es aceptado como tal e ingresa a la sociedad
pagando el valor del mismo.
El ser titular de un certificado de aportación, le
otorga a los socios el derecho de percibir los benefi-
cios por su participación en el proceso productivo
de la sociedad; mismos que deben ser compatibles
con el crecimiento de la misma, y sus posibilidades
económicas.
Estimo que los certificados de aportación deben
llevar numeración progresiva y contener todos los
datos que permitan su fácil identificación como
son, entre otros: la expresión “Certificado de Apor-
tación”, en caracteres visibles; el valor del certifi-
cado; la denominación de la sociedad, su objeto
social principal y su duración; la fecha de consti-
tución, de su formalización ante fedatario público
y sus datos registrales; el nombre completo del so-
cio titular del certificado, sus datos generales y la
fecha de ingreso a la sociedad; los derechos prin-
cipales que otorga a su titular; la fecha de expedi-
ción del certificado. Además, deberán ser firma-
dos por el Presidente del Comité Ejecutivo de la
sociedad o por dos miembros de dicho órgano ad-
ministrador, bien por el Comité de Admisión de
Socios de la sociedad, o por la perso-
na que determine la Asamblea Gene-
ral de Socios o la de Representantes
de la sociedad.

Aunque la LSSS no lo establece, la

sociedad debe llevar un Libro de Re-
gistro de Socios, en el que deben
constar los nombres completos de los
socios, su nacionalidad mexicana, do-
micilio, edad, estado civil, profesión,
ocupación u oficio, fecha de la sesión
del Comité de Admisión de Socios o
entra anuncio
de la Asamblea General de Socios o pág. 49/N.C.F. 385 ECONOMÁTICA
de Representantes, que resolvió sobre
su admisión y de su separación, en su
caso; número del certificado de apor-
tación que suscriban, exhibiciones rea-
lizadas, devoluciones y reembolsos que
realicen, así como el nombre y domi-
cilio de su beneficiario o beneficiarios,
en caso de muerte. Este registro será
realizado por el Secretario del Comité
Ejecutivo de la sociedad, a menos que
la Asamblea General de Socios o de
Representantes, o el propio Comité
Ejecutivo, designen una persona dife-
rente para llevar dicho Libro.

Transmisión Lo anterior implica que los certificados de apor-

Los certificados de aportación, según se despren-
de del contenido de la fracción I del Artículo 10 de
la LSSS, no pueden ser objeto de venta, cesión o
gravamen; siendo permitido únicamente a los so-
cios el dejar establecido que para el caso de muer-
te, su certificado de aportación y su calidad de so-
cio se pueda transmitir a su cónyuge, a sus hijos,
o, en su caso, a la persona con quien haya hecho
vida común durante los últimos cinco años, bajo
su dependencia económica.
En este caso, el causahabiente estará obligado al
cumplimiento de las obligaciones del socio al que
suceda.
tación representativos del patrimonio social de las
sociedades de solidaridad social no pueden ser
objeto de transferencia de la propiedad mediante
el pago de un precio cierto y en dinero; ni de tras-
paso de su titular a otro ; ni tampoco de establecer
sobre ellos alguna obligación o carga legal.
Cancelación
Conforme a lo dispuesto por el Artículo 12 de la
LSSS, la calidad de socio de una sociedad de soli-
daridad social se pierde por separación volunta-
ria, muerte, exclusión, y por las demás causas que
se establezcan en sus bases constitutivas.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 71

 Como causas adicionales por las cuales legal-
mente los socios pueden ser excluidos de la socie-
dad, se establece el incumplimiento de sus obliga-
ciones por malos manejos en los puestos de admi-
nistración o vigilancia, y por no acatar las disposi-
ciones de las bases constitutivas, de los estatutos
sociales de la declaración de principios, de las asam-
bleas o de los reglamentos internos.
Cuando se pierde la calidad de socio (salvo el
caso de muerte, en el que el socio puede dejar de-
signado previamente a sus beneficiarios, y en todo
caso, estos decidir si continúan o no en la socie-
dad), el importe del certificado de aportación res-
pectivo deberá ser restituido a su titular o benefi-
ciario, en su caso, conforme a las reglas que para
su liquidación se establezcan en las bases consti-
tutivas de la sociedad, procediéndose en conse-
cuencia a pedir la devolución del certificado de
aportación correspondiente, para proceder a su
cancelación respectiva, anulándolo y dejándolo sin
efectos, y realizándose los asientos y registros con-
tables que legalmente correspondan. De igual
manera se tendría que realizar el ajuste en el pa-
trimonio social de la sociedad, disminuyendo éste.
Por otra parte, cabe mencionar que cuando la
Asamblea General de Socios decida aumentar el
patrimonio de la sociedad, los socios quedan obli-
gados a realizar las aportaciones que dicha auto-
ridad suprema determine.
Hay que pasar por alto el hecho de que con mo-
tivo de la liquidación de la sociedad, por la revo-
cación de la autorización de funcionamiento res-
pectiva, una vez aprobado e inscrito en el registro
respectivo, el balance final de liquidación, el acti-
vo de la sociedad (integrado por el patrimonio so-
cial y el fondo de solidaridad social) quedará a dis-
posición de la Secretaría de la Reforma Agraria o
de la Secretaría del Trabajo y Previsión Social, se-
gún corresponda, para su ulterior aplicación a otra
sociedad similar o a falta de éstas a la asistencia
pública; lo que implica, que en ese caso, si bien
existirá una cancelación automática de los certifi-
72 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
cados de participación, no habrá la restitución de
su valor a los socios titulares de la misma. Estima-
do que la revocación tiene la connotación de una
sanción legal, con sus consecuencias inherentes.
Sociedades Cooperativas
Generalidades
La Ley General de Sociedades Mercantiles reco-
noce seis especies de sociedades mercantiles, entre
las que se incluyen las sociedades cooperativas, y
a cada una de ellas las regula en un apartado es-
pecial; pero en el capítulo correspondiente a las
sociedades cooperativas menciona, en su Artículo
212 que lo constituye, que esa clase de sociedades
se regirá por su legislación especial, es decir, por
la Ley General de Sociedades Cooperativas.
La nueva Ley General de Sociedades Coopera-
tivas, que fue publicada en el Diario Oficial de la
Federación el 3 de agosto de 1994 y entró en vigor a
los treinta días siguientes la cual fue reformada y
adicionada por Decreto publicado en ese mismo
medio oficial el 4 de junio de 2001, y a la que en lo
sucesivo denominaré como LGSC, establece, en su
Artículo 2º, la definición legal de lo que debemos
entender por sociedad cooperativa, señalando que
es una forma de organización social integrada por
Personas Físicas con base en intereses comunes y
en los principios de solidaridad, esfuerzo propio y
ayuda mutua, con el propósito de satisfacer nece-
sidades individuales y colectivas, a través de la
realización de actividades económicas de produc-
ción, distribución y consumo de bienes y servicios.
La esencia de las sociedades cooperativas es que
están basadas en intereses comunes, principios y
valores para la consecución de sus fines.
Del propio concepto legal de sociedad coopera-
tiva se desprenden dos de las tres clases que esta-
blece la LGSC, es decir, las sociedades cooperati-
vas de consumidores de bienes y servicios, y las
sociedades cooperativas de producción de bienes
y servicios; la otra la constituyen las sociedades coo-
perativas de ahorro y préstamo, que tiene una Ley
y regulación especial. La LGSC establece
adicionalmente una categoría especial de socieda-
des cooperativas, que son las de participación es-
tatal.
En términos de lo dispuesto por el Artículo 22
de la LGSC, son sociedades cooperativas de con-
sumidores, aquéllas cuyos miembros se asocian con
el objeto de obtener en común artículos, bienes y/
o servicios para ellos, sus hogares o sus activida-
des de producción.
Son sociedades cooperativas de productores,
aquéllas cuyos miembros se asocian para trabajar
en común en la producción de bienes y/o servi-
cios, aportando su trabajo personal, físico o inte-
lectual. Independientemente del tipo de produc-
ción a la que estén dedicadas (siendo una activi-
dad económica lícita), estas sociedades podrán al-
macenar, conservar, transportar y comercializar
sus productos (Artículo 27 de la LGSC).
Las sociedades cooperativas de ahorro y prés-
tamo son aquellas que se constituyen y funcionan
conforme a lo dispuesto por la LGSC, y tienen por
objeto realizar exclusivamente operaciones de aho-
rro y préstamo, quedando sujetas a las disposicio-
nes de la Ley de Ahorro y Crédito Popular, de-
biéndose registrar y obtener la autorización corres-
pondiente para operar como tal ante la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores.
Las sociedades cooperativas de participación
estatal son las que nacen cuando una de las ordi-
narias (de consumo o de producción) se asocia con
alguna autoridad federal, estatal o municipal, para
la explotación de unidades productoras o de ser-
vicios públicos dados en administración, o para
financiar proyectos de desarrollo económico a ni-
vel local, regional o nacional.
La LGSC determina que las sociedades coope-
rativas serán de capital variable, y fija como uno
de los principios que deben respetar, el de distri-
buir los rendimientos que obtengan entre sus so-
cios, en forma proporcional a la participación que
éstos hayan tenido para obtenerlos.
Las sociedades cooperativas pueden adoptar el
régimen de responsabilidad limitada o suplemen-
tada de los socios; la primera, implica que éstos
solamente quedan obligados al pago de los certifi-
cados de aportación que hubieren suscrito, y la
segunda, que responden a prorrata por las opera-
ciones sociales, hasta por la cantidad determina-
da en el acta constitutiva.
El régimen de responsabilidad de los socios que
se adopte surte efectos frente a terceros a partir de
la inscripción del acta constitutiva de la sociedad
ante el Registro Público de Comercio. Entretanto,
todos los socios responderán en forma subsidiaria
por las obligaciones sociales que se hubieren gene-
rado con anterioridad a dicha inscripción; es de-
cir, que en caso de que la sociedad incumpla, res-
ponde cualesquiera de los socios en su lugar.
La LGSC establece que las personas que reali-
cen actos jurídicos como representantes o manda-
tarios de una sociedad cooperativa no inscrita en
el Registro Público de Comercio, responderán del
cumplimiento de las obligaciones sociales frente a
terceros, subsidiaria, solidaria e ilimitadamente, sin
perjuicio de la responsabilidad penal en que
hubieren incurrido; esto es que ante su incumpli-
miento responde cualesquiera de los socios, por
todo y sin límite.
Las sociedades cooperativas permiten las apor-
taciones de socios de nacionalidad extranjera en
su capital, siempre y cuando no rebasen el por-
centaje máximo que establece la Ley de Inversión
Extranjera.
Al respecto, el Artículo 7º de Ley de Inversión
Extranjera únicamente prescribe que en las socie-
dades cooperativas de producción, la inversión
extranjera podrá participar hasta con el 10%, no
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 73
estableciendo porcentaje alguno de participación
para las otras clases de sociedades; por lo que con-
sidero que para éstas también sería del 10%, a
menos que se requiriese de mayor participación,
caso en el cual debe pedirse autorización previa a
la Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras.
Los socios de nacionalidad extranjera no pueden
desempeñar puestos de dirección y administración
en las sociedades cooperativas, y además deben cum-
plir por lo preceptuado por la fracción I, el Artículo
27 de la Constitución Política de los Estados Unidos
Mexicanos, que es la esencia de la conocida
doctrinalmente como “Cláusula Calvo”, y que pres-
cribe que sólo los mexicanos por nacimiento o por
naturalización y las sociedades mexicanas tienen
derecho para adquirir el dominio de las tierras, aguas
y sus accesiones, o para obtener concesiones de ex-
plotación de minas o aguas; el Estado puede conce-
der el mismo derecho a los extranjeros, siempre que
convengan ante la Secretaría de Relaciones Exterio-
res, en considerarse como nacionales respecto de di-
chos bienes y en no invocar por lo mismo la protec-
ción de sus gobiernos por lo que se refiere a aquéllos,
bajo la pena, en caso de faltar al convenio, de perder
en beneficio de la Nación, los bienes que hubieren
adquirido en virtud de lo mismo.
Entre otros requisitos formales, el acta consti-
tutiva de las sociedades cooperativas debe conte-
ner las bases constitutivas de la sociedad, y éstas,
a su vez, la forma de constituir, incrementar o dis-
minuir el capital social; expresión del valor de los
certificados de aportación; forma de pago y devo-
lución de su valor, así como la valuación de los
bienes y derechos en caso de que se aporten.
Cabe mencionar que las sociedades cooperati-
vas se constituyen mediante una Asamblea Gene-
ral que deben realizar los interesados, en la que se
levanta un acta, que a su vez contiene sus bases
constitutivas, como se precisó con anterioridad.
A partir del momento en que los socios funda-
dores suscriben el acta constitutiva respectiva, las
74 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
sociedades cooperativas adquieren personalidad
jurídica, tienen patrimonio propio y pueden cele-
brar actos y contratos, así como asociarse libremen-
te con otras para la consecución de su objeto social.
El acta constitutiva de la sociedad cooperativa de
que se trate, se debe inscribir en el Registro Público
de Comercio que corresponda a su domicilio social.
Como datos meramente ilustrativos, relaciona-
dos con las sociedades cooperativas de producción,
mencionaré lo siguiente:
1) El último párrafo del Artículo 57 de la vi-
gente LGSC establece la obligación que tie-
nen las sociedades cooperativas en general,
de afiliar a sus trabajadores y socios que le
aporten su trabajo personal, a los sistemas de
seguridad social, e instrumentar las medidas
de seguridad e higiene en el trabajo, así como
de capacitación y adiestramiento, “gozando
del beneficio expresado en los Artículos 116 y
179 de la Ley del Seguro Social.”
Al respecto, el Artículo 116 de la Ley del Segu-
ro Social (vigente hasta el 30 de junio de 1997),
que se encontraba dentro del Título Segundo de-
nominado Del Régimen Obligatorio del Seguro
Social, Capítulo IV, correspondiente al Seguro de
Enfermedades y Maternidad, Sección Cuarta, que
regulaba el Régimen Financiero, establecía en lo
conducente que las sociedades cooperativas de
producción cubrirían el cincuenta por ciento de
las primas totales y el Gobierno Federal contribui-
ría con el otro cincuenta por ciento.
El citado Artículo 179, de esa misma Ley del
Seguro Social, que también se encontraba dentro
del Título Segundo denominado Del Régimen Obli-
gatorio del Seguro Social, pero en el Capítulo V,
correspondiente a los Seguros de Invalidez, Vejez,
Cesantía en Edad Avanzada y Muerte, Sección
Décimo Primera, que regulaba el Régimen Finan-
ciero, reiteraba literalmente el contenido del men-
cionado Artículo 116.
 Esos dos Artículos de la Ley del Seguro Social
reconocían el derecho de las sociedades cooperati-
vas de producción de disfrutar del régimen
bipartita, es decir, de realizar sus aportaciones a
la seguridad social, pagando únicamente el cin-
cuenta por ciento de las primas totales, ya que el
Gobierno Federal, por mandato legal, quedaba obli-
gado a contribuir con el otro cincuenta por ciento.
Con la entrada en vigor de la nueva Ley del
Seguro Social (1º. de julio de 1997) desapareció la
concesión del régimen bipartita para las socieda-
des cooperativas de producción, estableciéndose
en ese ordenamiento legal, como letra muerta, en
su Artículo Vigésimo Tercero, transitorio, que las
sociedades cooperativas de producción que se en-
contraran inscritas en los términos de la ley dero-
gada, continuarían cubriendo el cincuenta por ciento
de las primas totales, y el Gobierno Federal contri-
buirá con el otro cincuenta por ciento.
Posteriormente, en el Decreto que reformó di-
versas disposiciones de la Ley del Seguro Social,
publicado en el Diario Oficial de la Federación el 20
de diciembre de 2001, se estableció en el Artículo
Noveno transitorio, que
“Las sociedades cooperativas de producción
que se encuentren inscritas en los términos de
la Ley del Seguro Social vigente hasta el 30 de
junio de 1997, cubrirán las cuotas relativas a
los socios de las mismas inscritos ante el Insti-
tuto antes del inicio de vigencia de dicho or-
denamiento, conforme a lo siguiente:
En tratándose de los Seguros de Enfermeda-
des y Maternidad, Invalidez y Vida, así como
del ramo de Cesantía en Edad Avanzada y
Vejez, las sociedades y asociados pagarán el
50 por ciento y el Gobierno Federal el 50 por
ciento de las cuotas que corresponden a los
patrones y al propio Gobierno Federal.
En los seguros de Riesgos de Trabajo, de
Guarderías y Prestaciones Sociales, así como
en el ramo de Retiro, la sociedad cubrirá la
totalidad de las cuotas.
Por lo que se refiere a trabajadores asalariados
de las sociedades mencionadas, así como a
los socios de éstas inscritos a partir del inicio
de la vigencia de la Ley, las cuotas corres-
pondientes se cubrirán en los términos
establecidos en la misma.”
Considero que la abrogación de la anterior Ley
del Seguro Social, y la reforma de la actual, tuvo
como uno de sus efectos, el impedir que las socie-
dades cooperativas de producción pudiesen ha-
cer válido su derecho de realizar sus aportaciones
a la seguridad social, bajo el régimen bipartita,
y además que se les considerase como verdade-
ros patrones de sus socios cooperativistas,
aportantes de su trabajo, y a éstos como autén-
ticos trabajadores, sujetos a una relación obrero
patronal; que desde luego, rompe con el esque-
ma tradicionalista distintivo de las sociedades
cooperativas, ya que éstas, salvo las excepcio-
nes que establece la LGSC, no pueden tener per-
sonal asalariado.
2) El hecho de que no exista relación obrero
patronal entre los socios, cooperativas y las
sociedades cooperativas de producción, im-
plica que éstas no tienen obligación alguna
de cumplir con las disposiciones de la Ley
Federal del Trabajo, ni de las de la Ley del
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda
para los Trabajadores; ni de ningunos otros
ordenamientos que impongan obligaciones
a los patrones.
Se aclara el hecho de que si bien es cierto que
las sociedades cooperativas en general afilian a
sus socios cooperativistas que le aportan su trabajo
personal, a los sistemas de seguridad social, lo
hacen no porque exista una relación obrero
patronal, sino por mandato de Ley, en cumpli-
miento a lo dispuesto por el referido Artículo 57
de la LGSC.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 75
 En efecto, es de explorado derecho que los ser-
vicios que los socios aportan a las sociedades coo-
perativas de las que forman parte, no es como con-
secuencia de una relación laboral sino como resul-
tado de la obligación inherente a su calidad de
socios cooperativistas; por tanto, es evidente que
no se dan los supuestos del Artículo 20 de la Ley
Federal del Trabajo para que puedan ser conside-
rados como trabajadores de la misma.
3) Como contribuyentes del Impuesto Sobre la
Renta, en términos del Artículo 10-B de la
Ley de la materia, vigente hasta el 31 de di-
ciembre de 2000, las sociedades cooperati-
vas de producción (de bienes y/o servicios),
estaban exentas de pagar el Impuesto Sobre
la Renta por los ingresos provenientes por
las mismas, siempre que no excedieran en el
ejercicio social respectivo, de veinte veces el
Salario Mínimo General correspondiente a
su área geográfica, elevado al año, por cada
uno de sus socios, estableciéndose que dicha
exención en ningún caso podía exceder, en
su totalidad, de 200 veces el Salario Mínimo
General correspondiente a su área geográfi-
ca elevado al año.
Dicha exención subsistió para las sociedades coo-
perativas de producción (de bienes y/o servicios)
hasta el 1 de enero de 2001, fecha en que se publicó
en el Diario Oficial de la Federación el decreto por el
que se reforman diversas disposiciones fiscales, y
mediante el cual se reformó el Artículo 10-B de la
citada Ley del Impuesto Sobre la Renta, permitien-
do la referida exención únicamente para las socie-
dades cooperativas de producción de bienes, exclu-
yendo automáticamente de la misma a las socieda-
des cooperativas de producción de servicios.
Posteriormente nuestros más altos tribunales es-
tablecieron jurisprudencia en el sentido de que la
exención establecida en el Artículo 10-B, de la Ley
del Impuesto Sobre la Renta, para las sociedades
cooperativas de producción de bienes, lo era para
aquellas que se dedicaran exclusivamente a la pro-
76 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
ducción de bienes derivados de las actividades
agrícolas, ganaderas, silvícolas o pesqueras, para
que el Impuesto Sobre la Renta no se pagara por
los ingresos provenientes de tales actividades, y no
para aquellas cooperativas de producción de ser-
vicios, toda vez que las actividades desarrolladas
por éstas están encaminadas a prestar asistencia
profesional, técnica, académica o científica, y no a
producir bienes relacionados con las actividades
enumeradas en líneas precedentes.
Las reformas realizadas tanto a la Ley del Se-
guro Social como a la del Impuesto Sobre la Ren-
ta, desalentaron la creación de las sociedades coo-
perativas de producción de servicios y pusieron
freno a su desmedida proliferación, que tuvo su
auge hace ya algunos años.
Emisión
Otro de los principios de funcionamiento de las
sociedades cooperativas es que se debe permitir la
libertad de asociación y el retiro voluntario de los
socios, y en ese sentido, las bases constitutivas de
las mismas deben contener los requisitos y proce-
dimientos para su admisión, exclusión y separa-
ción voluntaria.
Al realizar el interesado su solicitud para ser
admitido como socio de una sociedad cooperati-
va, y ser aceptada mediante resolución de la Asam-
blea General de Socios, el socio respectivo gozará
de los derechos y tendrán las obligaciones que se
establecen tanto en la LGSC, como en las bases
constitutivas de la sociedad.
Uno de los derechos de los socios es el obtener
de la sociedad un certificado de aportación que
acredite su calidad de socio.
Dicho certificado de aportación debe ser emiti-
do por la Asamblea General de Socios al momento
en que el socio es aceptado como tal e ingresa a la
sociedad, pagando el valor del mismo, ya sea en
efectivo, bienes, derechos o trabajo.
 Los certificados de aportación representativos
del capital social de la sociedad serán nominati-
vos, indivisibles y de igual valor, y deben actuali-
zarse anualmente.
La forma de la valorización de las aportaciones
realizadas en bienes, derechos o trabajo, se deter-
minará en las bases constitutivas o al tiempo de
ingresar el socio por acuerdo entre éste y el órgano
administrador de la sociedad, con la aprobación
de la Asamblea General de Socios.
Cada socio debe aportar a lo sociedad, por lo me-
nos el valor de un certificado de aportación, ya que
el capital social de la misma se constituye precisa-
mente por las aportaciones de los socios y los rendi-
mientos que la Asamblea General de Socios destine
para incrementarlo. De igual manera, los socios que-
dan obligados a suscribir y pagar él o los certificados
de aportación que determine ese órgano supremo,
cuando decrete un aumento en el capital social, y en
hacerlo en la forma y términos que se establezca.
Los certificados de aportación deben llevar nu-
meración progresiva y contener todos los datos que
permitan su fácil identificación como son, entre
otros: la expresión “Certificado de Aportación”,
en caracteres visibles; el valor del certificado; la
denominación de la sociedad, su objeto social prin-
cipal y su duración; la fecha de constitución, de su
formalización ante fedatario público y sus datos
registrales; el nombre completo del socio titular del
certificado, sus datos generales y la fecha de in-
greso a la sociedad; los derechos principales que
otorga a su titular; la fecha de expedición del cer-
tificado. Además, deberán ser firmados por el Pre-
sidente del Consejo de Administración o por dos
miembros de dicho órgano administrador, bien por
el Socio Administrador de la sociedad, o por la
persona que determine la Asamblea General de
Socios de la sociedad.
Aunque la LGSC no lo establece, la sociedad
debe llevar un Libro de Registro de Socios, en el
que deben constar los nombres completos de los
socios, su nacionalidad, domicilio, edad, estado
civil, profesión, ocupación, fecha de la Asamblea
General de Socios que resolvió sobre su admisión
y de su separación, en su caso; número del certifi-
cado de aportación que suscriban, exhibiciones
realizadas, devoluciones, reembolsos y todas las
transmisiones que realicen, así como el nombre y
domicilio de su beneficiario, en caso de muerte.
Este registro será realizado por el Secretario del
Consejo de Administración de la sociedad, bien
por el Administrador Único de la sociedad, o por
la persona que determine la Asamblea General de
Socios de la sociedad.
El ser titular de un certificado de aportación
confiere a los socios los derechos e impone a éstos
las obligaciones que se establecen en la LGSC, y en
las bases constitutivas de la sociedad.
Uno de los derechos de carácter económico que
tienen los socios de las sociedades cooperativas de
producción es participar de los rendimientos que
anualmente obtenga la sociedad, en proporción al
trabajo que hubiesen aportado para obtenerlos.
En términos de lo establecido por el Artículo 28
de la LGSC, el trabajo aportado por cada socio du-
rante el año puede evaluarse a partir de los siguien-
tes factores: calidad, tiempo, nivel técnico y escolar.
Tratándose de las sociedades cooperativas de
consumidores, los excedentes que reporten los ba-
lances anuales se distribuirán entre sus socios, en
razón de las adquisiciones que éstos hubiesen efec-
tuado durante el periodo respectivo.
Corresponde a la Asamblea General de Socios
el conocer y resolver, entre otros eventos, sobre el
reparto de rendimientos, excedentes y percepción
de anticipos entre lo socios.
Transmisión
En términos de lo dispuesto por el tercer párrafo
del Artículo 50 de la LGSC, los socios de las socie-
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 77
dades cooperativas pueden transmitir los derechos
patrimoniales que amparan sus certificados de
aportación, en favor del beneficiario que designe
para el caso de su muerte.
Lo anterior implica que, de origen, se pueden
transmitir únicamente los derechos patrimoniales
derivados de los certificados de aportación, no los
corporativos, aunque las bases constitutivas de la
sociedad pueden determinar los requisitos para que
también se le puedan conferir derechos cooperati-
vos al beneficiario del certificado.
Es decir, los certificados de aportación repre-
sentativos del capital social de las sociedades coo-
perativas no pueden ser objeto de transferencia de
la propiedad mediante el pago de un precio cierto
y en dinero, ni de traspaso de su titular a otro.
Cancelación
Conforme a lo dispuesto por la LGSC, la calidad
de socio de una sociedad cooperativa se pierde por
separación voluntaria, muerte, exclusión, y por las
demás causas que se establezcan en sus bases cons-
titutivas.
Cuando se pierde la calidad de socio (salvo el
caso de muerte, en el que el socio puede dejar
designado previamente a su beneficiarios), el
importe del certificado de aportación respectivo
deberá ser restituido a su titular o beneficiario,
según el caso, conforme a las reglas que para su
liquidación se establezcan en las bases constitutivas
de la sociedad, procediéndose en consecuencia a
pedir la devolución del certificado de aportación
correspondiente para proceder a su cancelación
respectiva, anulándolo y dejándolo sin efectos, y
realizarse posteriormente los asientos y registros
contables que legalmente correspondan. De igual
manera, se tendría que realizar el ajuste en el
capital social de la sociedad, disminuyendo éste
conforme lo determine la Asamblea General de
Socios.
78 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
Otra forma de reducción del capital social de
las sociedades cooperativas acontece cuando la
Asamblea General de Socios acuerda reducir el
capital que considere excedente. En ese caso, se
procederá a realizar la devolución respectiva a los
socios que posean mayor número de certificados
de aportación o a prorrata si todos son poseedores
de un número igual de certificados, y posterior-
mente a la cancelación de los certificados de parti-
cipación que correspondan.
Es evidente que con motivo de la disolución y
posterior liquidación de la sociedad, los certifica-
dos de participación representativos del capital
social de la sociedad tendrán que cancelarse en su
oportunidad y restituirse a sus legítimos titulares
el valor de los que posean.
Conclusiones
1ª. La sociedad de solidaridad social es aque-
lla que se constituye con un patrimonio de
carácter colectivo, cuyos socios deben ser
Personas Físicas de nacionalidad mexica-
na, en especial ejidatarios, comuneros, cam-
pesinos sin tierra, parvifundistas y perso-
nas que tengan derecho al trabajo, que des-
tinen una parte del producto de su trabajo
a un fondo de solidaridad social y que pue-
den realizar actividades mercantiles.
2ª. La sociedad cooperativa es una forma de
organización social integrada por Personas
Físicas, con base en intereses comunes y en
los principios de solidaridad, esfuerzo pro-
pio y ayuda mutua, con el propósito de sa-
tisfacer necesidades individuales y colecti-
vas, a través de la realización de activida-
des económicas de producción, distribución
y consumo de bienes y servicios.
3ª. Los certificados de aportación representa-
tivos del patrimonio social de las socieda-
des de solidaridad social, y del capital so-
 cial de las sociedades cooperativas, sirven
a los socios para acreditar fehacientemente
frente a terceros esa calidad, y para hacer
valer los derechos corporativos y patrimo-
niales que les confieran las bases constitu-
tivas de la sociedad.
4ª. Los certificados de aportación representa-
tivos del patrimonio social de las socieda-
des de solidaridad social no pueden ser
objeto de venta, cesión o gravamen; siendo
permitido únicamente a los socios, el dejar
establecido que para el caso de muerte, su
certificado de aportación y su calidad de
socio se pueda transmitir a su cónyuge, a
sus hijos o, en su caso, a la persona con
quien haya hecho vida común durante los
últimos cinco años, bajo su dependencia
económica.
5ª. Los certificados de aportación representa-
tivos del capital social de las sociedades
cooperativas no pueden ser objeto de trans-
ferencia de la propiedad mediante el pago
de un precio cierto y en dinero, ni de tras-
paso de su titular a otro, ya que los socios
únicamente pueden transmitir los derechos
patrimoniales que amparan los mismos, en
favor del beneficiario que designe para el
caso de su muerte.
6ª. La calidad de socio de una sociedad de
solidaridad social se pierde por separación
voluntaria, muerte, exclusión, y por las
demás causas que se establezcan en sus
bases constitutivas, y cuando cualquiera de
ellas se presente; el importe del certificado
de aportación respectivo deberá ser
restituido a su titular o beneficiario, en su
caso, conforme a las reglas que para su
liquidación se establezcan en las bases
constitutivas de la sociedad, procediéndose
en consecuencia su cancelación respectiva,
anulándolo y dejándolo sin efectos.
7ª. La abrogación de la anterior Ley del Segu-
ro Social, y la reforma de la actual, tuvo
como uno de sus efectos principales, el im-
pedir que las sociedades cooperativas de
producción pudiesen hacer válido su de-
recho de realizar sus aportaciones a la se-
guridad social, bajo el régimen bipartita, y
además pretender que se les considerase
como verdaderos patrones de sus socios
cooperativistas, aportantes de su trabajo,
y a éstos como auténticos trabajadores.
8ª. Los servicios que los socios aportan a las
sociedades cooperativas de las que forman
parte no son como consecuencia de una
relación laboral sino como resultado de la
obligación inherente a su calidad de socios
cooperativistas; por tanto, es evidente que
no se dan los supuestos del Artículo 20 de
la Ley Federal del Trabajo para que pue-
dan ser considerados como trabajadores de
la misma.
9ª. Al no existir relación obrero patronal en-
tre los socios, cooperativas y las socieda-
des cooperativas, implica que éstas no tie-
nen obligación alguna de cumplir con las
disposiciones de la Ley Federal del Traba-
jo, ni de las de la Ley del Instituto del Fon-
do Nacional de la Vivienda para los Tra-
bajadores; ni de las de ningunos otros
ordenamientos, que impongan obligaciones
a los patrones.
10ª. Las reformas realizadas tanto a la Ley del
Seguro Social como a la del Impuesto So-
bre la Renta, desalentaron la creación de
las sociedades cooperativas de producción
de servicios y pusieron freno a su desmedi-
da proliferación, que tuvo su auge hace ya
algunos años.
.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 79
Transmisión de acciones por fusión
o escisión de sociedades
C.P. Blanca Guzmán Arellanos
D
erivado de las dinámicas empresariales en
que las sociedades pueden fusionarse o
escindirse para fortalecerse y/o enfrentar
sus compromisos; para aumentar su cartera de
clientes y mejorar la calidad de los bienes o servicios
que ofrezcan; para abatir costos mediante la
realización de ciertas acciones como eliminar
duplicidad de instalaciones o funciones; para mejorar
la administración de la empresa; para disminuir el
costo de capital y aprovechar una mayor capacidad
de endeudamiento, debido a que los inversionistas
ven un menor riesgo, la globalización es una razón
importante para que cualquier tipo de empresa
quiera fusionarse, y de esta manera ser participe
con mayor solidez y competitividad en el mercado
internacional.
Luego entonces, siendo que las empresas están
representadas por acciones que integran su capital,
todo movimiento de las mismas deberá verificarse
cuidadosamente debido a las implicaciones fiscales
que ello pueda tener.
Fusión
“Es la reunión de dos o más sociedades mercantiles
en una sola, disolviéndose las demás, que
transmiten su patrimonio a Título Universal, a la
sociedad que subsiste o resulta de la fusión, la que
se constituye con todos los socios de todas las
sociedades participantes.” José María Abascal
Zamora, Diccionario de Términos Fiscales.
ARTÍCULOS
Hay dos tipos de fusión: a) fusión pura o por
integración, que es la que se da cuando se crea una
nueva sociedad extinguiéndose las que se fusiona;
b) fusión por absorción o por incorporación, que es
cuando una sociedad subsiste o absorbe a otra u
otras que desaparecen.
En el caso de una fusión por absorción, la
sociedad fusionante debe emitir más acciones para
entregarlas a los nuevos accionistas, y las canjeará
por las que ellos tenían en la fusionada.
Los títulos de acciones que a la fecha de la fusión
estén en circulación, y que sean representativos del
capital social pagado de la fusionada, deberán
canjearse para su inmediata cancelación con
motivo de la fusión por acciones representativas
del capital social de la fusionante.
Si la participación porcentual de los accionistas
de la fusionante y de la fusionada es el mismo, para
realizar el canje accionario correspondiente se
aplicará la tasa de conversión de una acción de la
fusionada por una acción de la fusionante. Dicho
canje de acciones cubrirá íntegramente los
derechos de los accionistas con motivo de la fusión.
En la fusión por integración se deben cancelar
las acciones.
La fusionante, como consecuencia de la fusión,
adquirirá todos los activos, acciones y derechos al
valor que tengan en sus respectivos libros, conforme
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 81
a los estados financieros de la sociedad fusionada
al momento de la fusión.
Los acuerdos sobre fusión se inscribirán en el
Registro Público de Comercio y se publicarán en
el periódico oficial del domicilio de las sociedades
que hayan de fusionarse. Cada sociedad deberá
publicar su último balance, y aquella o aquellas
que dejen de existir deberán publicar, además, el
sistema establecido para la extinción de su pasivo,
de conformidad con el Artículo 223 de la Ley
General de Sociedades Mercantiles.
Casos en los cuales no se considera que hay
enajenación para efectos fiscales
En materia fiscal, cuando se da una fusión de
sociedades hay una redistribución accionaria, y al
intervenir nuevos accionistas dicho acto puede ser
considerado como enajenación. Sin embargo, para
que esto no ocurra se debe cumplir con los requisitos
contenidos en el Artículo 14-B, fracción I, del
Código Fiscal de la Federación, como sigue:
a) Presentar el aviso de fusión dentro del mes
siguiente a la fecha en que se llevó a cabo la
fusión de la sociedad. Dicho aviso deberá ser
presentado por la sociedad que surja o
subsista, y contenedrá la razón social de las
sociedades que se fusionan y la fecha en que
se realizó la fusión.
La regla 2.3.26 de la Resolución Miscelánea
Fiscal para 2005 y el Artículo 14-B, fracción I, inciso
a) del Código, descrito en el párrafo anterior,
establecen la obligación de presentar los avisos de
fusión a que se refiere el reglamento del mismo
ordenamiento, en sus Artículos 5-A (aviso de fusión
de sociedades) y 23 (aviso de cancelación del RFC)
para que no se considere enajenación.
En la práctica, el problema que surge con la
presentación del aviso de fusión mediante el formato
R-1, en el caso de fusión por absorción, consiste en
que el mismo es rechazado debido a que el RFC de la
82 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
sociedad que subsiste con motivo de fusión ya está
registrado y, conforme a los ordenamientos legales,
éste ya no puede ser utilizado. Ello obliga a acudir
al escrito libre para cumplir con esta obligación,
situación que aún no se advierte en la regla
miscelánea actual. Además del aviso en cuestión se
debe presentar el aviso de cancelación del RFC,
mediante el formato R-2, en cuya presentación no
hay inconvenientes.
b) Que con posterioridad a la fusión, la sociedad
fusionante continúe realizando las activi-
dades que realizaban ésta y las sociedades
fusionadas antes de la fusión, durante un
periodo mínimo de un año inmediato
posterior a la fecha en la que surta efectos la
fusión. Este requisito no será exigible cuando,
en el ejercicio inmediato anterior a la fusión,
los ingresos deriven del arrendamiento de
bienes que se utilicen en la misma actividad
de la fusionante, y la fusionada haya
percibido más del 50% de sus ingresos de la
fusionante, o viceversa.
c) Que la sociedad que subsista, o la que surja
con motivo de la fusión, presente las
declaraciones de impuestos del ejercicio y las
informativas que en los términos establecidos
por las leyes fiscales le corresponda a la
sociedad o sociedades fusionadas, correspon-
dientes al ejercicio que terminó por fusión.
Derivado de la terminación anticipada del
ejercicio, la sociedad que subsista con motivo de
fusión presentará, dentro de los tres meses siguientes
a que ocurra dicho acto jurídico, la declaración del
mismo. Por lo tanto, el ejercicio social y fiscal de la
fusionante terminará el 31 de diciembre del año en
el cual se realizó la fusión, mientras que para la
fusionada terminará anticipadamente en la fecha
en que ocurra la fusión.
Cabe mencionar que uno de los pocos bancos que
recibía declaraciones anuales anticipadamente con
motivo de fusión era Scotiabank Inverlat, cuando aún
se recibía en ventanilla bancaria, pues los demás
bancos no tenían habilitada la opción por no
encontrarse en aquellos meses en los cuales el ejercicio
fiscal, aquel que coincide con el año de calendario,
estuviera terminado. Ahora que la obligación de
presentar la declaración anual para P ersonas
Morales se cumple solamente por Internet, es
importante resaltar que de tener algún problema en
el banco de su elección con la presentación anticipada
de la declaración en comento, se informen en cuál o
cuáles bancos sí la reciben a efecto de cumplir
cabalmente con la obligación.
Saldo de la CUCA
El saldo de la Cuenta de Capital de aportación se
deberá transmitir a las sociedades que surjan o
subsistan con motivo de fusión, no considerando
de dicho saldo la proporción que representen
respecto del total de las acciones de las fusionadas,
aquellas que sean propiedad de las que subsistan
al momento de la fusión.
Cuando subsista la sociedad tenedora de las
acciones de la sociedad que desaparece, el saldo
de la Cuenta de Capital de aportación de la
sociedad que subsista será el monto que resulte de
sumar al saldo de la Cuenta de Capital de
aportación que la sociedad que subsista tenía antes
de la fusión, el monto del saldo de la Cuenta de
Capital de aportación que corresponda a otros
accionistas de la sociedad que desaparezca en la
misma fecha, distintos de la sociedad fusionante.
Cuando la sociedad que subsista de la fusión
sea la sociedad cuyas acciones fueron poseídas por
una sociedad fusionada, el monto de la Cuenta de
Capital de aportación de la sociedad que subsista
será el que tenía la sociedad fusionada antes de la
fusión, adicionado con el monto que resulte de
multiplicar el saldo de la Cuenta de Capital de
aportación que tenía la sociedad fusionante antes
de la fusión, por la participación accionaria que
tenían en dicha sociedad y en la misma fecha otros
accionistas distintos de la sociedad fusionada.

Para ejemplificar lo anterior tenemos lo siguiente:

La fusión se realiza en marzo de 2005, y una de las sociedades subsiste.

1. Cuando ambas sociedades no tienen participación accionaria una en la otra antes de la fusión:

CUCA de la fusionante (emp. A) actualizada a marzo de 2005 1,000,000.00

CUCA de la fusionada (emp. B) actualizada a marzo de 2005 500,000.00

CUCA de la fusionante (emp. A) actualizada a mazo de 2005 1,500,000.00

2. En caso de que una empresa tenga participación accionaria en la otra, se debe excluir del saldo de
la CUCA de la fusionada (emp. B), aquellas que sean propiedad de la que subsista (emp. A) al
momento de la fusión, es decir, sólo se sumarán aquellas que sean de accionistas distintos de la
sociedad fusionada.

CUCA de la fusionante (emp. A) actualizada a marzo de 2005 1,000,000.00

CUCA de la fusionada (emp. B) actualizada a marzo de 2005 400,000.00
Juan Ramírez 200,000.00
María Jiménez 200,000.00
Emp. A. 100,000.00

CUCA de la fusionante (emp. A) actualizada a marzo de 2005 1,400,000.00

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 83

Reembolsos o reducciones de capital sujetos a
determinación de ganancia
Cuando la Persona Moral hubiera aumentado su
capital dentro de un periodo de dos años anterior
a la fecha en la que se efectúe la reducción del
mismo, y ésta dé origen a la cancelación de
acciones o a la disminución del valor de las
acciones, dicha Persona Moral calculará la
ganancia que hubiera correspondido a los
tenedores de las acciones de haberlas enajenado,
conforme al Artículo 24 de la LISR, considerando
para estos efectos como ingreso obtenido por
acción el reembolso por acción. En el caso de que
esta ganancia resulte mayor que la utilidad
distribuida determinada conforme a las fracciones
I y II del Artículo 89 de la LISR, dicha ganancia
se considerará como utilidad distribuida para los
efectos de este precepto.
Lo anterior será aplicable, indistintamente, al
reembolso, a la amortización o a la reducción de
capital, independientemente de que haya o no
cancelación de acciones.
Las reducciones de capital se disminuirán de la
Cuenta de Capital de aportación en el momento
en que se pague el reembolso.
Las Personas Morales que reduzcan su capital
estarán obligadas a determinar si en dicha reducción
se generan dividendos para efectos fiscales, es decir,
la utilidad distribuida, de conformidad con lo
establecido en el Artículo 89 de la LISR.
Fracción I, Artículo 89 de la LISR.
Reembolso por acción.
(menos)
Saldo de la CUCA por acción a la fecha
en que se pague el reembolso.
(igual)
Utilidad distribuida por acción (cuando
el reembolso sea mayor).
84 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
(por)
Número de acciones que se reembolsan
o se hayan considerado para la
reducción de capital.
(igual)
Utilidad distribuida por reducción de
capital, según el Artículo 89, fracción I.
Fracción II, Artículo 89 de la LISR.
Capital contable según el estado finan-
ciero, aprobado por la asamblea de
accionistas para fines de la disminución.
(menos)
Saldo de la Cuenta de Capital de
aportación a la fecha en que se efectúa
la reducción referida.
(igual)
Utilidad distribuida por la reducción
según el Artículo 89, fracción II (cuando
el saldo de la cuenta de capital de
aportación sea menor).
(menos)
Utilidad distribuida por reducción de
capital, según el Artículo 89, fracción I.
(igual)
Utilidad distribuida gravable por la reduc-
ción, según el Artículo 89, fracción II.
No se estará obligado al pago del impuesto por
los dividendos o utilidades provenientes de
CUFIN, de conformidad con el Artículo 11,
cuarto párrafo de la LISR.
De lo contrario:
Utilidad distribuida gravable.
(por)
Factor 1.4286
(igual) Base gravable.
(por) Tasa 30%
(igual) ISR a cargo.
 Los contribuyentes que, habiendo efectuado
fusiones, no reúnan los requisitos para que en
las mismas no se considere que hay enajenación
deberán determinar el resultado por
enajenación de acciones de acuerdo a la Ley del
ISR, como vemos a continuación:
Artículo 24 de la LISR
Ingreso por acción.
(menos)
Costo promedio por acción.
Ganancia por acción.
El costo promedio por acción se determinará:
Monto original ajustado de las acciones.
(entre)
Número total de acciones al momento
de la enajenación.
Costo promedio por acción.
El costo comprobado de adquisición de las
acciones emitidas por la sociedad fusionante, o por
la que surja como consecuencia de la fusión, será el
que se derive de calcular el costo promedio por acción
que hubieran tenido las acciones que se canjearon
por cada accionista, en los términos del Artículo 24
de la LISR, y la fecha de adquisición será la del canje.
Las acciones que adquieran las sociedades
fusionantes como parte de los bienes transmitidos
tendrán como costo comprobado de adquisición
el costo promedio por acción que tenían en las
sociedades fusionadas al momento de la fusión.
Escisión
Se da la escisión cuando una sociedad denominada
escindente decide extinguirse y divide la totalidad
o parte de su activo, pasivo y capital social en dos
o más partes, que son aportadas en bloque a otras
sociedades de nueva creación, denominadas
escindidas; o cuando la escindente, sin extinguirse,
aporta en bloque parte de su activo, pasivo y capital
social a otra u otras sociedades de nueva creación,
de conformidad con el Artículo 228-BIS de la Ley
General de Sociedades Mercantiles.
Se entiende por escisión de sociedades, la trans-
misión de la totalidad o parte de los activos, pasivos y
capital de una sociedad residente en el país, a la cual
se le denominará escindente, a otra u otras sociedades
residentes en el país que se crean expresamente para
ello, denominadas escindidas, de acuerdo con el
Artículo 15-A del Código Fiscal de la Federación.
Hay dos tipos de escisión: a) cuando la escindente
transmite una parte de su activo, pasivo y capital a
una o varias escindidas, sin que se extinga; y b)
cuando la sociedad escindente transmite la totalidad
de su activo, pasivo y capital, a dos o más sociedades
escindidas, extinguiéndose la primera.
Casos en los cuales no se considera que hay
enajenación para efectos fiscales
De conformidad con el Artículo 14-B, fracción II,
del CFF, para que no se considere enajenación se
debe cumplir con los requisitos siguientes:
a) Que los accionistas propietarios de por lo menos
el 51% de las acciones con derecho a voto de la
sociedad escindente y de las escindidas sean los
mismos durante un periodo de tres años
contados a partir del año inmediato anterior a
la fecha en la que se realice la escisión.
Durante el periodo referido, los accionistas de por
lo menos el 51% de las acciones con derecho a voto
de la sociedad escindente deberán mantener la
misma proporción en el capital de las escindidas que
tenían en la escindente antes de la escisión, así como
en el de la sociedad escindente, cuando ésta subsista.
b) Que cuando desaparezca una sociedad con
motivo de escisión, la sociedad escindente
designe a la sociedad que asuma la obligación
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 85
 de presentar las declaraciones de impuestos
del ejercicio e informativas que le corres-
pondan a la escindente. La designación se hará
en la asamblea extraordinaria en la que se
haya acordado la escisión.
El aviso de escisión de sociedades deberá ser
presentado por la sociedad escindente cuando ésta
subsista, o por la escindida que al efecto se designe,
en el caso de que la escindente se extinga, dentro
del mes siguiente a la fecha en que se lleve a cabo
la misma y contendrá la denominación o razón
social de las sociedades escindente y escindidas y
la fecha en que se realizó dicho acto.
Cuando se extinga la escindente, la escindida
que se designe en el acuerdo de escisión presentará
el aviso de cancelación del RFC por dicha escindente.
No será aplicable la no enajenación cuando en
los términos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta
se le otorgue a la escisión el tratamiento de
reducción de capital.
Saldo de la CUCA
El saldo de la Cuenta de Capital de aportación se
deberá transmitir a las sociedades que surjan o
subsistan con motivo de escisión. Dicho saldo se
dividirá entre la sociedad escindente y las
sociedades escindidas, en la proporción en la que
se divida el capital contable del estado de posición
financiera aprobado por la asamblea de accionistas
y que haya servido de base para realizar la escisión.
Determinación de la utilidad distribuida
En el caso de escisión de sociedades no se tendrá
que determinar utilidad distribuida, siempre que
la suma del capital de la sociedad escindente, en
el caso de que subsista, y de las sociedades
escindidas, sea igual al que tenía la sociedad
escindente y las acciones que se emitan como
consecuencia de dichos actos sean canjeadas a los
mismos accionistas y en la misma proporción
86 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
accionaria que tenían en la sociedad escindente,
de conformidad con el Artículo 89.
Se considera como costo comprobado de
adquisición de las acciones emitidas por las sociedades
escindidas, el que se derive de calcular el costo
promedio por acción que tenían las acciones canjeadas
de la sociedad escindente por cada accionista a la
fecha de dicho acto, en los términos del Artículo 24 de
la LISR, y como fecha de adquisición la del canje.
Las acciones que adquieran las sociedades
escindidas, como parte de los bienes transmitidos,
tendrán como costo comprobado de adquisición
el costo promedio por acción que tenían en las
sociedades escindentes al momento de la escisión.
Responsabilidad solidaria
En los términos del Artículo 26, fracción XII, del Código
Fiscal de la Federación se establece responsabilidad
solidaria a las sociedades escindidas, por las
contribuciones causadas en relación con la transmisión
de los activos, pasivos y de capital transmitidos por la
escindente, así como por las contribuciones causadas
por esta última con anterioridad a la escisión, sin que la
responsabilidad exceda del valor del capital de cada
una de ellas al momento de la escisión.
Conclusión
Existe inequidad con relación a la responsabilidad
solidaria que se otorga a las sociedades escindidas,
con respecto a la fusión de sociedades donde no se
establece dicha responsabilidad.
Habrá que ser extremadamente cuidadosos en
el cumplimiento, en tiempo y forma, de todas
aquellas obligaciones para que la fusión y la escisión
no se considere enajenación.
El control adecuado de las cuentas de capital
contable y de los momentos en que se reduzca el
capital evitará posibles complicaciones derivadas
de los actos jurídicos objeto del presente a rtículo.
.
Compra y venta de acciones
cuando el emisor y el enajenante
es residente en el extranjero
L.C. y E.F. José Manuel Miranda de Santiago*
Introducción
En el presente artículo se realizará el análisis fiscal
para el emisor, el adquirente y el enajenante,
cuando los dos primeros sean Personas Físicas o
Personas Morales residentes en México y realicen
este tipo de operaciones con residentes en el
extranjero. Asimismo se hará una breve semblanza
de las disposiciones relativas para ganancias de
capital contenidas en algunos de los Tratados
Internacionales (EU, España, Corea y Bélgica) que
México ha firmado con otros países.
El desarrollo del tema se ha dividido en cinco
secciones: 1) Obligación fiscal de los residentes en el
extranjero por ganancias de capital; 2)
Determinación del ISR; 3) Opción para
determinación del ISR cuando se tiene un
representante en México y obligaciones formales; 4)
Tratados internacionales y 5) Conclusiones finales.
1. Obligación fiscal de los residentes en el
extranjero por ganancias de capital
Residentes en el extranjero sujetos al pago del
ISR en México. De conformidad con el Artículo
Primero de la LISR, las Personas Físicas y las
Morales están obligadas al pago del ISR solamente
en tres casos, y la fracción III dispone la obligación
a los residentes en el extranjero, respecto de los
ARTÍCULOS
ingresos procedentes de fuentes de riqueza situadas
en territorio nacional, cuando no tengan un
establecimiento permanente en el país, o cuando
teniéndolo, dichos ingresos no sean atribuibles a éste.
Para regular las transacciones con residentes en
el extranjero el Título V de la LISR, denominado
“De los residentes en el extranjero con ingresos
provenientes de fuente de riqueza ubicada en
territorio nacional”, dispone los casos en que estas
personas deberán cumplir con el ISR en México.
Los problemas para gravar el ISR se originan
debido a que las administraciones fiscales de las
jurisdicciones involucradas adoptan algunos de los
“Factores de Vinculación Impositiva” respecto a
las operaciones realizadas entre los residentes en
el extranjero, para lo cual el país de origen de la
renta tendrá derecho primario de gravarla. Estos
“Factores de Vinculación Impositiva o de Suje-
ción”, de acuerdo con su doctrina, pueden ser cla-
sificados en: Criterios de sujeción personal relati-
vos a la nacionalidad y residencia de los indivi-
duos y criterios de vinculación económica, donde
se evalúa el establecimiento permanente y la fuen-
te de riqueza.
* Catedrático de la FCA de la UNAM y socio fundador del
Despacho Transfer Pricing Services, S.C. Su correo
electrónico es: mmiranda@preciosdetransferencia.com.mx
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 87
 Para estar obligado a pagar el impuesto en México “Tratándose de la enajenación de acciones o de
los residentes en el extranjero deberán tener o generar títulos valor que representen la propiedad de
una riqueza en el país. De esta manera, en el caso de bienes, se considerará que la fuente de riqueza se
que un residente en el extranjero enajene acciones en encuentra ubicada en territorio nacional cuando
el país, tendrá la obligación de pagar el impuesto en sea residente en México la persona que los haya
México por obtener ingresos conforme al criterio de emitido o cuando el valor contable de dichas
vinculación económica: fuente de riqueza. acciones o títulos valor provenga directa o
indirectamente en más de un 50% de bienes
De acuerdo al Diccionario Jurídico Mexicano de inmuebles ubicados en el país.
la UNAM, acción es el derecho del socio frente a la …………
………
……………
…………
………
…………
………
………
…………
……
…………………
………
………
…………
………………
……
………
………
sociedad, encaminado principalmente al reparto …………
………
……………
…………
………
…………
………
………
…………
……
…………………
………
…………
………
………………
……
………
………
de utilidades. Conforme a lo que establecen los
Artículos 111 y 112 de Ley General de Sociedades El impuesto se determinará aplicando la tasa
Mercantiles, acción es la parte alícuota del capital del 25% sobre el MONTO TOTAL de la operación,
social representada en un Título de crédito que sin deducción alguna.
atribuye a su tenedor legítimo la condición de socio
y la posibilidad de ejercer los derechos que de ella La retención deberá efectuarse por el adquirente
emanan, así como de transmitir dicha condición a si éste es residente en el país o residente en el
favor de terceros; es decir, las acciones están extranjero con establecimiento permanente en
reguladas en cuanto a sus características generales México. En el caso distinto, el contribuyente
por la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito, y enterará el impuesto correspondiente mediante
en cuanto a los derechos patrimoniales y de declaración que presentará ante las oficinas
participación en los resultados por la Ley General autorizadas dentro de los quince días siguientes a
de Sociedades Mercantiles. la obtención del ingreso. ”

Por lo anterior, el poseedor de la acción tiene el
derecho de enajenarlas —poner en ajeno—, es decir,
transmitir la propiedad a otra persona. Si el poseedor
de la acción es residente en el extranjero, deberá de
pagar el impuesto en México por el ingreso que
obtenga en la enajenación de sus acciones.
Para que los terceros puedan disponer de la
adquisición de las acciones del enajenante, la
empresa en la cual forman parte como socio deberá
de hacer la emisión1 de esas acciones, es decir,
ponerlas en circulación.
Dicho lo anterior entraríamos al análisis de esta
operación realizada por residentes en el extranjero.
2. Determinación del ISR por enajenación de
acciones por residentes en el extranjero
El Artículo 190 de la LISR dispone:
Es decir, los residentes en el extranjero que
enajenen acciones cumplirán con la obligación
aceptando la retención del 25% sobre el monto
total de la enajenación por parte del adquirente
en el País o por un residente en el extranjero con
establecimiento permanente en México, o bien lo
podrán hacer tomando como base la ganancia y
no el monto total como se desprende del siguiente
párrafo, también del Artículo 190 de la LISR.
3. Opción para la determinación del ISR cuando
se tiene un representante en México y obliga-
ciones formales
Representante en el país. Los contribuyentes que
tengan representante en el país, que reúna los
1
Emisión. Conjunto de títulos o valores, efectos públicos,
de comercio o bancarios, que de una vez se ponen en cir-
culación. Diccionario de la Real academia española

88 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

requisitos establecidos en el Artículo 208 de la LISR,
y sean residentes en el extranjero cuyos ingresos
no estén sujetos a un régimen fiscal preferente de
conformidad con la LISR, o no sean residentes en
un país en el que rige un sistema de tributación
territorial, podrán optar por aplicar sobre la
ganancia obtenida la tasa máxima para aplicarse
sobre el excedente del límite inferior que establece
la tarifa contenida en el Artículo 177 de dicha Ley;
para estos efectos, la ganancia se determinará
conforme a lo señalado en el Capítulo IV del Título
IV de esta Ley, sin deducir las pérdidas a que se
refiere el último párrafo del Artículo 148 de la
misma. En este caso, el representante calculará el
impuesto que resulte y lo enterará mediante
declaración en la oficina autorizada que
corresponda a su domicilio, dentro de los quince
días siguientes a la obtención del ingreso.
El Capítulo IV del Título IV de la LISR,
denominado “De los ingresos por enajenación de
bienes”, correspondiente a Personas Físicas, establece
las bases para determinar dicha ganancia. A los
ingresos por la enajenación se podrán disminuir
ciertas partidas deducibles, dentro de las que destacan
el costo promedio por acción, el cual se determina
conforme al Artículo 24 de la LISR, disposición del
Título II aplicable a Personas Morales. De esta
manera, su determinación es similar para ambos
sujetos, excepto que no podrán deducir las pérdidas
que se generen en este tipo de operaciones.
Para poder gozar de este beneficio, el residente en
el extranjero deberá de tener un representante en
México, quien deberá ser residente en el país o
residente en el extranjero con establecimiento
permanente en México y conservar la documen-
tación relacionada con el pago del impuesto por
cuenta del contribuyente, durante cinco años
contados a partir del día siguiente a aquel en que se
hubiere presentado la declaración a disposición de
las autoridades fiscales. Para la designación del
representante, el residente en el extranjero lo deberá
hacer a más tardar en la fecha en que se presente o
deba presentar la declaración en donde se determine
el impuesto, de conformidad con el Artículo 259 del
RLISR.
Residentes en el extranjero sujetos a un
régimen fiscal preferente. Se prohíbe el ejercicio
de esta opción al residente en el extranjero en dos
casos: 1) cuyos ingresos estén sujetos a un régimen
fiscal preferente de conformidad con la LISR, es
decir, aquellos ingresos que no estén gravados en
el extranjero o lo estén con un ISR inferior al 75%
del ISR que se causaría y pagaría en México en los
términos del Título VI; 2) sean residentes en un
país en el que rige un sistema de tributación
territorial, es decir, países en que únicamente
existen impuestos por actos llevados a cabo dentro
de su ámbito territorial.
Dictamen formulado por CP. De conformidad
con el sexto párrafo del Artículo 190 de la LISR,
los contribuyentes que ejerzan la opción deberán
presentar un dictamen formulado por contador
público registrado, de conformidad con los
Artículos 263 y 204 del RLISR, el cual se deberá
presentar dentro de los 30 días siguientes a aquel
en que se presentó o debió haberse presentado la
declaración del impuesto respectiva, o de la
notificación de la resolución particular por medio
de la cual se autorice a diferir el impuesto causado
con motivo de la enajenación de acciones.
Dicho dictamen deberá indicar el cálculo del
impuesto que se realizó de acuerdo con las dispo-
siciones fiscales. Asimismo, deberá acompañarse,
como anexo del dictamen, copia de la designación
del representante legal y presentar aviso del
dictamen, que deberá estar firmado por el
representante del contribuyente ante la autoridad
fiscal federal competente que corresponda a su
domicilio fiscal, dentro de los 15 días siguientes a
la presentación de la declaración respectiva, o de
la notificación de la resolución particular por
medio de la cual se autorice a diferir el impuesto
causado con motivo de la enajenación de acciones.
Cuando el contador público no dé cumplimiento
a lo dispuesto en este artículo, se hará acreedor a
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 89
las sanciones previstas en el Código Fiscal de la
Federación.
Avaluó por las autoridades fiscales. Las
autoridades fiscales podrán practicar avaluó de la
operación, y si éste excede en más de un 10% de la
contraprestación pactada por la enajenación, el total
de la diferencia se considerará ingreso del adquirente,
en cuyo caso se incrementará su costo por
adquisición de bienes con el total de la diferencia. El
impuesto se determinará aplicando sobre el total de
la diferencia sin deducción alguna, la tasa máxima
para aplicarse sobre el excedente del límite inferior
que establece la tarifa contenida en el Artículo 177
de la Ley, debiéndolo enterar el contribuyente
mediante declaración que presentará ante las oficinas
autorizadas, dentro de los quince días siguientes a la
notificación que efectúen las autoridades fiscales, con
la actualización y los recargos correspondientes. Lo
dispuesto en este párrafo será aplicable
independientemente de la residencia del enajenante.
Es importante considerar que, conforme a las
disposiciones de vigencia temporal de la LISR de
2004, fracción XXII del Artículo Tercero, aplicables
para 2005, se establece que las tarifas contenidas
en los incisos e), f), g) e i) de la fracción I del Artículo
Segundo de las disposiciones de vigencia temporal
de la LISR de 2004 serán las vigentes, cuya última
actualización se realizó en julio de 2002 y son
aplicables a lo dispuesto en el último párrafo del
Artículo 177 de la LISR.
Ejemplo:
Supongamos que un residente en EU suscribe el 1
de enero de 2005 una acción por un valor total de
$6,000.00 en la compañía en México, para este
caso la llamaremos Distribuidora S.A. El 5 de
febrero del mismo año, el residente en el extranjero
decide vender su acción a $6,100.00 a la
Comercializadora S.A., que es residente en México.
Para lo cual la Distribuidora S.A. tendrá que emitir
acciones propiedad del residente en el extranjero.
90 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
El residente en el extranjero deberá pagar el
impuesto que se genere por el ingreso de la venta
de su acción a la Comercializadora S.A., es decir,
deberá pagar el Impuesto Sobre la Renta del 25%
sobre $6,100.00, que es el valor total de la venta, y
será mediante retención que efectuará la
Comercializadora S.A. De esta forma, el residente
en el extranjero se llevará líquido $4,575.00 ($6,100
x 25%=1,525 ISR) de su inversión de $6,000.00.
De tener un representante en México podrá
determinar el ISR mexicano por la diferencia entre
el ingreso obtenido menos el costo fiscal, que sin
abundar en detalles y suponiendo la base de
$100.00, a la cual se le aplicaría la tarifa del Artículo
177 LISR, nos arroja un impuesto de $29.99 ($100
menos el límite inferior de .01= 99.99 x 30%), es
decir, el residente en el extranjero se llevaría
$6,070.00, ($100-$30 ISR = $70 + Inicial 6,000).
4. Convenio para evitar la doble tributación
Tratándose de ganancias de capital por
enajenación de acciones, en los tratados que
México ha celebrado se prevé tal situación. Sería
importante considerar el texto de los tratados, ya
que se podría evitar la generación de un impuesto
improcedente. A continuación se muestran algunos
ejemplos en donde México ha considerado el
gravamen de estas operaciones.
Estados Unidos de América
En el Tratado firmado con los Estados Unidos de
América, cuya denominación completa es
“Convenio entre el Gobierno de los Estados Unidos
Mexicanos y el Gobierno de los Estados Unidos de
América para evitar la doble imposición e impedir
la evasión fiscal en materia de Impuesto Sobre la
Renta”, su Artículo 13, párrafo 4), señala:
……………………………………………………
las ganancias obtenidas por un residente de un
Estado Contratante por la enajenación de acciones,
participaciones u otros derechos en el capital de
una sociedad, u otra Persona Moral residente del
otro estado contratante, puede someterse a
imposición de este otro Estado Contratante cuando
el perceptor de la ganancia ha determinado,
detentado, directa o indirectamente, durante un
periodo de 12 meses anteriores a la enajenación,
una participación de al menos el 25% en el capital
de dicha sociedad o Persona Moral.
España
En el caso del Convenio firmado con España, el
Artículo 13, párrafos 2), 3) y Protocolo 7) y 8) señala
que se permite la imposición de gravámenes por el
Estado que no es de residencia, sobre provenientes
de la enajenación de acciones y de participaciones
en sociedades de ese otro Estado, siempre que el
perceptor del ingreso haya detentado, directa o
indirectamente, durante un periodo de doce meses
antes de la enajenación, una participación de por
lo menos 25% del capital social.
En términos del protocolo, en las ganancias en la
enajenación de acciones de sociedades residentes
en México, la ganancia se determinará sin incluir
aportaciones de capital durante el periodo de
tenencia de las acciones y las utilidades por dicho
periodo por las que la sociedad emisora pagó el
ISR. El impuesto exigible en el Estado de residencia
de la sociedad cuyas acciones se enajenen no puede
exceder del 25% de la ganancia imponible.
Corea
En el caso del Convenio firmado con Corea, el
Artículo 13, párrafo 3), señala que se permite la
imposición de gravámenes por el Estado que no es
de residencia, sobre ingresos provenientes de la
enajenación de acciones y de participaciones en
sociedades de ese otro Estado, que representen una
participación de por lo menos 25% del capital
social de la sociedad emisora.
Bélgica
En el caso del Convenio firmado con Bélgica, el
Artículo 13, párrafo 4, señala que se permite la
imposición de gravámenes por el Estado que no es
de residencia, sobre ingresos provenientes de la
enajenación de acciones de sociedades residentes
de ese otro Estado y de participaciones en
sociedades de ese otro Estado, siempre que
representen una participación de por lo menos
el 25% del capital de la sociedad emisora.
5. Conclusiones
x Sería importante determinar el impuesto con
ambas opciones, ya que podría resultar un
efecto negativo en el caso de que el precio de
venta sea inferior al costo fiscal.
x Se deben considerar los honorarios profesio-
nales del representante y del contador que
dictami-naría la operación.
x Entrar al análisis de los Tratados Interna-
cionales del país de residencia del extranjero,
con el fin de evitar un impuesto improcedente.
Bibliografía y material de consulta
1. Tratados para evitar la Doble Tributación.
Instituto Mexicano de Contadores Públicos.
México, 2002.
2. Tratados Internacionales en Materia Fiscal. Análisis
y comentarios, Ortiz, Sainz y Tron.
.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 91
Inversiones en la asociación
en participación
C.P. Raúl Amézquita Flores
A
efecto de definir el tratamiento fiscal de la
enajenación de los derechos derivados del
contrato de asociación en participación, se
debe tener presente que las disposiciones legales que
le dan vida están contenidas en la Ley General de
Sociedades Mercantiles (LGSM), y las relativas a los
gravámenes que se pueden derivar de la operación y
enajenación de los derechos incorporados en dicho
contrato están contenidas en la Ley del Impuesto
Sobre la Renta (LISR), a través de disposiciones
legales particulares que atribuyen a éste
características inexistentes en la Ley mercantil
mencionada.
En este artículo se analizarán ambos estatutos
jurídicos para identificar los aplicables en ambos
ámbitos, reconociendo la autonomía de aplicación
de las leyes, aunque sus preceptos sean contra-
dictorios.
Ley General de Sociedades Mercantiles
El contrato
El texto del Artículo 252 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles define a la asociación en
participación como un contrato.
En los contratos, las personas que los celebran lo
hacen en igualdad de jerarquía, es decir, ninguno de
ellos se subordina al otro. En el caso de la asociación
en participación, como se verá más adelante, una de
ARTÍCULOS
las partes se incorpora al contrato en forma
subordinada a quien lo invitó a integrarse.
La personalidad jurídica
Un contrato no es una persona, ni física ni moral,
y por lo tanto no tiene personalidad jurídica.
La asociación en participación es un contrato
y, como tal, no tiene personalidad jurídica propia.
Al respecto, el Artículo 253 de la LGSM
estipula lo siguiente: La asociación en participación
no tiene personalidad jurídica ni razón o denomi-
nación.
Se debe entender como personalidad “la cua-
lidad de la persona en virtud de la cual se le
considera centro de imputación de normas jurídicas
o sujeto de derechos y obligaciones”. Diccionario
Jurídico Mexicano. Instituto de Investigaciones
Jurídicas, UNAM (DJM.IIJ.UNAM).
Las partes
El contrato es celebrado por El Asociante, quien es
la persona que invita a el o los Asociados que le
aportan bienes o servicios.
El Asociante conserva su personalidad jurídica
y no es susceptible de alteración por la celebración
del contrato.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 93
 El Asociado carece de poder de representatividad
de la asociación en participación, en los términos
del Artículo 256 que textualmente dice: El asociante
obra en nombre propio y no habrá relación jurídica
entre los terceros y los asociados.
De acuerdo con el texto anterior el Asociante
actúa a su propio nombre, es decir, con su propia
personalidad jurídica y nunca en representación
de los asociados.
Esta forma de operar, por disposición de Ley,
enfatiza la carencia de personalidad jurídica de la
asociación en participación.
El objeto
El Asociante concede a los Asociados una
participación en las utilidades y en las pérdidas
de una negociación mercantil, o de una o varias
operaciones de comercio.
Al referirse a una negociación mercantil lleva
la connotación de permanencia, y al hacerlo
respecto a una o varias operaciones de comercio,
de temporalidad.
El patrimonio
Debido a que en un contrato se incorporan
derechos y obligaciones de las personas que lo
celebran sin que ellos pierdan su individualidad
ni la titularidad de su patrimonio personal; y a que
los contratos carecen de personalidad jurídica,
éstos no tienen patrimonio y, por lo tanto, también
carecen de títulos representativos.
La LGSM no contiene disposición alguna
respecto a los requisitos y actas que se refieran a la
emisión de acciones o partes sociales represen-
tativos de un haber social de la asociación en
participación.
Los razonamientos anteriores nos llevan a
concluir que, desde el punto de vista de la legislación
94 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
mercantil, el contrato en comento no cuenta con
valores patrimoniales susceptibles de enajenación
—ni total ni parcialmente— y derivado también de
que carece de personalidad jurídica, carece de
patrimonio que pueda ser enajenado por alguna de
sus partes.
Es muy diferente la situación de las personas
contratantes en lo individual, que sí pueden
enajenar sus derechos derivados del contrato o de
los bienes afectos al mismo.
Un elemento para la determinación del precio
de los derechos derivados del contrato podría ser
el valor de los bienes aportados, en tanto lo hayan
sido con carácter traslativo de dominio.
Cabe recordar que el Artículo 257 de la LGSM
señala que los bienes pueden ser aportados con o
sin carácter traslativo de dominio.
Fuente de riqueza
La fuente de riqueza la constituyen los bienes o
servicios propiedad del Asociante con los que lleva
a cabo la negociación mercantil o la o varias
operaciones de comercio a las que invita a
participar a el o los Asociados, quienes, a su vez,
aportan bienes o servicios.
Por lo antes descrito, el Asociante no aporta
nada en particular a la asociación en participación.
El Artículo 255 de la LGSM señala: En los
contratos de asociación en participación se fijarán los
términos, proporciones de interés y demás condiciones
en que deban realizarse.
Dentro de los términos a señalar se incluyen los
relativos al objeto del contrato, el o los negocios a
compartir, duración, momentos, etcétera, y las
proporciones de participación en los resultados,
ya sea mencionando un porcentaje, cantidad
determinada, unidades o señalando las bases para
determinarla.
 Esta disposición no especifica la forma de
determinar la base de participación, por lo tanto será
la que determinen las personas firmantes del
contrato. Al no ser este tipo de contrato una sociedad
y menos de capital, la participación en el resultado
no tendría sustentación para determinarse conforme
a la aportación del Asociado, ya que no tendría el
equivalente de parte del Asociante que no aporta
nada al contrato; él es quien invita de su negocio y/
o de sus operaciones de comercio sin tener obligación
de señalar el valor de los bienes afectos al mismo o,
en todo caso, sería sin carácter de aportación.
La denominación o razón social
Continuando con el análisis de la posible
enajenación de una parte de (¿?) la asociación en
participación, en el contrato de enajenación
relativo se tendría la dificultad de hacer referencia
al ente del cual se deseara enajenar una fracción.
La participación en los resultados
Respecto a la aplicación de los resultados, el
Artículo 258 de la LGSM especifica: Salvo pacto en
contrario, para la distribución de las utilidades y de
las pérdidas se observará lo dispuesto en el Artículo
16. Las pérdidas que correspondan a los asociados no
podrán ser superiores al valor de su aportación.
Lo usual es que las partes definen con precisión
la forma de determinar el reparto de los resultados,
por lo que resultaría inusual recurrir al Artículo 16.
El mencionado Artículo 16, por su parte, señala:
En el reparto de las ganancias o pérdidas se observarán,
salvo pacto en contrario, las reglas siguientes:
I. La distribución de las ganancias o pérdidas entre
los socios capitalistas se hará proporcionalmente
a sus aportaciones.
II. Al socio industrial corresponderá la mitad de
las ganancias, y si fueren varios, esta mitad se
dividirá entre ellos por igual.
III. El socio o socios industriales no reportarán las
pérdidas.”
Aspecto fiscal
Las disposiciones de la LGSM legislan sobre la
naturaleza jurídica y forma del contrato de
Asociación en Participación. Las Leyes fiscales
norman en su propio ámbito, la forma de tributar
de las partes, con la modalidad que se presentará
más adelante, sin limitar o modificar lo dispuesto
por la LGSM en su mundo mercantil.
El contrato
La Ley del ISR no reconoce la naturaleza de
convenio al contrato de asociación en participación.
La personalidad jurídica
El Artículo 8° de la Ley del ISR contiene diversas
definiciones, entre ellas la de la asociación en
participación, en los siguientes términos:
Artículo 8. Cuando en esta Ley se haga mención a
Persona Moral, se entienden comprendidas, entre
otras, las sociedades mercantiles, los organismos
descentralizados que realicen preponderantemente
actividades empresariales, las instituciones de crédito,
las sociedades y asociaciones civiles y la asociación
en participación cuando a través de ella se realicen
actividades empresariales en México. (Solo
operaciones mercantiles pueden llevarse a cabo
a través del contrato de asociación en partici-
pación).
Por el texto transcrito, para efectos del ISR, se
le da el carácter de Persona Moral al contrato de
asociación en participación, es decir, se le impone
una personalidad jurídica únicamente para efectos
de este impuesto.
Por su parte el CFF enfatiza en imponerle al
contrato de Asociación en Participación una
personalidad jurídica, en los siguientes términos.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 95
Artículo 17B: (Personalidad jurídica)
Primer párrafo. Para los efectos de las disposiciones
fiscales, se entenderá por Asociación en Participación
al conjunto de personas que realicen actividades
empresariales con motivo de la celebración de un
convenio y siempre que las mismas, por disposición
legal o del propio convenio, participen de las utilidades
o de las pérdidas derivadas de dicha actividad. La
Asociación en Participación tendrá personalidad
jurídica para efectos del derecho fiscal cuando en el
país realice actividades empresariales, cuando el
convenio se celebre conforme a las Leyes mexicanas o
cuando se de alguno de los supuestos establecidos en el
Artículo 9no. de este Código. En los supuestos
mencionados se considera a la Asociación en Partici-
pación residente en México.
En el segundo párrafo de este Artículo igualmente
se dispone que la asociación en participación estará
obligada a cumplir con las mismas obligaciones
fiscales, en los términos y bajo las mismas
disposiciones establecidas para las Personas Morales
en las leyes fiscales. Para tales efectos, cuando dichas
leyes hagan referencia a Persona Moral, se entenderá
incluida a la asociación en participación considerada
en los términos de este precepto.
Cuarto párrafo de este Artículo: La asociación
en participación se identificará con una denominación
o razón social, seguida de la Leyenda A en P o, en su
defecto, con el nombre del asociante, seguido de las
siglas antes citadas. Asimismo, tendrán, en territorio
nacional, el domicilio del asociante.
Como más adelante se analizará, la incon-
gruencia de este texto fiscal, respecto al jurídico puro
contenido en la LGSM, originará algunas dificultades
para la aplicación de las disposiciones impositivas y,
consecuentemente, algunas inequidades.
Es tema de expertos en derecho dilucidar la
validez de esta disposición fiscal.
96 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
El contribuyente común obedece aunque no lo
comprenda.
Las partes
El mismo Artículo 8° antes mencionado, no incluye
la definición de la parte alícuota de interés que
tienen los integrantes de la asociación en partici-
pación; su texto es el siguiente:
Artículo 8, 1er. párrafo. En los casos en los que
se haga referencia a acciones, se entenderán incluidos
los certificados de aportación patrimonial emitidos por
la sociedades nacionales de crédito, las partes sociales,
las participaciones en asociaciones civiles y los
certificados de participación ordinario emitidos con
base en fideicomisos sobre acciones que sean
autorizados conforme a la legislación aplicable en
materia de inversión extranjera; asimismo, cuando se
haga referencia a accionistas, quedarán comprendidos
los titulares de los certificados a que se refiere este
párrafo, de las partes sociales y de las participaciones
señaladas. Tratándose de sociedades cuyo capital esté
presentado por partes sociales, cuando en esta Ley se
haga referencia al costo comprobado de adquisición de
acciones, se deberá considerar la parte alícuota que
representen las partes sociales en el capital social de la
sociedad de que se trate.
Se recurre a esta disposición para tratar de
identificar las partes que son susceptibles de ser
enajenadas y que son afectas a la determinación
de la utilidad fiscal.
Responsabilidad solidaria
La fracción XVII del Artículo 26 del Código Fiscal
de la Federación (CFF) impone responsabilidad
solidaria a los asociados en los siguientes términos:
XVII. Los asociados, respecto de las contribuciones
que se hubieran causado en relación con las
actividades realizadas por el asociante
 mediante la asociación en participación,
cuando tenían tal calidad, en la parte del
interés fiscal que no alcance a ser garantizada
por los bienes de la misma, siempre que la
asociación en participación incurra en
cualquiera de los supuestos a que se refieren
los incisos a), b) y c) de la fracción III de este
Artículo, sin que la responsabilidad exceda
de la aportación hecha a la asociación en
participación durante el periodo o a la fecha
de que se trate.
El patrimonio
Como se comentó inicialmente, un contrato se
celebra de acuerdo al estatuto jurídico que le
corresponda y, en el caso concreto, de la asociación
en participación las personas que lo celebran no
pierden su individualidad ni la titularidad de su
patrimonio personal y, debido a que este contrato
carece de personalidad jurídica propia, no tiene
patrimonio y carece de títulos representativos de
alguno.
La LGSM no contiene disposición alguna
respecto a los requisitos y actas que se refieran a la
emisión de acciones o partes sociales representa-
tivos de un haber social de la asociación en
participación.
Los razonamientos anteriores nos llevan a
concluir que, desde el punto de vista de la legislación
mercantil, que el contrato en comento no cuenta
con valores patrimoniales susceptibles de
enajenación —ni total ni parcialmente-, y derivado
también de que carece de personalidad jurídica
carece de patrimonio que pueda ser enajenado por
una de sus partes.
Por lo antes expuesto, se debe concluir que lo
que puede enajenar los participantes en este
contrato son sus derechos derivados del mismo y
no una parte alícuota de un haber social.
Un elemento para la determinación del precio
de los derechos derivados del contrato podría ser
el valor de los bienes aportados, en tanto lo hayan
sido con carácter traslativo de dominio.
Cabe recordar que el Artículo 257 de la LGSM
señala que los bienes pueden ser aportados con o
sin carácter traslativo de dominio.
Fuente de riqueza
La fuente de riqueza la constituyen los bienes o servicios
propiedad del Asociante con los que lleva a cabo la
negociación mercantil o la o varias operaciones de
comercio a las que invita a participar a el o los Asociados,
quienes, a su vez, aportan bienes o servicios.
Por lo antes dicho, el Asociante no aporta nada
en particular a la asociación en participación y él
o lo asociados son quienes pueden aportar bienes
o servicios. Como antes se dijo, los bienes pueden
ser aportados sin carácter traslativo de dominio,
lo que implica que lo que se aportó fue el uso y
disfrute de los mismos sin configurarlo formal-
mente como un usufructo, circunstancia que
traería como consecuencia una dificultad en la
valoración de la aportación para la determinación
del resultado fiscal de la enajenación de los derechos
del contrato; igual problema se enfrenta en el caso
de la aportación de servicios.
Participación en los resultados de la A en P
Se repite el texto de los Artículos 255 y 258 de la LGSM
a efecto de recordar la forma en que se determina la
participación en los resultados de la A en P.
Artículo 255. En los contratos de asociación en
participación se fijarán los términos, proporciones de
interés y demás condiciones en que deban realizarse.
Artículo 258. Salvo pacto en contrario, para la dis-
tribución de las utilidades y de las pérdidas se obser-
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 97
vará lo dispuesto en el Artículo 16. Las pérdidas que
correspondan a los asociados no podrán ser superiores
al valor de su aportación.
Lo usual es que las partes definen con precisión
la forma de determinar el reparto de los resultados,
por lo que resultaría inusual recurrir al Artículo 16.
El mencionado Artículo 16, por su parte, señala:
En el reparto de las ganancias o pérdidas se observarán,
salvo pacto en contrario, las reglas siguientes:
I. La distribución de las ganancias o pérdidas
entre los socios capitalistas se hará propor-
cionalmente a sus aportaciones.
II. Al socio industrial corresponderá la mitad de
las ganancias, y si fueren varios, esta mitad se
dividirá entre ellos, por igual; y
III. El socio o socios industriales no reportarán las
pérdidas.”
Esta disposición no obliga a determinar la base de
participación, por lo tanto será la que determinen
las personas firmantes del contrato. Al no ser este
tipo de contrato una sociedad y menos de capital, la
participación en el resultado no tendría sustentación
para determinarse conforme a la aportación del
Asociado, ya que no tendría el equivalente de parte
del Asociante, que no aporta nada al contrato, él es
quien invita de su negocio y/o de sus operaciones de
comercio sin tener obligación de señalar el valor de
los bienes afectos al mismo o, en todo caso, sería sin
carácter de aportación ya que se caería en el absurdo
de aportar para si mismo.
Los términos y proporciones de interés de las
partes contratantes puede ser diversos y variables
tales como: los negocios a compartir, duración,

entra anuncio
pág. 69/N.C.F. 385
¿Es pequeño contribuyente y tiene dudas?

98 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

porcentajes, horas trabajadas, clientes capturados,
ventas realizadas, etcétera.
Impuesto Sobre la Renta por la enajenación de
los derechos de participación derivados del
contrato de A en P.
x El costo comprobado de adquisición.
x La cantidad que hubiese pagado por su
participación.
x La Cuenta de Utilidad Fiscal Neta.

x Las pérdidas fiscales.

La Ley del ISR asimila la enajenación de los derechos
de participación en una A en P a la enajenación de
A continuación se comenta la forma en que
acciones en los términos del Artículo 24, penúltimo
pueden ser aplicadas las disposiciones de estos
párrafo Ley del Impuesto S obre la Renta, en los
rubros con relación a el penúltimo párrafo del
siguientes términos:
Artículo 24 Transcrito al inicio de este apartado.
Lo dispuesto en este Artículo también será aplicable
Texto de Ley:
cuando se enajenen los derechos de participación,
cualquiera que sea el nombre con el que se les designe,
En este caso, se considerará como costo comprobado
en una asociación en participación, cuando a través de
de adquisición el valor actualizado de la aportación
ésta se realicen actividades empresariales. En este caso,
realizada por el enajenante a dicha asociación en
se considerará como costo comprobado de adquisición
participación o la cantidad que éste hubiese pagado
el valor actualizado de la aportación realizada por el
por su participación.
enajenante a dicha asociación en participación o la
cantidad que éste hubiese pagado por su participación.
Comentario
Para estos efectos, la diferencia de los saldos la Cuenta
de Utilidad Fiscal Neta a que se refiere el inciso a) de La Ley menciona dos tipos de costo comprobado
la fracción II de este Artículo, las pérdidas fiscales de adquisición:
pendientes de disminuir, los reembolsos pagados y la
diferencia a que se refiere el cuarto párrafo del Artículo x Aportación realizada.
88 de esta Ley, todos estos conceptos contenidos en el
inciso b) de la citada fracción, se considerarán en la x Cantidad que hubiese pagado por su parti-
proporción en la que hubiese acordado la distribución cipación.
de las utilidades en el convenio correspondiente.
Aportación realizada
Disposiciones fiscales relativas a la enajenación
de acciones Los asociados son los que pueden efectuar
aportaciones a la A en P, el Asociante no aporta.
El Artículo 24 de la Ley del ISR, como ya se analizó
en los otros artículos de esta publicación, contienen No se establece la base para determinar la
las disposiciones relativas para la determinación utilidad del Asociante, salvo que la conclusión sea
de la base fiscal derivada de la enajenación de que su aportación es cero.
acciones y partes sociales.
Los Asociados pueden aportar bienes o servicios.
Los elementos fundamentales que intervienen
en la determinación de este resultado fiscal son: Los bienes pueden ser aportados con o sin
carácter traslativo de dominio.
x La aportación realizada.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 99

 En el primer caso, con carácter traslativo de
dominio, se identifica el importe de esta aportación.
En el segundo caso, sin carácter traslativo de
dominio, implica que lo que se aportó fue el uso y
disfrute de los bienes sin configurarlo formalmente
como un usufructo; en consecuencia, sin un
importe determinado, esto implicaría un esfuerzo
de cálculo para la determinación lo más preciso
posible, del costo de lo aportado y, consecuente-
mente, relacionarlo con la participación en el
resultado; de no ser así se podría concluir que su
aportación es cero.
Igual procedimiento se aplicaría en la
aportación de los servicios.
Los planteamientos anteriores son necesarios
para lograr la equidad en materia de negocios, sin
embargo en la práctica éstos no están materia-
lizados documentalmente, lo que desde el punto
de vista fiscal son inexistentes y no se reconocen
como costo de aportación.
Cantidad que hubiese pagado por su participación
Este concepto resulta confuso, ya que se utiliza la
palabra pagado, y si entendemos que pago es la
liberación de una obligación, no resulta aplicable
al caso, ya que si la incorporación a una asociación
en participación es a través de una aportación, no
se está ante una pago liberatorio de una obligación,
por lo que, en todo caso, se refiere a la adquisición
de esa participación a uno de sus integrantes.
Este párrafo sujeto a análisis menciona como
elementos que intervienen en la determinación del
resultado de la enajenación de la participación: la
100 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
diferencia de los saldos, la Cuenta de Utilidad Fiscal
Neta a que se refiere el inciso a) de la fracción II de este
Artículo, las pérdidas fiscales pendientes de disminuir.
Comentario:
Estos dos conceptos, CUFIN y Pérdidas Fiscales se
considerarán en la proporción en la que hubiese
acordado la distribución de las utilidades en el convenio
correspondiente.
Se puede dar el caso de que no exista duda res-
pecto a la forma de cuantificar la proporción de la
distribución de las utilidades, sin embargo se pue-
de presentar un serio problema jurídico, ya que la
LGSM señala enfáticamente (Artículo 258) que: Las
pérdidas que correspondan a los asociados no podrán
ser superiores al valor de su aportación. y el Artículo
16, por su parte señala: En el reparto de las ganan-
cias o pérdidas se observarán, salvo pacto en contra-
rio, las reglas siguientes: El socio o socios industriales
no reportarán las pérdidas.»
Como se observa, de acuerdo a la LGSM, en un
contrato se pactan las proporciones de
participación en las utilidades, sin embargo,
también operan las disposiciones transcritas en
materia de restricción de aplicación de las
pérdidas, lo que en materia fiscal no está
contemplado; esta discordancia repercute en que,
en el caso del tipo de asociados mencionados, no
se ven perjudicados financieramente de las
pérdidas de la asociación y sí se ven afectados en
la determinación del costo fiscal de su derechos
del contrato cuando lo enajenen, ya que tendrían
que disminuir de su costo fiscal tales pérdidas
ocasionándole una utilidad mayor.
.
Administración del IVA en
operaciones virtuales de
transferencia de mercancías
C.P. y Mtro. Jorge Alberto Moreno Castellanos
Antecedentes
C
on fundamento en los Artículos 89, fracción
I, 131 de la Constitución Política de los
Estados Unidos Mexicanos, 31 y 34 de la
Ley Orgánica de la Administración Pública Federal,
se expide el Decreto para el fomento y operación
de la Industria Maquiladora de Exportación,
publicado en el Diario Oficial de la Federación el 1 de
junio de 1998, reformado el 13 de noviembre del
mismo año, 30 de octubre y 31 de diciembre de 2000,
12 de mayo y 13 de octubre de 2003.
De igual manera, el Decreto que establece
programas de importación temporal para
producir artículos de exportación, publicado en
el DOF el 3 de mayo de 1990, reformado mediante
decretos publicados en el citado medio de
información el 11 de mayo de 1995, el 13 de
noviembre de 1998, 30 de octubre y 31 de
diciembre de 2000, y por último el 12 de mayo y
13 de octubre de 2003.
Características de los programas de fomento a
la exportación (Maquilas y PITEX)
Algunas de las principales características de los
programas de fomento de las empresas PITEX y
maquiladoras son las siguientes:
ARTÍCULOS
x Realizan importaciones temporales de ciertas
mercancías al amparo de un régimen
aduanero, conforme el Artículo 90, rubro B,
fracción I, inciso b), del régimen para
elaboración, transformación o reparación
en programas de maquila o de exportación.
x Las importaciones de mercancías son por un
tiempo limitado y con una finalidad espe-
cífica, ya sea para realizar procesos indus-
triales o de servicios. Lo anterior, conforme
a los Artículos 108 de la Ley Aduanera, 8 del
Decreto de Maquila y 5 del Decreto PITEX.
x Las mercancías se deben retornar al
extranjero después de haberse sometido a
un proceso de elaboración, transformación
o reparación o destinarse a otro régimen
aduanero en los plazos previstos, ya que
de lo contrario se entiende que las mismas se
encuentran de manera ilegal en el país, por
haber concluido el plazo de temporalidad a
que fueron destinadas.
Para efectos del pago de impuestos, el Artículo
56, fracción I, de la Ley Aduanera señala las fechas
* Miembro de la Comisión de Comercio Exterior del
Colegio de Contadores Públicos.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 101
que rigen para las cuotas, bases gravables, tipos
de cambio de moneda, cuotas compensatorias,
demás regulaciones y restricciones no arancelarias,
precios estimados y prohibiciones aplicables, en
una importación temporal de mercancías para su
elaboración, transformación o reparación.
Transferencias de mercancías
Las maquiladoras y empresas PITEX, de
conformidad con los Artículos 105 y 112 de la Ley
Aduanera, con relación a los Artículos 22 del
Decreto de Maquila y 10-A del Decreto PITEX,
señalan que las maquiladoras o las empresas con
programas de exportación autorizados por la
Secretaría de Economía pueden transferir las
mercancías que hubieran importado temporal-
mente, a otras maquiladoras o empresas con
programas de exportación autorizados por dicha
Secretaría para que lleven a cabo los procesos de
transformación, elaboración o reparación, o realizar
el retorno de dichas mercancías.
exportación definitiva, aún cuando la mercancía
continúa en territorio nacional, es decir, es una
operación de exportación e importación virtual.”
Para las operaciones de transferencia de mer-
cancías importadas temporalmente entre
maquiladoras o empresas con programa de ex-
portación autorizados, aplican los Artículos 9, frac-
ción IX y 29 fracción I de la LIVA, con una tasa
del 0% de dicho impuesto, así como las reglas 5.2.5.,
5.2.6., 5.2.7., 5.2.8.2 de carácter general en mate-
ria de comercio exterior para 2005, mediante la
utilización de pedimentos clave V1.
Pedimento clave V1
La operación de transferencia se lleva a cabo me-
diante la utilización de pedimentos clave V13 de
transferencias por parte de maquiladoras, PITEX o
ECEX, de acuerdo con el Apéndice 2 del Anexo 22
de las RCGMCE 2005 y el Manual de Claves de Do-
cumento de la Administración General de Aduanas.

En este punto debemos definir qué debemos
entender por transferencias de mercancías:1
“Una operación aduanera de transferencia de
mercancías de importación temporal, de mercancía
nacional o nacionalizada, consiste en el traslado y
otorgamiento de mercancías de una empresa a
otra, regularmente ambas con programa de
fomento a la exportación, utilizando pedimentos
clave V1, mediante los cuales no se requiere la
presentación física de las mercancías, con el
beneficio de gravarse a una tasa del 0% para
efectos de IVA, ya que se considera una
IVA en transferencias de mercancías a través
de operaciones virtuales entre maquiladoras y
empresas PITEX
Las reglas 5.2.5, 5.2.6, 5.2.7 y 5.2.8, de carácter
general en materia de comercio exterior para 2005,
establecen los lineamientos actuales en las opera-
ciones de transferencia de mercancías en territorio
nacional, entre empresas con programas de fomento
autorizados por la Secretaría de Economía.
Es importante señalar que de acuerdo con el
Artículo 105 de la Ley Aduanera, la propiedad o

1
Moreno Castellanos, Jorge Alberto. Maquiladoras y Pitex. Guía práctica de los programas de fomento a la exportación (Fiscal y de
Comercio Exterior). Editorial Tax Editores. México, D.F. 2005. Página 65.
2
La regla 5.2.8 establece el procedimiento y la facilidad de tramitar en forma semanal o mensual pedimentos consolidados
de un retorno virtual (exportación virtual), y pedimentos consolidados que amparen la importación temporal virtual de
mercancías transferidas y recibidas.
3
De acuerdo con el Apéndice 2 del Anexo 22 de las RCGMCE 2005, esta clave de pedimento se utiliza para la importación
temporal virtual por parte de empresas PITEX o Maquiladoras o Empresas de Comercio Exterior (ECEX), así como en la
exportación virtual para retornar al extranjero, retorno para la donación de desperdicios, maquinaria y equipo obsoleto,
exportación virtual de proveedores nacional por enajenaciones a residentes en el extranjero con entrega en territorio
nacional, exportación virtual de proveedores de insumos del sector azucarero y para la importación virtual de depósito
fiscal de la Industria Automotriz.

102 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

el uso de las mercancías destinadas al régimen de
importación temporal 4 no puede ser objeto de
transferencia o enajenación, excepto entre maqui-
ladoras, empresas con programas de exportación
autorizados por la Secretaría de Economía y
empresas de comercio exterior (ECEX)5 que cuenten
con registro de esta misma dependencia, cuando
cumplan con las condiciones que establezca el
Reglamento del ordenamiento en comento.
Por otro lado, el Artículo 112 de la Ley Aduanera
otorga la facultad a las maquiladoras o a las empresas
PITEX autorizadas por la Secretaría de Economía
para transferir las mercancías que hubieran
importado temporalmente a otras empresas
maquiladoras o PITEX, que vayan a llevar a cabo los
procesos de transformación, elaboración o
reparación, o realizar el retorno de dichas mercancías.
En este sentido, la regla 5.2.5 de carácter general
en materia de comercio exterior para 2005, en
relación con el Artículo 9, fracción IX y 29, fracción
I de la LIVA, establece los siguientes supuestos de
operación de transferencia de mercancía:
a) Cuando existe una enajenación entre residentes
en el extranjero.
b) Cuando existe una enajenación por
residentes en el extranjero.
c) Cuando existe una enajenación a residentes
en el extranjero.
Operación de enajenación entre residentes en el
extranjero, de mercancías importadas temporalmente
por una maquiladora o PITEX con entrega material
en territorio nacional a otra maquiladora o PITEX, a
empresas de la Industria Automotriz Terminal o
Manufacturera de Vehículos de Autotransporte o de
Autopartes:
4
El Artículo 108 de la Ley Aduanera señala que las
maquiladoras y las empresas con programa PITEX pueden
efectuar la importación temporal, por un plazo
determinado de diversas mercancías para retornar al
extranjero después de haberse destinado a un proceso de
elaboración, transformación o reparación, así como de
mercancías para retornar en el mismo estado.
5
ECEX: empresas de comercio exterior autorizadas por la
Secretaría de Economía, en los términos del “Decreto para
el establecimiento de Empresas de Comercio Exterior”,
publicado en el DOF el 11 de abril de 1997.

Residente en el Enajenac ión Residente en

extranjero el extranjero

Extranjero
_ __ _ __ _ _ __ _ __ __ _ __ _ __ _ __ __ _ __ _ __ _ __ _ __ __
__

Territorio
Nacional
Clave de p edimento V1
de r etorn o/exp ortació n
PITEX, Maquiladora virtual. PITEX, Maquiladora,
(clave de pedimento A2, Industria Automotriz
H2) Terminal y
0% IVA Manufacturera de
Artículo 108, fracción I.
Plazo 18 meses de Vehículos.
temporalidad. Clave de pedim ento V1
No pago de IVA. de impor tación vir tu al-
Artículo 25 LIVA.

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 103

 La empresa que realiza la operación de impor-
tación de mercancías, al efectuar una transferen-
cia dentro del plazo que establece el Artículo 108
de la Ley Aduanera, a través de un pedimento cla-
ve V1 de retorno/exportación virtual en territorio
nacional, puede gozar del beneficio de la tasa del
0% de IVA, ya que para efectos aduaneros y de
conformidad con la regla 5.2.3 de carácter gene-
ral en materia de comercio exterior para 2005, en
relación con el Artículo 29, fracción I de la LIVA,
se considera como una exportación definitiva.
Cabe mencionar que en este tipo de operación,
la empresa que recibe las mercancías en
transferencia, es decir, la empresa que efectúa el
pedimento clave V1 de importación virtual, tiene el
beneficio, a su vez, de los 18 meses de temporalidad
limitada, de estancia de la mercancía en territorio
nacional y la obligación de retornar6 la mercancía
al extranjero, mediante una operación con claves
de pedimento J1 o J2, ya sea si se trata de una
maquiladora o empresa PITEX, respectivamente.
Residente en el
extranjero
Extranjero
_ __ _ __ _ _ _ _ __ _ __ _ __ _ __ _ __ _ __ _ __ _ __ _ __ _ __ _
_ Enajenación
Territorio
Nacional
PITEX, Maquiladora
(clave de pedimento A2,
H2)
Artículo 108, fracción I.
Plazo 18 meses de
temporalidad.
No pago de IVA.
Artículo 25 LIVA.
104 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
De igual manera, puede efectuar un cambio de
régimen (clave de pedimento F4) o realizar una
nueva operación de transferencia para continuar
con los procesos de producción de la materia prima
en un producto terminado, dentro del plazo que
señala el Artículo 108 de la Ley Aduanera.
Enajenación por residentes en el extranjero de
las mercancías importadas temporalmente por una
maquiladora o PITEX, a otra maquiladora, PITEX
o a empresas de la Industria Automotriz Terminal
o Manufacturera de Vehículos de Autotransporte
o de Autopartes, con entrega material en territo-
rio nacional:
6
A una operación de importación temporal o de
importación temporal virtual, le corresponde una
operación de retorno y no de exportación ya que, en
términos aduaneros, se trata de dos regímenes distintos,
conforme al Artículo 90 de la Ley Aduanera, es decir, se
exporta de manera definitiva mercancía nacional o
nacionalizada y se retorna mercancía al amparo del
régimen de importación temporal.
Clave de pedimento V1 de
retorno/exportación virtual.
PITEX, Maquiladora,
Industria Automotriz
0% IVA Terminal y
Manufacturera de
Clave de pedimento V1 Vehículos.
de importación virtual.
 Enajenación de mercancías que efectúan las empresas maquiladoras o PITEX a residentes en el
extranjero, en territorio nacional a otras empresas maquiladoras, PITEX o a empresas de la Industria
Automotriz Terminal o Manufacturera de Vehículos de Autotransporte o de Autopartes:

Residente en el
extranjero

Extranjero
_ __ __ _ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ _ __ __ __ __ __ __ __ _
_

Territorio
Nacional

PITEX, Maquiladora Clave de pedimento V1 de

(clave de pedimento A2,
H2)
Artículo 108, fracción I.
Plazo 18 meses de
temporalidad.
No pago de IVA.
Artículo 25 LIVA.
retorno/expor tación virtual.
PITEX, Maquiladora,
Industria Automotriz
0% IVA Terminal y
Manufacturera de
Clave de pedim ento V1 Vehículos.
de im portación vir tu al.

IVA en transferencias de mercancías a través de
operaciones virtuales entre proveedores nacio-
nales, maquiladoras y empresas PITEX
Por otra parte, la regla 5.2.6 de carácter general
en materia de comercio exterior para 2005, señala
que la transferencia, incluso por enajenación, de
las mercancías que hubieran importado temporal-
mente las empresas maquiladoras o PITEX, a otras
empresas maquiladoras, PITEX o ECEX, así como
la enajenación de mercancías que realicen los pro-
veedores nacionales a residentes en el extranjero,
de mercancías nacionales o importadas en forma
definitiva, con entrega material en territorio na-
cional a empresas maquiladoras, PITEX, siempre
que se trate de las autorizadas en sus programas

—entra anuncio—
pág. 61/N.C.F. 385
¿Dudas en materia fiscal..?

NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 105

respectivos o a empresas de la industria automotriz terminal o manufacturera de vehículos de
autotransporte o de autopartes para su introducción a depósito fiscal, se considerarán exportadas, siempre
y cuando se efectúen mediante pedimento, aplicando la tasa 0% de IVA.

Residente en el
extranjero

PITEX,
Pedim ento V1 de
exportación virtual.
Maquiladora,
Industria
Proveedor Automotriz
0% IVA Terminal y
Nacional
Manufacturera
Pedim ento V1 de de Vehículos.
importación virtual.

Mercancía
nacional o
nacionalizada

Beneficios de una operación aduanera de trans- x El retorno o exportación virtual se considera

ferencia de mercancías
x En una operación de transferencia, la
empresa que recibe las mercancías en la
operación de importación temporal virtual
cuenta con un plazo de temporalidad de 18
meses para realizar el retorno o cambio de
régimen de dicha mercancía.
x Se puede tramitar un pedimento consolidado
semanal o mensual que ampare la expor-
tación virtual y un pedimento consolidado
de importación temporal, de las mercancías
transferidas a una sola empresa y recibidas
de un solo proveedor.
para efectos del Artículo 29, fracción I de la
LIVA, como una exportación definitiva, con
una tasa del 0% de IVA.
Determinación y pago de contribuciones al
comercio exterior en una operación de
transferencias de mercancías
Las operaciones de transferencia de mercancías o
exportaciones indirectas, se encuentran sujetas al
pago del Impuesto General de Importación (IGI),
de conformidad con las reglas 3.3.7 y 3.3.8 de
carácter general en materia de comercio exterior
para 2004, en relación con el Artículo 63-A y 112
de la Ley Aduanera.

106 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386

 Las reglas en comento establecen el procedimiento
para realizar la determinación y el pago de impuestos
al comercio exterior en transferencias de mercancías
no originarias, conforme el Artículo 303 del TLCAN,
14 del TLCUE (Decisión 2/2000)y 15 del TLCAELC7 ,
mediante la utilización de pedimentos clave V1.
Operación aduanera
La regla 5.2.6, es modificada en la publicación del
8 de agosto de 2005, con la Primera Resolución de
Modificaciones a las Reglas de Carácter General
en Materia de Comercio Exterior para 2005, para
señalar que la presentación ante el mecanismo de
selección automatizado de los pedimentos de re-
torno y de importación virtual ya no se debe reali-
zar en la misma fecha.
El pedimento de importación temporal debe pre-
sentarse ante el mecanismo de selección automatiza-
do el día en que se efectúe la transferencia de las mer-
cancías; y el pedimento que ampare el retorno o ex-
portación virtual puede ser presentado a más tardar
al día siguiente a aquél al que se haya presentado ante
el mecanismo el pedimento de importación temporal
o de introducción a depósito fiscal.
De igual manera, como parte de las modificacio-
nes al procedimiento de transferencias, el agente o
apoderado aduanal debe asentar el número, fecha y
clave del pedimento pagado y modulado que ampa-
re la importación temporal o introducción a depósi-
to fiscal de las mercancías transferidas, en su caso.
En el supuesto de no presentar los pedimentos
en el plazo establecido, o cuando existan diferen-
cias entre las mercancías manifestadas en el pedi-
mento que ampara el retorno o exportación vir-
tual y el que ampara la importación temporal o la
introducción al depósito fiscal, se tendrán por no
retornadas o exportadas las mercancías descritas
en el pedimento de retorno o exportación virtual,
y la maquiladora, empresa PITEX, proveedor na-
cional o persona que cuenta con autorización para
destinar mercancías al régimen de recinto fiscali-
zado estratégico que hubiera efectuado la transfe-
rencia será responsable por el pago de las contri-
buciones y sus accesorios.
Esta reforma adiciona la consideración de que
puedan existir discrepancias entre el valor decla-
rado en el pedimento de importación temporal o
de introducción a depósito fiscal y el de retorno,
siempre y cuando el valor declarado en el pedi-
mento de importación temporal o de introducción
a depósito fiscal sea mayor al que se declare en el
pedimento de retorno.
Acreditamiento del IVA en operaciones de
transferencia (regla 5.2.11.)
La regla 5.2.11, reformada el pasado 8 de agosto del
presente, se adecúa a la reciente modificación de la
Ley del Impuesto al Valor Agregado. Recordemos
que el pasado 7 de junio de 2005 se publicó el Decre-
to que reforma, adiciona y deroga diversas disposi-
ciones de la LIVA, eliminando los Artículos 4-A, 4-B
y 4-C, modificando el Artículo 5 y adicionando los
respectivos Artículos 5-A, 5-B, 5-C y 5-D.
Por último, no podemos olvidar la existencia del
procedimiento aduanero de transferencias de
mercancías de importación temporal de una
maquiladora o PITEX que cuenten con autorización
para destinar mercancías al régimen de Recinto
Fiscalizado Estratégico a otras maquiladoras, PITEX,
ECEX o personas que cuenten con autorización
para destinar mercancías a dicho régimen, así como
la obligación de la determinación y pago del IGI en
dichas operaciones de comercio exterior.
.
7
Las reglas 16.3, 16.4 y 16.5 de la Resolución que establece las
Reglas de Carácter General relativas a la aplicación de las
disposiciones en materia aduanera del Tratado de Libre
Comercio de América del Norte, co n relación a las reglas
6.7, 6.8 y 6.9 de la Resolución en materia Aduanera de la
Decisión 2/2000 del Consejo Conjunto del Acuerdo Interino
sobre Comercio y Cuestiones Relacionadas con el Comercio
entre los Estados Unidos Mexicanos y la Comunidad Europea
y de la Resolución en materia Aduanera del Tratado de Libre
Comercio entre los Estados Unidos Mexicanos y los Estados
de la Asociación Europea de Libre Comercio, establecen los
procedimientos para la determinación y pago del IGI de las
mercancías no originarias transferidas.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 107
Asesoría fiscal pública
C.P.C. y M.I. Martha Josefina Gómez Gutiérrez
E
l objetivo de esta sección es darle respuesta
a las preguntas formuladas por los tele-
espectadores del programa de televisión
Fiscal.con, así como las del programa de radio
Consultoría Fiscal Universitaria y las planteadas
en el área de Asesoría Fiscal Gratuita, haciendo
énfasis sobre aquellas que resultan frecuentes.
Nos preguntan:
Quiero rentar un departamento ¿cómo me doy
de alta en Hacienda? ¿Qué obligaciones tengo y
cómo pago mis impuestos?
En la Resolución Miscelánea Fiscal para 2005,
publicada en el Diario Oficial de la Federación el día
30 de mayo de 2005, vigente a partir del 1 de junio
de 2005, se incorpora la regla número 2.3.28, que
establece la modalidad de la inscripción
personalizada al Registro Federal de Contribu-
yentes para las Personas Físicas.
La atención personalizada, se lleva a cabo, al
acudir como su nombre lo indica de manera
personal o a través de su representante legal —
designado mediante poder otorgado ante un
fedatario público, o bien, mediante carta poder
firmada ante dos testigos, y ratificadas las firmas
del otorgante, aceptante y testigos ante las
autoridades fiscales, notario o fedatario público
(Artículo 19 de Código Fiscal de la Federación)—
ante la Administración local de asistencia al
ARTÍCULOS
contribuyente que corresponda a su domicilio
fiscal, para que capturen los datos necesarios para
la realización del trámite, para lo cual deberán
llevar los siguientes documentos:
1. En el caso de contar con la Clave Única de
Registro Poblacional (CURP):
¾ Fotocopia de la constancia de la CURP.
¾ Identificación oficial vigente con fotografía
y firma expedida por el Gobierno Federal,
Estatal, Municipal o del Distrito Federal,
que contenga impresa la CURP y
fotocopia para cotejo.
2. En el caso de no contar con CURP.
¾ Acta de nacimiento en copia certificada o
en copia fotostática certificada por
funcionario público competente o fedatario
público y fotocopia para su cotejo.
¾ En el caso de ser mexicanos por naturali-
zación, copia certificada u original y
fotocopia para cotejo, de la carta de
naturalización expedida por autoridad
competente debidamente certificada o
legalizada.
3. Tratándose de extranjeros, original y
fotocopia para cotejo, del documento
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 109
 migratorio vigente que corresponda emitido
por autoridad competente, con la debida
autorización para realizar los actos o
actividades que manifiesten en el aviso, en
su caso, prórroga o refrendo migratorio.
También deberán proporcionar, en su caso,
copia fotostática debidamente certificada,
legalizada o apostillada por autoridad
competente, del documento con que
acrediten su número de identificación fiscal
del país en que residan cuando tengan la
obligación de contar con él.
4. Identificación oficial vigente del
contribuyente, y, en su caso, del
representante legal, que contenga fotografía
y firma, expedida por el Gobierno Federal,
Estatal, Municipal o del Distrito Federal, así
como fotocopia para su cotejo.
5. En el caso de representante legal, copia
certificada y fotocopia, para cotejo del poder
notarial, en el que se acredite la personalidad
del representante o carta poder firmada ante
dos testigos y ratificadas las firmas ante las
autoridades fiscales, notario o fedatario
público.
6. Original y copia para cotejo del comprobante
de domicilio, pudiendo ser cualquier de los
siguientes documentos:
¾ Estado de cuenta bancario a nombre del
contribuyente, con una antigüedad
máxima de dos meses.
¾ Pago del impuesto predial, si se trata de
pagos parciales, no debe tener una
antigüedad de cuatro meses, tratándose
de pago anual, debe ser del año en curso,
debiendo coincidir el domicilio con el
asentado en la identificación oficial.
¾ Comprobante de pago de servicios de
agua, luz, teléfono domiciliario, (a nombre
110 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
del contribuyente o de un tercero) siempre
y cuando no tenga una antigüedad mayor
a cuatro meses y que coincida con el
domicilio de la identificación oficial.
¾ Contrato de arrendamiento, que coincida
con el de la identificación oficial,
acompañado del último recibo de pago de
renta con una antigüedad no mayor a
cuatro meses, que reúna requisitos fiscales.
Cuando los ingresos que se vayan a percibir,
sean únicamente por concepto de arrendamiento
y se estimen en cantidad mensual menor a 10
salarios mínimos vigentes en el Distrito Federal
($46.80 X 10 X 30.4 = $ 14,227.20), deben de
indicarlo, al momento de la inscripción, ya que
están liberados de realizar pagos provisionales de
Impuesto Sobre la Renta y deben de informar tal
situación.
En este caso, cumpliendo todos los requisitos
mencionados, sin ser necesario presentar formato
alguno (R1), la entrega de la cédula de identificación
fiscal será de manera inmediata.
Sin estar fundamentado, nos comentan, que
inclusive se tratará hasta donde sea posible en ese
momento, de entregarles la tarjeta tributaria y
prestarles apoyo para la obtención de su clave CIEC
para la presentación de declaraciones por Internet.
Una vez obtenida la cédula fiscal, se pueden
mandar a imprimir los recibos de arrendamiento
con un impresor autorizado, cuidando llenar la
solicitud de impresión, indicando los números de
folio requeridos, con el propósito de delimitar
responsabilidades para ambas partes en caso de
errores u omisiones.
Los recibos de arrendamiento, deben contener
impresos los siguientes datos:
1) Datos del contribuyente: nombre, domicilio,
Registro Federal de Contribuyentes.
 2) Contener impreso el número de folio.
3) Lugar y fecha de expedición.
4) Indicar periodo al cual corresponde el arren-
damiento.
5) Importe de la renta, indicando el Impuesto
al Valor Agregado en su caso (si la renta es
para uso diferente al habitacional), subtotal
y retenciones en su caso (10% de Impuesto
Sobre la Renta y 2/3 partes del Impuesto al
Valor Agregado, si la renta es a cargo de una
Persona Moral). Se debe incorporar en el
comprobante en el caso de retención del IVA,
la leyenda: “Impuesto retenido de
conformidad don la Ley del Impuesto al
Valor Agregado” —Artículo 32 Ley del IVA.
6) Fecha de impresión y datos de identificación
del impresor.
7) Adicionalmente, los recibos de arrendamiento,
deben señalar el número de la cuenta predial
del inmueble de que se trate, o en su caso, los
datos de identificación del certificado de
participación inmobiliaria no amortizable y
firmarse por el contribuyente o su representante
—Artículo 189 del reglamento de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta .
El requisito de incluir en el comprobante la
vigencia de dos años, en el caso de Personas Físicas
con ingresos por otorgar el uso o goce temporal de
bienes inmuebles, les es liberado conforme lo indica
la regla 2.4.19 de la Resolución Miscelánea Fiscal
para 2005; sin embargo si la Persona Física con
este tipo de ingresos incluyó la impresión de la
vigencia en el comprobante, tendrá que seguir
haciéndolo, al pasar por alto la facilidad
establecida.
Con el propósito de delimitar derechos y
obligaciones de cada una de las partes, y
garantizar y proteger la propiedad del inmueble
para el arrendador, se debe celebrar un contrato
de arrendamiento, en el que se incluyan las
condiciones bajo las cuales se otorga (importe,
fecha de pago, inventario de bienes incluidos –en
su caso-, duración, incremento de rentas, etcétera).
El contrato debe registrarse ante la autoridad
local (Tesorería o Secretaría de Finanzas), ya que
el importe de las rentas cobradas sirve para
determinar una de las formas de cálculo del pago
del impuesto predial (rentas o valores catastrales,
el más alto).
Estará sujeto al pago de los siguientes impuestos:
1) Impuesto Sobre la Renta. De manera provi-
sional, trimestral si el uso es habitacional, o
mensual, si el uso es diferente al habitacional;
o bien cuatrimestral, si el arrendamiento se
establece a través de un contrato de fideicomiso,
a más tardar el día 17 del mes siguiente al
periodo que corresponde. El cálculo del
impuesto del ejercicio, a más tardar dentro del
mes de abril del año siguiente.
2) Impuesto al Valor Agregado. En el caso de
que el arrendamiento fuera para uso
diferente al habitacional, está sujeto al pago
de este impuesto, debiendo determinarlo y
pagarlo cada mes, a más tardar el día 17 del
mes siguiente.
3) Impuesto al Activo. En el caso de que el uso o
goce temporal de bienes inmuebles se otorgue
a personas que sean sujetos del mismo
(Personas Morales, Personas Físicas con
actividad empresarial, o del sistema
financiero). El pago provisional de este
impuesto, se determina de manera mensual,
a más tardar el día 17 del mes siguiente al
que corresponda, sin embargo, si el
arrendamiento se otorga a una Persona Moral,
se libera a la Persona Física de realizar pagos
provisionales, en virtud de la retención del
10% que le efectúa la misma.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 111
El cálculo del impuesto del ejercicio, se determina
dentro del mes de abril del siguiente año al que
corresponde.
El pago de impuestos mencionados, se determina
de la siguiente manera:
1) Impuesto Sobre la Renta.
Pagos Provisionales:
Ingresos efectivamente cobrados del periodo
Menos:
Deducciones autorizadas del periodo.*
Base para cálculo del ISR del periodo.
Tarifa del Artículo 113 mensual o del trimestre.
Menos:
Subsidio Acreditable mensual o del trimestre.
(si no tiene ingresos por salarios, o por hono-
rarios o actividad empresarial).
Impuesto Sobre la Renta del periodo.
Menos:
Retención del 10% de Personas Morales del
mes o trimestre.
Impuesto Sobre la Renta a pagar del mes o
trimestre
* Las deducciones autorizadas, pueden ser las
indicadas en el Artículo 142 de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, que son:
¾ Los pagos de impuesto predial corres-
pondientes al año, contribuciones locales
—entra anuncio —
pág. 90/N.C.F. 385
Asesoría Fiscal Gratuita
112 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
de mejoras, de planificación, o de
cooperación para obras públicas.
¾ Los gastos de mantenimiento y por
consumo de agua que no paguen quienes
usen o gocen los inmuebles.
¾ Intereses reales pagados por préstamos
para la compra, construcción o mejoras
de los bienes inmuebles.
¾ Los salarios, comisiones y honorarios
pagados (que no superen al 10% de los
ingresos cobrados del periodo), y los
impuestos, cuotas o contribuciones sobre
los salarios (efectivamente pagados).
¾ Importe de las primas de seguros que
amparen los bienes.
¾ Las inversiones en construcciones,
incluyendo adiciones y mejoras.
O bien, la deducción opcional del 35% de los
ingresos y el impuesto predial correspondiente al
año o al periodo de percepción del ingreso.
Esta opción se podrá tomar antes del primer
pago provisional del ejercicio y no se podrá variar
en el transcurso del mismo, sino hasta la decla-
ración anual —Artículo 183 del reglamento de la
Ley del Impuesto Sobre la Renta .
Cálculo del Impuesto Sobre la Renta del ejercicio:
Ingresos efectivamente cobrados del ejercicio.
Menos:
Deducciones autorizadas del ejercicio
(pueden ser mayores a los ingresos).*
Ingresos acumulables por arrendamiento.
Más:
Ingresos acumulables de los demás capítulos.
Total de ingresos acumulables del ejercicio.
Menos:
Deducciones personales del Artículo 175 de
la LISR.
Base para cálculo del ISR del ejercicio.
Tarifa del ejercicio Artículo 177 LISR.
Menos:
Subsidio Acreditable del ejercicio Artículo 178
de la LISR.
Menos:
Parte no acumulable del subsidio si se perci-
bieron Sueldos y Salarios.
Cálculo del Impuesto al Activo del ejercicio
Impuesto Sobre la Renta del ejercicio.
Menos:
Retenciones de ISR y Pagos provisionales de ISR.
Impuesto Sobre la Renta a pagar.
O bien
Impuesto Sobre la Renta (a favor).
2) Impuesto al Valor Agregado.
Impuesto al Valor Agregado mensual
trasladado cobrado.
Menos:
Impuesto al Valor Agregado mensual
acreditable pagado.
Impuesto al Valor Agregado a pagar antes de
retenciones.
Menos:
Retenciones de IVA
Impuesto al Valor Agregado a pagar.
O bien
Impuesto al Valor Agregado (a favor).
3) Impuesto al Activo.
Pagos Provisionales.
Impuesto al Activo del ejercicio anterior.
Menos:
Deudas con el sistema financiero y con
residentes en el extranjero.
Impuesto al Activo base para pagos provi-
sionales en 2005.
Por:
Factor de actualización (INPC diciembre
2004/INPC diciembre 2003).
Impuesto al Activo del ejercicio anterior
actualizado para P.P.
Entre 12 X número de meses a que corres-
ponde el pago.
Impuesto al Activo estimado del periodo.
Menos:
Impuesto al Activo hasta el mes anterior.
Impuesto al Activo mensual estimado para P.P.
Promedio de Activos Financieros (en su caso).
Más:
Promedio de Activos fijos, gastos y cargos
diferidos.
Más:
Promedio de Terrenos:
Suma de promedios del ejercicio.
Menos:
Promedio de Deudas (incluye con el sistema
financiero y con residentes en el extranjero).
Menos:
15 veces Salario Mínimo Anual del Área
Geográfica del Contribuyente.
Impuesto al Activo base.
Por:
Tasa del 1.8%
Impuesto al Activo del ejercicio.
Menos:
Reducciones del ISR (no aplica a arrendadores).
Impuesto al Activo causado del ejercicio.
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386 113
 Menos:
Impuesto Sobre la Renta acreditable del ejercicio.
Impuesto al Activo a cargo (en su caso).
Menos:
Impuesto Sobre la Renta acreditable de los 3
ejercicios anteriores
Impuesto al Activo del ejercicio a pagar (en
su caso)
Las Personas Físicas que perciben ingresos por
concepto de arrendamiento de bienes inmuebles,
además de la inscripción al Registro Federal de
Contribuyente y de la presentación y pago de
declaraciones en los periodos antes indicados,
tienen además que cumplir con las siguientes
obligaciones:
1. Llevar contabilidad de acuerdo a Código
Fiscal de la Federación, cuando obtenga
ingresos superiores a $ 1,500.00 del ejercicio
inmediato anterior. Los contribuyentes que
opten por calcular el Impuesto Sobre la Renta
de manera opcional (35% de los ingresos más
el impuesto predial pagado del ejercicio),
están liberados de llevar contabilidad.
La contabilidad para este tipo de contri-
buyentes, es simplificada, llevando un libro
de ingresos, egresos e inversiones.
2. Expedir comprobantes por las contrapres-
taciones recibidas.
Estoy enterado de la existencia de una empresa
que produce un software para la determinación
de la Clave Única del Registro Poblacional, ¿es
válido para complementar el registro de mis
trabajadores tomar esta clave?, o ¿el trabajador
debe tomar la CURP emitida por gobernación?.
114 NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 386
La Clave Única de Registro Poblacional, es emitida
por la Secretaría de Gobernación, con el propósito,
como su nombre lo indica, de llevar un registro de
la población de nuestro país, tanto de mexicanos
como de extranjeros.
La Clave Única de Población (de acuerdo a lo
indicado en la publicación del Diario Oficial de la
Federación), está formada de la siguiente manera:
Primera letra del apellido paterno y primera
vocal del mismo, primera letra del apellido materno
y primera letra del nombre (es importante indicar
los nombres completos, porque pueden cambiar
los números finales); fecha de nacimiento, año,
mes, día, sexo (H= hombre, o bien M= mujer), dos
letras para indicar el lugar de nacimiento, seguidas
de la segundas consonantes: del apellido paterno,
del apellido materno, y del nombre, finalizando
con una determinante establecida por la Secretaría
de Gobernación.
De acuerdo a lo anterior, podría ser que el
programa establecido por la empresa mencionada,
no difiera en lo que corresponde a la mayoría de
los datos, si se cuenta o proporciona la información
requerida correcta y completa, siguiendo los datos
que forman la Clave Única del Registro Poblacional;
sin embargo los números finales, son indicados
directamente por la Secretaría de Gobernación;
pudiendo diferir estos.
Lo correcto, es efectuar el trámite para la
obtención de la Clave Única de Registro Pobla-
cional, directamente en la Secretaría de Gobernación,
a través de la institución de seguridad social, o bien,
en algunos casos a través del patrón.
.