Estrategia financiera para la pequeña y mediana empresa Pyme

Jesús Arturo Núñez Gamas

Emprendimiento
Finanzas
En la actualidad es de vital importancia que las PYMES cuenten con estrategias financieras que le
permitan lograr sus objetivos y por ende el desarrollo de la entidad en el mercado local, por ende
que la empresa crezca y pueda ser competitiva con las demás empresas, brindando servicios de
calidad y de manera interna, llevar una adecuada administración de los recursos y manejo de las
finanzas, economía y contabilidad para la toma de decisiones. Hoy en día las PYMES no toman
adecuadas decisiones, no basta el ofertar un buen producto o servicio, si no existe una adecuada
administración de los recursos en la entidad y que la persona responsable de las decisiones
financieras en la PYME, este capacitada y cuenta con la experiencia para poder tomar adecuadas
estrategias financieras y un correcto manejo de los recursos, apegados a los objetivos de la
entidad. Es por ello, que es de vital importancia que el administrador financiero realice estrategias
financieras que ayuden al desarrollo de la PYME.
Hoy en día es de vital importancia que las empresas en México pequeñas y medianas, sean
competitivas y se desarrollen en el mercado local y derivado al buen servicio que presten y
sumándole al adecuado manejo de la empresa por parte del empresario o gerente administrativo
se desarrollen, crezcan y logren ser competitivas con todas las empresas extranjeras y franquicias
que se encuentran actualmente predominando en nuestro mercado.
No basta con tener un excelente servicio o brindar productos de calidad para que una PYME tenga
éxito en el mercado local; muchas veces el éxito de una PYME radica en el manejo y administración
de la misma, aunado con las estrategias financieras que se tomen.

Existen diversas estrategias financieras que se pueden poner en acción para poder lograr los
objetivos pactados, si se establece una estrategia financiera de forma sistemática se lograra
obtener una estabilidad financiera. De esta manera se aumentarás la capacidad de la PYME para
generar más utilidades.
Las estrategias financieras de las PYMES deberán estar en relación con el objetivo general que se
haya decidido; y estas estrategias deberán poder dar una solución a las necesidades que tenga la
entidad.
En el trabajo de investigación a continuación, se detallan los antecedentes del término estrategia y
la conceptualización del mismo con la perspectiva de diferentes autores. De igual manera hablo
sobre que son las finanzas y la importancia de la misma dentro de las PYME, se presenta una
propuesta de cómo debe ser administrada una PYME (financieramente hablando), los
requerimientos que deben haber para la persona que tiene consigo la responsabilidad de la toma
de decisiones financieras dentro de la PYME; me permití hablar sobre que es una PYME, la
clasificación de la misma presentando una comparación de cómo se clasifica en México la manera
en cómo se hace en otro países.
También se presentan los principales problemas que pueden tener las PYMES y las posibles
soluciones a esta problemática; por tal motivo propongo el hecho de en las PYMES el papel del
Administrador financiero es de vital importancia para el logro de los objetivos y la ejecución de
estrategias financieras adecuadas para el desarrollo de la PYME, que la persona que se encargue
de esta responsabilidad debe estar capacitada, tener experiencia sobre el mercado local y
conocimientos de contabilidad para poder interpretar los estados financieros para la toma de
decisiones.
2.2. Conceptualización de finanzas
Alfonso Ortega Castro en su libro Introducción a las Fianzas (Ortega, 2002), define a las Finanzas
como la disciplina que, mediante el auxilio de otras, tales como la contabilidad, el derecho y la
economía, trata de optimizar el manejo de los recursos humanos y materiales de la empresa, de tal
suerte que, sin comprometer su libre administración y desarrollo futuros, obtenga un beneficio
máximo y equilibrado para los dueños o socios, los trabajadores y la sociedad.
Por otro lado Guadalupe Ochoa Setzer, en su libro Administración Financiera (Ochoa, 2002), define
a las Finanzas como la rama de la economía que se relaciona con el estudio de las actividades de
inversión tanto en activos reales como en activos financieros y con la administración de los
mismos.
De igual manera Zvi Bodie y Robert Merton, en su libro Finanzas (Bodie y Merton, 2003),
conceptualizan a las finanzas como el estudio de la manera en que los recursos escasos se asignan
a través del tiempo.
Y por último O. C. Ferrel, Geoffrey Hirt y Leticia Ramos, en su libro Introducción a los Negocios en
un mundo cambiante (Ferrel, Hirt y Ramos, 2004) el término finanzas se refiere a todas las
actividades relacionadas con la obtención de dinero y su uso eficaz.
Por tanto puedo concluir que las finanzas son un área aplicada de la economía que toma
elementos de otras disciplinas como la contabilidad, la estadística, la economía, el derecho, las
matemáticas, la sociología, entre otras para saber cómo obtener, administrar y asignar los recursos
en una entidad.
3. Pequeña y mediana empresa (PYME)
3.1 Concepto
Es indudable que las empresas efectúan una serie de actividades que varían de acuerdo con el tipo
de negocio que pretenda desarrollarse y al volumen de operaciones. Barreyre Pierre-Yves en su
libro La pequeña y mediana empresa frente al cambio (Pierre-Yves, 1978) establece que constituye
una parte del fruto conocido como pequeñas y medianas empresas aquellas en las cuales la
propiedad del capital se identifica con la dirección efectiva y responde a unos criterios
dimensionales ligados a unas características de conducta y poder económico.
Joaquín Rodríguez Valencia en su libro Administración de las pequeñas y medianas empresas
(Rodríguez, 2002), establece que debe entenderse como medianas y pequeñas empresas a
aquellas empresas que mediante sus ingresos no sean superiores a 20 millones de pesos pero
tampoco inferiores a millón y medio de pesos y que debe considerar diversos criterios para
determinar con facilidad si la empresa es pequeña o mediana. Como puede ser la magnitud, el
medio ambiente, el giro, mercado que domina, el financiamiento y la producción.
3.3 Problemas comunes de las PYMES
Lo más importante acerca de los fracasos empresariales, radica en saber qué fue lo que causó. Un
gran paso hacia el logro del éxito de las PYMES es conocer y comprender los motivos que
originaron el fracaso para poder evitarlos. Algunas de las principales causas de que una empresa
fracase es por la negligencia, fraude, falta de experiencia en el ramo, falta de experiencia
administrativa, experiencia desbalanceada, incompetencia del gerente y desastres.
Existe una serie de características comunes en las empresas que fracasan en el logro de sus
objetivos (Rodríguez, 2002), las más generalizadas son:
Poca o ninguna especialización en la administración: en esencia, la dirección en la PYME se
encuentra a cargo de una sola persona, la cual cuenta con muy pocos auxiliares y en la mayor parte
de los casos, no está capacitado para llevar a cabo esta función.
Falta de acceso de capital: es un problema que se presenta con mucha frecuencia en la pequeña
empresa, debido a dos causas principalmente: la ignorancia del pequeño empresario de que
existen fuentes de financiamiento y la forma en que estas operan y la segunda es la falta de
conocimiento acerca de la mejor manera de exponer la situación de su negocio y sus necesidades
ante las posibles fuentes financieras.
Posición poco dominante en el mercado de consumo: dada su magnitud, la pequeña y mediana
empresa considera de manera individual se limita a trabajar en un mercado muy reducido, por
tanto sus operaciones no repercuten en la forma importante en el mercado.
Íntima relación de la comunidad local: debido a sus escasos recursos en todos los aspectos, sobre
todo la pequeña empresa, se liga a la comunidad local, de la cual tiene que obtener bienes,
personal administrativo, mano de obra calificada y no calificada, materias primas, equipo etc.
Contabilidad y las Finanzas de la empresa, comúnmente son escasos los registros contables, hay
costos mal determinados y listas de precios que no cubren los costos totales. La falta de estados
financieros reales y no contar con información oportuna para la toma de decisiones, son
problemas cotidianos en las Pymes.
Por lo regular las Pymes no cuentan con herramientas que permitan planear correctamente su
producción, se requiere de un sistema que les permita medir y controlar la calidad, se presentan
constantes diferencias en existencias y normalmente no se tiene la capacidad de surtir pedidos
grandes o especiales, se presenta una mala distribución del trabajo, lo que se convierte en un
deficiente nivel en productividad y en altos costos de operación.
Otro problema es la falta de Innovación Tecnológica; existen pocos sistemas pensados
específicamente para las Pymes y de estos la mayoría no cuentan con una buena capacidad de
adaptación, lo que provoca que las Pymes no puedan desarrollar todo su potencial.
Un problema grave en las Pymes, es la falta de Conocimiento del Mercado, el desconocimiento de
la competencia que les impiden la aplicación de técnicas mercadológicas que permitan dar a
conocer su producto y saber ¿qué esperan mis clientes de él? ¿Cuándo lanzar una oferta de
mercado?, ¿por qué estoy vendiendo menos que antes? y la posibilidad de explorar nuevos
mercados.
3.4 La información financiera
En la actualidad toda entidad debe tener un adecuado manejo de la contabilidad, apegado a las
normas oficiales y cumpliendo con las responsabilidades y obligaciones a las cuales responda de
acuerdo a como este conformada y dada de alta. El uso y manejo de una correcta contabilidad,
permitirá y facilitara la rápida toma de decisiones por parte del administrador financiero.
3.5 Dirección financiera
El director financiero o administrador financiero, es la persona responsable de tomar las decisiones
financieras dentro de la entidad; es importante que las PYMES tengan dentro de su estructura
puestos que le permitan al administrador financiero la adecuada interpretación de la información
financiera para la toma de decisiones, como un contador y un tesorero con las capacidades y
experiencia adecuadas a las necesidades de la empresa.

3.7 Los estados financieros

El objetivo principal de la elaboración y presentación de estados financieros dentro de la
organización radica en la toma de decisiones. Es necesario lograr interpretar bien los estados
financieros para poder tomar decisiones sobre la inversión y crédito, el crecimiento y estabilidad
de la empresa.
Derivado a los estados financieros podemos evaluar la solvencia y liquidez de la entidad, así como
la capacidad de generar fondos; conocer el origen y las características de sus recursos para estimar
la capacidad financiera de crecimiento.

3.8 Financiación de las Pymes

Cualquier entidad que recurre a solicitar algún recurso, por lo regular lo hace para obtener con
ellos la máxima utilidad; y de esta forma poder devolver ese capital, con el costo correspondiente.
Es normal que cualquier empresa en desarrollo necesite de capital para poder continuar con su
crecimiento; para poder conseguir estos créditos el empresario debe acudir a fuentes de
financiamiento y conocer por tanto, en que va a invertir, cuánto dinero se necesita y como de que
manera devolverá este capital.
Por tanto es necesario acudir a la información financiera de la empresa y poder detectar el
volumen de ingresos y gastos, las obligaciones de pago y de esta manera poder fijar los objetivos y
hacer sus previsiones, es decir cuánto necesita y valorar determinando a un determinado tiempo y
con esa inversión en la entidad y los resultados que se esperan como pagar el crédito.

3.9 Competitividad para la Pyme

Es necesario las PYMES busquen de manera exhaustiva la innovación de sus productos o servicios y
ser competitivos ante el mercado que diariamente está en crecimiento y que se hagan de nuevas
herramientas y procedimientos que le permitan simplificar sus funciones y maximizar los recursos
con los que cuenta.

3.10 Riesgo financiero. El administrador financiero debe tener en cuenta que existen factores que
siempre debe considerar cuando se diseñan, ejecutan y evalúan estrategias y decisiones
financieras de cualquier índole; esto es la presencia de la incertidumbre.
Existen diversos riesgos que se pueden presentar
El riesgo de mercado: Se deriva esencialmente en el cambio en los precios de un momento a otro.
Riesgo de crédito: cuando las instituciones que dieron el crédito están poco dispuestas a cumplir
sus obligaciones contractuales.
Riesgo de liquidez: es decir, la incapacidad de conseguir fondos para hacer frente a las obligaciones
de la entidad.
Riesgo operacional: las fallas administrativas, medidas de control defectuoso, fraude o error
humano.
Riesgo legal: cuando una contraparte no tiene autoridad legal o regulatoria para realizar una
transacción.
Riesgo transacción: es decir la transacción individual denominada en moneda extranjera;
exportaciones, exportaciones, capital extranjero y préstamos.
De manera general puedo concluir que el problema general de porque las PYMES no alcanzan el
éxito deseado en la ejecución de sus actividades es por la incorrecta administración de la entidad;
el no contar con una persona al frente de la empresa con los conocimientos necesarios para que
pueda analizar la información financiera y pueda tomar decisiones; la falta de inversión y
financiamiento, ya que esto genera que las PYMES se estanquen y no sean competitivas; la falta de
herramientas tecnológicas que le permitan sintetizar el trabajo diario y la automatización de las
mismas.

Es por ello, que el papel del administrador financiero dentro de la entidad es de vital importancia,
ya que con los conocimientos adecuados podrá tomar buenas decisiones, establecerá estrategias
financieras que le permitirán desarrollar a la empresa y hacerla crecer.

4. Finanzas en las empresas

4.1 Servicios financieros y administración financiera

Es preocupante que en la actualidad la gran mayoría de empresas en México, no toman decisiones
acertadas en cuestión financiera y esto, junto con la falta de estrategias, las puede llevar a la
quiebra. Por ello es importante llevar acabo estrategias financieras para evitar este tipo de
problemas.

Las finanzas en las PYMES pueden dividirse en dos categorías para destacar mejor las posibilidades
de desarrollo de cada una; una de estas es Servicios Financieros y la otra Administración
Financiera.

La secretaria de Economía establece que servicio financiero es cualquier servicio de naturaleza

financiera ofrecido por un prestador de servicios financieros. Los servicios financieros comprenden
las siguientes actividades:

Servicios de seguros y relacionados con seguros.

Servicios bancarios y demás servicios financieros, excluidos los seguros.
Es decir que los servicios financieros son el área de las finanzas que se ocupa de proporcionar
asesoría y productos financieros a las empresas, personas y gobiernos. Los servicios financieros
comprenden a Bancos e Instituciones afines, planeación financiera personal, inversiones, bienes
raíces y compañías aseguradoras.

Por otro lado, Abraham Perdomo en su libro Elementos Básicos de administración financiera
(Perdomo, 2002), establece que la Administración Financiera es una fase de la administración
general, que tiene por objeto maximizar el patrimonio de una empresa a largo plazo, mediante la
obtención de recursos financieros por aportaciones de capital u obtención de créditos, su correcto
manejo y aplicación, así como la coordinación eficiente del capital de trabajo, inversiones y
resultados, mediante la presentación e interpretación para tomar decisiones acertadas.

Alfonso Ortega Castro, en su libro Introducción a la Finanzas (Ortega, 2003), establece que es una
disciplina que optimiza los recursos financieros para el logro de los objetivos de la organización con
mayor eficiencia y rentabilidad.

Es decir que la administración financiera se refiere al uso adecuado del dinero, por ello es
importante en la organización tanto para el desarrollo de las operaciones como para las
inversiones que se realizan, es decir las tareas del administrador financiero en una empresa van
desde hacer presupuestos, la predicción financiera y el manejo de efectivo, hasta la administración
crediticia, el análisis de inversión y el procurar fondos.
Dado que la mayor parte de las decisiones empresariales se miden en términos financieros el
papel del administrador financiero en la operación de la empresa resulta de vital importancia, Así
pues, todas aquellas áreas que constituyen la organización de negocios como la contabilidad,
manufactura, mercado, personal, investigación entre muchas otras, requieren de un conocimiento
mínimo de la función administrativa financiera.

La importancia de la función financiera depende de gran medida del tamaño de la empresa; en las
empresas pequeñas, la función financiera suele encomendarse al departamento de contabilidad,
pero a medida que la empresa crece, es necesaria la creación de un departamento especial para
trabajar el área financiera. La persona que desenvuelve este papel dentro de la organización suele
ser el tesorero, quien realiza la planeación financiera, y la recuperación de fondos, la
administración del efectivo, las decisiones de gastos de capital, el manejo de créditos y la
administración de la cartera de inversiones.

Las PYMEs en México, deben tener como objetivo el buscar su autonomía, es decir ser
autosuficientes en cuanto a requerimientos financieros se refiere; ser capaz de generar los
suficientes ingresos como para financiar la compra de materia prima, maquinaria y equipo, pago
de proveedores, nomina, gastos administrativos entre otros, mediante una correcta percepción y
aplicación de los recursos en la entidad. Es por ello de la importancia de que los administradores
financieros sean los responsables de obtener y utilizar los fondos de una manera que maximice el
valor de la empresa, concluyo entonces que la meta principal de la administración financiera debe
ser de maximizar la riqueza.

El administrador financiero, desempeña un papel crucial en la operación y éxito de una empresa,

por ellos es que debe estar familiarizado con fundamentos de Economía y Contabilidad; debe
conocer el marco de economía que impera en el país, los niveles cambiantes de actividad
económica, cambios de política, por mencionar algunos y la interpretación de estados financieros
como lo son el estado de resultados, balance general, estado de flujo de efectivo y el de utilidades.
Es decir, conocimientos de las finanzas para saber el tratamiento que se da a los fondos y de
contabilidad para la toma de decisiones.

4.2 Decisiones financieras

Aunado a tener dentro de la entidad a un administrador financiero que pueda maximizar los
recursos de acuerdo al correcto análisis de la información financiera y la correcta toma de
decisiones, es importante plantear adecuadas decisiones financieras que le permitan garantizar el
logro de estos objetivos. Carlos García, Gustavo Lejarriaga, Pilar Gómez, Paloma Bel, Josefina
Fernández y Marta Miranda, en su libro Dirección Financiera de la empresa (García, Lejarriaga,
Gómez, Bel, Fernández y Miranda, 2003), establecen que con el objetivo de maximizar las finanzas
en una empresa, en la actualidad las empresas deben hacer uso de decisiones financieras; estas
decisiones se pueden agrupadas en tres categorías estrechamente vinculadas:
Las decisiones de inversión, las decisiones de financiamiento y las decisiones relacionadas con la
política de dividendos.
Figura 1: Decisiones financieras

4.3 Estrategias financieras

En la actualidad es indispensables las PYMES desarrollen adecuadas estrategias financieras que le
permitan, combinando las habilidades del administrador financiero y los servicios financieros la
maximización de los recursos de la entidad con el objetivo del crecimiento y posicionamiento en el
mercado.

Es por ello que se deben de definir las estrategias financieras a seguir, y esto se logrará
identificando primeramente las áreas claves en las que nos vamos a enfocar; que podrían ser el
director financiero, la competitividad, la innovación, la financiación y el riesgo financiero; es
importante también el definir un objetivo estratégico, que este debe ser la meta a alcanzar.

Algunas de las estrategias financieras que las PYMES pueden adoptar para hacer prosperar a la
entidad podrían ser:

Elegir al administrador financiero que esté capacitado para poder enfrentar las necesidades de la
entidad, que cuente con los conocimientos y la experiencia necesaria para poder resolver las
diferentes contingencias que se lleguen a presentar, ante el cambiante mercado local y nacional.
Ser competitivos ante los diferentes mercados en los que se desenvuelva; procurando siempre la
innovación y la creación de productos atractivos y que cubran las expectativas de demanda de los
clientes. Por ende se debe establecer de manera periódica innovaciones del producto y/o servicio
que se oferte.
Realizar evaluaciones de manera periódica sobre opciones de financiamiento con tal de poder
invertir en la entidad y se logre el crecimiento del mismo.
Realizar de manera periódica un análisis de las razones financieras y de esta manera poder medir la
economía de la empresa.
Analizar periódicamente los estados financieros para poder tomar adecuadas decisiones.

5. Conclusión
En la actualidad no basta con que las pequeñas y medianas empresas en México cuenten con un
excelente servicio o que oferten un producto de calidad si no cuentan con una visión a futuro, que
se preocupen por crecer, estar innovándose y desarrollarse para ser competitivos y no quedarse
estancadas en el constante mercado que cambia y se renueva diariamente. Es por ende que es
necesario el administrador financiero se preocupe por tener objetivos en la entidad y tome
adecuadas estrategias financiera que le permitan cumplir con los objetivos pactados y por obvias
razones el desarrollo y el éxito de la entidad.

El papel del administrador financiero o encargado de las decisiones en la entidad es de vital

importancia, la mala ejecución de sus decisiones, el capital mal invertido puede llegar a traerle
muchas complicaciones a la entidad y en algunas ocasiones hasta la quiebra del negocio. Es por
ello que la persona encargada de esta responsabilidad dentro de la entidad, debe ser alguien con
conocimientos académicos y experiencia que le permitan poder tener la inteligencia y habilidades
para la toma de decisiones; y en la actualidad nos damos cuenta que estas empresas son
administradas por los mismo dueños, y suele suceder que no son personas con los conocimientos
académicos o la experiencia para hacer frente a las necesidades financieras que tiene la entidad.

Como ya mencione el éxito de una PYME radica, en el buen manejo de los recursos, la innovación y
ser competitivos ante otras empresas locales la ejecución por parte del administrador financiero
de adecuadas estrategias financieras acorde a los objetivos de la organización y aunado a los
productos o servicio de calidad que ofrezcan, que sean atractivos para los clientes y que cumplan
con las expectativas del consumidor, lograran el éxito de la entidad.