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Parte 1
cantidad
20000
18000
16000 f(x) = 976.4382352941x - 1952183.19632353
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Ingresos
350,000,000
300,000,000
f(x) = 11717279.9999992x - 23426198399.9983
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
-
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Cantida de insumos y costos
Lauriletoxisulf Costo Glicerina Costo EDTA Costo Conservante [l
10,964 54,818,160 658 131,564 439 350,836 66
11,549 57,747,480 693 138,594 462 369,584 69
12,135 60,676,800 728 145,624 485 388,332 73
12,721 63,606,120 763 152,655 509 407,079 76
13,307 66,535,440 798 159,685 532 425,827 80
13,893 69,464,760 834 166,715 556 444,574 83
14,479 72,394,080 869 173,746 579 463,322 87
15,065 75,323,400 904 180,776 603 482,070 90
Parte 2
insumo cantidad unidad de medidCosto unitario
Lauriletoxisulfato 100 gr 5
Glicerina 6 gr 0.2
EDTA 4 gr 0.8
Conservante 0.6 gr 2
Etanol 0.1 lit. 4.5
Agua 0.9 Lit. 0.5
Colorante 0.5 gr 24
Costo Etanol Costo Agua Costo
131,564 10,964 49,336 98,673 49,336
138,594 11,549 51,973 103,945 51,973
145,624 12,135 54,609 109,218 54,609
152,655 12,721 57,246 114,491 57,246
159,685 13,307 59,882 119,764 59,882
166,715 13,893 62,518 125,037 62,518
173,746 14,479 65,155 130,309 65,155
180,776 15,065 67,791 135,582 67,791
Depreciacion compuesta
Depreciacion activos fijos CANTIDAD Vida util Valor lote
Maquinaria de recepción 1 12.00 24000000.00
Equipos de almacenamiento 8 8.00 64000000.00
Medidor de volumen 1 12.00 6000000.00
Balanzas 2 4.00 8000000.00
Equipo de disolución 2 6.00 120000000.00
Mescladora 2 8.00 16800000.00
Recipientes 10 10.00 18000000.00
Agitador acero inoxidable 1 6.00 45000000.00
Fraccionador 1 8.00 20000000.00
Envasadora 1 8.00 48000000.00
Embaladora de cajas 1 8.00 15000000.00
mpuesta 1
Cuota depreciacion loValor residual lote Años 2018
$ 1,833,333.33 $ 2,000,000.00 24000000 $ 22,166,666.67
$ 7,625,000.00 $ 3,000,000.00 64000000 $ 56,375,000.00
$ 491,666.67 $ 100,000.00 6000000 $ 5,508,333.33
$ 1,750,000.00 $ 1,000,000.00 8000000 $ 6,250,000.00
$ 14,166,666.67 $ 35,000,000.00 120000000 $ 105,833,333.33
$ 1,475,000.00 $ 5,000,000.00 16800000 $ 15,325,000.00
$ 1,600,000.00 $ 2,000,000.00 18000000 $ 16,400,000.00
$ 4,166,666.67 $ 20,000,000.00 45000000 $ 40,833,333.33
$ 2,487,500.00 $ 100,000.00 20000000 $ 17,512,500.00
$ 4,750,000.00 $ 10,000,000.00 48000000 $ 43,250,000.00
$ 1,425,000.00 $ 3,600,000.00 15000000 $ 13,575,000.00
$ 41,770,833.33
23%
$ 1,840,000 2%
$ 3,378,487
2 3 4 5 6
2019 2020 2021 2022 2023
$ 20,333,333.33 $ 18,500,000.00 $ 16,666,666.67 $ 14,833,333.33 $ 13,000,000.00
$ 48,750,000.00 $ 41,125,000.00 $ 33,500,000.00 $ 25,875,000.00 $ 18,250,000.00
$ 5,016,666.67 $ 4,525,000.00 $ 4,033,333.33 $ 3,541,666.67 $ 3,050,000.00
$ 4,500,000.00 $ 2,750,000.00 $ 1,000,000.00
$ 91,666,666.67 $ 77,500,000.00 $ 63,333,333.33 $ 49,166,666.67 $ 35,000,000.00
$ 13,850,000.00 $ 12,375,000.00 $ 10,900,000.00 $ 9,425,000.00 $ 7,950,000.00
$ 14,800,000.00 $ 13,200,000.00 $ 11,600,000.00 $ 10,000,000.00 $ 8,400,000.00
$ 36,666,666.67 $ 32,500,000.00 $ 28,333,333.33 $ 24,166,666.67 $ 20,000,000.00
$ 15,025,000.00 $ 12,537,500.00 $ 10,050,000.00 $ 7,562,500.00 $ 5,075,000.00
$ 38,500,000.00 $ 33,750,000.00 $ 29,000,000.00 $ 24,250,000.00 $ 19,500,000.00
$ 12,150,000.00 $ 10,725,000.00 $ 9,300,000.00 $ 7,875,000.00 $ 6,450,000.00
Valores libro
2018 2019 2020 2021 2022
$ 22,166,667 $ 20,333,333 $ 18,500,000 $ 16,666,667 $ 14,833,333
$ 56,375,000 $ 48,750,000 $ 41,125,000 $ 33,500,000 $ 25,875,000
$ 5,508,333 $ 5,016,667 $ 4,525,000 $ 4,033,333 $ 3,541,667
$ 6,250,000 $ 4,500,000 $ 2,750,000 $ 1,000,000
$ 105,833,333 $ 91,666,667 $ 77,500,000 $ 63,333,333 $ 49,166,667
$ 15,325,000 $ 13,850,000 $ 12,375,000 $ 10,900,000 $ 9,425,000
$ 16,400,000 $ 14,800,000 $ 13,200,000 $ 11,600,000 $ 10,000,000
$ 40,833,333 $ 36,666,667 $ 32,500,000 $ 28,333,333 $ 24,166,667
$ 17,512,500 $ 15,025,000 $ 12,537,500 $ 10,050,000 $ 7,562,500
$ 43,250,000 $ 38,500,000 $ 33,750,000 $ 29,000,000 $ 24,250,000
$ 13,575,000 $ 12,150,000 $ 10,725,000 $ 9,300,000 $ 7,875,000
7 8
2024 2025
$ 11,166,666.67 $ 9,333,333.33
$ 10,625,000.00 $ 3,000,000.00
$ 2,558,333.33 $ 2,066,666.67
$ 6,475,000.00 $ 5,000,000.00
$ 6,800,000.00 $ 5,200,000.00
$ 2,587,500.00 $ 100,000.00
$ 14,750,000.00 $ 10,000,000.00
$ 5,025,000.00 $ 3,600,000.00
38300000.00
$ 35,000,000
$ 7,950,000 $ 6,475,000 $ 5,000,000
$ 8,400,000 $ 6,800,000 $ 5,200,000
$ 20,000,000
$ 5,075,000 $ 2,587,500 $ 100,000
$ 19,500,000 $ 14,750,000 $ 10,000,000
$ 6,450,000 $ 5,025,000 $ 3,600,000
Maquinaria necesaria para la produción 2018
EQUIPOS DE FÁBRICA CANTIDAD PRECIO UNITARIOVIDA ÚTIL DE VENTA LOTE Inv.Inicial
Maquinaria de recepción 1.00 24000000.00 12.00 2000000.00 24000000.00
Equipos de almacenamient 8.00 8000000.00 8.00 3000000.00 64000000.00
Medidor de volumen 1.00 6000000.00 12.00 100000.00 6000000.00
Balanzas 2.00 4000000.00 4.00 1000000.00 8000000.00
Equipo de disolución 2.00 60000000.00 6.00 35000000.00 120000000.00
Mescladora 2.00 8400000.00 8.00 5000000.00 16800000.00
Recipientes 10.00 1800000.00 10.00 2000000.00 18000000.00
Agitador acero inoxidable 1.00 45000000.00 6.00 20000000.00 45000000.00
Fraccionador 1.00 20000000.00 8.00 100000.00 20000000.00
Envasadora 1.00 48000000.00 8.00 10000000.00 48000000.00
Embaladora de cajas 1.00 15000000.00 8.00 3600000.00 15000000.00
total Total -$ 384,800,000.00
Parte 3
12
24
2 8
3 6
0.1 4
1 60
35 8.4
5 1.8
2 45
20 20
0.1 48
10 15
3.6
de activos
2023 2024 2025
Venta venta
7333333.33
3000000.00
1966666.67
1000000.00
35000000.00 56666666.67
10000000.00
3200000.00
20000000.00 16666666.67
100000.00
10000000.00
3600000.00
$ 55,000,000.00 $ 113,533,333.33
FLUJO DE CAJA PROYECTO 1 2
Periodos 0 2018 2019
Ingresos $ 219,272,640 $ 230,989,920
Ventas de activos
Costos Variables produción $ -30,000 $ -36,000
Costos Fijos produción $ -80,000,000 $ -80,000,000
Costos Fijos administración $ -40,000,000 $ -40,000,000
Gastos de ventas fijos $ -75,000,000 $ -75,000,000
Comisiones $ -6,578,179 $ -6,929,698
Depreciación construcción $ -1,250,000 $ -1,250,000
Depreciación de máquinas $ -41,770,833 $ -41,770,833
Valor Libro
Utilidad antes de impuesto $ -25,356,373 $ -13,996,611
Impuestos (27%) $ 6,846,221 $ 3,779,085
Utilidad Neta $ -25,356,373 $ -13,996,611
Dep. construccipon $ 1,250,000 $ 1,250,000
Dep. maquinaria $ 41,770,833 $ 41,770,833
Valor libro
Inversiones $ -434,800,000
Capital de trabajo $ -32,036,368 $ -56,811 $ -56,144
Valor desecho contable
F.N.O $ -466,836,368 $ 17,607,650 $ 28,968,079
VAN $-187,187,847.98
TIR 5%
1
Precio 100
Unidades vend. 1000
Ingresos 100000
2 3 4 5 6 7
100 100 110 110 110 110
1200 1260 1285.2 1310.904 1337.12208 1363.8645216
120000 126000 141372 144199.44 147083.4288 150025.097376
35000000
-40000000 20000000
-75000000 -384800000
27408366.3
25390461.9
23075683.4
20420354.7
17374374.1
13880268.7
9872110.63
5274272.3
9 10 11
110 110 110
1418.96465 1447.34394 1476.29082
156086.111 159207.834 162391.99
Período produccion 24 dias
80% de prod. Se entrega a mayoristas, pago en 60 días
20% restante se vende a minoristas, pago en 30 dias
Periodo de comercialización a minoristas es de 20 días
Calcule el número de días de desfase y la inversión en capital de trabajo para cada uno de los años
ón inicial en capital de trabajo equivalente al monto en 2018. Posteriormente se debe volver a hacer inversiones recurrentes.
2025
$ -204,080,542
$ -13,207,847
$ 217,288,389
$ 34,528,018
$ 740,857
recurrentes.
FLUJO DE CAJA INVERSIONISTA 1 2 3
Periodos 0 2018 2019 2020
Ingresos $ 219,272,640 $ 230,989,920 $ 242,707,200
Intereses $ -27,408,366 $ -25,390,462 $ -23,075,683
Ventas de activos
Costos Variables produción $ -30,000 $ -36,000 $ -37,800
Costos Fijos produción $ -80,000,000 $ -80,000,000 $ -80,000,000
Costos Fijos administración $ -40,000,000 $ -40,000,000 $ -40,000,000
Gastos de ventas fijos $ -75,000,000 $ -75,000,000 $ -75,000,000
Comisiones $ -6,578,179 $ -6,929,698 $ -7,281,216
Depreciación construcción $ -1,250,000 $ -1,250,000 $ -1,250,000
Depreciación de máquinas $ -41,770,833 $ -41,770,833 $ -41,770,833
Valor Libro
Utilidad antes de impuesto $ -52,764,739 $ -39,387,073 $ -25,708,333
Impuestos (27%) $ 14,246,479 $ 10,634,510 $ 6,941,250
Utilidad Neta $ -52,764,739 $ -39,387,073 $ -25,708,333
Dep. construccipon $ 1,250,000 $ 1,250,000 $ 1,250,000
Dep. maquinaria $ 41,770,833 $ 41,770,833 $ 41,770,833
Valor libro
Inversiones $ -434,800,000
Capital de trabajo $ -32,036,368 $ -56,811 $ -56,144 $ -55,978
Valor desecho contable
Préstamo $ 185,829,018
Capital propio $ 278,743,526
Amortización $ -13,748,082 $ -15,770,700 $ -18,090,885
F.N.O $ -2,263,824 $ -23,548,798 $ -12,193,083 $ -834,362
VAN $97,724,761.37
TIR 48%
1 2
Precio 100 100
Unidades vend. 1000 1200
Ingresos 100000 120000
3 4 5 6 7
100 110 110 110 110 8
1260 1285.2 1310.904 1337.12208 1363.8645216 110
126000 141372 144199.44 147083.4288 150025.097376 1391.14181
153025.599
vida util real
valor cuota dep (lineal)
5000
6 10000
% de lo que costaron
10
35000000
-40000000 20000000
-75000000 -384800000
27408366.3
25390461.9
23075683.4
20420354.7
17374374.1
13880268.7
9872110.63
5274272.3
9 10 11
110 110 110
1418.964648273 1447.34394 1476.29082
156086.11131 159207.834 162391.99
estructura deuda capital 40
60 Cuadro amortización inversionista
Estimación costo de capital propio
Inversion inicial
tasa libre de riesgo 6% Deuda a fin.
tasa de rentabilidad mercado 18% N° periodos
beta del sector 1.3 Tasa
Valor cuota
Estructura deuda/capital mantenida en el tiempo